财务分析☆ ◇002571 德力股份 更新日期：2025-11-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8980.23│ -17316.85│ -8550.94│ -10993.19│ 869.49│ 514.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8550.94│ -10988.68│ 869.49│ 514.42│
│净利润增长率(%) │ -174.12│ -102.51│ 22.18│ -1364.33│ 69.02│ -61.87│
│扣非净利润(万) │ -7965.70│ -12037.12│ -8122.28│ -6118.79│ -172.98│ -3120.54│
│营业总收(未调整:万) │ 118694.32│ 185842.86│ 132874.59│ 112367.01│ 95719.19│ 78332.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 132874.59│ 112367.01│ 95719.19│ 78332.65│
│总营收同比增长率(%) │ -11.07│ 39.86│ 18.25│ 17.39│ 22.20│ -9.68│
│加权净资产收益率(%) │ -8.80│ -15.06│ -6.71│ -7.96│ 0.60│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 67.42│ 68.08│ 60.12│ 52.00│ 43.35│ 26.50│
│净利润现金含量(%) │ -30.36│ -71.80│ -161.78│ -48.56│ 36.07│ 580.61│
│基本每股收益(元) │ -0.2291│ -0.4418│ -0.2182│ -0.2804│ 0.0222│ 0.0131│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2032│ -0.3071│ -0.2072│ -0.1561│ -0.0044│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2291│ -0.4418│ -0.2182│ -0.2805│ 0.0222│ 0.0131│
│每股资本公积金(元) │ 2.2923│ 2.3119│ 2.3131│ 2.3099│ 2.3206│ 2.3206│
│每股未分配利润(元) │ -0.9185│ -0.7078│ -0.2660│ -0.0478│ 0.2326│ 0.1146│
│每股净资产(元) │ 2.4913│ 2.7319│ 3.1356│ 3.3667│ 3.6796│ 3.6721│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0696│ 0.3172│ 0.3529│ 0.1362│ 0.0080│ 0.0762│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8980.23│ -4531.66│ -2825.66│ -17316.85│ -3276.07│ 1159.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3276.07│ 1159.76│
│净利润增长率(%) │ -174.12│ -490.74│ -599.96│ -102.51│ 40.03│ 123.41│
│扣非净利润(万) │ -7965.70│ -4513.31│ -2864.86│ -12037.12│ -3468.37│ 811.32│
│营业总收(未调整:万) │ 118694.32│ 77056.36│ 37213.01│ 185842.86│ 133475.48│ 81970.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 133475.48│ 81970.74│
│总营收同比增长率(%) │ -11.07│ -6.00│ 1.56│ 39.86│ 39.60│ 32.24│
│加权净资产收益率(%) │ -8.80│ -4.33│ -2.68│ -15.06│ -2.70│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 67.42│ 68.55│ 68.82│ 68.08│ 65.75│ 63.10│
│净利润现金含量(%) │ -30.36│ -109.84│ 66.46│ -71.80│ -202.24│ 615.01│
│基本每股收益(元) │ -0.2291│ -0.1156│ -0.0721│ -0.4418│ -0.0836│ 0.0296│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2032│ -0.1151│ -0.0731│ -0.3071│ -0.0885│ 0.0207│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2291│ -0.1156│ -0.0721│ -0.4418│ -0.0836│ 0.0296│
│每股资本公积金(元) │ 2.2923│ 2.3107│ 2.3113│ 2.3119│ 2.3120│ 2.3123│
│每股未分配利润(元) │ -0.9185│ -0.8235│ -0.7799│ -0.7078│ -0.3496│ -0.2364│
│每股净资产(元) │ 2.4913│ 2.6067│ 2.6570│ 2.7319│ 3.0586│ 3.1755│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0696│ 0.1270│ -0.0479│ 0.3172│ 0.1690│ 0.1820│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.67│ 0.69│ 0.72│ 0.75│ 1.00│ 1.53│
│速动比率 │ 0.30│ 0.32│ 0.35│ 0.32│ 0.51│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 67.42│ 68.08│ 60.12│ 52.00│ 43.35│ 26.50│
│产权比率 │ 2.12│ 2.16│ 1.50│ 1.10│ 0.78│ 0.37│
│现金流比率%-短期债务│ 0.02│ 0.07│ 0.11│ 0.04│ 0.00│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.67│ 0.64│ 0.68│ 0.69│ 0.71│ 0.70│
│速动比率 │ 0.30│ 0.25│ 0.31│ 0.32│ 0.34│ 0.30│
│资产负债比率(%) │ 67.42│ 68.55│ 68.82│ 68.08│ 65.75│ 63.10│
│产权比率 │ 2.12│ 2.23│ 2.25│ 2.16│ 1.94│ 1.73│
│现金流比率%-短期债务│ 0.02│ 0.03│ -0.01│ 0.07│ 0.04│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.61│ 12.96│ 10.88│ 9.47│ 8.44│ 6.39│
│存货周转率 │ 1.60│ 2.94│ 2.21│ 1.94│ 2.09│ 2.06│
│流动资产周转率 │ 1.07│ 1.75│ 1.43│ 1.23│ 1.16│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 1.59│ 1.50│ 1.56│ 1.91│ 1.61│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.57│ 0.45│ 0.42│ 0.42│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.61│ 4.87│ 2.34│ 12.96│ 8.96│ 5.79│
│存货周转率 │ 1.60│ 0.97│ 0.48│ 2.94│ 2.01│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 1.07│ 0.68│ 0.31│ 1.75│ 1.21│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 0.52│ 0.25│ 1.59│ 1.28│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.23│ 0.11│ 0.57│ 0.40│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.20│ -16.17│ -6.96│ -8.33│ 0.60│ 0.36│
│销售毛利率 │ 17.84│ 10.85│ 15.42│ 16.04│ 17.15│ 17.92│
│营业利润率 │ -5.83│ -9.08│ -8.10│ -10.10│ 1.86│ 1.82│
│销售净利率 │ -6.30│ -9.67│ -8.23│ -10.21│ 0.75│ 0.48│
│总资产净利率 │ -2.31│ -5.56│ -3.72│ -4.26│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.20│ -4.44│ -2.71│ -16.17│ -2.73│ 0.93│
│销售毛利率 │ 17.84│ 18.00│ 15.23│ 10.85│ 13.15│ 17.10│
│营业利润率 │ -5.83│ -4.16│ -6.01│ -9.08│ -2.23│ 1.70│
│销售净利率 │ -6.30│ -4.54│ -6.08│ -9.67│ -2.74│ 1.14│
│总资产净利率 │ -2.31│ -1.04│ -0.67│ -5.56│ -1.10│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.07│ 39.86│ 18.25│ 17.39│ 22.20│ -9.68│
│营业利润增长率 │ -133.12│ -56.89│ 5.21│ -739.10│ 24.32│ -24.66│
│净利润增长率 │ -174.12│ -102.51│ 22.18│ -1364.33│ 69.02│ -61.87│
│净资产增长率 │ -8.81│ -12.88│ -6.87│ -8.50│ 0.21│ 0.15│
│总资产增长率 │ -9.37│ 10.47│ 9.92│ 7.96│ 29.58│ 3.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.07│ -6.00│ 1.56│ 39.86│ 39.60│ 32.24│
│营业利润增长率 │ -133.12│ -330.07│ -463.08│ -56.89│ 57.92│ 121.93│
│净利润增长率 │ -174.12│ -490.74│ -599.96│ -102.51│ 40.03│ 123.41│
│净资产增长率 │ -8.81│ -4.58│ -2.74│ -12.88│ -2.46│ 1.27│
│总资产增长率 │ -9.37│ -2.28│ 0.09│ 10.47│ 15.32│ 11.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2025-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售商品、提│--- │ 116669.37│ 123161.95│ -5.27│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│--- │ 82.01│ 1325.36│ -93.81│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│--- │ 5006.74│ 3896.33│ 28.50│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 121758.13│ 128383.65│ -5.16│
│流入小计 │ │ │ │ │
│购买商品、接│--- │ 84327.15│ 92697.60│ -9.03│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工以│--- │ 22795.50│ 21303.01│ 7.01│
│及为职工支付│ │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│--- │ 4695.95│ 2302.47│ 103.95│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│--- │ 7213.32│ 5454.92│ 32.24│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 119031.91│ 121757.99│ -2.24│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│（1）海外控股子 │ 2726.22│ 6625.66│ -58.85│
│的现金流量净│公司DELI-JW公司 │ │ │ │
│额 │销售规模释放，未│ │ │ │
│ │能覆盖因蚌埠光能│ │ │ │
│ │暂时性停炉带来的│ │ │ │
│ │销售收入下降，以│ │ │ │
│ │及国内日用玻璃板│ │ │ │
│ │块子公司受市场竞│ │ │ │
│ │争的影响，销售收│ │ │ │
│ │入较上年同期略有│ │ │ │
│ │下降，本期“销售│ │ │ │
│ │商品提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期减少6,492.58万│ │ │ │
│ │元，降低5.27%； │ │ │ │
│ │因受海外关税影响│ │ │ │
│ │，本期出口销售较│ │ │ │
│ │上年同期减少，本│ │ │ │
│ │期实现的出口退税│ │ │ │
│ │额及本期收到的增│ │ │ │
│ │值税留抵退税额较│ │ │ │
│ │上年同期减少（2 │ │ │ │
│ │）受蚌埠光能暂时│ │ │ │
│ │性停炉的影响，报│ │ │ │
│ │告期内支付采购款│ │ │ │
│ │项，本期“购买商│ │ │ │
│ │品，接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期减少8,370.45万│ │ │ │
│ │元，降低9.03%； │ │ │ │
│ │受蚌埠光能暂时性│ │ │ │
│ │停炉、及随着日用│ │ │ │
│ │玻璃板块技改窑炉│ │ │ │
│ │逐步投产的共同影│ │ │ │
│ │响，本期“支付给│ │ │ │
│ │职工以及为职工支│ │ │ │
│ │付的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期增加1,492.49│ │ │ │
│ │万元，增长7.01% │ │ │ │
│ │；主要受出口退税│ │ │ │
│ │率由13%调整至9% │ │ │ │
│ │，不予免征和抵扣│ │ │ │
│ │的进项税额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│收回投资收到│--- │ ---│ 1199.99│ -100.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│--- │ 708.00│ 678.18│ 4.40│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│--- │ 7.00│ 0.39│ 1694.87│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│--- │ 13357.78│ ---│ ---│
│其他营业单位│ │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│--- │ 740.00│ 370.00│ 100.00│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 14812.78│ 2248.56│ 558.77│
│流入小计 │ │ │ │ │
│购建固定资产│--- │ 11306.86│ 20965.07│ -46.07│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│--- │ 819.21│ 1255.27│ -34.74│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 12126.07│ 22220.34│ -45.43│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│（1）因上年同期 │ 2686.71│ -19971.78│ 113.45│
│的现金流量净│公司投资的上海际│ │ │ │
│额 │创赢浩公司减资，│ │ │ │
│ │本期“收回投资收│ │ │ │
│ │到的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期减少1,199.99│ │ │ │
│ │万元，降低100.00│ │ │ │
│ │%；因本期收到投 │ │ │ │
│ │资单位的分红款较│ │ │ │
│ │上年同期增加，本│ │ │ │
│ │期“取得投资收益│ │ │ │
│ │收到的现金”较上│ │ │ │
│ │年同期增加29.82 │ │ │ │
│ │万元，增长4.40% │ │ │ │
│ │；本期固定资产处│ │ │ │
│ │置较上年同期增加│ │ │ │
│ │，本期“处置固定│ │ │ │
│ │资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产收回│ │ │ │
│ │的现金净额”较上│ │ │ │
│ │年同期增加6.61万│ │ │ │
│ │元，增长1694.87%│ │ │ │
│ │；因本期处置子公│ │ │ │
│ │司股权，本期“处│ │ │ │
│ │置子公司及其他营│ │ │ │
│ │业单位收到的现金│ │ │ │
│ │”较上年同期增加│ │ │ │
│ │13,357.78万元， │ │ │ │
│ │增长100.00%；公 │ │ │ │
│ │司控股子公司国金│ │ │ │
│ │天睿使用闲置资金│ │ │ │
│ │购买理财产品到期│ │ │ │
│ │，本期“收到其他│ │ │ │
│ │与投资活动有关的│ │ │ │
│ │现金”较上年同期│ │ │ │
│ │增加370.00万元，│ │ │ │
│ │增长100.00%（2）│ │ │ │
│ │报告期内，无大型│ │ │ │
│ │新建项目实施且技│ │ │ │
│ │改窑炉逐步完成技│ │ │ │
│ │改，本期“购建固│ │ │ │
│ │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期减少9,658.21│ │ │ │
│ │万元，降低46.07%│ │ │ │
│取得借款收到│--- │ 50495.00│ 54245.30│ -6.91│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│--- │ 15104.48│ 5251.65│ 187.61│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 65599.48│ 59496.95│ 10.26│
│流入小计 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│--- │ 48007.76│ 39650.34│ 21.08│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│--- │ 3237.83│ 4019.56│ -19.45│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│--- │ 15875.73│ 6850.08│ 131.76│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 67121.33│ 50519.98│ 32.86│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）因本期向金 │ -1521.85│ 8976.96│ -116.95│
│的现金流量净│融机构的贷款较上│ │ │ │
│额 │年同期减少，本期│ │ │ │
│ │“取得借款收到的│ │ │ │
│ │现金”较上年同期│ │ │ │
│ │减少3,750.30万元│ │ │ │
│ │，降低6.91%；因 │ │ │ │
│ │本报告期内收回融│ │ │ │
│ │资性售后回租贷款│ │ │ │
│ │保证金以及向融资│ │ │ │
│ │租赁公司及其他方│ │ │ │
│ │的借款增加，本期│ │ │ │
│ │“收到其他与筹资│ │ │ │
│ │活动有关的现金”│ │ │ │
│ │较上年同期增加9,│ │ │ │
│ │852.83万元，增长│ │ │ │
│ │187.61%；致使本 │ │ │ │
│ │期“筹资活动现金│ │ │ │
│ │流入”较上年同期│ │ │ │
│ │增加6,102.53元，│ │ │ │
│ │增长10.26%；（2 │ │ │ │
│ │）因本报告期内到│ │ │ │
│ │期的金融机构贷款│ │ │ │
│ │较上年同期增加，│ │ │ │
│ │本期“偿还债务支│ │ │ │
│ │付的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期增加8,357.42│ │ │ │
│ │万元，增长21.08%│ │ │ │
│ │；因本报告期内向│ │ │ │
│ │金融机构的贷款利│ │ │ │
│ │率下调，本期“分│ │ │ │
│ │配股利、利润或偿│ │ │ │
│ │付利息支付的现金│ │ │ │
│ │”较上年同期减少│ │ │ │
│ │781.73万元，降低│ │ │ │
│ │19.45%；因本期办│ │ │ │
│ │理银行承兑汇票，│ │ │ │
│ │支付银行承兑汇票│ │ │ │
│ │保证金、信用证保│ │ │ │
│ │证金、归还到期的│ │ │ │
│ │融资性售后回租赁│ │ │ │
│ │款及其他方借款，│ │ │ │
│ │较上年同期增加，│ │ │ │
│ │本期“支付其他与│ │ │ │
│ │筹资活动有关的现│ │ │ │
│ │金”较上年同期增│ │ │ │
│ │加9,025.65万元，│ │ │ │
│ │增长131.76% │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动 │ 163.83│ 296.79│ -44.80│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│受经营活动、投资│ 4054.91│ -4072.37│ 199.57│
│价物净增加额│活动、筹资活动及│ │ │ │
│ │汇率变动对现金的│
|