财务分析☆ ◇002563 森马服饰 更新日期：2025-11-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 53682.57│ 113740.14│ 112150.14│ 63699.92│ 148646.93│ 80567.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 112150.14│ 63699.92│ 148646.93│ 80567.81│
│净利润增长率(%) │ -28.90│ 1.42│ 76.06│ -57.15│ 84.50│ -48.00│
│扣非净利润(万) │ 51542.57│ 108382.97│ 102094.85│ 49732.37│ 135365.07│ 75674.07│
│营业总收(未调整:万) │ 984414.11│ 1462554.46│ 1366052.71│ 1333120.40│ 1541979.17│ 1520491.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1366052.71│ 1333120.40│ 1541979.17│ 1520491.08│
│总营收同比增长率(%) │ 4.74│ 7.06│ 2.47│ -13.54│ 1.41│ -21.37│
│加权净资产收益率(%) │ 4.59│ 9.80│ 10.06│ 5.70│ 12.70│ 7.01│
│资产负债比率(%) │ 36.94│ 38.08│ 35.95│ 40.38│ 40.92│ 33.02│
│净利润现金含量(%) │ -90.43│ 111.04│ 173.09│ 184.60│ 139.65│ 553.14│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.4200│ 0.4200│ 0.2400│ 0.5500│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1913│ 0.4000│ 0.3800│ 0.1800│ 0.5000│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1993│ 0.4222│ 0.4163│ 0.2364│ 0.5518│ 0.2987│
│每股资本公积金(元) │ 1.0579│ 1.0477│ 1.0440│ 1.0441│ 1.0441│ 1.0310│
│每股未分配利润(元) │ 1.6095│ 1.7603│ 1.6812│ 1.4884│ 1.7690│ 1.7606│
│每股净资产(元) │ 4.2526│ 4.3912│ 4.2661│ 4.0461│ 4.3292│ 4.2530│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1802│ 0.4688│ 0.7206│ 0.4365│ 0.7705│ 1.6520│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 53682.57│ 32505.06│ 21436.71│ 113740.14│ 75506.49│ 55250.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 75506.49│ 55250.21│
│净利润增长率(%) │ -28.90│ -41.17│ -38.12│ 1.42│ -9.25│ 7.14│
│扣非净利润(万) │ 51542.57│ 29613.64│ 19354.97│ 108382.97│ 73450.28│ 54062.70│
│营业总收(未调整:万) │ 984414.11│ 614884.20│ 307875.43│ 1462554.46│ 939867.15│ 595498.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 939867.15│ 595498.50│
│总营收同比增长率(%) │ 4.74│ 3.26│ -1.93│ 7.06│ 5.62│ 7.11│
│加权净资产收益率(%) │ 4.59│ 2.74│ 1.80│ 9.80│ 6.55│ 4.75│
│资产负债比率(%) │ 36.94│ 34.47│ 35.87│ 38.08│ 36.75│ 32.62│
│净利润现金含量(%) │ -90.43│ -85.27│ 71.16│ 111.04│ -48.37│ -0.98│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.1200│ 0.0800│ 0.4200│ 0.2800│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1913│ 0.1100│ 0.0718│ 0.4000│ 0.2726│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1993│ 0.1207│ 0.0796│ 0.4222│ 0.2803│ 0.2051│
│每股资本公积金(元) │ 1.0579│ 1.0545│ 1.0511│ 1.0477│ 1.0446│ 1.0440│
│每股未分配利润(元) │ 1.6095│ 1.5309│ 1.8398│ 1.7603│ 1.6504│ 1.5877│
│每股净资产(元) │ 4.2526│ 4.1715│ 4.4746│ 4.3912│ 4.2482│ 4.1707│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1802│ -0.1029│ 0.0566│ 0.4688│ -0.1356│ -0.0020│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.10│ 1.95│ 2.13│ 1.91│ 1.95│ 2.57│
│速动比率 │ 1.45│ 1.45│ 1.70│ 1.37│ 1.43│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 36.94│ 38.08│ 35.95│ 40.38│ 40.92│ 33.02│
│产权比率 │ 0.59│ 0.61│ 0.56│ 0.68│ 0.69│ 0.49│
│现金流比率%-短期债务│ -0.08│ 0.18│ 0.31│ 0.16│ 0.27│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.10│ 2.23│ 2.06│ 1.95│ 2.03│ 2.24│
│速动比率 │ 1.45│ 1.63│ 1.54│ 1.45│ 1.38│ 1.70│
│资产负债比率(%) │ 36.94│ 34.47│ 35.87│ 38.08│ 36.75│ 32.62│
│产权比率 │ 0.59│ 0.53│ 0.56│ 0.61│ 0.58│ 0.48│
│现金流比率%-短期债务│ -0.08│ -0.05│ 0.02│ 0.18│ -0.06│ 0.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.49│ 9.96│ 10.48│ 9.82│ 10.85│ 9.04│
│存货周转率 │ 1.42│ 2.64│ 2.32│ 1.99│ 2.71│ 2.74│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 1.08│ 1.01│ 0.93│ 1.11│ 1.26│
│固定资产周转率 │ 6.63│ 9.22│ 7.91│ 7.09│ 7.54│ 6.95│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.79│ 0.75│ 0.70│ 0.83│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.49│ 4.85│ 2.19│ 9.96│ 7.15│ 5.50│
│存货周转率 │ 1.42│ 0.96│ 0.48│ 2.64│ 1.50│ 1.15│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.47│ 0.23│ 1.08│ 0.71│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 6.63│ 4.10│ 2.03│ 9.22│ 5.86│ 3.67│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.34│ 0.16│ 0.79│ 0.52│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 9.61│ 9.76│ 5.84│ 12.74│ 7.02│
│销售毛利率 │ 45.12│ 43.82│ 44.02│ 41.30│ 42.58│ 40.34│
│营业利润率 │ 7.30│ 10.58│ 11.02│ 6.54│ 12.51│ 7.27│
│销售净利率 │ 5.38│ 7.76│ 8.20│ 4.57│ 9.63│ 5.22│
│总资产净利率 │ 2.84│ 6.12│ 6.18│ 3.20│ 8.04│ 4.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 2.89│ 1.78│ 9.61│ 6.60│ 4.92│
│销售毛利率 │ 45.12│ 46.70│ 47.00│ 43.82│ 44.77│ 46.11│
│营业利润率 │ 7.30│ 7.01│ 9.37│ 10.58│ 11.06│ 12.39│
│销售净利率 │ 5.38│ 5.19│ 6.92│ 7.76│ 8.01│ 9.25│
│总资产净利率 │ 2.84│ 1.76│ 1.12│ 6.12│ 4.18│ 3.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.74│ 7.06│ 2.47│ -13.54│ 1.41│ -21.37│
│营业利润增长率 │ -30.90│ 2.81│ 72.75│ -54.84│ 74.57│ -48.65│
│净利润增长率 │ -28.90│ 1.42│ 76.06│ -57.15│ 84.50│ -48.00│
│净资产增长率 │ -3.16│ 2.93│ 5.44│ -6.54│ 1.66│ -2.48│
│总资产增长率 │ -4.95│ 6.49│ -1.83│ -7.62│ 15.19│ 3.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.74│ 3.26│ -1.93│ 7.06│ 5.62│ 7.11│
│营业利润增长率 │ -30.90│ -41.56│ -36.02│ 2.81│ -5.67│ 8.70│
│净利润增长率 │ -28.90│ -41.17│ -38.12│ 1.42│ -9.25│ 7.14│
│净资产增长率 │ -3.16│ -5.00│ 1.90│ 2.93│ -0.42│ -2.24│
│总资产增长率 │ -4.95│ -10.26│ -1.60│ 6.49│ 0.86│ -7.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2025-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期赎回的理财产│ 18702.14│ 93895.53│ -80.08│
│产 │品增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付秋冬装面│ 21356.78│ 6090.43│ 250.66│
│ │辅料保证金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│其他非流动资产中│ 97997.93│ 33007.63│ 196.89│
│非流动资产 │的大额存单重分类│ │ │ │
│在建工程 │本期上海森马国际│ 53231.85│ 28718.21│ 85.36│
│ │运营中心项目建设│ │ │ │
│ │投资增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新开门店增加│ 35886.52│ 24046.58│ 49.24│
│ │相应装修道具费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│其他非流动资产中│ 30114.36│ 116805.66│ -74.22│
│产 │的大额存单重分类│ │ │ │
│短期借款 │本期对附带追索权│ 30000.00│ ---│ ---│
│ │的票据贴现 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年年终│ 10106.05│ 21762.40│ -53.56│
│ │奖 │ │ │ │
│财务费用 │本期定期存款利息│ -1503.67│ -12249.77│ 87.72│
│ │收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助同比│ 3172.19│ 1912.01│ 65.91│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期其他非流动金│ -1701.45│ -186.65│ -811.57│
│收益 │融资产公允价值下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期销售回款同比│ -1018.13│ -2123.58│ 52.06│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润同比减少│ 18676.25│ 28540.90│ -34.56│
│经营活动产生│本期支付的货款增│ -48542.78│ -36523.16│ -32.91│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品赎回│ 52003.40│ -94152.53│ 155.23│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期大额存单质押│ -86452.21│ -169877.99│ 49.11│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期支付的采购款│ 562142.57│ 628508.16│ -10.56│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回销售货款│ 94035.82│ 159503.21│ -41.04│
│存货 │--- │ 332600.25│ 348142.35│ -4.46│
│投资性房地产│--- │ 64243.57│ 66889.66│ -3.96│
│长期股权投资│--- │ 14.20│ 14.23│ -0.26│
│固定资产 │本期计提固定资产│ 146696.47│ 152964.98│ -4.10│
│ │折旧 │ │ │ │
│在建工程 │本期上海森马国际│ 44587.62│ 28718.21│ 55.26│
│ │运营中心项目建设│ │ │ │
│ │投资增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新开店铺增加│ 66667.44│ 56506.45│ 17.98│
│短期借款 │本期对附带追索权│ 20000.00│ ---│ ---│
│ │的票据贴现 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 20984.84│ 15193.26│ 38.12│
│租赁负债 │本期新开店铺增加│ 35530.36│ 28007.36│ 26.86│
│交易性金融资│本期赎回的理财产│ 32813.91│ 93895.53│ -65.05│
│产 │品增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 41331.13│ 30325.71│ 36.29│
│其他应收款 │本期支付秋冬装面│ 20305.15│ 6090.43│ 233.39│
│ │辅料保证金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│其他非流动资产中│ 102997.93│ 33007.63│ 212.04│
│非流动资产 │的大额存单重分类│ │ │ │
│长期待摊费用│本期新开门店增加│ 33688.07│ 24046.58│ 40.10│
│ │相应装修道具费用│ │ │ │
│其他非流动资│其他非流动资产中│ 29087.72│ 116805.66│ -75.10│
│产 │的大额存单重分类│ │ │ │
│应付账款 │本期支付年初货款│ 112580.25│ 230792.81│ -51.22│
│应付职工薪酬│本期支付上年年终│ 9699.02│ 21762.40│ -55.43│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付年初税金│ 7899.22│ 14351.89│ -44.96│
│其他流动负债│应付退货款减少 │ 43577.95│ 88081.86│ -50.53│
│营业收入 │--- │ 614884.20│ 595498.50│ 3.26│
│营业成本 │--- │ 327734.30│ 320891.16│ 2.13│
│销售费用 │线下新开门店增加│ 182329.47│ 154947.97│ 17.67│
│ │以及线上投流费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │股票期权费用增加│ 31448.60│ 28825.57│ 9.10│
│财务费用 │本期定期存款利息│ -1402.20│ -13106.10│ 89.30│
│ │收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润同比减少│ 11026.00│ 18622.31│ -40.79│
│研发投入 │本期绩效奖金同比│ 10959.75│ 11712.36│ -6.43│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的货款增│ -27716.54│ -542.56│ -5008.49│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品赎回│ 49173.31│ -91486.62│ 153.75│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期大额存单质押│ -88461.57│ -163162.22│ 45.78│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资现金流净额和│ -66365.53│ -255301.67│ 74.01│
│价物净增加额│筹资现金流净额均│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助同比│ 2561.44│ 744.26│ 244.16│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期销售回款同比│ -772.72│ -1176.75│ 34.33│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 545914.72│ 628508.16│ 810372.82│ 636931.78│ 497305.77│ 504743.21│
│存货 │ 414175.19│ 348142.35│ 274669.18│ 384740.55│ 402368.16│ 250106.80│
│应收票据及应收账款 │ 144076.58│ 159503.21│ 134300.00│ 126308.25│ 145163.45│ 139180.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 27681.75│ 30325.71│ 20174.60│ 16135.14│ 20057.22│ 17618.34│
│其他应收款 │ 21356.78│ 6090.43│ 4840.48│ 5341.64│ 7390.21│ 9694.28│
│流动资产合计 │ 1332223.16│ 1358243.39│ 1340601.90│ 1366993.81│ 1508697.60│ 1275096.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23.48│ 14.23│ 14.20│ 14.17│ 14.12│ 14.09│
│固定资产净额 │ 143939.25│ 152964.98│ 164451.29│ 181050.49│ 194752.14│ 214150.52│
│在建工程 │ 53231.85│ 28718.21│ 9547.88│ 1584.24│ 2546.23│ 712.57│
│无形资产 │ 45155.88│ 47361.46│ 49928.71│ 38998.83│ 43110.23│ 46229.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 483295.65│ 551826.95│ 453089.76│ 460115.50│ 469058.63│ 441901.13│
│资产总计 │ 1815518.81│ 1910070.34│ 1793691.66│ 1827109.30│ 1977756.23│ 1716997.88│
│应付票据及应付账款 │ 452712.16│ 512042.08│ 422679.37│ 537567.67│ 595388.55│ 399850.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14503.59│ 15193.26│ 17316.69│ 11703.32│ 13900.95│ 13978.39│
│流动负债 │ 635195.81│ 696169.03│ 628106.43│ 715619.66│ 774859.49│ 495811.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1000.00│ 2000.00│
│非流动负债 │ 35412.95│ 31235.34│ 16709.28│ 22121.57│ 34522.28│ 71126.01│
│负债合计 │ 670608.76│ 727404.37│ 644815.71│ 737741.23│ 809381.77│ 566938.00│
│实收资本 │ 269409.02│ 269409.02│ 269409.02│ 269409.02│ 269409.02│ 269759.28│
│资本公积金 │ 284998.76│ 282260.59│ 281271.84│ 281295.37│ 281295.37│ 278114.46│
│盈余公积 │ 172366.66│ 172366.66│ 163743.76│ 157421.91│ 152890.21│ 140295.51│
│未分配利润 │ 433620.90│ 474231.49│ 452937.55│ 400989.47│ 476575.75│ 474951.11│
│少数股东权益 │ -777.44│ -368.49│ -455.09│ -684.75│ 2043.65│ 2762.61│
│归属母公司权益 │ 1145687.49│ 1183034.46│ 1149331.04│ 1090052.83│ 1166330.81│ 1147297.27│
│股东权益合计 │ 1144910.05│ 1182665.96│ 1148875.95│ 1089368.08│ 1168374.46│ 1150059.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 545914.72│ 562142.57│ 623247.37│ 628508.16│ 580047.62│ 625084.06│
│存货 │ 414175.19│ 332600.25│ 334730.90│ 348142.35│ 416830.96│ 285129.04│
│应收票据及应收账款 │ 144076.58│ 94035.82│ 121695.60│ 159503.21│ 128520.46│ 82054.86│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 27681.75│ 41331.13│ 31423.49│ 30325.71│ 32139.69│ 44800.08│
│其他应收款 │ 21356.78│ 20305.15│ 12814.59│ 6090.43│ 32424.66│ 29407.98│
│流动资产合计 │ 1332223.16│ 1233751.00│ 1316693.42│ 1358243.39│ 1296344.56│ 1176993.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23.48│ 14.20│ 14.02│ 14.23│ 14.09│ 14.18│
│固定资产净额 │ 143939.25│ 146696.47│ 150347.64│ 152964.98│ 156289.41│ 160180.76│
│在建工程 │ 53231.85│ 44587.62│ 33453.89│ 28718.21│ 20979.47│ 15910.71│
│无形资产 │ 45155.88│ 45831.56│ 46531.84│ 47361.46│ 47101.06│ 48009.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 483295.65│ 480372.03│ 562778.27│ 551826.95│ 512740.74│ 490133.04│
│资产总计 │ 1815518.81│ 1714123.04│ 1879471.69│ 1910070.34│ 1809085.30│ 1667126.48│
│应付票据及应付账款 │ 452712.16│ 400573.70│ 439571.22│ 512042.08│ 478404.46│ 387208.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14503.59│ 20984.84│ 18838.81│ 15193.26│ 21115.49│ 21527.10│
│流动负债 │ 635195.81│ 552238.36│ 637829.79│ 696169.03│ 637237.69│ 524953.45│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35412.95│ 38689.24│ 36383.98│ 31235.34│ 27672.27│ 18801.89│
│负债合计 │ 670608.76│ 590927.60│ 674213.77│ 727404.37│ 664909.95│ 543755.34│
│实收资本 │ 269409.02│ 269409.02│ 269409.02│ 269409.02│ 269409.02│ 269409.02│
│资本公积金 │ 284998.76│ 284086.74│ 283168.62│ 282260.59│ 281417.11│ 281271.84│
│盈余公积 │ 172366.66│ 172366.66│ 172366.66│ 172366.66│ 163743.76│ 163743.76│
│未分配利润 │ 433620.90│ 412443.39│ 495668.20│ 474231.49│ 444620.74│ 427736.48│
│少数股东权益 │ -777.44│ -641.34│ -236.99│ -368.49│ -324.63│ -245.59│
│归属母公司权益 │ 1145687.49│ 1123836.78│ 1205494.92│ 1183034.46│ 1144499.98│ 1123616.73│
│股东权益合计 │ 1144910.05│ 1123195.44│ 1205257.92│ 1182665.96│ 1144175.35│ 1123371.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 984414.11│ 1462554.46│ 1366052.71│ 1333120.40│ 1541979.17│ 1520491.08│
│营业总成本 │ 889317.60│ 1283041.91│ 1178955.34│ 1198108.90│ 1319126.45│ 1359549.28│
│营业税金及附加 │ 6919.75│ 9534.67│ 9669.54│ 6264.47│ 12199.34│ 13564.49│
│销售费用 │ 278180.32│ 375129.80│ 329387.36│ 326185.21│ 338126.48│ 334945.37│
│财务费用 │ -1503.67│ -13182.70│ -15899.58│ -5440.80│ -10329.49│ -7667.38│
│管理费用 │ 44505.79│ 59268.74│ 63040.44│ 59036.11│ 62074.33│ 82401.33│
│资产减值损失 │ -24413.27│ -29157.98│ -48110.97│ -54139.41│ -33315.61│ -52486.69│
│公允价值变动净收益 │ -1701.45│ 740.56│ 3013.70│ 9936.41│ 1532.01│ -1958.50│
│投资收益 │ 390.78│ 119.57│ 569.00│ 1194.01│ 7374.25│ 6837.10│
│营业利润 │ 71822.34│ 154750.35│ 150514.02│ 87126.03│ 192930.90│ 110519.47│
│营
|