财务分析☆ ◇002535 林州重机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│
│归母净利(未调整:万) │ -12938.49│ -4744.07│ 9534.40│ 11694.32│ 1722.26│ -42875.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9534.40│ 11694.32│ 1889.95│ -42875.92│
│净利润增长率(%) │ -281.60│ -149.76│ -18.47│ 518.76│ 104.02│ -1250.73│
│扣非净利润(万) │ -15716.46│ -6668.02│ 5453.19│ 11433.11│ 1077.62│ -41955.55│
│营业总收(未调整:万) │ 52830.66│ 112789.19│ 168353.14│ 183757.07│ 111978.10│ 45434.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 168353.14│ 183757.07│ 111978.10│ 45434.69│
│总营收同比增长率(%) │ -37.62│ -33.00│ -8.38│ 64.10│ 146.46│ -49.79│
│加权净资产收益率(%) │ -24.64│ -7.73│ 16.17│ 24.79│ 4.27│ -70.44│
│资产负债比率(%) │ 86.71│ 84.20│ 84.94│ 86.21│ 90.00│ 89.89│
│净利润现金含量(%) │ -67.62│ -822.00│ 395.26│ 411.94│ 1309.02│ -88.25│
│基本每股收益(元) │ -0.1614│ -0.0592│ 0.1189│ 0.1459│ 0.0200│ -0.5300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1960│ -0.0832│ 0.0680│ 0.1400│ 0.0100│ -0.5200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1614│ -0.0592│ 0.1189│ 0.1459│ 0.0215│ -0.5348│
│每股资本公积金(元) │ 2.2400│ 2.2400│ 2.2400│ 2.2400│ 2.2253│ 2.2253│
│每股未分配利润(元) │ -2.7831│ -2.6217│ -2.5626│ -2.6815│ -2.8295│ -2.8470│
│每股净资产(元) │ 0.5744│ 0.7358│ 0.7950│ 0.6760│ 0.5134│ 0.4919│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1091│ 0.4864│ 0.4701│ 0.6009│ 0.2812│ 0.4720│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -12938.49│ -6029.30│ 526.71│ -4744.07│ 7124.89│ 5054.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7124.89│ 5054.30│
│净利润增长率(%) │ -281.60│ -219.29│ -77.27│ -149.76│ -49.29│ -47.50│
│扣非净利润(万) │ -15716.46│ -9754.45│ -2983.76│ -6668.02│ 6583.73│ 4787.12│
│营业总收(未调整:万) │ 52830.66│ 40488.59│ 17817.38│ 112789.19│ 84691.68│ 58282.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 84691.68│ 58282.58│
│总营收同比增长率(%) │ -37.62│ -30.53│ -42.50│ -33.00│ -36.00│ -33.70│
│加权净资产收益率(%) │ -24.64│ -10.77│ 0.89│ -7.73│ 10.59│ 7.63│
│资产负债比率(%) │ 86.71│ 84.66│ 83.94│ 84.20│ 82.59│ 83.32│
│净利润现金含量(%) │ -67.62│ -45.34│ 1184.61│ -822.00│ 242.45│ 303.41│
│基本每股收益(元) │ -0.1614│ -0.0752│ 0.0066│ -0.0592│ 0.0889│ 0.0630│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1960│ -0.1217│ -0.0372│ -0.0832│ 0.0821│ 0.0597│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1614│ -0.0752│ 0.0066│ -0.0592│ 0.0889│ 0.0630│
│每股资本公积金(元) │ 2.2400│ 2.2400│ 2.2400│ 2.2400│ 2.2400│ 2.2400│
│每股未分配利润(元) │ -2.7831│ -2.6970│ -2.6152│ -2.6217│ -2.4737│ -2.4995│
│每股净资产(元) │ 0.5744│ 0.6606│ 0.7423│ 0.7358│ 0.8838│ 0.8580│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1091│ 0.0341│ 0.0778│ 0.4864│ 0.2155│ 0.1913│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.63│ 0.66│ 0.58│ 0.58│ 0.53│
│速动比率 │ 0.42│ 0.49│ 0.49│ 0.42│ 0.46│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 86.71│ 84.20│ 84.94│ 86.21│ 90.00│ 89.89│
│产权比率 │ 6.66│ 5.41│ 5.72│ 6.35│ 9.18│ 9.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.15│ 0.13│ 0.18│ 0.08│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.59│ 0.62│ 0.63│ 0.63│ 0.65│
│速动比率 │ 0.42│ 0.45│ 0.49│ 0.49│ 0.49│ 0.50│
│资产负债比率(%) │ 86.71│ 84.66│ 83.94│ 84.20│ 82.59│ 83.32│
│产权比率 │ 6.66│ 5.62│ 5.31│ 5.41│ 4.80│ 5.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ 0.02│ 0.15│ 0.06│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.68│ 1.41│ 2.46│ 3.73│ 2.85│ 1.22│
│存货周转率 │ 1.29│ 2.05│ 2.68│ 3.34│ 2.24│ 1.15│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.65│ 0.97│ 1.11│ 0.68│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.79│ 1.18│ 1.33│ 0.82│ 0.33│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.28│ 0.41│ 0.45│ 0.27│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.68│ 0.51│ 0.23│ 1.41│ 1.04│ 0.75│
│存货周转率 │ 1.29│ 1.02│ 0.41│ 2.05│ 1.37│ 0.96│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.27│ 0.11│ 0.65│ 0.46│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.31│ 0.13│ 0.79│ 0.58│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.11│ 0.05│ 0.28│ 0.20│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -28.10│ -8.04│ 14.96│ 21.58│ 4.18│ -108.74│
│销售毛利率 │ 8.98│ 25.32│ 28.31│ 28.47│ 23.74│ 6.11│
│营业利润率 │ -18.92│ 0.54│ 6.58│ 6.11│ 2.11│ -67.78│
│销售净利率 │ -24.42│ -4.14│ 5.68│ 6.36│ 1.57│ -94.53│
│总资产净利率 │ -3.52│ -1.16│ 2.31│ 2.85│ 0.43│ -9.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -28.10│ -11.39│ 0.89│ -8.04│ 10.06│ 7.35│
│销售毛利率 │ 8.98│ 13.36│ 19.52│ 25.32│ 29.00│ 27.41│
│营业利润率 │ -18.92│ -8.75│ 6.61│ 0.54│ 9.75│ 10.56│
│销售净利率 │ -24.42│ -14.79│ 3.03│ -4.14│ 8.46│ 8.66│
│总资产净利率 │ -3.52│ -1.64│ 0.14│ -1.16│ 1.70│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.62│ -33.00│ -8.38│ 64.10│ 146.46│ -49.79│
│营业利润增长率 │ -221.07│ -94.52│ -1.47│ 375.26│ 107.68│ -757.50│
│净利润增长率 │ -281.60│ -149.76│ -18.47│ 518.76│ 104.02│ -1250.73│
│净资产增长率 │ -21.93│ -7.44│ 17.59│ 31.15│ 4.37│ -52.09│
│总资产增长率 │ -6.71│ -11.60│ 7.51│ -5.23│ 5.70│ -17.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.62│ -30.53│ -42.50│ -33.00│ -36.00│ -33.70│
│营业利润增长率 │ -221.07│ -157.52│ -56.62│ -94.52│ -43.87│ -36.99│
│净利润增长率 │ -281.60│ -219.29│ -77.27│ -149.76│ -49.29│ -47.50│
│净资产增长率 │ -21.93│ -10.22│ 0.89│ -7.44│ 11.18│ 7.93│
│总资产增长率 │ -6.71│ -7.32│ -0.71│ -11.60│ -3.91│ -2.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │保证金到期 │ 2124.73│ 22353.02│ -90.49│
│其他流动资产│本年度增值税留抵│ 177.82│ 347.25│ -48.79│
│ │税额减少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 380.29│ 586.95│ -35.21│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │票据融资转流动资│ ---│ 22900.00│ -100.00│
│ │金贷款 │ │ │ │
│应付账款 │公司采购策略调整│ 58897.98│ 37541.78│ 56.89│
│ │对供应商付款控制│ │ │ │
│合同负债 │本年度收到客户预│ 6447.39│ 10738.25│ -39.96│
│ │付款项减少 │ │ │ │
│应付利息 │未付利息增加 │ 4345.86│ 2647.27│ 64.16│
│一年内到期的│本年度长期借款转│ 56542.72│ 39006.95│ 44.96│
│非流动负债 │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│其他流动负债│上年度未终止确认│ 8091.85│ 18286.84│ -55.75│
│ │票据在本年度终止│ │ │ │
│ │确认 │ │ │ │
│长期借款 │本年度长期借款转│ 22881.00│ 36949.00│ -38.07│
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │本年度租赁负债转│ 691.87│ 3062.48│ -77.41│
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│长期应付款 │本年度长期应付款│ 2767.15│ 9880.30│ -71.99│
│ │转至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债 │ │ │ │
│递延所得税负│租赁负债减少 │ 630.02│ 346.46│ 81.85│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │本年度行业景气度│ 52830.66│ 84691.68│ -37.62│
│ │较低，订单及产量│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入放缓 │ 2151.77│ 3075.15│ -30.03│
│财务费用 │本年度诉讼判决，│ 5524.29│ 8132.76│ -32.07│
│ │利息收入增加 │ │ │ │
│利息收入 │本年度诉讼判决 │ 1815.45│ 432.80│ 319.46│
│投资收益 │本年度参股公司亏│ -1048.60│ -529.98│ -97.86│
│ │损 │ │ │ │
│信用减值损失│上年度收到应收款│ -2268.68│ 1871.80│ -221.20│
│ │项，对应坏账准备│ │ │ │
│ │转回 │ │ │ │
│资产减值损失│上年度存货完成销│ 52.31│ 312.49│ -83.26│
│ │售，对应跌价准备│ │ │ │
│ │转回 │ │ │ │
│资产处置收益│本年度诉讼判决，│ 3783.51│ -72.41│ 5324.98│
│ │相关资产处置 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税转│ 1359.02│ 903.62│ 50.40│
│ │回 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 2564.93│ 22353.02│ -88.53│
│应收款项 │--- │ 83070.04│ 74692.98│ 11.22│
│存货 │--- │ 34150.96│ 34661.48│ -1.47│
│长期股权投资│--- │ 39102.84│ 40516.68│ -3.49│
│固定资产 │--- │ 127414.43│ 135931.08│ -6.27│
│在建工程 │--- │ 5459.09│ 5321.81│ 2.58│
│使用权资产 │--- │ 8138.00│ 8358.94│ -2.64│
│短期借款 │--- │ 84711.83│ 78968.91│ 7.27│
│合同负债 │--- │ 6117.08│ 10738.25│ -43.03│
│长期借款 │--- │ 33856.00│ 36949.00│ -8.37│
│租赁负债 │--- │ 1494.91│ 3062.48│ -51.19│
│营业收入 │本期下游行业景气│ 40488.59│ 58282.58│ -30.53│
│ │度低，订单减少，│ │ │ │
│ │同时产品价格持续│ │ │ │
│ │低位 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 35079.07│ 42308.93│ -17.09│
│销售费用 │--- │ 323.25│ 393.76│ -17.91│
│管理费用 │--- │ 4817.14│ 3725.25│ 29.31│
│财务费用 │本期设备处置案件│ 3108.47│ 5528.78│ -43.78│
│ │胜诉，确认利息收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税转│ 1545.79│ 927.51│ 66.66│
│ │回 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1717.53│ 2324.08│ -26.10│
│经营活动产生│--- │ 2733.41│ 15335.48│ -82.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 2355.48│ 2473.40│ -4.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -9530.15│ -23105.81│ 58.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4441.26│ -5296.94│ 16.15│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2124.73│ 22353.02│ 21336.30│ 25696.79│ 37194.81│ 26130.22│
│存货 │ 39770.88│ 34661.48│ 47354.74│ 42640.28│ 36054.10│ 40058.76│
│应收票据及应收账款 │ 96306.50│ 91702.31│ 107516.82│ 78613.74│ 85144.36│ 69687.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3820.15│ 3392.52│ 2700.30│ 5173.91│ 4692.86│ 5670.63│
│其他应收款 │ 8358.41│ 8062.10│ 9671.05│ 2639.68│ 2805.54│ 5451.44│
│流动资产合计 │ 150608.65│ 160552.14│ 188635.10│ 158343.86│ 171611.36│ 156287.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 39468.08│ 40516.68│ 41381.78│ 53345.87│ 58825.86│ 58858.00│
│固定资产净额 │ 123187.12│ 135931.08│ 149265.07│ 135917.65│ 140761.09│ 132405.19│
│在建工程 │ 5459.09│ 5321.81│ 5691.10│ 13567.86│ 10565.18│ 15062.90│
│无形资产 │ 13845.14│ 14080.11│ 14471.57│ 14865.69│ 15263.83│ 15653.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 203039.69│ 218543.45│ 240201.20│ 240554.46│ 248186.49│ 240868.65│
│资产总计 │ 353648.34│ 379095.59│ 428836.30│ 398898.32│ 419797.84│ 397156.50│
│应付票据及应付账款 │ 58897.98│ 60441.78│ 69630.18│ 87001.78│ 68426.96│ 52818.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6447.39│ 10738.25│ 4366.51│ 2326.07│ 10521.40│ 2044.42│
│流动负债 │ 265145.93│ 254886.65│ 286478.35│ 273293.59│ 295573.73│ 296801.09│
│长期借款 │ 22881.00│ 36949.00│ 43042.00│ 36776.00│ 33160.57│ 10843.00│
│长期应付款 │ 2767.15│ 9880.30│ 14080.14│ 21049.46│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 41506.21│ 64311.59│ 77793.08│ 70604.35│ 82264.13│ 60190.70│
│负债合计 │ 306652.14│ 319198.24│ 364271.44│ 343897.94│ 377837.86│ 356991.79│
│实收资本 │ 80168.31│ 80168.31│ 80168.31│ 80168.31│ 80168.31│ 80168.31│
│资本公积金 │ 179577.44│ 179577.44│ 179577.44│ 179577.44│ 178398.61│ 178396.97│
│盈余公积 │ 9421.02│ 9421.02│ 9421.02│ 9421.02│ 9421.02│ 9106.40│
│未分配利润 │ -223119.14│ -210180.64│ -205436.57│ -214970.97│ -226832.99│ -228240.62│
│少数股东权益 │ 948.57│ 911.22│ 834.67│ 804.58│ 805.03│ 733.66│
│归属母公司权益 │ 46047.63│ 58986.13│ 63730.19│ 54195.80│ 41154.95│ 39431.06│
│股东权益合计 │ 46996.20│ 59897.35│ 64564.86│ 55000.38│ 41959.98│ 40164.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2124.73│ 2564.93│ 13034.31│ 22353.02│ 26476.13│ 32953.41│
│存货 │ 39770.88│ 34150.96│ 35372.53│ 34661.48│ 40694.39│ 40947.55│
│应收票据及应收账款 │ 96306.50│ 95259.67│ 103718.61│ 91702.31│ 99491.10│ 94672.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3820.15│ 4662.40│ 3201.41│ 3392.52│ 2823.10│ 3506.82│
│其他应收款 │ 8358.41│ 7758.94│ ---│ 8062.10│ 12294.55│ 11715.15│
│流动资产合计 │ 150608.65│ 144530.33│ 164175.64│ 160552.14│ 182100.62│ 183891.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 39468.08│ 39102.84│ 39575.31│ 40516.68│ 40851.80│ 40879.96│
│固定资产净额 │ 123187.12│ 127414.43│ 130627.01│ 135931.08│ 141090.73│ 144336.95│
│在建工程 │ 5459.09│ 5459.09│ 5459.09│ 5321.81│ 5989.19│ 6116.80│
│无形资产 │ 13845.14│ 13943.77│ 14042.40│ 14080.11│ 14178.07│ 14276.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 203039.69│ 206827.76│ 212221.07│ 218543.45│ 229966.74│ 233458.08│
│资产总计 │ 353648.34│ 351358.09│ 376396.71│ 379095.59│ 412067.36│ 417349.31│
│应付票据及应付账款 │ 58897.98│ 51206.58│ 64634.18│ 60441.78│ 80264.33│ 85332.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6447.39│ 6117.08│ 10295.59│ 10738.25│ 10342.51│ 9709.50│
│流动负债 │ 265145.93│ 243090.79│ 265370.69│ 254886.65│ 289152.32│ 283218.10│
│长期借款 │ 22881.00│ 33856.00│ 26654.00│ 36949.00│ 26654.00│ 36754.00│
│长期应付款 │ 2767.15│ 4860.86│ 7368.45│ 9880.30│ 6136.88│ 8864.03│
│非流动负债 │ 41506.21│ 54356.70│ 50588.89│ 64311.59│ 51185.40│ 64516.52│
│负债合计 │ 306652.14│ 297447.50│ 315959.58│ 319198.24│ 340337.72│ 347734.61│
│实收资本 │ 80168.31│ 80168.31│ 80168.31│ 80168.31│ 80168.31│ 80168.31│
│资本公积金 │ 179577.44│ 179577.44│ 179577.44│ 179577.44│ 179577.44│ 179577.44│
│盈余公积 │ 9421.02│ 9421.02│ 9421.02│ 9421.02│ 9421.02│ 9421.02│
│未分配利润 │ -223119.14│ -216209.94│ -209653.93│ -210180.64│ -198311.69│ -200382.28│
│少数股东权益 │ 948.57│ 953.76│ 924.29│ 911.22│ 874.56│ 830.20│
│归属母公司权益 │ 46047.63│ 52956.83│ 59512.84│ 58986.13│ 70855.08│ 68784.49│
│股东权益合计 │ 46996.20│ 53910.59│ 60437.13│ 59897.35│ 71729.64│ 69614.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52830.66│ 112789.19│ 168353.14│ 183757.07│ 111978.10│ 45434.69│
│营业总成本 │ 64103.95│ 112292.64│ 155096.62│ 162830.69│ 109709.81│ 71059.89│
│营业税金及附加 │ 1027.71│ 1654.98│ 2054.39│ 2028.76│ 1812.82│ 1174.61│
│销售费用 │ 467.66│ 1543.00│ 3618.45│ 2764.84│ 1305.43│ 2064.90│
│财务费用 │ 5524.29│ 10945.36│ 12821.93│ 11013.70│ 10983.38│ 14472.08│
│管理费用 │ 6845.54│ 9516.05│ 8940.30│ 9244.62│ 7530.38│ 7901.22│
│资产减值损失 │ 52.31│ -971.21│ -3386.02│ -11718.79│ -254.62│ -741.65│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1048.60│ -385.86│ 1007.98│ 757.80│ 360.06│ 478.49│
│营业利润 │ -9998.01│ 607.13│ 11070.79│ 11236.14│ 2364.20│ -30796.73│
│营业外收入 │ 21.05│ 1925.11│ 508.34│ 302.73│ 992.44│ 492.41│
│营业外支出 │ 1565.16│ 1173.56│ 1280.88│ 1461.57│ 1478.52│ 3008.32│
│利润总额 │ -11542.12│ 1358.68│ 10298.25│ 10077.31│ 1878.11│ -33312.64│
│所得税 │ 1359.02│ 6026.20│ 733.76│ -1616.57│ 118.85│ 9636.82│
│净利润 │ -12901.15│ -4667.51│ 9564.48│ 11693.87│ 1759.27│ -42949.46│
│归属母公司净利润 │ -12938.49│ -4744.07│ 9534.40│ 11694.32│ 1722.26│ -42875.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52830.66│ 40488.59│ 17817.38│ 112789.19│ 84691.68│ 58282.58│
│营业总成本 │ 64103.95│ 45733.95│ 19612.20│ 112292.64│ 78751.78│ 55019.76│
│营业税金及附加 │ 1027.71│ 688.49│ 323.23│ 1654.98│ 1137.31│ 738.95│
│销售费用 │ 467.66│ 323.25│ 129.78│ 1543.00│ 564.89│ 393.76│
│财务费用 │ 5524.29│ 3108.47│ 1543.06│ 10945.36│ 8132.76│ 5528.78│
│管理费用 │ 6845.54│ 4817.14│ 2403.86│ 9516.05│ 5714.67│ 3725.25│
│资产减值损失 │ 52.31│ -37.44│ 38.15│ -971.21│ 312.49│ 312.49│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1048.60│ -1413.84│ -941.37│ -385.86│ -529.98│ -501.81│
│营业利润 │ -9998.01│ -3541.57│ 1177.80│ 607.13│ 8257.84│ 6157.10│
│营业外收入 │ 21.05│ 20.61│ 1.58│ 1925.11│ 73.75│ 72.45│
│营业外支出 │ 1565.16│ 920.01│ 419.16│ 1173.56│ 263.20│ 252.21│
│利润总额 │ -11542.12│ -4440.97│ 760.21│ 1358.68│ 8068.40│ 5977.34│
│所得税 │ 1359.02│ 1545.79│ 220.43│ 6026.20│ 903.62│ 927.51│
│净利润 │ -12901.15│ -5986.76│ 539.78│ -4667.51│ 7164.77│ 5049.83│
│归属母公司净利润 │ -12938.49│ -6029.30│ 526.71│ -4744.07│ 7124.89│ 5054.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64018.70│ 155003.56│ 228191.63│ 240512.92│ 136319.60│ 146165.72│
│经营活动现金流出 │ 55269.75│ 116007.23│ 190505.88│ 192339.42│ 113774.82│ 108329.41│
│经营活动现金流量净额│ 8748.95│ 38996.33│ 37685.75│ 48173.50│ 22544.78│ 37836.31│
│投资活动现金流入 │ 2393.94│ 2794.69│ 4749.31│ 1306.40│ ---│ 2516.94│
│投资活动现金流出 │ 39.41│ 334.10│ 2544.51│ 4387.95│ 2410.49│ 203.50│
│投资活动现金流量净额│ 2354.52│ 2460.59│ 2204.79│ -3081.55│ -2410.49│ 2313.44│
│筹资活动现金流入 │ 86565.95│ 207948.32│ 271145.43│ 169249.18│ 166824.93│ 201706.20│
│筹资活动现金流出 │ 102653.72│ 250018.31│ 306883.96│ 219324.65│ 187684.93│ 260314.02│
│筹资活动现金流量净额│ -16087.77│ -42069.99│ -35738.53│ -50075.47│ -20859.99│ -58607.82│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4984.30│ -613.07│ 4152.01│ -4983.51│ -725.69│ -18458.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64018.70│ 48083.81│ 24168.54│ 155003.56│ 97504.39│ 82949.02│
│经营活动现金流出 │ 55269.75│ 45350.40│ 17929.04│ 116007.23│ 80229.86│ 67613.54│
│经营活动现金流量净额│ 8748.95│ 2733.41│ 6239.51│ 38996.33│ 17274.52│ 15335.48│
│投资活动现金流入 │ 2393.94│ 2393.94│ ---│ 2794.69│ 2794.69│ 2794.69│
│投资活动现金流出 │ 39.41│ 38.45│ 22.51│ 334.10│ 327.68│ 321.29│
│投资活动现金流量净额│ 2354.52│ 2355.48│ -22.51│ 2460.59│ 2467.00│ 2473.40│
│筹资活动现金流入 │ 86565.95│ 71947.88│ 8352.50│ 207948.32│ 165666.98│ 128622.90│
│筹资活动现金流出 │ 102653.72│ 81478.03│ 21440.16│ 250018.31│ 191588.43│ 151728.71│
│筹资活动现金流量净额│ -16087.77│ -9530.15│ -13087.66│ -42069.99│ -25921.45│ -23105.81│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4984.30│ -4441.26│ -6870.67│ -613.07│ -6179.93│ -5296.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30988.58│ 27.47│ 2317.51│ -48.85│
│二季报 │ 27294.00│ 24.20│ 2736.79│ -57.69│
│三季报 │ 26409.10│ 23.41│ 2070.59│ -43.65│
│四季报 │ 28097.51│ 24.91│ -11868.95│ 250.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33909.00│ 20.14│ 2717.01│ 28.50│
│二季报 │ 53991.95│ 32.07│ 6910.82│ 72.48│
│三季报 │ 44438.25│ 26.40│ 4423.01│ 46.39│
│四季报 │ 36013.94│ 21.39│ -4516.45│ -47.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|