财务分析☆ ◇002578 闽发铝业 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -243.05│ -2970.95│ 2077.41│ 2686.29│ 4992.10│ 5823.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2077.41│ 2686.29│ 4992.10│ 5823.50│
│净利润增长率(%) │ -182.79│ -243.01│ -22.67│ -46.19│ -14.28│ -7.28│
│扣非净利润(万) │ -990.99│ -3650.64│ 843.47│ 1821.51│ 4839.43│ 4682.76│
│营业总收(未调整:万) │ 96762.28│ 189675.36│ 222907.32│ 282398.42│ 279130.63│ 224358.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 222907.32│ 282398.42│ 279130.63│ 224358.18│
│总营收同比增长率(%) │ 24.78│ -14.91│ -21.07│ 1.17│ 24.41│ 40.82│
│加权净资产收益率(%) │ -0.16│ -1.97│ 1.35│ 1.76│ 3.35│ 4.01│
│资产负债比率(%) │ 37.29│ 39.77│ 34.57│ 40.65│ 36.26│ 26.34│
│净利润现金含量(%) │ 6605.77│ 645.73│ 377.20│ -156.92│ -109.05│ -347.21│
│基本每股收益(元) │ -0.0026│ -0.0300│ 0.0200│ 0.0300│ 0.0500│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0106│ -0.0400│ 0.0100│ 0.0200│ 0.0500│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0026│ -0.0317│ 0.0221│ 0.0286│ 0.0505│ 0.0589│
│每股资本公积金(元) │ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│ 0.1022│ 0.2239│ 0.2239│
│每股未分配利润(元) │ 0.4195│ 0.4221│ 0.4537│ 0.4728│ 0.4236│ 0.3772│
│每股净资产(元) │ 1.5921│ 1.5948│ 1.6264│ 1.6444│ 1.5349│ 1.4844│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1710│ -0.2044│ 0.0835│ -0.0449│ -0.0551│ -0.2046│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -243.05│ 1053.52│ -2970.95│ -811.34│ 293.57│ 206.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 293.57│ 206.19│
│净利润增长率(%) │ -182.79│ 410.96│ -243.01│ -128.51│ -81.13│ -76.46│
│扣非净利润(万) │ -990.99│ 549.22│ -3650.64│ -1017.57│ 200.86│ 179.56│
│营业总收(未调整:万) │ 96762.28│ 36000.88│ 189675.36│ 128294.47│ 77544.21│ 29934.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77544.21│ 29934.65│
│总营收同比增长率(%) │ 24.78│ 20.26│ -14.91│ -20.37│ -24.89│ -26.68│
│加权净资产收益率(%) │ -0.16│ 0.70│ -1.97│ -0.53│ 0.19│ 0.13│
│资产负债比率(%) │ 37.29│ 32.83│ 39.77│ 39.40│ 34.28│ 31.98│
│净利润现金含量(%) │ 6605.77│ 898.12│ 645.73│ 1568.46│ -2486.95│ 401.47│
│基本每股收益(元) │ -0.0026│ 0.0112│ -0.0300│ -0.0086│ 0.0031│ 0.0022│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0106│ 0.0059│ -0.0400│ -0.0108│ 0.0021│ 0.0019│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0026│ 0.0112│ -0.0317│ -0.0086│ 0.0031│ 0.0022│
│每股资本公积金(元) │ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│
│每股未分配利润(元) │ 0.4195│ 0.4333│ 0.4221│ 0.4451│ 0.4569│ 0.4559│
│每股净资产(元) │ 1.5921│ 1.6061│ 1.5948│ 1.6176│ 1.6281│ 1.6282│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1710│ 0.1008│ -0.2044│ -0.1356│ -0.0778│ 0.0088│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.97│ 1.87│ 2.12│ 1.85│ 1.94│ 2.31│
│速动比率 │ 1.37│ 1.55│ 1.77│ 1.54│ 1.56│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 37.29│ 39.77│ 34.57│ 40.65│ 36.26│ 26.34│
│产权比率 │ 0.60│ 0.66│ 0.53│ 0.69│ 0.57│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ -0.20│ 0.10│ -0.04│ -0.06│ -0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.97│ 2.20│ 1.87│ 1.88│ 2.10│ 2.27│
│速动比率 │ 1.37│ 1.62│ 1.55│ 1.46│ 1.59│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 37.29│ 32.83│ 39.77│ 39.40│ 34.28│ 31.98│
│产权比率 │ 0.60│ 0.49│ 0.66│ 0.65│ 0.52│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ 0.13│ -0.20│ -0.13│ -0.09│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 3.43│ 3.64│ 4.38│ 5.23│ 6.09│
│存货周转率 │ 2.20│ 6.12│ 7.09│ 8.31│ 8.06│ 7.28│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 1.10│ 1.26│ 1.59│ 1.97│ 2.11│
│固定资产周转率 │ 2.17│ 4.26│ 4.55│ 5.37│ 5.01│ 3.63│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.79│ 0.90│ 1.13│ 1.28│ 1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 0.69│ 3.43│ 2.64│ 1.62│ 0.66│
│存货周转率 │ 2.20│ 0.91│ 6.12│ 3.63│ 2.18│ 0.89│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.21│ 1.10│ 0.75│ 0.48│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 2.17│ 0.83│ 4.26│ 2.90│ 1.74│ 0.66│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.15│ 0.79│ 0.53│ 0.33│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.16│ -1.98│ 1.36│ 1.74│ 3.29│ 3.97│
│销售毛利率 │ 5.27│ 4.90│ 6.08│ 5.90│ 7.09│ 8.49│
│营业利润率 │ -0.20│ -2.00│ 1.18│ 1.21│ 2.23│ 3.03│
│销售净利率 │ -0.24│ -1.56│ 0.93│ 0.98│ 1.83│ 2.59│
│总资产净利率 │ -0.10│ -1.23│ 0.84│ 1.11│ 2.33│ 3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.16│ 0.70│ -1.98│ -0.53│ 0.19│ 0.13│
│销售毛利率 │ 5.27│ 8.11│ 4.90│ 4.81│ 5.76│ 4.56│
│营业利润率 │ -0.20│ 3.43│ -2.00│ -0.61│ 0.67│ 0.82│
│销售净利率 │ -0.24│ 2.94│ -1.56│ -0.62│ 0.38│ 0.69│
│总资产净利率 │ -0.10│ 0.45│ -1.23│ -0.33│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.78│ -14.91│ -21.07│ 1.17│ 24.41│ 40.82│
│营业利润增长率 │ -137.39│ -243.97│ -22.92│ -45.07│ -8.37│ -10.16│
│净利润增长率 │ -182.79│ -243.01│ -22.67│ -46.19│ -14.28│ -7.28│
│净资产增长率 │ -0.17│ -1.95│ -1.09│ 1.77│ 3.40│ 2.09│
│总资产增长率 │ -4.11│ 6.62│ -10.44│ 9.34│ 19.58│ 9.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.78│ 20.26│ -14.91│ -20.37│ -24.89│ -26.68│
│营业利润增长率 │ -137.39│ 400.68│ -243.97│ -121.78│ -73.82│ -78.00│
│净利润增长率 │ -182.79│ 410.96│ -243.01│ -128.51│ -81.13│ -76.46│
│净资产增长率 │ -0.17│ 0.71│ -1.95│ -0.54│ 0.10│ 0.11│
│总资产增长率 │ -4.11│ -9.70│ 6.62│ 7.48│ -0.25│ -3.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 24620.06│ 30157.86│ -18.36│
│应收款项 │--- │ 58168.33│ 58883.14│ -1.21│
│存货 │--- │ 52202.15│ 31283.72│ 66.87│
│投资性房地产│--- │ 941.91│ 670.05│ 40.57│
│长期股权投资│--- │ 1497.74│ 1499.37│ -0.11│
│固定资产 │--- │ 45736.56│ 43459.33│ 5.24│
│在建工程 │--- │ 1887.65│ 5582.88│ -66.19│
│短期借款 │--- │ 64843.03│ 71059.37│ -8.75│
│合同负债 │--- │ 2686.62│ 3192.96│ -15.86│
│营业收入 │--- │ 96762.28│ 77544.21│ 24.78│
│营业成本 │--- │ 91666.98│ 73081.41│ 25.43│
│销售费用 │--- │ 921.49│ 944.36│ -2.42│
│管理费用 │--- │ 2311.51│ 2079.57│ 11.15│
│财务费用 │本期受汇率波动影│ 629.22│ 20.79│ 2926.76│
│ │响，外币折算产生│ │ │ │
│ │的汇兑净损失增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额转为│ 26.86│ 140.52│ -80.89│
│ │亏损，当期应交所│ │ │ │
│ │得税相应减少，叠│ │ │ │
│ │加递延所得税调整│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3480.68│ 2849.73│ 22.14│
│经营活动产生│本期受营收增长带│ -16055.03│ -7300.89│ -119.91│
│的现金流量净│动主要原材料备货│ │ │ │
│额 │增加，叠加铝锭价│ │ │ │
│ │格上涨，致使采购│ │ │ │
│ │现金支出增幅高于│ │ │ │
│ │销售回款增速，进│ │ │ │
│ │而导致经营活动现│ │ │ │
│ │金流量净额同比大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回到期银行│ 22530.28│ -2144.06│ 1150.82│
│的现金流量净│理财产品金额较大│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期应付│ -7630.21│ 6675.09│ -214.31│
│的现金流量净│票据增加，致使筹│ │ │ │
│额 │资活动现金流净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期赎回到期的银│ -1739.76│ -2706.17│ 35.71│
│价物净增加额│行理财产品增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期到期银行理财│ 24031.83│ 37385.37│ -35.72│
│产 │产品正常赎回 │ │ │ │
│应收款项融资│本期期末持有的银│ 4173.71│ 2146.58│ 94.44│
│ │行承兑汇票余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │期初预付的铝合金│ 270.80│ 1792.01│ -84.89│
│ │棒货款于本期完成│ │ │ │
│ │交货及结算 │ │ │ │
│存货 │本期发出商品及原│ 41392.91│ 31283.72│ 32.31│
│ │材料增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期兑付到期银行│ 46480.45│ 71059.37│ -34.59│
│ │承兑汇票 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收铝模板租│ 109.05│ 67.49│ 61.58│
│ │赁款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年末已│ 269.64│ 987.24│ -72.69│
│ │计提的应交税费 │ │ │ │
│其他综合收益│本期期货套期保值│ 4.70│ ---│ ---│
│ │业务期末持仓盈亏│ │ │ │
│财务费用 │受人民币对主要外│ 343.00│ -21.52│ 1693.88│
│ │币汇率双向波动影│ │ │ │
│ │响，本期确认汇兑│ │ │ │
│ │损失，而上期确认│ │ │ │
│ │汇兑收益 │ │ │ │
│投资收益 │本期开展铝锭期货│ 169.50│ 44.45│ 281.32│
│ │套期保值业务，相│ │ │ │
│ │关合约平仓实现收│ │ │ │
│ │益和银行理财产品│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期银行远期结售│ 376.04│ ---│ ---│
│收益 │汇合约因汇率变动│ │ │ │
│ │产生的期末公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回前期计提│ 506.06│ 899.38│ -43.73│
│ │的坏账准备金额较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -10.01│ -27.50│ 63.60│
│ │产生的净损失同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业利润 │一、新能源汽车铝│ 1235.28│ 246.72│ 400.68│
│ │型材产品毛利率较│ │ │ │
│ │高，叠加销量较快│ │ │ │
│ │增长，产品结构持│ │ │ │
│ │续优化；二、建筑│ │ │ │
│ │铝模板产品出口规│ │ │ │
│ │模同比去年增长较│ │ │ │
│ │多，带动整体盈利│ │ │ │
│ │水平提升；三、报│ │ │ │
│ │告期内铝锭价格整│ │ │ │
│ │体呈上涨趋势，而│ │ │ │
│ │公司前期储备了较│ │ │ │
│ │多低成本铝锭，主│ │ │ │
│ │营业务成本显著下│ │ │ │
│ │降，产品毛利率有│ │ │ │
│ │所提升 │ │ │ │
│营业外收入 │本期核销了长期挂│ 18.96│ 0.01│ 134628.44│
│ │账、无需支付的预│ │ │ │
│ │收款项 │ │ │ │
│利润总额 │一、新能源汽车铝│ 1249.99│ 242.74│ 414.94│
│ │型材产品毛利率较│ │ │ │
│ │高，叠加销量较快│ │ │ │
│ │增长，产品结构持│ │ │ │
│ │续优化；二、建筑│ │ │ │
│ │铝模板产品出口规│ │ │ │
│ │模同比去年增长较│ │ │ │
│ │多，带动整体盈利│ │ │ │
│ │水平提升；三、报│ │ │ │
│ │告期内铝锭价格整│ │ │ │
│ │体呈上涨趋势，而│ │ │ │
│ │公司前期储备了较│ │ │ │
│ │多低成本铝锭，主│ │ │ │
│ │营业务成本显著下│ │ │ │
│ │降，产品毛利率有│ │ │ │
│ │所提升 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加,相 │ 191.85│ 35.08│ 446.88│
│ │应的应纳企业所得│ │ │ │
│ │税额增加 │ │ │ │
│净利润 │一、新能源汽车铝│ 1058.14│ 207.66│ 409.55│
│ │型材产品毛利率较│ │ │ │
│ │高，叠加销量较快│ │ │ │
│ │增长，产品结构持│ │ │ │
│ │续优化；二、建筑│ │ │ │
│ │铝模板产品出口规│ │ │ │
│ │模同比去年增长较│ │ │ │
│ │多，带动整体盈利│ │ │ │
│ │水平提升；三、报│ │ │ │
│ │告期内铝锭价格整│ │ │ │
│ │体呈上涨趋势，而│ │ │ │
│ │公司前期储备了较│ │ │ │
│ │多低成本铝锭，主│ │ │ │
│ │营业务成本显著下│ │ │ │
│ │降，产品毛利率有│ │ │ │
│ │所提升 │ │ │ │
│经营活动产生│到期应收账款回款│ 9461.92│ 827.77│ 1043.06│
│的现金流量净│增加和本期收回受│ │ │ │
│额 │限资金、保证金及│ │ │ │
│ │其他往来 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回到期银行│ 12658.75│ 4873.79│ 159.73│
│的现金流量净│理财产品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期应付票据到期│ -23981.82│ -3913.20│ -512.84│
│的现金流量净│兑付金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│受人民币对主要外│ -341.81│ 34.08│ -1102.85│
│金的影响 │币汇率双向波动影│ │ │ │
│ │响，本期确认汇兑│ │ │ │
│ │损失，而上期确认│ │ │ │
│ │汇兑收益 │ │ │ │
│现金及现金等│本期应付票据到期│ -2202.96│ 1822.45│ -220.88│
│价物净增加额│兑付金额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24620.06│ 30157.86│ 31625.37│ 54348.58│ 45629.03│ 16873.02│
│存货 │ 52202.15│ 31283.72│ 27620.84│ 31457.35│ 32506.43│ 31838.87│
│应收票据及应收账款 │ 65057.43│ 64900.92│ 59060.58│ 80079.86│ 69189.16│ 54298.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1691.49│ 1792.01│ 410.86│ 4415.20│ 2021.31│ 4425.69│
│其他应收款 │ 581.28│ 530.72│ 456.31│ 482.59│ 451.09│ 641.67│
│流动资产合计 │ 170430.06│ 180163.43│ 163644.48│ 190476.07│ 165625.12│ 118290.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1497.74│ 1499.37│ 2934.96│ 2980.79│ 3032.85│ 3417.78│
│固定资产净额 │ 45736.56│ 43459.33│ 45627.72│ 52289.39│ 52974.26│ 58540.83│
│在建工程 │ 1887.65│ 5582.88│ 2039.46│ 446.65│ 1481.11│ 3931.16│
│无形资产 │ 8645.73│ 8809.26│ 8845.52│ 9065.97│ 9329.02│ 9502.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68128.58│ 68628.29│ 69693.64│ 70069.73│ 72665.43│ 80975.65│
│资产总计 │ 238558.64│ 248791.71│ 233338.12│ 260545.81│ 238290.54│ 199265.73│
│应付票据及应付账款 │ 12847.35│ 11234.22│ 8662.50│ 16385.87│ 11783.18│ 11879.42│
│预收款项 │ 25.92│ 67.49│ 163.39│ 192.61│ 441.02│ 1106.92│
│合同负债 │ 2686.62│ 3192.96│ 2325.70│ 2493.51│ 2929.15│ 3190.13│
│流动负债 │ 86384.53│ 96316.42│ 77043.86│ 103160.96│ 85256.05│ 51249.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ 1850.00│ 2350.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2563.58│ 2623.57│ 3621.25│ 2742.67│ 1155.74│ 1241.55│
│负债合计 │ 88948.11│ 98939.99│ 80665.11│ 105903.63│ 86411.79│ 52491.43│
│实收资本 │ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 98809.33│ 98809.33│
│资本公积金 │ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│ 9590.86│ 22124.38│ 22124.38│
│盈余公积 │ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│ 6516.64│ 6355.73│ 5941.57│
│未分配利润 │ 39374.90│ 39617.94│ 42588.89│ 44376.47│ 41851.08│ 37273.14│
│少数股东权益 │ 167.16│ 159.82│ 10.16│ 295.19│ 218.07│ 105.72│
│归属母公司权益 │ 149443.38│ 149691.90│ 152662.86│ 154346.98│ 151660.69│ 146668.59│
│股东权益合计 │ 149610.53│ 149851.73│ 152673.02│ 154642.18│ 151878.76│ 146774.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24620.06│ 21508.17│ 30157.86│ 34976.87│ 26683.08│ 32275.64│
│存货 │ 52202.15│ 41392.91│ 31283.72│ 39687.86│ 39308.78│ 36449.76│
│应收票据及应收账款 │ 65057.43│ 52426.70│ 64900.92│ 50450.59│ 47941.17│ 43164.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1691.49│ 270.80│ 1792.01│ 4116.92│ 3421.83│ 2165.12│
│其他应收款 │ 581.28│ 573.72│ 530.72│ 883.58│ 443.34│ 1102.61│
│流动资产合计 │ 170430.06│ 156878.34│ 180163.43│ 180363.90│ 162570.28│ 154717.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1497.74│ 1498.10│ 1499.37│ 1627.33│ 1628.10│ 2946.45│
│固定资产净额 │ 45736.56│ 43394.54│ 43459.33│ 42759.04│ 43571.81│ 44545.59│
│在建工程 │ 1887.65│ 5022.25│ 5582.88│ 4958.25│ 2335.68│ 2437.57│
│无形资产 │ 8645.73│ 8725.99│ 8809.26│ 8791.81│ 8727.64│ 8772.43│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68128.58│ 67781.15│ 68628.29│ 70429.77│ 70183.32│ 70165.81│
│资产总计 │ 238558.64│ 224659.49│ 248791.71│ 250793.67│ 232753.60│ 224882.84│
│应付票据及应付账款 │ 12847.35│ 13234.25│ 11234.22│ 10053.96│ 8781.67│ 8676.76│
│预收款项 │ 25.92│ 109.05│ 67.49│ 169.10│ 347.64│ 347.38│
│合同负债 │ 2686.62│ 2791.33│ 3192.96│ 3500.15│ 3273.87│ 3227.98│
│流动负债 │ 86384.53│ 71149.20│ 96316.42│ 96149.65│ 77547.60│ 68128.01│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1850.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2563.58│ 2595.73│ 2623.57│ 2650.96│ 2234.75│ 3783.94│
│负债合计 │ 88948.11│ 73744.93│ 98939.99│ 98800.61│ 79782.35│ 71911.95│
│实收资本 │ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│
│资本公积金 │ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│
│盈余公积 │ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│
│未分配利润 │ 39374.90│ 40671.46│ 39617.94│ 41777.55│ 42882.46│ 42795.08│
│少数股东权益 │ 167.16│ 164.44│ 159.82│ 156.08│ 149.80│ 146.64│
│归属母公司权益 │ 149443.38│ 150750.12│ 149691.90│ 151836.98│ 152821.45│ 152824.25│
│股东权益合计 │ 149610.53│ 150914.56│ 149851.73│ 151993.06│ 152971.25│ 152970.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96762.28│ 189675.36│ 222907.32│ 282398.42│ 279130.63│ 224358.18│
│营业总成本 │ 98177.70│ 194042.10│ 223180.81│ 279682.99│ 272459.88│ 217082.30│
│营业税金及附加 │ 462.21│ 1045.31│ 1089.92│ 1131.99│ 1196.67│ 1066.26│
│销售费用 │ 921.49│ 2479.71│ 2771.77│ 3080.40│ 2933.37│ 2536.92│
│财务费用 │ 629.22│ 307.32│ -73.33│ -593.27│ -269.01│ 244.21│
│管理费用 │ 2311.51│ 5367.82│ 6447.42│ 6128.99│ 5132.50│ 4970.44│
│资产减值损失 │ ---│ -192.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 581.08│ 297.02│ 120.25│ ---│ -73.42│ 60.10│
│投资收益 │ 222.21│ 191.32│ 796.19│ -3.97│ -486.62│ 209.35│
│营业利润 │ -195.63│ -3799.38│ 2639.07│ 3424.01│ 6233.54│ 6803.05│
│营业外收入 │ 18.96│ 42.50│ 5.83│ 33.80│ 26.98│ 124.95│
│营业外支出 │ 32.18│ 185.47│ 211.11│ 148.10│ 473.52│ 467.69│
│利润总额 │ -208.85│ -3942.35│ 2433.79│ 3309.72│ 5787.01│ 6460.31│
│所得税 │ 26.86│ -986.06│ 363.43│ 546.30│ 682.56│ 645.13│
│净利润 │ -235.71│ -2956.29│ 2070.36│ 2763.42│ 5104.45│ 5815.18│
│归属母公司净利润 │ -243.05│ -2970.95│ 2077.41│ 2686.29│ 4992.10│ 5823.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96762.28│ 36000.88│ 189675.36│ 128294.47│ 77544.21│ 29934.65│
│营业总成本 │ 98177.70│ 36070.50│ 194042.10│ 130890.14│ 78451.73│ 30877.56│
│营业税金及附加 │ 462.21│ 218.77│ 1045.31│ 635.96│ 400.89│ 189.69│
│销售费用 │ 921.49│ 447.07│ 2479.71│ 1423.87│ 944.36│ 366.24│
│财务费用 │ 629.22│ 343.00│ 307.32│ 133.69│ 20.79│ -21.52│
│管理费用 │ 2311.51│ 1018.92│ 5367.82│ 3293.50│ 2079.57│ 937.51│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -192.95│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 581.08│ 376.04│ 297.02│ 161.64│ 59.06│ ---│
│投资收益 │ 222.21│ 169.50│ 191.32│ 62.59│ 74.79│ 44.45│
│营业利润 │ -195.63│ 1235.28│ -3799.38│ -779.19│ 523.24│ 246.72│
│营业外收入 │ 18.96│ 18.96│ 42.50│ 19.54│ 13.29│ 0.01│
│营业外支出 │ 32.18│ 4.26│ 185.47│ 107.08│ 97.80│ 3.99│
│利润总额 │ -208.85│ 1249.99│ -3942.35│ -866.74│ 438.73│ 242.74│
│所得税 │ 26.86│ 191.85│ -986.06│ -66.31│ 140.52│ 35.08│
│净利润 │ -235.71│ 1058.14│ -2956.29│ -800.43│ 298.21│ 207.66│
│归属母公司净利润 │ -243.05│ 1053.52│ -2970.95│ -811.34│ 293.57│ 206.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114205.70│ 199397.54│ 233453.67│ 257235.93│ 282814.39│ 214282.11│
│经营活动现金流出 │ 130260.74│ 218581.80│ 225617.64│ 261451.22│ 288258.22│ 234501.86│
│经营活动现金流量净额│ -16055.03│ -19184.25│ 7836.03│ -4215.29│ -5443.82│ -20219.76│
│投资活动现金流入 │ 58719.28│ 87159.75│ 99072.03│ 48067.66│ 105795.17│ 102123.60│
│投资活动现金流出 │ 36188.99│ 88505.95│ 123080.12│ 58353.16│ 114656.34│ 97683.58│
│投资活动现金流量净额│ 22530.28│ -1346.20│ -24008.10│ -10285.50│ -8861.17│ 4440.03│
│筹资活动现金流入 │ 62599.82│ 71298.22│ 69369.78│ 74744.99│ 61410.19│ 22232.21│
│筹资活动现金流出 │ 70230.03│ 52518.89│ 72334.23│ 56066.33│ 23398.17│ 10449.18│
│筹资活动现金流量净额│ -7630.21│ 18779.33│ -2964.45│ 18678.66│ 38012.01│ 11783.03│
│汇率变动对现金的影响│ -584.81│ -51.22│ 187.32│ 115.47│ 457.23│ -253.75│
│现金及等价物净增加额│ -1739.76│ -1802.34│ -18949.19│ 4293.34│ 24164.26│ -4250.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114205.70│ 56185.51│ 199397.54│ 167726.20│ 96492.94│ 45950.79│
│经营活动现金流出 │ 130260.74│ 46723.59│ 218581.80│ 180451.74│ 103793.83│ 45123.02│
│经营活动现金流量净额│ -16055.03│ 9461.92│ -19184.25│ -12725.54│ -7300.89│ 827.77│
│投资活动现金流入 │ 58719.28│ 30392.72│ 87159.75│ 57685.62│ 37597.38│ 12916.20│
│投资活动现金流出 │ 36188.99│ 17733.97│ 88505.95│ 64630.05│ 39741.44│ 8042.41│
│投资活动现金流量净额│ 22530.28│ 12658.75│ -1346.20│ -6944.43│ -2144.06│ 4873.79│
│筹资活动现金流入 │ 62599.82│ 11118.56│ 71298.22│ 75281.78│ 59125.11│ 23126.82│
│筹资活动现金流出 │ 70230.03│ 35100.38│ 52518.89│ 52450.02│ 52450.02│ 27040.02│
│筹资活动现金流量净额│ -7630.21│ -23981.82│ 18779.33│ 22831.76│ 6675.09│ -3913.20│
│汇率变动对现金的影响│ -584.81│ -341.81│ -51.22│ 68.50│ 63.69│ 34.08│
│现金及等价物净增加额│ -1739.76│ -2202.96│ -1802.34│ 3230.29│ -2706.17│ 1822.45│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29934.65│ 15.78│ 206.19│ -6.94│
│二季报 │ 47609.56│ 25.10│ 87.38│ -2.94│
│三季报 │ 50750.27│ 26.76│ -1104.91│ 37.19│
│四季报 │ 61380.89│ 32.36│ -2159.61│ 72.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40828.82│ 18.32│ 876.03│ 42.17│
│二季报 │ 62407.31│ 28.00│ 679.49│ 32.71│
│三季报 │ 57882.39│ 25.97│ 1289.89│ 62.09│
│四季报 │ 61788.80│ 27.72│ -768.00│ -36.97│
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