财务分析☆ ◇002575 群兴玩具 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4868.10│ -2640.39│ -1839.51│ 917.15│ 1129.74│ 1968.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1839.51│ 917.15│ 1129.74│ 1968.04│
│净利润增长率(%) │ -127.96│ -43.54│ -300.57│ -18.82│ -42.60│ -19.57│
│扣非净利润(万) │ -5349.13│ -2672.35│ -2400.71│ 459.92│ 888.20│ 556.67│
│营业总收(未调整:万) │ 37469.47│ 47047.01│ 36952.41│ 6228.30│ 8495.99│ 5122.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36952.41│ 6228.30│ 8495.99│ 5122.41│
│总营收同比增长率(%) │ 33.48│ 27.32│ 493.30│ -26.69│ 65.86│ -43.76│
│加权净资产收益率(%) │ -5.96│ -3.18│ -2.24│ 1.15│ 1.43│ 2.42│
│资产负债比率(%) │ 8.49│ 10.05│ 10.55│ 10.01│ 3.30│ 6.18│
│净利润现金含量(%) │ 58.98│ -356.65│ 391.29│ 207.97│ 115.83│ -104.14│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ -0.0400│ -0.0300│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0868│ -0.0500│ -0.0400│ 0.0100│ 0.0100│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0790│ -0.0428│ -0.0286│ 0.0143│ 0.0183│ 0.0318│
│每股资本公积金(元) │ 0.4354│ 0.4200│ 0.4779│ 0.4310│ 0.3792│ 0.3792│
│每股未分配利润(元) │ 0.0352│ 0.1142│ 0.1506│ 0.1802│ 0.1730│ 0.1570│
│每股净资产(元) │ 1.3004│ 1.3648│ 1.2970│ 1.2679│ 1.2829│ 1.2662│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0466│ 0.1527│ -0.1120│ 0.0297│ 0.0212│ -0.0331│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4868.10│ -4859.34│ -89.04│ -2640.39│ -2135.54│ -1706.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2135.54│ -1706.17│
│净利润增长率(%) │ -127.96│ -184.81│ 94.08│ -43.54│ -107.04│ -158.63│
│扣非净利润(万) │ -5349.13│ -4926.66│ -133.75│ -2672.35│ -2364.35│ -1921.70│
│营业总收(未调整:万) │ 37469.47│ 22346.20│ 6438.36│ 47047.01│ 28071.85│ 17553.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28071.85│ 17553.36│
│总营收同比增长率(%) │ 33.48│ 27.30│ -11.59│ 27.32│ 22.32│ 38.40│
│加权净资产收益率(%) │ -5.96│ -5.95│ -0.11│ -3.18│ -2.60│ -2.08│
│资产负债比率(%) │ 8.49│ 9.49│ 9.88│ 10.05│ 11.06│ 10.97│
│净利润现金含量(%) │ 58.98│ -30.92│ -1379.41│ -356.65│ -211.89│ -228.06│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ -0.0790│ -0.0010│ -0.0400│ -0.0400│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0868│ -0.0800│ -0.0022│ -0.0500│ -0.0384│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0790│ -0.0788│ -0.0014│ -0.0428│ -0.0346│ -0.0277│
│每股资本公积金(元) │ 0.4354│ 0.4302│ 0.4251│ 0.4200│ 0.4119│ 0.4024│
│每股未分配利润(元) │ 0.0352│ 0.0354│ 0.1128│ 0.1142│ 0.1224│ 0.1294│
│每股净资产(元) │ 1.3004│ 1.2960│ 1.3679│ 1.3648│ 1.3449│ 1.3420│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0466│ 0.0244│ 0.0199│ 0.1527│ 0.0734│ 0.0631│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.59│ 2.45│ 1.46│ 4.90│ 14.21│ 8.82│
│速动比率 │ 2.30│ 2.30│ 1.07│ 4.81│ 14.10│ 8.70│
│资产负债比率(%) │ 8.49│ 10.05│ 10.55│ 10.01│ 3.30│ 6.18│
│产权比率 │ 0.09│ 0.11│ 0.12│ 0.11│ 0.03│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.45│ 1.11│ -0.81│ 0.22│ 0.55│ -0.62│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.59│ 3.02│ 2.65│ 2.45│ 1.92│ 1.76│
│速动比率 │ 2.30│ 2.54│ 2.37│ 2.30│ 1.65│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 8.49│ 9.49│ 9.88│ 10.05│ 11.06│ 10.97│
│产权比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.11│ 0.11│ 0.12│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.45│ 0.20│ 0.15│ 1.11│ 0.48│ 0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.24│ 10.85│ 11.25│ 4.13│ 6.20│ 4.72│
│存货周转率 │ 7.40│ 18.81│ 16.36│ 7.87│ 21.09│ 12.23│
│流动资产周转率 │ 1.71│ 2.78│ 1.34│ 0.16│ 0.27│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 17.04│ 15.87│ 22.56│ 823.23│ 1069.66│ 534.05│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.51│ 0.40│ 0.07│ 0.10│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.24│ 7.45│ 2.01│ 10.85│ 6.25│ 4.00│
│存货周转率 │ 7.40│ 8.79│ 3.16│ 18.81│ 9.11│ 5.55│
│流动资产周转率 │ 1.71│ 1.04│ 0.30│ 2.78│ 1.80│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 17.04│ 9.81│ 2.49│ 15.87│ 9.23│ 5.62│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.25│ 0.07│ 0.51│ 0.30│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.07│ -3.14│ -2.21│ 1.13│ 1.42│ 2.51│
│销售毛利率 │ 4.96│ 3.29│ 4.55│ 33.09│ 18.77│ 48.08│
│营业利润率 │ -12.73│ -7.41│ -6.83│ 19.42│ 12.41│ 37.42│
│销售净利率 │ -13.22│ -6.03│ -5.81│ 15.35│ 13.76│ 38.62│
│总资产净利率 │ -5.49│ -3.05│ -2.33│ 1.11│ 1.41│ 2.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.07│ -6.08│ -0.11│ -3.14│ -2.58│ -2.06│
│销售毛利率 │ 4.96│ 4.67│ 11.41│ 3.29│ 1.85│ -1.78│
│营业利润率 │ -12.73│ -21.45│ -3.13│ -7.41│ -10.51│ -13.70│
│销售净利率 │ -13.22│ -21.95│ -1.65│ -6.03│ -8.14│ -10.46│
│总资产净利率 │ -5.49│ -5.42│ -0.11│ -3.05│ -2.46│ -1.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.48│ 27.32│ 493.30│ -26.69│ 65.86│ -43.76│
│营业利润增长率 │ -61.59│ -38.02│ -308.79│ 14.74│ -45.02│ -41.35│
│净利润增长率 │ -127.96│ -43.54│ -300.57│ -18.82│ -42.60│ -19.57│
│净资产增长率 │ -4.72│ 0.94│ 2.29│ 2.66│ 1.32│ -2.64│
│总资产增长率 │ -6.45│ 0.14│ 2.59│ 10.37│ -1.56│ -19.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.48│ 27.30│ -11.59│ 27.32│ 22.32│ 38.40│
│营业利润增长率 │ -61.59│ -99.28│ 89.56│ -38.02│ -141.21│ -201.38│
│净利润增长率 │ -127.96│ -184.81│ 94.08│ -43.54│ -107.04│ -158.63│
│净资产增长率 │ -4.72│ -5.04│ 0.23│ 0.94│ -0.53│ -0.75│
│总资产增长率 │ -6.45│ -5.70│ 0.02│ 0.14│ -0.14│ -0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付酒类采购款 │ 2114.83│ 4886.07│ -56.72│
│存货 │迎合平台销售旺季│ 8291.26│ 1334.93│ 521.10│
│ │酒类商品备货 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税额增│ 1377.89│ 745.72│ 84.77│
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │本期计提固定资产│ 1734.91│ 2662.35│ -34.84│
│ │折旧 │ │ │ │
│使用权资产 │本期计提使用权资│ 12723.82│ 19912.07│ -36.10│
│ │产折旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增装修费 │ 47.50│ 16.38│ 189.92│
│应付职工薪酬│本期支付期初计提│ 176.02│ 329.99│ -46.66│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提房产税 │ 526.70│ 287.46│ 83.23│
│租赁负债 │本期新增租赁 │ 698.11│ 466.21│ 49.74│
│营业收入 │酒类销售收入增加│ 37469.47│ 28071.85│ 33.48│
│管理费用 │本期计提的股份支│ 1650.34│ 2657.73│ -37.90│
│ │付费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息费用增加│ 52.24│ 33.62│ 55.39│
│投资收益 │上期确认债务重组│ 32.40│ 218.50│ -85.17│
│ │收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品公允│ 78.06│ 29.20│ 167.30│
│收益 │价值增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款减少 │ -10.46│ -40.64│ 74.27│
│资产减值损失│计提智算业务减值│ -4131.90│ -153.94│ -2584.02│
│ │准备 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 184.36│ -669.23│ 127.55│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -2871.29│ 4525.07│ -163.45│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│赎回理财产品增加│ 2185.46│ -6605.55│ 133.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还借款 │ -2084.46│ -88.45│ -2256.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │营业收入增加 │ 9543.71│ 4886.07│ 95.32│
│应收款项 │--- │ 2852.08│ 3143.78│ -9.28│
│存货 │酒类存货增加 │ 3510.84│ 1334.93│ 163.00│
│投资性房地产│--- │ 33747.53│ 33747.53│ 0.00│
│固定资产 │计提固定资产折旧│ 1893.50│ 2662.35│ -28.88│
│ │和减值 │ │ │ │
│使用权资产 │计提使用权资产折│ 13961.71│ 19912.07│ -29.88│
│ │旧和减值 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 1000.00│ 1000.00│ 0.00│
│租赁负债 │本期新增租赁 │ 656.06│ 466.21│ 40.72│
│交易性金融资│本期赎回理财产品│ 5212.28│ 9489.37│ -45.07│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │本期收回酒类预付│ 179.34│ 1129.77│ -84.13│
│ │款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付期初计提│ 155.01│ 329.99│ -53.02│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │计提应付房产税 │ 449.66│ 287.46│ 56.42│
│营业收入 │本期酒类销售收入│ 22346.20│ 17553.36│ 27.30│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期酒类营业成本│ 21302.78│ 17865.45│ 19.24│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │酒类销售电商平台│ 499.87│ 383.81│ 30.24│
│ │服务费增加 │ │ │ │
│管理费用 │限制性股票激励费│ 1138.58│ 1748.87│ -34.90│
│ │用减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出增加│ 38.78│ 21.09│ 83.85│
│所得税费用 │本期计提递延所得│ 110.96│ -574.67│ 119.31│
│ │税费用变化 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 1502.51│ 3891.07│ -61.39│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财产品│ 4207.75│ -4682.27│ 189.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款 │ -1051.92│ -42.16│ -2395.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ 4657.64│ -833.48│ 658.81│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2114.83│ 4886.07│ 3019.59│ 2197.31│ 842.59│ 5798.99│
│存货 │ 8291.26│ 1334.93│ 3502.60│ 809.59│ 249.45│ 405.10│
│应收票据及应收账款 │ 2980.44│ 3143.78│ 5528.13│ 1040.55│ 1977.61│ 763.81│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 894.14│ 1129.77│ 4.69│ 0.00│ 1640.70│ 1679.59│
│其他应收款 │ 125.28│ 119.37│ 76.86│ 59.87│ 80.02│ 109.71│
│流动资产合计 │ 23011.61│ 20849.00│ 13027.90│ 42297.09│ 33789.92│ 28934.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 1734.91│ 2662.35│ 3268.03│ 7.53│ 7.61│ 8.28│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│无形资产 │ 3364.18│ 3438.90│ 3538.54│ 3640.17│ 3744.68│ 3849.18│
│商誉 │ 23.15│ 23.15│ 23.15│ 23.15│ 23.15│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 64167.77│ 72345.83│ 80034.82│ 48418.17│ 48405.65│ 54564.68│
│资产总计 │ 87179.38│ 93194.83│ 93062.72│ 90715.26│ 82195.57│ 83499.52│
│应付票据及应付账款 │ 598.16│ 835.95│ 366.51│ 429.45│ 8.92│ 0.00│
│预收款项 │ 341.64│ 267.02│ 317.69│ 403.14│ 482.13│ 1315.11│
│合同负债 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│流动负债 │ 6403.89│ 8495.78│ 8895.11│ 8628.01│ 2378.09│ 3279.64│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 998.42│ 869.07│ 919.38│ 450.50│ 332.21│ 1876.71│
│负债合计 │ 7402.31│ 9364.86│ 9814.49│ 9078.52│ 2710.30│ 5156.35│
│实收资本 │ 61650.00│ 61650.00│ 64272.00│ 64272.00│ 61872.00│ 61872.00│
│资本公积金 │ 26839.38│ 25891.63│ 30713.43│ 27701.78│ 23464.19│ 23464.19│
│盈余公积 │ 3458.86│ 3458.86│ 3458.86│ 3397.63│ 3310.47│ 3165.19│
│未分配利润 │ 2172.89│ 7040.99│ 9681.39│ 11582.12│ 10702.14│ 9716.92│
│少数股东权益 │ -394.78│ -309.28│ -111.04│ 145.87│ 106.84│ 0.00│
│归属母公司权益 │ 80171.85│ 84139.25│ 83359.27│ 81490.88│ 79378.43│ 78343.17│
│股东权益合计 │ 79777.08│ 83829.97│ 83248.23│ 81636.74│ 79485.27│ 78343.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2114.83│ 9543.71│ 3305.35│ 4886.07│ 850.40│ 2186.11│
│存货 │ 8291.26│ 3510.84│ 2277.43│ 1334.93│ 2543.87│ 2940.66│
│应收票据及应收账款 │ 2980.44│ 2852.08│ 3254.32│ 3143.78│ 3448.75│ 3242.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 894.14│ 179.34│ 196.07│ 1129.77│ 2597.75│ 1177.42│
│其他应收款 │ 125.28│ 135.91│ 116.29│ 119.37│ 104.82│ 93.57│
│流动资产合计 │ 23011.61│ 22287.53│ 22213.06│ 20849.00│ 18104.14│ 16321.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1734.91│ 1893.50│ 2502.94│ 2662.35│ 2816.26│ 2973.63│
│在建工程 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3364.18│ 3389.09│ 3414.00│ 3438.90│ 3463.81│ 3488.72│
│商誉 │ 23.15│ 23.15│ 23.15│ 23.15│ 23.15│ 23.15│
│非流动资产合计 │ 64167.77│ 65591.20│ 71003.40│ 72345.83│ 74830.22│ 76337.46│
│资产总计 │ 87179.38│ 87878.73│ 93216.46│ 93194.83│ 92934.36│ 92658.93│
│应付票据及应付账款 │ 598.16│ 676.72│ 1015.52│ 835.95│ 642.22│ 448.75│
│预收款项 │ 341.64│ 373.35│ 198.39│ 267.02│ 409.88│ 459.77│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│流动负债 │ 6403.89│ 7381.25│ 8396.64│ 8495.78│ 9426.60│ 9251.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 998.42│ 956.10│ 817.75│ 869.07│ 853.33│ 915.46│
│负债合计 │ 7402.31│ 8337.35│ 9214.39│ 9364.86│ 10279.93│ 10166.67│
│实收资本 │ 61650.00│ 61650.00│ 61650.00│ 61650.00│ 61650.00│ 61650.00│
│资本公积金 │ 26839.38│ 26523.47│ 26207.55│ 25891.63│ 25395.19│ 24808.48│
│盈余公积 │ 3458.86│ 3458.86│ 3458.86│ 3458.86│ 3458.86│ 3458.86│
│未分配利润 │ 2172.89│ 2181.66│ 6951.96│ 7040.99│ 7545.84│ 7975.22│
│少数股东权益 │ -394.78│ -354.72│ -326.77│ -309.28│ -261.44│ -240.69│
│归属母公司权益 │ 80171.85│ 79896.10│ 84328.83│ 84139.25│ 82915.87│ 82732.95│
│股东权益合计 │ 79777.08│ 79541.38│ 84002.06│ 83829.97│ 82654.43│ 82492.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37469.47│ 47047.01│ 36952.41│ 6228.30│ 8495.99│ 5122.41│
│营业总成本 │ 38207.53│ 50317.20│ 39803.04│ 5515.44│ 8359.61│ 3589.40│
│营业税金及附加 │ 172.81│ 227.69│ 219.20│ 209.22│ 691.65│ 267.76│
│销售费用 │ 722.92│ 1089.30│ 350.50│ 164.60│ 192.72│ 169.95│
│财务费用 │ 52.24│ 47.80│ 38.19│ -24.86│ 23.22│ -268.13│
│管理费用 │ 1650.34│ 3454.62│ 3924.09│ 999.13│ 550.99│ 760.46│
│资产减值损失 │ -4131.90│ -172.27│ -17.64│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ 78.06│ -234.42│ 363.37│ -189.66│ 258.70│ -114.83│
│投资收益 │ 32.40│ 222.43│ 385.68│ 760.52│ 686.78│ 738.01│
│营业利润 │ -4768.78│ -3485.29│ -2525.24│ 1209.44│ 1054.04│ 1917.00│
│营业外收入 │ 0.26│ 0.67│ 0.17│ 8.21│ 184.86│ 93.96│
│营业外支出 │ 0.72│ 5.97│ 0.08│ 50.88│ 85.95│ 11.56│
│利润总额 │ -4769.24│ -3490.60│ -2525.15│ 1166.77│ 1152.95│ 1999.40│
│所得税 │ 184.36│ -651.97│ -379.74│ 210.59│ -16.41│ 20.93│
│净利润 │ -4953.60│ -2838.63│ -2145.42│ 956.18│ 1169.35│ 1978.47│
│归属母公司净利润 │ -4868.10│ -2640.39│ -1839.51│ 917.15│ 1129.74│ 1968.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37469.47│ 22346.20│ 6438.36│ 47047.01│ 28071.85│ 17553.36│
│营业总成本 │ 38207.53│ 23096.07│ 6661.27│ 50317.20│ 31076.66│ 20130.48│
│营业税金及附加 │ 172.81│ 116.06│ 56.80│ 227.69│ 169.01│ 111.26│
│销售费用 │ 722.92│ 499.87│ 307.10│ 1089.30│ 663.32│ 383.81│
│财务费用 │ 52.24│ 38.78│ 18.24│ 47.80│ 33.62│ 21.09│
│管理费用 │ 1650.34│ 1138.58│ 575.58│ 3454.62│ 2657.73│ 1748.87│
│资产减值损失 │ -4131.90│ -4125.27│ -35.58│ -172.27│ -153.94│ -52.64│
│公允价值变动净收益 │ 78.06│ 60.39│ 48.91│ -234.42│ 29.20│ 19.45│
│投资收益 │ 32.40│ 24.71│ 10.69│ 222.43│ 218.50│ 210.91│
│营业利润 │ -4768.78│ -4794.00│ -201.66│ -3485.29│ -2951.08│ -2405.62│
│营业外收入 │ 0.26│ 0.26│ 0.01│ 0.67│ 0.80│ 0.01│
│营业外支出 │ 0.72│ 0.08│ 0.07│ 5.97│ 4.88│ 4.86│
│利润总额 │ -4769.24│ -4793.82│ -201.71│ -3490.60│ -2955.17│ -2410.48│
│所得税 │ 184.36│ 110.96│ -95.19│ -651.97│ -669.23│ -574.67│
│净利润 │ -4953.60│ -4904.78│ -106.52│ -2838.63│ -2285.94│ -1835.81│
│归属母公司净利润 │ -4868.10│ -4859.34│ -89.04│ -2640.39│ -2135.54│ -1706.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43010.02│ 55528.85│ 37376.19│ 8804.74│ 3937.83│ 5963.99│
│经营活动现金流出 │ 45881.31│ 46111.85│ 44574.08│ 6897.39│ 2629.23│ 8013.47│
│经营活动现金流量净额│ -2871.29│ 9417.00│ -7197.89│ 1907.36│ 1308.60│ -2049.48│
│投资活动现金流入 │ 41579.63│ 30517.64│ 138323.45│ 209644.02│ 174952.66│ 78128.42│
│投资活动现金流出 │ 39394.18│ 38960.88│ 104745.31│ 215660.64│ 179977.00│ 76735.06│
│投资活动现金流量净额│ 2185.46│ -8443.24│ 33578.13│ -6016.63│ -5024.34│ 1393.36│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 2000.00│ 1049.00│ 6384.00│ 0.00│ 21985.55│
│筹资活动现金流出 │ 2084.46│ 1106.77│ 26607.31│ 920.37│ 1242.53│ 16203.61│
│筹资活动现金流量净额│ -2084.46│ 893.23│ -25558.31│ 5463.63│ -1242.53│ 5781.94│
│汇率变动对现金的影响│ -0.94│ -0.51│ 0.35│ 0.37│ 1.86│ -0.50│
│现金及等价物净增加额│ -2771.24│ 1866.48│ 822.28│ 1354.72│ -4956.41│ 5125.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43010.02│ 25663.12│ 7011.02│ 55528.85│ 33920.93│ 22331.11│
│经营活动现金流出 │ 45881.31│ 24160.61│ 5782.83│ 46111.85│ 29395.86│ 18440.04│
│经营活动现金流量净额│ -2871.29│ 1502.51│ 1228.19│ 9417.00│ 4525.07│ 3891.07│
│投资活动现金流入 │ 41579.63│ 25862.30│ 3905.69│ 30517.64│ 16346.99│ 9668.11│
│投资活动现金流出 │ 39394.18│ 21654.55│ 6695.44│ 38960.88│ 22952.54│ 14350.38│
│投资活动现金流量净额│ 2185.46│ 4207.75│ -2789.75│ -8443.24│ -6605.55│ -4682.27│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 0.00│ 2000.00│ 1000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2084.46│ 1051.92│ 18.80│ 1106.77│ 1088.45│ 42.16│
│筹资活动现金流量净额│ -2084.46│ -1051.92│ -18.80│ 893.23│ -88.45│ -42.16│
│汇率变动对现金的影响│ -0.94│ -0.71│ -0.36│ -0.51│ -0.27│ -0.12│
│现金及等价物净增加额│ -2771.24│ 4657.64│ -1580.72│ 1866.48│ -2169.20│ -833.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7282.04│ 15.48│ -1504.96│ 57.00│
│二季报 │ 10271.32│ 21.83│ -201.21│ 7.62│
│三季报 │ 10518.49│ 22.36│ -429.38│ 16.26│
│四季报 │ 18975.16│ 40.33│ -504.85│ 19.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2574.70│ 6.97│ -302.28│ 16.43│
│二季报 │ 10108.59│ 27.36│ -357.42│ 19.43│
│三季报 │ 10265.65│ 27.78│ -371.77│ 20.21│
│四季报 │ 14003.47│ 37.90│ -808.04│ 43.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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