财务分析☆ ◇002571 德力股份 更新日期：2025-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2825.66│ -17316.85│ -8550.94│ -10993.19│ 869.49│ 514.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8550.94│ -10988.68│ 869.49│ 514.42│
│净利润增长率(%) │ -599.96│ -102.51│ 22.18│ -1364.33│ 69.02│ -61.87│
│扣非净利润(万) │ -2864.86│ -12037.12│ -8122.28│ -6118.79│ -172.98│ -3120.54│
│营业总收(未调整:万) │ 37213.01│ 185842.86│ 132874.59│ 112367.01│ 95719.19│ 78332.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 132874.59│ 112367.01│ 95719.19│ 78332.65│
│总营收同比增长率(%) │ 1.56│ 39.86│ 18.25│ 17.39│ 22.20│ -9.68│
│加权净资产收益率(%) │ -2.68│ -15.06│ -6.71│ -7.96│ 0.60│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 68.82│ 68.08│ 60.12│ 52.00│ 43.35│ 26.50│
│净利润现金含量(%) │ 66.46│ -71.80│ -161.78│ -48.56│ 36.07│ 580.61│
│基本每股收益(元) │ -0.0721│ -0.4418│ -0.2182│ -0.2804│ 0.0222│ 0.0131│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0731│ -0.3071│ -0.2072│ -0.1561│ -0.0044│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0721│ -0.4418│ -0.2182│ -0.2805│ 0.0222│ 0.0131│
│每股资本公积金(元) │ 2.3113│ 2.3119│ 2.3131│ 2.3099│ 2.3206│ 2.3206│
│每股未分配利润(元) │ -0.7799│ -0.7078│ -0.2660│ -0.0478│ 0.2326│ 0.1146│
│每股净资产(元) │ 2.6570│ 2.7319│ 3.1356│ 3.3667│ 3.6796│ 3.6721│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0479│ 0.3172│ 0.3529│ 0.1362│ 0.0080│ 0.0762│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2825.66│ -17316.85│ -3276.07│ 1159.76│ 565.18│ -8550.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 565.18│ -8550.94│
│净利润增长率(%) │ -599.96│ -102.51│ 40.03│ 123.41│ 113.73│ 22.18│
│扣非净利润(万) │ -2864.86│ -12037.12│ -3468.37│ 811.32│ 540.05│ -8122.28│
│营业总收(未调整:万) │ 37213.01│ 185842.86│ 133475.48│ 81970.74│ 36639.65│ 132874.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36639.65│ 132874.59│
│总营收同比增长率(%) │ 1.56│ 39.86│ 39.60│ 32.24│ 23.35│ 18.25│
│加权净资产收益率(%) │ -2.68│ -15.06│ -2.70│ 0.94│ 0.46│ -6.71│
│资产负债比率(%) │ 68.82│ 68.08│ 65.75│ 63.10│ 61.19│ 60.12│
│净利润现金含量(%) │ 66.46│ -71.80│ -202.24│ 615.01│ -239.12│ -161.78│
│基本每股收益(元) │ -0.0721│ -0.4418│ -0.0836│ 0.0296│ 0.0144│ -0.2182│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0731│ -0.3071│ -0.0885│ 0.0207│ 0.0138│ -0.2072│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0721│ -0.4418│ -0.0836│ 0.0296│ 0.0144│ -0.2182│
│每股资本公积金(元) │ 2.3113│ 2.3119│ 2.3120│ 2.3123│ 2.3129│ 2.3131│
│每股未分配利润(元) │ -0.7799│ -0.7078│ -0.3496│ -0.2364│ -0.2516│ -0.2660│
│每股净资产(元) │ 2.6570│ 2.7319│ 3.0586│ 3.1755│ 3.1486│ 3.1356│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0479│ 0.3172│ 0.1690│ 0.1820│ -0.0345│ 0.3529│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.68│ 0.69│ 0.72│ 0.75│ 1.00│ 1.53│
│速动比率 │ 0.31│ 0.32│ 0.35│ 0.32│ 0.51│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 68.82│ 68.08│ 60.12│ 52.00│ 43.35│ 26.50│
│产权比率 │ 2.25│ 2.16│ 1.50│ 1.10│ 0.78│ 0.37│
│现金流比率%-短期债务│ -0.01│ 0.07│ 0.11│ 0.04│ 0.00│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.68│ 0.69│ 0.71│ 0.70│ 0.66│ 0.72│
│速动比率 │ 0.31│ 0.32│ 0.34│ 0.30│ 0.28│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 68.82│ 68.08│ 65.75│ 63.10│ 61.19│ 60.12│
│产权比率 │ 2.25│ 2.16│ 1.94│ 1.73│ 1.57│ 1.50│
│现金流比率%-短期债务│ -0.01│ 0.07│ 0.04│ 0.04│ -0.01│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.34│ 12.96│ 10.88│ 9.47│ 8.44│ 6.39│
│存货周转率 │ 0.48│ 2.94│ 2.21│ 1.94│ 2.09│ 2.06│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 1.75│ 1.43│ 1.23│ 1.16│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 1.59│ 1.50│ 1.56│ 1.91│ 1.61│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.57│ 0.45│ 0.42│ 0.42│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.34│ 12.96│ 8.96│ 5.79│ 2.72│ 10.88│
│存货周转率 │ 0.48│ 2.94│ 2.01│ 1.19│ 0.58│ 2.21│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 1.75│ 1.21│ 0.79│ 0.39│ 1.43│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 1.59│ 1.28│ 0.77│ 0.42│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.57│ 0.40│ 0.25│ 0.12│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.71│ -16.17│ -6.96│ -8.33│ 0.60│ 0.36│
│销售毛利率 │ 15.23│ 10.85│ 15.42│ 16.04│ 17.15│ 17.92│
│营业利润率 │ -6.01│ -9.08│ -8.10│ -10.10│ 1.86│ 1.82│
│销售净利率 │ -6.08│ -9.67│ -8.23│ -10.21│ 0.75│ 0.48│
│总资产净利率 │ -0.67│ -5.56│ -3.72│ -4.26│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.71│ -16.17│ -2.73│ 0.93│ 0.46│ -6.96│
│销售毛利率 │ 15.23│ 10.85│ 13.15│ 17.10│ 18.81│ 15.42│
│营业利润率 │ -6.01│ -9.08│ -2.23│ 1.70│ 1.68│ -8.10│
│销售净利率 │ -6.08│ -9.67│ -2.74│ 1.14│ 1.29│ -8.23│
│总资产净利率 │ -0.67│ -5.56│ -1.10│ 0.29│ 0.15│ -3.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.56│ 39.86│ 18.25│ 17.39│ 22.20│ -9.68│
│营业利润增长率 │ -463.08│ -56.89│ 5.21│ -739.10│ 24.32│ -24.66│
│净利润增长率 │ -599.96│ -102.51│ 22.18│ -1364.33│ 69.02│ -61.87│
│净资产增长率 │ -2.74│ -12.88│ -6.87│ -8.50│ 0.21│ 0.15│
│总资产增长率 │ 0.09│ 10.47│ 9.92│ 7.96│ 29.58│ 3.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.56│ 39.86│ 39.60│ 32.24│ 23.35│ 18.25│
│营业利润增长率 │ -463.08│ -56.89│ 57.92│ 121.93│ 111.68│ 5.21│
│净利润增长率 │ -599.96│ -102.51│ 40.03│ 123.41│ 113.73│ 22.18│
│净资产增长率 │ -2.74│ -12.88│ -2.46│ 1.27│ 0.41│ -6.87│
│总资产增长率 │ 0.09│ 10.47│ 15.32│ 11.26│ 3.08│ 9.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2024-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │销售规模的扩大，│ 3362.20│ 3028.96│ 11.00│
│ │销售团队扩大，销│ │ │ │
│ │售人员薪资增加以│ │ │ │
│ │及与销售业务相关│ │ │ │
│ │的办公费、招待费│ │ │ │
│ │等共同增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期公司运营│ 15026.30│ 13488.78│ 11.40│
│ │规模扩大，致使人│ │ │ │
│ │工成本较上年同期│ │ │ │
│ │上涨51.94%，无形│ │ │ │
│ │资产摊销较上年同│ │ │ │
│ │期上涨49.66%，差│ │ │ │
│ │旅费较上年同期增│ │ │ │
│ │长40.86%；因本期│ │ │ │
│ │产销量增加，物资│ │ │ │
│ │装卸服务费等服务│ │ │ │
│ │费用较上年同期上│ │ │ │
│ │涨33.57%等因素共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│财务费用 │（1）本报告期公 │ 3965.69│ 7355.28│ -46.08│
│ │司向金融机构及融│ │ │ │
│ │资租赁公司的借款│ │ │ │
│ │较报告期初增加，│ │ │ │
│ │产生的利息支出较│ │ │ │
│ │上年同期增加328.│ │ │ │
│ │49万元；（2）利 │ │ │ │
│ │息收入较上年同期│ │ │ │
│ │减少8.47万元；（│ │ │ │
│ │3）因汇率波动影 │ │ │ │
│ │响，本期确认的汇│ │ │ │
│ │兑损失较上年同期│ │ │ │
│ │减少3,786.94万元│ │ │ │
│研发费用 │公司本报告期部分│ 1378.31│ 1728.47│ -20.26│
│ │研发项目完结 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 184702.64│ 136220.31│ 35.59│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 172268.36│ 122386.49│ 40.76│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│（1）因报告期德 │ 12434.27│ 13833.82│ -10.12│
│的现金流量净│力-JW公司销售收 │ │ │ │
│额 │入处于增长期，公│ │ │ │
│ │司全资子公司蚌埠│ │ │ │
│ │光能投产并实现销│ │ │ │
│ │售，本期实现的销│ │ │ │
│ │售收入较上年同期│ │ │ │
│ │增加；本期销售收│ │ │ │
│ │入增加，实现的出│ │ │ │
│ │口退税额及本期收│ │ │ │
│ │到的增值税留抵退│ │ │ │
│ │税额较上年同期增│ │ │ │
│ │加；本期收到保证│ │ │ │
│ │金等往来款较上年│ │ │ │
│ │同期增加（2）报 │ │ │ │
│ │告期内公司产能增│ │ │ │
│ │加，同时公司部分│ │ │ │
│ │主要原料、燃料、│ │ │ │
│ │包装材料价格上涨│ │ │ │
│ │；本期公司全资子│ │ │ │
│ │公司蚌埠光能投产│ │ │ │
│ │、其他窑炉生产规│ │ │ │
│ │模增加；本期销售│ │ │ │
│ │收入对应的增值税│ │ │ │
│ │销项税额增加，同│ │ │ │
│ │时公司对其他窑炉│ │ │ │
│ │进行技改、配套设│ │ │ │
│ │备更新、项目完工│ │ │ │
│ │建设等对应的增值│ │ │ │
│ │税进项税额也同步│ │ │ │
│ │增加；公司经营规│ │ │ │
│ │模扩大，本期支付│ │ │ │
│ │的费用类支出较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2979.58│ 2324.81│ 28.16│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 21799.70│ 40076.57│ -45.60│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│（1）因本期公司 │ -18820.12│ -37751.76│ 50.15│
│的现金流量净│投资的上海际创赢│ │ │ │
│额 │浩公司减资；参股│ │ │ │
│ │公司分红较上年同│ │ │ │
│ │期减少；本期固定│ │ │ │
│ │资产处置较上年同│ │ │ │
│ │期减少；控股子公│ │ │ │
│ │司国金天睿使用闲│ │ │ │
│ │置资金购买的银行│ │ │ │
│ │理财产品（2）报 │ │ │ │
│ │告期内，公司全资│ │ │ │
│ │子公司蚌埠光能处│ │ │ │
│ │于投产初期，同时│ │ │ │
│ │公司对其他窑炉配│ │ │ │
│ │套的设备进行技改│ │ │ │
│ │较上年同期减少；│ │ │ │
│ │控股子公司国金天│ │ │ │
│ │睿使用闲置资金购│ │ │ │
│ │买的银行理财产品│ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 66889.55│ 94511.14│ -29.23│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 63347.26│ 68148.77│ -7.05│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）上年同期收 │ 3542.29│ 26362.37│ -86.56│
│的现金流量净│到公司控股子公司│ │ │ │
│额 │--广州德力水晶公│ │ │ │
│ │司少数股东的投资│ │ │ │
│ │款；公司项目建设│ │ │ │
│ │处于完工期，本期│ │ │ │
│ │向金融机构的贷款│ │ │ │
│ │减少；本报告期内│ │ │ │
│ │收回融资性售后回│ │ │ │
│ │租贷款保证金以及│ │ │ │
│ │向融资租赁公司、│ │ │ │
│ │股东及其他方的借│ │ │ │
│ │款增加（2）本报 │ │ │ │
│ │告期内到期的金融│ │ │ │
│ │机构贷款较上年同│ │ │ │
│ │期减少；本报告期│ │ │ │
│ │内向金融机构的贷│ │ │ │
│ │款余额较上年同期│ │ │ │
│ │增加；本期办理银│ │ │ │
│ │行承兑汇票，支付│ │ │ │
│ │银行承兑汇票保证│ │ │ │
│ │金、信用证保证金│ │ │ │
│ │，以及归还到期的│ │ │ │
│ │融资性售后回租赁│ │ │ │
│ │款项较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -2514.24│ 2823.06│ -189.06│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 18145.82│ 18460.07│ -1.70│
│应收款项 │--- │ 16307.87│ 12380.83│ 31.72│
│存货 │--- │ 64410.98│ 48494.19│ 32.82│
│投资性房地产│--- │ 1295.83│ 1395.08│ -7.11│
│长期股权投资│--- │ 17126.04│ 19899.65│ -13.94│
│固定资产 │--- │ 147934.23│ 86027.53│ 71.96│
│在建工程 │--- │ 14457.26│ 52630.41│ -72.53│
│使用权资产 │--- │ 20.71│ 56.22│ -63.16│
│短期借款 │--- │ 32946.49│ 32627.05│ 0.98│
│合同负债 │--- │ 4213.23│ 3367.25│ 25.12│
│长期借款 │--- │ 54223.40│ 52149.84│ 3.98│
│租赁负债 │--- │ ---│ 10.75│ -100.00│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2024-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售商品、提│--- │ 123161.95│ 92644.05│ 32.94│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│--- │ 1325.36│ 1458.99│ -9.16│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│--- │ 3896.33│ 1839.29│ 111.84│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 128383.65│ 95942.33│ 33.81│
│流入小计 │ │ │ │ │
│购买商品、接│--- │ 92697.60│ 62438.31│ 48.46│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工以│--- │ 21303.01│ 17789.23│ 19.75│
│及为职工支付│ │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│--- │ 2302.47│ 3142.60│ -26.73│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│--- │ 5454.92│ 3690.56│ 47.81│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 121757.99│ 87060.70│ 39.85│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│（1）因报告期DEL│ 6625.66│ 8881.63│ -25.40│
│的现金流量净│I-JW公司销售收入│ │ │ │
│额 │处于增长期，公司│ │ │ │
│ │全资子公司蚌埠光│ │ │ │
│ │能投产并实现销售│ │ │ │
│ │，本期实现的销售│ │ │ │
│ │收入较上年同期增│ │ │ │
│ │加，本期“销售商│ │ │ │
│ │品提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金”较上年同期│ │ │ │
│ │增加30,517.90万 │ │ │ │
│ │元，增长32.94%；│ │ │ │
│ │因本期销售收入增│ │ │ │
│ │加，实现的增值税│ │ │ │
│ │销项税额较上年同│ │ │ │
│ │期增加，本期“收│ │ │ │
│ │到的税费返还”较│ │ │ │
│ │上年同期减少133.│ │ │ │
│ │63万元，降低9.16│ │ │ │
│ │%；本期收到保证 │ │ │ │
│ │金等往来款较上年│ │ │ │
│ │同期增加，“收到│ │ │ │
│ │其他与经营活动有│ │ │ │
│ │关的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期增加2,057.04│ │ │ │
│ │万元，增长111.84│ │ │ │
│ │%；致使“本期经 │ │ │ │
│ │营活动现金流入”│ │ │ │
│ │较上年同期增加32│ │ │ │
│ │,441.32万元，增 │ │ │ │
│ │长33.81%。（2） │ │ │ │
│ │报告期内公司产能│ │ │ │
│ │增加，同时公司部│ │ │ │
│ │分主要原料、燃料│ │ │ │
│ │、包装材料价格上│ │ │ │
│ │涨，本期“购买商│ │ │ │
│ │品，接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期增加30,259.29 │ │ │ │
│ │万元，增长48.46%│ │ │ │
│收回投资收到│--- │ 1199.99│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│--- │ 678.18│ 1589.85│ -57.34│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│---
|