财务分析☆ ◇002585 双星新材 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 4577.34│ -52742.23│ -39795.39│ -16756.65│ 69851.06│ 138543.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -39795.39│ -16756.65│ 69851.06│ 138543.11│
│净利润增长率(%) │ 130.62│ -32.53│ -137.49│ -123.99│ -49.58│ 92.28│
│扣非净利润(万) │ 586.18│ -58982.22│ -47502.42│ -24023.58│ 52615.07│ 123480.45│
│营业总收(未调整:万) │ 272853.50│ 510841.54│ 590835.76│ 528945.56│ 606169.68│ 593120.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 590835.76│ 528945.56│ 606169.68│ 593120.53│
│总营收同比增长率(%) │ 3.89│ -13.54│ 11.70│ -12.74│ 2.20│ 17.19│
│加权净资产收益率(%) │ 0.55│ -6.13│ -4.37│ -1.76│ 7.34│ 15.75│
│资产负债比率(%) │ 32.08│ 32.97│ 33.24│ 30.49│ 20.64│ 22.49│
│净利润现金含量(%) │ 1269.36│ -0.93│ 66.68│ -359.77│ 15.73│ 75.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ -0.4620│ -0.3470│ -0.1460│ 0.6080│ 1.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0050│ -0.5170│ -0.4100│ -0.2090│ 0.4580│ 1.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0401│ -0.4621│ -0.3468│ -0.1454│ 0.6041│ 1.1982│
│每股资本公积金(元) │ 4.4798│ 4.4424│ 4.5015│ 4.5080│ 4.5228│ 4.4856│
│每股未分配利润(元) │ 1.4583│ 1.4382│ 1.9200│ 2.2866│ 2.6201│ 2.3756│
│每股净资产(元) │ 7.3476│ 7.2901│ 7.7408│ 8.0818│ 8.4064│ 8.1285│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5091│ 0.0043│ -0.2313│ 0.5231│ 0.0950│ 0.9006│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 4577.34│ 405.80│ -52742.23│ -22288.91│ -14946.53│ -4276.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -14946.53│ -4276.99│
│净利润增长率(%) │ 130.62│ 109.49│ -32.53│ 2.11│ 9.97│ 51.09│
│扣非净利润(万) │ 586.18│ -1935.66│ -58982.22│ -26069.23│ -17276.88│ -5648.20│
│营业总收(未调整:万) │ 272853.50│ 129079.80│ 510841.54│ 389315.15│ 262649.12│ 138234.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 262649.12│ 138234.62│
│总营收同比增长率(%) │ 3.89│ -6.62│ -13.54│ -10.16│ -7.09│ 0.07│
│加权净资产收益率(%) │ 0.55│ 0.05│ -6.13│ -2.54│ -1.70│ -0.48│
│资产负债比率(%) │ 32.08│ 34.40│ 32.97│ 31.08│ 31.29│ 32.12│
│净利润现金含量(%) │ 1269.36│ 10893.60│ -0.93│ 170.41│ 187.10│ 148.44│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0040│ -0.4620│ -0.1950│ -0.1310│ -0.0380│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0050│ -0.0170│ -0.5170│ -0.2284│ -0.1510│ -0.0492│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0401│ 0.0036│ -0.4621│ -0.1953│ -0.1303│ -0.0373│
│每股资本公积金(元) │ 4.4798│ 4.4424│ 4.4424│ 4.4424│ 4.5015│ 4.5015│
│每股未分配利润(元) │ 1.4583│ 1.4417│ 1.4382│ 1.7050│ 1.7599│ 1.8827│
│每股净资产(元) │ 7.3476│ 7.2936│ 7.2901│ 7.5569│ 7.5807│ 7.7035│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5091│ 0.3873│ 0.0043│ -0.3328│ -0.2437│ -0.0553│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.35│ 1.49│ 1.39│ 2.44│ 2.03│
│速动比率 │ 0.71│ 0.72│ 0.78│ 0.84│ 1.45│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 32.08│ 32.97│ 33.24│ 30.49│ 20.64│ 22.49│
│产权比率 │ 0.47│ 0.49│ 0.50│ 0.44│ 0.26│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.00│ -0.08│ 0.16│ 0.05│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.38│ 1.35│ 1.37│ 1.32│ 1.39│
│速动比率 │ 0.71│ 0.82│ 0.72│ 0.71│ 0.64│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 32.08│ 34.40│ 32.97│ 31.08│ 31.29│ 32.12│
│产权比率 │ 0.47│ 0.52│ 0.49│ 0.45│ 0.46│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.13│ 0.00│ -0.12│ -0.08│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.17│ 6.27│ 6.95│ 5.71│ 5.94│ 5.88│
│存货周转率 │ 1.14│ 2.32│ 2.63│ 2.43│ 2.71│ 2.91│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 1.07│ 1.13│ 1.01│ 1.14│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 0.46│ 0.87│ 1.10│ 1.09│ 1.36│ 1.54│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.40│ 0.44│ 0.41│ 0.50│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.17│ 1.57│ 6.27│ 4.72│ 3.22│ 1.70│
│存货周转率 │ 1.14│ 0.59│ 2.32│ 1.70│ 1.10│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.28│ 1.07│ 0.81│ 0.55│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 0.46│ 0.22│ 0.87│ 0.72│ 0.48│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.10│ 0.40│ 0.30│ 0.20│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.55│ -6.34│ -4.48│ -1.80│ 7.19│ 14.74│
│销售毛利率 │ 10.21│ -1.21│ -0.18│ 4.38│ 18.85│ 32.86│
│营业利润率 │ 2.28│ -10.16│ -8.52│ -4.23│ 12.25│ 26.82│
│销售净利率 │ 1.68│ -10.32│ -6.74│ -3.17│ 11.52│ 23.36│
│总资产净利率 │ 0.37│ -4.10│ -2.98│ -1.31│ 5.73│ 12.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.55│ 0.05│ -6.34│ -2.58│ -1.72│ -0.48│
│销售毛利率 │ 10.21│ 8.04│ -1.21│ 0.34│ 1.32│ 3.86│
│营业利润率 │ 2.28│ 1.48│ -10.16│ -7.28│ -7.09│ -3.62│
│销售净利率 │ 1.68│ 0.31│ -10.32│ -5.73│ -5.69│ -3.09│
│总资产净利率 │ 0.37│ 0.03│ -4.10│ -1.73│ -1.15│ -0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.89│ -13.54│ 11.70│ -12.74│ 2.20│ 17.19│
│营业利润增长率 │ 133.48│ -3.10│ -125.14│ -130.12│ -53.34│ 90.47│
│净利润增长率 │ 130.62│ -32.53│ -137.49│ -123.99│ -49.58│ 92.28│
│净资产增长率 │ 0.79│ -6.32│ -4.64│ -4.18│ 3.42│ 13.10│
│总资产增长率 │ -0.53│ -6.70│ -0.71│ 9.40│ 1.01│ 18.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.89│ -6.62│ -13.54│ -10.16│ -7.09│ 0.07│
│营业利润增长率 │ 133.48│ 138.18│ -3.10│ 1.69│ 9.69│ 50.41│
│净利润增长率 │ 130.62│ 109.49│ -32.53│ 2.11│ 9.97│ 51.09│
│净资产增长率 │ 0.79│ 0.05│ -6.32│ -2.89│ -2.07│ -0.48│
│总资产增长率 │ -0.53│ 2.23│ -6.70│ -5.94│ -4.85│ -2.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营支付减少│ 80355.87│ 68888.56│ 16.65│
│应收款项 │产品售价上涨收入│ 91103.31│ 81228.92│ 12.16│
│ │、应收增加 │ │ │ │
│存货 │存货量虽降但价格│ 225716.00│ 205115.51│ 10.04│
│ │上涨 │ │ │ │
│固定资产 │折旧计提增加 │ 577533.92│ 606786.74│ -4.82│
│在建工程 │项目完工结转至固│ 35002.77│ 37801.06│ -7.40│
│ │定资产 │ │ │ │
│短期借款 │流动借款增加 │ 60748.83│ 44496.32│ 36.53│
│合同负债 │--- │ 7092.52│ 7101.01│ -0.12│
│长期借款 │部分借款到期已偿│ 43362.80│ 68968.59│ -37.13│
│ │还 │ │ │ │
│预付款项 │采购预付款增加 │ 26613.95│ 10124.25│ 162.87│
│其他应收款 │应收往来款归还 │ 36.11│ 34325.99│ -99.89│
│其他流动资产│增值税进项留抵税│ 4863.16│ 3130.82│ 55.33│
│ │额增加 │ │ │ │
│应付票据 │在银行授信额度内│ 146033.19│ 102672.93│ 42.23│
│ │，票据开具增加 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳税款增加 │ 739.04│ 1203.02│ -38.57│
│一年内到期的│借款到期已偿还 │ 55748.73│ 95371.91│ -41.55│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │产品销售价格上涨│ 272853.50│ 262649.12│ 3.89│
│ │及新材料主导的销│ │ │ │
│ │量增长 │ │ │ │
│营业成本 │同质化产品销售量│ 244990.74│ 259177.75│ -5.47│
│ │下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1154.14│ 1074.55│ 7.41│
│管理费用 │职工社保费用增加│ 8565.90│ 7599.30│ 12.72│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 3574.72│ 464.96│ 668.82│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 1483.87│ -3906.35│ 137.99│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│经营支付减少 │ 58102.89│ -27965.29│ 307.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投资支出│ -2177.94│ -10749.83│ 79.74│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还借款增加 │ -48481.34│ 34254.01│ -241.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营支付减少 │ 6418.11│ -3909.58│ 264.16│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营支付减少│ 125524.27│ 68888.56│ 82.21│
│应收款项融资│本期信用级别高的│ 15060.75│ 9609.96│ 56.72│
│ │银行票据收款增加│ │ │ │
│预付账款 │中东战争不可抗力│ 35582.59│ 10124.25│ 251.46│
│ │致原油供给巨变公│ │ │ │
│ │司稳定生产经营大│ │ │ │
│ │宗材料保持一定储│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│其他应收款 │资金归还减少经营│ 33.40│ 34325.99│ -99.90│
│ │占用 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税进项留抵税│ 1594.24│ 3130.82│ -49.08│
│ │额减少 │ │ │ │
│短期借款 │流动借款增加 │ 57616.49│ 44496.32│ 29.49│
│合同负债 │销售订单增加预收│ 16001.75│ 7101.01│ 125.34│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期已缴去年末税│ 707.20│ 1203.02│ -41.21│
│ │款 │ │ │ │
│财务费用 │本期借款利息增加│ 1173.44│ 530.18│ 121.33│
│ │且汇兑收益减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期享受增值税加│ 1393.42│ 104.18│ 1237.56│
│ │计抵减额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期产品销售价格│ 155.76│ -814.33│ 119.13│
│ │上涨，存货跌价减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税 │本期未经抵消的递│ 1344.08│ -724.17│ 285.60│
│ │延所得税资产减少│ │ │ │
│净利润 │行业供需格局发生│ 405.80│ -4276.99│ 109.49│
│ │转变，产品毛利率│ │ │ │
│ │提升，本期扭亏盈│ │ │ │
│ │利 │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营支付减少│ 44206.09│ -6348.84│ 796.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产投资│ -907.20│ -11557.03│ 92.15│
│现金流量净额│支付减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借贷净额│ 12707.91│ 5199.15│ 144.42│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 80355.87│ 68888.56│ 49204.08│ 93783.49│ 71366.30│ 159926.70│
│存货 │ 225716.00│ 205115.51│ 240724.77│ 210214.04│ 206295.08│ 156177.99│
│应收票据及应收账款 │ 119726.78│ 110271.83│ 123144.72│ 135345.37│ 131385.99│ 164881.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26613.95│ 10124.25│ 8671.93│ 24388.66│ 81212.07│ 55068.47│
│其他应收款 │ 36.11│ 34325.99│ 59408.23│ 57806.74│ 163.62│ 257.27│
│流动资产合计 │ 466058.19│ 441466.91│ 509391.73│ 536371.59│ 510120.02│ 549485.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 577533.92│ 606786.74│ 563105.10│ 513796.62│ 459453.27│ 430318.61│
│在建工程 │ 35002.77│ 37801.06│ 108637.57│ 159886.06│ 135289.14│ 125814.28│
│无形资产 │ 34782.03│ 35155.19│ 35694.39│ 36438.43│ 37182.47│ 34693.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 768646.33│ 799831.27│ 821110.09│ 803625.92│ 714700.31│ 663044.57│
│资产总计 │ 1234704.52│ 1241298.18│ 1330501.83│ 1339997.51│ 1224820.33│ 1212530.55│
│应付票据及应付账款 │ 170429.08│ 128013.02│ 208153.20│ 199900.67│ 138359.82│ 146901.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7092.52│ 7101.01│ 6180.25│ 7779.26│ 8276.67│ 7640.10│
│流动负债 │ 340587.06│ 328138.22│ 342859.61│ 386190.11│ 208823.07│ 270814.17│
│长期借款 │ 43362.80│ 68968.59│ 88323.89│ 13857.77│ 36675.18│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 55518.15│ 81125.38│ 99441.44│ 22387.26│ 43989.18│ 1837.60│
│负债合计 │ 396105.20│ 409263.61│ 442301.05│ 408577.38│ 252812.24│ 272651.77│
│实收资本 │ 114132.26│ 114132.26│ 114742.87│ 115248.55│ 115627.81│ 115627.81│
│资本公积金 │ 511295.14│ 507025.09│ 516515.09│ 519539.05│ 522963.57│ 518657.39│
│盈余公积 │ 46737.53│ 46737.53│ 46737.53│ 46737.53│ 46737.53│ 39735.82│
│未分配利润 │ 166434.38│ 164139.69│ 220305.89│ 263525.25│ 302956.65│ 274681.86│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 838599.32│ 832034.58│ 888200.78│ 931420.13│ 972008.09│ 939878.79│
│股东权益合计 │ 838599.32│ 832034.58│ 888200.78│ 931420.13│ 972008.09│ 939878.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 80355.87│ 125524.27│ 68888.56│ 37775.19│ 41951.28│ 37219.83│
│存货 │ 225716.00│ 195567.06│ 205115.51│ 215755.66│ 230733.33│ 254644.37│
│应收票据及应收账款 │ 119726.78│ 113085.31│ 110271.83│ 107729.86│ 102943.13│ 114990.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26613.95│ 35582.59│ 10124.25│ 5616.83│ 4072.88│ 3347.32│
│其他应收款 │ 36.11│ 33.40│ 34325.99│ 70712.60│ 58325.47│ 56970.26│
│流动资产合计 │ 466058.19│ 486447.61│ 441466.91│ 446393.14│ 450774.15│ 485170.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 577533.92│ 588732.10│ 606786.74│ 513347.56│ 530226.50│ 546476.63│
│在建工程 │ 35002.77│ 39245.78│ 37801.06│ 120237.83│ 119329.24│ 116649.91│
│无形资产 │ 34782.03│ 34968.61│ 35155.19│ 35341.79│ 35528.85│ 35715.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 768646.33│ 782573.55│ 799831.27│ 805108.28│ 815251.42│ 817048.60│
│资产总计 │ 1234704.52│ 1269021.16│ 1241298.18│ 1251501.42│ 1266025.58│ 1302219.39│
│应付票据及应付账款 │ 170429.08│ 135345.39│ 128013.02│ 122798.61│ 137656.38│ 183283.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7092.52│ 16001.75│ 7101.01│ 8449.35│ 7599.16│ 7177.57│
│流动负债 │ 340587.06│ 353277.40│ 328138.22│ 326445.02│ 342752.85│ 349709.39│
│长期借款 │ 43362.80│ 71132.31│ 68968.59│ 50604.71│ 41168.89│ 56837.78│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 55518.15│ 83303.38│ 81125.38│ 62568.49│ 53442.45│ 68586.22│
│负债合计 │ 396105.20│ 436580.79│ 409263.61│ 389013.51│ 396195.30│ 418295.60│
│实收资本 │ 114132.26│ 114132.26│ 114132.26│ 114132.26│ 114742.87│ 114742.87│
│资本公积金 │ 511295.14│ 507025.09│ 507025.09│ 507025.09│ 516515.09│ 516515.09│
│盈余公积 │ 46737.53│ 46737.53│ 46737.53│ 46737.53│ 46737.53│ 46737.53│
│未分配利润 │ 166434.38│ 164545.49│ 164139.69│ 194593.02│ 201935.39│ 216028.91│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 838599.32│ 832440.37│ 832034.58│ 862487.90│ 869830.28│ 883923.79│
│股东权益合计 │ 838599.32│ 832440.37│ 832034.58│ 862487.90│ 869830.28│ 883923.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 272853.50│ 510841.54│ 590835.76│ 528945.56│ 606169.68│ 593120.53│
│营业总成本 │ 270130.99│ 562213.58│ 637039.96│ 549393.50│ 539226.51│ 448642.91│
│营业税金及附加 │ 1421.94│ 3096.39│ 2687.50│ 2414.29│ 2909.04│ 2094.92│
│销售费用 │ 1154.14│ 2280.33│ 2137.08│ 2260.38│ 2122.01│ 2912.94│
│财务费用 │ 3574.72│ 4006.69│ 2220.11│ 960.47│ -3617.79│ 1413.62│
│管理费用 │ 8565.90│ 13659.01│ 14239.44│ 15130.17│ 20568.38│ 17306.85│
│资产减值损失 │ -999.73│ -10475.17│ -14310.62│ -11166.82│ -6145.25│ -652.08│
│公允价值变动净收益 │ 2200.00│ 6210.00│ 8341.29│ 8265.85│ 9289.18│ 7732.46│
│投资收益 │ 26.89│ 2016.89│ 2016.11│ 2015.10│ 699.08│ 1345.48│
│营业利润 │ 6232.12│ -51896.58│ -50337.17│ -22358.23│ 74240.98│ 159095.91│
│营业外收入 │ 2.40│ 221.20│ 59.10│ 110.23│ 250.22│ 48.21│
│营业外支出 │ 173.31│ 41.80│ 41.51│ 632.10│ 461.19│ 5.68│
│利润总额 │ 6061.21│ -51717.18│ -50319.59│ -22880.09│ 74030.00│ 159138.44│
│所得税 │ 1483.87│ 1025.06│ -10524.20│ -6123.44│ 4178.94│ 20595.33│
│净利润 │ 4577.34│ -52742.23│ -39795.39│ -16756.65│ 69851.06│ 138543.11│
│归属母公司净利润 │ 4577.34│ -52742.23│ -39795.39│ -16756.65│ 69851.06│ 138543.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 272853.50│ 129079.80│ 510841.54│ 389315.15│ 262649.12│ 138234.62│
│营业总成本 │ 270130.99│ 130022.11│ 562213.58│ 420374.28│ 280310.02│ 144034.63│
│营业税金及附加 │ 1421.94│ 658.98│ 3096.39│ 2066.46│ 1399.78│ 787.62│
│销售费用 │ 1154.14│ 621.98│ 2280.33│ 1539.29│ 1074.55│ 625.06│
│财务费用 │ 3574.72│ 1173.44│ 4006.69│ 1664.10│ 464.96│ 530.18│
│管理费用 │ 8565.90│ 4240.08│ 13659.01│ 11067.87│ 7599.30│ 3769.97│
│资产减值损失 │ -999.73│ 155.76│ -10475.17│ -4490.65│ -4490.65│ -814.33│
│公允价值变动净收益 │ 2200.00│ 1200.00│ 6210.00│ 3700.00│ 2700.00│ 1500.00│
│投资收益 │ 26.89│ ---│ 2016.89│ 2016.89│ 26.89│ ---│
│营业利润 │ 6232.12│ 1913.01│ -51896.58│ -28332.09│ -18615.76│ -5010.17│
│营业外收入 │ 2.40│ 0.87│ 221.20│ 23.35│ 9.07│ 11.71│
│营业外支出 │ 173.31│ 164.00│ 41.80│ 246.51│ 246.19│ 2.70│
│利润总额 │ 6061.21│ 1749.88│ -51717.18│ -28555.26│ -18852.88│ -5001.16│
│所得税 │ 1483.87│ 1344.08│ 1025.06│ -6266.35│ -3906.35│ -724.17│
│净利润 │ 4577.34│ 405.80│ -52742.23│ -22288.91│ -14946.53│ -4276.99│
│归属母公司净利润 │ 4577.34│ 405.80│ -52742.23│ -22288.91│ -14946.53│ -4276.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 277119.97│ 510815.45│ 573361.55│ 508402.91│ 600475.87│ 502286.70│
│经营活动现金流出 │ 219017.07│ 510325.77│ 599896.45│ 448118.26│ 589491.03│ 398150.59│
│经营活动现金流量净额│ 58102.89│ 489.68│ -26534.90│ 60284.65│ 10984.84│ 104136.11│
│投资活动现金流入 │ 69.97│ 3302.97│ 9466.76│ 5557.13│ 90574.00│ 160871.31│
│投资活动现金流出 │ 2247.90│ 32654.90│ 63747.34│ 72018.86│ 170541.00│ 218761.09│
│投资活动现金流量净额│ -2177.94│ -29351.93│ -54280.58│ -66461.73│ -79967.01│ -57889.77│
│筹资活动现金流入 │ 69000.32│ 136020.98│ 134452.87│ 58741.71│ 38637.29│ 8824.09│
│筹资活动现金流出 │ 117481.67│ 82961.98│ 92960.40│ 30983.46│ 44784.32│ 32871.27│
│筹资活动现金流量净额│ -48481.34│ 53059.00│ 41492.47│ 27758.25│ -6147.03│ -24047.18│
│汇率变动对现金的影响│ -1025.51│ 462.39│ 643.03│ 868.72│ 3380.87│ -1753.77│
│现金及等价物净增加额│ 6418.11│ 24659.13│ -38679.98│ 22449.89│ -71748.33│ 20445.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 277119.97│ 149262.26│ 510815.45│ 378080.53│ 255895.55│ 164965.21│
│经营活动现金流出 │ 219017.07│ 105056.16│ 510325.77│ 416063.76│ 283860.84│ 171314.05│
│经营活动现金流量净额│ 58102.89│ 44206.09│ 489.68│ -37983.23│ -27965.29│ -6348.84│
│投资活动现金流入 │ 69.97│ 28.07│ 3302.97│ 3185.65│ 887.86│ ---│
│投资活动现金流出 │ 2247.90│ 935.27│ 32654.90│ 15562.49│ 11637.69│ 11557.03│
│投资活动现金流量净额│ -2177.94│ -907.20│ -29351.93│ -12376.84│ -10749.83│ -11557.03│
│筹资活动现金流入 │ 69000.32│ 27357.84│ 136020.98│ 116347.09│ 81059.68│ 23212.39│
│筹资活动现金流出 │ 117481.67│ 14649.93│ 82961.98│ 73708.07│ 46805.67│ 18013.24│
│筹资活动现金流量净额│ -48481.34│ 12707.91│ 53059.00│ 42639.02│ 34254.01│ 5199.15│
│汇率变动对现金的影响│ -1025.51│ -37.71│ 462.39│ 586.42│ 551.52│ 310.33│
│现金及等价物净增加额│ 6418.11│ 55969.10│ 24659.13│ -7134.63│ -3909.58│ -12396.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 138234.62│ 27.06│ -4276.99│ 8.11│
│二季报 │ 124414.51│ 24.35│ -10669.54│ 20.23│
│三季报 │ 126666.03│ 24.80│ -7342.37│ 13.92│
│四季报 │ 121526.39│ 23.79│ -30453.33│ 57.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 138142.25│ 23.38│ -8745.00│ 21.97│
│二季报 │ 144556.26│ 24.47│ -7856.52│ 19.74│
│三季报 │ 150642.23│ 25.50│ -6168.41│ 15.50│
│四季报 │ 157495.02│ 26.66│ -17025.45│ 42.78│
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