财务分析☆ ◇002588 史丹利 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 65018.20│ 103316.44│ 82607.97│ 70074.20│ 44089.61│ 42522.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 82607.97│ 70074.20│ 44089.61│ 42522.51│
│净利润增长率(%) │ -20.23│ 25.07│ 17.89│ 58.94│ 3.69│ 47.81│
│扣非净利润(万) │ 60102.37│ 93441.05│ 71491.21│ 63178.65│ 40546.38│ 33480.21│
│营业总收(未调整:万) │ 899035.44│ 1228346.30│ 1026252.86│ 999134.95│ 903834.93│ 643596.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1026252.86│ 999134.95│ 903834.93│ 643596.85│
│总营收同比增长率(%) │ -3.22│ 19.69│ 2.71│ 10.54│ 40.44│ 4.01│
│加权净资产收益率(%) │ 8.36│ 14.40│ 13.00│ 12.20│ 8.46│ 8.80│
│资产负债比率(%) │ 39.65│ 46.30│ 44.30│ 44.36│ 41.79│ 34.87│
│净利润现金含量(%) │ -74.80│ 120.10│ 58.20│ 169.17│ 431.75│ 97.97│
│基本每股收益(元) │ 0.5644│ 0.9000│ 0.7200│ 0.6100│ 0.3800│ 0.3700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5218│ 0.8100│ 0.6200│ 0.5500│ 0.3500│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5644│ 0.8969│ 0.7172│ 0.6057│ 0.3811│ 0.3676│
│每股资本公积金(元) │ 0.2351│ 0.2387│ 0.2374│ 0.2569│ 0.2560│ 0.2566│
│每股未分配利润(元) │ 4.8911│ 4.5967│ 4.0771│ 3.5434│ 3.0408│ 2.7519│
│每股净资产(元) │ 6.8567│ 6.5539│ 5.9228│ 5.2889│ 4.6892│ 4.3501│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4222│ 1.0772│ 0.4174│ 1.0247│ 1.6454│ 0.3601│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 65018.20│ 54435.38│ 34161.28│ 103316.44│ 81511.55│ 60677.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81511.55│ 60677.84│
│净利润增长率(%) │ -20.23│ -10.29│ 18.54│ 25.07│ 22.71│ 18.90│
│扣非净利润(万) │ 60102.37│ 50358.75│ 31501.16│ 93441.05│ 75375.10│ 57189.79│
│营业总收(未调整:万) │ 899035.44│ 693284.91│ 406000.95│ 1228346.30│ 928982.61│ 639079.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 928982.61│ 639079.87│
│总营收同比增长率(%) │ -3.22│ 8.48│ 19.22│ 19.69│ 17.91│ 12.66│
│加权净资产收益率(%) │ 8.36│ 6.95│ 4.42│ 14.40│ 11.48│ 8.56│
│资产负债比率(%) │ 39.65│ 40.26│ 43.34│ 46.30│ 45.28│ 41.68│
│净利润现金含量(%) │ -74.80│ -210.27│ -105.81│ 120.10│ 121.54│ -17.20│
│基本每股收益(元) │ 0.5644│ 0.4700│ 0.3000│ 0.9000│ 0.7076│ 0.5300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5218│ 0.4400│ 0.2735│ 0.8100│ 0.6544│ 0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5644│ 0.4726│ 0.2966│ 0.8969│ 0.7076│ 0.5268│
│每股资本公积金(元) │ 0.2351│ 0.2400│ 0.2387│ 0.2387│ 0.2382│ 0.2377│
│每股未分配利润(元) │ 4.8911│ 4.7992│ 4.8932│ 4.5967│ 4.4797│ 4.3439│
│每股净资产(元) │ 6.8567│ 6.7693│ 6.8595│ 6.5539│ 6.3572│ 6.2095│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4222│ -0.9937│ -0.3138│ 1.0772│ 0.8601│ -0.0906│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.39│ 1.12│ 1.23│ 1.45│ 1.89│
│速动比率 │ 1.11│ 0.96│ 0.72│ 0.93│ 1.14│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 39.65│ 46.30│ 44.30│ 44.36│ 41.79│ 34.87│
│产权比率 │ 0.74│ 0.97│ 0.91│ 0.93│ 0.80│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.23│ 0.10│ 0.23│ 0.46│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.65│ 1.54│ 1.39│ 1.36│ 1.36│
│速动比率 │ 1.11│ 1.12│ 1.11│ 0.96│ 0.95│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 39.65│ 40.26│ 43.34│ 46.30│ 45.28│ 41.68│
│产权比率 │ 0.74│ 0.76│ 0.86│ 0.97│ 0.93│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.27│ -0.07│ 0.23│ 0.19│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 454.41│ 1128.58│ 1175.19│ 1269.94│ 858.59│ 549.93│
│存货周转率 │ 3.20│ 4.59│ 4.70│ 5.90│ 5.84│ 4.59│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 1.86│ 1.73│ 1.63│ 1.68│ 1.43│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 2.89│ 3.25│ 4.69│ 4.17│ 2.90│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.82│ 0.77│ 0.86│ 0.99│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 454.41│ 552.07│ 350.54│ 1128.58│ 730.28│ 481.42│
│存货周转率 │ 3.20│ 2.44│ 1.48│ 4.59│ 3.71│ 2.58│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 0.94│ 0.53│ 1.86│ 1.49│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 1.62│ 0.94│ 2.89│ 2.25│ 1.54│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.45│ 0.26│ 0.82│ 0.64│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.23│ 13.69│ 12.11│ 11.45│ 8.13│ 8.45│
│销售毛利率 │ 17.99│ 18.15│ 18.18│ 17.48│ 14.23│ 18.27│
│营业利润率 │ 8.59│ 10.27│ 8.86│ 8.18│ 5.67│ 7.42│
│销售净利率 │ 7.09│ 8.56│ 7.95│ 7.23│ 5.02│ 6.42│
│总资产净利率 │ 4.18│ 7.05│ 6.09│ 6.25│ 4.96│ 5.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.23│ 6.98│ 4.32│ 13.69│ 11.13│ 8.48│
│销售毛利率 │ 17.99│ 18.07│ 17.32│ 18.15│ 18.01│ 19.11│
│营业利润率 │ 8.59│ 9.54│ 10.14│ 10.27│ 10.43│ 10.99│
│销售净利率 │ 7.09│ 7.92│ 8.88│ 8.56│ 8.87│ 9.46│
│总资产净利率 │ 4.18│ 3.60│ 2.29│ 7.05│ 5.66│ 4.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.22│ 19.69│ 2.71│ 10.54│ 40.44│ 4.01│
│营业利润增长率 │ -20.26│ 38.82│ 11.25│ 59.56│ 7.23│ 46.02│
│净利润增长率 │ -20.23│ 25.07│ 17.89│ 58.94│ 3.69│ 47.81│
│净资产增长率 │ 4.62│ 10.66│ 11.50│ 12.79│ 7.79│ 8.01│
│总资产增长率 │ -7.38│ 12.88│ 9.67│ 23.62│ 29.70│ 12.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.22│ 8.48│ 19.22│ 19.69│ 17.91│ 12.66│
│营业利润增长率 │ -20.26│ -5.79│ 30.69│ 38.82│ 29.53│ 22.66│
│净利润增长率 │ -20.23│ -10.29│ 18.54│ 25.07│ 22.71│ 18.90│
│净资产增长率 │ 4.62│ 3.29│ 4.66│ 10.66│ 7.33│ 4.84│
│总资产增长率 │ -7.38│ -7.34│ -0.99│ 12.88│ 7.68│ -1.19│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期银行存款减少│ 43977.00│ 112900.58│ -61.05│
│应收票据 │本期松滋新材料应│ 0.00│ 1168.51│ -100.00│
│ │收票据减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收客户款项│ 2985.81│ 971.09│ 207.47│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期松滋新材料应│ 1193.79│ 2539.35│ -52.99│
│ │收客户票据减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期其他应收款项│ 1492.03│ 858.77│ 73.74│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期大│ 105136.73│ 54181.28│ 94.05│
│非流动资产 │额存单增加 │ │ │ │
│其他非流动资│将一年内到期大额│ 20200.28│ 98035.45│ -79.39│
│产 │存单重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期非流动资产│ │ │ │
│短期借款 │本期松滋新材料银│ 70719.54│ 10983.73│ 543.86│
│ │行短期借款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期银行承兑汇票│ 48226.62│ 140845.35│ -65.76│
│ │付款减少 │ │ │ │
│应付账款 │本期应付货款减少│ 55418.63│ 85791.32│ -35.40│
│递延所得税负│本期转回应纳税暂│ 1039.68│ 1601.19│ -35.07│
│债 │时性差异 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入因本金下│ 3170.70│ 1858.00│ 70.65│
│ │降而下降及松滋新│ │ │ │
│ │材料因贷款增加利│ │ │ │
│ │息支出增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业利润│ 1054.16│ 16557.58│ -93.63│
│ │减少对应确认的投│ │ │ │
│ │资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项增加│ -866.14│ -349.53│ -147.80│
│ │按比例计提的坏账│ │ │ │
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货减值损失│ -1076.62│ -37.64│ -2760.54│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ -233.87│ -775.24│ 69.83│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非经常性支出│ 2471.08│ 1634.50│ 51.18│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ -48635.76│ 99072.99│ -149.09│
│的现金流量净│现金减少及购买商│ │ │ │
│额 │品支付现金增加综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财活动现金│ 68261.29│ -77095.21│ 188.54│
│的现金流量净│流入同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款增加│ -20397.67│ 22400.62│ -191.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动及筹│ -942.99│ 44245.60│ -102.13│
│价物净增加额│资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额减少、投│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额增加综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 61981.76│ 112900.58│ -45.10│
│应收款项 │--- │ 1540.48│ 971.09│ 58.63│
│存货 │--- │ 228878.10│ 235995.59│ -3.02│
│长期股权投资│--- │ 108575.26│ 109886.75│ -1.19│
│固定资产 │--- │ 425675.08│ 432758.26│ -1.64│
│在建工程 │--- │ 71936.42│ 65854.56│ 9.24│
│使用权资产 │--- │ 664.46│ 672.34│ -1.17│
│短期借款 │--- │ 85692.92│ 10983.73│ 680.18│
│合同负债 │--- │ 124469.76│ 236148.98│ -47.29│
│长期借款 │--- │ 141193.69│ 163566.67│ -13.68│
│营业收入 │--- │ 693284.91│ 639079.87│ 8.48│
│营业成本 │--- │ 567995.52│ 516945.41│ 9.88│
│销售费用 │--- │ 17252.33│ 20958.66│ -17.68│
│管理费用 │--- │ 15547.46│ 15867.51│ -2.02│
│财务费用 │利息收入因本金下│ 2132.72│ 1221.14│ 74.65│
│ │降而下降及松滋新│ │ │ │
│ │材料因贷款增加利│ │ │ │
│ │息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 10709.77│ 9109.20│ 17.57│
│研发投入 │--- │ 25000.28│ 22786.46│ 9.72│
│经营活动产生│年初账上预收款余│ -114463.77│ -10433.59│ -997.07│
│的现金流量净│额较多，购买商品│ │ │ │
│额 │支付的现金增加及│ │ │ │
│ │同期有部分出口收│ │ │ │
│ │款综合影响 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财活动现金│ 96984.00│ 51519.89│ 88.25│
│的现金流量净│流入同比增加及购│ │ │ │
│额 │建固定资产支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 19155.38│ 25021.88│ -23.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动现金│ 1639.63│ 66026.52│ -97.52│
│价物净增加额│净流量增加及经营│ │ │ │
│ │活动现金净流量减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43977.00│ 112900.58│ 120945.58│ 259014.89│ 399460.62│ 161223.07│
│存货 │ 224921.98│ 235995.59│ 202018.57│ 155303.18│ 124230.54│ 141177.63│
│应收票据及应收账款 │ 2985.81│ 2139.61│ 1891.38│ 540.82│ 1032.70│ 1262.70│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 56519.90│ 49522.92│ 25972.28│ 18827.56│ 44972.46│ 27957.64│
│其他应收款 │ 1492.03│ 858.77│ 1074.74│ 1697.55│ 1095.50│ 4423.78│
│流动资产合计 │ 720644.09│ 763231.82│ 555985.90│ 630495.64│ 594965.17│ 481749.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 108142.84│ 109886.75│ 98057.67│ 102290.83│ 94416.45│ 12817.73│
│固定资产净额 │ 446871.33│ 432758.26│ 415892.91│ 214832.69│ 211194.73│ 222616.08│
│在建工程 │ 55619.19│ 65854.56│ 64551.40│ 162703.93│ 31997.16│ 3490.90│
│无形资产 │ 88866.69│ 88831.61│ 86402.35│ 81313.32│ 56967.53│ 43943.78│
│商誉 │ 13173.44│ 13173.44│ 13173.44│ 13173.44│ 13173.44│ 13173.44│
│非流动资产合计 │ 745025.17│ 819188.03│ 845834.98│ 647752.56│ 439086.14│ 315493.76│
│资产总计 │ 1465669.26│ 1582419.85│ 1401820.88│ 1278248.20│ 1034051.31│ 797243.69│
│应付票据及应付账款 │ 103645.25│ 226636.67│ 268050.80│ 279856.93│ 160555.65│ 130467.28│
│预收款项 │ 53.22│ 52.57│ 172.25│ 292.18│ 412.12│ 532.05│
│合同负债 │ 207069.35│ 236148.98│ 151711.90│ 160934.18│ 185170.62│ 82747.10│
│流动负债 │ 445899.14│ 549814.42│ 494512.74│ 513270.57│ 411615.68│ 255556.70│
│长期借款 │ 117382.18│ 163566.67│ 107851.39│ 35188.51│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 135202.31│ 182905.71│ 126434.31│ 53712.34│ 20532.81│ 22403.62│
│负债合计 │ 581101.45│ 732720.12│ 620947.05│ 566982.91│ 432148.49│ 277960.32│
│实收资本 │ 115189.20│ 115189.20│ 115189.20│ 115688.40│ 115688.40│ 115688.40│
│资本公积金 │ 27076.38│ 27497.70│ 27341.68│ 29717.93│ 29617.29│ 29686.64│
│盈余公积 │ 60131.34│ 60131.34│ 51796.01│ 43886.81│ 37742.24│ 35176.93│
│未分配利润 │ 563403.50│ 529486.38│ 469637.98│ 409935.08│ 351789.88│ 318363.77│
│少数股东权益 │ 94749.48│ 94757.47│ 98627.37│ 99396.66│ 59420.37│ 16024.52│
│归属母公司权益 │ 789818.33│ 754942.25│ 682246.46│ 611868.64│ 542482.44│ 503258.85│
│股东权益合计 │ 884567.81│ 849699.72│ 780873.83│ 711265.30│ 601902.82│ 519283.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43977.00│ 61981.76│ 177290.83│ 112900.58│ 137478.75│ 133752.61│
│存货 │ 224921.98│ 228878.10│ 216931.74│ 235995.59│ 208108.07│ 198295.11│
│应收票据及应收账款 │ 2985.81│ 2338.37│ 1982.98│ 2139.61│ 4525.72│ 4529.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 56519.90│ 56113.41│ 51182.67│ 49522.92│ 26234.66│ 17479.71│
│其他应收款 │ 1492.03│ 1218.53│ 1620.93│ 858.77│ 2088.22│ 1452.70│
│流动资产合计 │ 720644.09│ 709752.46│ 772326.31│ 763231.82│ 692104.30│ 562796.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 108142.84│ 108575.26│ 110305.91│ 109886.75│ 107760.80│ 99814.34│
│固定资产净额 │ 446871.33│ 425675.08│ 426833.83│ 432758.26│ 411328.47│ 415220.10│
│在建工程 │ 55619.19│ 71936.42│ 69733.16│ 65854.56│ 69481.07│ 58535.94│
│无形资产 │ 88866.69│ 89084.53│ 88304.45│ 88831.61│ 90009.57│ 90581.25│
│商誉 │ 13173.44│ 13173.44│ 13173.44│ 13173.44│ 13173.44│ 13173.44│
│非流动资产合计 │ 745025.17│ 756460.82│ 794474.80│ 819188.03│ 817357.40│ 822404.37│
│资产总计 │ 1465669.26│ 1466213.27│ 1566801.10│ 1582419.85│ 1509461.71│ 1385200.52│
│应付票据及应付账款 │ 103645.25│ 162203.79│ 211714.66│ 226636.67│ 207462.90│ 175556.53│
│预收款项 │ 53.22│ 52.32│ 52.32│ 52.57│ 172.25│ 172.25│
│合同负债 │ 207069.35│ 124469.76│ 164403.50│ 236148.98│ 201772.34│ 127764.03│
│流动负债 │ 445899.14│ 430942.76│ 501205.82│ 549814.42│ 508601.15│ 412828.08│
│长期借款 │ 117382.18│ 141193.69│ 159161.62│ 163566.67│ 155752.08│ 145771.48│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 135202.31│ 159329.77│ 177912.80│ 182905.71│ 174838.16│ 164495.70│
│负债合计 │ 581101.45│ 590272.53│ 679118.62│ 732720.12│ 683439.31│ 577323.78│
│实收资本 │ 115189.20│ 115189.20│ 115189.20│ 115189.20│ 115189.20│ 115189.20│
│资本公积金 │ 27076.38│ 27648.30│ 27497.70│ 27497.70│ 27441.83│ 27384.21│
│盈余公积 │ 60131.34│ 60131.34│ 60131.34│ 60131.34│ 51796.01│ 51796.01│
│未分配利润 │ 563403.50│ 552820.67│ 563647.66│ 529486.38│ 516016.82│ 500366.63│
│少数股东权益 │ 94749.48│ 96194.66│ 97543.88│ 94757.47│ 93744.48│ 92604.10│
│归属母公司权益 │ 789818.33│ 779746.08│ 790138.60│ 754942.25│ 732277.91│ 715272.64│
│股东权益合计 │ 884567.81│ 875940.74│ 887682.48│ 849699.72│ 826022.39│ 807876.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 899035.44│ 1228346.30│ 1026252.86│ 999134.95│ 903834.93│ 643596.85│
│营业总成本 │ 826869.03│ 1138315.36│ 959978.37│ 932542.67│ 868164.78│ 605104.75│
│营业税金及附加 │ 4983.80│ 6438.18│ 5550.24│ 5834.93│ 4778.86│ 4337.24│
│销售费用 │ 26262.52│ 40393.73│ 38550.76│ 40556.97│ 33704.92│ 34554.83│
│财务费用 │ 3170.70│ 2515.77│ -2157.66│ -9798.35│ -6811.83│ -5155.12│
│管理费用 │ 23939.26│ 34567.98│ 38965.28│ 36474.30│ 29451.02│ 24445.77│
│资产减值损失 │ -1076.62│ -297.44│ -4324.09│ -503.53│ -1796.89│ -2445.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1417.44│ 654.15│ 256.78│ -12.69│ 1616.53│
│投资收益 │ 1054.16│ 23513.60│ 19970.62│ 8722.35│ 12723.41│ 5690.13│
│营业利润 │ 77270.29│ 126208.39│ 90915.13│ 81722.32│ 51217.75│ 47766.04│
│营业外收入 │ 1211.34│ 1530.37│ 1027.72│ 1474.19│ 1056.02│ 1159.16│
│营业外支出 │ 2471.08│ 1788.16│ 438.82│ 845.44│ 2416.92│ 629.93│
│利润总额 │ 76010.55│ 125950.60│ 91504.03│ 82351.07│ 49856.84│ 48295.28│
│所得税 │ 12305.35│ 20746.92│ 9922.54│ 10100.59│ 4440.74│ 6950.86│
│净利润 │ 63705.20│ 105203.68│ 81581.49│ 72250.48│ 45416.10│ 41344.42│
│归属母公司净利润 │ 65018.20│ 103316.44│ 82607.97│ 70074.20│ 44089.61│ 42522.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 899035.44│ 693284.91│ 406000.95│ 1228346.30│ 928982.61│ 639079.87│
│营业总成本 │ 826869.03│ 631311.37│ 368519.59│ 1138315.36│ 855440.11│ 581192.85│
│营业税金及附加 │ 4983.80│ 3383.05│ 1668.69│ 6438.18│ 5004.30│ 3413.67│
│销售费用 │ 26262.52│ 17252.33│ 8233.15│ 40393.73│ 31189.41│ 20958.66│
│财务费用 │ 3170.70│ 2132.72│ 1094.42│ 2515.77│ 1858.00│ 1221.14│
│管理费用 │ 23939.26│ 15547.46│ 7654.12│ 34567.98│ 23538.37│ 15867.51│
│资产减值损失 │ -1076.62│ -424.12│ ---│ -297.44│ -37.64│ -37.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1417.44│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1054.16│ 428.22│ 1496.81│ 23513.60│ 16557.58│ 7645.50│
│营业利润 │ 77270.29│ 66148.22│ 41162.30│ 126208.39│ 96900.57│ 70213.19│
│营业外收入 │ 1211.34│ 629.37│ 324.65│ 1530.37│ 1249.39│ 473.78│
│营业外支出 │ 2471.08│ 1170.39│ 116.03│ 1788.16│ 1634.50│ 1108.25│
│利润总额 │ 76010.55│ 65607.21│ 41370.91│ 125950.60│ 96515.45│ 69578.71│
│所得税 │ 12305.35│ 10709.77│ 5326.36│ 20746.92│ 14119.96│ 9109.20│
│净利润 │ 63705.20│ 54897.44│ 36044.55│ 105203.68│ 82395.50│ 60469.51│
│归属母公司净利润 │ 65018.20│ 54435.38│ 34161.28│ 103316.44│ 81511.55│ 60677.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 962612.60│ 1404308.59│ 1124835.65│ 1082979.09│ 1114575.94│ 737873.02│
│经营活动现金流出 │ 1011248.35│ 1280227.57│ 1076758.30│ 964435.71│ 924220.04│ 696215.71│
│经营活动现金流量净额│ -48635.76│ 124081.02│ 48077.36│ 118543.38│ 190355.90│ 41657.31│
│投资活动现金流入 │ 660529.86│ 611727.78│ 596573.13│ 645402.48│ 250809.81│ 341253.91│
│投资活动现金流出 │ 592268.58│ 754527.72│ 796886.88│ 1043325.41│ 256038.01│ 382599.67│
│投资活动现金流量净额│ 68261.29│ -142799.94│ -200313.75│ -397922.93│ -5228.20│ -41345.76│
│筹资活动现金流入 │ 181556.84│ 119448.62│ 90600.00│ 97950.00│ 60000.00│ 3500.00│
│筹资活动现金流出 │ 201954.50│ 103852.29│ 45685.11│ 30672.43│ 16240.10│ 13234.33│
│筹资活动现金流量净额│ -20397.67│ 15596.33│ 44914.89│ 67277.57│ 43759.90│ -9734.33│
│汇率变动对现金的影响│ -170.86│ -223.98│ 224.17│ 93.48│ 0.41│ -1.94│
│现金及等价物净增加额│ -942.99│ -3346.57│ -107097.33│ -212008.51│ 228888.01│ -9424.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 962612.60│ 641007.87│ 368421.74│ 1404308.59│ 1089352.08│ 671323.62│
│经营活动现金流出 │ 1011248.35│ 755471.64│ 404566.16│ 1280227.57│ 990279.09│ 681757.21│
│经营活动现金流量净额│ -48635.76│ -114463.77│ -36144.43│ 124081.02│ 99072.99│ -10433.59│
│投资活动现金流入 │ 660529.86│ 457191.64│ 247011.93│ 611727.78│ 456367.19│ 325140.82│
│投资活动现金流出 │ 592268.58│ 360207.64│ 171171.53│ 754527.72│ 533462.40│ 273620.93│
│投资活动现金流量净额│ 68261.29│ 96984.00│ 75840.40│ -142799.94│ -77095.21│ 51519.89│
│筹资活动现金流入 │ 181556.84│ 139909.47│ 77039.79│ 119448.62│ 109760.00│ 92780.00│
│筹资活动现金流出 │ 201954.50│ 120754.08│ 36924.59│ 103852.29│ 87359.38│ 67758.12│
│筹资活动现金流量净额│ -20397.67│ 19155.38│ 40115.20│ 15596.33│ 22400.62│ 25021.88│
│汇率变动对现金的影响│ -170.86│ -35.98│ -17.42│ -223.98│ -132.80│ -81.66│
│现金及等价物净增加额│ -942.99│ 1639.63│ 79793.75│ -3346.57│ 44245.60│ 66026.52│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 340543.41│ 27.72│ 28818.78│ 27.89│
│二季报 │ 298536.46│ 24.30│ 31859.06│ 30.84│
│三季报 │ 289902.74│ 23.60│ 20833.71│ 20.16│
│四季报 │ 299363.69│ 24.37│ 21804.89│ 21.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 262852.72│ 25.61│ 23849.15│ 28.87│
│二季报 │ 304394.19│ 29.66│ 27185.24│ 32.91│
│三季报 │ 220613.75│ 21.50│ 15390.93│ 18.63│
│四季报 │ 238392.20│ 23.23│ 16182.65│ 19.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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