财务分析☆ ◇002601 龙佰集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 138069.61│ 124456.59│ 216858.53│ 322643.70│ 341934.30│ 467642.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 216858.53│ 322643.70│ 341935.68│ 467642.91│
│净利润增长率(%) │ -17.54│ -42.61│ -32.79│ -5.64│ -26.88│ 104.33│
│扣非净利润(万) │ 120632.90│ 116955.35│ 209509.68│ 311589.75│ 326903.49│ 461361.15│
│营业总收(未调整:万) │ 2117195.55│ 2598754.19│ 2753874.85│ 2679389.40│ 2415514.90│ 2061705.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2753874.85│ 2679389.40│ 2415514.90│ 2061705.24│
│总营收同比增长率(%) │ 8.85│ -5.63│ 2.78│ 10.92│ 17.16│ 45.56│
│加权净资产收益率(%) │ 5.77│ 5.47│ 9.78│ 14.56│ 16.69│ 27.05│
│资产负债比率(%) │ 56.21│ 57.54│ 61.04│ 60.79│ 60.69│ 54.14│
│净利润现金含量(%) │ 219.73│ 318.67│ 175.10│ 105.51│ 93.49│ 92.56│
│基本每股收益(元) │ 0.5858│ 0.5200│ 0.9100│ 1.3800│ 1.4600│ 2.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5060│ 0.4900│ 0.8800│ 1.3300│ 1.4000│ 2.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5791│ 0.5220│ 0.9095│ 1.3530│ 1.4306│ 1.9637│
│每股资本公积金(元) │ 6.0060│ 6.0762│ 6.0449│ 6.0441│ 6.0842│ 5.9139│
│每股未分配利润(元) │ 2.6365│ 2.0574│ 2.1324│ 2.1158│ 1.6604│ 1.4392│
│每股净资产(元) │ 9.7142│ 9.5968│ 9.6483│ 9.4278│ 8.7101│ 7.9437│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2724│ 1.6634│ 1.5927│ 1.4276│ 1.3375│ 1.8176│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 138069.61│ 84383.06│ 18700.14│ 124456.59│ 167445.28│ 138525.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 167445.28│ 138525.81│
│净利润增长率(%) │ -17.54│ -39.09│ -72.75│ -42.61│ -34.68│ -19.53│
│扣非净利润(万) │ 120632.90│ 77209.66│ 17589.15│ 116955.35│ 161837.96│ 134669.64│
│营业总收(未调整:万) │ 2117195.55│ 1442214.44│ 715802.37│ 2598754.19│ 1945067.10│ 1334173.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1945067.10│ 1334173.82│
│总营收同比增长率(%) │ 8.85│ 8.10│ 1.39│ -5.63│ -6.87│ -3.35│
│加权净资产收益率(%) │ 5.77│ 3.58│ 0.81│ 5.47│ 7.02│ 5.84│
│资产负债比率(%) │ 56.21│ 55.55│ 57.21│ 57.54│ 59.16│ 60.43│
│净利润现金含量(%) │ 219.73│ 219.20│ 237.27│ 318.67│ 151.62│ 109.69│
│基本每股收益(元) │ 0.5858│ 0.3562│ 0.0800│ 0.5200│ 0.7059│ 0.5839│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5060│ 0.3259│ 0.0738│ 0.4900│ 0.6782│ 0.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5791│ 0.3539│ 0.0784│ 0.5220│ 0.7017│ 0.5810│
│每股资本公积金(元) │ 6.0060│ 6.0760│ 6.0760│ 6.0762│ 6.0428│ 6.0480│
│每股未分配利润(元) │ 2.6365│ 2.4113│ 2.1359│ 2.0574│ 2.3352│ 2.2159│
│每股净资产(元) │ 9.7142│ 9.5714│ 9.5815│ 9.5968│ 9.8426│ 9.7395│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2724│ 0.7758│ 0.1861│ 1.6634│ 1.0639│ 0.6373│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.00│ 0.76│ 0.76│ 0.77│ 0.79│
│速动比率 │ 0.64│ 0.68│ 0.51│ 0.48│ 0.52│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 56.21│ 57.54│ 61.04│ 60.79│ 60.69│ 54.14│
│产权比率 │ 1.53│ 1.62│ 1.76│ 1.73│ 1.73│ 1.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.17│ 0.13│ 0.13│ 0.12│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.01│ 1.03│ 1.00│ 0.88│ 0.87│
│速动比率 │ 0.64│ 0.65│ 0.74│ 0.68│ 0.57│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 56.21│ 55.55│ 57.21│ 57.54│ 59.16│ 60.43│
│产权比率 │ 1.53│ 1.50│ 1.60│ 1.62│ 1.61│ 1.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.09│ 0.02│ 0.17│ 0.10│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.66│ 7.47│ 8.38│ 10.17│ 11.43│ 10.33│
│存货周转率 │ 2.15│ 2.76│ 2.74│ 2.83│ 3.04│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 1.14│ 1.28│ 1.33│ 1.35│ 1.48│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 1.07│ 1.13│ 1.29│ 1.66│ 2.08│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.40│ 0.42│ 0.44│ 0.46│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.66│ 3.78│ 1.88│ 7.47│ 5.53│ 3.90│
│存货周转率 │ 2.15│ 1.61│ 0.90│ 2.76│ 1.94│ 1.29│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 0.67│ 0.32│ 1.14│ 0.87│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.61│ 0.31│ 1.07│ 0.80│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.23│ 0.11│ 0.40│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.96│ 5.44│ 9.43│ 14.35│ 16.42│ 24.72│
│销售毛利率 │ 21.61│ 21.05│ 25.01│ 26.71│ 30.19│ 41.93│
│营业利润率 │ 9.00│ 6.13│ 10.63│ 14.64│ 16.94│ 27.00│
│销售净利率 │ 7.65│ 4.55│ 8.14│ 12.13│ 14.67│ 23.03│
│总资产净利率 │ 2.54│ 1.81│ 3.45│ 5.28│ 6.77│ 11.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.96│ 3.70│ 0.82│ 5.44│ 7.13│ 5.97│
│销售毛利率 │ 21.61│ 20.05│ 14.75│ 21.05│ 22.29│ 23.62│
│营业利润率 │ 9.00│ 8.04│ 4.04│ 6.13│ 10.55│ 12.51│
│销售净利率 │ 7.65│ 6.74│ 2.94│ 4.55│ 8.66│ 10.48│
│总资产净利率 │ 2.54│ 1.54│ 0.33│ 1.81│ 2.58│ 2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.85│ -5.63│ 2.78│ 10.92│ 17.16│ 45.56│
│营业利润增长率 │ -7.02│ -45.55│ -25.37│ -4.12│ -26.43│ 96.16│
│净利润增长率 │ -17.54│ -42.61│ -32.79│ -5.64│ -26.88│ 104.33│
│净资产增长率 │ 1.22│ -0.53│ 2.32│ 7.99│ 10.05│ 33.27│
│总资产增长率 │ -2.02│ -2.68│ 3.74│ 7.82│ 30.56│ 30.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.85│ 8.10│ 1.39│ -5.63│ -6.87│ -3.35│
│营业利润增长率 │ -7.02│ -30.52│ -65.98│ -45.55│ -34.62│ -20.81│
│净利润增长率 │ -17.54│ -39.09│ -72.75│ -42.61│ -34.68│ -19.53│
│净资产增长率 │ 1.22│ -0.26│ -0.16│ -0.53│ 2.10│ 0.95│
│总资产增长率 │ -2.02│ -4.35│ -0.83│ -2.68│ -3.25│ -1.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利息收入 │出售融资租赁公司│ 520.26│ 1475.76│ -64.75│
│手续费及佣金│出售融资租赁公司│ 0.22│ 0.49│ -55.64│
│支出 │ │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 55337.22│ 21460.22│ 157.86│
│投资收益 │贴现手续费及债务│ 7812.43│ -4588.17│ 270.27│
│ │重组 │ │ │ │
│信用减值损失│其他应收款坏账损│ 2977.74│ 277.38│ 973.53│
│ │失转回增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备转回│ 4155.71│ 758.43│ 447.94│
│资产处置收益│处置固定资产 │ 534.86│ -789.96│ 167.71│
│营业外收入 │盘盈利得减少、诉│ 930.92│ 1360.75│ -31.59│
│ │讼赔偿及补偿款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产毁损报│ 3045.88│ 1221.76│ 149.30│
│ │废损失增加 │ │ │ │
│收取利息、手│本期处置类金融子│ 551.47│ 1528.25│ -63.91│
│续费及佣金的│公司 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到的税费返│ 11039.14│ 3680.02│ 199.98│
│还 │还金额增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的利息收│ 53830.23│ 92271.47│ -41.66│
│营活动有关的│入、保证金等金额│ │ │ │
│现金 │减少 │ │ │ │
│客户贷款及垫│本期处置类金融子│ -1148.65│ -4269.99│ 73.10│
│款净增加额 │公司 │ │ │ │
│收回投资收到│本期收回投资收到│ 8478.26│ 27800.00│ -69.50│
│的现金 │的资金减少 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到的分红款│ 541.05│ 1431.07│ -62.19│
│收到的现金 │减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 1632.57│ 368.18│ 343.42│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期加大海外布局│ 194087.37│ 136451.25│ 42.24│
│、无形资产和│，支付投资金额增│ │ │ │
│其他长期资产│加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本期支付的业务保│ 44708.40│ 27524.92│ 62.43│
│资活动有关的│证金金额增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期借款金额减少│ 686705.74│ 1025986.41│ -33.07│
│的现金 │ │ │ │ │
│子公司支付给│本期支付少数股东│ 1848.00│ 45.00│ 4006.67│
│少数股东的股│的股利金额增加 │ │ │ │
│利、利润 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付的票据保│ 636167.99│ 1061236.39│ -40.05│
│资活动有关的│证金及股权回购款│ │ │ │
│现金 │金额减少 │ │ │ │
│货币资金 │偿还到期融资 │ 582807.34│ 912729.78│ -36.15│
│预付款项 │预付原材料采购款│ 73267.79│ 45957.81│ 59.42│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │项目定案，工程审│ 189.53│ 108.37│ 74.89│
│ │计核对后调整暂估│ │ │ │
│ │金额 │ │ │ │
│长期应收款 │出售子公司 │ 22441.82│ 33751.91│ -33.51│
│使用权资产 │租赁业务增加 │ 5532.23│ 2266.51│ 144.09│
│长期待摊费用│新设立子公司产生│ 27637.21│ 13748.95│ 101.01│
│ │复工复产费 │ │ │ │
│其他非流动资│支付尾矿库涉农补│ 128465.58│ 59688.46│ 115.23│
│产 │偿款、项目设备款│ │ │ │
│ │及土地款 │ │ │ │
│短期借款 │短期借款到期还款│ 422296.11│ 677313.84│ -37.65│
│衍生金融负债│本期未到期金融衍│ ---│ 575.96│ -100.00│
│ │生品估值减少 │ │ │ │
│预收款项 │确认租金收入 │ 114.03│ 238.82│ -52.25│
│应付债券 │新增科技债 │ 200000.00│ 50000.00│ 300.00│
│租赁负债 │租赁业务增加 │ 1570.62│ 804.39│ 95.26│
│其他综合收益│本期外币财务报表│ 888.93│ -724.03│ 222.78│
│ │折算差额 │ │ │ │
│专项储备 │子公司治理开支增│ 6693.78│ 13772.17│ -51.40│
│ │加 │ │ │ │
│库存股 │回购公司已发行的│ 109989.91│ 22545.77│ 387.85│
│ │普通股 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │其他货币资金减少│ 559057.39│ 912729.78│ -38.75│
│应收票据 │期末商业承兑汇票│ 13494.15│ 20087.24│ -32.82│
│ │余额减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 422837.50│ 339829.96│ 24.43│
│预付款项 │期末预付原材料采│ 77241.61│ 45957.81│ 68.07│
│ │购增加 │ │ │ │
│合同资产 │项目定案，工程审│ 216.92│ 108.37│ 100.16│
│ │计核对后调整暂估│ │ │ │
│ │金额 │ │ │ │
│存货 │--- │ 714431.49│ 714329.53│ 0.01│
│一年内到期的│出售子公司 │ 125.14│ 16603.50│ -99.25│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│长期应收款 │出售子公司 │ 22441.82│ 33751.91│ -33.51│
│长期股权投资│--- │ 43523.21│ 43316.21│ 0.48│
│投资性房地产│--- │ 9862.58│ 10141.51│ -2.75│
│固定资产 │--- │ 2336789.87│ 2360555.23│ -1.01│
│在建工程 │--- │ 403824.54│ 395109.68│ 2.21│
│使用权资产 │租赁业务增加 │ 5520.19│ 2266.51│ 143.55│
│长期待摊费用│新设立子公司产生│ 18359.55│ 13748.95│ 33.53│
│ │复工复产费 │ │ │ │
│其他非流动资│支付的尾矿库涉农│ 86091.57│ 59688.46│ 44.23│
│产 │补偿款 │ │ │ │
│短期借款 │短期借款提前还款│ 415265.85│ 677313.84│ -38.69│
│衍生金融负债│本期未到期金融衍│ 0.03│ 575.96│ -100.00│
│ │生品估值减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 26226.96│ 32391.42│ -19.03│
│一年内到期的│长期借款即将到期│ 572269.95│ 425958.61│ 34.35│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期将一年内到期│ 3586.70│ 6296.67│ -43.04│
│ │的借款利息费用重│ │ │ │
│ │分类 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 1103056.20│ 1231237.30│ -10.41│
│应付债券 │本期发行科技创新│ 200000.00│ 50000.00│ 300.00│
│ │债 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁业务增加 │ 1549.90│ 804.39│ 92.68│
│库存股 │本期回购公司已发│ 109989.91│ 22545.77│ 387.85│
│ │行的普通股 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ 1161.15│ -724.03│ 260.37│
│ │折算差额 │ │ │ │
│专项储备 │子公司治理开支增│ 9360.79│ 13772.17│ -32.03│
│ │加 │ │ │ │
│一般风险准备│出售子公司 │ 0.00│ 420.18│ -100.00│
│营业收入 │--- │ 1441694.18│ 1333096.99│ 8.15│
│营业成本 │--- │ 1152702.39│ 1018230.23│ 13.21│
│利息收入 │出售融资租赁公司│ 520.26│ 1076.83│ -51.69│
│手续费及佣金│出售融资租赁公司│ 0.22│ 0.34│ -36.46│
│支出 │ │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 18977.16│ 19203.68│ -1.18│
│管理费用 │--- │ 56846.51│ 52309.05│ 8.67│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 39063.10│ 9598.92│ 306.95│
│投资收益 │贴现手续费减少 │ -1400.24│ -4304.99│ 67.47│
│信用减值损失│一年内到期非流动│ 1145.58│ 1734.52│ -33.95│
│ │资产减值损失减少│ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 768.05│ -712.55│ 207.79│
│ │的收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │盘盈利得减少、诉│ 523.98│ 1141.51│ -54.10│
│ │讼赔偿及补偿款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产毁损报│ 1864.41│ 625.60│ 198.02│
│ │废损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 17383.07│ 27543.43│ -36.89│
│研发投入 │--- │ 58822.30│ 57649.14│ 2.03│
│经营活动产生│--- │ 184968.54│ 151950.78│ 21.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期加大海外布局│ -116927.84│ -86175.13│ -35.69│
│的现金流量净│，支付投资金额增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资全额减少│ -188102.43│ 14703.12│ -1379.34│
│的现金流量净│及偿还到期融资金│ │ │ │
│额 │额增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资金额减少│ -126255.34│ 86408.23│ -246.11│
│价物净增加额│及偿还到期融资金│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 582807.34│ 912729.78│ 839905.28│ 700702.68│ 872631.14│ 628703.54│
│存货 │ 826281.03│ 714329.53│ 773680.92│ 732818.09│ 654661.33│ 451599.79│
│应收票据及应收账款 │ 427071.48│ 359917.19│ 389273.23│ 339253.26│ 237749.47│ 224993.60│
│合同资产 │ 189.53│ 108.37│ 201.46│ 258.83│ 334.45│ 181.41│
│预付款项 │ 73267.79│ 45957.81│ 67434.38│ 30865.09│ 63013.16│ 59824.31│
│其他应收款 │ 9430.63│ 12587.94│ 16248.87│ 15819.29│ 23634.80│ 3841.55│
│流动资产合计 │ 2139068.50│ 2271577.72│ 2283780.96│ 2011912.43│ 2010973.86│ 1577743.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 39685.15│ 43316.21│ 86241.67│ 86013.41│ 33695.04│ 231652.43│
│固定资产净额 │ 2290223.02│ 2360555.23│ 2508552.69│ 2351099.85│ 1811754.47│ 1105318.34│
│在建工程 │ 426317.94│ 395109.68│ 359422.48│ 476365.69│ 579585.61│ 543643.10│
│无形资产 │ 585470.51│ 615483.73│ 653125.23│ 673366.50│ 704215.50│ 277020.60│
│商誉 │ 596318.74│ 596318.74│ 602265.05│ 611229.61│ 612007.63│ 612007.63│
│非流动资产合计 │ 4173424.43│ 4170874.15│ 4336307.01│ 4369811.64│ 3907624.80│ 2955374.28│
│资产总计 │ 6312492.93│ 6442451.87│ 6620087.97│ 6381724.07│ 5918598.66│ 4533117.65│
│应付票据及应付账款 │ 930435.37│ 971410.20│ 1221138.07│ 1027881.92│ 1502967.84│ 1008651.77│
│预收款项 │ 114.03│ 238.82│ 313.22│ 273.31│ 243.09│ ---│
│合同负债 │ 35565.92│ 32391.42│ 55429.87│ 30105.36│ 32812.12│ 21065.65│
│流动负债 │ 2062215.94│ 2276827.26│ 2989469.21│ 2661392.01│ 2617799.45│ 1994281.53│
│长期借款 │ 1143539.82│ 1231237.30│ 921267.87│ 1075727.57│ 840543.00│ 379897.76│
│长期应付款 │ 422.21│ 422.21│ 422.21│ 501.22│ 4167.87│ 8180.58│
│非流动负债 │ 1485734.76│ 1430411.57│ 1051387.92│ 1217862.37│ 974095.98│ 459938.72│
│负债合计 │ 3547950.70│ 3707238.83│ 4040857.13│ 3879254.38│ 3591895.43│ 2454220.25│
│实收资本 │ 238424.81│ 238424.81│ 238425.11│ 238466.99│ 239014.53│ 238147.03│
│资本公积金 │ 1431972.72│ 1448713.90│ 1441252.51│ 1441316.56│ 1454201.40│ 1408375.54│
│盈余公积 │ 119507.95│ 119507.26│ 119507.26│ 119507.26│ 119507.26│ 117605.58│
│未分配利润 │ 628609.18│ 490539.57│ 508409.25│ 504558.92│ 396855.76│ 342747.09│
│少数股东权益 │ 448434.78│ 447104.96│ 278830.68│ 254261.53│ 244861.30│ 187119.34│
│归属母公司权益 │ 2316107.45│ 2288108.08│ 2300400.16│ 2248208.16│ 2081841.93│ 1891778.06│
│股东权益合计 │ 2764542.23│ 2735213.04│ 2579230.84│ 2502469.69│ 2326703.23│ 2078897.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 582807.34│ 559057.39│ 838977.85│ 912729.78│ 703299.84│ 792127.25│
│存货 │ 826281.03│ 714431.49│ 636139.91│ 714329.53│ 785373.73│ 803751.09│
│应收票据及应收账款 │ 427071.48│ 436331.65│ 436808.37│ 359917.19│ 372519.31│ 355050.69│
│合同资产 │ 189.53│ 216.92│ 82.52│ 108.37│ 122.54│ 175.89│
│预付款项 │ 73267.79│ 77241.61│ 51868.32│ 45957.81│ 66032.43│ 49507.25│
│其他应收款 │ 9430.63│ 9197.33│ 9803.31│ 12587.94│ 34465.38│ 13320.35│
│流动资产合计 │ 2139068.50│ 2003928.20│ 2237738.72│ 2271577.72│ 2184670.60│ 2242139.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 39685.15│ 43523.21│ 43252.80│ 43316.21│ 65720.50│ 89079.24│
│固定资产净额 │ 2290223.02│ 2336789.87│ 2310649.28│ 2360555.23│ 2350763.47│ 2449452.88│
│在建工程 │ 426317.94│ 403824.54│ 421141.43│ 395109.68│ 452995.51│ 382597.25│
│无形资产 │ 585470.51│ 594475.52│ 607223.17│ 615483.73│ 622096.86│ 642395.99│
│商誉 │ 596318.74│ 596318.74│ 596318.74│ 596318.74│ 602265.05│ 602265.05│
│非流动资产合计 │ 4173424.43│ 4158158.78│ 4151162.47│ 4170874.15│ 4220199.37│ 4304000.11│
│资产总计 │ 6312492.93│ 6162086.98│ 6388901.19│ 6442451.87│ 6404869.97│ 6546139.36│
│应付票据及应付账款 │ 930435.37│ 815991.23│ 899657.01│ 971410.20│ 959373.08│ 1040466.40│
│预收款项 │ 114.03│ 239.89│ 113.24│ 238.82│ 256.60│ 254.87│
│合同负债 │ 35565.92│ 26226.96│ 52339.76│ 32391.42│ 47649.68│ 35356.92│
│流动负债 │ 2062215.94│ 1976695.74│ 2166396.42│ 2276827.26│ 2469006.95│ 2582758.41│
│长期借款 │ 1143539.82│ 1103056.20│ 1140021.67│ 1231237.30│ 1186984.56│ 1238211.93│
│长期应付款 │ 422.21│ 422.21│ 422.21│ 422.21│ 422.21│ 422.21│
│非流动负债 │ 1485734.76│ 1446611.61│ 1488827.90│ 1430411.57│ 1319886.46│ 1373262.62│
│负债合计 │ 3547950.70│ 3423307.35│ 3655224.32│ 3707238.83│ 3788893.42│ 3956021.02│
│实收资本 │ 238424.81│ 238424.81│ 238424.81│ 238424.81│ 238424.81│ 238424.81│
│资本公积金 │ 1431972.72│ 1448680.69│ 1448674.40│ 1448713.90│ 1441999.35│ 1441999.35│
│盈余公积 │ 119507.95│ 119507.26│ 119507.26│ 119507.26│ 119507.26│ 119507.26│
│未分配利润 │ 628609.18│ 574922.63│ 509239.71│ 490539.57│ 557236.27│ 528316.80│
│少数股东权益 │ 448434.78│ 456712.21│ 449205.90│ 447104.96│ 267246.97│ 267969.93│
│归属母公司权益 │ 2316107.45│ 2282067.42│ 2284470.96│ 2288108.08│ 2348729.58│ 2322148.41│
│股东权益合计 │ 2764542.23│ 2738779.63│ 2733676.87│ 2735213.04│ 2615976.55│ 2590118.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2117195.55│ 2598754.19│ 2753874.85│ 2679389.40│ 2415514.90│ 2061705.24│
│营业总成本 │ 1953171.41│ 2411544.59│ 2434081.68│ 2277619.32│ 2007886.15│ 1498387.18│
│营业税金及附加 │ 21958.45│ 36053.53│ 34639.91│ 36237.80│ 27743.90│ 27246.26│
│销售费用 │ 29278.33│ 38305.80│ 38660.11│ 54601.25│ 42756.46│ 46776.85│
│财务费用 │ 55337.22│ 40172.50│ 70062.90│ 23742.97│ 10202.59│ 17648.84│
│管理费用 │ 93505.62│ 133425.22│ 110148.01│ 99921.88│ 142401.18│ 111362.28│
│资产减值损失 │ 4155.71│ -33064.87│ -34229.92│ -18315.82│ -3038.42│ -5105.46│
│公允价值变动净收益 │ 575.58│ -576.20│ -614.16│ 0.00│ 154.89│ ---│
│投资收益 │ 7812.43│ -9913.38│ -6432.73│ -6777.71│ -9069.21│ -10387.67│
│营业利润 │ 190588.64│ 159187.70│ 292371.27│ 391737.76│ 408560.27│ 555365.09│
│营业外收入 │ 930.92│ 2721.55│ 3870.81│ 3251.76│ 1493.98│ 1088.48│
│营业外支出 │ 3045.88│ 4110.81│ 5026.74│ 3276.99│ 2783.97│ 4562.58│
│利润总额 │ 188473.68│ 157798.44│ 291215.34│ 391712.53│ 407270.27│ 551890.99│
│所得税 │ 26627.05│ 39593.05│ 67176.65│ 67113.52│ 53587.91│ 78349.68│
│净利润 │ 161846.63│ 118205.39│ 224038.69│ 324599.01│ 353682.36│ 473541.31│
│归属母公司净利润 │ 138069.61│ 124456.59│ 216858.53│ 322643.70│ 341934.30│ 467642.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2117195.55│ 1442214.44│ 715802.37│ 2598754.19│ 1945067.10│ 1334173.82│
│营业总成本 │ 1953171.41│ 1341403.80│ 693779.01│ 2411544.59│ 1750027.84│ 1175252.85│
│营业税金及附加 │ 21958.45│ 14992.12│ 7701.71│ 36053.53│ 26862.67│ 18261.49│
│销售费用 │ 29278.33│ 18977.16│ 9510.21│ 38305.80│ 28410.37│ 19203.68│
│财务费用 │ 55337.22│ 39063.10│ 16964.06│ 40172.50│ 21460.22│ 9598.92│
│管理费用 │ 93505.62│ 56846.51│ 26314.53│ 133425.22│ 78205.83│ 52309.05│
│资产减值损失 │ 4155.71│ 6548.22│ 6234.71│ -33064.87│ 758.43│ 777.82│
│公允价值变动净收益 │ 575.58│ 575.64│ -221.15│ -576.20│ 839.95│ 839.95│
│投资收益 │ 7812.43│ -1400.24│ -251.60│ -9913.38│ -4588.17│ -4304.99│
│营业利润 │ 190588.64│ 115873.81│ 28888.16│ 159187.70│ 204973.36│ 166766.95│
│营业外收入 │ 930.92│ 523.98│ 131.24│ 2721.55│ 1360.75│ 1141.51│
│营业外支出 │ 3045.88│ 1864.41│ 1193.70│ 4110.81│ 1221.76│ 625.60│
│利润总额 │ 188473.68│ 114533.37│ 27825.69│ 157798.44│ 205112.36│ 167282.86│
│所得税 │ 26627.05│ 17383.07│ 6807.75│ 39593.05│ 36847.06│ 27543.43│
│净利润 │ 161846.63│ 97150.30│ 21017.94│ 118205.39│ 168265.30│ 139739.43│
│归属母公司净利润 │ 138069.61│ 84383.06│ 18700.14│ 124456.59│ 167445.28│ 138525.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1769834.45│ 2294177.58│ 2230508.54│ 2224290.23│ 2154537.40│ 1770023.50│
│经营活动现金流出 │ 1466460.85│ 1897576.63│ 1850778.95│ 1883854.46│ 1834846.77│ 1337176.42│
│经营活动现金流量净额│ 303373.60│ 396600.95│ 379729.59│ 340435.78│ 319690.63│ 432847.08│
│投资活动现金流入 │ 72391.80│ 86189.08│ 35176.79│ 205407.42│ 41062.79│ 10746.58│
│投资活动现金流出 │ 243907.99│ 246122.78│ 191108.65│ 503066.38│ 599901.08│ 535207.72│
│投资活动现金流量净额│ -171516.20│ -159933.70│ -155931.86│ -297658.96│ -558838.28│ -524461.14│
│筹资活动现金流入 │ 1297387.51│ 2824497.30│ 2810927.27│ 2250316.68│ 2242798.61│ 1710567.57│
│筹资活动现金流出 │ 1530903.89│ 2790691.33│ 2931822.92│ 2372268.22│ 1953490.86│ 1581444.97│
│筹资活动现金流量净额│ -233516.38│ 33805.97│ -120895.65│ -121951.54│ 289307.75│ 129122.61│
│汇率变动对现金的影响│ -8286.49│ 6826.56│ 6923.94│ -1267.24│ 4214.53│ -1958.84│
│现金及等价物净增加额│ -109945.46│ 277299.79│ 109826.02│ -80441.97│ 54374.62│ 35549.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1769834.45│ 1157848.43│ 520317.41│ 2294177.58│ 1748783.03│ 1234968.98│
│经营活动现金流出 │ 1466460.85│ 972879.89│ 475948.17│ 1897576.63│ 1494897.05│ 1083018.20│
│经营活动现金流量净额│ 303373.60│ 184968.54│ 44369.24│ 396600.95│ 253885.97│ 151950.78│
│投资活动现金流入 │ 72391.80│ 57388.82│ 15770.67│ 86189.08│ 60261.63│ 30573.32│
│投资活动现金流出 │ 243907.99│ 174316.66│ 59405.89│ 246122.78│ 168476.17│ 116748.44│
│投资活动现金流量净额│ -171516.20│ -116927.84│ -43635.22│ -159933.70│ -108214.55│ -86175.13│
│筹资活动现金流入 │ 1297387.51│ 1043915.04│ 523812.09│ 2824497.30│ 1853888.06│ 1582155.95│
│筹资活动现金流出 │ 1530903.89│ 1232017.48│ 511505.33│ 2790691.33│ 1970153.68│ 1567452.83│
│筹资活动现金流量净额│ -233516.38│ -188102.43│ 12306.76│ 33805.97│ -116265.62│ 14703.12│
│汇率变动对现金的影响│ -8286.49│ -6193.61│ -2982.28│ 6826.56│ 7160.81│ 5929.46│
│现金及等价物净增加额│ -109945.46│ -126255.34│ 10058.50│ 277299.79│ 36566.62│ 86408.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 705384.69│ 27.16│ 68611.77│ 55.13│
│二季报 │ 627712.30│ 24.17│ 69914.04│ 56.18│
│三季报 │ 610494.35│ 23.51│ 28919.47│ 23.24│
│四季报 │ 653265.29│ 25.16│ -42988.70│ -34.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 728768.69│ 26.49│ 95110.00│ 43.86│
│二季报 │ 650394.00│ 23.64│ 77035.72│ 35.52│
│三季报 │ 707476.69│ 25.71│ 84219.80│ 38.84│
│四季报 │ 664673.06│ 24.16│ -39506.99│ -18.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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