财务分析☆ ◇002597 金禾实业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 35784.85│ 34706.09│ 55673.04│ 70416.17│ 169500.58│ 117710.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 55673.04│ 70416.17│ 169501.67│ 117710.25│
│净利润增长率(%) │ -8.48│ -37.66│ -20.94│ -58.46│ 44.00│ 63.82│
│扣非净利润(万) │ 32376.59│ 27666.02│ 46654.42│ 60838.26│ 172603.97│ 99475.18│
│营业总收(未调整:万) │ 450352.00│ 491108.04│ 530316.59│ 531111.59│ 725049.84│ 584532.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 530316.59│ 531111.59│ 725049.84│ 584532.26│
│总营收同比增长率(%) │ 27.11│ -7.39│ -0.15│ -26.75│ 24.04│ 59.44│
│加权净资产收益率(%) │ 4.53│ 4.60│ 7.58│ 10.03│ 27.03│ 22.09│
│资产负债比率(%) │ 27.19│ 23.89│ 23.11│ 26.47│ 31.96│ 33.98│
│净利润现金含量(%) │ 155.82│ 161.69│ 134.78│ 175.21│ 127.15│ 75.18│
│基本每股收益(元) │ 0.6400│ 0.6300│ 1.0100│ 1.2700│ 3.0500│ 2.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5697│ 0.5000│ 0.8500│ 1.1000│ 3.1100│ 1.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6297│ 0.6107│ 0.9768│ 1.2354│ 3.0218│ 2.0985│
│每股资本公积金(元) │ 1.2368│ 1.1974│ 1.3508│ 1.2883│ 0.6398│ 0.8597│
│每股未分配利润(元) │ 11.4033│ 11.1199│ 11.2753│ 10.4909│ 10.1910│ 7.8127│
│每股净资产(元) │ 14.0496│ 13.7309│ 13.3323│ 12.5258│ 12.2857│ 10.1592│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9811│ 0.9874│ 1.3165│ 2.1646│ 3.8423│ 1.5776│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 35784.85│ 25567.22│ 9593.83│ 34706.09│ 39101.63│ 33424.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39101.63│ 33424.36│
│净利润增长率(%) │ -8.48│ -23.51│ -60.35│ -37.66│ -4.44│ 35.29│
│扣非净利润(万) │ 32376.59│ 23658.00│ 10550.32│ 27666.02│ 35211.36│ 33826.39│
│营业总收(未调整:万) │ 450352.00│ 303713.66│ 151529.23│ 491108.04│ 354311.44│ 244367.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 354311.44│ 244367.74│
│总营收同比增长率(%) │ 27.11│ 24.29│ 16.44│ -7.39│ -12.35│ -3.73│
│加权净资产收益率(%) │ 4.53│ 3.23│ 1.22│ 4.60│ 5.14│ 4.34│
│资产负债比率(%) │ 27.19│ 27.73│ 25.85│ 23.89│ 26.34│ 25.93│
│净利润现金含量(%) │ 155.82│ 171.85│ -28.69│ 161.69│ 95.71│ 41.07│
│基本每股收益(元) │ 0.6400│ 0.4500│ 0.1700│ 0.6300│ 0.7100│ 0.6100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5697│ 0.4200│ 0.1856│ 0.5000│ 0.6196│ 0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6297│ 0.4499│ 0.1688│ 0.6107│ 0.6880│ 0.5881│
│每股资本公积金(元) │ 1.2368│ 1.2210│ 1.2092│ 1.1974│ 1.3602│ 1.3602│
│每股未分配利润(元) │ 11.4033│ 11.3719│ 11.2887│ 11.1199│ 11.1972│ 11.0973│
│每股净资产(元) │ 14.0496│ 14.0104│ 13.9117│ 13.7309│ 13.3158│ 13.2165│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9811│ 0.7731│ -0.0484│ 0.9874│ 0.6585│ 0.2416│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 3.10│ 3.76│ 2.55│ 2.66│ 3.09│
│速动比率 │ 2.06│ 2.55│ 3.27│ 2.16│ 2.41│ 2.80│
│资产负债比率(%) │ 27.19│ 23.89│ 23.11│ 26.47│ 31.96│ 33.98│
│产权比率 │ 0.37│ 0.31│ 0.30│ 0.36│ 0.47│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.38│ 0.60│ 0.62│ 0.85│ 0.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 2.47│ 2.84│ 3.10│ 3.02│ 3.02│
│速动比率 │ 2.06│ 2.06│ 2.41│ 2.55│ 2.45│ 2.46│
│资产负债比率(%) │ 27.19│ 27.73│ 25.85│ 23.89│ 26.34│ 25.93│
│产权比率 │ 0.37│ 0.38│ 0.35│ 0.31│ 0.36│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.20│ -0.02│ 0.38│ 0.23│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.55│ 8.46│ 9.87│ 8.39│ 11.71│ 14.60│
│存货周转率 │ 4.31│ 5.69│ 6.16│ 5.76│ 8.30│ 9.92│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 1.06│ 1.08│ 0.90│ 1.19│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 1.28│ 1.59│ 1.94│ 2.82│ 2.81│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.49│ 0.54│ 0.53│ 0.76│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.55│ 4.57│ 2.16│ 8.46│ 5.61│ 4.01│
│存货周转率 │ 4.31│ 2.86│ 1.59│ 5.69│ 3.63│ 2.44│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.61│ 0.32│ 1.06│ 0.74│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 0.74│ 0.41│ 1.28│ 0.93│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.29│ 0.14│ 0.49│ 0.35│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.48│ 4.45│ 7.33│ 9.86│ 24.10│ 20.15│
│销售毛利率 │ 18.85│ 17.32│ 19.19│ 23.47│ 35.17│ 28.17│
│营业利润率 │ 9.31│ 9.09│ 12.39│ 15.02│ 26.87│ 23.69│
│销售净利率 │ 7.96│ 7.07│ 10.50│ 13.26│ 23.37│ 20.13│
│总资产净利率 │ 3.38│ 3.45│ 5.68│ 7.02│ 17.66│ 14.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.48│ 3.21│ 1.21│ 4.45│ 5.17│ 4.45│
│销售毛利率 │ 18.85│ 19.60│ 18.05│ 17.32│ 21.51│ 25.24│
│营业利润率 │ 9.31│ 10.04│ 7.27│ 9.09│ 14.13│ 17.08│
│销售净利率 │ 7.96│ 8.44│ 6.34│ 7.07│ 11.04│ 13.68│
│总资产净利率 │ 3.38│ 2.41│ 0.92│ 3.45│ 3.88│ 3.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.11│ -7.39│ -0.15│ -26.75│ 24.04│ 59.44│
│营业利润增长率 │ -16.29│ -32.03│ -17.63│ -59.06│ 40.65│ 64.95│
│净利润增长率 │ -8.48│ -37.66│ -20.94│ -58.46│ 44.00│ 63.82│
│净资产增长率 │ 2.32│ 2.69│ 6.44│ 1.51│ 20.42│ 18.09│
│总资产增长率 │ 6.97│ 3.74│ 1.78│ -6.08│ 16.87│ 26.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.11│ 24.29│ 16.44│ -7.39│ -12.35│ -3.73│
│营业利润增长率 │ -16.29│ -26.93│ -61.09│ -32.03│ 5.71│ 43.63│
│净利润增长率 │ -8.48│ -23.51│ -60.35│ -37.66│ -4.44│ 35.29│
│净资产增长率 │ 2.32│ 2.04│ 1.32│ 2.69│ -0.41│ -1.16│
│总资产增长率 │ 6.97│ 7.47│ 4.00│ 3.74│ 3.95│ 2.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│公司利用闲置资金│ 155573.25│ 116078.56│ 34.02│
│产 │购买理财产品增加│ │ │ │
│预付款项 │原材料采购规模扩│ 19317.46│ 8240.66│ 134.42│
│ │大、部分原材料价│ │ │ │
│ │格上涨，期末预付│ │ │ │
│ │采购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金及备用金增│ 834.18│ 525.46│ 58.75│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期大额存│ 1065.25│ 14438.57│ -92.62│
│非流动资产 │单等陆续到期收回│ │ │ │
│ │，期末余额大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额增│ 26091.48│ 17029.87│ 53.21│
│ │加 │ │ │ │
│债权投资 │公司购买的大额存│ ---│ 1045.80│ -100.00│
│ │单即将到期而重分│ │ │ │
│ │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动资产 │ │ │ │
│在建工程 │年产20万吨合成氨│ 23749.29│ 76454.51│ -68.94│
│ │粉煤气化替代落后│ │ │ │
│ │工艺项目投产，本│ │ │ │
│ │期转固 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用本期│ 837.01│ 1200.26│ -30.26│
│ │正常摊销 │ │ │ │
│短期借款 │2025年四季度公司│ 42622.34│ 1200.13│ 3451.49│
│ │归还了部分短期借│ │ │ │
│ │款，本报告期内公│ │ │ │
│ │司结合资金情况以│ │ │ │
│ │及利率水平等综合│ │ │ │
│ │考虑，增加银行流│ │ │ │
│ │动资金贷款 │ │ │ │
│应付票据 │公司以银行承兑汇│ 41925.65│ 27241.02│ 53.91│
│ │票等方式结算供应│ │ │ │
│ │商货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期期末应交增值│ 5835.73│ 3433.63│ 69.96│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │收取客户履约保证│ 1957.54│ 1347.50│ 45.27│
│ │金增加 │ │ │ │
│递延收益 │公司取得政府补助│ 17320.16│ 13059.06│ 32.63│
│ │增加，相应转入递│ │ │ │
│ │延收益 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 29.08│ 466.76│ -93.77│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入上升 │ 365476.48│ 278109.55│ 31.41│
│税金及附加 │随营业收入增长，│ 4700.60│ 3341.89│ 40.66│
│ │缴纳的城建税、教│ │ │ │
│ │育费附加等税费相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 2029.31│ -2516.63│ 180.64│
│ │以及利息收入下降│ │ │ │
│其他收益 │公司本期收到的政│ 4647.36│ 2788.34│ 66.67│
│ │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期公司持有│ -6942.15│ 914.23│ -859.34│
│收益 │的金融资产较上年│ │ │ │
│ │同期公允价值下降│ │ │ │
│信用减值损失│应收账款等预期信│ -303.83│ -828.74│ 63.34│
│ │用损失减值准备计│ │ │ │
│ │提较上年同期减少│ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -3923.17│ -1437.39│ -172.94│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司对原合成氨装│ 5155.88│ 70.81│ 7181.74│
│ │置、三聚氰胺及配│ │ │ │
│ │套碳化装置区域的│ │ │ │
│ │部分房屋建筑物、│ │ │ │
│ │相关设备设施实施│ │ │ │
│ │报废处置形成的收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期公司对长账龄│ 491.68│ 107.97│ 355.40│
│ │往来款项进行核销│ │ │ │
│营业外支出 │上期支付技术补偿│ 1159.73│ 3841.77│ -69.81│
│ │款 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 55758.89│ 37425.26│ 48.99│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 9037.13│ -14502.80│ 162.31│
│的现金流量净│的现金增加，以及│ │ │ │
│额 │利润分配较上年减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 140196.82│ 105726.32│ 32.60│
│应收款项 │--- │ 70900.31│ 61913.36│ 14.52│
│存货 │--- │ 88807.62│ 81896.01│ 8.44│
│长期股权投资│--- │ 9852.49│ 9709.31│ 1.47│
│固定资产 │年产20万吨合成氨│ 447904.01│ 377551.33│ 18.63│
│ │粉煤气化替代落后│ │ │ │
│ │工艺项目投产转固│ │ │ │
│在建工程 │年产20万吨合成氨│ 15373.55│ 76454.51│ -79.89│
│ │粉煤气化替代落后│ │ │ │
│ │工艺项目投产转固│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2233.44│ 2332.92│ -4.26│
│短期借款 │--- │ 32216.30│ 1200.13│ 2584.41│
│合同负债 │--- │ 12767.19│ 6549.25│ 94.94│
│长期借款 │--- │ 73208.85│ 83659.63│ -12.49│
│租赁负债 │--- │ 273.13│ 295.39│ -7.53│
│营业收入 │--- │ 303713.66│ 244367.74│ 24.29│
│营业成本 │营业收入上升 │ 244178.70│ 182681.74│ 33.66│
│销售费用 │--- │ 2400.81│ 1887.16│ 27.22│
│管理费用 │--- │ 9832.24│ 8820.81│ 11.47│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 1096.20│ -2922.52│ 137.51│
│ │以及利息收入下降│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 4935.38│ 5071.03│ -2.67│
│研发投入 │--- │ 13615.19│ 11880.50│ 14.60│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 43936.61│ 13729.02│ 220.03│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置闲置的固│ 427.21│ -2857.28│ 114.95│
│的现金流量净│定资产收回的现金│ │ │ │
│额 │增加以及投资支付│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 11174.51│ -12647.87│ 188.35│
│的现金流量净│的现金增加，以及│ │ │ │
│额 │利润分配较上年减│ │ │ │
│ │少影响 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ 53175.56│ -1909.01│ 2885.51│
│价物净增加额│资活动、筹资活动│ │ │ │
│ │的现金流量净额共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 2843.69│ 1490.21│ 90.82│
│ │助增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的其他非│ -4005.23│ -2013.82│ -98.89│
│收益 │流动金融资产公允│ │ │ │
│ │价值下降 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -2540.98│ -635.80│ -299.65│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司对原合成氨装│ 1781.67│ -2.41│ 74104.91│
│ │置、三聚氰胺及配│ │ │ │
│ │套碳化装置区域的│ │ │ │
│ │部分房屋建筑物、│ │ │ │
│ │相关设备设施实施│ │ │ │
│ │报废处置形成的收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│营业外收入 │公司清理长账龄往│ 453.47│ 86.40│ 424.85│
│ │来款项 │ │ │ │
│营业外支出 │上期支付技术补偿│ 375.13│ 3338.16│ -88.76│
│ │款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 96561.99│ 105726.32│ 199511.98│ 233594.29│ 236047.44│ 198510.59│
│存货 │ 87823.46│ 81896.01│ 60868.01│ 78355.47│ 62741.09│ 50574.62│
│应收票据及应收账款 │ 75537.19│ 61913.36│ 54152.95│ 53271.23│ 73273.65│ 50517.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19317.46│ 8240.66│ 6790.55│ 5811.87│ 13097.37│ 10934.04│
│其他应收款 │ 834.18│ 525.46│ 648.87│ 484.02│ 1779.05│ 1960.91│
│流动资产合计 │ 522241.07│ 458345.65│ 470994.78│ 508396.59│ 671843.43│ 549394.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9941.35│ 9709.31│ 3322.55│ 1501.36│ 1865.07│ 1976.28│
│固定资产净额 │ 434696.80│ 377551.33│ 392494.24│ 272939.52│ 275108.74│ 239966.95│
│在建工程 │ 23749.29│ 76454.51│ 17931.93│ 94427.85│ 7867.32│ 33417.53│
│无形资产 │ 26458.25│ 26817.25│ 27563.83│ 26324.84│ 26680.88│ 11998.58│
│商誉 │ 180.61│ 180.61│ 180.61│ 180.61│ 180.61│ 180.61│
│非流动资产合计 │ 574782.14│ 567161.60│ 517585.35│ 462851.32│ 362240.96│ 335387.54│
│资产总计 │ 1097023.21│ 1025507.25│ 988580.13│ 971247.91│ 1034084.39│ 884782.41│
│应付票据及应付账款 │ 98807.77│ 80094.26│ 58514.79│ 109127.28│ 92788.30│ 108959.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4844.72│ 6549.25│ 3704.52│ 4934.85│ 6670.03│ 13195.14│
│流动负债 │ 211399.18│ 147875.23│ 125276.81│ 199353.38│ 252738.61│ 177948.02│
│长期借款 │ 69227.63│ 83659.63│ 88750.00│ 42624.60│ 61624.90│ 63000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 86896.44│ 97100.85│ 103198.41│ 57747.81│ 77796.05│ 122722.65│
│负债合计 │ 298295.62│ 244976.08│ 228475.22│ 257101.19│ 330534.65│ 300670.66│
│实收资本 │ 56831.99│ 56831.99│ 56997.51│ 56998.53│ 56091.82│ 56091.37│
│资本公积金 │ 70289.78│ 68047.88│ 76994.58│ 73432.67│ 35887.89│ 48219.65│
│盈余公积 │ 35864.80│ 35864.80│ 35864.80│ 35864.80│ 35864.80│ 35864.80│
│未分配利润 │ 648073.99│ 631963.63│ 642664.95│ 597966.57│ 571631.80│ 438227.76│
│少数股东权益 │ 258.57│ 177.45│ 194.20│ 194.32│ 187.75│ 28.34│
│归属母公司权益 │ 798469.02│ 780353.73│ 759910.70│ 713952.40│ 703361.99│ 584083.41│
│股东权益合计 │ 798727.59│ 780531.18│ 760104.91│ 714146.72│ 703549.74│ 584111.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 96561.99│ 140196.82│ 123261.09│ 105726.32│ 126424.46│ 157455.43│
│存货 │ 87823.46│ 88807.62│ 74471.57│ 81896.01│ 92541.67│ 89162.97│
│应收票据及应收账款 │ 75537.19│ 70900.31│ 78204.59│ 61913.36│ 72055.41│ 67861.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19317.46│ 10303.19│ 17649.24│ 8240.66│ 10245.51│ 9483.90│
│其他应收款 │ 834.18│ 897.71│ 794.07│ 525.46│ 563.83│ 727.83│
│流动资产合计 │ 522241.07│ 531573.91│ 496282.60│ 458345.65│ 483202.11│ 485467.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9941.35│ 9852.49│ 9772.24│ 9709.31│ 3705.76│ 3517.22│
│固定资产净额 │ 434696.80│ 447904.01│ 368263.22│ 377551.33│ 373259.47│ 378978.25│
│在建工程 │ 23749.29│ 15373.55│ 83782.05│ 76454.51│ 53026.76│ 40179.33│
│无形资产 │ 26458.25│ 26800.29│ 26484.26│ 26817.25│ 27048.82│ 27423.13│
│商誉 │ 180.61│ 180.61│ 180.61│ 180.61│ 180.61│ 180.61│
│非流动资产合计 │ 574782.14│ 570520.50│ 570281.54│ 567161.60│ 544386.96│ 528890.90│
│资产总计 │ 1097023.21│ 1102094.41│ 1066564.14│ 1025507.25│ 1027589.07│ 1014358.40│
│应付票据及应付账款 │ 98807.77│ 109180.88│ 76279.74│ 80094.26│ 68585.61│ 65087.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4844.72│ 12767.19│ 7821.30│ 6549.25│ 3363.92│ 3753.67│
│流动负债 │ 211399.18│ 215435.37│ 175052.66│ 147875.23│ 159761.39│ 160931.52│
│长期借款 │ 69227.63│ 73208.85│ 83294.63│ 83659.63│ 97023.97│ 87798.89│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 86896.44│ 90161.25│ 100694.13│ 97100.85│ 110869.37│ 102110.97│
│负债合计 │ 298295.62│ 305596.62│ 275746.79│ 244976.08│ 270630.76│ 263042.49│
│实收资本 │ 56831.99│ 56831.99│ 56831.99│ 56831.99│ 56831.99│ 56831.99│
│资本公积金 │ 70289.78│ 69393.44│ 68720.66│ 68047.88│ 77301.98│ 77301.56│
│盈余公积 │ 35864.80│ 35864.80│ 35864.80│ 35864.80│ 35864.80│ 35864.80│
│未分配利润 │ 648073.99│ 646288.29│ 641557.46│ 631963.63│ 636359.17│ 630681.90│
│少数股东权益 │ 258.57│ 258.57│ 190.08│ 177.45│ 193.62│ 193.62│
│归属母公司权益 │ 798469.02│ 796239.22│ 790627.26│ 780353.73│ 756764.69│ 751122.28│
│股东权益合计 │ 798727.59│ 796497.79│ 790817.35│ 780531.18│ 756958.31│ 751315.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 450352.00│ 491108.04│ 530316.59│ 531111.59│ 725049.84│ 584532.26│
│营业总成本 │ 412381.59│ 454558.51│ 477575.24│ 463441.62│ 522359.63│ 465621.82│
│营业税金及附加 │ 4700.60│ 4741.95│ 4451.43│ 4933.49│ 6308.21│ 3335.40│
│销售费用 │ 3673.89│ 4328.91│ 4623.85│ 4460.22│ 5337.16│ 6884.47│
│财务费用 │ 2029.31│ -2187.52│ -1240.90│ -975.91│ -1500.38│ 2288.96│
│管理费用 │ 14528.36│ 18303.19│ 17400.45│ 25019.60│ 17922.69│ 14962.05│
│资产减值损失 │ -3923.17│ -7022.36│ -1171.99│ -2169.88│ -3762.89│ -786.68│
│公允价值变动净收益 │ -6942.15│ 5467.02│ -690.01│ 1636.24│ -13553.18│ 4949.48│
│投资收益 │ 5315.46│ 7067.55│ 8087.54│ 4914.69│ 6770.15│ 11903.55│
│营业利润 │ 41919.97│ 44654.62│ 65693.25│ 79756.94│ 194791.55│ 138493.95│
│营业外收入 │ 491.68│ 125.01│ 152.39│ 405.47│ 70.99│ 74.94│
│营业外支出 │ 1159.73│ 4491.30│ 1759.29│ 666.82│ 2618.91│ 2185.22│
│利润总额 │ 41251.92│ 40288.34│ 64086.35│ 79495.60│ 192243.63│ 136383.68│
│所得税 │ 5385.94│ 5583.32│ 8413.44│ 9072.85│ 22783.65│ 18738.80│
│净利润 │ 35865.97│ 34705.02│ 55672.92│ 70422.75│ 169459.99│ 117644.87│
│归属母公司净利润 │ 35784.85│ 34706.09│ 55673.04│ 70416.17│ 169500.58│ 117710.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 450352.00│ 303713.66│ 151529.23│ 491108.04│ 354311.44│ 244367.74│
│营业总成本 │ 412381.59│ 274100.77│ 139515.67│ 454558.51│ 312784.24│ 204789.35│
│营业税金及附加 │ 4700.60│ 2977.63│ 1560.10│ 4741.95│ 3341.89│ 2441.66│
│销售费用 │ 3673.89│ 2400.81│ 1171.59│ 4328.91│ 2977.23│ 1887.16│
│财务费用 │ 2029.31│ 1096.20│ 1122.77│ -2187.52│ -2516.63│ -2922.52│
│管理费用 │ 14528.36│ 9832.24│ 4902.17│ 18303.19│ 13157.75│ 8820.81│
│资产减值损失 │ -3923.17│ -2540.98│ -122.92│ -7022.36│ -1437.39│ -635.80│
│公允价值变动净收益 │ -6942.15│ -4005.23│ -3368.71│ 5467.02│ 914.23│ -2013.82│
│投资收益 │ 5315.46│ 4078.48│ 2387.07│ 7067.55│ 7043.37│ 4634.17│
│营业利润 │ 41919.97│ 30505.39│ 11016.46│ 44654.62│ 50077.82│ 41746.56│
│营业外收入 │ 491.68│ 453.47│ 15.95│ 125.01│ 107.97│ 86.40│
│营业外支出 │ 1159.73│ 375.13│ 295.10│ 4491.30│ 3841.77│ 3338.16│
│利润总额 │ 41251.92│ 30583.73│ 10737.30│ 40288.34│ 46344.01│ 38494.81│
│所得税 │ 5385.94│ 4935.38│ 1130.84│ 5583.32│ 7242.97│ 5071.03│
│净利润 │ 35865.97│ 25648.34│ 9606.47│ 34705.02│ 39101.05│ 33423.78│
│归属母公司净利润 │ 35784.85│ 25567.22│ 9593.83│ 34706.09│ 39101.63│ 33424.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 490115.70│ 545468.74│ 611165.83│ 630624.19│ 796721.76│ 588539.11│
│经营活动现金流出 │ 434356.81│ 489351.35│ 536129.33│ 507245.11│ 581199.02│ 500047.49│
│经营活动现金流量净额│ 55758.89│ 56117.39│ 75036.50│ 123379.08│ 215522.74│ 88491.62│
│投资活动现金流入 │ 271755.04│ 436543.14│ 507859.86│ 456432.89│ 480984.67│ 231001.65│
│投资活动现金流出 │ 325246.33│ 533925.49│ 671292.36│ 430958.41│ 532888.03│ 304987.48│
│投资活动现金流量净额│ -53491.30│ -97382.34│ -163432.50│ 25474.48│ -51903.36│ -73985.83│
│筹资活动现金流入 │ 126600.00│ 93178.94│ 136980.70│ 63000.00│ 75515.32│ 87600.00│
│筹资活动现金流出 │ 117562.87│ 123259.24│ 122195.41│ 205162.94│ 110080.97│ 64685.15│
│筹资活动现金流量净额│ 9037.13│ -30080.30│ 14785.29│ -142162.94│ -34565.65│ 22914.85│
│汇率变动对现金的影响│ -2895.05│ -1359.05│ 1209.04│ -214.08│ 2868.88│ -656.49│
│现金及等价物净增加额│ 8409.68│ -72704.30│ -72401.67│ 6476.54│ 131922.61│ 36764.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 490115.70│ 317875.07│ 144431.07│ 545468.74│ 374608.51│ 248660.11│
│经营活动现金流出 │ 434356.81│ 273938.46│ 147183.37│ 489351.35│ 337183.25│ 234931.08│
│经营活动现金流量净额│ 55758.89│ 43936.61│ -2752.30│ 56117.39│ 37425.26│ 13729.02│
│投资活动现金流入 │ 271755.04│ 103757.55│ 71045.73│ 436543.14│ 393533.86│ 311562.50│
│投资活动现金流出 │ 325246.33│ 103330.34│ 61606.53│ 533925.49│ 448816.68│ 314419.78│
│投资活动现金流量净额│ -53491.30│ 427.21│ 9439.20│ -97382.34│ -55282.82│ -2857.28│
│筹资活动现金流入 │ 126600.00│ 38000.00│ 33000.00│ 93178.94│ 67962.56│ 56702.56│
│筹资活动现金流出 │ 117562.87│ 26825.49│ 2751.50│ 123259.24│ 82465.37│ 69350.44│
│筹资活动现金流量净额│ 9037.13│ 11174.51│ 30248.50│ -30080.30│ -14502.80│ -12647.87│
│汇率变动对现金的影响│ -2895.05│ -2362.77│ -1101.48│ -1359.05│ -673.51│ -132.87│
│现金及等价物净增加额│ 8409.68│ 53175.56│ 35833.91│ -72704.30│ -33033.88│ -1909.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 130134.23│ 26.50│ 24194.33│ 69.71│
│二季报 │ 114233.51│ 23.26│ 9230.03│ 26.59│
│三季报 │ 109943.70│ 22.39│ 5677.26│ 16.36│
│四季报 │ 136796.60│ 27.85│ -4395.54│ -12.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 121345.18│ 22.88│ 12917.16│ 23.20│
│二季报 │ 132483.20│ 24.98│ 11788.76│ 21.17│
│三季报 │ 150423.55│ 28.36│ 16210.69│ 29.12│
│四季报 │ 126064.67│ 23.77│ 14756.42│ 26.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|