财务分析☆ ◇002584 西陇科学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6284.86│ -7548.95│ 6177.34│ 3334.78│ 8804.74│ 18706.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6177.34│ 3334.78│ 8906.37│ 18706.45│
│净利润增长率(%) │ 201.65│ -222.20│ 85.24│ -62.56│ -52.93│ 221.49│
│扣非净利润(万) │ 6929.77│ 5362.84│ 7468.06│ 2876.50│ 760.90│ 5759.74│
│营业总收(未调整:万) │ 634023.14│ 733085.47│ 781646.58│ 709174.34│ 618320.88│ 537990.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 781646.58│ 709174.34│ 618320.88│ 537990.36│
│总营收同比增长率(%) │ 19.08│ -6.21│ 10.22│ 14.69│ 14.93│ -4.71│
│加权净资产收益率(%) │ 2.84│ -3.34│ 2.66│ 1.43│ 3.82│ 9.61│
│资产负债比率(%) │ 57.20│ 55.66│ 51.10│ 50.64│ 53.46│ 52.05│
│净利润现金含量(%) │ -78.97│ -91.89│ 489.15│ -853.77│ -216.80│ 199.39│
│基本每股收益(元) │ 0.1074│ -0.1300│ 0.1100│ 0.0600│ 0.1500│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1184│ 0.0900│ 0.1300│ 0.0500│ 0.0100│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1074│ -0.1290│ 0.1056│ 0.0570│ 0.1505│ 0.3197│
│每股资本公积金(元) │ 1.1971│ 1.1660│ 1.1660│ 1.1660│ 1.1660│ 1.1660│
│每股未分配利润(元) │ 1.4604│ 1.3531│ 1.4820│ 1.5650│ 1.5177│ 1.4010│
│每股净资产(元) │ 3.8525│ 3.7072│ 3.9298│ 4.0122│ 3.9482│ 3.8030│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0848│ 0.1185│ 0.5163│ -0.4865│ -0.3262│ 0.6374│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6284.86│ 3941.30│ 1198.05│ -7548.95│ -6182.92│ -7531.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6182.92│ -7531.73│
│净利润增长率(%) │ 201.65│ 152.33│ 38.68│ -222.20│ -196.33│ -276.35│
│扣非净利润(万) │ 6929.77│ 4606.42│ 1228.79│ 5362.84│ 5287.95│ 3957.60│
│营业总收(未调整:万) │ 634023.14│ 430744.27│ 182273.54│ 733085.47│ 532414.23│ 336778.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 532414.23│ 336778.67│
│总营收同比增长率(%) │ 19.08│ 27.90│ 5.73│ -6.21│ -11.13│ -14.78│
│加权净资产收益率(%) │ 2.84│ 1.80│ 0.55│ -3.34│ -2.27│ -3.33│
│资产负债比率(%) │ 57.20│ 56.95│ 57.14│ 55.66│ 56.30│ 55.50│
│净利润现金含量(%) │ -78.97│ -506.02│ -1913.71│ -91.89│ -238.83│ -219.60│
│基本每股收益(元) │ 0.1074│ 0.0673│ 0.0200│ -0.1300│ -0.1057│ -0.1287│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1184│ 0.0800│ 0.0210│ 0.0900│ 0.0904│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1074│ 0.0673│ 0.0205│ -0.1290│ -0.1057│ -0.1287│
│每股资本公积金(元) │ 1.1971│ 1.1660│ 1.1660│ 1.1660│ 1.1660│ 1.1660│
│每股未分配利润(元) │ 1.4604│ 1.4204│ 1.3735│ 1.3531│ 1.3764│ 1.3533│
│每股净资产(元) │ 3.8525│ 3.7796│ 3.7387│ 3.7072│ 3.8314│ 3.7975│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0848│ -0.3408│ -0.3918│ 0.1185│ 0.2523│ 0.2826│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.56│ 1.65│ 1.61│ 1.57│ 1.55│
│速动比率 │ 1.20│ 1.27│ 1.34│ 1.34│ 1.36│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 57.20│ 55.66│ 51.10│ 50.64│ 53.46│ 52.05│
│产权比率 │ 1.35│ 1.26│ 1.05│ 1.03│ 1.15│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.03│ 0.15│ -0.14│ -0.08│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.46│ 1.50│ 1.56│ 1.58│ 1.57│
│速动比率 │ 1.20│ 1.18│ 1.22│ 1.27│ 1.25│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 57.20│ 56.95│ 57.14│ 55.66│ 56.30│ 55.50│
│产权比率 │ 1.35│ 1.33│ 1.34│ 1.26│ 1.29│ 1.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.08│ -0.09│ 0.03│ 0.06│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.20│ 5.06│ 5.68│ 5.56│ 5.76│ 5.05│
│存货周转率 │ 8.37│ 10.75│ 12.32│ 12.38│ 11.93│ 8.28│
│流动资产周转率 │ 1.73│ 2.15│ 2.36│ 2.02│ 1.67│ 1.52│
│固定资产周转率 │ 7.83│ 9.38│ 11.39│ 12.79│ 13.12│ 11.60│
│总资产周转率 │ 1.24│ 1.52│ 1.65│ 1.45│ 1.26│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.20│ 2.64│ 1.09│ 5.06│ 3.77│ 2.36│
│存货周转率 │ 8.37│ 5.84│ 2.49│ 10.75│ 7.11│ 5.03│
│流动资产周转率 │ 1.73│ 1.19│ 0.50│ 2.15│ 1.52│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 7.83│ 5.30│ 2.25│ 9.38│ 6.88│ 4.37│
│总资产周转率 │ 1.24│ 0.86│ 0.36│ 1.52│ 1.08│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.79│ -3.48│ 2.69│ 1.42│ 3.81│ 8.41│
│销售毛利率 │ 7.03│ 7.12│ 6.85│ 6.63│ 7.14│ 10.11│
│营业利润率 │ 1.37│ 0.87│ 1.19│ 0.65│ 1.69│ 3.92│
│销售净利率 │ 1.01│ -1.01│ 0.81│ 0.49│ 1.40│ 3.74│
│总资产净利率 │ 1.25│ -1.55│ 1.33│ 0.71│ 1.77│ 4.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.79│ 1.78│ 0.55│ -3.48│ -2.76│ -3.39│
│销售毛利率 │ 7.03│ 7.30│ 8.81│ 7.12│ 7.52│ 7.66│
│营业利润率 │ 1.37│ 1.31│ 1.09│ 0.87│ 1.19│ 1.50│
│销售净利率 │ 1.01│ 0.93│ 0.66│ -1.01│ -1.14│ -2.22│
│总资产净利率 │ 1.25│ 0.79│ 0.24│ -1.55│ -1.24│ -1.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.08│ -6.21│ 10.22│ 14.69│ 14.93│ -4.71│
│营业利润增长率 │ 37.21│ -31.24│ 102.48│ -55.92│ -50.48│ 141.47│
│净利润增长率 │ 201.65│ -222.20│ 85.24│ -62.56│ -52.93│ 221.49│
│净资产增长率 │ 3.92│ -5.66│ -2.05│ 1.62│ 3.82│ 10.29│
│总资产增长率 │ 8.30│ 4.06│ -1.12│ -4.23│ 3.47│ 7.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.08│ 27.90│ 5.73│ -6.21│ -11.13│ -14.78│
│营业利润增长率 │ 37.21│ 12.41│ 115.76│ -31.24│ -20.34│ 2.26│
│净利润增长率 │ 201.65│ 152.33│ 38.68│ -222.20│ -196.33│ -276.35│
│净资产增长率 │ 3.92│ 1.95│ 0.85│ -5.66│ -2.50│ -3.37│
│总资产增长率 │ 8.30│ 5.00│ 4.35│ 4.06│ 9.08│ 6.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│其他收益 │收到的与日常经营│ 725.34│ 1148.70│ -36.86│
│ │活动相关的政府补│ │ │ │
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业投资亏损│ -336.17│ -721.57│ 53.41│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -1798.28│ -1159.32│ -55.11│
│ │备增加 │ │ │ │
│经营活动产生│锂电池正极材料业│ -4963.34│ 14766.59│ -133.61│
│的现金流量净│务规模扩大导致所│ │ │ │
│额 │需的营运资金增加│ │ │ │
│投资活动产生│公司锂电池正极材│ -29614.50│ -3065.17│ -866.16│
│的现金流量净│料业务扩张，为匹│ │ │ │
│额 │配业务发展需要，│ │ │ │
│ │购建固定资产等其│ │ │ │
│ │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│锂电池正极材料业│ 34820.55│ -7533.65│ 562.20│
│的现金流量净│务导致所需营运资│ │ │ │
│额 │金增加，同时公司│ │ │ │
│ │新增带有附条件回│ │ │ │
│ │购条款的外部战略│ │ │ │
│ │投资，借款余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司期末持有的信│ 13353.29│ 2376.55│ 461.88│
│ │用等级高的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期建设高端精│ 4996.38│ 3009.69│ 66.01│
│ │细化学品产业升级│ │ │ │
│ │技术改造项目 │ │ │ │
│其他非流动资│期末未到货的预付│ 18620.44│ 901.67│ 1965.10│
│产 │设备及预付的工程│ │ │ │
│ │款较期初增加 │ │ │ │
│应付票据 │使用票据支付采购│ 16743.01│ 24092.33│ -30.50│
│ │款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期已支付上年年│ 1188.29│ 2408.17│ -50.66│
│ │末计提的年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的借款│ 26948.82│ 16736.21│ 61.02│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│长期应付款 │公司新增带有附条│ 18832.29│ 6838.38│ 175.39│
│ │件回购条款的外部│ │ │ │
│ │战略投资 │ │ │ │
│递延收益 │与资产相关的政府│ 7302.85│ 4851.12│ 50.54│
│ │补助余额较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 54654.37│ 70977.42│ -23.00│
│应收款项 │--- │ 172036.27│ 153766.48│ 11.88│
│存货 │--- │ 72060.77│ 64652.91│ 11.46│
│长期股权投资│--- │ 24664.94│ 24078.58│ 2.44│
│固定资产 │--- │ 81302.94│ 81239.36│ 0.08│
│在建工程 │--- │ 4653.76│ 3009.69│ 54.63│
│使用权资产 │--- │ 796.56│ 1064.80│ -25.19│
│短期借款 │--- │ 92677.46│ 86495.04│ 7.15│
│合同负债 │--- │ 8261.64│ 5562.55│ 48.52│
│长期借款 │--- │ 18556.08│ 24293.68│ -23.62│
│租赁负债 │--- │ 407.43│ 834.39│ -51.17│
│营业收入 │--- │ 430744.27│ 336778.67│ 27.90│
│营业成本 │--- │ 399288.36│ 310969.61│ 28.40│
│销售费用 │--- │ 5901.24│ 5332.68│ 10.66│
│管理费用 │--- │ 7001.13│ 6261.40│ 11.81│
│财务费用 │--- │ 3431.64│ 3285.01│ 4.46│
│所得税费用 │--- │ 754.19│ 819.19│ -7.94│
│研发投入 │--- │ 3668.17│ 4353.06│ -15.73│
│经营活动产生│锂电池正极材料业│ -19943.67│ 16539.57│ -220.58│
│的现金流量净│务规模扩大导致所│ │ │ │
│额 │需的营运资金增加│ │ │ │
│投资活动产生│公司锂电池正极材│ -11315.51│ -4489.79│ -152.03│
│的现金流量净│料业务扩张，为匹│ │ │ │
│额 │配业务发展需要，│ │ │ │
│ │购建固定资产等其│ │ │ │
│ │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│锂电池正极材料业│ 21989.98│ -6040.33│ 464.05│
│的现金流量净│务导致所需营运资│ │ │ │
│额 │金增加，借款余额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9268.26│ 6009.44│ -254.23│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74079.68│ 70977.42│ 59321.38│ 55989.00│ 69101.03│ 76986.29│
│存货 │ 76158.20│ 64652.91│ 62030.18│ 56166.26│ 50819.85│ 45442.45│
│应收票据及应收账款 │ 186726.14│ 189861.20│ 164388.76│ 162241.03│ 143362.42│ 118346.72│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 18941.56│ 17049.49│ 27206.25│ 43216.37│ 39442.16│ 40000.08│
│其他应收款 │ 1618.81│ 2084.37│ 6548.00│ 8398.91│ 27815.92│ 52058.40│
│流动资产合计 │ 376966.64│ 354384.13│ 328777.78│ 332929.45│ 368753.66│ 369948.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24497.46│ 24078.58│ 24208.41│ 17445.58│ 17301.18│ 4511.59│
│固定资产净额 │ 80639.12│ 81239.36│ 75042.02│ 62255.66│ 48673.00│ 45614.96│
│在建工程 │ 4996.38│ 3009.69│ 6823.57│ 20788.99│ 18553.46│ 1277.33│
│无形资产 │ 16683.54│ 18221.70│ 18020.74│ 17943.43│ 12374.62│ 6252.97│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 653.86│ 37530.01│
│非流动资产合计 │ 154492.81│ 136338.11│ 142780.12│ 143970.95│ 128987.96│ 111094.32│
│资产总计 │ 531459.45│ 490722.23│ 471557.91│ 476900.39│ 497741.62│ 481043.21│
│应付票据及应付账款 │ 99630.11│ 89779.41│ 98799.68│ 95025.64│ 117811.32│ 136244.54│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.38│ 0.06│ ---│
│合同负债 │ 6637.79│ 5562.55│ 4402.96│ 3041.29│ 4174.65│ 3701.29│
│流动负债 │ 250103.35│ 227846.26│ 198755.31│ 206973.74│ 234225.04│ 239213.45│
│长期借款 │ 19278.07│ 24293.68│ 27264.94│ 27743.16│ 20990.17│ 4711.57│
│长期应付款 │ 18832.29│ 6838.38│ 10264.18│ 4166.07│ 7013.24│ 4786.44│
│非流动负债 │ 53889.66│ 45286.03│ 42223.97│ 34521.04│ 31882.45│ 11191.94│
│负债合计 │ 303993.01│ 273132.29│ 240979.28│ 241494.79│ 266107.50│ 250405.39│
│实收资本 │ 58521.64│ 58521.64│ 58521.64│ 58521.64│ 58521.64│ 58521.64│
│资本公积金 │ 70053.57│ 68237.85│ 68237.85│ 68237.85│ 68237.85│ 68237.85│
│盈余公积 │ 12144.08│ 12144.08│ 12144.08│ 11664.04│ 11090.31│ 9119.39│
│未分配利润 │ 85467.77│ 79182.91│ 86731.87│ 91585.41│ 88820.51│ 81986.70│
│少数股东权益 │ 2009.00│ 640.51│ 602.79│ 606.20│ 580.90│ 8081.27│
│归属母公司权益 │ 225457.44│ 216949.43│ 229975.84│ 234799.41│ 231053.22│ 222556.55│
│股东权益合计 │ 227466.44│ 217589.94│ 230578.63│ 235405.61│ 231634.12│ 230637.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74079.68│ 54654.37│ 52997.17│ 70977.42│ 73890.68│ 73840.11│
│存货 │ 76158.20│ 72060.77│ 69040.23│ 64652.91│ 76408.05│ 61534.04│
│应收票据及应收账款 │ 186726.14│ 211172.67│ 217401.74│ 189861.20│ 187579.14│ 186450.84│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18941.56│ 21984.51│ 23250.50│ 17049.49│ 22648.08│ 22144.95│
│其他应收款 │ 1618.81│ 1569.82│ 2448.58│ 2084.37│ 1511.69│ 3337.12│
│流动资产合计 │ 376966.64│ 371913.52│ 375298.85│ 354384.13│ 372819.78│ 358359.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24497.46│ 24664.94│ 24412.52│ 24078.58│ 24116.84│ 24412.35│
│固定资产净额 │ 80639.12│ 81302.94│ 80568.52│ 81239.36│ 79645.27│ 79180.31│
│在建工程 │ 4996.38│ 4653.76│ 3191.72│ 3009.69│ 2571.88│ 3091.12│
│无形资产 │ 16683.54│ 17220.87│ 17745.68│ 18221.70│ 16963.64│ 17429.64│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 154492.81│ 143333.67│ 136751.06│ 136338.11│ 141539.85│ 142549.28│
│资产总计 │ 531459.45│ 515247.20│ 512049.91│ 490722.23│ 514359.63│ 500908.31│
│应付票据及应付账款 │ 99630.11│ 98477.28│ 95774.48│ 89779.41│ 115080.35│ 113602.54│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 6637.79│ 8261.64│ 11890.31│ 5562.55│ 4692.49│ 4423.75│
│流动负债 │ 250103.35│ 253943.36│ 250515.01│ 227846.26│ 236353.80│ 228355.86│
│长期借款 │ 19278.07│ 18556.08│ 24024.87│ 24293.68│ 25049.09│ 25927.10│
│长期应付款 │ 18832.29│ 6507.86│ 2882.92│ 6838.38│ 14797.98│ 11226.66│
│非流动负债 │ 53889.66│ 39467.89│ 42086.98│ 45286.03│ 53210.72│ 49651.80│
│负债合计 │ 303993.01│ 293411.25│ 292601.98│ 273132.29│ 289564.52│ 278007.66│
│实收资本 │ 58521.64│ 58521.64│ 58521.64│ 58521.64│ 58521.64│ 58521.64│
│资本公积金 │ 70053.57│ 68237.85│ 68237.85│ 68237.85│ 68237.85│ 68237.85│
│盈余公积 │ 12144.08│ 12144.08│ 12144.08│ 12144.08│ 12144.08│ 12144.08│
│未分配利润 │ 85467.77│ 83124.22│ 80380.96│ 79182.91│ 80548.95│ 79200.14│
│少数股东权益 │ 2009.00│ 647.32│ 654.05│ 640.51│ 574.10│ 663.52│
│归属母公司权益 │ 225457.44│ 221188.63│ 218793.88│ 216949.43│ 224221.00│ 222237.13│
│股东权益合计 │ 227466.44│ 221835.94│ 219447.93│ 217589.94│ 224795.10│ 222900.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 634023.14│ 733085.47│ 781646.58│ 709174.34│ 618320.88│ 537990.36│
│营业总成本 │ 621450.86│ 724802.97│ 771713.77│ 704380.87│ 612889.50│ 527612.98│
│营业税金及附加 │ 1707.50│ 2025.34│ 2069.26│ 1701.15│ 1724.56│ 1603.61│
│销售费用 │ 8669.26│ 11069.04│ 10605.98│ 10380.31│ 10143.21│ 10863.22│
│财务费用 │ 4698.33│ 6386.62│ 6194.53│ 7461.71│ 6800.46│ 6439.97│
│管理费用 │ 11250.72│ 15573.14│ 13759.30│ 13101.24│ 11003.75│ 13212.82│
│资产减值损失 │ -1798.28│ -1324.12│ -1263.69│ -1691.54│ -1471.82│ -1973.61│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.27│ ---│
│投资收益 │ -336.17│ -1079.65│ 122.22│ 105.25│ 8296.98│ 13382.02│
│营业利润 │ 8683.67│ 6405.71│ 9316.12│ 4601.04│ 10439.09│ 21082.09│
│营业外收入 │ 235.73│ 26.98│ 132.73│ 58.65│ 146.83│ 133.56│
│营业外支出 │ 1175.90│ 13338.29│ 2219.71│ 367.27│ 312.38│ 305.95│
│利润总额 │ 7743.51│ -6905.59│ 7229.14│ 4292.42│ 10273.53│ 20909.70│
│所得税 │ 1368.95│ 533.04│ 929.77│ 833.28│ 1606.06│ 797.72│
│净利润 │ 6374.55│ -7438.63│ 6299.37│ 3459.14│ 8667.47│ 20111.98│
│归属母公司净利润 │ 6284.86│ -7548.95│ 6177.34│ 3334.78│ 8804.74│ 18706.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 634023.14│ 430744.27│ 182273.54│ 733085.47│ 532414.23│ 336778.67│
│营业总成本 │ 621450.86│ 420722.53│ 176703.27│ 724802.97│ 523225.01│ 330947.81│
│营业税金及附加 │ 1707.50│ 1431.99│ 676.54│ 2025.34│ 1380.51│ 746.05│
│销售费用 │ 8669.26│ 5901.24│ 2975.71│ 11069.04│ 8069.94│ 5332.68│
│财务费用 │ 4698.33│ 3431.64│ 1850.84│ 6386.62│ 4862.27│ 3285.01│
│管理费用 │ 11250.72│ 7001.13│ 3389.99│ 15573.14│ 10297.10│ 6261.40│
│资产减值损失 │ -1798.28│ -2339.16│ -1747.05│ -1324.12│ -1159.32│ -1232.67│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ -336.17│ -85.25│ -54.57│ -1079.65│ -721.57│ -346.07│
│营业利润 │ 8683.67│ 5659.46│ 1992.76│ 6405.71│ 6328.52│ 5034.69│
│营业外收入 │ 235.73│ 34.40│ 9.98│ 26.98│ 14.68│ 11.12│
│营业外支出 │ 1175.90│ 954.50│ 233.84│ 13338.29│ 11716.49│ 11697.62│
│利润总额 │ 7743.51│ 4739.36│ 1768.90│ -6905.59│ -5373.29│ -6651.80│
│所得税 │ 1368.95│ 754.19│ 557.31│ 533.04│ 720.72│ 819.19│
│净利润 │ 6374.55│ 3985.17│ 1211.59│ -7438.63│ -6094.01│ -7471.00│
│归属母公司净利润 │ 6284.86│ 3941.30│ 1198.05│ -7548.95│ -6182.92│ -7531.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 682543.83│ 746056.74│ 906205.80│ 750915.27│ 641371.73│ 624559.59│
│经营活动现金流出 │ 687507.17│ 739120.28│ 875989.42│ 779386.73│ 660460.00│ 587260.19│
│经营活动现金流量净额│ -4963.34│ 6936.47│ 30216.38│ -28471.46│ -19088.27│ 37299.39│
│投资活动现金流入 │ 5.80│ 2098.50│ 5970.54│ 47527.80│ 46903.01│ 17859.66│
│投资活动现金流出 │ 29620.30│ 10961.79│ 18099.31│ 33574.76│ 79367.77│ 18204.42│
│投资活动现金流量净额│ -29614.50│ -8863.28│ -12128.78│ 13953.04│ -32464.76│ -344.76│
│筹资活动现金流入 │ 147055.75│ 113631.29│ 112075.76│ 137048.91│ 151873.26│ 79208.27│
│筹资活动现金流出 │ 112235.20│ 97827.46│ 126982.45│ 140061.26│ 118419.91│ 113562.40│
│筹资活动现金流量净额│ 34820.55│ 15803.83│ -14906.69│ -3012.35│ 33453.34│ -34354.13│
│汇率变动对现金的影响│ 1.21│ 6.04│ -327.47│ -431.44│ -903.67│ 160.60│
│现金及等价物净增加额│ 243.92│ 13883.05│ 2853.45│ -17962.21│ -19003.36│ 2761.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 682543.83│ 453327.35│ 187321.42│ 746056.74│ 639126.77│ 402797.54│
│经营活动现金流出 │ 687507.17│ 473271.02│ 210248.61│ 739120.28│ 624360.18│ 386257.96│
│经营活动现金流量净额│ -4963.34│ -19943.67│ -22927.19│ 6936.47│ 14766.59│ 16539.57│
│投资活动现金流入 │ 5.80│ 4.38│ 127.95│ 2098.50│ 2018.28│ 7858.37│
│投资活动现金流出 │ 29620.30│ 11319.89│ 2131.86│ 10961.79│ 5083.45│ 12348.16│
│投资活动现金流量净额│ -29614.50│ -11315.51│ -2003.91│ -8863.28│ -3065.17│ -4489.79│
│筹资活动现金流入 │ 147055.75│ 100814.79│ 39489.44│ 113631.29│ 76461.16│ 50982.89│
│筹资活动现金流出 │ 112235.20│ 78824.81│ 22651.90│ 97827.46│ 83994.81│ 57023.22│
│筹资活动现金流量净额│ 34820.55│ 21989.98│ 16837.54│ 15803.83│ -7533.65│ -6040.33│
│汇率变动对现金的影响│ 1.21│ 0.94│ 0.27│ 6.04│ 0.02│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 243.92│ -9268.26│ -8093.29│ 13883.05│ 4167.79│ 6009.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 172391.14│ 23.52│ 863.90│ -11.44│
│二季报 │ 164387.53│ 22.42│ -8395.62│ 111.22│
│三季报 │ 195635.55│ 26.69│ 1348.81│ -17.87│
│四季报 │ 200671.25│ 27.37│ -1366.03│ 18.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 193542.98│ 24.76│ 704.69│ 11.41│
│二季报 │ 201640.72│ 25.80│ 3566.17│ 57.73│
│三季报 │ 203890.86│ 26.08│ 2147.75│ 34.77│
│四季报 │ 182572.03│ 23.36│ -241.27│ -3.91│
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