财务分析☆ ◇002549 凯美特气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1777.95│ 6855.57│ -4856.66│ -2561.11│ 16552.31│ 13880.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4856.66│ -2561.11│ 16552.84│ 13880.81│
│净利润增长率(%) │ -76.42│ 241.16│ -89.63│ -115.47│ 19.25│ 92.34│
│扣非净利润(万) │ 638.80│ 5368.49│ -148.32│ -4006.32│ 15103.29│ 12595.00│
│营业总收(未调整:万) │ 45605.01│ 62665.71│ 58803.73│ 57116.83│ 85210.59│ 66750.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 58803.73│ 57116.83│ 85210.59│ 66750.59│
│总营收同比增长率(%) │ -6.01│ 6.57│ 2.95│ -32.97│ 27.66│ 28.68│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ 3.38│ -2.43│ -1.67│ 14.36│ 13.44│
│资产负债比率(%) │ 27.92│ 27.39│ 30.32│ 32.29│ 44.66│ 34.92│
│净利润现金含量(%) │ 428.37│ 226.13│ -311.20│ -797.69│ 112.05│ 183.00│
│基本每股收益(元) │ 0.0256│ 0.0986│ -0.0698│ -0.0392│ 0.2654│ 0.2226│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0092│ 0.0772│ -0.0021│ -0.0613│ 0.2422│ 0.2019│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0256│ 0.0986│ -0.0698│ -0.0359│ 0.2591│ 0.2226│
│每股资本公积金(元) │ 1.1694│ 1.1694│ 1.1694│ 1.2060│ 0.2585│ 0.0645│
│每股未分配利润(元) │ 0.6396│ 0.6640│ 0.5738│ 0.6369│ 0.7522│ 0.5562│
│每股净资产(元) │ 2.9500│ 2.9651│ 2.8645│ 2.7353│ 1.9316│ 1.7433│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1095│ 0.2229│ 0.2174│ 0.2861│ 0.2904│ 0.4073│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1777.95│ 2192.14│ 1073.20│ 6855.57│ 7539.81│ 5584.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7539.81│ 5584.61│
│净利润增长率(%) │ -76.42│ -60.75│ -66.20│ 241.16│ 326.54│ 199.82│
│扣非净利润(万) │ 638.80│ 1448.96│ 798.61│ 5368.49│ 6458.93│ 4970.64│
│营业总收(未调整:万) │ 45605.01│ 31555.21│ 15365.06│ 62665.71│ 48522.62│ 31036.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48522.62│ 31036.16│
│总营收同比增长率(%) │ -6.01│ 1.67│ -5.56│ 6.57│ 13.19│ 10.52│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ 1.06│ 0.52│ 3.38│ 3.71│ 2.76│
│资产负债比率(%) │ 27.92│ 27.96│ 28.43│ 27.39│ 28.17│ 27.53│
│净利润现金含量(%) │ 428.37│ 248.22│ -66.02│ 226.13│ 169.55│ 102.44│
│基本每股收益(元) │ 0.0256│ 0.0315│ 0.0154│ 0.0986│ 0.1084│ 0.0803│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0092│ 0.0208│ 0.0115│ 0.0772│ 0.0929│ 0.0715│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0256│ 0.0315│ 0.0154│ 0.0986│ 0.1084│ 0.0803│
│每股资本公积金(元) │ 1.1694│ 1.1694│ 1.1694│ 1.1694│ 1.1694│ 1.1694│
│每股未分配利润(元) │ 0.6396│ 0.6455│ 0.6794│ 0.6640│ 0.6822│ 0.6541│
│每股净资产(元) │ 2.9500│ 2.9532│ 2.9840│ 2.9651│ 2.9740│ 2.9461│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1095│ 0.0783│ -0.0102│ 0.2229│ 0.1838│ 0.0823│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.84│ 1.93│ 2.26│ 1.44│ 1.59│
│速动比率 │ 1.35│ 1.75│ 1.87│ 2.17│ 1.36│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 27.92│ 27.39│ 30.32│ 32.29│ 44.66│ 34.92│
│产权比率 │ 0.39│ 0.38│ 0.44│ 0.48│ 0.81│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.26│ 0.23│ 0.28│ 0.21│ 0.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.47│ 1.60│ 1.84│ 1.78│ 1.89│
│速动比率 │ 1.35│ 1.39│ 1.51│ 1.75│ 1.72│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 27.92│ 27.96│ 28.43│ 27.39│ 28.17│ 27.53│
│产权比率 │ 0.39│ 0.39│ 0.40│ 0.38│ 0.39│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.08│ -0.01│ 0.26│ 0.19│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.66│ 10.76│ 9.28│ 5.31│ 8.08│ 11.61│
│存货周转率 │ 5.79│ 9.66│ 8.20│ 6.38│ 10.39│ 13.59│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.53│ 0.40│ 0.39│ 0.86│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.79│ 0.86│ 0.85│ 1.16│ 0.84│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.22│ 0.20│ 0.22│ 0.44│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.66│ 5.34│ 2.32│ 10.76│ 7.21│ 4.24│
│存货周转率 │ 5.79│ 4.05│ 1.90│ 9.66│ 8.24│ 4.91│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.31│ 0.14│ 0.53│ 0.40│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.35│ 0.18│ 0.79│ 0.67│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.11│ 0.05│ 0.22│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.87│ 3.33│ -2.44│ -1.31│ 13.42│ 12.77│
│销售毛利率 │ 29.89│ 33.67│ 26.74│ 22.23│ 39.76│ 41.95│
│营业利润率 │ 1.15│ 10.95│ -10.20│ -4.86│ 21.94│ 20.44│
│销售净利率 │ 3.76│ 10.86│ -8.55│ -4.68│ 19.70│ 20.74│
│总资产净利率 │ 0.60│ 2.39│ -1.75│ -1.04│ 8.59│ 8.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.87│ 1.07│ 0.52│ 3.33│ 3.65│ 2.73│
│销售毛利率 │ 29.89│ 31.06│ 30.91│ 33.67│ 35.75│ 36.11│
│营业利润率 │ 1.15│ 5.32│ 5.94│ 10.95│ 16.13│ 19.13│
│销售净利率 │ 3.76│ 6.83│ 6.90│ 10.86│ 15.45│ 17.93│
│总资产净利率 │ 0.60│ 0.76│ 0.37│ 2.39│ 2.61│ 1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.01│ 6.57│ 2.95│ -32.97│ 27.66│ 28.68│
│营业利润增长率 │ -93.32│ 214.44│ -116.14│ -114.85│ 37.01│ 67.90│
│净利润增长率 │ -76.42│ 241.16│ -89.63│ -115.47│ 19.25│ 92.34│
│净资产增长率 │ -0.51│ 3.51│ 1.97│ 58.33│ 13.47│ 11.14│
│总资产增长率 │ 0.20│ -0.69│ -0.99│ 29.18│ 33.69│ 2.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.01│ 1.67│ -5.56│ 6.57│ 13.19│ 10.52│
│营业利润增长率 │ -93.32│ -71.75│ -73.68│ 214.44│ 294.25│ 193.32│
│净利润增长率 │ -76.42│ -60.75│ -66.20│ 241.16│ 326.54│ 199.82│
│净资产增长率 │ -0.51│ -0.40│ 0.64│ 3.51│ 3.82│ 2.85│
│总资产增长率 │ 0.20│ 0.38│ 2.10│ -0.69│ 0.69│ -1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购建固定资产│ 54878.57│ 85390.95│ -35.73│
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付现金│ │ │ │
│ │24,829.26万元， │ │ │ │
│ │分配股利、偿付利│ │ │ │
│ │息支付现金4,242.│ │ │ │
│ │16万元 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买银行理财│ 19816.73│ 10616.92│ 86.65│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│预付款项 │安庆凯美特预付原│ 1688.62│ 749.77│ 125.22│
│ │料气款及大修材料│ │ │ │
│ │款增加，岳阳环保│ │ │ │
│ │公司、长岭凯美特│ │ │ │
│ │预付电费，以及海│ │ │ │
│ │南凯美特预付大检│ │ │ │
│ │修工程及设备款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │本期福建凯美特过│ 126590.31│ 85709.42│ 47.70│
│ │氧化氢项目及宜章│ │ │ │
│ │凯美特特种气体项│ │ │ │
│ │目部分转固增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期福建凯美特过│ 18826.36│ 47775.26│ -60.59│
│ │氧化氢项目及宜章│ │ │ │
│ │凯美特特种气体项│ │ │ │
│ │目部分转固 │ │ │ │
│其他非流动资│公司利用闲置资金│ 18084.17│ 13132.81│ 37.70│
│产 │购买银行定期存款│ │ │ │
│ │规模增加，岳阳环│ │ │ │
│ │保公司预付技改项│ │ │ │
│ │目款增加，以及揭│ │ │ │
│ │阳凯美特、宜章凯│ │ │ │
│ │美特购进资产形成│ │ │ │
│ │的待抵扣进项税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │湖南凯美特新增银│ 44605.40│ 25514.49│ 74.82│
│ │行统借统还借款以│ │ │ │
│ │满足子公司运营资│ │ │ │
│ │金需求，以及揭阳│ │ │ │
│ │凯美特项目前期贷│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │宜章凯美特、揭阳│ 1410.85│ 4418.33│ -68.07│
│ │凯美特工程款结算│ │ │ │
│ │所开具的部分承兑│ │ │ │
│ │汇票到期兑付 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年计提│ 294.46│ 1156.16│ -74.53│
│ │的绩效工资 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还到期长期借款│ 3831.13│ 14760.13│ -74.04│
│非流动负债 │本金及利息 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提的安全费│ 1780.49│ 1129.29│ 57.66│
│ │用未全部使用完 │ │ │ │
│管理费用 │宜章凯美特特种气│ 7766.10│ 5640.82│ 37.68│
│ │体项目、福建凯美│ │ │ │
│ │特过氧化氢项目部│ │ │ │
│ │分装置转固后人员│ │ │ │
│ │薪酬、折旧等费用│ │ │ │
│ │增加，以及揭阳凯│ │ │ │
│ │美特尚处于建设期│ │ │ │
│ │，相关管理费用同│ │ │ │
│ │比增长 │ │ │ │
│财务费用 │存款本金减少且存│ 262.98│ -83.80│ 413.82│
│ │款利率大幅下降影│ │ │ │
│ │响，利息收入同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提资产减值│ -1884.90│ -1324.37│ -42.32│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ -1150.51│ 306.57│ -475.29│
│ │同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 7616.16│ 12783.48│ -40.42│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │及支付给职工的现│ │ │ │
│ │金同比增加，收到│ │ │ │
│ │的其他与经营活动│ │ │ │
│ │有关的现金同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款净增│ 2057.79│ -9674.09│ 121.27│
│的现金流量净│加额同比增加15,0│ │ │ │
│额 │84.58万元，分配 │ │ │ │
│ │股利、利润或偿付│ │ │ │
│ │利息支付的现金同│ │ │ │
│ │比增加3,323.35万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购建固定资产│ 57532.51│ 85390.95│ -32.62│
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付现金│ │ │ │
│ │，分配股利支付现│ │ │ │
│ │金以及理财净回收│ │ │ │
│ │减少现金 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 6221.89│ 5591.80│ 11.27│
│存货 │--- │ 5639.86│ 5101.99│ 10.54│
│固定资产 │--- │ 94948.98│ 85709.42│ 10.78│
│在建工程 │--- │ 48350.09│ 47775.26│ 1.20│
│使用权资产 │--- │ 1357.70│ 1442.85│ -5.90│
│短期借款 │公司本期新增短期│ 41624.29│ 25514.49│ 63.14│
│ │银行借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │部分客户付款节奏│ 202.08│ 364.25│ -44.52│
│ │放缓，本期预收货│ │ │ │
│ │款相应减少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 8390.00│ 10100.00│ -16.93│
│租赁负债 │--- │ 1250.91│ 1318.05│ -5.09│
│营业收入 │--- │ 31555.21│ 31036.16│ 1.67│
│营业成本 │--- │ 21753.88│ 19827.58│ 9.72│
│销售费用 │--- │ 1334.86│ 1134.27│ 17.68│
│管理费用 │宜章凯美特特种气│ 4847.79│ 3705.74│ 30.82│
│ │体项目2026年4月 │ │ │ │
│ │底完成主要装置的│ │ │ │
│ │试生产工作，完工│ │ │ │
│ │转固后，折旧及试│ │ │ │
│ │运行等费用相应增│ │ │ │
│ │加，以及揭阳凯美│ │ │ │
│ │特公司尚处建设期│ │ │ │
│ │，管理费用同比略│ │ │ │
│ │有增长 │ │ │ │
│财务费用 │本期存款本金减少│ 152.61│ -65.24│ 333.91│
│ │，且存款利率大幅│ │ │ │
│ │下降致使利息收入│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ -541.15│ 362.94│ -249.10│
│ │同比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1752.18│ 1743.96│ 0.47│
│经营活动产生│--- │ 5441.30│ 5721.04│ -4.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -22382.49│ -20365.21│ -9.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款净增│ 883.64│ -9348.96│ 109.45│
│的现金流量净│加额同比增加13,6│ │ │ │
│额 │07.88万元,分配股│ │ │ │
│ │利、利润或偿付利│ │ │ │
│ │息支付的现金增加│ │ │ │
│ │3,353.46万元 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -16091.28│ -23997.37│ 32.95│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54878.57│ 85390.95│ 95227.38│ 126132.61│ 80222.57│ 44093.66│
│存货 │ 5950.26│ 5101.99│ 3501.16│ 7005.94│ 6908.12│ 2974.94│
│应收票据及应收账款 │ 6591.05│ 5866.98│ 6326.55│ 7159.57│ 15424.63│ 6693.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1688.62│ 749.77│ 1317.64│ 1408.10│ 2079.92│ 420.00│
│其他应收款 │ 493.08│ 604.47│ 426.11│ 420.65│ 460.89│ 388.50│
│流动资产合计 │ 92729.04│ 111340.76│ 126896.91│ 165918.79│ 125321.03│ 73396.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 126590.31│ 85709.42│ 73544.19│ 63592.90│ 70034.78│ 76676.30│
│在建工程 │ 18826.36│ 47775.26│ 24907.15│ 16354.97│ 2315.26│ 1490.65│
│无形资产 │ 18197.23│ 17729.26│ 18186.68│ 13698.36│ 8610.99│ 8868.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 191881.56│ 172712.99│ 159137.93│ 122986.07│ 98304.97│ 93876.85│
│资产总计 │ 284610.61│ 284053.75│ 286034.84│ 288904.86│ 223626.00│ 167273.37│
│应付票据及应付账款 │ 14159.13│ 17274.95│ 15062.59│ 5796.65│ 4326.84│ 4669.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 145.18│ 364.25│ 322.84│ 105.63│ 191.39│ 400.39│
│流动负债 │ 64326.01│ 60653.27│ 65857.92│ 73370.67│ 87131.27│ 46140.25│
│长期借款 │ 8390.00│ 10100.00│ 14446.90│ 16650.28│ 9500.00│ 9300.00│
│长期应付款 │ 441.40│ 439.25│ 426.75│ 506.80│ 879.90│ ---│
│非流动负债 │ 15141.30│ 17145.41│ 20864.41│ 19919.22│ 12741.93│ 12264.74│
│负债合计 │ 79467.31│ 77798.68│ 86722.33│ 93289.89│ 99873.20│ 58404.99│
│实收资本 │ 69534.79│ 69534.79│ 69534.79│ 71415.79│ 63875.00│ 62370.00│
│资本公积金 │ 81317.05│ 81317.05│ 81317.05│ 86130.54│ 16512.68│ 4024.25│
│盈余公积 │ 8023.12│ 8023.12│ 7443.10│ 6708.13│ 6708.14│ 6631.09│
│未分配利润 │ 44472.94│ 46171.73│ 39896.18│ 45487.81│ 48048.83│ 34692.08│
│少数股东权益 │ 14.90│ 79.10│ 127.91│ 271.20│ 373.72│ 137.86│
│归属母公司权益 │ 205128.39│ 206175.98│ 199184.60│ 195343.77│ 123379.08│ 108730.51│
│股东权益合计 │ 205143.29│ 206255.08│ 199312.51│ 195614.97│ 123752.80│ 108868.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54878.57│ 57532.51│ 65802.15│ 85390.95│ 78619.27│ 74751.94│
│存货 │ 5950.26│ 5639.86│ 6061.97│ 5101.99│ 4065.35│ 4570.48│
│应收票据及应收账款 │ 6591.05│ 6436.50│ 7888.40│ 5866.98│ 7590.21│ 8812.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1688.62│ 1729.24│ 1538.04│ 749.77│ 1468.21│ 1415.88│
│其他应收款 │ 493.08│ 529.92│ 509.49│ 604.47│ 540.37│ 492.41│
│流动资产合计 │ 92729.04│ 94881.29│ 105723.89│ 111340.76│ 117676.01│ 115395.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 126590.31│ 94948.98│ 83112.08│ 85709.42│ 71563.24│ 69641.47│
│在建工程 │ 18826.36│ 48350.09│ 52283.61│ 47775.26│ 54008.97│ 41068.27│
│无形资产 │ 18197.23│ 18363.50│ 17586.92│ 17729.26│ 17864.15│ 17905.42│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 191881.56│ 190238.45│ 184292.55│ 172712.99│ 170338.79│ 167413.00│
│资产总计 │ 284610.61│ 285119.74│ 290016.44│ 284053.75│ 288014.80│ 282808.99│
│应付票据及应付账款 │ 14159.13│ 15511.26│ 15620.92│ 17274.95│ 18193.24│ 15724.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 145.18│ 202.08│ 233.32│ 364.25│ 303.29│ 235.12│
│流动负债 │ 64326.01│ 64433.46│ 65978.10│ 60653.27│ 65962.92│ 61052.91│
│长期借款 │ 8390.00│ 8390.00│ 9600.00│ 10100.00│ 8000.00│ 10322.94│
│长期应付款 │ 441.40│ 459.00│ 457.60│ 439.25│ 473.75│ 493.18│
│非流动负债 │ 15141.30│ 15292.38│ 16480.70│ 17145.41│ 15167.70│ 16793.02│
│负债合计 │ 79467.31│ 79725.84│ 82458.80│ 77798.68│ 81130.62│ 77845.93│
│实收资本 │ 69534.79│ 69534.79│ 69534.79│ 69534.79│ 69534.79│ 69534.79│
│资本公积金 │ 81317.05│ 81317.05│ 81317.05│ 81317.05│ 81317.05│ 81317.05│
│盈余公积 │ 8023.12│ 8023.12│ 8023.12│ 8023.12│ 7443.10│ 7443.10│
│未分配利润 │ 44472.94│ 44887.13│ 47244.93│ 46171.73│ 47435.99│ 45480.79│
│少数股东权益 │ 14.90│ 41.85│ 65.64│ 79.10│ 84.67│ 108.09│
│归属母公司权益 │ 205128.39│ 205352.05│ 207492.01│ 206175.98│ 206799.51│ 204854.96│
│股东权益合计 │ 205143.29│ 205393.90│ 207557.65│ 206255.08│ 206884.18│ 204963.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45605.01│ 62665.71│ 58803.73│ 57116.83│ 85210.59│ 66750.59│
│营业总成本 │ 45269.13│ 57306.48│ 64546.46│ 63187.96│ 69199.46│ 56214.72│
│营业税金及附加 │ 575.54│ 791.07│ 689.66│ 758.65│ 746.84│ 767.38│
│销售费用 │ 2040.31│ 2883.50│ 3931.29│ 3710.19│ 3411.57│ 2940.27│
│财务费用 │ 262.98│ -156.41│ -245.68│ 194.78│ 1211.18│ 1172.37│
│管理费用 │ 7766.10│ 8751.48│ 13743.07│ 10545.56│ 8135.20│ 8295.34│
│资产减值损失 │ -1884.90│ -1426.04│ -3359.83│ -24.51│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 79.32│ 86.97│ 430.20│ 304.97│ 225.09│ 70.97│
│投资收益 │ 167.87│ 243.49│ 388.22│ 587.18│ 572.93│ 427.70│
│营业利润 │ 522.67│ 6863.93│ -5997.96│ -2775.05│ 18691.56│ 13642.53│
│营业外收入 │ 104.53│ 51.05│ 30.07│ 105.34│ 155.98│ 42.48│
│营业外支出 │ 63.94│ 78.94│ 198.90│ 81.75│ 48.77│ 25.70│
│利润总额 │ 563.25│ 6836.05│ -6166.79│ -2751.46│ 18798.77│ 13659.31│
│所得税 │ -1150.51│ 29.29│ -1138.32│ -76.96│ 2012.92│ -182.42│
│净利润 │ 1713.76│ 6806.76│ -5028.47│ -2674.50│ 16785.85│ 13841.72│
│归属母公司净利润 │ 1777.95│ 6855.57│ -4856.66│ -2561.11│ 16552.31│ 13880.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45605.01│ 31555.21│ 15365.06│ 62665.71│ 48522.62│ 31036.16│
│营业总成本 │ 45269.13│ 30232.83│ 14660.23│ 57306.48│ 41807.08│ 26720.56│
│营业税金及附加 │ 575.54│ 391.50│ 194.29│ 791.07│ 573.33│ 374.25│
│销售费用 │ 2040.31│ 1334.86│ 662.59│ 2883.50│ 1855.96│ 1134.27│
│财务费用 │ 262.98│ 152.61│ 59.64│ -156.41│ -83.80│ -65.24│
│管理费用 │ 7766.10│ 4847.79│ 2196.93│ 8751.48│ 5640.82│ 3705.74│
│资产减值损失 │ -1884.90│ -871.80│ -319.94│ -1426.04│ -1324.37│ -9.90│
│公允价值变动净收益 │ 79.32│ 62.59│ 36.80│ 86.97│ 71.15│ 60.43│
│投资收益 │ 167.87│ 121.76│ 38.20│ 243.49│ 162.40│ 80.53│
│营业利润 │ 522.67│ 1677.24│ 913.44│ 6863.93│ 7826.73│ 5936.29│
│营业外收入 │ 104.53│ 6.51│ 1.10│ 51.05│ 26.68│ 23.22│
│营业外支出 │ 63.94│ 70.01│ 69.31│ 78.94│ 50.27│ 31.78│
│利润总额 │ 563.25│ 1613.74│ 845.24│ 6836.05│ 7803.14│ 5927.73│
│所得税 │ -1150.51│ -541.15│ -214.50│ 29.29│ 306.57│ 362.94│
│净利润 │ 1713.76│ 2154.88│ 1059.74│ 6806.76│ 7496.57│ 5564.79│
│归属母公司净利润 │ 1777.95│ 2192.14│ 1073.20│ 6855.57│ 7539.81│ 5584.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48801.20│ 66609.81│ 61974.05│ 66763.79│ 85917.92│ 73190.87│
│经营活动现金流出 │ 41185.04│ 51107.47│ 46860.34│ 46334.18│ 67370.69│ 47788.59│
│经营活动现金流量净额│ 7616.16│ 15502.34│ 15113.71│ 20429.61│ 18547.22│ 25402.27│
│投资活动现金流入 │ 185445.07│ 256698.13│ 330053.85│ 208256.41│ 156552.84│ 82661.53│
│投资活动现金流出 │ 205016.45│ 265042.40│ 351698.88│ 270921.78│ 171314.64│ 96393.26│
│投资活动现金流量净额│ -19571.38│ -8344.27│ -21645.04│ -62665.37│ -14761.80│ -13731.73│
│筹资活动现金流入 │ 28587.19│ 45538.31│ 60480.46│ 139664.07│ 86326.41│ 32673.06│
│筹资活动现金流出 │ 26529.40│ 58692.03│ 80767.72│ 79398.72│ 51607.35│ 43269.73│
│筹资活动现金流量净额│ 2057.79│ -13153.72│ -20287.26│ 60265.35│ 34719.06│ -10596.68│
│汇率变动对现金的影响│ -45.65│ -23.34│ 12.70│ 7.74│ 36.42│ -18.41│
│现金及等价物净增加额│ -9943.08│ -6018.99│ -26805.89│ 18037.33│ 38540.90│ 1055.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48801.20│ 33573.22│ 15845.17│ 66609.81│ 49923.28│ 30016.20│
│经营活动现金流出 │ 41185.04│ 28131.92│ 16553.65│ 51107.47│ 37139.80│ 24295.17│
│经营活动现金流量净额│ 7616.16│ 5441.30│ -708.48│ 15502.34│ 12783.48│ 5721.04│
│投资活动现金流入 │ 185445.07│ 121588.04│ 47866.01│ 256698.13│ 182776.85│ 108431.76│
│投资活动现金流出 │ 205016.45│ 143970.53│ 68238.55│ 265042.40│ 209255.40│ 128796.98│
│投资活动现金流量净额│ -19571.38│ -22382.49│ -20372.54│ -8344.27│ -26478.55│ -20365.21│
│筹资活动现金流入 │ 28587.19│ 25604.83│ 20002.05│ 45538.31│ 24531.01│ 24526.36│
│筹资活动现金流出 │ 26529.40│ 24721.19│ 12823.12│ 58692.03│ 34205.10│ 33875.32│
│筹资活动现金流量净额│ 2057.79│ 883.64│ 7178.93│ -13153.72│ -9674.09│ -9348.96│
│汇率变动对现金的影响│ -45.65│ -33.73│ -16.75│ -23.34│ -11.83│ -4.23│
│现金及等价物净增加额│ -9943.08│ -16091.28│ -13918.85│ -6018.99│ -23380.99│ -23997.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16268.89│ 25.96│ 3175.06│ 46.31│
│二季报 │ 14767.27│ 23.57│ 2409.55│ 35.15│
│三季报 │ 17486.46│ 27.90│ 1955.20│ 28.52│
│四季报 │ 14143.10│ 22.57│ -684.24│ -9.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14297.04│ 24.31│ -7559.52│ 155.65│
│二季报 │ 13784.33│ 23.44│ 1965.11│ -40.46│
│三季报 │ 14787.29│ 25.15│ 2266.17│ -46.66│
│四季报 │ 15935.07│ 27.10│ -1528.42│ 31.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|