财务分析☆ ◇002526 山东矿机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2367.68│ 12260.16│ 11344.49│ 17178.18│ 11534.40│ 6105.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11344.49│ 17178.18│ 11534.40│ 6105.25│
│净利润增长率(%) │ -78.41│ 8.07│ -33.96│ 48.93│ 88.93│ -42.15│
│扣非净利润(万) │ 998.23│ 5215.84│ 8854.00│ 13729.33│ 9654.99│ 3344.41│
│营业总收(未调整:万) │ 141970.02│ 212845.08│ 237995.23│ 269757.25│ 240499.84│ 228563.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 237995.23│ 269757.25│ 240499.84│ 228563.89│
│总营收同比增长率(%) │ -5.59│ -10.57│ -11.77│ 12.17│ 5.22│ 9.35│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 3.86│ 3.69│ 5.79│ 4.09│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 43.06│ 37.38│ 37.75│ 35.53│ 33.23│ 24.48│
│净利润现金含量(%) │ -1051.42│ -59.01│ 161.25│ -108.08│ -176.28│ 53.79│
│基本每股收益(元) │ 0.0133│ 0.0700│ 0.0600│ 0.1000│ 0.0700│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0056│ 0.0300│ 0.0500│ 0.0800│ 0.0500│ 0.0188│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0133│ 0.0688│ 0.0636│ 0.0964│ 0.0647│ 0.0342│
│每股资本公积金(元) │ 0.2131│ 0.2119│ 0.2121│ 0.2182│ 0.2108│ 0.2194│
│每股未分配利润(元) │ 0.5713│ 0.5618│ 0.5064│ 0.4658│ 0.3731│ 0.3084│
│每股净资产(元) │ 1.8254│ 1.8144│ 1.7484│ 1.7075│ 1.6090│ 1.5516│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1396│ -0.0406│ 0.1026│ -0.1041│ -0.1141│ 0.0184│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2367.68│ 628.18│ 1005.93│ 12260.16│ 10967.91│ 9846.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10967.91│ 9846.04│
│净利润增长率(%) │ -78.41│ -93.62│ -81.05│ 8.07│ 0.10│ 10.11│
│扣非净利润(万) │ 998.23│ 437.53│ 957.33│ 5215.84│ 3536.94│ 2966.93│
│营业总收(未调整:万) │ 141970.02│ 83652.70│ 36480.04│ 212845.08│ 150380.82│ 104635.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 150380.82│ 104635.35│
│总营收同比增长率(%) │ -5.59│ -20.05│ -16.09│ -10.57│ -11.98│ -10.30│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 0.19│ 0.31│ 3.86│ 3.46│ 3.11│
│资产负债比率(%) │ 43.06│ 42.26│ 38.52│ 37.38│ 38.35│ 36.88│
│净利润现金含量(%) │ -1051.42│ -1728.57│ -878.79│ -59.01│ 75.85│ -76.35│
│基本每股收益(元) │ 0.0133│ 0.0035│ 0.0056│ 0.0700│ 0.0615│ 0.0552│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0056│ 0.0025│ 0.0054│ 0.0300│ 0.0198│ 0.0166│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0133│ 0.0035│ 0.0056│ 0.0688│ 0.0615│ 0.0552│
│每股资本公积金(元) │ 0.2131│ 0.2127│ 0.2124│ 0.2119│ 0.2159│ 0.2147│
│每股未分配利润(元) │ 0.5713│ 0.5541│ 0.5675│ 0.5618│ 0.5565│ 0.5502│
│每股净资产(元) │ 1.8254│ 1.8090│ 1.8210│ 1.8144│ 1.8089│ 1.8004│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1396│ -0.0609│ -0.0496│ -0.0406│ 0.0467│ -0.0422│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.77│ 1.78│ 1.97│ 2.18│ 2.91│
│速动比率 │ 0.91│ 1.17│ 1.31│ 1.53│ 1.68│ 2.24│
│资产负债比率(%) │ 43.06│ 37.38│ 37.75│ 35.53│ 33.23│ 24.48│
│产权比率 │ 0.77│ 0.61│ 0.62│ 0.56│ 0.51│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.04│ 0.10│ -0.11│ -0.14│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.63│ 1.74│ 1.77│ 1.76│ 1.81│
│速动比率 │ 0.91│ 0.95│ 1.07│ 1.17│ 1.17│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 43.06│ 42.26│ 38.52│ 37.38│ 38.35│ 36.88│
│产权比率 │ 0.77│ 0.75│ 0.64│ 0.61│ 0.63│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.05│ -0.04│ -0.04│ 0.04│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.21│ 1.85│ 1.95│ 2.43│ 2.80│ 3.35│
│存货周转率 │ 0.76│ 1.61│ 2.28│ 2.81│ 2.80│ 3.10│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.62│ 0.71│ 0.83│ 0.83│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 2.71│ 3.69│ 5.28│ 5.68│ 5.31│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.41│ 0.48│ 0.59│ 0.60│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.21│ 0.74│ 0.33│ 1.85│ 1.27│ 0.87│
│存货周转率 │ 0.76│ 0.46│ 0.21│ 1.61│ 1.12│ 0.83│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.23│ 0.10│ 0.62│ 0.43│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 0.92│ 0.40│ 2.71│ 1.99│ 1.39│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.15│ 0.07│ 0.41│ 0.29│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.73│ 3.79│ 3.64│ 5.64│ 4.02│ 2.21│
│销售毛利率 │ 22.11│ 21.05│ 21.16│ 23.68│ 22.97│ 24.40│
│营业利润率 │ 1.99│ 5.56│ 6.08│ 8.42│ 6.41│ 2.13│
│销售净利率 │ 2.13│ 6.28│ 5.19│ 6.43│ 4.99│ 3.09│
│总资产净利率 │ 0.54│ 2.58│ 2.50│ 3.79│ 2.97│ 1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.73│ 0.19│ 0.31│ 3.79│ 3.40│ 3.07│
│销售毛利率 │ 22.11│ 23.10│ 25.98│ 21.05│ 21.53│ 20.76│
│营业利润率 │ 1.99│ 1.88│ 5.48│ 5.56│ 6.45│ 7.46│
│销售净利率 │ 2.13│ 1.20│ 3.45│ 6.28│ 7.74│ 9.82│
│总资产净利率 │ 0.54│ 0.18│ 0.24│ 2.58│ 2.23│ 2.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.59│ -10.57│ -11.77│ 12.17│ 5.22│ 9.35│
│营业利润增长率 │ -70.81│ -18.21│ -36.35│ 47.40│ 216.22│ -74.77│
│净利润增长率 │ -78.41│ 8.07│ -33.96│ 48.93│ 88.93│ -42.15│
│净资产增长率 │ 0.61│ 3.78│ 2.39│ 6.12│ 3.70│ 1.50│
│总资产增长率 │ 10.75│ 3.66│ 6.37│ 9.63│ 17.42│ 6.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.59│ -20.05│ -16.09│ -10.57│ -11.98│ -10.30│
│营业利润增长率 │ -70.81│ -79.82│ 58.45│ -18.21│ -33.45│ -34.64│
│净利润增长率 │ -78.41│ -93.62│ -81.05│ 8.07│ 0.10│ 10.11│
│净资产增长率 │ 0.61│ -0.30│ 0.36│ 3.78│ 3.46│ 2.98│
│总资产增长率 │ 10.75│ 8.18│ 2.23│ 3.66│ 4.83│ 1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│管理费用 │公司分立设立子公│ 9971.35│ 7607.55│ 31.07│
│ │司管理人员增加及│ │ │ │
│ │本期有较大金额车│ │ │ │
│ │间宿舍大修费用 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期银行承兑│ 196.61│ -48.62│ 504.39│
│ │贴现利息支出及贷│ │ │ │
│ │款利息支出较去年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│其他收益 │公司去年同期政府│ 143.89│ 475.51│ -69.74│
│ │补助较多 │ │ │ │
│投资收益 │公司去年同期有较│ 2856.70│ 5631.99│ -49.28│
│ │大金额理财收益 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的股票损│ 31.67│ -50.65│ 162.52│
│收益 │益变动及理财产品│ │ │ │
│ │公允价值变动增加│ │ │ │
│信用减值损失│公司本期计提坏账│ -3519.21│ -2287.80│ -53.83│
│ │较去年同期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提存货│ -757.05│ -1101.25│ 31.26│
│ │跌价较去年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期处置固定│ -153.64│ -6.06│ -2435.16│
│ │资产净损失较去年│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司去年同期收到│ 682.39│ 6312.04│ -89.19│
│ │大额资金占用费 │ │ │ │
│营业外支出 │公司去年同期资产│ 117.32│ 444.71│ -73.62│
│ │报废损失支出较大│ │ │ │
│所得税费用 │公司本期利润总额│ 369.35│ 3934.20│ -90.61│
│ │较去年同期减少金│ │ │ │
│ │额较大 │ │ │ │
│收到的税费返│本年出口业务较去│ 772.66│ 2381.31│ -67.55│
│还 │年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ -24894.26│ 8318.86│ -399.25│
│的现金流量净│的现金较去年同期│ │ │ │
│额 │减少、购买商品支│ │ │ │
│ │付的现金较去年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期控股子公司注│ 491.37│ 0.00│ ---│
│的现金 │销收回投资 │ │ │ │
│取得投资收益│本年理财产品收益│ 339.03│ 3203.11│ -89.42│
│收到的现金 │较去年同期减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本年处置固定资产│ 106.00│ 15.92│ 566.01│
│、无形资产和│收到的现金较去年│ │ │ │
│其他长期资产│同期增加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本年到期收回理财│ 10890.00│ 32613.99│ -66.61│
│资活动有关的│产品较去年同期减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│投资活动现金│本年到期收回理财│ 11826.40│ 35833.02│ -67.00│
│流入小计 │产品较去年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期固定资产支出│ 6651.68│ 10528.20│ -36.82│
│、无形资产和│较去年同期减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本年购买理财产品│ 2700.23│ 16000.00│ -83.12│
│资活动有关的│较去年同期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本年固定资产支出│ 9351.91│ 26528.20│ -64.75│
│流出小计 │及购买理财产品较│ │ │ │
│ │去年同期减少 │ │ │ │
│取得借款收到│本期银行贷款增加│ 23819.00│ 10800.00│ 120.55│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期票据到期收回│ 21390.00│ 12152.06│ 76.02│
│资活动有关的│保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期银行贷款增加│ 45209.00│ 22952.06│ 96.97│
│流入小计 │及票据到期收回保│ │ │ │
│ │证金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款增加│ 14528.49│ -18262.14│ 179.56│
│的现金流量净│及票据到期收回保│ │ │ │
│额 │证金增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司票据到期兑付│ 6692.56│ 13189.22│ -49.26│
│ │及背书转让 │ │ │ │
│预付款项 │公司本期预付材料│ 6235.45│ 4355.59│ 43.16│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │公司产品安装工期│ 173027.55│ 118000.04│ 46.63│
│ │较长，未完工订单│ │ │ │
│ │增多，发出商品增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期公司有吸收合│ 2815.81│ 850.36│ 231.13│
│ │并业务，增值税留│ │ │ │
│ │抵金额增加 │ │ │ │
│长期应收款 │公司长期应收款回│ 626.44│ 1872.69│ -66.55│
│ │款及一年内到期长│ │ │ │
│ │期应收款增加 │ │ │ │
│其他权益工具│其他权益工具投资│ 112.09│ 6844.09│ -98.36│
│投资 │重分类到其他非流│ │ │ │
│ │动金融资产 │ │ │ │
│其他非流动金│其他权益工具投资│ 6731.99│ 0.00│ ---│
│融资产 │重分类到其他非流│ │ │ │
│ │动金融资产 │ │ │ │
│在建工程 │公司本期基地研发│ 3531.58│ 6787.90│ -47.97│
│ │楼完工转增固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│公司预付设备工程│ 4064.30│ 3034.00│ 33.96│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司本期银行借款│ 39819.00│ 26000.00│ 53.15│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期发出商品│ 87659.58│ 65002.15│ 34.86│
│ │增多，相应的预收│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本期发放2025│ 3358.62│ 5518.37│ -39.14│
│ │年奖金 │ │ │ │
│应交税费 │公司本期实现企业│ 1080.54│ 2531.97│ -57.32│
│ │所得税，增值税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到政府拨付│ 216.00│ 0.00│ ---│
│ │项目专项经费 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -14.71│ -176.18│ 91.65│
│ │重分类到其他非流│ │ │ │
│ │动金融资产 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 64455.72│ 67550.05│ -4.58│
│应收款项 │--- │ 115228.03│ 110269.52│ 4.50│
│存货 │--- │ 162877.82│ 118000.04│ 38.03│
│投资性房地产│--- │ 526.42│ 559.70│ -5.95│
│长期股权投资│--- │ 21866.00│ 20298.21│ 7.72│
│固定资产 │--- │ 92439.98│ 88899.70│ 3.98│
│在建工程 │--- │ 3620.33│ 6787.90│ -46.66│
│使用权资产 │--- │ 20.99│ 24.39│ -13.95│
│短期借款 │--- │ 43120.00│ 26000.00│ 65.85│
│合同负债 │--- │ 79332.95│ 65002.15│ 22.05│
│营业收入 │--- │ 83652.70│ 104635.35│ -20.05│
│营业成本 │--- │ 64329.89│ 82917.25│ -22.42│
│销售费用 │--- │ 6976.37│ 7393.87│ -5.65│
│管理费用 │--- │ 6363.42│ 4949.88│ 28.56│
│财务费用 │公司本期银行承兑│ 156.99│ -126.58│ 224.02│
│ │贴现利息支出较去│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期利润较去│ 647.74│ 3465.61│ -81.31│
│ │年同期减少金额较│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期应收账款│ -10858.54│ -7517.60│ -44.44│
│的现金流量净│回款金额较去年同│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司去年同期有理│ -145.46│ 11361.72│ -101.28│
│的现金流量净│财产品赎回金额较│ │ │ │
│额 │大 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期银行借款│ 7912.72│ -6403.50│ 223.57│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3094.33│ -2546.54│ -21.51│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55360.00│ 67550.05│ 65591.31│ 52720.12│ 44328.40│ 25800.95│
│存货 │ 173027.55│ 118000.04│ 90137.30│ 74636.64│ 71820.39│ 60604.45│
│应收票据及应收账款 │ 134919.82│ 121990.32│ 135406.12│ 138745.14│ 115936.83│ 79411.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6235.45│ 4355.59│ 5065.39│ 4149.89│ 4378.92│ 6280.02│
│其他应收款 │ 4055.16│ 3312.24│ 3516.43│ 3963.53│ 3486.42│ 2860.27│
│流动资产合计 │ 402262.11│ 349063.34│ 341617.47│ 333364.01│ 315076.25│ 263489.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22964.63│ 20298.21│ 18583.03│ 17204.22│ 19596.11│ 17810.97│
│固定资产净额 │ 93302.30│ 88899.70│ 68383.99│ 60679.06│ 41565.59│ 43086.58│
│在建工程 │ 3531.58│ 6787.90│ 22441.91│ 11146.02│ 7028.55│ 1317.64│
│无形资产 │ 31424.14│ 32108.74│ 32988.59│ 33856.35│ 20350.06│ 15770.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 7748.66│
│非流动资产合计 │ 181934.69│ 178409.05│ 167215.03│ 144991.55│ 121274.82│ 108123.72│
│资产总计 │ 584196.79│ 527472.39│ 508832.49│ 478355.57│ 436351.07│ 371613.39│
│应付票据及应付账款 │ 101543.19│ 81744.53│ 89487.72│ 77569.78│ 66008.41│ 41689.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 87659.58│ 65002.15│ 43327.96│ 27556.92│ 22650.76│ 18052.65│
│流动负债 │ 250844.84│ 196726.67│ 191473.95│ 169475.31│ 144529.53│ 90585.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 684.81│ 463.38│ 601.70│ 477.65│ 470.16│ 384.69│
│负债合计 │ 251529.65│ 197190.05│ 192075.64│ 169952.96│ 144999.69│ 90969.78│
│实收资本 │ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│
│资本公积金 │ 37985.84│ 37779.63│ 37808.27│ 38893.94│ 37583.97│ 39112.80│
│盈余公积 │ 7090.40│ 7090.40│ 6494.46│ 6494.46│ 5840.91│ 5840.91│
│未分配利润 │ 101844.69│ 100161.64│ 90280.21│ 83036.15│ 66511.52│ 54977.12│
│少数股东权益 │ 7229.19│ 6812.41│ 5055.99│ 3991.08│ 4498.78│ 4023.43│
│归属母公司权益 │ 325437.95│ 323469.94│ 311700.86│ 304411.53│ 286852.60│ 276620.18│
│股东权益合计 │ 332667.15│ 330282.34│ 316756.85│ 308402.61│ 291351.38│ 280643.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55360.00│ 64455.72│ 55688.08│ 67550.05│ 63066.22│ 57040.43│
│存货 │ 173027.55│ 162877.82│ 138613.58│ 118000.04│ 119880.82│ 109648.05│
│应收票据及应收账款 │ 134919.82│ 123576.83│ 119122.73│ 121990.32│ 129102.08│ 134673.48│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6235.45│ 7947.75│ 7620.26│ 4355.59│ 7567.70│ 4943.19│
│其他应收款 │ 4055.16│ 4153.35│ 3715.03│ 3312.24│ 4132.13│ 4518.72│
│流动资产合计 │ 402262.11│ 392392.00│ 360465.01│ 349063.34│ 358652.77│ 345534.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22964.63│ 21866.00│ 21274.62│ 20298.21│ 21116.10│ 20513.32│
│固定资产净额 │ 93302.30│ 92439.98│ 92033.32│ 88899.70│ 82652.53│ 82572.57│
│在建工程 │ 3531.58│ 3620.33│ 3426.85│ 6787.90│ 11504.22│ 9595.33│
│无形资产 │ 31424.14│ 31622.20│ 31852.05│ 32108.74│ 32241.87│ 32494.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 181934.69│ 178233.85│ 178758.13│ 178409.05│ 174755.74│ 172671.52│
│资产总计 │ 584196.79│ 570625.84│ 539223.14│ 527472.39│ 533408.51│ 518205.88│
│应付票据及应付账款 │ 101543.19│ 95764.65│ 81410.53│ 81744.53│ 87093.16│ 94726.41│
│预收款项 │ ---│ 131.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 87659.58│ 79332.95│ 70305.42│ 65002.15│ 62771.33│ 46377.94│
│流动负债 │ 250844.84│ 240441.81│ 207249.58│ 196726.67│ 204052.49│ 190606.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 684.81│ 684.12│ 462.71│ 463.38│ 516.74│ 521.14│
│负债合计 │ 251529.65│ 241125.93│ 207712.29│ 197190.05│ 204569.24│ 191127.74│
│实收资本 │ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│
│资本公积金 │ 37985.84│ 37918.13│ 37870.03│ 37779.63│ 38487.14│ 38274.60│
│盈余公积 │ 7090.40│ 7090.40│ 7090.40│ 7090.40│ 6494.46│ 6494.46│
│未分配利润 │ 101844.69│ 98776.00│ 101167.57│ 100161.64│ 99213.39│ 98091.52│
│少数股东权益 │ 7229.19│ 6998.28│ 6866.48│ 6812.41│ 6345.06│ 6096.04│
│归属母公司权益 │ 325437.95│ 322501.64│ 324644.37│ 323469.94│ 322494.21│ 320982.11│
│股东权益合计 │ 332667.15│ 329499.92│ 331510.85│ 330282.34│ 328839.27│ 327078.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 141970.02│ 212845.08│ 237995.23│ 269757.25│ 240499.84│ 228563.89│
│营业总成本 │ 137741.06│ 201830.06│ 222943.84│ 241167.79│ 215951.20│ 200737.87│
│营业税金及附加 │ 2037.98│ 2807.01│ 2355.21│ 2416.09│ 2152.63│ 1854.35│
│销售费用 │ 10620.23│ 13960.33│ 15866.93│ 13711.84│ 10048.01│ 8799.92│
│财务费用 │ 196.61│ 3.34│ 185.95│ 195.15│ 592.43│ 759.44│
│管理费用 │ 9971.35│ 10662.52│ 10376.15│ 10903.52│ 10733.91│ 10607.47│
│资产减值损失 │ -757.05│ -1747.13│ -990.10│ -4685.39│ -10979.28│ -20273.41│
│公允价值变动净收益 │ 31.67│ 55.96│ -3.37│ -62.10│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2856.70│ 5680.23│ 4190.11│ 2451.06│ 3216.14│ 3502.08│
│营业利润 │ 2831.31│ 11828.00│ 14461.83│ 22720.03│ 15413.88│ 4874.43│
│营业外收入 │ 682.39│ 6347.71│ 255.89│ 750.38│ 696.69│ 916.79│
│营业外支出 │ 117.32│ 499.20│ 400.62│ 330.68│ 354.20│ 214.16│
│利润总额 │ 3396.38│ 17676.51│ 14317.10│ 23139.73│ 15756.36│ 5577.06│
│所得税 │ 369.35│ 4299.74│ 1958.58│ 5804.56│ 3763.58│ -1479.48│
│净利润 │ 3027.03│ 13376.77│ 12358.52│ 17335.17│ 11992.79│ 7056.54│
│归属母公司净利润 │ 2367.68│ 12260.16│ 11344.49│ 17178.18│ 11534.40│ 6105.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 141970.02│ 83652.70│ 36480.04│ 212845.08│ 150380.82│ 104635.35│
│营业总成本 │ 137741.06│ 81806.58│ 35912.81│ 201830.06│ 143342.31│ 100251.41│
│营业税金及附加 │ 2037.98│ 1258.67│ 640.94│ 2807.01│ 2165.73│ 1552.77│
│销售费用 │ 10620.23│ 6976.37│ 3418.76│ 13960.33│ 10643.17│ 7393.87│
│财务费用 │ 196.61│ 156.99│ 57.37│ 3.34│ -48.62│ -126.58│
│管理费用 │ 9971.35│ 6363.42│ 3406.98│ 10662.52│ 7607.55│ 4949.88│
│资产减值损失 │ -757.05│ -668.22│ -154.74│ -1747.13│ -1101.25│ -553.65│
│公允价值变动净收益 │ 31.67│ -52.66│ -2.67│ 55.96│ -50.65│ -47.99│
│投资收益 │ 2856.70│ 1665.88│ 1024.11│ 5680.23│ 5631.99│ 4692.74│
│营业利润 │ 2831.31│ 1575.62│ 2000.21│ 11828.00│ 9700.25│ 7807.33│
│营业外收入 │ 682.39│ 132.48│ 6.90│ 6347.71│ 6312.04│ 6256.58│
│营业外支出 │ 117.32│ 52.83│ 37.50│ 499.20│ 444.71│ 323.67│
│利润总额 │ 3396.38│ 1655.27│ 1969.60│ 17676.51│ 15567.58│ 13740.24│
│所得税 │ 369.35│ 647.74│ 711.74│ 4299.74│ 3934.20│ 3465.61│
│净利润 │ 3027.03│ 1007.53│ 1257.86│ 13376.77│ 11633.38│ 10274.63│
│归属母公司净利润 │ 2367.68│ 628.18│ 1005.93│ 12260.16│ 10967.91│ 9846.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 147283.53│ 217275.68│ 221182.94│ 241120.62│ 200834.05│ 233387.71│
│经营活动现金流出 │ 172177.80│ 224509.88│ 202889.91│ 259686.80│ 221166.95│ 230103.67│
│经营活动现金流量净额│ -24894.26│ -7234.20│ 18293.02│ -18566.18│ -20332.90│ 3284.05│
│投资活动现金流入 │ 11826.40│ 46197.53│ 48639.39│ 73450.66│ 90573.53│ 92706.34│
│投资活动现金流出 │ 9351.91│ 31590.96│ 43511.75│ 72590.40│ 90034.84│ 127723.06│
│投资活动现金流量净额│ 2474.49│ 14606.57│ 5127.64│ 860.26│ 538.69│ -35016.72│
│筹资活动现金流入 │ 45209.00│ 29502.00│ 49488.58│ 60466.53│ 40980.12│ 18446.00│
│筹资活动现金流出 │ 30680.51│ 30542.65│ 61167.87│ 35951.18│ 21188.98│ 9295.64│
│筹资活动现金流量净额│ 14528.49│ -1040.65│ -11679.29│ 24515.34│ 19791.14│ 9150.36│
│汇率变动对现金的影响│ -5.57│ -6.45│ 7.90│ -0.14│ 30.51│ -55.40│
│现金及等价物净增加额│ -7896.85│ 6325.27│ 11749.27│ 6809.28│ 27.44│ -22637.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 147283.53│ 107310.38│ 53451.52│ 217275.68│ 175482.37│ 116357.07│
│经营活动现金流出 │ 172177.80│ 118168.92│ 62291.54│ 224509.88│ 167163.51│ 123874.67│
│经营活动现金流量净额│ -24894.26│ -10858.54│ -8840.02│ -7234.20│ 8318.86│ -7517.60│
│投资活动现金流入 │ 11826.40│ 5200.19│ 75.06│ 46197.53│ 35833.02│ 35472.50│
│投资活动现金流出 │ 9351.91│ 5345.65│ 2992.13│ 31590.96│ 26528.20│ 24110.78│
│投资活动现金流量净额│ 2474.49│ -145.46│ -2917.06│ 14606.57│ 9304.82│ 11361.72│
│筹资活动现金流入 │ 45209.00│ 26392.00│ 4042.00│ 29502.00│ 22952.06│ 13702.00│
│筹资活动现金流出 │ 30680.51│ 18479.28│ 171.10│ 30542.65│ 41214.20│ 20105.50│
│筹资活动现金流量净额│ 14528.49│ 7912.72│ 3870.90│ -1040.65│ -18262.14│ -6403.50│
│汇率变动对现金的影响│ -5.57│ -3.06│ -1.78│ -6.45│ 17.70│ 12.85│
│现金及等价物净增加额│ -7896.85│ -3094.33│ -7887.96│ 6325.27│ -620.75│ -2546.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43474.35│ 20.43│ 5308.36│ 43.30│
│二季报 │ 61161.00│ 28.73│ 4537.68│ 37.01│
│三季报 │ 45745.47│ 21.49│ 1121.87│ 9.15│
│四季报 │ 62464.25│ 29.35│ 1292.24│ 10.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41566.53│ 17.47│ 2922.75│ 25.76│
│二季报 │ 75086.95│ 31.55│ 6019.54│ 53.06│
│三季报 │ 54192.05│ 22.77│ 2014.75│ 17.76│
│四季报 │ 67149.69│ 28.21│ 387.44│ 3.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|