财务分析☆ ◇002586 围海股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│无法表示意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1852.69│ 27336.80│ -15108.69│ -13710.55│ -64444.23│ -9351.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15108.69│ -13710.55│ -49707.14│ -9351.41│
│净利润增长率(%) │ -50.63│ 280.93│ -10.20│ 72.42│ -589.14│ 77.21│
│扣非净利润(万) │ -260.01│ 1847.93│ -16895.82│ -10541.95│ -63351.53│ -19284.30│
│营业总收(未调整:万) │ 101753.86│ 209266.72│ 248280.31│ 213258.36│ 257531.38│ 258135.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 248280.31│ 213258.36│ 256002.24│ 258135.17│
│总营收同比增长率(%) │ -21.10│ -15.71│ 16.42│ -16.70│ -0.23│ 20.03│
│加权净资产收益率(%) │ 0.58│ 8.89│ -5.01│ -4.36│ -19.88│ -2.84│
│资产负债比率(%) │ 47.37│ 50.06│ 61.15│ 59.44│ 59.99│ 65.07│
│净利润现金含量(%) │ -1489.09│ -175.45│ 39.74│ -8.99│ 15.32│ -107.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0162│ 0.2389│ -0.1320│ -0.1198│ -0.4344│ -0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0023│ 0.0162│ -0.1477│ -0.0921│ -0.5500│ -0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0162│ 0.2389│ -0.1320│ -0.1198│ -0.5632│ -0.0817│
│每股资本公积金(元) │ 3.7218│ 3.7218│ 3.7218│ 3.7218│ 3.7218│ 2.8972│
│每股未分配利润(元) │ -2.0538│ -2.0700│ -2.3089│ -2.1705│ -2.0570│ -1.4938│
│每股净资产(元) │ 2.7921│ 2.8098│ 2.5627│ 2.6862│ 2.7991│ 2.5265│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2411│ -0.4192│ -0.0525│ 0.0108│ -0.0863│ 0.0876│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1852.69│ 744.47│ -376.03│ 27336.80│ 3752.45│ 832.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3752.45│ 832.78│
│净利润增长率(%) │ -50.63│ -10.60│ -202.87│ 280.93│ 145.18│ 116.29│
│扣非净利润(万) │ -260.01│ 88.49│ -404.69│ 1847.93│ 3020.97│ 449.70│
│营业总收(未调整:万) │ 101753.86│ 61188.46│ 30887.06│ 209266.72│ 128967.25│ 82973.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 128967.25│ 82973.69│
│总营收同比增长率(%) │ -21.10│ -26.26│ 7.89│ -15.71│ -4.88│ -4.10│
│加权净资产收益率(%) │ 0.58│ 0.23│ -0.12│ 8.89│ 1.27│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 47.37│ 48.51│ 45.26│ 50.06│ 54.60│ 56.25│
│净利润现金含量(%) │ -1489.09│ -2091.78│ 4431.91│ -175.45│ -1083.15│ -3856.18│
│基本每股收益(元) │ 0.0162│ 0.0065│ -0.0033│ 0.2389│ 0.0328│ 0.0073│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0023│ 0.0008│ -0.0035│ 0.0162│ 0.0264│ 0.0039│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0162│ 0.0065│ -0.0033│ 0.2389│ 0.0328│ 0.0073│
│每股资本公积金(元) │ 3.7218│ 3.7218│ 3.7218│ 3.7218│ 3.7218│ 3.7218│
│每股未分配利润(元) │ -2.0538│ -2.0635│ -2.0733│ -2.0700│ -2.2761│ -2.3016│
│每股净资产(元) │ 2.7921│ 2.7845│ 2.8017│ 2.8098│ 2.6044│ 2.5759│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2411│ -0.1361│ -0.1456│ -0.4192│ -0.3552│ -0.2807│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.39│ 1.04│ 0.95│ 0.90│ 0.78│
│速动比率 │ 1.41│ 1.39│ 1.02│ 0.94│ 0.89│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 47.37│ 50.06│ 61.15│ 59.44│ 59.99│ 65.07│
│产权比率 │ 0.89│ 1.00│ 1.58│ 1.49│ 1.55│ 1.95│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.16│ -0.01│ 0.00│ -0.02│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.37│ 1.46│ 1.39│ 1.11│ 1.10│
│速动比率 │ 1.41│ 1.36│ 1.45│ 1.39│ 1.07│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 47.37│ 48.51│ 45.26│ 50.06│ 54.60│ 56.25│
│产权比率 │ 0.89│ 0.93│ 0.82│ 1.00│ 1.21│ 1.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.06│ -0.07│ -0.16│ -0.12│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.73│ 1.28│ 1.36│ 1.08│ 1.11│ 1.25│
│存货周转率 │ 195.12│ 38.83│ 34.27│ 43.76│ 89.80│ 2914.28│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.49│ 0.58│ 0.52│ 0.62│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 5.82│ 10.30│ 9.66│ 7.14│ 8.17│ 11.73│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.30│ 0.33│ 0.27│ 0.30│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.73│ 0.44│ 0.24│ 1.28│ 0.75│ 0.48│
│存货周转率 │ 195.12│ 52.39│ 13.86│ 38.83│ 11.44│ 7.56│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.16│ 0.08│ 0.49│ 0.31│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 5.82│ 3.40│ 1.71│ 10.30│ 5.83│ 3.74│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.05│ 0.30│ 0.18│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.58│ 8.50│ -5.15│ -4.46│ -20.12│ -3.23│
│销售毛利率 │ 10.18│ 10.18│ 10.45│ 8.93│ 10.82│ 14.48│
│营业利润率 │ 2.46│ 16.74│ -7.57│ -5.31│ -23.57│ -7.03│
│销售净利率 │ 1.86│ 12.42│ -7.41│ -7.05│ -27.40│ -4.88│
│总资产净利率 │ 0.30│ 3.72│ -2.41│ -1.89│ -8.33│ -1.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.58│ 0.23│ -0.12│ 8.50│ 1.26│ 0.28│
│销售毛利率 │ 10.18│ 11.68│ 12.06│ 10.18│ 12.38│ 11.29│
│营业利润率 │ 2.46│ 1.61│ -3.35│ 16.74│ 4.04│ 2.85│
│销售净利率 │ 1.86│ 1.55│ -1.60│ 12.42│ 2.80│ 0.76│
│总资产净利率 │ 0.30│ 0.15│ -0.08│ 3.72│ 0.51│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.10│ -15.71│ 16.42│ -16.70│ -0.23│ 20.03│
│营业利润增长率 │ -52.01│ 286.45│ -65.92│ 75.59│ -234.70│ 30.30│
│净利润增长率 │ -50.63│ 280.93│ -10.20│ 72.42│ -589.14│ 77.21│
│净资产增长率 │ -0.63│ 9.64│ -4.37│ -4.25│ 10.79│ -13.45│
│总资产增长率 │ -5.76│ -15.56│ -1.42│ -6.79│ -4.88│ 5.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.10│ -26.26│ 7.89│ -15.71│ -4.88│ -4.10│
│营业利润增长率 │ -52.01│ -58.29│ -167.90│ 286.45│ 166.31│ 148.66│
│净利润增长率 │ -50.63│ -10.60│ -202.87│ 280.93│ 145.18│ 116.29│
│净资产增长率 │ -0.63│ -0.90│ -0.29│ 9.64│ 1.63│ 0.52│
│总资产增长率 │ -5.76│ -4.30│ -8.98│ -15.56│ -13.07│ -10.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期利用闲置│ 86299.97│ 126018.67│ -31.52│
│ │资金购买理财产品│ │ │ │
│应收票据 │票据到期收款 │ ---│ 519.48│ -100.00│
│预付款项 │本报告期新承接的│ 11694.06│ 3739.72│ 212.70│
│ │工程预付工程预 │ │ │ │
│合同资产 │本报告期确认未经│ 15115.24│ 8456.15│ 78.75│
│ │业主确认产值有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期收到业主│ 54935.22│ 87764.08│ -37.41│
│非流动资产 │BT、PPP回购款项 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期利用闲置│ 33747.57│ 3223.74│ 946.85│
│ │资金购买理财产品│ │ │ │
│长期股权投资│本报告期转让舟山│ -530.08│ 880.34│ -160.21│
│ │公司股权失去控股│ │ │ │
│ │权对其长期股权投│ │ │ │
│ │资由成本法转为权│ │ │ │
│ │益法核算 │ │ │ │
│投资性房地产│本报告期转让舟山│ 386.23│ 1354.84│ -71.49│
│ │公司股权失去控股│ │ │ │
│ │权出表 │ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期转让舟山│ ---│ 100.92│ -100.00│
│ │公司股权失去控股│ │ │ │
│ │权出表 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期归还银行│ 1293.00│ 3000.92│ -56.91│
│ │短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │新承接的工程在本│ 17973.04│ 10494.12│ 71.27│
│ │报告期集中开工所│ │ │ │
│ │收取工程预收款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付上年│ 526.32│ 1764.49│ -70.17│
│ │末计提的绩效资金│ │ │ │
│一年内到期的│本报告期归还部分│ 2800.00│ 4416.15│ -36.60│
│非流动负债 │银行长期借款 │ │ │ │
│其他非流动负│子公司待转销项款│ ---│ 2316.89│ -100.00│
│债 │减少 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期安全储备│ 5679.19│ 9564.99│ -40.63│
│ │基金使用较多 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期营业收入│ 287.07│ 683.29│ -57.99│
│ │降低 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行融资│ 165.67│ 1482.15│ -88.82│
│ │规模减少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到政府│ 383.39│ 676.53│ -43.33│
│ │补助有所减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期转让舟山│ 4108.71│ 3118.27│ 31.76│
│ │公司股权失去控股│ │ │ │
│ │权后确认的处置收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期收回工程│ 549.74│ 1524.01│ -63.93│
│ │款，应收账款有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 610.68│ 1474.54│ -58.59│
│ │有所降低 │ │ │ │
│支付给职工以│上年末出售子公司│ 8027.47│ 15895.27│ -49.50│
│及为职工支付│上海千年造成本报│ │ │ │
│的现金 │告期减少 │ │ │ │
│支付的各项税│本报告期营业收入│ 4603.02│ 10817.71│ -57.45│
│费 │及利润总额有所降│ │ │ │
│ │低 │ │ │ │
│收回投资收到│本报告期回购购买│ 25163.24│ 232.15│ 10739.22│
│的现金 │理财产品 │ │ │ │
│收到其他与投│本报告期BT、PPP │ 36923.49│ 84077.01│ -56.08│
│资活动有关的│项目回购款项减少│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│上年同期购买上海│ 13.44│ 6318.08│ -99.79│
│、无形资产和│千年房产抵债 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本报告期对BT、PP│ 8298.24│ 28767.52│ -71.15│
│资活动有关的│P项目投资有所减 │ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│取得借款收到│本报告期向银行借│ 35293.00│ 61848.00│ -42.94│
│的现金 │款金额有所减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│本报告期归还银行│ 42781.00│ 107505.00│ -60.21│
│的现金 │借款金额有所减少│ │ │ │
│分配股利、利│本报告期银行融资│ 732.23│ 2624.06│ -72.10│
│润或偿付利息│规模减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 124045.09│ 126018.67│ -1.57│
│应收款项 │--- │ 130966.11│ 145339.57│ -9.89│
│合同资产 │--- │ 13349.24│ 8456.15│ 57.86│
│存货 │--- │ 1444.72│ 618.14│ 133.72│
│投资性房地产│--- │ 1205.11│ 1354.84│ -11.05│
│长期股权投资│--- │ 845.93│ 880.34│ -3.91│
│固定资产 │--- │ 17780.84│ 18193.71│ -2.27│
│使用权资产 │--- │ 3.00│ 0.00│ ---│
│短期借款 │--- │ 2293.00│ 3000.92│ -23.59│
│合同负债 │--- │ 19682.36│ 10494.12│ 87.56│
│长期借款 │--- │ 15774.94│ 20974.16│ -24.79│
│一年内到期的│--- │ 50543.18│ 87764.08│ -42.41│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│长期应收款 │--- │ 184095.81│ 178380.66│ 3.20│
│递延所得税资│--- │ 17732.34│ 17185.53│ 3.18│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 10111.67│ 10111.67│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 61188.46│ 82973.69│ -26.26│
│营业成本 │--- │ 54040.51│ 73609.90│ -26.59│
│销售费用 │2025年12月出售原│ ---│ 108.17│ -100.00│
│ │子公司上海千年公│ │ │ │
│ │司后，2026年不再│ │ │ │
│ │纳入合并范围 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5008.59│ 5512.26│ -9.14│
│财务费用 │公司归还大部分银│ 395.15│ 1767.94│ -77.65│
│ │行贷款，融资规模│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│所得税费用 │部分BT、PPP项目 │ 38.11│ 1624.70│ -97.65│
│ │投资公司进入回购│ │ │ │
│ │后期，利润有所下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│经营活动产生│本期新开工项目预│ -15572.57│ -32113.59│ 51.51│
│的现金流量净│收款项较多及天台│ │ │ │
│额 │投资公司资金解冻│ │ │ │
│投资活动产生│部分BT、PPP项目 │ 27747.69│ 66407.15│ -58.22│
│的现金流量净│投资公司进入回购│ │ │ │
│额 │后期，回购资金有│ │ │ │
│ │所减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司以前年度已归│ -9550.75│ -32481.62│ 70.60│
│的现金流量净│还大部分银行贷款│ │ │ │
│额 │，年初融资余额较│ │ │ │
│ │小，本期归还银行│ │ │ │
│ │贷款资金下降 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2624.37│ 1811.94│ 44.84│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86299.97│ 126018.67│ 130073.82│ 68567.13│ 68030.75│ 30317.10│
│存货 │ 318.67│ 618.14│ 9062.24│ 3911.48│ 4963.84│ 151.50│
│应收票据及应收账款 │ 134608.46│ 145859.05│ 181681.13│ 183712.15│ 212055.25│ 251985.12│
│合同资产 │ 15115.24│ 8456.15│ 9860.10│ 9588.38│ 11440.73│ 22677.77│
│预付款项 │ 11694.06│ 3739.72│ 3886.74│ 2833.02│ 12941.30│ 13057.85│
│其他应收款 │ 40197.60│ 32628.18│ 29245.09│ 31256.42│ 32054.07│ 46419.82│
│流动资产合计 │ 376958.08│ 408307.73│ 451943.67│ 401308.58│ 414403.28│ 411060.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ -530.08│ 880.34│ 945.75│ 7432.43│ 11933.70│ 12525.89│
│固定资产净额 │ 16801.65│ 18193.71│ 22440.64│ 28958.12│ 30791.90│ 32282.16│
│在建工程 │ ---│ ---│ 32.03│ ---│ 98.00│ ---│
│无形资产 │ 226.74│ 254.30│ 304.91│ 4123.98│ 4924.95│ 5836.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 704.82│ 704.82│ 25130.30│
│非流动资产合计 │ 225946.80│ 231420.56│ 305627.51│ 366866.45│ 411375.78│ 457119.51│
│资产总计 │ 602904.88│ 639728.29│ 757571.18│ 768175.03│ 825779.06│ 868180.39│
│应付票据及应付账款 │ 145942.29│ 180668.12│ 209372.77│ 196311.44│ 206868.12│ 211156.78│
│预收款项 │ ---│ 17.17│ 42.37│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17973.04│ 10494.12│ 22222.86│ 19307.27│ 15937.71│ 8814.26│
│流动负债 │ 266428.62│ 293533.08│ 434700.54│ 423867.69│ 458930.58│ 528591.79│
│长期借款 │ 15774.94│ 20974.16│ 26527.94│ 30357.04│ 34164.94│ 34164.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19153.47│ 26684.61│ 28521.71│ 32727.45│ 36468.80│ 36325.06│
│负债合计 │ 285582.09│ 320217.69│ 463222.25│ 456595.14│ 495399.38│ 564916.85│
│实收资本 │ 114422.37│ 114422.37│ 114422.37│ 114422.37│ 114422.37│ 114422.37│
│资本公积金 │ 425861.68│ 425861.68│ 425861.68│ 425861.68│ 425861.68│ 331506.91│
│盈余公积 │ 7972.90│ 7972.90│ 7972.90│ 7972.90│ 7972.90│ 7972.90│
│未分配利润 │ -235000.32│ -236853.00│ -264189.80│ -248352.28│ -235370.56│ -170926.33│
│少数股东权益 │ -2153.03│ -1998.33│ 1119.46│ 4214.66│ 10095.34│ 14180.92│
│归属母公司权益 │ 319475.82│ 321508.93│ 293229.47│ 307365.23│ 320284.34│ 289082.61│
│股东权益合计 │ 317322.80│ 319510.60│ 294348.93│ 311579.89│ 330379.68│ 303263.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86299.97│ 124045.09│ 109903.35│ 126018.67│ 92784.37│ 133221.88│
│存货 │ 318.67│ 1444.72│ 3300.72│ 618.14│ 10690.63│ 10417.19│
│应收票据及应收账款 │ 134608.46│ 130966.11│ 112597.85│ 145859.05│ 164120.03│ 167470.23│
│合同资产 │ 15115.24│ 13349.24│ 9559.18│ 8456.15│ 10688.64│ 8949.64│
│预付款项 │ 11694.06│ 12794.87│ 9570.55│ 3739.72│ 4477.19│ 4489.80│
│其他应收款 │ 40197.60│ 36430.25│ 29413.50│ 32628.18│ 27226.51│ 25030.64│
│流动资产合计 │ 376958.08│ 380462.15│ 350906.53│ 408307.73│ 367718.78│ 388655.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ -530.08│ 845.93│ 880.34│ 880.34│ 968.44│ 920.24│
│固定资产净额 │ 16801.65│ 17780.84│ 17925.97│ 18193.71│ 21821.72│ 21872.15│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 32.03│
│无形资产 │ 226.74│ 235.90│ 244.81│ 254.30│ 4177.09│ 4245.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 225946.80│ 231766.94│ 231386.87│ 231420.56│ 290855.04│ 287177.20│
│资产总计 │ 602904.88│ 612229.09│ 582293.40│ 639728.29│ 658573.82│ 675832.98│
│应付票据及应付账款 │ 145942.29│ 154333.72│ 136269.02│ 180668.12│ 169234.72│ 171447.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ 20.24│ 17.17│ 43.47│ 23.18│
│合同负债 │ 17973.04│ 19682.36│ 13203.20│ 10494.12│ 21541.98│ 22563.39│
│流动负债 │ 266428.62│ 277818.39│ 239757.81│ 293533.08│ 332333.85│ 352557.15│
│长期借款 │ 15774.94│ 15774.94│ 18054.94│ 20974.16│ 25877.94│ 26227.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19153.47│ 19153.47│ 23765.38│ 26684.61│ 27271.71│ 27621.71│
│负债合计 │ 285582.09│ 296971.86│ 263523.19│ 320217.69│ 359605.56│ 380178.86│
│实收资本 │ 114422.37│ 114422.37│ 114422.37│ 114422.37│ 114422.37│ 114422.37│
│资本公积金 │ 425861.68│ 425861.68│ 425861.68│ 425861.68│ 425861.68│ 425861.68│
│盈余公积 │ 7972.90│ 7972.90│ 7972.90│ 7972.90│ 7972.90│ 7972.90│
│未分配利润 │ -235000.32│ -236108.54│ -237229.03│ -236853.00│ -260437.35│ -263357.02│
│少数股东权益 │ -2153.03│ -3347.39│ -1805.17│ -1998.33│ 966.85│ 908.16│
│归属母公司权益 │ 319475.82│ 318604.62│ 320575.38│ 321508.93│ 298001.41│ 294745.97│
│股东权益合计 │ 317322.80│ 315257.24│ 318770.21│ 319510.60│ 298968.26│ 295654.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101753.86│ 209266.72│ 248280.31│ 213258.36│ 257531.38│ 258135.17│
│营业总成本 │ 104345.89│ 211982.35│ 255880.70│ 224398.09│ 260043.68│ 245112.34│
│营业税金及附加 │ 287.07│ 1156.25│ 1159.07│ 720.47│ 1622.89│ 1194.07│
│销售费用 │ ---│ 163.79│ 351.12│ 673.53│ 914.07│ 4.59│
│财务费用 │ 165.67│ 1653.30│ 4849.19│ 5706.52│ 7222.22│ 10849.08│
│管理费用 │ 7936.95│ 13004.06│ 18693.61│ 15467.06│ 15179.91│ 10125.32│
│资产减值损失 │ -257.53│ -1026.38│ -11583.97│ -3163.10│ -54089.22│ -22183.63│
│公允价值变动净收益 │ 305.48│ 1.31│ 1.30│ -2771.88│ ---│ -525.00│
│投资收益 │ 4108.71│ 36196.98│ 7762.78│ 8976.52│ 6785.79│ -264.93│
│营业利润 │ 2500.17│ 35030.34│ -18788.08│ -11323.37│ -60695.64│ -18134.58│
│营业外收入 │ 9.36│ 620.00│ 280.27│ 65.49│ 31.71│ 10286.92│
│营业外支出 │ 8.57│ 6533.62│ 350.77│ 1252.88│ 2831.71│ 1431.59│
│利润总额 │ 2500.97│ 29116.73│ -18858.59│ -12510.76│ -63495.64│ -9279.25│
│所得税 │ 610.68│ 3128.50│ -450.91│ 2519.50│ 7068.57│ 3309.72│
│净利润 │ 1890.28│ 25988.23│ -18407.67│ -15030.26│ -70564.21│ -12588.97│
│归属母公司净利润 │ 1852.69│ 27336.80│ -15108.69│ -13710.55│ -64444.23│ -9351.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101753.86│ 61188.46│ 30887.06│ 209266.72│ 128967.25│ 82973.69│
│营业总成本 │ 104345.89│ 62442.97│ 31130.65│ 211982.35│ 129068.07│ 83859.56│
│营业税金及附加 │ 287.07│ 160.71│ 62.20│ 1156.25│ 683.29│ 439.81│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ 163.79│ 155.54│ 108.17│
│财务费用 │ 165.67│ 395.15│ 185.59│ 1653.30│ 1482.15│ 1767.94│
│管理费用 │ 7936.95│ 5008.59│ 2461.25│ 13004.06│ 8501.38│ 5512.26│
│资产减值损失 │ -257.53│ -257.53│ ---│ -1026.38│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 305.48│ 305.48│ ---│ 1.31│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4108.71│ 2539.53│ ---│ 36196.98│ 3118.27│ 2646.09│
│营业利润 │ 2500.17│ 987.56│ -1035.35│ 35030.34│ 5209.96│ 2367.83│
│营业外收入 │ 9.36│ 9.36│ 3.29│ 620.00│ 37.65│ 37.01│
│营业外支出 │ 8.57│ 11.40│ 8.24│ 6533.62│ 163.23│ 148.66│
│利润总额 │ 2500.97│ 985.52│ -1040.29│ 29116.73│ 5084.38│ 2256.18│
│所得税 │ 610.68│ 38.11│ -545.42│ 3128.50│ 1474.54│ 1624.70│
│净利润 │ 1890.28│ 947.41│ -494.87│ 25988.23│ 3609.84│ 631.48│
│归属母公司净利润 │ 1852.69│ 744.47│ -376.03│ 27336.80│ 3752.45│ 832.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 145879.45│ 217988.25│ 298384.22│ 287156.84│ 252897.31│ 209983.46│
│经营活动现金流出 │ 173467.65│ 265950.00│ 304387.78│ 285924.00│ 262768.41│ 199963.08│
│经营活动现金流量净额│ -27588.20│ -47961.76│ -6003.56│ 1232.83│ -9871.10│ 10020.38│
│投资活动现金流入 │ 62102.35│ 145961.95│ 92008.06│ 30945.40│ 81946.31│ 79605.74│
│投资活动现金流出 │ 60311.68│ 34514.27│ 8756.70│ 40468.92│ 55343.70│ 56612.46│
│投资活动现金流量净额│ 1790.68│ 111447.68│ 83251.36│ -9523.51│ 26602.61│ 22993.29│
│筹资活动现金流入 │ 35605.00│ 62106.00│ 85955.11│ 125529.00│ 174703.18│ 126107.25│
│筹资活动现金流出 │ 45377.23│ 125774.48│ 102471.64│ 132598.67│ 154474.83│ 162479.68│
│筹资活动现金流量净额│ -9772.23│ -63668.48│ -16516.53│ -7069.67│ 20228.35│ -36372.43│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -35569.75│ -182.55│ 60731.27│ -15360.34│ 36959.86│ -3358.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 145879.45│ 101754.55│ 76491.08│ 217988.25│ 154425.54│ 107391.24│
│经营活动现金流出 │ 173467.65│ 117327.12│ 93156.45│ 265950.00│ 195070.30│ 139504.83│
│经营活动现金流量净额│ -27588.20│ -15572.57│ -16665.37│ -47961.76│ -40644.76│ -32113.59│
│投资活动现金流入 │ 62102.35│ 35583.98│ 14021.58│ 145961.95│ 84309.29│ 80331.87│
│投资活动现金流出 │ 60311.68│ 7836.28│ 9638.74│ 34514.27│ 35085.60│ 13924.72│
│投资活动现金流量净额│ 1790.68│ 27747.69│ 4382.84│ 111447.68│ 49223.69│ 66407.15│
│筹资活动现金流入 │ 35605.00│ 34312.00│ 34312.00│ 62106.00│ 61848.00│ 56350.00│
│筹资活动现金流出 │ 45377.23│ 43862.75│ 38096.59│ 125774.48│ 110129.06│ 88831.62│
│筹资活动现金流量净额│ -9772.23│ -9550.75│ -3784.59│ -63668.48│ -48281.06│ -32481.62│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -35569.75│ 2624.37│ -16067.12│ -182.55│ -39702.14│ 1811.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28628.95│ 13.68│ 365.52│ 1.34│
│二季报 │ 54344.74│ 25.97│ 467.26│ 1.71│
│三季报 │ 45993.57│ 21.98│ 2919.67│ 10.68│
│四季报 │ 80299.46│ 38.37│ 23584.35│ 86.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30875.23│ 12.44│ -6232.16│ 41.25│
│二季报 │ 55646.51│ 22.41│ 1121.09│ -7.42│
│三季报 │ 49058.96│ 19.76│ -3193.97│ 21.14│
│四季报 │ 112699.61│ 45.39│ -6803.64│ 45.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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