财务分析☆ ◇002590 万安科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14851.85│ 21347.99│ 21124.02│ 31955.68│ 7163.75│ 2182.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 18509.72│ 31955.68│ 7163.75│ 2182.11│
│净利润增长率(%) │ 0.34│ 15.33│ -33.90│ 346.08│ 228.29│ -65.98│
│扣非净利润(万) │ 12617.92│ 16999.79│ 16606.86│ 8361.01│ 822.12│ -2399.38│
│营业总收(未调整:万) │ 364300.07│ 496018.07│ 433587.66│ 398252.89│ 336406.01│ 271311.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 433616.59│ 398252.89│ 336406.01│ 271311.66│
│总营收同比增长率(%) │ 5.28│ 14.39│ 8.87│ 18.38│ 23.99│ 7.58│
│加权净资产收益率(%) │ 4.79│ 7.25│ 8.38│ 15.14│ 3.69│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 49.71│ 50.10│ 49.38│ 55.79│ 57.60│ 48.97│
│净利润现金含量(%) │ 211.06│ 113.64│ 117.14│ 84.35│ 101.19│ 221.52│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.4100│ 0.3800│ 0.6700│ 0.1500│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2431│ 0.3300│ 0.3400│ 0.1700│ 0.0200│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2861│ 0.4113│ 0.4070│ 0.6662│ 0.1494│ 0.0455│
│每股资本公积金(元) │ 2.3044│ 2.2962│ 2.2981│ 1.6843│ 1.6575│ 1.6339│
│每股未分配利润(元) │ 2.5124│ 2.3156│ 2.0279│ 1.7714│ 1.2259│ 1.1623│
│每股净资产(元) │ 6.0900│ 5.8773│ 5.6073│ 4.7278│ 4.0923│ 4.0007│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6039│ 0.4674│ 0.4767│ 0.5620│ 0.1511│ 0.1008│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14851.85│ 8764.62│ 3076.33│ 21347.99│ 14801.49│ 8517.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14801.49│ 8517.83│
│净利润增长率(%) │ 0.34│ 2.90│ 1.22│ 15.33│ 2.43│ -2.13│
│扣非净利润(万) │ 12617.92│ 7157.22│ 2010.84│ 16999.79│ 12336.79│ 6764.79│
│营业总收(未调整:万) │ 364300.07│ 229207.00│ 94032.01│ 496018.07│ 346028.12│ 216486.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 346028.12│ 216486.53│
│总营收同比增长率(%) │ 5.28│ 5.88│ 0.16│ 14.39│ 13.93│ 14.91│
│加权净资产收益率(%) │ 4.79│ 2.85│ 1.00│ 7.25│ 4.95│ 2.84│
│资产负债比率(%) │ 49.71│ 49.57│ 48.57│ 50.10│ 48.40│ 47.87│
│净利润现金含量(%) │ 211.06│ 341.56│ 565.73│ 113.64│ 148.43│ 92.75│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.1700│ 0.0600│ 0.4100│ 0.2900│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2431│ 0.1400│ 0.0387│ 0.3300│ 0.2377│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2861│ 0.1689│ 0.0593│ 0.4113│ 0.2852│ 0.1641│
│每股资本公积金(元) │ 2.3044│ 2.3001│ 2.2982│ 2.2962│ 2.3180│ 2.3228│
│每股未分配利润(元) │ 2.5124│ 2.3951│ 2.3749│ 2.3156│ 2.2025│ 2.0815│
│每股净资产(元) │ 6.0900│ 5.9669│ 5.9397│ 5.8773│ 5.7855│ 5.6490│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6039│ 0.5768│ 0.3353│ 0.4674│ 0.4233│ 0.1522│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.35│ 1.42│ 1.27│ 1.23│ 1.52│
│速动比率 │ 1.02│ 1.09│ 1.16│ 1.01│ 0.94│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 49.71│ 50.10│ 49.38│ 55.79│ 57.60│ 48.97│
│产权比率 │ 1.02│ 1.03│ 1.01│ 1.31│ 1.41│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.08│ 0.09│ 0.10│ 0.03│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.35│ 1.38│ 1.35│ 1.42│ 1.43│
│速动比率 │ 1.02│ 1.01│ 1.03│ 1.09│ 1.10│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 49.71│ 49.57│ 48.57│ 50.10│ 48.40│ 47.87│
│产权比率 │ 1.02│ 1.01│ 0.97│ 1.03│ 0.97│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.10│ 0.06│ 0.08│ 0.08│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.48│ 3.50│ 3.30│ 3.64│ 4.28│ 5.02│
│存货周转率 │ 3.48│ 5.63│ 5.15│ 4.71│ 4.10│ 3.84│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 1.28│ 1.21│ 1.27│ 1.24│ 1.12│
│固定资产周转率 │ 2.36│ 3.34│ 3.27│ 3.40│ 3.51│ 3.06│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.80│ 0.77│ 0.79│ 0.77│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.48│ 1.61│ 0.73│ 3.50│ 2.52│ 1.61│
│存货周转率 │ 3.48│ 2.17│ 0.92│ 5.63│ 3.76│ 2.39│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 0.58│ 0.24│ 1.28│ 0.91│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 2.36│ 1.49│ 0.61│ 3.34│ 2.41│ 1.51│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.36│ 0.15│ 0.80│ 0.57│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.70│ 7.00│ 7.26│ 14.09│ 3.65│ 1.14│
│销售毛利率 │ 16.60│ 16.37│ 17.24│ 18.00│ 16.71│ 16.64│
│营业利润率 │ 4.60│ 4.65│ 5.22│ 8.45│ 1.99│ -0.04│
│销售净利率 │ 4.27│ 4.39│ 4.84│ 7.98│ 1.99│ 0.37│
│总资产净利率 │ 2.44│ 3.54│ 3.73│ 6.27│ 1.53│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.70│ 2.83│ 1.00│ 7.00│ 4.93│ 2.91│
│销售毛利率 │ 16.60│ 16.57│ 15.57│ 16.37│ 16.52│ 16.08│
│营业利润率 │ 4.60│ 4.29│ 4.00│ 4.65│ 4.92│ 4.28│
│销售净利率 │ 4.27│ 4.04│ 3.58│ 4.39│ 4.45│ 4.02│
│总资产净利率 │ 2.44│ 1.47│ 0.54│ 3.54│ 2.56│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.28│ 14.39│ 8.87│ 18.38│ 23.99│ 7.58│
│营业利润增长率 │ -1.50│ 15.16│ -32.78│ 401.57│ 6708.53│ -101.16│
│净利润增长率 │ 0.34│ 15.33│ -33.90│ 346.08│ 228.29│ -65.98│
│净资产增长率 │ 3.62│ 0.75│ 28.35│ 15.53│ 2.29│ -0.23│
│总资产增长率 │ 3.03│ 3.78│ 11.52│ 10.65│ 23.32│ 6.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.28│ 5.88│ 0.16│ 14.39│ 13.93│ 14.91│
│营业利润增长率 │ -1.50│ 6.30│ 23.76│ 15.16│ 11.73│ -0.85│
│净利润增长率 │ 0.34│ 2.90│ 1.22│ 15.33│ 2.43│ -2.13│
│净资产增长率 │ 3.62│ 1.53│ 1.06│ 0.75│ -0.83│ -3.16│
│总资产增长率 │ 3.03│ 0.58│ -1.88│ 3.78│ -0.66│ -4.10│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│合同资产 │客户质保金增加 │ 2881.95│ 2009.49│ 43.42│
│长期应收款 │部份长期应收款收│ 240.19│ 458.45│ -47.61│
│ │回 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵进项税额增加│ 3298.48│ 1177.73│ 180.07│
│其他权益工具│其他权益工具投资│ 11904.32│ 7207.86│ 65.16│
│投资 │增加 │ │ │ │
│其他非流动金│其他非流动金融资│ 7802.11│ 3000.00│ 160.07│
│融资产 │产投资增加 │ │ │ │
│在建工程 │在安装设备、建筑│ 24064.85│ 16272.05│ 47.89│
│ │工程增加 │ │ │ │
│其他非流动资│部份预付长期资产│ 2177.81│ 3445.70│ -36.80│
│产 │转在建工程 │ │ │ │
│应付票据 │应付供应商银行承│ 57961.62│ 37275.29│ 55.50│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税、企业│ 2012.27│ 6293.10│ -68.02│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期支付了部份长│ 185.63│ 288.23│ -35.60│
│ │期应付款 │ │ │ │
│其他综合收益│本期终止确认部份│ 205.95│ 6.28│ 3180.51│
│ │其他权益工具投资│ │ │ │
│ │，累计损失转入留│ │ │ │
│ │存收益 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损益变动│ 1833.96│ 38.16│ 4706.47│
│ │影响 │ │ │ │
│投资收益 │本期确认投资单位│ -939.21│ -1736.31│ 45.91│
│ │损失减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款减少│ 573.35│ -885.59│ 164.74│
│营业外收入 │本期收到的客户经│ 240.44│ 160.04│ 50.24│
│ │营补偿款增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产报废│ 466.00│ 243.59│ 91.30│
│ │损失等增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应交所得税费│ 968.70│ 1523.12│ -36.40│
│ │用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 31345.79│ 21969.84│ 42.68│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务所支│ -5977.40│ -12011.75│ 50.24│
│的现金流量净│付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 91756.16│ 80575.57│ 13.88│
│应收款项 │--- │ 136879.86│ 147469.58│ -7.18│
│合同资产 │--- │ 2974.71│ 2009.49│ 48.03│
│存货 │--- │ 98983.45│ 77000.96│ 28.55│
│投资性房地产│--- │ 661.40│ 710.86│ -6.96│
│长期股权投资│--- │ 4712.28│ 5191.57│ -9.23│
│固定资产 │--- │ 150551.18│ 156966.19│ -4.09│
│在建工程 │--- │ 24370.00│ 16272.05│ 49.77│
│使用权资产 │--- │ 1970.66│ 2345.17│ -15.97│
│短期借款 │--- │ 36582.10│ 37026.10│ -1.20│
│合同负债 │--- │ 8136.23│ 9906.65│ -17.87│
│长期借款 │--- │ 4395.67│ 4466.78│ -1.59│
│租赁负债 │--- │ 1260.11│ 1649.95│ -23.63│
│营业收入 │--- │ 229207.00│ 216486.53│ 5.88│
│营业成本 │--- │ 191233.02│ 181678.00│ 5.26│
│销售费用 │--- │ 6076.43│ 5640.55│ 7.73│
│管理费用 │--- │ 10632.29│ 9911.27│ 7.27│
│财务费用 │本期汇兑损益变动│ 1288.62│ -190.26│ 777.28│
│ │影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 480.04│ 568.76│ -15.60│
│研发投入 │--- │ 9488.65│ 8276.32│ 14.65│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 29936.81│ 7900.24│ 278.94│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资所支付的│ -13211.19│ -24477.11│ 46.03│
│的现金流量净│现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务所支│ -5801.64│ -11155.08│ 47.99│
│的现金流量净│付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 10404.55│ -27551.31│ 137.76│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85088.69│ 80575.57│ 111134.58│ 87859.73│ 85770.00│ 59351.22│
│存货 │ 97842.86│ 77000.96│ 70324.00│ 69004.22│ 69607.53│ 67090.16│
│应收票据及应收账款 │ 150180.62│ 151697.96│ 142376.07│ 130181.24│ 94824.01│ 69219.36│
│合同资产 │ 2881.95│ 2009.49│ 2010.84│ 2035.63│ 2370.97│ 2167.61│
│预付款项 │ 1731.44│ 2189.12│ 974.66│ 722.48│ 1967.97│ 1657.88│
│其他应收款 │ 1485.56│ 1459.28│ 805.51│ 1227.56│ 1007.95│ 700.09│
│流动资产合计 │ 404679.89│ 393693.49│ 380541.18│ 333379.69│ 294370.70│ 249516.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4346.22│ 5191.57│ 7095.88│ 8103.16│ 5555.01│ 4818.45│
│固定资产净额 │ 151300.35│ 156966.19│ 136193.45│ 128852.90│ 105080.45│ 86652.86│
│在建工程 │ 24064.85│ 16272.05│ 22882.17│ 17460.89│ 29876.14│ 12761.24│
│无形资产 │ 29355.42│ 30501.65│ 22276.32│ 23203.61│ 24133.65│ 22809.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 242063.18│ 234032.42│ 213191.77│ 199010.75│ 186762.86│ 140636.99│
│资产总计 │ 646743.07│ 627725.91│ 593732.95│ 532390.44│ 481133.56│ 390153.17│
│应付票据及应付账款 │ 227877.69│ 212381.68│ 177460.90│ 181873.82│ 166369.29│ 117595.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9120.59│ 9906.65│ 10492.89│ 9433.01│ 4887.88│ 5933.44│
│流动负债 │ 300281.49│ 291378.68│ 268329.75│ 263062.69│ 238470.23│ 164156.43│
│长期借款 │ 4325.66│ 4466.78│ ---│ 8180.00│ 16840.00│ 11129.19│
│长期应付款 │ 185.63│ 288.23│ 387.80│ 2502.99│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 21221.01│ 23103.93│ 24882.70│ 33954.57│ 38685.61│ 26896.89│
│负债合计 │ 321502.50│ 314482.61│ 293212.45│ 297017.26│ 277155.84│ 191053.33│
│实收资本 │ 51905.25│ 51905.25│ 51905.25│ 47964.69│ 47964.69│ 47964.69│
│资本公积金 │ 119608.43│ 119185.62│ 119282.40│ 80784.96│ 79501.93│ 78370.05│
│盈余公积 │ 13212.54│ 13212.54│ 12539.40│ 11708.20│ 9841.19│ 9805.26│
│未分配利润 │ 130404.16│ 120192.08│ 105258.47│ 84965.65│ 58802.04│ 55751.22│
│少数股东权益 │ 9139.12│ 8182.81│ 9471.75│ 8607.50│ 7690.41│ 7208.62│
│归属母公司权益 │ 316101.44│ 305060.49│ 291048.75│ 226765.68│ 196287.31│ 191891.22│
│股东权益合计 │ 325240.56│ 313243.30│ 300520.50│ 235373.18│ 203977.71│ 199099.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85088.69│ 91756.16│ 92883.17│ 80575.57│ 88304.29│ 83318.25│
│存货 │ 97842.86│ 98983.45│ 96285.18│ 77000.96│ 83375.66│ 81946.04│
│应收票据及应收账款 │ 150180.62│ 140501.40│ 112461.19│ 151697.96│ 143328.61│ 136447.80│
│合同资产 │ 2881.95│ 2974.71│ 3184.16│ 2009.49│ 1804.01│ 1834.41│
│预付款项 │ 1731.44│ 2146.51│ 1495.01│ 2189.12│ 1148.36│ 990.77│
│其他应收款 │ 1485.56│ 950.35│ 1538.28│ 1459.28│ 1101.89│ 1006.64│
│流动资产合计 │ 404679.89│ 392986.02│ 381302.49│ 393693.49│ 376009.53│ 359860.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4346.22│ 4712.28│ 4957.45│ 5191.57│ 5648.76│ 6108.90│
│固定资产净额 │ 151300.35│ 150551.18│ 152804.96│ 156966.19│ 146932.83│ 146008.69│
│在建工程 │ 24064.85│ 24370.00│ 20103.09│ 16272.05│ 17875.79│ 17730.03│
│无形资产 │ 29355.42│ 29706.61│ 30090.46│ 30501.65│ 28727.82│ 28947.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 242063.18│ 238349.52│ 234645.37│ 234032.42│ 224840.25│ 220232.93│
│资产总计 │ 646743.07│ 631335.54│ 615947.86│ 627725.91│ 600849.79│ 580093.76│
│应付票据及应付账款 │ 227877.69│ 222157.88│ 205240.07│ 212381.68│ 187948.95│ 178746.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9120.59│ 8136.23│ 11966.88│ 9906.65│ 10997.57│ 10393.99│
│流动负债 │ 300281.49│ 291012.12│ 277090.37│ 291378.68│ 265724.12│ 251425.67│
│长期借款 │ 4325.66│ 4395.67│ 4446.76│ 4466.78│ 4971.39│ 6162.04│
│长期应付款 │ 185.63│ 189.31│ 288.23│ 288.23│ 264.64│ 387.80│
│非流动负债 │ 21221.01│ 21914.83│ 22064.84│ 23103.93│ 25077.21│ 26277.81│
│负债合计 │ 321502.50│ 312926.96│ 299155.21│ 314482.61│ 290801.33│ 277703.49│
│实收资本 │ 51905.25│ 51905.25│ 51905.25│ 51905.25│ 51905.25│ 51905.25│
│资本公积金 │ 119608.43│ 119389.44│ 119289.75│ 119185.62│ 120317.06│ 120564.90│
│盈余公积 │ 13212.54│ 13212.54│ 13212.54│ 13212.54│ 12539.40│ 12539.40│
│未分配利润 │ 130404.16│ 124316.93│ 123268.40│ 120192.08│ 114322.20│ 108038.54│
│少数股东权益 │ 9139.12│ 8694.58│ 8488.66│ 8182.81│ 9753.16│ 9174.94│
│归属母公司权益 │ 316101.44│ 309714.00│ 308303.99│ 305060.49│ 300295.30│ 293215.33│
│股东权益合计 │ 325240.56│ 318408.58│ 316792.65│ 313243.30│ 310048.45│ 302390.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 364300.07│ 496018.07│ 433587.66│ 398252.89│ 336406.01│ 271311.66│
│营业总成本 │ 349200.17│ 471029.41│ 408589.05│ 381448.80│ 329278.80│ 269462.58│
│营业税金及附加 │ 2251.70│ 2914.78│ 2355.24│ 2291.32│ 1036.07│ 1541.59│
│销售费用 │ 9765.67│ 13485.56│ 11041.10│ 15990.19│ 14972.48│ 12606.59│
│财务费用 │ 1833.96│ 407.08│ 712.53│ 1228.80│ -406.86│ 1383.91│
│管理费用 │ 16823.20│ 21224.65│ 18672.91│ 18036.59│ 16548.53│ 14384.65│
│资产减值损失 │ -2165.01│ -4367.36│ -3938.20│ -2841.93│ -4489.06│ -2689.73│
│公允价值变动净收益 │ 37.09│ ---│ ---│ ---│ -78.94│ 10.44│
│投资收益 │ -939.21│ -1995.42│ -2113.39│ 18224.93│ 2790.65│ -2205.59│
│营业利润 │ 16758.35│ 23058.70│ 22622.13│ 33651.62│ 6709.21│ -101.52│
│营业外收入 │ 240.44│ 1337.56│ 717.46│ 226.83│ 223.75│ 1440.78│
│营业外支出 │ 466.00│ 492.67│ 348.67│ 1132.53│ 329.07│ 552.57│
│利润总额 │ 16532.79│ 23903.58│ 22990.91│ 32745.91│ 6603.89│ 786.69│
│所得税 │ 968.70│ 2112.83│ 2011.57│ 983.45│ -75.17│ -215.32│
│净利润 │ 15564.09│ 21790.75│ 20979.34│ 31762.47│ 6679.06│ 1002.02│
│归属母公司净利润 │ 14851.85│ 21347.99│ 21124.02│ 31955.68│ 7163.75│ 2182.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 364300.07│ 229207.00│ 94032.01│ 496018.07│ 346028.12│ 216486.53│
│营业总成本 │ 349200.17│ 220200.19│ 92212.58│ 471029.41│ 327460.82│ 206582.70│
│营业税金及附加 │ 2251.70│ 1481.18│ 789.05│ 2914.78│ 2059.84│ 1266.82│
│销售费用 │ 9765.67│ 6076.43│ 2516.34│ 13485.56│ 9016.66│ 5640.55│
│财务费用 │ 1833.96│ 1288.62│ 439.36│ 407.08│ 38.16│ -190.26│
│管理费用 │ 16823.20│ 10632.29│ 4866.41│ 21224.65│ 14680.18│ 9911.27│
│资产减值损失 │ -2165.01│ -1502.88│ -1522.84│ -4367.36│ -2736.62│ -2075.94│
│公允价值变动净收益 │ 37.09│ 37.09│ 37.85│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -939.21│ -570.95│ -265.62│ -1995.42│ -1736.31│ -1186.82│
│营业利润 │ 16758.35│ 9843.47│ 3757.86│ 23058.70│ 17014.17│ 9259.91│
│营业外收入 │ 240.44│ 72.25│ 29.99│ 1337.56│ 160.04│ 125.19│
│营业外支出 │ 466.00│ 183.30│ 82.09│ 492.67│ 243.59│ 113.65│
│利润总额 │ 16532.79│ 9732.42│ 3705.76│ 23903.58│ 16930.61│ 9271.45│
│所得税 │ 968.70│ 480.04│ 335.58│ 2112.83│ 1523.12│ 568.76│
│净利润 │ 15564.09│ 9252.38│ 3370.17│ 21790.75│ 15407.49│ 8702.68│
│归属母公司净利润 │ 14851.85│ 8764.62│ 3076.33│ 21347.99│ 14801.49│ 8517.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 255072.78│ 355969.08│ 353738.02│ 315163.83│ 259306.29│ 199599.55│
│经营活动现金流出 │ 223726.99│ 331709.73│ 328992.68│ 288209.29│ 252057.36│ 194765.73│
│经营活动现金流量净额│ 31345.79│ 24259.34│ 24745.34│ 26954.54│ 7248.93│ 4833.81│
│投资活动现金流入 │ 3169.24│ 459.12│ 2440.12│ 16313.39│ 5795.74│ 3804.39│
│投资活动现金流出 │ 25310.87│ 22162.51│ 25789.59│ 22178.78│ 24284.59│ 15091.20│
│投资活动现金流量净额│ -22141.63│ -21703.39│ -23349.47│ -5865.39│ -18488.85│ -11286.81│
│筹资活动现金流入 │ 34150.00│ 44084.40│ 110262.72│ 52925.00│ 56710.00│ 42100.00│
│筹资活动现金流出 │ 40127.40│ 75616.76│ 80329.15│ 63550.81│ 41685.45│ 38514.54│
│筹资活动现金流量净额│ -5977.40│ -31532.37│ 29933.57│ -10625.81│ 15024.55│ 3585.46│
│汇率变动对现金的影响│ -811.14│ -81.59│ 119.50│ 171.95│ 838.02│ -228.63│
│现金及等价物净增加额│ 2415.62│ -29058.00│ 31448.94│ 10635.29│ 4622.64│ -3096.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 255072.78│ 171905.06│ 86881.81│ 355969.08│ 209714.27│ 136849.67│
│经营活动现金流出 │ 223726.99│ 141968.24│ 69478.19│ 331709.73│ 187744.43│ 128949.43│
│经营活动现金流量净额│ 31345.79│ 29936.81│ 17403.62│ 24259.34│ 21969.84│ 7900.24│
│投资活动现金流入 │ 3169.24│ 3090.01│ 2.20│ 459.12│ 108.94│ 30.89│
│投资活动现金流出 │ 25310.87│ 16301.21│ 5565.17│ 22162.51│ 30966.24│ 24508.00│
│投资活动现金流量净额│ -22141.63│ -13211.19│ -5562.97│ -21703.39│ -30857.30│ -24477.11│
│筹资活动现金流入 │ 34150.00│ 33950.00│ 8000.00│ 44084.40│ 41412.40│ 40700.00│
│筹资活动现金流出 │ 40127.40│ 39751.64│ 7792.87│ 75616.76│ 53424.15│ 51855.08│
│筹资活动现金流量净额│ -5977.40│ -5801.64│ 207.13│ -31532.37│ -12011.75│ -11155.08│
│汇率变动对现金的影响│ -811.14│ -519.43│ -243.62│ -81.59│ 115.80│ 180.63│
│现金及等价物净增加额│ 2415.62│ 10404.55│ 11804.16│ -29058.00│ -20783.41│ -27551.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 93879.93│ 18.93│ 3039.16│ 14.24│
│二季报 │ 122606.60│ 24.72│ 5478.67│ 25.66│
│三季报 │ 129541.59│ 26.12│ 6283.66│ 29.43│
│四季报 │ 149989.95│ 30.24│ 6546.50│ 30.67│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 81530.33│ 18.80│ 2116.66│ 10.02│
│二季报 │ 106870.69│ 24.65│ 6767.11│ 32.04│
│三季报 │ 114722.48│ 26.46│ 5873.28│ 27.80│
│四季报 │ 130464.17│ 30.09│ 6366.97│ 30.14│
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