财务分析☆ ◇002556 辉隆股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11958.67│ 19366.49│ 16891.97│ 7653.59│ 51046.75│ 50600.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16891.97│ 7653.59│ 51046.75│ 50600.52│
│净利润增长率(%) │ -27.39│ 14.65│ 120.71│ -85.01│ 0.88│ 125.23│
│扣非净利润(万) │ 5487.14│ 8057.88│ 2373.79│ -2820.41│ 38678.61│ 44688.07│
│营业总收(未调整:万) │ 1244063.60│ 1513180.63│ 1565211.64│ 1783265.67│ 1824934.04│ 1908130.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1565211.64│ 1783265.67│ 1824934.04│ 1908130.56│
│总营收同比增长率(%) │ 1.47│ -3.32│ -12.23│ -2.28│ -4.36│ 18.50│
│加权净资产收益率(%) │ 3.29│ 5.19│ 4.64│ 1.97│ 12.80│ 13.93│
│资产负债比率(%) │ 64.93│ 64.86│ 64.59│ 66.19│ 62.93│ 62.97│
│净利润现金含量(%) │ -453.24│ 553.11│ -91.27│ -487.57│ 243.56│ 124.32│
│基本每股收益(元) │ 0.1301│ 0.2100│ 0.1800│ 0.0800│ 0.5300│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0587│ 0.0851│ 0.0258│ -0.0296│ 0.4000│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1279│ 0.2046│ 0.1785│ 0.0802│ 0.5351│ 0.5304│
│每股资本公积金(元) │ 1.3277│ 1.4054│ 1.4061│ 1.5291│ 1.5491│ 1.5209│
│每股未分配利润(元) │ 1.3797│ 1.3336│ 1.3819│ 1.3961│ 1.6518│ 1.3421│
│每股净资产(元) │ 3.8871│ 3.8072│ 3.8403│ 3.8870│ 4.2739│ 4.0295│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5797│ 1.1317│ -0.1629│ -0.3912│ 1.3033│ 0.6594│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11958.67│ 11258.62│ 5358.44│ 19366.49│ 16470.35│ 11090.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16470.35│ 11090.78│
│净利润增长率(%) │ -27.39│ 1.51│ -34.54│ 14.65│ -10.17│ -36.87│
│扣非净利润(万) │ 5487.14│ 6021.56│ 4638.89│ 8057.88│ 8013.83│ 3472.68│
│营业总收(未调整:万) │ 1244063.60│ 854719.40│ 387313.40│ 1513180.63│ 1225996.48│ 827710.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1225996.48│ 827710.61│
│总营收同比增长率(%) │ 1.47│ 3.26│ 5.72│ -3.32│ -2.28│ -7.22│
│加权净资产收益率(%) │ 3.29│ 3.08│ 1.48│ 5.19│ 4.43│ 3.01│
│资产负债比率(%) │ 64.93│ 66.98│ 66.85│ 64.86│ 65.41│ 67.87│
│净利润现金含量(%) │ -453.24│ -370.62│ -1066.31│ 553.11│ 266.19│ -98.23│
│基本每股收益(元) │ 0.1301│ 0.1225│ 0.0600│ 0.2100│ 0.1792│ 0.1207│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0587│ 0.0636│ 0.0490│ 0.0851│ 0.0847│ 0.0367│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1279│ 0.1189│ 0.0566│ 0.2046│ 0.1740│ 0.1172│
│每股资本公积金(元) │ 1.3277│ 1.4054│ 1.4054│ 1.4054│ 1.4054│ 1.4054│
│每股未分配利润(元) │ 1.3797│ 1.3555│ 1.3902│ 1.3336│ 1.3617│ 1.3049│
│每股净资产(元) │ 3.8871│ 3.8317│ 3.8634│ 3.8072│ 3.8228│ 3.7640│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5797│ -0.4408│ -0.6037│ 1.1317│ 0.4632│ -0.1151│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.12│ 1.19│ 1.09│ 0.90│ 0.94│
│速动比率 │ 0.59│ 0.59│ 0.60│ 0.66│ 0.55│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 64.93│ 64.86│ 64.59│ 66.19│ 62.93│ 62.97│
│产权比率 │ 1.95│ 1.94│ 1.92│ 2.08│ 1.79│ 1.80│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.19│ -0.03│ -0.06│ 0.18│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.01│ 1.14│ 1.12│ 1.18│ 1.15│
│速动比率 │ 0.59│ 0.55│ 0.64│ 0.59│ 0.69│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 64.93│ 66.98│ 66.85│ 64.86│ 65.41│ 67.87│
│产权比率 │ 1.95│ 2.13│ 2.12│ 1.94│ 1.99│ 2.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.06│ -0.09│ 0.19│ 0.08│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 12.95│ 29.28│ 35.01│ 45.41│ 61.25│ 73.15│
│存货周转率 │ 3.94│ 4.69│ 5.28│ 6.80│ 7.08│ 8.65│
│流动资产周转率 │ 1.89│ 2.44│ 2.48│ 2.80│ 2.93│ 3.22│
│固定资产周转率 │ 4.96│ 5.85│ 6.07│ 7.43│ 9.42│ 12.48│
│总资产周转率 │ 1.15│ 1.40│ 1.39│ 1.53│ 1.61│ 1.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.95│ 8.82│ 4.99│ 29.28│ 14.27│ 10.28│
│存货周转率 │ 3.94│ 2.51│ 1.18│ 4.69│ 4.08│ 2.61│
│流动资产周转率 │ 1.89│ 1.25│ 0.57│ 2.44│ 1.96│ 1.27│
│固定资产周转率 │ 4.96│ 3.37│ 1.50│ 5.85│ 4.91│ 3.29│
│总资产周转率 │ 1.15│ 0.77│ 0.35│ 1.40│ 1.12│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.29│ 5.37│ 4.65│ 2.06│ 12.52│ 13.16│
│销售毛利率 │ 6.05│ 6.34│ 5.77│ 4.77│ 7.36│ 7.88│
│营业利润率 │ 1.45│ 1.72│ 1.35│ 0.67│ 3.39│ 3.22│
│销售净利率 │ 1.05│ 1.34│ 1.06│ 0.46│ 2.73│ 2.87│
│总资产净利率 │ 1.21│ 1.88│ 1.48│ 0.70│ 4.41│ 5.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.29│ 3.10│ 1.47│ 5.37│ 4.55│ 3.11│
│销售毛利率 │ 6.05│ 6.18│ 5.52│ 6.34│ 5.81│ 5.77│
│营业利润率 │ 1.45│ 1.84│ 1.86│ 1.72│ 1.72│ 1.76│
│销售净利率 │ 1.05│ 1.44│ 1.53│ 1.34│ 1.43│ 1.48│
│总资产净利率 │ 1.21│ 1.10│ 0.53│ 1.88│ 1.61│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.47│ -3.32│ -12.23│ -2.28│ -4.36│ 18.50│
│营业利润增长率 │ -14.23│ 23.22│ 77.62│ -80.76│ 0.77│ 106.08│
│净利润增长率 │ -27.39│ 14.65│ 120.71│ -85.01│ 0.88│ 125.23│
│净资产增长率 │ 0.85│ -0.86│ -1.97│ -9.05│ 6.07│ 21.30│
│总资产增长率 │ 1.15│ -0.56│ -7.08│ 0.43│ 5.25│ 20.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.47│ 3.26│ 5.72│ -3.32│ -2.28│ -7.22│
│营业利润增长率 │ -14.23│ 7.74│ -23.80│ 23.22│ -3.19│ -29.22│
│净利润增长率 │ -27.39│ 1.51│ -34.54│ 14.65│ -10.17│ -36.87│
│净资产增长率 │ 0.85│ 0.64│ 1.48│ -0.86│ -0.46│ -1.99│
│总资产增长率 │ 1.15│ 7.26│ 7.62│ -0.56│ 1.49│ 7.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收账款 │报告期末新增部分│ 134373.39│ 57772.51│ 132.59│
│ │应收账款未到约定│ │ │ │
│ │付款期 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末票据已到│ 5757.44│ 8723.61│ -34.00│
│ │期承兑或背书贴现│ │ │ │
│一年内到期的│报告期内赎回大额│ 5366.69│ 11947.39│ -55.08│
│非流动资产 │存单 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期内收到部分│ 21123.92│ 34053.78│ -37.97│
│ │对外投资分配款项│ │ │ │
│其他非流动资│报告期内大额存单│ 1199.14│ 5404.82│ -77.81│
│产 │剩余期限不足一年│ │ │ │
│ │，重分类至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动资产│ │ │ │
│短期借款 │报告期取得金融机│ 222951.12│ 80471.73│ 177.06│
│ │构的短期借款增加│ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收款规│ 78494.06│ 148471.93│ -47.13│
│ │模下降 │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款减少，相│ 4856.71│ 9935.99│ -51.12│
│ │应的待转销项税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付债券 │报告期内部分债券│ ---│ 80000.00│ -100.00│
│ │到期完成赎回兑付│ │ │ │
│ │，部分债券临近到│ │ │ │
│ │期重分类至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│库存股 │报告期内公司实施│ 10000.00│ 20040.80│ -50.10│
│ │库存股注销 │ │ │ │
│专项储备 │报告期末未使用的│ 3171.74│ 2135.84│ 48.50│
│ │安全生产费增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期内政府补助│ 4653.22│ 8803.91│ -47.15│
│ │以及先进制造业可│ │ │ │
│ │抵扣进项税额加计│ │ │ │
│ │抵减减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内交易性金│ -384.02│ -22.86│ -1579.56│
│收益 │融负债和其他非流│ │ │ │
│ │动金融资产的公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内计提的存│ -6541.10│ -1167.64│ -460.20│
│ │货跌价以及固定资│ │ │ │
│ │产减值增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期内处置资产│ 428.72│ 105.63│ 305.88│
│ │产生收益 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期内计提的资│ 11958.67│ 16470.35│ -27.39│
│所有者的净利│产减值准备增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│其他综合收益│报告期外币报表折│ -739.57│ -201.04│ -267.86│
│的税后净额 │算差额 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期内归母净利│ 11230.00│ 16272.49│ -30.99│
│所有者的综合│润与其他综合收益│ │ │ │
│收益总额 │的税后净额减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -54200.91│ 43842.08│ -223.63│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │，以及购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金减│ 33363.70│ 26757.24│ 24.69│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -751.29│ -60225.32│ 98.75│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 112046.13│ 115884.18│ -3.31│
│应收款项 │--- │ 136127.73│ 57772.51│ 135.63│
│合同资产 │--- │ 827.22│ 665.60│ 24.28│
│存货 │--- │ 334617.05│ 304478.78│ 9.90│
│投资性房地产│--- │ 9003.72│ 9380.44│ -4.02│
│长期股权投资│--- │ 74782.55│ 74740.21│ 0.06│
│固定资产 │--- │ 246605.63│ 260751.28│ -5.42│
│在建工程 │--- │ 2477.48│ 2275.60│ 8.87│
│使用权资产 │--- │ 3946.57│ 4401.71│ -10.34│
│短期借款 │--- │ 164663.59│ 80471.73│ 104.62│
│合同负债 │--- │ 82663.08│ 148471.93│ -44.32│
│长期借款 │--- │ 33633.16│ 30003.12│ 12.10│
│租赁负债 │--- │ 3806.24│ 3854.64│ -1.26│
│营业收入 │--- │ 854719.40│ 827710.61│ 3.26│
│营业成本 │--- │ 801878.37│ 779926.67│ 2.81│
│销售费用 │--- │ 10089.93│ 10282.31│ -1.87│
│管理费用 │--- │ 15661.14│ 16982.07│ -7.78│
│财务费用 │--- │ 3855.19│ 4039.65│ -4.57│
│所得税费用 │--- │ 3281.87│ 2599.06│ 26.27│
│研发投入 │--- │ 5594.90│ 6691.76│ -16.39│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -41726.36│ -10894.50│ -283.00│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资所收到现│ 24924.13│ 7152.90│ 248.45│
│的现金流量净│金增加及投资支付│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款所收到的│ 3.62│ 18988.14│ -99.98│
│的现金流量净│现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -17640.59│ 15496.11│ -213.84│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 97962.33│ 115884.18│ 96197.99│ 111612.14│ 145607.61│ 163311.69│
│存货 │ 289545.13│ 304478.78│ 299980.96│ 258383.58│ 241229.29│ 236672.15│
│应收票据及应收账款 │ 134373.39│ 57772.51│ 46515.03│ 45498.67│ 37488.98│ 24888.38│
│合同资产 │ 827.22│ 665.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 115055.55│ 99805.10│ 108673.97│ 136018.79│ 160037.96│ 151490.23│
│其他应收款 │ 5523.20│ 4805.23│ 8016.29│ 12635.98│ 9387.02│ 18297.95│
│流动资产合计 │ 676038.48│ 638950.17│ 603829.63│ 657185.65│ 614601.25│ 629185.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 75907.54│ 74740.21│ 72975.78│ 73712.48│ 71017.52│ 60740.18│
│固定资产净额 │ 240774.93│ 260751.28│ 256273.54│ 259089.68│ 221069.72│ 166281.26│
│在建工程 │ 2894.73│ 2275.60│ 23655.48│ 13073.18│ 23923.48│ 37729.72│
│无形资产 │ 38071.26│ 39035.65│ 40854.09│ 47583.37│ 48786.28│ 42914.08│
│商誉 │ 7416.19│ 7416.19│ 7416.19│ 7777.37│ 11306.44│ 13859.44│
│非流动资产合计 │ 412734.87│ 437438.41│ 478651.77│ 507805.61│ 544975.42│ 472542.72│
│资产总计 │ 1088773.35│ 1076388.58│ 1082481.40│ 1164991.26│ 1159576.67│ 1101728.36│
│应付票据及应付账款 │ 250771.36│ 230887.01│ 260308.07│ 304463.88│ 337381.52│ 264317.65│
│预收款项 │ 89.57│ 393.79│ 401.37│ 311.44│ 290.94│ 219.39│
│合同负债 │ 78494.06│ 148471.93│ 85182.68│ 91377.82│ 137447.00│ 90245.41│
│流动负债 │ 657615.75│ 569857.36│ 508674.40│ 603392.62│ 680986.13│ 669995.66│
│长期借款 │ 33403.54│ 30003.12│ 93736.01│ 112298.11│ 31160.16│ 2871.27│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.08│
│非流动负债 │ 49357.88│ 128240.13│ 190532.60│ 167753.22│ 48690.45│ 23732.59│
│负债合计 │ 706973.63│ 698097.49│ 699207.00│ 771145.84│ 729676.58│ 693728.25│
│实收资本 │ 93494.09│ 94651.81│ 94651.81│ 95399.30│ 95399.30│ 95399.30│
│资本公积金 │ 124129.88│ 133027.07│ 133088.05│ 145871.20│ 147787.38│ 145097.23│
│盈余公积 │ 23765.06│ 23765.06│ 22875.27│ 21984.31│ 17979.04│ 15562.63│
│未分配利润 │ 128996.10│ 126228.79│ 130803.31│ 133185.03│ 157584.94│ 128034.46│
│少数股东权益 │ 18382.94│ 17934.72│ 19779.44│ 23029.86│ 22168.72│ 23590.11│
│归属母公司权益 │ 363416.78│ 360356.37│ 363494.97│ 370815.56│ 407731.37│ 384410.00│
│股东权益合计 │ 381799.72│ 378291.09│ 383274.40│ 393845.42│ 429900.09│ 408000.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 97962.33│ 112046.13│ 103045.88│ 115884.18│ 113023.61│ 116707.62│
│存货 │ 289545.13│ 334617.05│ 318138.16│ 304478.78│ 265549.79│ 296900.51│
│应收票据及应收账款 │ 134373.39│ 136127.73│ 97449.02│ 57772.51│ 126293.86│ 116343.65│
│合同资产 │ 827.22│ 827.22│ 1226.94│ 665.60│ ---│ ---│
│预付款项 │ 115055.55│ 105776.61│ 165093.39│ 99805.10│ 95625.46│ 117084.62│
│其他应收款 │ 5523.20│ 6516.60│ 4297.77│ 4805.23│ 8085.87│ 12006.49│
│流动资产合计 │ 676038.48│ 731632.04│ 726168.18│ 638950.17│ 646761.23│ 702474.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 75907.54│ 74782.55│ 75977.88│ 74740.21│ 75336.84│ 74102.65│
│固定资产净额 │ 240774.93│ 246605.63│ 255141.09│ 260751.28│ 243593.25│ 247052.77│
│在建工程 │ 2894.73│ 2477.48│ 2322.62│ 2275.60│ 23760.31│ 24137.74│
│无形资产 │ 38071.26│ 38381.31│ 38710.19│ 39035.65│ 39348.35│ 39351.52│
│商誉 │ 7416.19│ 7416.19│ 7416.19│ 7416.19│ 7416.19│ 7416.19│
│非流动资产合计 │ 412734.87│ 422890.12│ 432206.83│ 437438.41│ 451869.31│ 463172.08│
│资产总计 │ 1088773.35│ 1154522.16│ 1158375.01│ 1076388.58│ 1098630.54│ 1165646.17│
│应付票据及应付账款 │ 250771.36│ 315156.47│ 284115.19│ 230887.01│ 319455.75│ 303517.68│
│预收款项 │ 89.57│ 270.12│ 225.37│ 393.79│ 102.03│ 246.13│
│合同负债 │ 78494.06│ 82663.08│ 137040.76│ 148471.93│ 73756.47│ 83761.49│
│流动负债 │ 657615.75│ 722264.03│ 637464.37│ 569857.36│ 549315.86│ 610263.53│
│长期借款 │ 33403.54│ 33633.16│ 37770.77│ 30003.12│ 69327.46│ 79238.26│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 49357.88│ 50979.37│ 136857.73│ 128240.13│ 169282.78│ 180821.84│
│负债合计 │ 706973.63│ 773243.40│ 774322.10│ 698097.49│ 718598.63│ 791085.37│
│实收资本 │ 93494.09│ 94651.81│ 94651.81│ 94651.81│ 94651.81│ 94651.81│
│资本公积金 │ 124129.88│ 133027.07│ 133027.07│ 133027.07│ 133021.89│ 133021.89│
│盈余公积 │ 23765.06│ 23765.06│ 23765.06│ 23765.06│ 22786.92│ 22786.92│
│未分配利润 │ 128996.10│ 128296.04│ 131587.23│ 126228.79│ 128890.94│ 123511.37│
│少数股东权益 │ 18382.94│ 18599.80│ 18379.13│ 17934.72│ 18200.31│ 18295.36│
│归属母公司权益 │ 363416.78│ 362678.96│ 365673.78│ 360356.37│ 361831.60│ 356265.45│
│股东权益合计 │ 381799.72│ 381278.76│ 384052.91│ 378291.09│ 380031.91│ 374560.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1244063.60│ 1513180.63│ 1565211.64│ 1783265.67│ 1824934.04│ 1908130.56│
│营业总成本 │ 1228667.43│ 1497903.19│ 1559566.07│ 1778818.20│ 1770916.76│ 1854451.63│
│营业税金及附加 │ 3880.71│ 4287.06│ 4203.32│ 3777.19│ 3083.71│ 3365.78│
│销售费用 │ 15746.07│ 23809.72│ 23391.80│ 23886.96│ 22299.99│ 22071.88│
│财务费用 │ 6045.01│ 7535.03│ 8910.03│ 7963.56│ 6555.91│ 7922.47│
│管理费用 │ 25298.69│ 34553.99│ 35154.82│ 33059.16│ 34551.70│ 48012.27│
│资产减值损失 │ -6541.10│ -10048.84│ -5109.86│ -9492.82│ -9207.31│ -3216.71│
│公允价值变动净收益 │ -384.02│ -454.37│ 250.64│ -3.88│ -71.93│ -2135.78│
│投资收益 │ 9268.66│ 11330.24│ 12505.74│ 12859.86│ 9508.71│ 7591.40│
│营业利润 │ 18080.83│ 26086.33│ 21170.56│ 11918.95│ 61948.27│ 61472.82│
│营业外收入 │ 236.71│ 662.24│ 660.79│ 785.76│ 916.44│ 406.81│
│营业外支出 │ 375.97│ 1944.19│ 1168.64│ 713.53│ 1084.94│ 1052.19│
│利润总额 │ 17941.57│ 24804.39│ 20662.71│ 11991.18│ 61779.77│ 60827.44│
│所得税 │ 4835.81│ 4546.41│ 4046.21│ 3855.86│ 11891.46│ 6082.99│
│净利润 │ 13105.76│ 20257.98│ 16616.50│ 8135.32│ 49888.31│ 54744.45│
│归属母公司净利润 │ 11958.67│ 19366.49│ 16891.97│ 7653.59│ 51046.75│ 50600.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1244063.60│ 854719.40│ 387313.40│ 1513180.63│ 1225996.48│ 827710.61│
│营业总成本 │ 1228667.43│ 839741.03│ 381855.55│ 1497903.19│ 1216169.16│ 819939.64│
│营业税金及附加 │ 3880.71│ 2661.49│ 1106.47│ 4287.06│ 3080.69│ 2017.18│
│销售费用 │ 15746.07│ 10089.93│ 3557.81│ 23809.72│ 16364.97│ 10282.31│
│财务费用 │ 6045.01│ 3855.19│ 1908.71│ 7535.03│ 5628.74│ 4039.65│
│管理费用 │ 25298.69│ 15661.14│ 7071.91│ 34553.99│ 26192.80│ 16982.07│
│资产减值损失 │ -6541.10│ -5063.25│ 365.22│ -10048.84│ -1167.64│ -1403.39│
│公允价值变动净收益 │ -384.02│ -163.21│ -33.45│ -454.37│ -22.86│ -93.86│
│投资收益 │ 9268.66│ 7247.63│ 1827.52│ 11330.24│ 7335.85│ 5711.15│
│营业利润 │ 18080.83│ 15728.37│ 7197.26│ 26086.33│ 21081.79│ 14597.89│
│营业外收入 │ 236.71│ 148.18│ 34.44│ 662.24│ 439.55│ 293.11│
│营业外支出 │ 375.97│ 289.21│ 38.11│ 1944.19│ 415.28│ 78.33│
│利润总额 │ 17941.57│ 15587.34│ 7193.58│ 24804.39│ 21106.05│ 14812.67│
│所得税 │ 4835.81│ 3281.87│ 1272.22│ 4546.41│ 3559.02│ 2599.06│
│净利润 │ 13105.76│ 12305.47│ 5921.36│ 20257.98│ 17547.04│ 12213.61│
│归属母公司净利润 │ 11958.67│ 11258.62│ 5358.44│ 19366.49│ 16470.35│ 11090.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1105407.60│ 1531356.40│ 1507149.07│ 1711460.24│ 1892274.80│ 1820826.24│
│经营活动现金流出 │ 1159608.51│ 1424238.83│ 1522567.08│ 1748776.48│ 1767943.07│ 1757920.40│
│经营活动现金流量净额│ -54200.91│ 107117.58│ -15418.00│ -37316.24│ 124331.74│ 62905.84│
│投资活动现金流入 │ 55884.13│ 61455.58│ 117073.31│ 163912.09│ 152531.09│ 33797.53│
│投资活动现金流出 │ 22520.44│ 35918.15│ 59582.83│ 208694.64│ 195285.24│ 142928.82│
│投资活动现金流量净额│ 33363.70│ 25537.43│ 57490.47│ -44782.55│ -42754.15│ -109131.29│
│筹资活动现金流入 │ 249580.91│ 187301.50│ 259995.27│ 426205.51│ 227720.03│ 362302.87│
│筹资活动现金流出 │ 250332.21│ 291331.90│ 310482.52│ 358978.24│ 341797.29│ 352708.66│
│筹资活动现金流量净额│ -751.29│ -104030.41│ -50487.25│ 67227.26│ -114077.26│ 9594.21│
│汇率变动对现金的影响│ -1441.48│ -7.11│ 313.07│ 678.47│ 16.39│ -482.60│
│现金及等价物净增加额│ -23029.98│ 28617.49│ -8101.71│ -14193.06│ -32483.28│ -37113.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1105407.60│ 706928.33│ 331432.81│ 1531356.40│ 1174782.47│ 778237.73│
│经营活动现金流出 │ 1159608.51│ 748654.69│ 388570.38│ 1424238.83│ 1130940.39│ 789132.23│
│经营活动现金流量净额│ -54200.91│ -41726.36│ -57137.57│ 107117.58│ 43842.08│ -10894.50│
│投资活动现金流入 │ 55884.13│ 42365.30│ 27726.49│ 61455.58│ 58057.61│ 29795.88│
│投资活动现金流出 │ 22520.44│ 17441.18│ 8976.24│ 35918.15│ 31300.37│ 22642.98│
│投资活动现金流量净额│ 33363.70│ 24924.13│ 18750.26│ 25537.43│ 26757.24│ 7152.90│
│筹资活动现金流入 │ 249580.91│ 143668.09│ 59940.69│ 187301.50│ 187677.05│ 182808.82│
│筹资活动现金流出 │ 250332.21│ 143664.48│ 43647.71│ 291331.90│ 247902.37│ 163820.68│
│筹资活动现金流量净额│ -751.29│ 3.62│ 16292.99│ -104030.41│ -60225.32│ 18988.14│
│汇率变动对现金的影响│ -1441.48│ -841.98│ -550.84│ -7.11│ 277.41│ 249.57│
│现金及等价物净增加额│ -23029.98│ -17640.59│ -22645.17│ 28617.49│ 10651.40│ 15496.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 366374.26│ 24.21│ 8185.98│ 42.27│
│二季报 │ 461336.35│ 30.49│ 2904.81│ 15.00│
│三季报 │ 398285.87│ 26.32│ 5379.57│ 27.78│
│四季报 │ 287184.14│ 18.98│ 2896.13│ 14.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 379714.25│ 24.26│ 11049.52│ 65.41│
│二季报 │ 512399.34│ 32.74│ 6519.75│ 38.60│
│三季报 │ 362551.32│ 23.16│ 766.54│ 4.54│
│四季报 │ 310546.73│ 19.84│ -1443.83│ -8.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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