财务分析☆ ◇002498 汉缆股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 40847.38│ 55345.40│ 65512.97│ 76007.98│ 78567.62│ 77715.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 65512.97│ 76007.98│ 78567.62│ 77715.32│
│净利润增长率(%) │ -13.77│ -15.52│ -13.81│ -3.26│ 1.10│ 33.23│
│扣非净利润(万) │ 36602.04│ 48617.82│ 56964.06│ 71141.97│ 72749.42│ 73806.04│
│营业总收(未调整:万) │ 874524.07│ 1040712.32│ 925973.53│ 965803.82│ 984193.33│ 898129.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 925973.53│ 965803.82│ 984193.33│ 898129.30│
│总营收同比增长率(%) │ 21.87│ 12.39│ -4.12│ -1.87│ 9.58│ 29.19│
│加权净资产收益率(%) │ 4.56│ 6.51│ 8.28│ 10.32│ 11.71│ 12.90│
│资产负债比率(%) │ 34.65│ 28.83│ 28.84│ 25.04│ 27.08│ 30.17│
│净利润现金含量(%) │ -309.08│ 112.39│ 28.14│ 141.29│ 25.03│ 69.77│
│基本每股收益(元) │ 0.1228│ 0.1664│ 0.1969│ 0.2285│ 0.2362│ 0.2336│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ 0.1461│ 0.1712│ 0.2138│ 0.2187│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1228│ 0.1664│ 0.1969│ 0.2285│ 0.2362│ 0.2336│
│每股资本公积金(元) │ 0.0583│ 0.0573│ 0.0573│ 0.0572│ 0.0572│ 0.0572│
│每股未分配利润(元) │ 1.4200│ 1.3372│ 1.2185│ 1.0654│ 0.8830│ 0.6935│
│每股净资产(元) │ 2.7137│ 2.6671│ 2.4424│ 2.3078│ 2.1188│ 1.9154│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3795│ 0.1870│ 0.0554│ 0.3228│ 0.0591│ 0.1630│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 40847.38│ 31401.54│ 16038.74│ 55345.40│ 47371.51│ 28819.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47371.51│ 28819.44│
│净利润增长率(%) │ -13.77│ 8.96│ 12.17│ -15.52│ -18.55│ -24.62│
│扣非净利润(万) │ 36602.04│ 28206.97│ 13623.69│ 48617.82│ 41218.35│ 24392.03│
│营业总收(未调整:万) │ 874524.07│ 573508.40│ 255172.63│ 1040712.32│ 717586.63│ 458942.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 717586.63│ 458942.71│
│总营收同比增长率(%) │ 21.87│ 24.96│ 39.37│ 12.39│ 9.68│ 5.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.56│ 3.55│ 1.81│ 6.51│ 5.67│ 3.50│
│资产负债比率(%) │ 34.65│ 36.79│ 33.39│ 28.83│ 32.85│ 36.06│
│净利润现金含量(%) │ -309.08│ -308.13│ -794.91│ 112.39│ -57.72│ -185.97│
│基本每股收益(元) │ 0.1228│ 0.0944│ 0.0482│ 0.1664│ 0.1424│ 0.0866│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ 0.0848│ 0.0410│ 0.1461│ 0.1239│ 0.0733│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1228│ 0.0944│ 0.0482│ 0.1664│ 0.1424│ 0.0866│
│每股资本公积金(元) │ 0.0583│ 0.0583│ 0.0573│ 0.0573│ 0.0573│ 0.0573│
│每股未分配利润(元) │ 1.4200│ 1.3916│ 1.3854│ 1.3372│ 1.3221│ 1.2651│
│每股净资产(元) │ 2.7137│ 2.6556│ 2.6491│ 2.6671│ 2.5847│ 2.5134│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3795│ -0.2908│ -0.3832│ 0.1870│ -0.0822│ -0.1611│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 2.70│ 2.62│ 3.03│ 3.04│ 2.90│
│速动比率 │ 1.81│ 2.15│ 2.10│ 2.49│ 2.51│ 2.38│
│资产负债比率(%) │ 34.65│ 28.83│ 28.84│ 25.04│ 27.08│ 30.17│
│产权比率 │ 0.53│ 0.41│ 0.41│ 0.34│ 0.38│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ 0.18│ 0.06│ 0.44│ 0.08│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 2.16│ 2.34│ 2.70│ 2.38│ 2.14│
│速动比率 │ 1.81│ 1.72│ 1.80│ 2.15│ 1.86│ 1.73│
│资产负债比率(%) │ 34.65│ 36.79│ 33.39│ 28.83│ 32.85│ 36.06│
│产权比率 │ 0.53│ 0.58│ 0.50│ 0.41│ 0.49│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ -0.19│ -0.30│ 0.18│ -0.07│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.27│ 3.02│ 2.68│ 2.72│ 2.89│ 3.28│
│存货周转率 │ 3.65│ 5.04│ 5.20│ 6.02│ 6.24│ 5.72│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 1.18│ 1.17│ 1.31│ 1.38│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 7.57│ 8.86│ 8.30│ 11.84│ 20.07│ 21.57│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.87│ 0.85│ 0.95│ 1.03│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.27│ 1.52│ 0.68│ 3.02│ 2.09│ 1.26│
│存货周转率 │ 3.65│ 2.42│ 1.03│ 5.04│ 3.30│ 2.26│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 0.57│ 0.26│ 1.18│ 0.80│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 7.57│ 4.95│ 2.20│ 8.86│ 6.25│ 3.97│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.43│ 0.20│ 0.87│ 0.59│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.52│ 6.24│ 8.06│ 9.90│ 11.15│ 12.20│
│销售毛利率 │ 13.37│ 14.01│ 16.82│ 19.66│ 20.24│ 20.55│
│营业利润率 │ 5.40│ 6.06│ 7.85│ 8.97│ 8.95│ 9.84│
│销售净利率 │ 4.65│ 5.27│ 6.93│ 7.78│ 7.90│ 8.59│
│总资产净利率 │ 3.09│ 4.58│ 5.87│ 7.41│ 8.11│ 9.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.52│ 3.55│ 1.82│ 6.24│ 5.51│ 3.45│
│销售毛利率 │ 13.37│ 13.47│ 14.66│ 14.01│ 14.00│ 13.20│
│营业利润率 │ 5.40│ 6.29│ 7.20│ 6.06│ 7.41│ 7.02│
│销售净利率 │ 4.65│ 5.47│ 6.24│ 5.27│ 6.51│ 6.20│
│总资产净利率 │ 3.09│ 2.37│ 1.24│ 4.58│ 3.85│ 2.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.87│ 12.39│ -4.12│ -1.87│ 9.58│ 29.19│
│营业利润增长率 │ -11.17│ -13.13│ -16.16│ -1.60│ -0.35│ 31.64│
│净利润增长率 │ -13.77│ -15.52│ -13.81│ -3.26│ 1.10│ 33.23│
│净资产增长率 │ 1.75│ 9.20│ 5.83│ 8.92│ 10.62│ 13.03│
│总资产增长率 │ 10.77│ 9.23│ 9.88│ 5.69│ 5.73│ 24.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.87│ 24.96│ 39.37│ 12.39│ 9.68│ 5.94│
│营业利润增长率 │ -11.17│ 12.07│ 13.58│ -13.13│ -18.91│ -25.89│
│净利润增长率 │ -13.77│ 8.96│ 12.17│ -15.52│ -18.55│ -24.62│
│净资产增长率 │ 1.75│ -0.43│ -0.68│ 9.20│ 5.83│ 2.90│
│总资产增长率 │ 10.77│ 12.09│ 6.14│ 9.23│ 12.17│ 14.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│本期期货持仓价值│ 19272.41│ 33442.39│ -42.37│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购材料预付│ 17132.17│ 8670.18│ 97.60│
│ │款项较多 │ │ │ │
│应收款项融资│本期未到期A类银 │ 17516.96│ 11925.28│ 46.89│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期期货持仓保证│ 51446.55│ 8887.00│ 478.90│
│ │金增加 │ │ │ │
│投资性房地产│子公司无形资产转│ 12171.79│ 7069.22│ 72.18│
│ │投资性房地产 │ │ │ │
│在建工程 │本期新建厂房增加│ 25922.19│ 17778.99│ 45.80│
│短期借款 │本期融资增加 │ 300089.79│ 171476.93│ 75.00│
│交易性金融负│远期结售汇浮动 │ ---│ 3244.88│ -100.00│
│债 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期开具票据支付│ 32932.02│ 24422.83│ 34.84│
│ │材料采购较多 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司上年末计提年│ 2616.49│ 7100.18│ -63.15│
│ │度奖金 │ │ │ │
│应交税费 │报告期所得税增加│ 5091.87│ 3040.76│ 67.45│
│其他应付款 │公司应付保证金减│ 8439.82│ 17376.00│ -51.43│
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税负│本期期货持仓浮盈│ 3711.25│ 5785.89│ -35.86│
│债 │减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期期货持仓浮盈│ 15627.92│ 28004.97│ -44.20│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期外币汇兑│ 3824.11│ 1995.40│ 91.65│
│ │损失 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到税收优惠│ 5261.67│ 7625.48│ -31.00│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│小量民用产品备货│ -209.85│ -111.91│ -87.52│
│ │后铜价下降 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加导致│ -5189.89│ 2505.06│ -307.18│
│ │按账龄计提减值准│ │ │ │
│ │备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│子公司处置固定资│ 18.97│ 54.84│ -65.41│
│ │产 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 221182.24│ 155356.12│ 42.37│
│应收款项 │--- │ 408447.70│ 343908.38│ 18.77│
│存货 │--- │ 218692.92│ 190652.49│ 14.71│
│投资性房地产│--- │ 12299.32│ 7069.22│ 73.98│
│长期股权投资│--- │ 78750.96│ 75980.86│ 3.65│
│固定资产 │--- │ 114084.17│ 117574.08│ -2.97│
│在建工程 │--- │ 22077.76│ 17778.99│ 24.18│
│短期借款 │通过开具承兑汇票│ 339181.08│ 171476.93│ 97.80│
│ │方式支付子公司货│ │ │ │
│ │款且贴现增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 43766.72│ 45679.70│ -4.19│
│营业收入 │--- │ 573508.40│ 458942.71│ 24.96│
│营业成本 │--- │ 496250.59│ 398354.24│ 24.58│
│销售费用 │--- │ 9110.11│ 9086.35│ 0.26│
│管理费用 │--- │ 9969.16│ 10792.92│ -7.63│
│财务费用 │本期美元等外币贬│ 2649.52│ 774.71│ 242.00│
│ │值，增加汇兑损益│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 4773.95│ 3757.07│ 27.07│
│研发投入 │--- │ 28648.92│ 22784.63│ 25.74│
│经营活动产生│产销规模扩大导致│ -96756.55│ -53596.32│ -80.53│
│的现金流量净│经营性应收项目较│ │ │ │
│额 │同期增加较多以及│ │ │ │
│ │期货保证金较期初│ │ │ │
│ │增加共同影响 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款到期收│ 13565.10│ -78283.13│ 117.33│
│的现金流量净│回的现金同比增加│ │ │ │
│额 │较多影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 135508.22│ 154379.91│ -12.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资等活动│ 51080.92│ 22463.30│ 127.40│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额变动的共同影响│ │ │ │
│信用减值损失│回款总额及核销账│ -5098.45│ 1072.66│ -575.31│
│ │龄影响应收账款减│ │ │ │
│ │值计提 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产减少│ 4.75│ 55.38│ -91.42│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 172461.42│ 155356.12│ 137033.68│ 162089.93│ 89147.22│ 104187.44│
│存货 │ 224628.38│ 190652.49│ 164444.42│ 131759.69│ 125943.75│ 125623.30│
│应收票据及应收账款 │ 451186.56│ 370859.80│ 356745.60│ 366574.74│ 398887.31│ 363978.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17132.17│ 8670.18│ 5925.44│ 4284.09│ 6977.48│ 6261.42│
│其他应收款 │ 51446.55│ 8887.00│ 29542.47│ 15769.63│ 18543.16│ 21939.52│
│流动资产合计 │ 1068186.75│ 928494.90│ 831540.75│ 747289.56│ 725898.50│ 701692.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 79065.62│ 75980.86│ 67665.54│ 61422.54│ 64628.07│ 70010.13│
│固定资产净额 │ 113333.02│ 117574.08│ 117455.86│ 105648.44│ 57435.60│ 40648.81│
│在建工程 │ 25922.19│ 17778.99│ 16809.01│ 25082.35│ 54095.26│ 41103.85│
│无形资产 │ 35757.90│ 42016.94│ 43502.32│ 54045.84│ 50991.43│ 52030.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 316597.43│ 321614.94│ 312949.53│ 294296.33│ 259646.31│ 230398.67│
│资产总计 │ 1384784.18│ 1250109.85│ 1144490.28│ 1041585.90│ 985544.81│ 932091.24│
│应付票据及应付账款 │ 76437.48│ 70433.26│ 53669.83│ 57816.73│ 48544.94│ 87914.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46496.57│ 45679.70│ 47569.34│ 41870.30│ 38444.85│ 71103.13│
│流动负债 │ 465230.21│ 343320.85│ 317452.97│ 246748.30│ 238969.61│ 241625.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 13000.00│ 26000.00│
│非流动负债 │ 14633.54│ 17145.28│ 12613.31│ 14097.83│ 27882.94│ 39550.87│
│负债合计 │ 479863.75│ 360466.13│ 330066.28│ 260846.13│ 266852.55│ 281176.09│
│实收资本 │ 332679.60│ 332679.60│ 332679.60│ 332679.60│ 332679.60│ 332679.60│
│资本公积金 │ 19386.68│ 19055.88│ 19077.52│ 19039.83│ 19039.83│ 19039.83│
│盈余公积 │ 62691.80│ 62691.80│ 59494.04│ 55303.83│ 51952.14│ 48399.71│
│未分配利润 │ 472390.03│ 444849.84│ 405375.97│ 354420.61│ 293740.78│ 230702.06│
│少数股东权益 │ 2144.39│ 2361.62│ 1885.23│ 12981.71│ 13800.30│ 13687.97│
│归属母公司权益 │ 902776.04│ 887282.09│ 812538.77│ 767758.05│ 704891.97│ 637227.19│
│股东权益合计 │ 904920.43│ 889643.71│ 814424.00│ 780739.77│ 718692.27│ 650915.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 172461.42│ 221182.24│ 123747.98│ 155356.12│ 170535.67│ 150303.82│
│存货 │ 224628.38│ 218692.92│ 230663.89│ 190652.49│ 209589.36│ 187789.16│
│应收票据及应收账款 │ 451186.56│ 427262.30│ 420646.64│ 370859.80│ 370815.87│ 402776.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17132.17│ 15590.11│ 15411.29│ 8670.18│ 12747.44│ 13428.09│
│其他应收款 │ 51446.55│ 45524.15│ 45032.35│ 8887.00│ 22447.84│ 22700.96│
│流动资产合计 │ 1068186.75│ 1085154.26│ 1004751.39│ 928494.90│ 968482.38│ 982974.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 79065.62│ 78750.96│ 79249.01│ 75980.86│ 73486.07│ 70330.94│
│固定资产净额 │ 113333.02│ 114084.17│ 114442.99│ 117574.08│ 112206.46│ 113564.24│
│在建工程 │ 25922.19│ 22077.76│ 20693.48│ 17778.99│ 22012.72│ 19547.17│
│无形资产 │ 35757.90│ 35980.14│ 41689.31│ 42016.94│ 42290.70│ 42885.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 316597.43│ 316120.80│ 322115.25│ 321614.94│ 315345.38│ 329605.72│
│资产总计 │ 1384784.18│ 1401275.07│ 1326866.65│ 1250109.85│ 1283827.76│ 1312580.16│
│应付票据及应付账款 │ 76437.48│ 82359.29│ 81570.81│ 70433.26│ 57802.12│ 64938.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46496.57│ 43766.72│ 48766.21│ 45679.70│ 49557.96│ 51337.85│
│流动负债 │ 465230.21│ 502470.61│ 429934.30│ 343320.85│ 407725.74│ 460246.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14633.54│ 13002.61│ 13102.80│ 17145.28│ 13960.49│ 13063.48│
│负债合计 │ 479863.75│ 515473.22│ 443037.10│ 360466.13│ 421686.23│ 473310.22│
│实收资本 │ 332679.60│ 332679.60│ 332679.60│ 332679.60│ 332679.60│ 332679.60│
│资本公积金 │ 19386.68│ 19386.68│ 19055.88│ 19055.88│ 19077.52│ 19077.52│
│盈余公积 │ 62691.80│ 62691.80│ 62691.80│ 62691.80│ 59538.32│ 59494.04│
│未分配利润 │ 472390.03│ 462944.19│ 460888.58│ 444849.84│ 439838.81│ 420888.22│
│少数股东权益 │ 2144.39│ 2321.30│ 2538.06│ 2361.62│ 2271.29│ 3127.58│
│归属母公司权益 │ 902776.04│ 883480.55│ 881291.48│ 887282.09│ 859870.24│ 836142.36│
│股东权益合计 │ 904920.43│ 885801.85│ 883829.54│ 889643.71│ 862141.53│ 839269.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 874524.07│ 1040712.32│ 925973.53│ 965803.82│ 984193.33│ 898129.30│
│营业总成本 │ 840286.98│ 997016.49│ 870332.94│ 885902.44│ 890840.28│ 805723.14│
│营业税金及附加 │ 2258.97│ 2763.17│ 2667.84│ 3537.68│ 3079.75│ 3227.90│
│销售费用 │ 14774.40│ 20493.46│ 22838.89│ 22180.50│ 21451.67│ 20722.11│
│财务费用 │ 3824.11│ 2070.04│ 958.66│ 790.76│ 1558.24│ 587.50│
│管理费用 │ 15714.99│ 24100.19│ 22599.74│ 22086.39│ 20078.28│ 18960.91│
│资产减值损失 │ -209.85│ -226.70│ -483.88│ -8592.41│ -5524.35│ -408.64│
│公允价值变动净收益 │ 3662.69│ -3530.92│ 849.34│ -1.14│ -106.79│ 68.28│
│投资收益 │ 9466.81│ 17125.46│ 14555.58│ 9112.87│ 5305.11│ 3948.71│
│营业利润 │ 47247.49│ 63107.80│ 72650.01│ 86648.27│ 88056.45│ 88366.71│
│营业外收入 │ 200.85│ 215.14│ 104.46│ 136.76│ 150.39│ 165.36│
│营业外支出 │ 192.40│ 338.14│ 237.70│ 328.82│ 180.73│ 164.30│
│利润总额 │ 47255.95│ 62984.80│ 72516.77│ 86456.22│ 88026.11│ 88367.77│
│所得税 │ 6598.15│ 8190.26│ 8360.09│ 11350.80│ 10249.83│ 11226.23│
│净利润 │ 40657.80│ 54794.54│ 64156.68│ 75105.42│ 77776.28│ 77141.54│
│归属母公司净利润 │ 40847.38│ 55345.40│ 65512.97│ 76007.98│ 78567.62│ 77715.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 874524.07│ 573508.40│ 255172.63│ 1040712.32│ 717586.63│ 458942.71│
│营业总成本 │ 840286.98│ 548086.13│ 239184.02│ 997016.49│ 688420.47│ 443004.99│
│营业税金及附加 │ 2258.97│ 1457.83│ 666.10│ 2763.17│ 1875.62│ 1212.13│
│销售费用 │ 14774.40│ 9110.11│ 3303.78│ 20493.46│ 14363.80│ 9086.35│
│财务费用 │ 3824.11│ 2649.52│ 1348.69│ 2070.04│ 1995.40│ 774.71│
│管理费用 │ 15714.99│ 9969.16│ 4823.40│ 24100.19│ 16245.36│ 10792.92│
│资产减值损失 │ -209.85│ -229.93│ -258.13│ -226.70│ -111.91│ -136.63│
│公允价值变动净收益 │ 3662.69│ 3235.14│ 1869.77│ -3530.92│ 1087.12│ 1212.26│
│投资收益 │ 9466.81│ 8031.14│ 4011.62│ 17125.46│ 12864.53│ 8282.39│
│营业利润 │ 47247.49│ 36087.30│ 18361.34│ 63107.80│ 53191.27│ 32200.83│
│营业外收入 │ 200.85│ 194.39│ 63.49│ 215.14│ 194.34│ 129.25│
│营业外支出 │ 192.40│ 118.63│ 87.31│ 338.14│ 215.75│ 115.75│
│利润总额 │ 47255.95│ 36163.06│ 18337.51│ 62984.80│ 53169.86│ 32214.33│
│所得税 │ 6598.15│ 4773.95│ 2425.30│ 8190.26│ 6426.45│ 3757.07│
│净利润 │ 40657.80│ 31389.11│ 15912.22│ 54794.54│ 46743.41│ 28457.26│
│归属母公司净利润 │ 40847.38│ 31401.54│ 16038.74│ 55345.40│ 47371.51│ 28819.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 835978.78│ 1028228.43│ 938606.00│ 1111864.75│ 1060667.60│ 986232.52│
│经营活动现金流出 │ 962230.43│ 966026.42│ 920172.76│ 1004476.70│ 1040998.44│ 932014.12│
│经营活动现金流量净额│ -126251.65│ 62202.02│ 18433.24│ 107388.05│ 19669.16│ 54218.40│
│投资活动现金流入 │ 798968.52│ 951394.53│ 696342.86│ 36071.71│ 2082.21│ 20370.22│
│投资活动现金流出 │ 754357.08│ 947960.97│ 823173.59│ 54934.63│ 55526.60│ 73947.34│
│投资活动现金流量净额│ 44611.44│ 3433.56│ -126830.73│ -18862.92│ -53444.39│ -53577.11│
│筹资活动现金流入 │ 482670.74│ 532335.27│ 344063.01│ 29555.69│ 80447.84│ 29533.00│
│筹资活动现金流出 │ 388761.31│ 542325.83│ 304130.70│ 47296.42│ 61158.49│ 16934.65│
│筹资活动现金流量净额│ 93909.43│ -9990.56│ 39932.31│ -17740.73│ 19289.35│ 12598.35│
│汇率变动对现金的影响│ -1637.55│ -753.86│ 460.45│ -110.27│ 226.80│ 140.53│
│现金及等价物净增加额│ 10631.67│ 54891.16│ -68004.73│ 70674.13│ -14259.08│ 13380.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 835978.78│ 543367.09│ 200365.86│ 1028228.43│ 748526.12│ 443274.76│
│经营活动现金流出 │ 962230.43│ 640123.65│ 327859.67│ 966026.42│ 775870.62│ 496871.08│
│经营活动现金流量净额│ -126251.65│ -96756.55│ -127493.81│ 62202.02│ -27344.50│ -53596.32│
│投资活动现金流入 │ 798968.52│ 449972.46│ 174953.93│ 951394.53│ 693478.77│ 400194.23│
│投资活动现金流出 │ 754357.08│ 436407.36│ 173195.56│ 947960.97│ 722434.52│ 478477.36│
│投资活动现金流量净额│ 44611.44│ 13565.10│ 1758.37│ 3433.56│ -28955.75│ -78283.13│
│筹资活动现金流入 │ 482670.74│ 359561.35│ 185316.23│ 532335.27│ 478225.67│ 351411.99│
│筹资活动现金流出 │ 388761.31│ 224053.13│ 82444.48│ 542325.83│ 374899.11│ 197032.08│
│筹资活动现金流量净额│ 93909.43│ 135508.22│ 102871.76│ -9990.56│ 103326.57│ 154379.91│
│汇率变动对现金的影响│ -1637.55│ -1235.84│ -538.02│ -753.86│ -188.84│ -37.17│
│现金及等价物净增加额│ 10631.67│ 51080.92│ -23401.71│ 54891.16│ 46837.48│ 22463.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 183088.03│ 17.59│ 14298.44│ 25.83│
│二季报 │ 275854.67│ 26.51│ 14520.99│ 26.24│
│三季报 │ 258643.92│ 24.85│ 18552.07│ 33.52│
│四季报 │ 323125.69│ 31.05│ 7973.90│ 14.41│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 178597.82│ 19.29│ 20112.57│ 30.70│
│二季报 │ 254632.69│ 27.50│ 18117.10│ 27.65│
│三季报 │ 221044.39│ 23.87│ 19932.14│ 30.42│
│四季报 │ 271698.64│ 29.34│ 7351.16│ 11.22│
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