财务分析☆ ◇002526 山东矿机 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1005.93│ 12260.16│ 11344.49│ 17178.18│ 11534.40│ 6105.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11344.49│ 17178.18│ 11534.40│ 6105.25│
│净利润增长率(%) │ -81.05│ 8.07│ -33.96│ 48.93│ 88.93│ -42.15│
│扣非净利润(万) │ 957.33│ 5215.84│ 8854.00│ 13729.33│ 9654.99│ 3344.41│
│营业总收(未调整:万) │ 36480.04│ 212845.08│ 237995.23│ 269757.25│ 240499.84│ 228563.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 237995.23│ 269757.25│ 240499.84│ 228563.89│
│总营收同比增长率(%) │ -16.09│ -10.57│ -11.77│ 12.17│ 5.22│ 9.35│
│加权净资产收益率(%) │ 0.31│ 3.86│ 3.69│ 5.79│ 4.09│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 38.52│ 37.38│ 37.75│ 35.53│ 33.23│ 24.48│
│净利润现金含量(%) │ -878.79│ -59.01│ 161.25│ -108.08│ -176.28│ 53.79│
│基本每股收益(元) │ 0.0056│ 0.0700│ 0.0600│ 0.1000│ 0.0700│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0054│ 0.0300│ 0.0500│ 0.0800│ 0.0500│ 0.0188│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0056│ 0.0688│ 0.0636│ 0.0964│ 0.0647│ 0.0342│
│每股资本公积金(元) │ 0.2124│ 0.2119│ 0.2121│ 0.2182│ 0.2108│ 0.2194│
│每股未分配利润(元) │ 0.5675│ 0.5618│ 0.5064│ 0.4658│ 0.3731│ 0.3084│
│每股净资产(元) │ 1.8210│ 1.8144│ 1.7484│ 1.7075│ 1.6090│ 1.5516│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0496│ -0.0406│ 0.1026│ -0.1041│ -0.1141│ 0.0184│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1005.93│ 12260.16│ 10967.91│ 9846.04│ 5308.36│ 11344.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5308.36│ 11344.49│
│净利润增长率(%) │ -81.05│ 8.07│ 0.10│ 10.11│ 81.62│ -33.96│
│扣非净利润(万) │ 957.33│ 5215.84│ 3536.94│ 2966.93│ 740.08│ 8854.00│
│营业总收(未调整:万) │ 36480.04│ 212845.08│ 150380.82│ 104635.35│ 43474.35│ 237995.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43474.35│ 237995.23│
│总营收同比增长率(%) │ -16.09│ -10.57│ -11.98│ -10.30│ 4.59│ -11.77│
│加权净资产收益率(%) │ 0.31│ 3.86│ 3.46│ 3.11│ 1.69│ 3.69│
│资产负债比率(%) │ 38.52│ 37.38│ 38.35│ 36.88│ 37.98│ 37.75│
│净利润现金含量(%) │ -878.79│ -59.01│ 75.85│ -76.35│ -13.07│ 161.25│
│基本每股收益(元) │ 0.0056│ 0.0700│ 0.0615│ 0.0552│ 0.0298│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0054│ 0.0300│ 0.0198│ 0.0166│ 0.0042│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0056│ 0.0688│ 0.0615│ 0.0552│ 0.0298│ 0.0636│
│每股资本公积金(元) │ 0.2124│ 0.2119│ 0.2159│ 0.2147│ 0.2143│ 0.2121│
│每股未分配利润(元) │ 0.5675│ 0.5618│ 0.5565│ 0.5502│ 0.5362│ 0.5064│
│每股净资产(元) │ 1.8210│ 1.8144│ 1.8089│ 1.8004│ 1.7817│ 1.7484│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0496│ -0.0406│ 0.0467│ -0.0422│ -0.0039│ 0.1026│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.77│ 1.78│ 1.97│ 2.18│ 2.91│
│速动比率 │ 1.07│ 1.17│ 1.31│ 1.53│ 1.68│ 2.24│
│资产负债比率(%) │ 38.52│ 37.38│ 37.75│ 35.53│ 33.23│ 24.48│
│产权比率 │ 0.64│ 0.61│ 0.62│ 0.56│ 0.51│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.04│ 0.10│ -0.11│ -0.14│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.77│ 1.76│ 1.81│ 1.78│ 1.78│
│速动比率 │ 1.07│ 1.17│ 1.17│ 1.24│ 1.23│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 38.52│ 37.38│ 38.35│ 36.88│ 37.98│ 37.75│
│产权比率 │ 0.64│ 0.61│ 0.63│ 0.60│ 0.62│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.04│ 0.04│ -0.04│ 0.00│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.33│ 1.85│ 1.95│ 2.43│ 2.80│ 3.35│
│存货周转率 │ 0.21│ 1.61│ 2.28│ 2.81│ 2.80│ 3.10│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.62│ 0.71│ 0.83│ 0.83│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 0.40│ 2.71│ 3.69│ 5.28│ 5.68│ 5.31│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.41│ 0.48│ 0.59│ 0.60│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.33│ 1.85│ 1.27│ 0.87│ 0.36│ 1.95│
│存货周转率 │ 0.21│ 1.61│ 1.12│ 0.83│ 0.35│ 2.28│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.62│ 0.43│ 0.30│ 0.13│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 0.40│ 2.71│ 1.99│ 1.39│ 0.57│ 3.69│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.41│ 0.29│ 0.20│ 0.08│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.31│ 3.79│ 3.64│ 5.64│ 4.02│ 2.21│
│销售毛利率 │ 25.98│ 21.05│ 21.16│ 23.68│ 22.97│ 24.40│
│营业利润率 │ 5.48│ 5.56│ 6.08│ 8.42│ 6.41│ 2.13│
│销售净利率 │ 3.45│ 6.28│ 5.19│ 6.43│ 4.99│ 3.09│
│总资产净利率 │ 0.24│ 2.58│ 2.50│ 3.79│ 2.97│ 1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.31│ 3.79│ 3.40│ 3.07│ 1.67│ 3.64│
│销售毛利率 │ 25.98│ 21.05│ 21.53│ 20.76│ 19.55│ 21.16│
│营业利润率 │ 5.48│ 5.56│ 6.45│ 7.46│ 2.90│ 6.08│
│销售净利率 │ 3.45│ 6.28│ 7.74│ 9.82│ 12.69│ 5.19│
│总资产净利率 │ 0.24│ 2.58│ 2.23│ 2.00│ 1.07│ 2.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.09│ -10.57│ -11.77│ 12.17│ 5.22│ 9.35│
│营业利润增长率 │ 58.45│ -18.21│ -36.35│ 47.40│ 216.22│ -74.77│
│净利润增长率 │ -81.05│ 8.07│ -33.96│ 48.93│ 88.93│ -42.15│
│净资产增长率 │ 0.36│ 3.78│ 2.39│ 6.12│ 3.70│ 1.50│
│总资产增长率 │ 2.23│ 3.66│ 6.37│ 9.63│ 17.42│ 6.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.09│ -10.57│ -11.98│ -10.30│ 4.59│ -11.77│
│营业利润增长率 │ 58.45│ -18.21│ -33.45│ -34.64│ -64.16│ -36.35│
│净利润增长率 │ -81.05│ 8.07│ 0.10│ 10.11│ 81.62│ -33.96│
│净资产增长率 │ 0.36│ 3.78│ 3.46│ 2.98│ 1.91│ 2.39│
│总资产增长率 │ 2.23│ 3.66│ 4.83│ 1.84│ 2.30│ 6.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│管理费用 │公司分立设立子公│ 3406.98│ 2393.13│ 42.36│
│ │司，管理人员增加│ │ │ │
│其他收益 │公司去年同期政府│ 69.96│ 109.64│ -36.19│
│ │补助较多 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的股票损│ -2.67│ -45.32│ 94.12│
│收益 │益变动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期坏账冲回│ 495.99│ -58.64│ 945.82│
│ │金额较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提存货│ -154.74│ -63.30│ -144.44│
│ │跌价较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期处置固定│ 0.33│ 0.64│ -49.43│
│ │资产净收益较去年│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │公司去年同期收到│ 6.90│ 6248.00│ -99.89│
│ │大额资金占用费 │ │ │ │
│所得税费用 │去年同期收到大额│ 711.74│ 1754.80│ -59.44│
│ │资金占用费，实现│ │ │ │
│ │所得税较多 │ │ │ │
│收到的税费返│公司去年同期出口│ 36.64│ 2003.68│ -98.17│
│还 │退税返还较多 │ │ │ │
│购买商品、接│公司本期购买材料│ 42788.21│ 27470.09│ 55.76│
│受劳务支付的│付款较去年同期增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期材料采购│ -8840.02│ -693.68│ -1174.37│
│的现金流量净│金额较去年同期增│ │ │ │
│额 │加较大 │ │ │ │
│处置固定资产│公司本期处置固定│ 30.34│ 12.21│ 148.48│
│、无形资产和│资产利得较去年同│ │ │ │
│其他长期资产│期增加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│公司去年同期收到│ ---│ 6613.99│ -100.00│
│资活动有关的│津粤能源大额资金│ │ │ │
│现金 │占用费 │ │ │ │
│投资活动现金│公司去年同期收到│ 75.06│ 6626.20│ -98.87│
│流入小计 │津粤能源大额资金│ │ │ │
│ │占用费 │ │ │ │
│购建固定资产│公司去年同期固定│ 1992.13│ 4005.84│ -50.27│
│、无形资产和│资产投入较多 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司去年同期收到│ -2917.06│ 2620.37│ -211.32│
│的现金流量净│津粤能源大额资金│ │ │ │
│额 │占用费 │ │ │ │
│偿还债务支付│公司去年同期偿还│ ---│ 5000.00│ -100.00│
│的现金 │银行借款 │ │ │ │
│分配股利、利│公司本年利息支出│ 171.10│ 93.58│ 82.83│
│润或偿付利息│较去年同期增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│公司去年同期存入│ ---│ 5000.00│ -100.00│
│资活动有关的│票据保证金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│一是公司去年同期│ 171.10│ 10093.58│ -98.30│
│流出小计 │偿还银行借款；二│ │ │ │
│ │是公司去年同期存│ │ │ │
│ │入票据保证金 │ │ │ │
│筹资活动产生│一是公司去年同期│ 3870.90│ -5093.58│ 176.00│
│的现金流量净│偿还银行借款；二│ │ │ │
│额 │是公司去年同期存│ │ │ │
│ │入票据保证金 │ │ │ │
│预付款项 │公司本期预付材料│ 7620.26│ 4355.59│ 74.95│
│ │款增加 │ │ │ │
│在建工程 │公司本期基地研发│ 3426.85│ 6787.90│ -49.52│
│ │楼完工转增固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据已贴现未│ 7000.00│ 12000.00│ -41.67│
│ │到期部分减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本期发放2025│ 3497.08│ 5518.37│ -36.63│
│ │年奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期实现企业所得│ 1731.70│ 2531.97│ -31.61│
│ │税，增值税减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 13960.33│ 15866.93│ -12.02│
│管理费用 │--- │ 10662.52│ 10376.15│ 2.76│
│财务费用 │本期公司票据贴现│ 3.34│ 185.95│ -98.20│
│ │利息支出较上年同│ │ │ │
│ │期有所减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6359.94│ 6518.72│ -2.44│
│经营活动现金│--- │ 217275.68│ 221182.94│ -1.77│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 224509.88│ 202889.91│ 10.66│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│一是公司本期销售│ -7234.20│ 18293.02│ -139.55│
│的现金流量净│规模下降，且有大│ │ │ │
│额 │额分期收款销售订│ │ │ │
│ │单，导致销售商品│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金减少；二是公司│ │ │ │
│ │收回内蒙古津粤资│ │ │ │
│ │金占用费以及大额│ │ │ │
│ │理财产品的赎回导│ │ │ │
│ │致支付的各项税费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 46197.53│ 48639.39│ -5.02│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 31590.96│ 43511.75│ -27.40│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│一是公司本期理财│ 14606.57│ 5127.64│ 184.86│
│的现金流量净│产品集中到期，导│ │ │ │
│额 │致取得投资收益收│ │ │ │
│ │到的现金增加，二│ │ │ │
│ │是本年用于投资厂│ │ │ │
│ │房建设购买设备的│ │ │ │
│ │资金投入减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 29502.00│ 49488.58│ -40.39│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 30542.65│ 61167.87│ -50.07│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│一是公司本期偿还│ -1040.65│ -11679.29│ 91.09│
│的现金流量净│债务支付的现金较│ │ │ │
│额 │去年同期大幅减少│ │ │ │
│ │；二是公司本期派│ │ │ │
│ │发现金股利减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 6325.27│ 11749.27│ -46.16│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 67550.05│ 65591.31│ 2.99│
│应收款项 │--- │ 110269.52│ 119567.70│ -7.78│
│存货 │--- │ 118000.04│ 90137.30│ 30.91│
│投资性房地产│--- │ 559.70│ 626.27│ -10.63│
│长期股权投资│--- │ 20298.21│ 18583.03│ 9.23│
│固定资产 │--- │ 88899.70│ 68383.99│ 30.00│
│在建工程 │--- │ 6787.90│ 22441.91│ -69.75│
│使用权资产 │--- │ 24.39│ 195.38│ -87.51│
│短期借款 │--- │ 26000.00│ 30362.41│ -14.37│
│合同负债 │--- │ 65002.15│ 43327.96│ 50.02│
│租赁负债 │--- │ ---│ 71.76│ -100.00│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55688.08│ 67550.05│ 65591.31│ 52720.12│ 44328.40│ 25800.95│
│存货 │ 138613.58│ 118000.04│ 90137.30│ 74636.64│ 71820.39│ 60604.45│
│应收票据及应收账款 │ 119122.73│ 121990.32│ 135406.12│ 138745.14│ 115936.83│ 79411.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7620.26│ 4355.59│ 5065.39│ 4149.89│ 4378.92│ 6280.02│
│其他应收款 │ 3715.03│ 3312.24│ 3516.43│ 3963.53│ 3486.42│ 2860.27│
│流动资产合计 │ 360465.01│ 349063.34│ 341617.47│ 333364.01│ 315076.25│ 263489.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21274.62│ 20298.21│ 18583.03│ 17204.22│ 19596.11│ 17810.97│
│固定资产净额 │ 92033.32│ 88899.70│ 68383.99│ 60679.06│ 41565.59│ 43086.58│
│在建工程 │ 3426.85│ 6787.90│ 22441.91│ 11146.02│ 7028.55│ 1317.64│
│无形资产 │ 31852.05│ 32108.74│ 32988.59│ 33856.35│ 20350.06│ 15770.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 7748.66│
│非流动资产合计 │ 178758.13│ 178409.05│ 167215.03│ 144991.55│ 121274.82│ 108123.72│
│资产总计 │ 539223.14│ 527472.39│ 508832.49│ 478355.57│ 436351.07│ 371613.39│
│应付票据及应付账款 │ 81410.53│ 81744.53│ 89487.72│ 77569.78│ 66008.41│ 41689.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 70305.42│ 65002.15│ 43327.96│ 27556.92│ 22650.76│ 18052.65│
│流动负债 │ 207249.58│ 196726.67│ 191473.95│ 169475.31│ 144529.53│ 90585.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 462.71│ 463.38│ 601.70│ 477.65│ 470.16│ 384.69│
│负债合计 │ 207712.29│ 197190.05│ 192075.64│ 169952.96│ 144999.69│ 90969.78│
│实收资本 │ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│
│资本公积金 │ 37870.03│ 37779.63│ 37808.27│ 38893.94│ 37583.97│ 39112.80│
│盈余公积 │ 7090.40│ 7090.40│ 6494.46│ 6494.46│ 5840.91│ 5840.91│
│未分配利润 │ 101167.57│ 100161.64│ 90280.21│ 83036.15│ 66511.52│ 54977.12│
│少数股东权益 │ 6866.48│ 6812.41│ 5055.99│ 3991.08│ 4498.78│ 4023.43│
│归属母公司权益 │ 324644.37│ 323469.94│ 311700.86│ 304411.53│ 286852.60│ 276620.18│
│股东权益合计 │ 331510.85│ 330282.34│ 316756.85│ 308402.61│ 291351.38│ 280643.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55688.08│ 67550.05│ 63066.22│ 57040.43│ 62434.95│ 65591.31│
│存货 │ 138613.58│ 118000.04│ 119880.82│ 109648.05│ 107755.39│ 90137.30│
│应收票据及应收账款 │ 119122.73│ 121990.32│ 129102.08│ 134673.48│ 129960.94│ 135406.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7620.26│ 4355.59│ 7567.70│ 4943.19│ 5086.24│ 5065.39│
│其他应收款 │ 3715.03│ 3312.24│ 4132.13│ 4518.72│ 4447.09│ 3516.43│
│流动资产合计 │ 360465.01│ 349063.34│ 358652.77│ 345534.37│ 350874.90│ 341617.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21274.62│ 20298.21│ 21116.10│ 20513.32│ 19524.97│ 18583.03│
│固定资产净额 │ 92033.32│ 88899.70│ 82652.53│ 82572.57│ 83070.75│ 68383.99│
│在建工程 │ 3426.85│ 6787.90│ 11504.22│ 9595.33│ 7351.24│ 22441.91│
│无形资产 │ 31852.05│ 32108.74│ 32241.87│ 32494.24│ 32775.69│ 32988.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 178758.13│ 178409.05│ 174755.74│ 172671.52│ 169667.98│ 167215.03│
│资产总计 │ 539223.14│ 527472.39│ 533408.51│ 518205.88│ 520542.88│ 508832.49│
│应付票据及应付账款 │ 81410.53│ 81744.53│ 87093.16│ 94726.41│ 99485.70│ 89487.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 70305.42│ 65002.15│ 62771.33│ 46377.94│ 52086.68│ 43327.96│
│流动负债 │ 207249.58│ 196726.67│ 204052.49│ 190606.60│ 197089.55│ 191473.95│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 462.71│ 463.38│ 516.74│ 521.14│ 598.37│ 601.70│
│负债合计 │ 207712.29│ 197190.05│ 204569.24│ 191127.74│ 197687.92│ 192075.64│
│实收资本 │ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│ 178279.38│
│资本公积金 │ 37870.03│ 37779.63│ 38487.14│ 38274.60│ 38203.63│ 37808.27│
│盈余公积 │ 7090.40│ 7090.40│ 6494.46│ 6494.46│ 6494.46│ 6494.46│
│未分配利润 │ 101167.57│ 100161.64│ 99213.39│ 98091.52│ 95588.57│ 90280.21│
│少数股东权益 │ 6866.48│ 6812.41│ 6345.06│ 6096.04│ 5213.72│ 5055.99│
│归属母公司权益 │ 324644.37│ 323469.94│ 322494.21│ 320982.11│ 317641.24│ 311700.86│
│股东权益合计 │ 331510.85│ 330282.34│ 328839.27│ 327078.14│ 322854.97│ 316756.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36480.04│ 212845.08│ 237995.23│ 269757.25│ 240499.84│ 228563.89│
│营业总成本 │ 35912.81│ 201830.06│ 222943.84│ 241167.79│ 215951.20│ 200737.87│
│营业税金及附加 │ 640.94│ 2807.01│ 2355.21│ 2416.09│ 2152.63│ 1854.35│
│销售费用 │ 3418.76│ 13960.33│ 15866.93│ 13711.84│ 10048.01│ 8799.92│
│财务费用 │ 57.37│ 3.34│ 185.95│ 195.15│ 592.43│ 759.44│
│管理费用 │ 3406.98│ 10662.52│ 10376.15│ 10903.52│ 10733.91│ 10607.47│
│资产减值损失 │ -154.74│ -1747.13│ -990.10│ -4685.39│ -10979.28│ -20273.41│
│公允价值变动净收益 │ -2.67│ 55.96│ -3.37│ -62.10│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1024.11│ 5680.23│ 4190.11│ 2451.06│ 3216.14│ 3502.08│
│营业利润 │ 2000.21│ 11828.00│ 14461.83│ 22720.03│ 15413.88│ 4874.43│
│营业外收入 │ 6.90│ 6347.71│ 255.89│ 750.38│ 696.69│ 916.79│
│营业外支出 │ 37.50│ 499.20│ 400.62│ 330.68│ 354.20│ 214.16│
│利润总额 │ 1969.60│ 17676.51│ 14317.10│ 23139.73│ 15756.36│ 5577.06│
│所得税 │ 711.74│ 4299.74│ 1958.58│ 5804.56│ 3763.58│ -1479.48│
│净利润 │ 1257.86│ 13376.77│ 12358.52│ 17335.17│ 11992.79│ 7056.54│
│归属母公司净利润 │ 1005.93│ 12260.16│ 11344.49│ 17178.18│ 11534.40│ 6105.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36480.04│ 212845.08│ 150380.82│ 104635.35│ 43474.35│ 237995.23│
│营业总成本 │ 35912.81│ 201830.06│ 143342.31│ 100251.41│ 43044.19│ 222943.84│
│营业税金及附加 │ 640.94│ 2807.01│ 2165.73│ 1552.77│ 847.06│ 2355.21│
│销售费用 │ 3418.76│ 13960.33│ 10643.17│ 7393.87│ 3072.90│ 15866.93│
│财务费用 │ 57.37│ 3.34│ -48.62│ -126.58│ -47.86│ 185.95│
│管理费用 │ 3406.98│ 10662.52│ 7607.55│ 4949.88│ 2393.13│ 10376.15│
│资产减值损失 │ -154.74│ -1747.13│ -1101.25│ -553.65│ -63.30│ -990.10│
│公允价值变动净收益 │ -2.67│ 55.96│ -50.65│ -47.99│ -45.32│ -3.37│
│投资收益 │ 1024.11│ 5680.23│ 5631.99│ 4692.74│ 889.18│ 4190.11│
│营业利润 │ 2000.21│ 11828.00│ 9700.25│ 7807.33│ 1262.36│ 14461.83│
│营业外收入 │ 6.90│ 6347.71│ 6312.04│ 6256.58│ 6248.00│ 255.89│
│营业外支出 │ 37.50│ 499.20│ 444.71│ 323.67│ 237.56│ 400.62│
│利润总额 │ 1969.60│ 17676.51│ 15567.58│ 13740.24│ 7272.80│ 14317.10│
│所得税 │ 711.74│ 4299.74│ 3934.20│ 3465.61│ 1754.80│ 1958.58│
│净利润 │ 1257.86│ 13376.77│ 11633.38│ 10274.63│ 5518.00│ 12358.52│
│归属母公司净利润 │ 1005.93│ 12260.16│ 10967.91│ 9846.04│ 5308.36│ 11344.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53451.52│ 217275.68│ 221182.94│ 241120.62│ 200834.05│ 233387.71│
│经营活动现金流出 │ 62291.54│ 224509.88│ 202889.91│ 259686.80│ 221166.95│ 230103.67│
│经营活动现金流量净额│ -8840.02│ -7234.20│ 18293.02│ -18566.18│ -20332.90│ 3284.05│
│投资活动现金流入 │ 75.06│ 46197.53│ 48639.39│ 73450.66│ 90573.53│ 92706.34│
│投资活动现金流出 │ 2992.13│ 31590.96│ 43511.75│ 72590.40│ 90034.84│ 127723.06│
│投资活动现金流量净额│ -2917.06│ 14606.57│ 5127.64│ 860.26│ 538.69│ -35016.72│
│筹资活动现金流入 │ 4042.00│ 29502.00│ 49488.58│ 60466.53│ 40980.12│ 18446.00│
│筹资活动现金流出 │ 171.10│ 30542.65│ 61167.87│ 35951.18│ 21188.98│ 9295.64│
│筹资活动现金流量净额│ 3870.90│ -1040.65│ -11679.29│ 24515.34│ 19791.14│ 9150.36│
│汇率变动对现金的影响│ -1.78│ -6.45│ 7.90│ -0.14│ 30.51│ -55.40│
│现金及等价物净增加额│ -7887.96│ 6325.27│ 11749.27│ 6809.28│ 27.44│ -22637.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53451.52│ 217275.68│ 175482.37│ 116357.07│ 47597.60│ 221182.94│
│经营活动现金流出 │ 62291.54│ 224509.88│ 167163.51│ 123874.67│ 48291.28│ 202889.91│
│经营活动现金流量净额│ -8840.02│ -7234.20│ 8318.86│ -7517.60│ -693.68│ 18293.02│
│投资活动现金流入 │ 75.06│ 46197.53│ 35833.02│ 35472.50│ 6626.20│ 48639.39│
│投资活动现金流出 │ 2992.13│ 31590.96│ 26528.20│ 24110.78│ 4005.84│ 43511.75│
│投资活动现金流量净额│ -2917.06│ 14606.57│ 9304.82│ 11361.72│ 2620.37│ 5127.64│
│筹资活动现金流入 │ 4042.00│ 29502.00│ 22952.06│ 13702.00│ 5000.00│ 49488.58│
│筹资活动现金流出 │ 171.10│ 30542.65│ 41214.20│ 20105.50│ 10093.58│ 61167.87│
│筹资活动现金流量净额│ 3870.90│ -1040.65│ -18262.14│ -6403.50│ -5093.58│ -11679.29│
│汇率变动对现金的影响│ -1.78│ -6.45│ 17.70│ 12.85│ 7.10│ 7.90│
│现金及等价物净增加额│ -7887.96│ 6325.27│ -620.75│ -2546.54│ -3159.79│ 11749.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 43474.35│ 20.43│ 5308.36│ 43.30│
│二季报 │ 61161.00│ 28.73│ 4537.68│ 37.01│
│三季报 │ 45745.47│ 21.49│ 1121.87│ 9.15│
│四季报 │ 62464.25│ 29.35│ 1292.24│ 10.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41566.53│ 17.47│ 2922.75│ 25.76│
│二季报 │ 75086.95│ 31.55│ 6019.54│ 53.06│
│三季报 │ 54192.05│ 22.77│ 2014.75│ 17.76│
│四季报 │ 67149.69│ 28.21│ 387.44│ 3.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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