财务分析☆ ◇002605 姚记科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 30181.60│ 46713.05│ 53901.01│ 56245.97│ 34855.87│ 57368.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 53901.01│ 56245.97│ 34855.87│ 57390.31│
│净利润增长率(%) │ -22.64│ -13.34│ -4.17│ 61.37│ -39.27│ -47.53│
│扣非净利润(万) │ 30769.56│ 43044.68│ 50593.87│ 51941.01│ 34234.92│ 50626.19│
│营业总收(未调整:万) │ 192381.37│ 268894.85│ 327140.55│ 375817.61│ 315650.22│ 322485.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 327140.55│ 430687.23│ 315650.22│ 322485.04│
│总营收同比增长率(%) │ -8.76│ -17.80│ -24.04│ 19.06│ -2.12│ 37.25│
│加权净资产收益率(%) │ 7.74│ 12.73│ 16.18│ 18.96│ 13.38│ 25.54│
│资产负债比率(%) │ 28.11│ 28.97│ 30.01│ 31.11│ 38.05│ 38.33│
│净利润现金含量(%) │ 85.92│ 105.91│ 110.22│ 80.05│ 167.06│ 94.25│
│基本每股收益(元) │ 0.7257│ 1.1220│ 1.3148│ 1.3805│ 0.8611│ 1.4309│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7365│ 1.0339│ 1.2342│ 1.2748│ 0.8458│ 1.2623│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7224│ 1.1184│ 1.2995│ 1.3649│ 0.8575│ 1.4185│
│每股资本公积金(元) │ 0.5360│ 0.5142│ 0.4284│ 0.3142│ 0.1218│ 0.0924│
│每股未分配利润(元) │ 7.0096│ 6.9880│ 6.4126│ 6.0501│ 5.0872│ 4.5766│
│每股净资产(元) │ 8.9765│ 8.9848│ 8.3082│ 7.8173│ 6.6535│ 6.0526│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6207│ 1.1845│ 1.4323│ 1.0926│ 1.4326│ 1.3369│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 30181.60│ 21613.39│ 13982.50│ 46713.05│ 39015.76│ 25581.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39015.76│ 25581.69│
│净利润增长率(%) │ -22.64│ -15.51│ -0.64│ -13.34│ -8.00│ -9.98│
│扣非净利润(万) │ 30769.56│ 22334.48│ 13661.25│ 43044.68│ 38019.41│ 25438.92│
│营业总收(未调整:万) │ 192381.37│ 132216.96│ 78891.21│ 268894.85│ 210845.64│ 143823.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 210845.64│ 143823.55│
│总营收同比增长率(%) │ -8.76│ -8.07│ 1.31│ -17.80│ -24.42│ -24.64│
│加权净资产收益率(%) │ 7.74│ 5.50│ 3.60│ 12.73│ 10.66│ 7.02│
│资产负债比率(%) │ 28.11│ 27.74│ 28.24│ 28.97│ 28.10│ 28.18│
│净利润现金含量(%) │ 85.92│ 61.55│ 103.48│ 105.91│ 98.80│ 82.14│
│基本每股收益(元) │ 0.7257│ 0.5198│ 0.3348│ 1.1220│ 0.9438│ 0.6205│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7365│ 0.5371│ 0.3271│ 1.0339│ 0.9104│ 0.6170│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7224│ 0.5176│ 0.3348│ 1.1184│ 0.9342│ 0.6128│
│每股资本公积金(元) │ 0.5360│ 0.5284│ 0.5165│ 0.5142│ 0.5273│ 0.5193│
│每股未分配利润(元) │ 7.0096│ 7.0078│ 7.3230│ 6.9880│ 6.8046│ 6.4853│
│每股净资产(元) │ 8.9765│ 9.0066│ 9.3233│ 8.9848│ 8.8134│ 8.4867│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6207│ 0.3186│ 0.3464│ 1.1845│ 0.9230│ 0.5033│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.86│ 2.81│ 2.51│ 1.48│ 1.13│ 1.03│
│速动比率 │ 2.11│ 2.19│ 2.01│ 1.17│ 0.88│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 28.11│ 28.97│ 30.01│ 31.11│ 38.05│ 38.33│
│产权比率 │ 0.39│ 0.41│ 0.43│ 0.46│ 0.62│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.60│ 0.70│ 0.34│ 0.38│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.86│ 2.93│ 3.00│ 2.81│ 2.93│ 2.78│
│速动比率 │ 2.11│ 2.16│ 2.45│ 2.19│ 2.29│ 2.12│
│资产负债比率(%) │ 28.11│ 27.74│ 28.24│ 28.97│ 28.10│ 28.18│
│产权比率 │ 0.39│ 0.39│ 0.40│ 0.41│ 0.39│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.18│ 0.18│ 0.60│ 0.53│ 0.28│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.74│ 6.36│ 5.60│ 6.58│ 8.25│ 11.25│
│存货周转率 │ 2.11│ 3.25│ 4.40│ 5.35│ 4.70│ 5.69│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 1.21│ 1.60│ 2.04│ 2.05│ 2.43│
│固定资产周转率 │ 2.36│ 3.96│ 7.00│ 9.44│ 8.05│ 8.90│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.51│ 0.67│ 0.82│ 0.75│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.74│ 3.12│ 1.78│ 6.36│ 5.05│ 3.23│
│存货周转率 │ 2.11│ 1.47│ 1.01│ 3.25│ 2.63│ 1.74│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 0.60│ 0.33│ 1.21│ 0.99│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 2.36│ 1.62│ 0.96│ 3.96│ 3.95│ 2.70│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.25│ 0.14│ 0.51│ 0.41│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.91│ 12.24│ 15.35│ 17.46│ 12.89│ 23.44│
│销售毛利率 │ 41.70│ 43.54│ 43.44│ 43.12│ 47.99│ 48.03│
│营业利润率 │ 19.82│ 21.27│ 20.87│ 18.97│ 13.84│ 19.61│
│销售净利率 │ 16.40│ 18.16│ 17.23│ 15.81│ 11.35│ 17.59│
│总资产净利率 │ 5.86│ 9.31│ 11.51│ 13.02│ 8.53│ 14.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.91│ 5.65│ 3.53│ 12.24│ 10.42│ 7.09│
│销售毛利率 │ 41.70│ 40.90│ 37.94│ 43.54│ 44.46│ 44.65│
│营业利润率 │ 19.82│ 21.18│ 20.95│ 21.27│ 22.63│ 21.81│
│销售净利率 │ 16.40│ 17.19│ 18.56│ 18.16│ 19.44│ 18.70│
│总资产净利率 │ 5.86│ 4.23│ 2.66│ 9.31│ 7.95│ 5.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.76│ -17.80│ -24.04│ 19.06│ -2.12│ 37.25│
│营业利润增长率 │ -20.07│ -16.25│ -4.20│ 63.12│ -30.89│ -51.84│
│净利润增长率 │ -22.64│ -13.34│ -4.17│ 61.37│ -39.27│ -47.53│
│净资产增长率 │ -0.07│ 8.74│ 8.99│ 19.12│ 10.47│ 18.83│
│总资产增长率 │ -1.35│ 6.96│ 7.31│ 7.22│ 10.48│ 2.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.76│ -8.07│ 1.31│ -17.80│ -24.42│ -24.64│
│营业利润增长率 │ -20.07│ -10.75│ -3.24│ -16.25│ -9.99│ -11.26│
│净利润增长率 │ -22.64│ -15.51│ -0.64│ -13.34│ -8.00│ -9.98│
│净资产增长率 │ -0.07│ 0.21│ 3.70│ 8.74│ 6.68│ 2.76│
│总资产增长率 │ -1.35│ -1.65│ 2.78│ 6.96│ 3.57│ -0.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│合同负债 │本报告期末互联网│ 11815.42│ 6881.82│ 71.69│
│ │创新营销板块合同│ │ │ │
│ │负债增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的2025│ 4013.28│ 9698.98│ -58.62│
│ │年度奖金已发放 │ │ │ │
│财务费用 │年初至本报告期末│ 3938.14│ 2607.36│ 51.04│
│ │人民币相对美元升│ │ │ │
│ │值汇兑损失增加及│ │ │ │
│ │利息收入降低 │ │ │ │
│经营活动产生│年初至本报告期末│ 25931.95│ 38546.74│ -32.73│
│的现金流量净│销售商品、提供劳│ │ │ │
│额 │务收到的现金减少│ │ │ │
│归属于上市公│本报告期公司游戏│ 8435.09│ 12580.49│ -32.95│
│司股东的扣除│板块流水波动回落│ │ │ │
│非经常性损益│，游戏板块利润降│ │ │ │
│的净利润 │低 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期经营活动产│ 88179.38│ 118807.57│ -25.78│
│ │生的现金净流入及│ │ │ │
│ │投资活动、筹资活│ │ │ │
│ │动现金净流出 │ │ │ │
│应收款项 │报告期末互联网营│ 46916.09│ 37863.53│ 23.91│
│ │销板块应收账款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │报告期末原材料备│ 55109.86│ 51165.52│ 7.71│
│ │料及库存商品余额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 625.27│ 640.72│ -2.41│
│长期股权投资│--- │ 14033.43│ 13565.91│ 3.45│
│固定资产 │--- │ 81000.05│ 82272.28│ -1.55│
│在建工程 │--- │ 3423.61│ 3576.34│ -4.27│
│使用权资产 │--- │ 5852.29│ 6638.52│ -11.84│
│短期借款 │--- │ 15516.52│ 14516.74│ 6.89│
│合同负债 │--- │ 9132.05│ 6881.82│ 32.70│
│租赁负债 │--- │ 4346.39│ 4880.29│ -10.94│
│商誉 │报告期收购隅笃信│ 119676.29│ 107815.66│ 11.00│
│ │息形成商誉 │ │ │ │
│营业收入 │报告期公司游戏板│ 132216.96│ 143823.55│ -8.07│
│ │块流水波动回落，│ │ │ │
│ │及互联网营销板块│ │ │ │
│ │业务结构变化收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 78134.00│ 79605.11│ -1.85│
│销售费用 │报告期游戏板块优│ 7095.89│ 10512.65│ -32.50│
│ │化营销渠道实现精│ │ │ │
│ │准市场投放，投放│ │ │ │
│ │费用有所降低 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10184.59│ 12444.61│ -18.16│
│财务费用 │报告期人民币相对│ 2688.21│ 1651.32│ 62.79│
│ │美元升值汇兑损失│ │ │ │
│ │增加及利息收入降│ │ │ │
│ │低 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期公司利润总│ 3500.99│ 4407.49│ -20.57│
│ │额较上年同期降低│ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品、│ 13303.39│ 21013.07│ -36.69│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期取得子公司│ -14185.41│ -10749.46│ -31.96│
│的现金流量净│及其他营业单位支│ │ │ │
│额 │付的现金净额增加│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期被收购公司│ -28730.39│ -23571.43│ -21.89│
│的现金流量净│偿还前股东借款导│ │ │ │
│额 │致支付其他与筹资│ │ │ │
│ │活动有关的现金流│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动产│ -30218.19│ -13365.34│ -126.09│
│价物净增加额│生的现金流量净流│ │ │ │
│ │入减少，投资活动│ │ │ │
│ │及筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净流出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 88283.42│ 118807.57│ 108068.75│ 72080.69│ 75709.69│ 58215.67│
│存货 │ 55156.66│ 51165.52│ 42287.00│ 41743.75│ 38139.18│ 31752.40│
│应收票据及应收账款 │ 43390.39│ 37863.53│ 46713.51│ 70033.79│ 44272.54│ 32272.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14975.22│ 12528.06│ 6309.89│ 6632.26│ 7440.69│ 6299.03│
│其他应收款 │ 3159.22│ 2980.75│ 3328.31│ 2420.75│ 3614.93│ 2996.48│
│流动资产合计 │ 212713.71│ 231163.48│ 212437.60│ 196679.77│ 172474.34│ 135072.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14549.05│ 13565.91│ 12392.74│ 12419.66│ 13627.13│ 2193.41│
│固定资产净额 │ 80696.73│ 82272.28│ 53380.90│ 40142.12│ 39480.28│ 38983.18│
│在建工程 │ 3278.17│ 3576.34│ 22619.91│ 19392.28│ 3015.68│ 3441.93│
│无形资产 │ 9746.46│ 8873.48│ 9274.51│ 8424.59│ 8787.05│ 7084.67│
│商誉 │ 119676.29│ 107815.66│ 110702.86│ 111482.41│ 116437.50│ 124675.06│
│非流动资产合计 │ 322097.19│ 310949.00│ 294420.28│ 275659.52│ 268062.61│ 262850.63│
│资产总计 │ 534810.90│ 542112.48│ 506857.88│ 472339.29│ 440536.95│ 397923.05│
│应付票据及应付账款 │ 36871.39│ 40923.10│ 43687.01│ 55077.37│ 63240.18│ 36570.06│
│预收款项 │ 296.50│ 223.11│ 152.11│ 87.22│ 211.63│ 69.52│
│合同负债 │ 11815.42│ 6881.82│ 4996.69│ 14453.70│ 8135.32│ 5494.35│
│流动负债 │ 74502.13│ 82344.71│ 84762.83│ 132546.01│ 152555.12│ 130850.46│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 5507.48│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 75845.25│ 74705.75│ 67351.67│ 14406.61│ 15089.71│ 21685.53│
│负债合计 │ 150347.39│ 157050.46│ 152114.50│ 146952.61│ 167644.83│ 152535.99│
│实收资本 │ 41779.49│ 41768.12│ 41477.32│ 41210.08│ 40646.15│ 40443.97│
│资本公积金 │ 22395.25│ 21477.05│ 17769.09│ 12949.46│ 4949.96│ 3736.66│
│盈余公积 │ 21602.50│ 21602.50│ 21602.50│ 21602.50│ 18201.51│ 17153.95│
│未分配利润 │ 292858.01│ 291875.60│ 265979.49│ 249326.87│ 206775.16│ 185094.86│
│少数股东权益 │ 2920.68│ 3267.56│ 3625.12│ 3234.95│ 2454.22│ 594.71│
│归属母公司权益 │ 381542.83│ 381794.46│ 351118.26│ 322151.73│ 270437.90│ 244792.34│
│股东权益合计 │ 384463.51│ 385062.02│ 354743.38│ 325386.68│ 272892.12│ 245387.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88283.42│ 88179.38│ 127884.30│ 118807.57│ 110849.16│ 95540.42│
│存货 │ 55156.66│ 55109.86│ 45420.61│ 51165.52│ 46928.27│ 49076.38│
│应收票据及应收账款 │ 43390.39│ 46916.09│ 50830.13│ 37863.53│ 36787.75│ 42234.05│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14975.22│ 9817.29│ 9885.35│ 12528.06│ 11999.31│ 9078.27│
│其他应收款 │ 3159.22│ 2801.91│ 2996.33│ 2980.75│ 3233.63│ 4708.62│
│流动资产合计 │ 212713.71│ 211654.38│ 246575.21│ 231163.48│ 215023.50│ 205385.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14549.05│ 14033.43│ 13721.73│ 13565.91│ 13755.10│ 13211.56│
│固定资产净额 │ 80696.73│ 81000.05│ 82180.15│ 82272.28│ 53252.65│ 53287.62│
│在建工程 │ 3278.17│ 3423.61│ 3033.85│ 3576.34│ 27864.21│ 27895.85│
│无形资产 │ 9746.46│ 9965.36│ 8773.23│ 8873.48│ 8973.74│ 9074.00│
│商誉 │ 119676.29│ 119676.29│ 107815.66│ 107815.66│ 110702.86│ 110702.86│
│非流动资产合计 │ 322097.19│ 321520.40│ 310630.01│ 310949.00│ 309911.53│ 299990.15│
│资产总计 │ 534810.90│ 533174.78│ 557205.22│ 542112.48│ 524935.03│ 505375.59│
│应付票据及应付账款 │ 36871.39│ 37710.68│ 45118.10│ 40923.10│ 38114.42│ 39305.54│
│预收款项 │ 296.50│ 207.73│ 199.59│ 223.11│ 310.04│ 230.30│
│合同负债 │ 11815.42│ 9132.05│ 7417.92│ 6881.82│ 5573.53│ 4658.35│
│流动负债 │ 74502.13│ 72322.23│ 82103.53│ 82344.71│ 73414.91│ 73818.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 75845.25│ 75584.64│ 75257.66│ 74705.75│ 74070.70│ 68616.04│
│负债合计 │ 150347.39│ 147906.87│ 157361.19│ 157050.46│ 147485.61│ 142434.54│
│实收资本 │ 41779.49│ 41756.73│ 41766.51│ 41768.12│ 41762.74│ 41747.12│
│资本公积金 │ 22395.25│ 22065.24│ 21572.46│ 21477.05│ 22020.41│ 21680.05│
│盈余公积 │ 21602.50│ 21602.50│ 21602.50│ 21602.50│ 21602.50│ 21602.50│
│未分配利润 │ 292858.01│ 292621.93│ 305858.11│ 291875.60│ 284178.32│ 270744.25│
│少数股东权益 │ 2920.68│ 2672.79│ 3929.76│ 3267.56│ 2861.18│ 2131.37│
│归属母公司权益 │ 381542.83│ 382595.13│ 395914.27│ 381794.46│ 374588.24│ 360809.69│
│股东权益合计 │ 384463.51│ 385267.91│ 399844.03│ 385062.02│ 377449.43│ 362941.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192381.37│ 268894.85│ 327140.55│ 375817.61│ 315650.22│ 322485.04│
│营业总成本 │ 156346.31│ 215276.60│ 261997.36│ 301844.69│ 263186.42│ 267256.99│
│营业税金及附加 │ 1503.34│ 1919.20│ 1894.51│ 1806.14│ 1500.23│ 1597.67│
│销售费用 │ 12416.52│ 16266.13│ 26295.55│ 31879.10│ 47573.17│ 52328.71│
│财务费用 │ 3938.14│ 4418.48│ 2721.11│ 1346.37│ 694.25│ 2715.64│
│管理费用 │ 15298.48│ 24778.36│ 27343.83│ 28792.10│ 22796.63│ 21153.83│
│资产减值损失 │ ---│ -2890.21│ -761.37│ -7697.39│ -9479.85│ -611.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1748.98│ 1063.94│ 222.32│ -217.49│ 948.26│
│投资收益 │ 1374.39│ 2240.42│ -279.50│ 1759.86│ -1382.46│ 833.71│
│营业利润 │ 38137.02│ 57189.41│ 68285.78│ 71281.13│ 43698.19│ 63227.51│
│营业外收入 │ 89.29│ 28.02│ 6.53│ 80.84│ 28.71│ 4.30│
│营业外支出 │ 1952.08│ 157.78│ 238.61│ 165.80│ 345.68│ 301.93│
│利润总额 │ 36274.23│ 57059.65│ 68053.70│ 71196.17│ 43381.22│ 62929.88│
│所得税 │ 4733.29│ 8216.91│ 11680.81│ 11782.72│ 7567.52│ 6199.49│
│净利润 │ 31540.95│ 48842.73│ 56372.89│ 59413.45│ 35813.69│ 56730.39│
│归属母公司净利润 │ 30181.60│ 46713.05│ 53901.01│ 56245.97│ 34855.87│ 57368.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192381.37│ 132216.96│ 78891.21│ 268894.85│ 210845.64│ 143823.55│
│营业总成本 │ 156346.31│ 105737.73│ 62627.78│ 215276.60│ 165951.29│ 112887.29│
│营业税金及附加 │ 1503.34│ 1061.61│ 623.03│ 1919.20│ 1352.58│ 849.79│
│销售费用 │ 12416.52│ 7095.89│ 3225.31│ 16266.13│ 13519.71│ 10512.65│
│财务费用 │ 3938.14│ 2688.21│ 1364.31│ 4418.48│ 2607.36│ 1651.32│
│管理费用 │ 15298.48│ 10184.59│ 5235.00│ 24778.36│ 19284.53│ 12444.61│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2890.21│ -0.16│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1748.98│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1374.39│ 751.25│ 365.77│ 2240.42│ 1405.14│ 800.94│
│营业利润 │ 38137.02│ 27998.80│ 16529.64│ 57189.41│ 47710.94│ 31372.02│
│营业外收入 │ 89.29│ 92.72│ 88.80│ 28.02│ 21.63│ 15.64│
│营业外支出 │ 1952.08│ 1865.24│ 4.02│ 157.78│ 148.92│ 90.05│
│利润总额 │ 36274.23│ 26226.27│ 16614.42│ 57059.65│ 47583.65│ 31297.61│
│所得税 │ 4733.29│ 3500.99│ 1969.83│ 8216.91│ 6593.07│ 4407.49│
│净利润 │ 31540.95│ 22725.29│ 14644.59│ 48842.73│ 40990.58│ 26890.11│
│归属母公司净利润 │ 30181.60│ 21613.39│ 13982.50│ 46713.05│ 39015.76│ 25581.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 371636.02│ 516676.28│ 599566.33│ 467125.13│ 438855.47│ 456847.41│
│经营活动现金流出 │ 345704.07│ 467202.02│ 540159.04│ 422098.44│ 380625.11│ 402776.13│
│经营活动现金流量净额│ 25931.95│ 49474.26│ 59407.29│ 45026.69│ 58230.36│ 54071.28│
│投资活动现金流入 │ 1584.00│ 1768.86│ 4437.53│ 5454.62│ 123.73│ 15221.09│
│投资活动现金流出 │ 16749.35│ 18781.16│ 22943.64│ 31078.53│ 17043.59│ 28010.45│
│投资活动现金流量净额│ -15165.34│ -17012.30│ -18506.11│ -25623.91│ -16919.86│ -12789.36│
│筹资活动现金流入 │ 26899.25│ 35149.24│ 98740.17│ 76003.76│ 80640.27│ 63561.33│
│筹资活动现金流出 │ 66722.92│ 55887.97│ 99996.52│ 95432.88│ 110375.09│ 109832.59│
│筹资活动现金流量净额│ -39823.67│ -20738.73│ -1256.36│ -19429.12│ -29734.82│ -46271.26│
│汇率变动对现金的影响│ -847.09│ -341.51│ 192.87│ 221.20│ 920.01│ -327.43│
│现金及等价物净增加额│ -29904.15│ 11381.71│ 39837.70│ 194.85│ 12495.70│ -5316.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 371636.02│ 249955.51│ 120641.06│ 516676.28│ 407705.31│ 275177.80│
│经营活动现金流出 │ 345704.07│ 236652.12│ 106172.10│ 467202.02│ 369158.57│ 254164.73│
│经营活动现金流量净额│ 25931.95│ 13303.39│ 14468.96│ 49474.26│ 38546.74│ 21013.07│
│投资活动现金流入 │ 1584.00│ 413.75│ 219.40│ 1768.86│ 482.87│ 337.46│
│投资活动现金流出 │ 16749.35│ 14599.16│ 5103.88│ 18781.16│ 14402.64│ 11086.92│
│投资活动现金流量净额│ -15165.34│ -14185.41│ -4884.48│ -17012.30│ -13919.77│ -10749.46│
│筹资活动现金流入 │ 26899.25│ 19745.99│ 6615.43│ 35149.24│ 30763.59│ 15069.72│
│筹资活动现金流出 │ 66722.92│ 48476.38│ 5392.67│ 55887.97│ 52962.88│ 38641.16│
│筹资活动现金流量净额│ -39823.67│ -28730.39│ 1222.76│ -20738.73│ -22199.30│ -23571.43│
│汇率变动对现金的影响│ -847.09│ -605.78│ -290.51│ -341.51│ -154.27│ -57.52│
│现金及等价物净增加额│ -29904.15│ -30218.19│ 10516.73│ 11381.71│ 2273.40│ -13365.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77870.33│ 28.96│ 14073.20│ 30.13│
│二季报 │ 65953.22│ 24.53│ 11508.49│ 24.64│
│三季报 │ 67022.09│ 24.93│ 13434.07│ 28.76│
│四季报 │ 58049.21│ 21.59│ 7697.29│ 16.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 98162.58│ 30.01│ 15083.91│ 27.98│
│二季报 │ 92682.84│ 28.33│ 13334.82│ 24.74│
│三季报 │ 88125.27│ 26.94│ 13990.36│ 25.96│
│四季报 │ 48169.85│ 14.72│ 11491.93│ 21.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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