财务分析☆ ◇002571 德力股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9635.00│ -26008.64│ -17316.85│ -8550.94│ -10993.19│ 869.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -17316.85│ -8550.94│ -10988.68│ 869.49│
│净利润增长率(%) │ -7.29│ -50.19│ -102.51│ 22.18│ -1364.33│ 69.02│
│扣非净利润(万) │ -10039.10│ -20876.97│ -12037.12│ -8122.28│ -6118.79│ -172.98│
│营业总收(未调整:万) │ 107151.33│ 158394.61│ 185842.86│ 132874.59│ 112367.01│ 95719.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 185842.86│ 132874.59│ 112367.01│ 95719.19│
│总营收同比增长率(%) │ -9.73│ -14.77│ 39.86│ 18.25│ 17.39│ 22.20│
│加权净资产收益率(%) │ -12.70│ -27.58│ -15.06│ -6.71│ -7.96│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 72.49│ 70.61│ 68.08│ 60.12│ 52.00│ 43.35│
│净利润现金含量(%) │ -83.30│ -54.32│ -71.80│ -161.78│ -48.56│ 36.07│
│基本每股收益(元) │ -0.2458│ -0.6636│ -0.4418│ -0.2182│ -0.2804│ 0.0222│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2561│ -0.5326│ -0.3071│ -0.2072│ -0.1561│ -0.0044│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2458│ -0.6636│ -0.4418│ -0.2182│ -0.2805│ 0.0222│
│每股资本公积金(元) │ 2.3107│ 2.3107│ 2.3119│ 2.3131│ 2.3099│ 2.3206│
│每股未分配利润(元) │ -1.6172│ -1.3714│ -0.7078│ -0.2660│ -0.0478│ 0.2326│
│每股净资产(元) │ 1.7921│ 2.0797│ 2.7319│ 3.1356│ 3.3667│ 3.6796│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2048│ 0.3604│ 0.3172│ 0.3529│ 0.1362│ 0.0080│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9635.00│ -5738.45│ -1806.74│ -26008.64│ -8980.23│ -4531.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8980.23│ -4531.66│
│净利润增长率(%) │ -7.29│ -26.63│ 36.06│ -50.19│ -174.12│ -490.74│
│扣非净利润(万) │ -10039.10│ -5893.82│ -1925.12│ -20876.97│ -7965.70│ -4513.31│
│营业总收(未调整:万) │ 107151.33│ 70798.65│ 38016.96│ 158394.61│ 118694.32│ 77056.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 118694.32│ 77056.36│
│总营收同比增长率(%) │ -9.73│ -8.12│ 2.16│ -14.77│ -11.07│ -6.00│
│加权净资产收益率(%) │ -12.70│ -7.34│ -2.24│ -27.58│ -8.80│ -4.33│
│资产负债比率(%) │ 72.49│ 71.42│ 71.61│ 70.61│ 67.42│ 68.55│
│净利润现金含量(%) │ -83.30│ -43.59│ 17.21│ -54.32│ -30.36│ -109.84│
│基本每股收益(元) │ -0.2458│ -0.1464│ -0.0461│ -0.6636│ -0.2291│ -0.1156│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2561│ -0.1504│ -0.0491│ -0.5326│ -0.2032│ -0.1151│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2458│ -0.1464│ -0.0461│ -0.6636│ -0.2291│ -0.1156│
│每股资本公积金(元) │ 2.3107│ 2.3107│ 2.3107│ 2.3107│ 2.2923│ 2.3107│
│每股未分配利润(元) │ -1.6172│ -1.5178│ -1.4175│ -1.3714│ -0.9185│ -0.8235│
│每股净资产(元) │ 1.7921│ 1.9100│ 2.0301│ 2.0797│ 2.4913│ 2.6067│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2048│ 0.0638│ -0.0079│ 0.3604│ 0.0696│ 0.1270│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.59│ 0.69│ 0.72│ 0.75│ 1.00│
│速动比率 │ 0.24│ 0.30│ 0.32│ 0.35│ 0.32│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 72.49│ 70.61│ 68.08│ 60.12│ 52.00│ 43.35│
│产权比率 │ 2.78│ 2.47│ 2.16│ 1.50│ 1.10│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.09│ 0.07│ 0.11│ 0.04│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.57│ 0.61│ 0.59│ 0.67│ 0.64│
│速动比率 │ 0.24│ 0.26│ 0.34│ 0.30│ 0.30│ 0.25│
│资产负债比率(%) │ 72.49│ 71.42│ 71.61│ 70.61│ 67.42│ 68.55│
│产权比率 │ 2.78│ 2.61│ 2.61│ 2.47│ 2.12│ 2.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.02│ 0.00│ 0.09│ 0.02│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.31│ 10.78│ 12.96│ 10.88│ 9.47│ 8.44│
│存货周转率 │ 1.94│ 2.41│ 2.94│ 2.21│ 1.94│ 2.09│
│流动资产周转率 │ 1.25│ 1.53│ 1.75│ 1.43│ 1.23│ 1.16│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.10│ 1.59│ 1.50│ 1.56│ 1.91│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.51│ 0.57│ 0.45│ 0.42│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.31│ 5.13│ 2.59│ 10.78│ 7.61│ 4.87│
│存货周转率 │ 1.94│ 1.29│ 0.72│ 2.41│ 1.60│ 0.97│
│流动资产周转率 │ 1.25│ 0.82│ 0.41│ 1.53│ 1.07│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.51│ 0.27│ 1.10│ 0.81│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.25│ 0.13│ 0.51│ 0.37│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -13.72│ -31.91│ -16.17│ -6.96│ -8.33│ 0.60│
│销售毛利率 │ 18.57│ 17.61│ 10.85│ 15.42│ 16.04│ 17.15│
│营业利润率 │ -7.56│ -13.73│ -9.08│ -8.10│ -10.10│ 1.86│
│销售净利率 │ -7.42│ -15.64│ -9.67│ -8.23│ -10.21│ 0.75│
│总资产净利率 │ -2.87│ -7.93│ -5.56│ -3.72│ -4.26│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.72│ -7.67│ -2.27│ -31.91│ -9.20│ -4.44│
│销售毛利率 │ 18.57│ 19.10│ 18.71│ 17.61│ 17.84│ 18.00│
│营业利润率 │ -7.56│ -6.55│ -3.55│ -13.73│ -5.83│ -4.16│
│销售净利率 │ -7.42│ -6.66│ -3.48│ -15.64│ -6.30│ -4.54│
│总资产净利率 │ -2.87│ -1.69│ -0.46│ -7.93│ -2.31│ -1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.73│ -14.77│ 39.86│ 18.25│ 17.39│ 22.20│
│营业利润增长率 │ -16.90│ -28.86│ -56.89│ 5.21│ -739.10│ 24.32│
│净利润增长率 │ -7.29│ -50.19│ -102.51│ 22.18│ -1364.33│ 69.02│
│净资产增长率 │ -13.83│ -23.87│ -12.88│ -6.87│ -8.50│ 0.21│
│总资产增长率 │ -5.47│ -15.99│ 10.47│ 9.92│ 7.96│ 29.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.73│ -8.12│ 2.16│ -14.77│ -11.07│ -6.00│
│营业利润增长率 │ -16.90│ -44.65│ 39.66│ -28.86│ -133.12│ -330.07│
│净利润增长率 │ -7.29│ -26.63│ 36.06│ -50.19│ -174.12│ -490.74│
│净资产增长率 │ -13.83│ -8.16│ -2.38│ -23.87│ -8.81│ -4.58│
│总资产增长率 │ -5.47│ -4.24│ 1.64│ -15.99│ -9.37│ -2.28│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│短期借款 │--- │ 30771.68│ 36857.52│ -16.51│
│衍生金融负债│公司为有效规避和│ 49.13│ ---│ ---│
│ │降低与生产经营相│ │ │ │
│ │关的原材料价格波│ │ │ │
│ │动风险，从事与公│ │ │ │
│ │司生产经营相关的│ │ │ │
│ │纯碱期货交易，本│ │ │ │
│ │期产生的浮动亏损│ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 7063.98│ 12783.19│ -44.74│
│ │兑付 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 64538.49│ 63175.92│ 2.16│
│合同负债 │--- │ 5008.75│ 4668.97│ 7.28│
│应付职工薪酬│生产及关键核心技│ 4214.71│ 2740.52│ 53.79│
│ │术人员薪资调整、│ │ │ │
│ │计提的年度绩效及│ │ │ │
│ │未支付的工资 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 1546.82│ 1480.90│ 4.45│
│其他应付款 │向其他方的借款 │ 14354.50│ 9278.72│ 54.70│
│一年内到期的│--- │ 21132.60│ 16400.15│ 28.86│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未终止│ 2834.70│ 4399.76│ -35.57│
│ │确认的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│流动负债合计│--- │ 151515.35│ 151785.65│ -0.18│
│长期借款 │--- │ 37789.11│ 45547.99│ -17.03│
│租赁负债 │不动产租赁费如期│ 90.26│ 183.76│ -50.88│
│ │支付 │ │ │ │
│长期应付款 │新增的融资租赁款│ 1001.49│ 700.44│ 42.98│
│ │项 │ │ │ │
│递延收益 │本期公司收到与资│ 4349.24│ 2052.32│ 111.92│
│ │产相关的政府补助│ │ │ │
│递延所得税负│期末确认的其他权│ 682.05│ 1113.10│ -38.73│
│债 │益工具投资公允价│ │ │ │
│ │值变动对所得税的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│非流动负债合│--- │ 43912.16│ 49597.62│ -11.46│
│计 │ │ │ │ │
│负债合计 │--- │ 195427.50│ 201383.27│ -2.96│
│股本 │--- │ 39195.07│ 39195.07│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 90568.10│ 90568.10│ 0.00│
│其他综合收益│本期确认的外币报│ -600.05│ 1038.22│ -157.80│
│ │表折算差额及其他│ │ │ │
│ │权益工具投资公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│盈余公积 │--- │ 4465.16│ 4465.16│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ -63387.76│ -53752.75│ -17.92│
│归属于母公司│--- │ 70240.52│ 81513.80│ -13.83│
│所有者权益合│ │ │ │ │
│计 │ │ │ │ │
│少数股东权益│公司控股子公司DE│ 3934.48│ 2302.45│ 70.88│
│ │LI-JW公司因销售 │ │ │ │
│ │规模的释放，本报│ │ │ │
│ │告期实现盈利 │ │ │ │
│所有者权益合│--- │ 74175.00│ 83816.25│ -11.50│
│计 │ │ │ │ │
│负债和所有者│--- │ 269602.50│ 285199.52│ -5.47│
│权益总计 │ │ │ │ │
│货币资金 │公司以存储保证金│ 10792.27│ 19343.85│ -44.21│
│ │形式办理的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票到期并支付│ │ │ │
│ │供应商以及归还银│ │ │ │
│ │行贷款 │ │ │ │
│衍生金融资产│公司为有效规避和│ ---│ 1.00│ -100.00│
│ │降低与生产经营相│ │ │ │
│ │关的原材料价格波│ │ │ │
│ │动风险，从事与公│ │ │ │
│ │司生产经营相关的│ │ │ │
│ │纯碱期货交易，浮│ │ │ │
│ │动盈利减少 │ │ │ │
│应收票据 │公司将收到的银行│ 2488.86│ 4288.57│ -41.97│
│ │承兑汇票背书转让│ │ │ │
│ │，用于支付公司运│ │ │ │
│ │营款项 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 16222.51│ 13086.85│ 23.96│
│应收款项融资│期末无信用风险较│ ---│ 15.25│ -100.00│
│ │低的银行承兑汇票│ │ │ │
│预付款项 │采购的物资到货并│ 1154.03│ 1633.79│ -29.36│
│ │办理入账 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收到北海土地│ 1206.65│ 3140.42│ -61.58│
│ │使用权回购款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 45935.85│ 43875.73│ 4.70│
│其他流动资产│--- │ 3985.68│ 3686.26│ 8.12│
│流动资产合计│--- │ 81785.85│ 89071.71│ -8.18│
│长期股权投资│收到公司投资的上│ 652.69│ 1358.52│ -51.96│
│ │海际创赢浩创业投│ │ │ │
│ │资管理有限公司减│ │ │ │
│ │资款 │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 7690.39│ 9414.28│ -18.31│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 4615.92│ 4615.92│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1133.53│ 1196.58│ -5.27│
│固定资产 │--- │ 133467.80│ 140291.23│ -4.86│
│在建工程 │--- │ 11114.25│ 10751.95│ 3.37│
│使用权资产 │--- │ 221.12│ 265.52│ -16.72│
│无形资产 │--- │ 21848.56│ 22276.73│ -1.92│
│长期待摊费用│--- │ 241.96│ 252.78│ -4.28│
│递延所得税资│--- │ 472.72│ 496.94│ -4.87│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 6357.70│ 5207.36│ 22.09│
│产 │ │ │ │ │
│非流动资产合│--- │ 187816.65│ 196127.81│ -4.24│
│计 │ │ │ │ │
│资产总计 │--- │ 269602.50│ 285199.52│ -5.47│
│营业总收入 │受市场竞争加剧及│ 107151.33│ 118694.32│ -9.72│
│ │二季度以来国内日│ │ │ │
│ │用玻璃器皿行业出│ │ │ │
│ │口退税政策调整、│ │ │ │
│ │海运费暴涨，及蚌│ │ │ │
│ │埠光能暂时性停产│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 107151.33│ 118694.32│ -9.72│
│营业总成本 │--- │ 111703.75│ 122057.08│ -8.48│
│营业成本 │公司日用玻璃销售│ 87249.81│ 97519.87│ -10.53│
│ │收入减少及蚌埠光│ │ │ │
│ │能2025年一季度销│ │ │ │
│ │售毛利为负，共同│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│税金及附加 │本期窑炉技改对应│ 1797.08│ 1941.13│ -7.42│
│ │固定资产进项税额│ │ │ │
│ │增加，应纳增值税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期销售收入│ 2499.91│ 2397.08│ 4.29│
│ │较上年同期减少及│ │ │ │
│ │公司销售架构调整│ │ │ │
│ │运营费用减少的同│ │ │ │
│ │时，宣传费增加共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│管理费用 │运营及因管理不善│ 15409.02│ 15978.58│ -3.56│
│ │造成的存货盘亏损│ │ │ │
│ │失较上年同期减少│ │ │ │
│ │的同时，闲置资产│ │ │ │
│ │折旧及非生产性设│ │ │ │
│ │施维修费用较上年│ │ │ │
│ │同期增加及蚌埠光│ │ │ │
│ │能停产期间电费损│ │ │ │
│ │失调整至“营业外│ │ │ │
│ │支出”科目核算共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期公司新工│ 925.33│ 796.72│ 16.14│
│ │艺的研发投入增加│ │ │ │
│财务费用 │本报告期公司向金│ 3822.59│ 3423.69│ 11.65│
│ │融机构借款额度较│ │ │ │
│ │上年同期减少、借│ │ │ │
│ │款利率较上年同期│ │ │ │
│ │降低，产生的利息│ │ │ │
│ │支出较上年同期减│ │ │ │
│ │少，以及本报告期│ │ │ │
│ │受汇率波动的影响│ │ │ │
│ │汇兑损失较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│利息费用 │--- │ 3286.54│ 4063.71│ -19.12│
│利息收入 │--- │ 86.75│ 87.69│ -1.07│
│其他收益 │--- │ 309.35│ 291.46│ 6.14│
│投资收益 │上年同期公司子公│ 144.69│ -953.13│ 115.18│
│ │司--凤阳德瑞矿业│ │ │ │
│ │有限公司确认的投│ │ │ │
│ │资损失 │ │ │ │
│对联营企业和│--- │ 0.06│ 411.92│ -99.99│
│合营企业的投│ │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│本期确认的纯碱期│ -50.13│ ---│ ---│
│收益 │货交易的浮动损失│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│期末应收款项较年│ -503.07│ -331.35│ -51.82│
│ │初增加，期末计提│ │ │ │
│ │的坏账损失较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│随着燃煤窑炉进行│ -3457.12│ -2582.99│ -33.84│
│ │清洁能源替代改造│ │ │ │
│ │逐步完成并点火投│ │ │ │
│ │产，产能释放长库│ │ │ │
│ │龄库存消化受限，│ │ │ │
│ │本报告期计提的存│ │ │ │
│ │货跌价准备较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│--- │ 13.18│ 13.63│ -3.30│
│营业利润 │主营业务收入减少│ -8095.51│ -6925.13│ -16.90│
│ │的同时、营业成本│ │ │ │
│ │总额减少，其他收│ │ │ │
│ │益、投资收益增加│ │ │ │
│ │，信用减值损失、│ │ │ │
│ │资产减值损失增加│ │ │ │
│ │等因素共同影响 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 1077.73│ 292.77│ 268.11│
│营业外支出 │本期确认的供应商│ 897.87│ 482.04│ 86.26│
│ │质量问题扣款、往│ │ │ │
│ │来清理较上年同期│ │ │ │
│ │增加的同时，蚌埠│ │ │ │
│ │光能停产期间电费│ │ │ │
│ │损失调整至“营业│ │ │ │
│ │外支出”科目核算│ │ │ │
│ │及本期确认非流动│ │ │ │
│ │资产处置、报废损│ │ │ │
│ │失较上年同期减少│ │ │ │
│利润总额 │营业利润较上年同│ -7915.66│ -7114.41│ -11.26│
│ │期减少以及营业外│ │ │ │
│ │收支产生的净收益│ │ │ │
│ │较上年同期增加共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 33.96│ 367.70│ -90.76│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│净利润 │利润总额较上年同│ -7949.62│ -7482.11│ -6.25│
│ │期减少801.25万元│ │ │ │
│ │、所得税费用较上│ │ │ │
│ │年同期减少333.74│ │ │ │
│ │万元，共同影响 │ │ │ │
│销售商品、提│受国内日用玻璃器│ 108705.28│ 116669.37│ -6.83│
│供劳务收到的│皿行业出口退税政│ │ │ │
│现金 │策调整、海运费暴│ │ │ │
│ │涨的影响，本期实│ │ │ │
│ │现的销售收入较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│收到的税费返│--- │ 106.24│ 82.01│ 29.55│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│--- │ 5631.21│ 5006.74│ 12.47│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 114442.73│ 121758.13│ -6.01│
│流入小计 │ │ │ │ │
│购买商品、接│受蚌埠光能暂时性│ 75121.01│ 84327.15│ -10.92│
│受劳务支付的│停炉的影响及燃煤│ │ │ │
│现金 │窑炉进行清洁能源│ │ │ │
│ │替代改造的窑炉逐│ │ │ │
│ │步点火投产的影响│ │ │ │
│支付给职工以│--- │ 19054.64│ 22795.50│ -16.41│
│及为职工支付│ │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│出口退税政策调整│ 6096.53│ 4695.95│ 29.83│
│费 │的影响，不予免征│ │ │ │
│ │和抵扣的进项税额│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│支付其他与经│费用类支出较上年│ 6144.70│ 7213.32│ -14.81│
│营活动有关的│同期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 106416.89│ 119031.91│ -10.60│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│（1）因受国内日 │ 8025.84│ 2726.22│ 194.39│
│的现金流量净│用玻璃器皿行业出│ │ │ │
│额 │口退税政策调整、│ │ │ │
│ │海运费暴涨的影响│ │ │ │
│ │，本期实现的销售│ │ │ │
│ │收入较上年同期减│ │ │ │
│ │少，本期“销售商│ │ │ │
│ │品提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金”较上年同期│ │ │ │
│ │减少7,964.09万元│ │ │ │
│ │，降低6.83%；本 │ │ │ │
│ │期“收到的税费返│ │ │ │
│ │还”较上年同期增│ │ │ │
│ │加24.23万元，增 │ │ │ │
│ │长29.55%（2）受 │ │ │ │
│ │蚌埠光能暂时性停│ │ │ │
│ │炉的影响及燃煤窑│ │ │ │
│ │炉进行清洁能源替│ │ │ │
│ │代改造的窑炉逐步│ │ │ │
│ │点火投产的影响，│ │ │ │
│ │报告期内支付采购│ │ │ │
│ │款项，本期“购买│ │ │ │
│ │商品，接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期减少9,206.14│ │ │ │
│ │万元，降低10.92%│ │ │ │
│ │；本期“支付给职│ │ │ │
│ │工以及为职工支付│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期减少3,740.86万│ │ │ │
│ │元，降低16.41%；│ │ │ │
│ │因出口退税政策调│ │ │ │
│ │整的影响，不予免│ │ │ │
│ │征和抵扣的进项税│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │，本期“支付的各│ │ │ │
│ │项税费”较上年同│ │ │ │
│ │期增加1,400.58万│ │ │ │
│ │元，增长29.83% │ │ │ │
│收回投资收到│公司投资的上海际│ 705.88│ ---│ ---│
│的现金 │创赢浩公司在本期│ │ │ │
│ │减资 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到被投资单│ 225.04│ 708.00│ -68.21│
│收到的现金 │位的分红款较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到北海土地│ 2338.81│ 7.00│ 33311.57│
│、无形资产和│使用权回购款 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│上年同期处置子公│ ---│ 13357.78│ -100.00│
│其他营业单位│司股权 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│上年同期公司控股│ ---│ 740.00│ -100.00│
│资活动有关的│子公司国金天睿使│ │ │ │
│现金 │用自有资金购买银│ │ │ │
│ │行理财产品到期赎│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 3269.73│ 14812.78│ -77.93│
│流入小计 │ │ │ │ │
│购建固定资产│支付燃煤窑炉进行│ 9289.31│ 11306.86│ -17.84│
│、无形资产和│清洁能源替代改造│ │ │ │
│其他长期资产│项目款项后期款项│ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│上年同期公司控股│ 117.70│ 819.21│ -85.63│
│资活动有关的│子公司国金天睿，│ │ │ │
│现金 │使用闲置资金购买│ │ │ │
│ │银行理财产品 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 9407.02│ 12126.07│ -22.42│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│（1）公司投资的 │ -6137.28│ 2686.71│ -328.43│
│的现金流量净│上海际创赢浩公司│ │ │ │
│额 │在本期减资，本期│ │ │ │
│ │“收回投资收到的│ │ │ │
│ │现金”较上年同期│ │ │ │
│ │增加705.88万元，│ │ │ │
│ │增长100.00%；因 │ │ │ │
│ │本期收到被投资单│ │ │ │
│ │位的分红款较上年│ │ │ │
│ │同期减少，本期“│ │ │ │
│ │取得投资收益收到│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期减少482.96万元│ │ │ │
│ │，降低68.21%；因│ │ │ │
│ │本期收到北海土地│ │ │ │
│ │使用权回购款，本│ │ │ │
│ │期“处置固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产收回的现│ │ │ │
│ │金净额”较上年同│ │ │ │
│ │期增加2,331.81万│ │ │ │
│ │元，增长33311.57│ │ │ │
│ │%（2）报告期内，│ │ │ │
│ │支付燃煤窑炉进行│ │ │ │
│ │清洁能源替代改造│ │ │ │
│ │项目款项后期款项│ │ │ │
│ │，本期“购建固定│ │ │ │
│ │资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期减少2,017.55万│ │ │ │
│ │元，降低17.84% │ │ │ │
│吸收投资收到│本期控股子公司沙│ 129.01│ ---│ ---│
│的现金 │丘玻璃有限公司收│ │ │ │
│ │到少数股东投资款│ │ │ │
│子公司吸收少│--- │ 129.01│ ---│ ---│
│数股东投资收│ │ │ │ │
│到的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期向金融机构的│ 45734.09│ 50495.00│ -9.43│
│的现金 │贷款较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│收到其他与筹│本报告期内银行承│ 15679.64│ 15104.48│ 3.81│
│资活动有关的│兑保证金到期收回│ │ │ │
│现金 │及公司向其他方的│ │ │ │
│ │借款较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 61542.74│ 65599.48│ -6.18│
│流入小计 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本报告期内到期的│ 53114.13│ 48007.76│ 10.64│
│的现金 │金融机构贷款较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本报告期内向金融│ 3033.45│ 3237.83│ -6.31│
│润或偿付利息│机构的贷款利率下│ │ │ │
│支付的现金 │调及融资租赁贷款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期办理银行承兑│ 11237.28│ 15875.73│ -29.22│
│资活动有关的│汇票，支付银行承│ │ │ │
│现金 │兑汇票保证金、归│ │ │ │
│ │还向其他方的借款│ │ │ │
│ │及支付的融资性售│ │ │ │
│ │后回租款项较上年│ │ │ │
│ │同期减少，共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 67384.87│ 67121.33│ 0.39│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）因本期控股 │ -5842.13│ -1521.85│ -283.88│
│的现金流量净│子公司沙丘玻璃有│ │ │ │
│额 │限公司收到少数股│ │ │ │
│ │东投资款，本期“│ │ │ │
│ │吸收投资收到的现│ │ │ │
│ │金”较上年同期增│ │ │ │
│ │加129.01万元，增│ │ │ │
│ │长100%；因本期向│ │ │ │
│ │金融机构的贷款较│ │ │ │
│ │上年同期减少，本│ │ │ │
│ │期“取得借款收到│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期减少4,760.91万│ │ │ │
│ │元，降低9.43%（2│ │ │ │
│ │）因本报告期内到│ │ │ │
│ │期的金融机构贷款│ │ │ │
│ │较上年同期增加，│ │ │ │
│ │本期“偿还债务支│ │ │ │
│ │付的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期增加5,106.37│ │ │ │
│ │万元，增长10.64%│ │ │ │
│ │；因本报告期内向│ │ │ │
│ │金融机构的贷款利│ │ │ │
│ │率下调及融资租赁│ │ │ │
│ │贷款减少，本期“│ │ │ │
│ │分配股利、利润或│ │ │ │
│ │偿付利息支付的现│ │ │ │
│ │金”较上年同期减│ │ │ │
│ │少204.38万元，降│ │ │ │
│ │低6.31% │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期内汇率波动│ -196.61│ 163.83│ -220.01│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│受经营活动、投资│ -4150.18│ 4054.91│ -202.35│
│价物净增加额│活动、筹资活动及│ │ │ │
│ │汇率变动对现金的│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│期初现金及现│--- │ 6780.58│ 5661.57│ 19.77│
│金等价物余额│ │ │ │ │
│期末现金及现│--- │ 2630.40│ 9716.48│ -72.93│
│金等价物余额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 12900.17│ 19343.85│ -33.31│
│应收款项 │--- │ 14533.35│ 13086.85│ 11.05│
│存货 │--- │ 44985.21│ 43875.73│ 2.53│
│投资性房地产│--- │ 1156.75│ 1196.58│ -3.33│
│长期股权投资│--- │ 652.69│ 1358.52│ -51.96│
│固定资产 │--- │ 136414.75│ 140291.23│ -2.76│
│在建工程 │--- │ 9840.14│ 10751.95│ -8.48│
│使用权资产 │--- │ 213.40│ 265.52│ -19.63│
│短期借款 │--- │ 31476.67│ 36857.52│ -14.60│
│合同负债 │--- │ 4923.56│ 4668.97│ 5.45│
│长期借款 │--- │ 44185.99│ 45547.99│ -2.99│
│租赁负债 │--- │ 133.21│ 183.76│ -27.51│
│营业收入 │二季度以来受国内│ 70798.65│ 77056.36│ -8.12│
│ │日用玻璃器皿行业│ │ │ │
│ │出口退税政策调整│ │ │ │
│ │、海运费暴涨，及│ │ │ │
│ │蚌埠光能暂时性停│ │ │ │
│ │产共同影响 │ │ │ │
│营业成本 │公司日用玻璃销售│ 57276.23│ 63186.10│ -9.35│
│ │收入减少及蚌埠光│ │ │ │
│ │能2025年1季度销 │ │ │ │
│ │售毛利为负，共同│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期销售收入│ 1518.89│ 1649.42│ -7.91│
│ │较上年同期减少及│ │ │ │
│ │公司销售架构调整│ │ │ │
│ │运营费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │玻璃器皿窑炉技改│ 10460.43│ 10188.33│ 2.67│
│ │及蚌埠光能停产期│ │ │ │
│ │间闲置资产折旧计│ │ │ │
│ │入该科目，以及闲│ │ │ │
│ │置设备维修费用较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期公司向金│ 2668.83│ 2160.53│ 23.53│
│ │融机构借款额度较│ │ │ │
│ │上年同期减少、借│ │ │ │
│ │款利率较上年同期│ │ │ │
│ │下调，产生的利息│ │ │ │
│ │支出较上年同期减│ │ │ │
│ │少，以及本报告期│ │ │ │
│ │受汇率波动的影响│ │ │ │
│ │汇兑损失较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 20.95│ 275.69│ -92.40│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期公司新工│ 551.62│ 455.80│ 21.02│
│ │艺的研发投入增加│ │ │ │
│经营活动产生│（1）因受国内日 │ 2501.24│ 4977.80│ -49.75│
│的现金流量净│用玻璃器皿行业出│ │ │ │
│额 │口退税政策调整、│ │ │ │
│ │海运费暴涨的影响│ │ │ │
│ │，本期实现的销售│ │ │ │
│ │收入较上年同期减│ │ │ │
│ │少，本期“销售商│ │ │ │
│ │品提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金”较上年同期│ │ │ │
│ │减少7,018.69万元│ │ │ │
│ │，降低8.75%；本 │ │ │ │
│ │期“收到的税费返│ │ │ │
│ │还”较上年同期增│ │ │ │
│ │加9.97万元，增长│ │ │ │
│ │12.15%；本期收到│ │ │ │
│ │保证金等往来款较│ │ │ │
│ │上年同期增加，“│ │ │ │
│ │收到其他与经营活│ │ │ │
│ │动有关的现金”较│ │ │ │
│ │上年同期增加2,20│ │ │ │
│ │6.51万元，增长11│ │ │ │
│ │3.82%；致使“本 │ │ │ │
│ │期经营活动现金流│ │ │ │
│ │入”较上年同期减│ │ │ │
│ │少4,802.21万元，│ │ │ │
│ │降低5.84%。（2）│ │ │ │
│ │受蚌埠光能暂时性│ │ │ │
│ │停炉的影响及燃煤│ │ │ │
│ │窑炉进行清洁能源│ │ │ │
│ │替代改造的窑炉逐│ │ │ │
│ │步点火投产的影响│ │ │ │
│ │，报告期内支付采│ │ │ │
│ │购款项，本期“购│ │ │ │
│ │买商品，接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金”较上│ │ │ │
│ │年同期减少3,844.│ │ │ │
│ │45万元，降低6.79│ │ │ │
│ │%；本期“支付给 │ │ │ │
│ │职工以及为职工支│ │ │ │
│ │付的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期增加130.57万│ │ │ │
│ │元，增长0.95%； │ │ │ │
│ │因出口退税政策调│ │ │ │
│ │整的影响，不予免│ │ │ │
│ │征和抵扣的进项税│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │，本期“支付的各│ │ │ │
│ │项税费”较上年同│ │ │ │
│ │期增加1,233.64万│ │ │ │
│ │元，增长37.50%；│ │ │ │
│ │本期费用类支出较│ │ │ │
│ │上年同期增加，往│ │ │ │
│ │来款支付及定金退│ │ │ │
│ │还的增加，“支付│ │ │ │
│ │其他与经营活动有│ │ │ │
│ │关的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期增加154.58万│ │ │ │
│ │元，增长4.30%； │ │ │ │
│ │致使本期“经营活│ │ │ │
│ │动现金流出”较上│ │ │ │
│ │年同期减少2,325.│ │ │ │
│ │65万元，降低3.01│ │ │ │
│ │% │ │ │ │
│投资活动产生│（1）公司投资的 │ -5165.85│ -8918.16│ 42.07│
│的现金流量净│上海际创赢浩公司│ │ │ │
│额 │在本期减资，本期│ │ │ │
│ │“收回投资收到的│ │ │ │
│ │现金”较上年同期│ │ │ │
│ │增加705.88万元，│ │ │ │
│ │增长100.00%；因 │ │ │ │
│ │本期收到被投资单│ │ │ │
│ │位的分红款较上年│ │ │ │
│ │同期减少，本期“│ │ │ │
│ │取得投资收益收到│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期减少271.71万元│ │ │ │
│ │，降低54.70%；因│ │ │ │
│ │本期收到北海土地│ │ │ │
│ │使用权回购款，本│ │ │ │
│ │期“处置固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产收回的现│ │ │ │
│ │金净额”较上年同│ │ │ │
│ │期增加1,261.81万│ │ │ │
│ │元，增长18025.91│ │ │ │
│ │%；去年同期公司 │ │ │ │
│ │控股子公司国金天│ │ │ │
│ │睿使用自有资金购│ │ │ │
│ │买银行理财产品到│ │ │ │
│ │期赎回，本期“收│ │ │ │
│ │到其他与投资活动│ │ │ │
│ │有关的现金”较上│ │ │ │
│ │年同期减少370.00│ │ │ │
│ │万元，降低100.00│ │ │ │
│ │%；致使本期“投 │ │ │ │
│ │资活动现金流入”│ │ │ │
│ │较上年同期增加1,│ │ │ │
│ │325.99万元，增长│ │ │ │
│ │151.76%。（2）报│ │ │ │
│ │告期内，支付燃煤│ │ │ │
│ │窑炉进行清洁能源│ │ │ │
│ │替代改造项目款项│ │ │ │
│ │后期款项，本期“│ │ │ │
│ │购建固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产和其他长期│ │ │ │
│ │资产支付的现金”│ │ │ │
│ │较上年同期减少1,│ │ │ │
│ │720.22万元，降低│ │ │ │
│ │19.17%；上年同期│ │ │ │
│ │公司控股子公司国│ │ │ │
│ │金天睿，使用闲置│ │ │ │
│ │资金购买银行理财│ │ │ │
│ │产品，本期“支付│ │ │ │
│ │其他与投资活动有│ │ │ │
│ │关的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期减少706.10万│ │ │ │
│ │元，降低86.19%；│ │ │ │
│ │致使本期“投资活│ │ │ │
│ │动现金流出”较上│ │ │ │
│ │年同期减少2,426.│ │ │ │
│ │32万元，降低24.7│ │ │ │
│ │8% │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）因本期向金 │ -1356.71│ 5199.87│ -126.09│
│的现金流量净│融机构的贷款较上│ │ │ │
│额 │年同期减少，本期│ │ │ │
│ │“取得借款收到的│ │ │ │
│ │现金”较上年同期│ │ │ │
│ │减少3,798.91万元│ │ │ │
│ │，降低9.41%；因 │ │ │ │
│ │本报告期内银行承│ │ │ │
│ │兑保证金到期收回│ │ │ │
│ │及公司向其他方的│ │ │ │
│ │借款较上年同期减│ │ │ │
│ │少，本期“收到其│ │ │ │
│ │他与筹资活动有关│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期减少816.72万元│ │ │ │
│ │，降低8.88%；致 │ │ │ │
│ │使本期“筹资活动│ │ │ │
│ │现金流入”较上年│ │ │ │
│ │同期减少4,615.63│ │ │ │
│ │元，降低9.32%。 │ │ │ │
│ │（2）因本报告期 │ │ │ │
│ │内到期的金融机构│ │ │ │
│ │贷款较上年同期增│ │ │ │
│ │加，本期“偿还债│ │ │ │
│ │务支付的现金”较│ │ │ │
│ │上年同期增加1,86│ │ │ │
│ │8.92万元，增长5.│ │ │ │
│ │17%；因本报告期 │ │ │ │
│ │内向金融机构的贷│ │ │ │
│ │款利率下调及融资│ │ │ │
│ │租赁贷款减少，本│ │ │ │
│ │期“分配股利、利│ │ │ │
│ │润或偿付利息支付│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期减少340.31万元│ │ │ │
│ │，降低14.31%；因│ │ │ │
│ │本期办理银行承兑│ │ │ │
│ │汇票，支付银行承│ │ │ │
│ │兑汇票保证金、信│ │ │ │
│ │用证保证金较上年│ │ │ │
│ │同期增加，及支付│ │ │ │
│ │的融资性售后回租│ │ │ │
│ │款项较上年同期减│ │ │ │
│ │少，共同影响本期│ │ │ │
│ │“支付其他与筹资│ │ │ │
│ │活动有关的现金”│ │ │ │
│ │较上年同期增加41│ │ │ │
│ │2.34万元，增长7.│ │ │ │
│ │11%；致使本期“ │ │ │ │
│ │筹资活动现金流出│ │ │ │
│ │”较上年同期增加│ │ │ │
│ │1,940.95万元，增│ │ │ │
│ │长4.38% │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4152.94│ 1343.11│ -409.20│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10792.27│ 19343.85│ 18145.82│ 18460.07│ 16139.54│ 23538.76│
│存货 │ 45935.85│ 43875.73│ 64410.98│ 48494.19│ 53169.27│ 44323.66│
│应收票据及应收账款 │ 18711.37│ 17375.42│ 29318.21│ 18182.14│ 17334.23│ 16512.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1154.03│ 1633.79│ 1916.50│ 1869.85│ 1109.68│ 963.92│
│其他应收款 │ 1206.65│ 3140.42│ 672.79│ 1019.84│ 1425.84│ 902.08│
│流动资产合计 │ 81785.85│ 89071.71│ 118645.13│ 93301.90│ 92926.89│ 89761.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 652.69│ 1358.52│ 17126.04│ 19899.65│ 20481.13│ 25653.23│
│固定资产净额 │ 133467.80│ 140291.23│ 147934.23│ 86027.53│ 90936.29│ 52722.34│
│在建工程 │ 11114.25│ 10751.95│ 14457.26│ 52630.41│ 26685.22│ 43777.64│
│无形资产 │ 21848.56│ 22276.73│ 25133.47│ 25748.01│ 26541.57│ 17310.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 187816.65│ 196127.81│ 220850.36│ 214020.02│ 186664.60│ 169215.17│
│资产总计 │ 269602.50│ 285199.52│ 339495.49│ 307321.92│ 279591.48│ 258976.97│
│应付票据及应付账款 │ 71602.47│ 75959.11│ 90679.02│ 67057.24│ 58661.00│ 53105.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5008.75│ 4668.97│ 4213.23│ 3367.25│ 2729.54│ 2118.24│
│流动负债 │ 151515.35│ 151785.65│ 171507.48│ 129709.70│ 123662.64│ 89663.83│
│长期借款 │ 37789.11│ 45547.99│ 54223.40│ 52149.84│ 13969.38│ 13235.60│
│长期应付款 │ 1001.49│ 700.44│ 2805.82│ 842.49│ 5358.41│ 6854.76│
│非流动负债 │ 43912.16│ 49597.62│ 59604.92│ 55039.32│ 21732.97│ 22600.24│
│负债合计 │ 195427.50│ 201383.27│ 231112.41│ 184749.02│ 145395.61│ 112264.06│
│实收资本 │ 39195.07│ 39195.07│ 39195.07│ 39195.07│ 39195.07│ 39195.07│
│资本公积金 │ 90568.10│ 90568.10│ 90613.21│ 90663.26│ 90538.17│ 90956.64│
│盈余公积 │ 4465.16│ 4465.16│ 4465.16│ 4465.16│ 4465.16│ 4465.16│
│未分配利润 │ -63387.76│ -53752.75│ -27744.11│ -10427.27│ -1874.87│ 9118.32│
│少数股东权益 │ 3934.48│ 2302.45│ 1308.03│ -325.85│ 2236.69│ 2489.40│
│归属母公司权益 │ 70240.52│ 81513.80│ 107075.06│ 122898.74│ 131959.19│ 144223.51│
│股东权益合计 │ 74175.00│ 83816.25│ 108383.09│ 122572.90│ 134195.88│ 146712.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10792.27│ 12900.17│ 25255.12│ 19343.85│ 21689.08│ 17804.68│
│存货 │ 45935.85│ 44985.21│ 42017.62│ 43875.73│ 57176.53│ 66185.90│
│应收票据及应收账款 │ 18711.37│ 17320.14│ 20270.22│ 17375.42│ 18723.71│ 18917.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1154.03│ 1638.70│ 1665.05│ 1633.79│ 2831.56│ 2358.14│
│其他应收款 │ 1206.65│ 1775.19│ 1881.06│ 3140.42│ 560.55│ 547.66│
│流动资产合计 │ 81785.85│ 82756.66│ 95438.98│ 89071.71│ 104180.63│ 109632.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 652.69│ 652.69│ 652.69│ 1358.52│ 2069.27│ 16997.77│
│固定资产净额 │ 133467.80│ 136414.75│ 139616.78│ 140291.23│ 144722.99│ 148629.75│
│在建工程 │ 11114.25│ 9840.14│ 10364.43│ 10751.95│ 12677.11│ 12815.72│
│无形资产 │ 21848.56│ 21988.46│ 22135.16│ 22276.73│ 24668.86│ 24800.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 187816.65│ 190350.05│ 194430.07│ 196127.81│ 203488.84│ 222109.81│
│资产总计 │ 269602.50│ 273106.71│ 289869.04│ 285199.52│ 307669.46│ 331742.02│
│应付票据及应付账款 │ 71602.47│ 69399.66│ 71611.66│ 75959.11│ 78200.75│ 87103.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5008.75│ 4923.56│ 4638.37│ 4668.97│ 3518.20│ 4911.53│
│流动负债 │ 151515.35│ 145462.18│ 157758.11│ 151785.65│ 156213.28│ 171959.83│
│长期借款 │ 37789.11│ 44185.99│ 46235.99│ 45547.99│ 47475.99│ 50717.39│
│长期应付款 │ 1001.49│ 326.70│ 306.56│ 700.44│ 813.08│ 1794.63│
│非流动负债 │ 43912.16│ 49594.83│ 49828.19│ 49597.62│ 51220.40│ 55447.49│
│负债合计 │ 195427.50│ 195057.00│ 207586.30│ 201383.27│ 207433.68│ 227407.32│
│实收资本 │ 39195.07│ 39195.07│ 39195.07│ 39195.07│ 39195.07│ 39195.07│
│资本公积金 │ 90568.10│ 90568.10│ 90568.10│ 90568.10│ 89845.54│ 90568.10│
│盈余公积 │ 4465.16│ 4465.16│ 4465.16│ 4465.16│ 4465.16│ 4465.16│
│未分配利润 │ -63387.76│ -59491.20│ -55559.49│ -53752.75│ -36001.79│ -32275.77│
│少数股东权益 │ 3934.48│ 3187.31│ 2712.69│ 2302.45│ 2589.12│ 2163.71│
│归属母公司权益 │ 70240.52│ 74862.40│ 79570.05│ 81513.80│ 97646.66│ 102170.98│
│股东权益合计 │ 74175.00│ 78049.71│ 82282.74│ 83816.25│ 100235.78│ 104334.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107151.33│ 158394.61│ 185842.86│ 132874.59│ 112367.01│ 95719.19│
│营业总成本 │ 111703.75│ 164916.54│ 191453.85│ 139819.38│ 113630.62│ 94521.16│
│营业税金及附加 │ 1797.08│ 2519.14│ 2035.44│ 1836.05│ 1521.23│ 1212.65│
│销售费用 │ 2499.91│ 3198.20│ 3362.20│ 3028.96│ 2431.61│ 2165.14│
│财务费用 │ 3822.59│ 5347.10│ 3965.69│ 7355.28│ 3428.84│ 1164.59│
│管理费用 │ 15409.02│ 22173.18│ 15026.30│ 13488.78│ 11076.51│ 10436.86│
│资产减值损失 │ -3457.12│ -14296.48│ -5639.59│ -4392.58│ -4177.23│ -2999.21│
│公允价值变动净收益 │ -50.13│ -359.32│ -2925.09│ 55.92│ -2360.16│ -965.53│
│投资收益 │ 144.69│ -1663.42│ -969.16│ 888.57│ -1389.44│ 3167.09│
│营业利润 │ -8095.51│ -21749.13│ -16878.46│ -10757.94│ -11349.39│ 1775.84│
│营业外收入 │ 1077.73│ 626.80│ 518.37│ 254.00│ 130.20│ 296.60│
│营业外支出 │ 897.87│ 3579.72│ 1350.83│ 285.31│ 70.56│ 57.57│
│利润总额 │ -7915.66│ -24702.05│ -17710.92│ -10789.25│ -11289.76│ 2014.87│
│所得税 │ 33.96│ 66.01│ 268.38│ 140.50│ 177.35│ 1292.42│
│净利润 │ -7949.62│ -24768.06│ -17979.30│ -10929.76│ -11467.11│ 722.46│
│归属母公司净利润 │ -9635.00│ -26008.64│ -17316.85│ -8550.94│ -10993.19│ 869.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107151.33│ 70798.65│ 38016.96│ 158394.61│ 118694.32│ 77056.36│
│营业总成本 │ 111703.75│ 73741.66│ 38578.14│ 164916.54│ 122057.08│ 78948.54│
│营业税金及附加 │ 1797.08│ 1265.64│ 597.75│ 2519.14│ 1941.13│ 1308.37│
│销售费用 │ 2499.91│ 1518.89│ 648.10│ 3198.20│ 2397.08│ 1649.42│
│财务费用 │ 3822.59│ 2668.83│ 1215.81│ 5347.10│ 3423.69│ 2160.53│
│管理费用 │ 15409.02│ 10460.43│ 5052.04│ 22173.18│ 15978.58│ 10188.33│
│资产减值损失 │ -3457.12│ -1829.62│ -615.55│ -14296.48│ -2582.99│ -1766.21│
│公允价值变动净收益 │ -50.13│ -80.53│ 2.43│ -359.32│ ---│ -27.49│
│投资收益 │ 144.69│ 220.93│ 5.99│ -1663.42│ -953.13│ 399.00│
│营业利润 │ -8095.51│ -4640.03│ -1350.15│ -21749.13│ -6925.13│ -3207.86│
│营业外收入 │ 1077.73│ 465.29│ 267.44│ 626.80│ 292.77│ 177.49│
│营业外支出 │ 897.87│ 518.22│ 228.85│ 3579.72│ 482.04│ 193.67│
│利润总额 │ -7915.66│ -4692.97│ -1311.56│ -24702.05│ -7114.41│ -3224.04│
│所得税 │ 33.96│ 20.95│ 11.16│ 66.01│ 367.70│ 275.69│
│净利润 │ -7949.62│ -4713.91│ -1322.73│ -24768.06│ -7482.11│ -3499.73│
│归属母公司净利润 │ -9635.00│ -5738.45│ -1806.74│ -26008.64│ -8980.23│ -4531.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114442.73│ 169311.37│ 184702.64│ 136220.31│ 109525.17│ 97051.41│
│经营活动现金流出 │ 106416.89│ 155184.72│ 172268.36│ 122386.49│ 104186.64│ 96737.80│
│经营活动现金流量净额│ 8025.84│ 14126.65│ 12434.27│ 13833.82│ 5338.54│ 313.61│
│投资活动现金流入 │ 3269.73│ 16458.58│ 2979.58│ 2324.81│ 5068.06│ 7266.96│
│投资活动现金流出 │ 9407.02│ 22278.61│ 21799.70│ 40076.57│ 33525.69│ 45441.39│
│投资活动现金流量净额│ -6137.28│ -5820.04│ -18820.12│ -37751.76│ -28457.63│ -38174.43│
│筹资活动现金流入 │ 61542.74│ 73295.00│ 66889.55│ 94511.14│ 67926.18│ 45789.47│
│筹资活动现金流出 │ 67384.87│ 80634.75│ 63347.26│ 68148.77│ 47018.86│ 17415.60│
│筹资活动现金流量净额│ -5842.13│ -7339.75│ 3542.29│ 26362.37│ 20907.32│ 28373.87│
│汇率变动对现金的影响│ -196.61│ 152.14│ 329.32│ 378.64│ -159.44│ -258.51│
│现金及等价物净增加额│ -4150.18│ 1119.00│ -2514.24│ 2823.06│ -2371.22│ -9745.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114442.73│ 77402.74│ 37679.42│ 169311.37│ 121758.13│ 82204.96│
│经营活动现金流出 │ 106416.89│ 74901.51│ 37990.41│ 155184.72│ 119031.91│ 77227.16│
│经营活动现金流量净额│ 8025.84│ 2501.24│ -310.99│ 14126.65│ 2726.22│ 4977.80│
│投资活动现金流入 │ 3269.73│ 2199.73│ 1910.88│ 16458.58│ 14812.78│ 873.74│
│投资活动现金流出 │ 9407.02│ 7365.58│ 3989.41│ 22278.61│ 12126.07│ 9791.90│
│投资活动现金流量净额│ -6137.28│ -5165.85│ -2078.53│ -5820.04│ 2686.71│ -8918.16│
│筹资活动现金流入 │ 61542.74│ 44934.37│ 39289.41│ 73295.00│ 65599.48│ 49550.00│
│筹资活动现金流出 │ 67384.87│ 46291.08│ 29205.36│ 80634.75│ 67121.33│ 44350.13│
│筹资活动现金流量净额│ -5842.13│ -1356.71│ 10084.05│ -7339.75│ -1521.85│ 5199.87│
│汇率变动对现金的影响│ -196.61│ -131.62│ -58.84│ 152.14│ 163.83│ 83.60│
│现金及等价物净增加额│ -4150.18│ -4152.94│ 7635.69│ 1119.00│ 4054.91│ 1343.11│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 37213.01│ 23.49│ -2825.66│ 10.86│
│二季报 │ 39843.34│ 25.15│ -1706.00│ 6.56│
│三季报 │ 41637.97│ 26.29│ -4448.57│ 17.10│
│四季报 │ 39700.28│ 25.06│ -17028.41│ 65.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36639.65│ 19.72│ 565.18│ -3.26│
│二季报 │ 45331.08│ 24.39│ 594.58│ -3.43│
│三季报 │ 51504.74│ 27.71│ -4435.83│ 25.62│
│四季报 │ 52367.38│ 28.18│ -14040.78│ 81.08│
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