财务分析☆ ◇002578 闽发铝业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 268.06│ -2970.95│ 2077.41│ 2686.29│ 4992.10│ 5823.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2077.41│ 2686.29│ 4992.10│ 5823.50│
│净利润增长率(%) │ 133.04│ -243.01│ -22.67│ -46.19│ -14.28│ -7.28│
│扣非净利润(万) │ -834.85│ -3650.64│ 843.47│ 1821.51│ 4839.43│ 4682.76│
│营业总收(未调整:万) │ 157067.57│ 189675.36│ 222907.32│ 282398.42│ 279130.63│ 224358.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 222907.32│ 282398.42│ 279130.63│ 224358.18│
│总营收同比增长率(%) │ 22.43│ -14.91│ -21.07│ 1.17│ 24.41│ 40.82│
│加权净资产收益率(%) │ 0.18│ -1.97│ 1.35│ 1.76│ 3.35│ 4.01│
│资产负债比率(%) │ 38.86│ 39.77│ 34.57│ 40.65│ 36.26│ 26.34│
│净利润现金含量(%) │ -3562.96│ 645.73│ 377.20│ -156.92│ -109.05│ -347.21│
│基本每股收益(元) │ 0.0029│ -0.0300│ 0.0200│ 0.0300│ 0.0500│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0089│ -0.0400│ 0.0100│ 0.0200│ 0.0500│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0029│ -0.0317│ 0.0221│ 0.0286│ 0.0505│ 0.0589│
│每股资本公积金(元) │ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│ 0.1022│ 0.2239│ 0.2239│
│每股未分配利润(元) │ 0.4249│ 0.4221│ 0.4537│ 0.4728│ 0.4236│ 0.3772│
│每股净资产(元) │ 1.5985│ 1.5948│ 1.6264│ 1.6444│ 1.5349│ 1.4844│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1018│ -0.2044│ 0.0835│ -0.0449│ -0.0551│ -0.2046│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 268.06│ -243.05│ 1053.52│ -2970.95│ -811.34│ 293.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -811.34│ 293.57│
│净利润增长率(%) │ 133.04│ -182.79│ 410.96│ -243.01│ -128.51│ -81.13│
│扣非净利润(万) │ -834.85│ -990.99│ 549.22│ -3650.64│ -1017.57│ 200.86│
│营业总收(未调整:万) │ 157067.57│ 96762.28│ 36000.88│ 189675.36│ 128294.47│ 77544.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 128294.47│ 77544.21│
│总营收同比增长率(%) │ 22.43│ 24.78│ 20.26│ -14.91│ -20.37│ -24.89│
│加权净资产收益率(%) │ 0.18│ -0.16│ 0.70│ -1.97│ -0.53│ 0.19│
│资产负债比率(%) │ 38.86│ 37.29│ 32.83│ 39.77│ 39.40│ 34.28│
│净利润现金含量(%) │ -3562.96│ 6605.77│ 898.12│ 645.73│ 1568.46│ -2486.95│
│基本每股收益(元) │ 0.0029│ -0.0026│ 0.0112│ -0.0300│ -0.0086│ 0.0031│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0089│ -0.0106│ 0.0059│ -0.0400│ -0.0108│ 0.0021│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0029│ -0.0026│ 0.0112│ -0.0317│ -0.0086│ 0.0031│
│每股资本公积金(元) │ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│ 0.1021│
│每股未分配利润(元) │ 0.4249│ 0.4195│ 0.4333│ 0.4221│ 0.4451│ 0.4569│
│每股净资产(元) │ 1.5985│ 1.5921│ 1.6061│ 1.5948│ 1.6176│ 1.6281│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1018│ -0.1710│ 0.1008│ -0.2044│ -0.1356│ -0.0778│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.87│ 2.12│ 1.85│ 1.94│ 2.31│
│速动比率 │ 1.43│ 1.55│ 1.77│ 1.54│ 1.56│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 38.86│ 39.77│ 34.57│ 40.65│ 36.26│ 26.34│
│产权比率 │ 0.64│ 0.66│ 0.53│ 0.69│ 0.57│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.20│ 0.10│ -0.04│ -0.06│ -0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.97│ 2.20│ 1.87│ 1.88│ 2.10│
│速动比率 │ 1.43│ 1.37│ 1.62│ 1.55│ 1.46│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 38.86│ 37.29│ 32.83│ 39.77│ 39.40│ 34.28│
│产权比率 │ 0.64│ 0.60│ 0.49│ 0.66│ 0.65│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.19│ 0.13│ -0.20│ -0.13│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.74│ 3.43│ 3.64│ 4.38│ 5.23│ 6.09│
│存货周转率 │ 3.87│ 6.12│ 7.09│ 8.31│ 8.06│ 7.28│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 1.10│ 1.26│ 1.59│ 1.97│ 2.11│
│固定资产周转率 │ 3.51│ 4.26│ 4.55│ 5.37│ 5.01│ 3.63│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.79│ 0.90│ 1.13│ 1.28│ 1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.74│ 1.65│ 0.69│ 3.43│ 2.64│ 1.62│
│存货周转率 │ 3.87│ 2.20│ 0.91│ 6.12│ 3.63│ 2.18│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 0.55│ 0.21│ 1.10│ 0.75│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 3.51│ 2.17│ 0.83│ 4.26│ 2.90│ 1.74│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.40│ 0.15│ 0.79│ 0.53│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.18│ -1.98│ 1.36│ 1.74│ 3.29│ 3.97│
│销售毛利率 │ 5.49│ 4.90│ 6.08│ 5.90│ 7.09│ 8.49│
│营业利润率 │ 0.24│ -2.00│ 1.18│ 1.21│ 2.23│ 3.03│
│销售净利率 │ 0.18│ -1.56│ 0.93│ 0.98│ 1.83│ 2.59│
│总资产净利率 │ 0.11│ -1.23│ 0.84│ 1.11│ 2.33│ 3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.18│ -0.16│ 0.70│ -1.98│ -0.53│ 0.19│
│销售毛利率 │ 5.49│ 5.27│ 8.11│ 4.90│ 4.81│ 5.76│
│营业利润率 │ 0.24│ -0.20│ 3.43│ -2.00│ -0.61│ 0.67│
│销售净利率 │ 0.18│ -0.24│ 2.94│ -1.56│ -0.62│ 0.38│
│总资产净利率 │ 0.11│ -0.10│ 0.45│ -1.23│ -0.33│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.43│ -14.91│ -21.07│ 1.17│ 24.41│ 40.82│
│营业利润增长率 │ 148.69│ -243.97│ -22.92│ -45.07│ -8.37│ -10.16│
│净利润增长率 │ 133.04│ -243.01│ -22.67│ -46.19│ -14.28│ -7.28│
│净资产增长率 │ 0.23│ -1.95│ -1.09│ 1.77│ 3.40│ 2.09│
│总资产增长率 │ -1.16│ 6.62│ -10.44│ 9.34│ 19.58│ 9.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.43│ 24.78│ 20.26│ -14.91│ -20.37│ -24.89│
│营业利润增长率 │ 148.69│ -137.39│ 400.68│ -243.97│ -121.78│ -73.82│
│净利润增长率 │ 133.04│ -182.79│ 410.96│ -243.01│ -128.51│ -81.13│
│净资产增长率 │ 0.23│ -0.17│ 0.71│ -1.95│ -0.54│ 0.10│
│总资产增长率 │ -1.16│ -4.11│ -9.70│ 6.62│ 7.48│ -0.25│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│期初银行理财产品│ 19491.35│ 37385.37│ -47.86│
│产 │到期赎回 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付保证金增│ 953.08│ 530.72│ 79.58│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │铝合金棒备货增加│ 45410.33│ 31283.72│ 45.16│
│ │及价格上涨，叠加│ │ │ │
│ │发出商品规模上升│ │ │ │
│一年内到期的│期初重分类至本项│ 2150.61│ 4266.92│ -49.60│
│非流动资产 │目的定期存款在本│ │ │ │
│ │期陆续到期兑付 │ │ │ │
│投资性房地产│本期新增部分自用│ 1123.59│ 670.05│ 67.69│
│ │房产转为投资性房│ │ │ │
│ │地产出租 │ │ │ │
│在建工程 │期初在建工程大部│ 928.08│ 5582.88│ -83.38│
│ │分于本期完工转固│ │ │ │
│长期待摊费用│本期发生大额房屋│ 104.30│ 9.35│ 1015.47│
│ │修缮支出 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末已│ 1302.23│ 2187.66│ -40.47│
│ │计提的年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付上年末已│ 209.85│ 987.24│ -78.74│
│ │计提的各项税费 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还到期长期│ ---│ 1851.34│ -100.00│
│非流动负债 │借款本金和利息 │ │ │ │
│其他综合收益│本期期货持仓盈亏│ 75.45│ ---│ ---│
│ │变动 │ │ │ │
│少数股东权益│本期少数股东按约│ 315.89│ 159.82│ 97.65│
│ │定缴纳部分出资 │ │ │ │
│财务费用 │本期受汇率波动影│ 909.93│ 133.69│ 580.65│
│ │响，外币折算产生│ │ │ │
│ │的汇兑净损失增加│ │ │ │
│其他收益 │本期先进制造业增│ 606.52│ 937.46│ -35.30│
│ │值税加计抵减资格│ │ │ │
│ │按年度重核，优惠│ │ │ │
│ │收益随核定进度递│ │ │ │
│ │延至后续期间确认│ │ │ │
│投资收益 │铝锭套期保值业务│ 315.59│ 62.59│ 404.22│
│ │由上年同期浮亏转│ │ │ │
│ │为本期正收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期银行远期结售│ 709.29│ 161.64│ 338.80│
│收益 │汇合约因汇率变动│ │ │ │
│ │产生期末公允价值│ │ │ │
│ │增值 │ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账准备转回│ 64.74│ 682.14│ -90.51│
│ │额较上年同期减少│ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ -9.88│ -27.37│ 63.88│
│ │净损失较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入同比│ 379.37│ -779.19│ 148.69│
│ │增长及产品结构优│ │ │ │
│ │化带动毛利扩大，│ │ │ │
│ │加之公允价值变动│ │ │ │
│ │收益增加，共同推│ │ │ │
│ │动营业利润由亏损│ │ │ │
│ │转为盈利 │ │ │ │
│营业外收入 │本期核销长期挂账│ 64.34│ 19.54│ 229.27│
│ │无需支付的预收款│ │ │ │
│ │项，以及收到质量│ │ │ │
│ │赔偿款 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期发生对外│ 39.10│ 107.08│ -63.49│
│ │捐赠支出，而本期│ │ │ │
│ │无此类大额支出 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入同比│ 404.61│ -866.74│ 146.68│
│ │增长及产品结构优│ │ │ │
│ │化带动毛利扩大，│ │ │ │
│ │加之公允价值变动│ │ │ │
│ │收益增加，共同推│ │ │ │
│ │动利润总额由亏损│ │ │ │
│ │转为盈利 │ │ │ │
│所得税费用 │本期实现盈利，相│ 127.49│ -66.31│ 292.26│
│ │应计提企业所得税│ │ │ │
│净利润 │本期利润总额由亏│ 277.12│ -800.43│ 134.62│
│ │损转为盈利 │ │ │ │
│投资活动产生│本期加大理财资金│ 14829.55│ -6944.43│ 313.55│
│的现金流量净│周转力度，赎回到│ │ │ │
│额 │期理财产品规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期应付票据到期│ 1590.68│ 22831.76│ -93.03│
│的现金流量净│兑付增加，以及偿│ │ │ │
│额 │还银行贷款本金及│ │ │ │
│ │利息 │ │ │ │
│现金及现金等│本期营业收入增长│ 6045.16│ 3230.29│ 87.14│
│价物净增加额│带动销售回款增加│ │ │ │
│ │，以及到期理财产│ │ │ │
│ │品赎回规模增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 24620.06│ 30157.86│ -18.36│
│应收款项 │--- │ 58168.33│ 58883.14│ -1.21│
│存货 │--- │ 52202.15│ 31283.72│ 66.87│
│投资性房地产│--- │ 941.91│ 670.05│ 40.57│
│长期股权投资│--- │ 1497.74│ 1499.37│ -0.11│
│固定资产 │--- │ 45736.56│ 43459.33│ 5.24│
│在建工程 │--- │ 1887.65│ 5582.88│ -66.19│
│短期借款 │--- │ 64843.03│ 71059.37│ -8.75│
│合同负债 │--- │ 2686.62│ 3192.96│ -15.86│
│营业收入 │--- │ 96762.28│ 77544.21│ 24.78│
│营业成本 │--- │ 91666.98│ 73081.41│ 25.43│
│销售费用 │--- │ 921.49│ 944.36│ -2.42│
│管理费用 │--- │ 2311.51│ 2079.57│ 11.15│
│财务费用 │本期受汇率波动影│ 629.22│ 20.79│ 2926.76│
│ │响，外币折算产生│ │ │ │
│ │的汇兑净损失增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额转为│ 26.86│ 140.52│ -80.89│
│ │亏损，当期应交所│ │ │ │
│ │得税相应减少，叠│ │ │ │
│ │加递延所得税调整│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3480.68│ 2849.73│ 22.14│
│经营活动产生│本期受营收增长带│ -16055.03│ -7300.89│ -119.91│
│的现金流量净│动主要原材料备货│ │ │ │
│额 │增加，叠加铝锭价│ │ │ │
│ │格上涨，致使采购│ │ │ │
│ │现金支出增幅高于│ │ │ │
│ │销售回款增速，进│ │ │ │
│ │而导致经营活动现│ │ │ │
│ │金流量净额同比大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回到期银行│ 22530.28│ -2144.06│ 1150.82│
│的现金流量净│理财产品金额较大│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期应付│ -7630.21│ 6675.09│ -214.31│
│的现金流量净│票据增加，致使筹│ │ │ │
│额 │资活动现金流净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期赎回到期的银│ -1739.76│ -2706.17│ 35.71│
│价物净增加额│行理财产品增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37105.00│ 30157.86│ 31625.37│ 54348.58│ 45629.03│ 16873.02│
│存货 │ 45410.33│ 31283.72│ 27620.84│ 31457.35│ 32506.43│ 31838.87│
│应收票据及应收账款 │ 62016.80│ 64900.92│ 59060.58│ 80079.86│ 69189.16│ 54298.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1699.29│ 1792.01│ 410.86│ 4415.20│ 2021.31│ 4425.69│
│其他应收款 │ 953.08│ 530.72│ 456.31│ 482.59│ 451.09│ 641.67│
│流动资产合计 │ 178358.43│ 180163.43│ 163644.48│ 190476.07│ 165625.12│ 118290.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1665.80│ 1499.37│ 2934.96│ 2980.79│ 3032.85│ 3417.78│
│固定资产净额 │ 46128.89│ 43459.33│ 45627.72│ 52289.39│ 52974.26│ 58540.83│
│在建工程 │ 928.08│ 5582.88│ 2039.46│ 446.65│ 1481.11│ 3931.16│
│无形资产 │ 8630.68│ 8809.26│ 8845.52│ 9065.97│ 9329.02│ 9502.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67541.10│ 68628.29│ 69693.64│ 70069.73│ 72665.43│ 80975.65│
│资产总计 │ 245899.53│ 248791.71│ 233338.12│ 260545.81│ 238290.54│ 199265.73│
│应付票据及应付账款 │ 10748.11│ 11234.22│ 8662.50│ 16385.87│ 11783.18│ 11879.42│
│预收款项 │ 71.93│ 67.49│ 163.39│ 192.61│ 441.02│ 1106.92│
│合同负债 │ 3295.21│ 3192.96│ 2325.70│ 2493.51│ 2929.15│ 3190.13│
│流动负债 │ 93042.61│ 96316.42│ 77043.86│ 103160.96│ 85256.05│ 51249.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ 1850.00│ 2350.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2505.61│ 2623.57│ 3621.25│ 2742.67│ 1155.74│ 1241.55│
│负债合计 │ 95548.23│ 98939.99│ 80665.11│ 105903.63│ 86411.79│ 52491.43│
│实收资本 │ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 98809.33│ 98809.33│
│资本公积金 │ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│ 9590.86│ 22124.38│ 22124.38│
│盈余公积 │ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│ 6516.64│ 6355.73│ 5941.57│
│未分配利润 │ 39886.00│ 39617.94│ 42588.89│ 44376.47│ 41851.08│ 37273.14│
│少数股东权益 │ 315.89│ 159.82│ 10.16│ 295.19│ 218.07│ 105.72│
│归属母公司权益 │ 150035.41│ 149691.90│ 152662.86│ 154346.98│ 151660.69│ 146668.59│
│股东权益合计 │ 150351.30│ 149851.73│ 152673.02│ 154642.18│ 151878.76│ 146774.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37105.00│ 24620.06│ 21508.17│ 30157.86│ 34976.87│ 26683.08│
│存货 │ 45410.33│ 52202.15│ 41392.91│ 31283.72│ 39687.86│ 39308.78│
│应收票据及应收账款 │ 62016.80│ 65057.43│ 52426.70│ 64900.92│ 50450.59│ 47941.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1699.29│ 1691.49│ 270.80│ 1792.01│ 4116.92│ 3421.83│
│其他应收款 │ 953.08│ 581.28│ 573.72│ 530.72│ 883.58│ 443.34│
│流动资产合计 │ 178358.43│ 170430.06│ 156878.34│ 180163.43│ 180363.90│ 162570.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1665.80│ 1497.74│ 1498.10│ 1499.37│ 1627.33│ 1628.10│
│固定资产净额 │ 46128.89│ 45736.56│ 43394.54│ 43459.33│ 42759.04│ 43571.81│
│在建工程 │ 928.08│ 1887.65│ 5022.25│ 5582.88│ 4958.25│ 2335.68│
│无形资产 │ 8630.68│ 8645.73│ 8725.99│ 8809.26│ 8791.81│ 8727.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67541.10│ 68128.58│ 67781.15│ 68628.29│ 70429.77│ 70183.32│
│资产总计 │ 245899.53│ 238558.64│ 224659.49│ 248791.71│ 250793.67│ 232753.60│
│应付票据及应付账款 │ 10748.11│ 12847.35│ 13234.25│ 11234.22│ 10053.96│ 8781.67│
│预收款项 │ 71.93│ 25.92│ 109.05│ 67.49│ 169.10│ 347.64│
│合同负债 │ 3295.21│ 2686.62│ 2791.33│ 3192.96│ 3500.15│ 3273.87│
│流动负债 │ 93042.61│ 86384.53│ 71149.20│ 96316.42│ 96149.65│ 77547.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2505.61│ 2563.58│ 2595.73│ 2623.57│ 2650.96│ 2234.75│
│负债合计 │ 95548.23│ 88948.11│ 73744.93│ 98939.99│ 98800.61│ 79782.35│
│实收资本 │ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│ 93863.02│
│资本公积金 │ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│ 9583.84│
│盈余公积 │ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│ 6627.10│
│未分配利润 │ 39886.00│ 39374.90│ 40671.46│ 39617.94│ 41777.55│ 42882.46│
│少数股东权益 │ 315.89│ 167.16│ 164.44│ 159.82│ 156.08│ 149.80│
│归属母公司权益 │ 150035.41│ 149443.38│ 150750.12│ 149691.90│ 151836.98│ 152821.45│
│股东权益合计 │ 150351.30│ 149610.53│ 150914.56│ 149851.73│ 151993.06│ 152971.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 157067.57│ 189675.36│ 222907.32│ 282398.42│ 279130.63│ 224358.18│
│营业总成本 │ 158374.46│ 194042.10│ 223180.81│ 279682.99│ 272459.88│ 217082.30│
│营业税金及附加 │ 693.06│ 1045.31│ 1089.92│ 1131.99│ 1196.67│ 1066.26│
│销售费用 │ 1420.26│ 2479.71│ 2771.77│ 3080.40│ 2933.37│ 2536.92│
│财务费用 │ 909.93│ 307.32│ -73.33│ -593.27│ -269.01│ 244.21│
│管理费用 │ 3603.63│ 5367.82│ 6447.42│ 6128.99│ 5132.50│ 4970.44│
│资产减值损失 │ ---│ -192.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 709.29│ 297.02│ 120.25│ ---│ -73.42│ 60.10│
│投资收益 │ 315.59│ 191.32│ 796.19│ -3.97│ -486.62│ 209.35│
│营业利润 │ 379.37│ -3799.38│ 2639.07│ 3424.01│ 6233.54│ 6803.05│
│营业外收入 │ 64.34│ 42.50│ 5.83│ 33.80│ 26.98│ 124.95│
│营业外支出 │ 39.10│ 185.47│ 211.11│ 148.10│ 473.52│ 467.69│
│利润总额 │ 404.61│ -3942.35│ 2433.79│ 3309.72│ 5787.01│ 6460.31│
│所得税 │ 127.49│ -986.06│ 363.43│ 546.30│ 682.56│ 645.13│
│净利润 │ 277.12│ -2956.29│ 2070.36│ 2763.42│ 5104.45│ 5815.18│
│归属母公司净利润 │ 268.06│ -2970.95│ 2077.41│ 2686.29│ 4992.10│ 5823.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 157067.57│ 96762.28│ 36000.88│ 189675.36│ 128294.47│ 77544.21│
│营业总成本 │ 158374.46│ 98177.70│ 36070.50│ 194042.10│ 130890.14│ 78451.73│
│营业税金及附加 │ 693.06│ 462.21│ 218.77│ 1045.31│ 635.96│ 400.89│
│销售费用 │ 1420.26│ 921.49│ 447.07│ 2479.71│ 1423.87│ 944.36│
│财务费用 │ 909.93│ 629.22│ 343.00│ 307.32│ 133.69│ 20.79│
│管理费用 │ 3603.63│ 2311.51│ 1018.92│ 5367.82│ 3293.50│ 2079.57│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -192.95│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 709.29│ 581.08│ 376.04│ 297.02│ 161.64│ 59.06│
│投资收益 │ 315.59│ 222.21│ 169.50│ 191.32│ 62.59│ 74.79│
│营业利润 │ 379.37│ -195.63│ 1235.28│ -3799.38│ -779.19│ 523.24│
│营业外收入 │ 64.34│ 18.96│ 18.96│ 42.50│ 19.54│ 13.29│
│营业外支出 │ 39.10│ 32.18│ 4.26│ 185.47│ 107.08│ 97.80│
│利润总额 │ 404.61│ -208.85│ 1249.99│ -3942.35│ -866.74│ 438.73│
│所得税 │ 127.49│ 26.86│ 191.85│ -986.06│ -66.31│ 140.52│
│净利润 │ 277.12│ -235.71│ 1058.14│ -2956.29│ -800.43│ 298.21│
│归属母公司净利润 │ 268.06│ -243.05│ 1053.52│ -2970.95│ -811.34│ 293.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 180085.18│ 199397.54│ 233453.67│ 257235.93│ 282814.39│ 214282.11│
│经营活动现金流出 │ 189636.03│ 218581.80│ 225617.64│ 261451.22│ 288258.22│ 234501.86│
│经营活动现金流量净额│ -9550.85│ -19184.25│ 7836.03│ -4215.29│ -5443.82│ -20219.76│
│投资活动现金流入 │ 95102.00│ 87159.75│ 99072.03│ 48067.66│ 105795.17│ 102123.60│
│投资活动现金流出 │ 80272.45│ 88505.95│ 123080.12│ 58353.16│ 114656.34│ 97683.58│
│投资活动现金流量净额│ 14829.55│ -1346.20│ -24008.10│ -10285.50│ -8861.17│ 4440.03│
│筹资活动现金流入 │ 73821.46│ 71298.22│ 69369.78│ 74744.99│ 61410.19│ 22232.21│
│筹资活动现金流出 │ 72230.78│ 52518.89│ 72334.23│ 56066.33│ 23398.17│ 10449.18│
│筹资活动现金流量净额│ 1590.68│ 18779.33│ -2964.45│ 18678.66│ 38012.01│ 11783.03│
│汇率变动对现金的影响│ -824.22│ -51.22│ 187.32│ 115.47│ 457.23│ -253.75│
│现金及等价物净增加额│ 6045.16│ -1802.34│ -18949.19│ 4293.34│ 24164.26│ -4250.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 180085.18│ 114205.70│ 56185.51│ 199397.54│ 167726.20│ 96492.94│
│经营活动现金流出 │ 189636.03│ 130260.74│ 46723.59│ 218581.80│ 180451.74│ 103793.83│
│经营活动现金流量净额│ -9550.85│ -16055.03│ 9461.92│ -19184.25│ -12725.54│ -7300.89│
│投资活动现金流入 │ 95102.00│ 58719.28│ 30392.72│ 87159.75│ 57685.62│ 37597.38│
│投资活动现金流出 │ 80272.45│ 36188.99│ 17733.97│ 88505.95│ 64630.05│ 39741.44│
│投资活动现金流量净额│ 14829.55│ 22530.28│ 12658.75│ -1346.20│ -6944.43│ -2144.06│
│筹资活动现金流入 │ 73821.46│ 62599.82│ 11118.56│ 71298.22│ 75281.78│ 59125.11│
│筹资活动现金流出 │ 72230.78│ 70230.03│ 35100.38│ 52518.89│ 52450.02│ 52450.02│
│筹资活动现金流量净额│ 1590.68│ -7630.21│ -23981.82│ 18779.33│ 22831.76│ 6675.09│
│汇率变动对现金的影响│ -824.22│ -584.81│ -341.81│ -51.22│ 68.50│ 63.69│
│现金及等价物净增加额│ 6045.16│ -1739.76│ -2202.96│ -1802.34│ 3230.29│ -2706.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29934.65│ 15.78│ 206.19│ -6.94│
│二季报 │ 47609.56│ 25.10│ 87.38│ -2.94│
│三季报 │ 50750.27│ 26.76│ -1104.91│ 37.19│
│四季报 │ 61380.89│ 32.36│ -2159.61│ 72.69│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40828.82│ 18.32│ 876.03│ 42.17│
│二季报 │ 62407.31│ 28.00│ 679.49│ 32.71│
│三季报 │ 57882.39│ 25.97│ 1289.89│ 62.09│
│四季报 │ 61788.80│ 27.72│ -768.00│ -36.97│
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