财务分析☆ ◇002557 洽洽食品 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 38803.02│ 31844.61│ 84948.08│ 80273.93│ 97599.96│ 92866.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 84948.08│ 80273.93│ 97618.74│ 92866.07│
│净利润增长率(%) │ 130.97│ -62.51│ 5.82│ -17.77│ 5.10│ 15.35│
│扣非净利润(万) │ 33366.51│ 24972.54│ 77266.78│ 70977.93│ 84731.20│ 79885.38│
│营业总收(未调整:万) │ 536169.42│ 657368.86│ 713136.41│ 680562.73│ 688336.52│ 598502.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 713136.41│ 680562.73│ 688336.52│ 598502.60│
│总营收同比增长率(%) │ 19.11│ -7.82│ 4.79│ -1.13│ 15.01│ 13.15│
│加权净资产收益率(%) │ 7.44│ 5.71│ 15.13│ 14.76│ 19.57│ 20.19│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 44.49│ 43.04│ 41.14│ 38.33│ 40.58│
│净利润现金含量(%) │ 103.37│ 22.12│ 122.30│ 52.23│ 156.99│ 144.81│
│基本每股收益(元) │ 0.7689│ 0.6280│ 1.6760│ 1.5840│ 1.9320│ 1.8390│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6596│ 0.4930│ 1.5250│ 1.4010│ 1.6770│ 1.5820│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7671│ 0.6295│ 1.6755│ 1.5833│ 1.9250│ 1.8317│
│每股资本公积金(元) │ 2.9083│ 2.9542│ 3.0620│ 3.0724│ 3.0484│ 3.0463│
│每股未分配利润(元) │ 6.3613│ 6.5838│ 7.0756│ 6.2849│ 5.6480│ 4.5697│
│每股净资产(元) │ 10.1643│ 10.4354│ 11.0865│ 10.6986│ 10.1846│ 9.2492│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7930│ 0.1393│ 2.0491│ 0.8270│ 3.0222│ 2.6525│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 38803.02│ 24587.56│ 16826.08│ 31844.61│ 16800.15│ 8864.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16800.15│ 8864.16│
│净利润增长率(%) │ 130.97│ 177.38│ 117.82│ -62.51│ -73.17│ -73.68│
│扣非净利润(万) │ 33366.51│ 20182.91│ 14897.12│ 24972.54│ 11453.22│ 4309.00│
│营业总收(未调整:万) │ 536169.42│ 350578.30│ 222232.64│ 657368.86│ 450147.43│ 275210.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 450147.43│ 275210.80│
│总营收同比增长率(%) │ 19.11│ 27.39│ 41.46│ -7.82│ -5.38│ -5.05│
│加权净资产收益率(%) │ 7.44│ 4.76│ 3.11│ 5.71│ 2.93│ 1.56│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 44.04│ 42.63│ 44.49│ 39.30│ 37.78│
│净利润现金含量(%) │ 103.37│ 40.76│ 24.85│ 22.12│ 346.04│ 185.33│
│基本每股收益(元) │ 0.7689│ 0.4869│ 0.3326│ 0.6280│ 0.3313│ 0.1748│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6596│ 0.3997│ 0.2945│ 0.4930│ 0.2264│ 0.0850│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7671│ 0.4861│ 0.3326│ 0.6295│ 0.3321│ 0.1752│
│每股资本公积金(元) │ 2.9083│ 2.9083│ 2.9082│ 2.9542│ 2.9538│ 2.9534│
│每股未分配利润(元) │ 6.3613│ 6.0801│ 6.9081│ 6.5838│ 6.2861│ 6.0635│
│每股净资产(元) │ 10.1643│ 9.9081│ 10.7821│ 10.4354│ 10.2625│ 10.1068│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7930│ 0.1981│ 0.0827│ 0.1393│ 1.1492│ 0.3248│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.76│ 2.56│ 3.10│ 3.37│ 3.04│
│速动比率 │ 1.41│ 1.30│ 2.03│ 2.41│ 2.84│ 2.28│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 44.49│ 43.04│ 41.14│ 38.33│ 40.58│
│产权比率 │ 0.76│ 0.80│ 0.76│ 0.70│ 0.62│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.02│ 0.36│ 0.18│ 0.82│ 0.70│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.72│ 1.86│ 1.76│ 3.23│ 3.40│
│速动比率 │ 1.41│ 1.31│ 1.47│ 1.30│ 2.90│ 2.91│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 44.04│ 42.63│ 44.49│ 39.30│ 37.78│
│产权比率 │ 0.76│ 0.79│ 0.75│ 0.80│ 0.65│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.03│ 0.01│ 0.02│ 0.30│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 16.09│ 17.70│ 18.71│ 18.01│ 18.82│ 22.28│
│存货周转率 │ 2.30│ 2.89│ 3.21│ 3.82│ 3.83│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.88│ 0.98│ 1.01│ 1.14│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 4.52│ 5.20│ 5.46│ 5.15│ 5.13│ 4.90│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.67│ 0.73│ 0.76│ 0.83│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 16.09│ 12.22│ 6.19│ 17.70│ 13.59│ 9.37│
│存货周转率 │ 2.30│ 1.45│ 0.95│ 2.89│ 3.21│ 1.84│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.49│ 0.30│ 0.88│ 0.66│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 4.52│ 3.01│ 1.88│ 5.20│ 3.54│ 2.13│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.37│ 0.23│ 0.67│ 0.48│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.43│ 5.94│ 14.84│ 14.52│ 18.52│ 19.37│
│销售毛利率 │ 26.11│ 23.41│ 28.78│ 26.75│ 31.96│ 31.96│
│营业利润率 │ 8.78│ 5.04│ 14.09│ 13.17│ 16.29│ 17.18│
│销售净利率 │ 7.14│ 4.86│ 11.92│ 11.80│ 14.21│ 15.53│
│总资产净利率 │ 4.05│ 3.24│ 8.74│ 8.95│ 11.77│ 12.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.43│ 4.83│ 3.04│ 5.94│ 3.19│ 1.70│
│销售毛利率 │ 26.11│ 25.87│ 25.10│ 23.41│ 21.94│ 20.31│
│营业利润率 │ 8.78│ 8.11│ 9.34│ 5.04│ 4.01│ 2.36│
│销售净利率 │ 7.14│ 6.95│ 7.55│ 4.86│ 3.76│ 3.24│
│总资产净利率 │ 4.05│ 2.59│ 1.73│ 3.24│ 1.80│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.11│ -7.82│ 4.79│ -1.13│ 15.01│ 13.15│
│营业利润增长率 │ 160.49│ -67.04│ 12.09│ -20.06│ 9.06│ 11.33│
│净利润增长率 │ 130.97│ -62.51│ 5.82│ -17.77│ 5.10│ 15.35│
│净资产增长率 │ -2.56│ -6.43│ 3.56│ 4.94│ 9.89│ 13.96│
│总资产增长率 │ -4.66│ -3.68│ 7.00│ 9.94│ 5.89│ 15.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.11│ 27.39│ 41.46│ -7.82│ -5.38│ -5.05│
│营业利润增长率 │ 160.49│ 337.26│ 176.17│ -67.04│ -75.10│ -82.35│
│净利润增长率 │ 130.97│ 177.38│ 117.82│ -62.51│ -73.17│ -73.68│
│净资产增长率 │ -2.56│ -4.98│ 3.27│ -6.43│ -7.96│ -8.88│
│总资产增长率 │ -4.66│ -5.43│ 0.04│ -3.68│ -13.62│ -16.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预先付给供应商的│ 16951.97│ 8917.83│ 90.09│
│ │货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │其他应收往来款收│ 870.45│ 1263.34│ -31.10│
│ │回 │ │ │ │
│在建工程 │本期末对滁州洽洽│ 5068.67│ 2824.50│ 79.45│
│ │坚果休闲食品项目│ │ │ │
│ │、洽洽合肥一厂坚│ │ │ │
│ │果柔性工厂建设项│ │ │ │
│ │目、泰国洽洽二期│ │ │ │
│ │建设项目投入增加│ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁业务及企│ 861.74│ 600.59│ 43.48│
│ │业合并增加 │ │ │ │
│递延所得税资│大额存单到期利息│ 11689.06│ 8818.64│ 32.55│
│产 │收回对应递延所得│ │ │ │
│ │税变动 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的工程设│ 2736.91│ 1425.84│ 91.95│
│产 │备款增加 │ │ │ │
│应付账款 │支付货款较多 │ 49743.27│ 84069.19│ -40.83│
│合同负债 │期末预收经销商的│ 8735.78│ 24128.16│ -63.79│
│ │货款较期初减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁业务增加│ 364.91│ 248.67│ 46.74│
│其他综合收益│汇率变动 │ -4079.59│ 2454.16│ -266.23│
│财务费用 │本期汇兑收益增加│ 418.72│ 1316.69│ -68.20│
│投资收益 │理财取得的收益增│ 5378.60│ 3368.17│ 59.69│
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│期末未到期的理财│ 497.03│ -295.18│ 268.38│
│收益 │产品增加，相应计│ │ │ │
│ │提的公允价值变动│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│期末收回的应收账│ -123.39│ 1044.00│ -111.82│
│ │款减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -71.49│ ---│ ---│
│资产处置收益│处置固定资产收益│ 87.98│ 0.13│ 67576.92│
│ │较同期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的政府补│ 2900.00│ 5271.89│ -44.99│
│ │助减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 11407.80│ 6126.79│ 86.20│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 40112.34│ 58134.66│ -31.00│
│的现金流量净│务支付的现金较同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资净现金流入较│ -5686.58│ -26807.33│ 78.79│
│的现金流量净│同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款净现金流入较│ -37741.66│ -82116.17│ 54.04│
│的现金流量净│同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 230135.31│ 339117.85│ -32.14│
│应收款项 │--- │ 24915.13│ 32450.06│ -23.22│
│存货 │--- │ 164459.56│ 193263.46│ -14.90│
│长期股权投资│--- │ 11692.85│ 11364.24│ 2.89│
│固定资产 │--- │ 112699.85│ 120162.72│ -6.21│
│在建工程 │--- │ 7710.12│ 2824.50│ 172.97│
│使用权资产 │--- │ 1013.35│ 600.59│ 68.72│
│短期借款 │--- │ 110860.01│ 89700.00│ 23.59│
│合同负债 │--- │ 11594.50│ 24128.16│ -51.95│
│租赁负债 │--- │ 619.48│ 248.67│ 149.12│
│营业收入 │--- │ 350578.30│ 275210.80│ 27.39│
│营业成本 │--- │ 259895.38│ 219323.23│ 18.50│
│销售费用 │--- │ 41128.00│ 33265.42│ 23.64│
│管理费用 │--- │ 19493.37│ 15729.37│ 23.93│
│财务费用 │利息净支出增加影│ -349.48│ -1387.61│ 74.81│
│ │响 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加影响│ 6580.96│ 2195.37│ 199.77│
│研发投入 │--- │ 4472.51│ 4044.29│ 10.59│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 10021.90│ 16427.69│ -38.99│
│的现金流量净│务支付的现金较同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的净现金│ -77663.08│ 27046.37│ -387.15│
│的现金流量净│流入较同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款净现金流入较│ -25475.95│ -92742.93│ 72.53│
│的现金流量净│同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -97239.22│ -48475.88│ -100.59│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 315617.31│ 339117.85│ 458317.85│ 447831.46│ 307486.97│ 174638.71│
│存货 │ 150553.33│ 193263.46│ 154587.30│ 162330.11│ 98469.73│ 146224.91│
│应收票据及应收账款 │ 40950.75│ 38035.06│ 48246.86│ 42267.35│ 45634.44│ 31972.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16951.97│ 8917.83│ 6378.21│ 5516.89│ 4168.86│ 5609.92│
│其他应收款 │ 870.45│ 1263.34│ 644.69│ 985.66│ 731.74│ 746.08│
│流动资产合计 │ 700265.16│ 746456.34│ 739364.71│ 723250.33│ 626885.69│ 585253.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11632.81│ 11364.24│ 9130.90│ 15696.08│ 16284.23│ 14164.13│
│固定资产净额 │ 117110.71│ 120162.72│ 132697.44│ 128288.21│ 135867.82│ 132488.96│
│在建工程 │ 5068.67│ 2824.50│ ---│ 1446.80│ 2511.92│ 651.91│
│无形资产 │ 27051.94│ 28209.17│ 28588.05│ 29117.78│ 26790.67│ 27448.38│
│商誉 │ 444.77│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 223332.27│ 222241.88│ 266340.98│ 216626.98│ 227845.09│ 221968.41│
│资产总计 │ 923597.42│ 968698.22│ 1005705.69│ 939877.32│ 854730.78│ 807222.19│
│应付票据及应付账款 │ 62499.64│ 97488.40│ 111678.65│ 85730.97│ 63001.00│ 77105.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8735.78│ 24128.16│ 17486.56│ 27592.14│ 22440.79│ 21375.07│
│流动负债 │ 390138.64│ 424347.69│ 288303.59│ 233134.80│ 186074.08│ 192380.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 9908.17│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7817.02│ 6661.79│ 144587.66│ 153490.56│ 141506.78│ 135227.59│
│负债合计 │ 397955.67│ 431009.48│ 432891.24│ 386625.36│ 327580.86│ 327608.39│
│实收资本 │ 50585.57│ 50585.52│ 50700.25│ 50700.23│ 50700.23│ 50700.20│
│资本公积金 │ 147117.71│ 149440.10│ 155245.47│ 155773.22│ 154553.44│ 154450.39│
│盈余公积 │ 25350.00│ 25350.00│ 25350.00│ 25350.00│ 25350.00│ 25350.00│
│未分配利润 │ 321788.84│ 333042.92│ 358733.18│ 318647.86│ 286353.61│ 231682.31│
│少数股东权益 │ 3593.24│ 1929.81│ 215.48│ 320.65│ 277.60│ 170.29│
│归属母公司权益 │ 522048.52│ 535758.93│ 572598.96│ 552931.31│ 526872.32│ 479443.52│
│股东权益合计 │ 525641.76│ 537688.74│ 572814.44│ 553251.96│ 527149.92│ 479613.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 315617.31│ 230135.31│ 317893.54│ 339117.85│ 408301.73│ 413136.20│
│存货 │ 150553.33│ 164459.56│ 156522.49│ 193263.46│ 64274.22│ 83460.62│
│应收票据及应收账款 │ 40950.75│ 37425.13│ 55440.75│ 38035.06│ 31712.75│ 30106.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16951.97│ 11427.27│ 7614.46│ 8917.83│ 10726.67│ 8037.92│
│其他应收款 │ 870.45│ 816.48│ 879.72│ 1263.34│ 769.01│ 646.12│
│流动资产合计 │ 700265.16│ 683308.85│ 754754.73│ 746456.34│ 617336.78│ 578422.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11632.81│ 11692.85│ 11698.03│ 11364.24│ 8172.96│ 8869.74│
│固定资产净额 │ 117110.71│ 112699.85│ 116420.06│ 120162.72│ 121840.88│ 125588.10│
│在建工程 │ 5068.67│ 7710.12│ 4988.42│ 2824.50│ 868.00│ 381.19│
│无形资产 │ 27051.94│ 27416.87│ 27685.39│ 28209.17│ 28178.39│ 28311.01│
│商誉 │ 444.77│ 444.77│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 223332.27│ 232836.40│ 214376.83│ 222241.88│ 251426.34│ 260518.44│
│资产总计 │ 923597.42│ 916145.25│ 969131.56│ 968698.22│ 868763.12│ 838940.58│
│应付票据及应付账款 │ 62499.64│ 57661.09│ 61669.72│ 97488.40│ 52107.20│ 49144.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8735.78│ 11594.50│ 9445.48│ 24128.16│ 14570.27│ 8647.87│
│流动负债 │ 390138.64│ 396659.51│ 406769.39│ 424347.69│ 190939.46│ 169919.90│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7817.02│ 6853.94│ 6377.79│ 6661.79│ 150476.57│ 146990.62│
│负债合计 │ 397955.67│ 403513.45│ 413147.18│ 431009.48│ 341416.03│ 316910.51│
│实收资本 │ 50585.57│ 50585.53│ 50585.52│ 50585.52│ 50585.52│ 50585.51│
│资本公积金 │ 147117.71│ 147115.40│ 147115.09│ 149440.10│ 149420.22│ 149400.20│
│盈余公积 │ 25350.00│ 25350.00│ 25350.00│ 25350.00│ 25350.00│ 25350.00│
│未分配利润 │ 321788.84│ 307565.77│ 349451.57│ 333042.92│ 317985.62│ 306726.28│
│少数股东权益 │ 3593.24│ 3544.21│ 2685.71│ 1929.81│ 331.25│ 265.03│
│归属母公司权益 │ 522048.52│ 509087.59│ 553298.68│ 535758.93│ 527015.84│ 521765.04│
│股东权益合计 │ 525641.76│ 512631.80│ 555984.38│ 537688.74│ 527347.09│ 522030.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 536169.42│ 657368.86│ 713136.41│ 680562.73│ 688336.52│ 598502.60│
│营业总成本 │ 495881.85│ 630581.36│ 617257.87│ 593853.09│ 582623.15│ 500998.22│
│营业税金及附加 │ 4299.07│ 5233.42│ 6623.09│ 5199.10│ 5849.61│ 5294.85│
│销售费用 │ 62134.43│ 73776.05│ 71235.51│ 61649.98│ 70058.79│ 60419.21│
│财务费用 │ 418.72│ 8849.43│ -6879.93│ -6878.20│ -1161.64│ -3063.02│
│管理费用 │ 26146.11│ 31536.92│ 30800.02│ 28935.61│ 34196.72│ 26587.42│
│资产减值损失 │ -71.49│ -182.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 497.03│ 151.66│ 170.67│ -323.80│ 515.62│ 1515.80│
│投资收益 │ 5378.60│ 4497.55│ 3417.53│ 2359.38│ 5389.32│ 3445.43│
│营业利润 │ 47075.39│ 33110.73│ 100460.80│ 89626.39│ 112118.60│ 102805.02│
│营业外收入 │ 2900.00│ 6577.15│ 7715.90│ 10638.75│ 10474.74│ 10819.49│
│营业外支出 │ 284.63│ 438.86│ 232.73│ 818.50│ 530.25│ 928.81│
│利润总额 │ 49690.75│ 39249.02│ 107943.97│ 99446.64│ 122063.09│ 112695.70│
│所得税 │ 11407.80│ 7289.87│ 22931.16│ 19129.55│ 24218.84│ 19723.22│
│净利润 │ 38282.95│ 31959.15│ 85012.81│ 80317.08│ 97844.25│ 92972.48│
│归属母公司净利润 │ 38803.02│ 31844.61│ 84948.08│ 80273.93│ 97599.96│ 92866.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 536169.42│ 350578.30│ 222232.64│ 657368.86│ 450147.43│ 275210.80│
│营业总成本 │ 495881.85│ 327565.86│ 203349.26│ 630581.36│ 437181.22│ 273160.58│
│营业税金及附加 │ 4299.07│ 2926.08│ 1887.08│ 5233.42│ 3557.02│ 2185.88│
│销售费用 │ 62134.43│ 41128.00│ 25981.95│ 73776.05│ 51014.87│ 33265.42│
│财务费用 │ 418.72│ -349.48│ -827.99│ 8849.43│ 1316.69│ -1387.61│
│管理费用 │ 26146.11│ 19493.37│ 8129.69│ 31536.92│ 23647.72│ 15729.37│
│资产减值损失 │ -71.49│ -10.81│ 115.41│ -182.21│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 497.03│ 810.04│ 586.09│ 151.66│ -295.18│ -315.78│
│投资收益 │ 5378.60│ 3461.97│ 1300.81│ 4497.55│ 3368.17│ 2680.29│
│营业利润 │ 47075.39│ 28419.75│ 20759.23│ 33110.73│ 18071.53│ 6499.58│
│营业外收入 │ 2900.00│ 2779.43│ 1279.21│ 6577.15│ 5271.89│ 4866.96│
│营业外支出 │ 284.63│ 239.75│ 46.85│ 438.86│ 300.56│ 257.48│
│利润总额 │ 49690.75│ 30959.43│ 21991.59│ 39249.02│ 23042.86│ 11109.06│
│所得税 │ 11407.80│ 6580.96│ 5209.62│ 7289.87│ 6126.79│ 2195.37│
│净利润 │ 38282.95│ 24378.47│ 16781.97│ 31959.15│ 16916.06│ 8913.69│
│归属母公司净利润 │ 38803.02│ 24587.56│ 16826.08│ 31844.61│ 16800.15│ 8864.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 592442.05│ 755588.82│ 801447.33│ 802928.88│ 804887.68│ 669612.88│
│经营活动现金流出 │ 552329.71│ 748544.09│ 697556.88│ 761001.12│ 651663.41│ 535130.60│
│经营活动现金流量净额│ 40112.34│ 7044.73│ 103890.45│ 41927.76│ 153224.27│ 134482.28│
│投资活动现金流入 │ 1501373.64│ 845216.24│ 460702.01│ 460394.36│ 539650.98│ 583542.02│
│投资活动现金流出 │ 1507060.23│ 887242.52│ 518876.08│ 349207.09│ 508305.54│ 643160.53│
│投资活动现金流量净额│ -5686.58│ -42026.27│ -58174.07│ 111187.27│ 31345.43│ -59618.52│
│筹资活动现金流入 │ 309479.00│ 126610.52│ 131847.29│ 71032.58│ 59048.07│ 53431.43│
│筹资活动现金流出 │ 347220.66│ 209852.64│ 175424.20│ 91341.03│ 112327.32│ 75724.24│
│筹资活动现金流量净额│ -37741.66│ -83242.12│ -43576.91│ -20308.45│ -53279.24│ -22292.81│
│汇率变动对现金的影响│ -5192.26│ 451.79│ -15.14│ 442.19│ -577.47│ 645.97│
│现金及等价物净增加额│ -8508.17│ -117771.87│ 2124.33│ 133248.78│ 130712.98│ 53216.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 592442.05│ 395980.91│ 233006.83│ 755588.82│ 534814.95│ 336154.93│
│经营活动现金流出 │ 552329.71│ 385959.01│ 228825.06│ 748544.09│ 476680.29│ 319727.24│
│经营活动现金流量净额│ 40112.34│ 10021.90│ 4181.77│ 7044.73│ 58134.66│ 16427.69│
│投资活动现金流入 │ 1501373.64│ 810957.68│ 218912.97│ 845216.24│ 595220.89│ 390078.05│
│投资活动现金流出 │ 1507060.23│ 888620.77│ 255034.21│ 887242.52│ 622028.22│ 363031.68│
│投资活动现金流量净额│ -5686.58│ -77663.08│ -36121.23│ -42026.27│ -26807.33│ 27046.37│
│筹资活动现金流入 │ 309479.00│ 226219.00│ 132471.36│ 126610.52│ 213300.00│ 139100.00│
│筹资活动现金流出 │ 347220.66│ 251694.95│ 111710.31│ 209852.64│ 295416.17│ 231842.93│
│筹资活动现金流量净额│ -37741.66│ -25475.95│ 20761.06│ -83242.12│ -82116.17│ -92742.93│
│汇率变动对现金的影响│ -5192.26│ -4122.09│ -2322.96│ 451.79│ 676.78│ 792.98│
│现金及等价物净增加额│ -8508.17│ -97239.22│ -13501.37│ -117771.87│ -50112.07│ -48475.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 157097.27│ 23.90│ 7724.78│ 24.26│
│二季报 │ 118113.52│ 17.97│ 1139.38│ 3.58│
│三季报 │ 174936.63│ 26.61│ 7935.99│ 24.92│
│四季报 │ 207221.43│ 31.52│ 15044.46│ 47.24│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 182156.09│ 25.54│ 24047.65│ 28.31│
│二季报 │ 107677.27│ 15.10│ 9632.98│ 11.34│
│三季报 │ 185929.70│ 26.07│ 28940.81│ 34.07│
│四季报 │ 237373.34│ 33.29│ 22326.64│ 26.28│
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