财务分析☆ ◇002614 奥佳华 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6339.66│ 1227.46│ 6423.87│ 10320.32│ 10202.29│ 45835.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6423.87│ 10320.32│ 10202.29│ 45835.82│
│净利润增长率(%) │ -214.69│ -80.89│ -37.76│ 1.16│ -77.74│ 4.34│
│扣非净利润(万) │ -9562.48│ -705.17│ 2434.82│ 3077.45│ 14047.13│ 14202.88│
│营业总收(未调整:万) │ 434534.37│ 508693.83│ 483332.19│ 503046.03│ 602433.67│ 792672.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 483332.19│ 503046.03│ 602433.67│ 792672.22│
│总营收同比增长率(%) │ 16.68│ 5.25│ -3.92│ -16.50│ -24.00│ 12.25│
│加权净资产收益率(%) │ -1.48│ 0.28│ 1.43│ 2.24│ 2.16│ 9.89│
│资产负债比率(%) │ 42.36│ 40.83│ 41.08│ 42.59│ 44.65│ 45.06│
│净利润现金含量(%) │ -442.66│ 330.12│ 202.70│ 867.33│ 727.37│ -3.82│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ 0.0200│ 0.1000│ 0.1700│ 0.1600│ 0.7400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1533│ -0.0100│ 0.0400│ 0.0500│ 0.2300│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1016│ 0.0197│ 0.1030│ 0.1655│ 0.1636│ 0.7268│
│每股资本公积金(元) │ 2.8130│ 2.7315│ 2.7313│ 2.7426│ 2.7298│ 2.9038│
│每股未分配利润(元) │ 2.8578│ 3.0607│ 3.1448│ 3.3511│ 3.4943│ 3.6097│
│每股净资产(元) │ 6.7264│ 6.9173│ 6.9869│ 7.2213│ 7.3468│ 7.5342│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4499│ 0.0650│ 0.2088│ 1.4357│ 1.1902│ -0.0278│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6339.66│ -7392.40│ -6613.73│ 1227.46│ 5527.41│ 2703.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5527.41│ 2703.14│
│净利润增长率(%) │ -214.69│ -373.47│ -3411.82│ -80.89│ 8.37│ 14.01│
│扣非净利润(万) │ -9562.48│ -9154.19│ -7803.01│ -705.17│ 4188.44│ 1654.31│
│营业总收(未调整:万) │ 434534.37│ 270266.66│ 127557.25│ 508693.83│ 372404.31│ 232708.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 372404.31│ 232708.42│
│总营收同比增长率(%) │ 16.68│ 16.14│ 11.16│ 5.25│ 8.43│ 5.65│
│加权净资产收益率(%) │ -1.48│ -1.71│ -1.52│ 0.28│ 1.25│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 42.36│ 40.10│ 37.95│ 40.83│ 41.72│ 39.85│
│净利润现金含量(%) │ -442.66│ -325.45│ -50.66│ 330.12│ -43.95│ -78.57│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.1200│ -0.1100│ 0.0200│ 0.0900│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1533│ -0.1200│ -0.1251│ -0.0100│ 0.0672│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1016│ -0.1185│ -0.1060│ 0.0197│ 0.0887│ 0.0434│
│每股资本公积金(元) │ 2.8130│ 2.8130│ 2.8127│ 2.7315│ 2.7313│ 2.7313│
│每股未分配利润(元) │ 2.8578│ 2.8409│ 2.9534│ 3.0607│ 3.1307│ 3.0855│
│每股净资产(元) │ 6.7264│ 6.7478│ 6.9188│ 6.9173│ 6.9277│ 6.9593│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4499│ 0.3857│ 0.0537│ 0.0650│ -0.0390│ -0.0341│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.55│ 1.67│ 1.79│ 1.99│ 1.79│
│速动比率 │ 1.08│ 1.17│ 1.33│ 1.43│ 1.58│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 42.36│ 40.83│ 41.08│ 42.59│ 44.65│ 45.06│
│产权比率 │ 0.74│ 0.70│ 0.70│ 0.75│ 0.83│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.01│ 0.05│ 0.33│ 0.26│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.53│ 1.62│ 1.55│ 1.39│ 1.42│
│速动比率 │ 1.08│ 1.09│ 1.18│ 1.17│ 1.04│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 42.36│ 40.10│ 37.95│ 40.83│ 41.72│ 39.85│
│产权比率 │ 0.74│ 0.68│ 0.62│ 0.70│ 0.72│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.09│ 0.01│ 0.01│ -0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.78│ 5.56│ 6.46│ 6.64│ 5.93│ 6.48│
│存货周转率 │ 2.76│ 3.54│ 3.33│ 2.93│ 2.90│ 3.82│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 1.20│ 1.07│ 0.95│ 1.00│ 1.23│
│固定资产周转率 │ 2.93│ 3.08│ 3.01│ 3.45│ 4.27│ 6.12│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.68│ 0.62│ 0.60│ 0.67│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.78│ 2.66│ 1.24│ 5.56│ 3.95│ 2.84│
│存货周转率 │ 2.76│ 1.71│ 0.86│ 3.54│ 2.53│ 1.61│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 0.66│ 0.32│ 1.20│ 0.89│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 2.93│ 1.81│ 0.85│ 3.08│ 2.26│ 1.41│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.37│ 0.18│ 0.68│ 0.49│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.51│ 0.28│ 1.45│ 2.25│ 2.19│ 9.49│
│销售毛利率 │ 30.21│ 33.93│ 36.04│ 37.07│ 32.23│ 29.86│
│营业利润率 │ -1.12│ 0.85│ 1.69│ 2.98│ 2.96│ 6.74│
│销售净利率 │ -1.51│ 0.24│ 1.52│ 2.27│ 1.85│ 5.93│
│总资产净利率 │ -0.88│ 0.16│ 0.94│ 1.37│ 1.24│ 5.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.51│ -1.76│ -1.53│ 0.28│ 1.26│ 0.61│
│销售毛利率 │ 30.21│ 31.31│ 30.62│ 33.93│ 34.47│ 35.13│
│营业利润率 │ -1.12│ -2.80│ -5.48│ 0.85│ 2.02│ 1.60│
│销售净利率 │ -1.51│ -2.78│ -5.25│ 0.24│ 1.49│ 1.18│
│总资产净利率 │ -0.88│ -1.03│ -0.92│ 0.16│ 0.73│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.68│ 5.25│ -3.92│ -16.50│ -24.00│ 12.25│
│营业利润增长率 │ -164.76│ -47.46│ -45.47│ -15.83│ -66.63│ 8.13│
│净利润增长率 │ -214.69│ -80.89│ -37.76│ 1.16│ -77.74│ 4.34│
│净资产增长率 │ -4.43│ -0.98│ -3.19│ -1.68│ -3.55│ 8.00│
│总资产增长率 │ -1.87│ -1.32│ -5.47│ -7.91│ -6.01│ 3.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.68│ 16.14│ 11.16│ 5.25│ 8.43│ 5.65│
│营业利润增长率 │ -164.76│ -302.84│ -5179.86│ -47.46│ 39.04│ 27.53│
│净利润增长率 │ -214.69│ -373.47│ -3411.82│ -80.89│ 8.37│ 14.01│
│净资产增长率 │ -4.43│ -4.12│ -1.69│ -0.98│ -0.83│ -0.39│
│总资产增长率 │ -1.87│ -5.28│ -6.24│ -1.32│ 0.39│ -2.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│财务费用 │汇率波动带来的财│ 12753.53│ -4267.10│ 398.88│
│ │务费用汇兑损失同│ │ │ │
│ │比大幅增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司已签订未到期│ 2199.70│ -391.19│ 662.32│
│收益 │的远期合约的公允│ │ │ │
│ │价值变动收益同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司对应收账款坏│ -4343.49│ -1115.33│ -289.44│
│ │账计提同比增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期对存货计│ -875.67│ -457.33│ -91.48│
│ │提减值损失同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置资产带来│ -63.71│ 3.11│ -2148.10│
│ │的损失同比增加 │ │ │ │
│其他收益 │公司日常经营相关│ 1387.12│ 2198.85│ -36.92│
│ │的政府补助同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │公司赔偿收入同比│ 196.72│ 540.63│ -63.61│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │公司赔偿及违约金│ 948.63│ 458.92│ 106.71│
│ │支出等同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司当期应交所得│ 920.39│ 2060.26│ -55.33│
│ │税费用同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售规模增加│ 28063.10│ -2429.30│ 1255.19│
│的现金流量净│带来回款收入同比│ │ │ │
│额 │大幅增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期定期存款到期│ 21118.64│ 49462.43│ -57.30│
│的现金流量净│回款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还可转换公│ -66742.44│ -40080.29│ -66.52│
│的现金流量净│司债券本金及借款│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│交易性金融资│公司结构性存款本│ 22819.43│ 47842.67│ -52.30│
│产 │金减少 │ │ │ │
│应收票据 │公司已背书未终止│ 0.00│ 118.92│ -100.00│
│ │确认的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司应收银行承兑│ 2661.10│ 787.27│ 238.02│
│ │汇票金额增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付货款增加│ 11109.29│ 7591.89│ 46.33│
│其他权益工具│公司对外其他权益│ 3752.19│ 2702.47│ 38.84│
│投资 │工具投资增加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司一年以上定期│ 1524.03│ 2790.67│ -45.39│
│产 │存款即将到期重分│ │ │ │
│ │类至一年以内到期│ │ │ │
│ │的非流动资产 │ │ │ │
│交易性金融负│汇率波动 │ 0.00│ 44.78│ -100.00│
│债 │ │ │ │ │
│应付票据 │公司开具银行承兑│ 85938.22│ 56596.62│ 51.84│
│ │汇票结算增加 │ │ │ │
│应付账款 │公司应付货款增加│ 107202.57│ 80223.53│ 33.63│
│预收款项 │公司预收租赁款增│ 355.94│ 179.77│ 98.00│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司可转债到期兑│ 12949.29│ 58213.77│ -77.76│
│非流动负债 │付，应付债券随之│ │ │ │
│ │终止确认 │ │ │ │
│其他流动负债│公司应付经销商返│ 3391.34│ 1972.83│ 71.90│
│ │利及待转销项税金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司长期信用借款│ 3875.77│ 6439.35│ -39.81│
│ │减少 │ │ │ │
│预计负债 │公司支付预提补税│ 2613.84│ 4473.79│ -41.57│
│ │款 │ │ │ │
│其他权益工具│公司可转债到期兑│ 0.00│ 7695.54│ -100.00│
│ │付，相关权益随之│ │ │ │
│ │终止确认 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动 │ -13198.22│ -8864.67│ -48.89│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 90308.18│ 97446.66│ -7.33│
│交易性金融资│公司结构性存款本│ 12240.12│ 47842.67│ -74.42│
│产 │金减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 101513.55│ 101610.00│ -0.09│
│应收款项融资│公司应收银行承兑│ 339.31│ 787.27│ -56.90│
│ │汇票金额减少 │ │ │ │
│存货 │--- │ 113489.08│ 103218.20│ 9.95│
│其他权益工具│公司对外其他权益│ 3754.84│ 2702.47│ 38.94│
│投资 │工具投资增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 50561.89│ 51330.96│ -1.50│
│长期股权投资│--- │ 4687.69│ 4712.48│ -0.53│
│固定资产 │--- │ 146666.13│ 151491.43│ -3.19│
│在建工程 │--- │ 27785.93│ 26476.15│ 4.95│
│使用权资产 │--- │ 25822.55│ 27351.26│ -5.59│
│其他非流动资│公司一年以上定期│ 1541.03│ 2790.67│ -44.78│
│产 │存款即将到期重分│ │ │ │
│ │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动资产 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 27212.39│ 27782.67│ -2.05│
│预收款项 │公司预收租赁款增│ 433.04│ 179.77│ 140.89│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 15802.04│ 13904.35│ 13.65│
│一年内到期的│公司可转债到期兑│ 13163.51│ 58213.77│ -77.39│
│非流动负债 │付，应付债券随之│ │ │ │
│ │终止确认 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 2405.63│ 1972.83│ 21.94│
│长期借款 │公司一年内即将到│ 3932.93│ 6439.35│ -38.92│
│ │期的长期信用借款│ │ │ │
│ │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 17285.57│ 17327.01│ -0.24│
│递延所得税负│公司本期递延所得│ 2386.11│ 1347.27│ 77.11│
│债 │税资产和负债互抵│ │ │ │
│ │金额减少 │ │ │ │
│其他综合收益│--- │ -10808.99│ -8864.67│ -21.93│
│营业收入 │--- │ 270266.66│ 232708.42│ 16.14│
│营业成本 │--- │ 185637.09│ 150960.98│ 22.97│
│销售费用 │--- │ 51814.06│ 50206.20│ 3.20│
│管理费用 │--- │ 19692.20│ 20666.53│ -4.71│
│财务费用 │汇率波动带来的财│ 9008.61│ -5532.36│ 262.83│
│ │务费用汇兑损失同│ │ │ │
│ │比大幅增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司当期应交所得│ -401.34│ 951.46│ -142.18│
│ │税费用同比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 10652.30│ 11276.56│ -5.54│
│经营活动产生│公司本期销售回款│ 24058.84│ -2123.74│ 1232.85│
│的现金流量净│同比大幅增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 33458.16│ 38427.61│ -12.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期可转换公│ -64124.04│ -28352.64│ -126.17│
│的现金流量净│司债券到期兑付 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7148.70│ 10409.01│ -168.68│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76832.10│ 97446.66│ 79927.67│ 85128.99│ 132016.75│ 118024.65│
│存货 │ 116837.54│ 103218.20│ 86745.06│ 98822.56│ 117109.85│ 164257.95│
│应收票据及应收账款 │ 128415.06│ 101728.92│ 81432.73│ 68284.47│ 83593.12│ 119999.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11109.29│ 7591.89│ 9237.58│ 9047.39│ 9717.08│ 11786.22│
│其他应收款 │ 11194.17│ 13409.62│ 13731.98│ 12604.07│ 11041.50│ 28649.82│
│流动资产合计 │ 426572.15│ 426250.36│ 420546.57│ 481625.02│ 573444.29│ 635911.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4658.94│ 4712.48│ 4361.48│ 7067.26│ 6843.77│ 7100.19│
│固定资产净额 │ 144637.77│ 151491.43│ 178507.97│ 142516.27│ 149466.59│ 132959.97│
│在建工程 │ 26068.19│ 26476.15│ 14083.06│ 38597.31│ 22714.60│ 30932.23│
│无形资产 │ 22345.49│ 23806.40│ 45868.04│ 47538.37│ 53373.63│ 54872.63│
│商誉 │ 5713.24│ 6055.21│ 6574.67│ 6825.24│ 11932.70│ 14622.84│
│非流动资产合计 │ 307531.82│ 321879.51│ 337568.60│ 320317.46│ 297334.12│ 290584.72│
│资产总计 │ 734103.97│ 748129.87│ 758115.17│ 801942.48│ 870778.41│ 926496.61│
│应付票据及应付账款 │ 193140.78│ 136820.15│ 117680.38│ 123423.85│ 203165.54│ 218014.85│
│预收款项 │ 355.94│ 179.77│ 94.11│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16507.85│ 13904.35│ 13071.49│ 16129.33│ 12993.50│ 13508.30│
│流动负债 │ 287370.59│ 275715.16│ 251694.89│ 268469.00│ 288539.85│ 354951.09│
│长期借款 │ 3875.77│ 6439.35│ 2450.00│ 16449.00│ 40806.29│ 5066.21│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 142.00│ 117.01│
│非流动负债 │ 23560.41│ 29728.68│ 59731.37│ 73093.94│ 100303.64│ 62550.73│
│负债合计 │ 310931.00│ 305443.84│ 311426.26│ 341562.94│ 388843.49│ 417501.82│
│实收资本 │ 62373.92│ 62348.26│ 62347.66│ 62347.06│ 62346.88│ 63069.30│
│资本公积金 │ 175458.73│ 170305.10│ 170291.45│ 170991.63│ 170193.24│ 183140.92│
│盈余公积 │ 16666.06│ 16666.06│ 16598.42│ 16019.52│ 15447.56│ 14124.39│
│未分配利润 │ 178250.61│ 190827.66│ 196071.40│ 208930.68│ 217858.38│ 227664.19│
│少数股东权益 │ 3621.87│ 3708.07│ 3373.63│ 2453.54│ 16188.27│ 26118.36│
│归属母公司权益 │ 419551.10│ 438977.96│ 443315.29│ 457926.00│ 465746.65│ 482876.44│
│股东权益合计 │ 423172.97│ 442686.03│ 446688.91│ 460379.54│ 481934.92│ 508994.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76832.10│ 90308.18│ 70460.39│ 97446.66│ 88249.56│ 90323.26│
│存货 │ 116837.54│ 113489.08│ 103358.30│ 103218.20│ 106012.08│ 100725.02│
│应收票据及应收账款 │ 128415.06│ 101611.13│ 103474.29│ 101728.92│ 107414.62│ 82603.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11109.29│ 9038.39│ 8549.08│ 7591.89│ 10195.90│ 9373.24│
│其他应收款 │ 11194.17│ 10945.09│ 12020.66│ 13409.62│ 13701.99│ 12613.20│
│流动资产合计 │ 426572.15│ 393218.04│ 377396.15│ 426250.36│ 415932.89│ 397561.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4658.94│ 4687.69│ 4664.01│ 4712.48│ 4692.53│ 4733.19│
│固定资产净额 │ 144637.77│ 146666.13│ 147511.07│ 151491.43│ 150897.91│ 151774.47│
│在建工程 │ 26068.19│ 27785.93│ 26526.53│ 26476.15│ 28492.45│ 26728.90│
│无形资产 │ 22345.49│ 22875.18│ 24034.90│ 23806.40│ 25582.79│ 23448.16│
│商誉 │ 5713.24│ 5789.24│ 6362.45│ 6055.21│ 6893.60│ 7279.52│
│非流动资产合计 │ 307531.82│ 315403.28│ 324056.07│ 321879.51│ 345118.40│ 342958.86│
│资产总计 │ 734103.97│ 708621.32│ 701452.22│ 748129.87│ 761051.29│ 740520.68│
│应付票据及应付账款 │ 193140.78│ 164925.04│ 143659.81│ 136820.15│ 149586.91│ 123931.56│
│预收款项 │ 355.94│ 433.04│ 149.36│ 179.77│ 259.93│ 161.64│
│合同负债 │ 16507.85│ 15802.04│ 16274.92│ 13904.35│ 12479.91│ 13298.39│
│流动负债 │ 287370.59│ 257041.52│ 232655.12│ 275715.16│ 298316.00│ 280861.32│
│长期借款 │ 3875.77│ 3932.93│ 6389.35│ 6439.35│ 6537.86│ 2400.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23560.41│ 27106.05│ 33523.34│ 29728.68│ 19212.40│ 14262.86│
│负债合计 │ 310931.00│ 284147.58│ 266178.47│ 305443.84│ 317528.41│ 295124.18│
│实收资本 │ 62373.92│ 62373.92│ 62373.92│ 62348.26│ 62347.81│ 62347.70│
│资本公积金 │ 175458.73│ 175458.73│ 175438.21│ 170305.10│ 170292.50│ 170291.34│
│盈余公积 │ 16666.06│ 16666.06│ 16666.06│ 16666.06│ 16598.42│ 16598.42│
│未分配利润 │ 178250.61│ 177197.86│ 184213.93│ 190827.66│ 195195.26│ 192370.99│
│少数股东权益 │ 3621.87│ 3586.16│ 3719.40│ 3708.07│ 3902.71│ 3803.92│
│归属母公司权益 │ 419551.10│ 420887.59│ 431554.36│ 438977.96│ 439620.17│ 441592.59│
│股东权益合计 │ 423172.97│ 424473.75│ 435273.76│ 442686.03│ 443522.88│ 445396.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 434534.37│ 508693.83│ 483332.19│ 503046.03│ 602433.67│ 792672.22│
│营业总成本 │ 439287.60│ 506401.27│ 479054.70│ 485407.88│ 576368.04│ 766437.26│
│营业税金及附加 │ 2923.34│ 3906.39│ 3543.68│ 4079.74│ 3355.98│ 3274.06│
│销售费用 │ 74110.61│ 103340.07│ 101961.77│ 105786.96│ 110553.24│ 117183.86│
│财务费用 │ 12753.53│ -879.35│ 1785.04│ -335.55│ -9942.27│ 14571.66│
│管理费用 │ 29789.53│ 41535.98│ 39477.79│ 37466.24│ 39482.02│ 46518.34│
│资产减值损失 │ -875.67│ -1368.63│ -499.81│ -8429.49│ -3468.61│ -8350.59│
│公允价值变动净收益 │ 2199.70│ -44.38│ -3023.17│ 3130.54│ -7941.03│ 4506.51│
│投资收益 │ 1571.83│ 1643.22│ 6747.86│ 1960.55│ 725.40│ 31773.76│
│营业利润 │ -4877.44│ 4301.32│ 8186.46│ 15013.18│ 17836.33│ 53451.23│
│营业外收入 │ 196.72│ 589.34│ 1822.46│ 1487.43│ 934.05│ 454.40│
│营业外支出 │ 948.63│ 705.35│ 874.06│ 1150.26│ 2000.34│ 1145.16│
│利润总额 │ -5629.35│ 4185.30│ 9134.87│ 15350.36│ 16770.04│ 52760.47│
│所得税 │ 920.39│ 2988.52│ 1811.90│ 3911.32│ 5649.23│ 5777.08│
│净利润 │ -6549.74│ 1196.78│ 7322.97│ 11439.04│ 11120.82│ 46983.39│
│归属母公司净利润 │ -6339.66│ 1227.46│ 6423.87│ 10320.32│ 10202.29│ 45835.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 434534.37│ 270266.66│ 127557.25│ 508693.83│ 372404.31│ 232708.42│
│营业总成本 │ 439287.60│ 278763.30│ 135140.21│ 506401.27│ 366374.76│ 229535.65│
│营业税金及附加 │ 2923.34│ 1959.04│ 1004.74│ 3906.39│ 3234.75│ 1957.73│
│销售费用 │ 74110.61│ 51814.06│ 25762.06│ 103340.07│ 74483.88│ 50206.20│
│财务费用 │ 12753.53│ 9008.61│ 4399.48│ -879.35│ -4267.10│ -5532.36│
│管理费用 │ 29789.53│ 19692.20│ 10081.78│ 41535.98│ 31078.44│ 20666.53│
│资产减值损失 │ -875.67│ -442.22│ -102.79│ -1368.63│ -457.33│ -397.16│
│公允价值变动净收益 │ 2199.70│ 1592.23│ 401.22│ -44.38│ -391.19│ -603.72│
│投资收益 │ 1571.83│ 1293.48│ 653.32│ 1643.22│ 1264.25│ 1148.11│
│营业利润 │ -4877.44│ -7559.27│ -6986.17│ 4301.32│ 7531.92│ 3726.71│
│营业外收入 │ 196.72│ 79.38│ 77.52│ 589.34│ 540.63│ 220.15│
│营业外支出 │ 948.63│ 437.64│ 184.73│ 705.35│ 458.92│ 247.41│
│利润总额 │ -5629.35│ -7917.52│ -7093.39│ 4185.30│ 7613.63│ 3699.45│
│所得税 │ 920.39│ -401.34│ -398.23│ 2988.52│ 2060.26│ 951.46│
│净利润 │ -6549.74│ -7516.18│ -6695.16│ 1196.78│ 5553.38│ 2747.99│
│归属母公司净利润 │ -6339.66│ -7392.40│ -6613.73│ 1227.46│ 5527.41│ 2703.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 447013.35│ 469947.17│ 476071.20│ 565518.58│ 716729.24│ 895438.47│
│经营活动现金流出 │ 418950.25│ 465895.05│ 463050.30│ 476007.07│ 642520.93│ 897190.17│
│经营活动现金流量净额│ 28063.10│ 4052.12│ 13020.91│ 89511.51│ 74208.30│ -1751.69│
│投资活动现金流入 │ 30579.35│ 100898.65│ 165516.44│ 21341.24│ 23709.21│ 50484.65│
│投资活动现金流出 │ 9460.71│ 31061.68│ 126375.59│ 56968.73│ 72776.27│ 46825.56│
│投资活动现金流量净额│ 21118.64│ 69836.97│ 39140.85│ -35627.49│ -49067.07│ 3659.08│
│筹资活动现金流入 │ 26365.75│ 48572.37│ 66510.29│ 62340.93│ 101753.16│ 81778.80│
│筹资活动现金流出 │ 93108.19│ 104930.51│ 123524.98│ 162252.89│ 114686.46│ 115564.66│
│筹资活动现金流量净额│ -66742.44│ -56358.14│ -57014.68│ -99911.96│ -12933.31│ -33785.86│
│汇率变动对现金的影响│ -3280.11│ 471.40│ -474.14│ 557.52│ 2325.26│ -819.04│
│现金及等价物净增加额│ -20840.82│ 18002.36│ -5327.07│ -45470.42│ 14533.19│ -32697.51│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 447013.35│ 295914.81│ 141154.69│ 469947.17│ 381864.01│ 255451.99│
│经营活动现金流出 │ 418950.25│ 271855.98│ 137804.12│ 465895.05│ 384293.31│ 257575.73│
│经营活动现金流量净额│ 28063.10│ 24058.84│ 3350.56│ 4052.12│ -2429.30│ -2123.74│
│投资活动现金流入 │ 30579.35│ 40479.18│ 30353.50│ 100898.65│ 71553.61│ 64125.41│
│投资活动现金流出 │ 9460.71│ 7021.01│ 4544.13│ 31061.68│ 22091.18│ 25697.80│
│投资活动现金流量净额│ 21118.64│ 33458.16│ 25809.38│ 69836.97│ 49462.43│ 38427.61│
│筹资活动现金流入 │ 26365.75│ 23736.66│ 12241.88│ 48572.37│ 46784.76│ 38967.39│
│筹资活动现金流出 │ 93108.19│ 87860.69│ 66256.74│ 104930.51│ 86865.06│ 67320.03│
│筹资活动现金流量净额│ -66742.44│ -64124.04│ -54014.86│ -56358.14│ -40080.29│ -28352.64│
│汇率变动对现金的影响│ -3280.11│ -541.66│ -2213.11│ 471.40│ 1309.00│ 2457.77│
│现金及等价物净增加额│ -20840.82│ -7148.70│ -27068.02│ 18002.36│ 8261.85│ 10409.01│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 114754.48│ 22.56│ 199.70│ 16.27│
│二季报 │ 117953.94│ 23.19│ 2503.44│ 203.95│
│三季报 │ 139695.89│ 27.46│ 2824.27│ 230.09│
│四季报 │ 136289.51│ 26.79│ -4299.96│ -350.31│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 105111.77│ 21.75│ 499.69│ 7.78│
│二季报 │ 115146.51│ 23.82│ 1871.20│ 29.13│
│三季报 │ 123192.53│ 25.49│ 2729.66│ 42.49│
│四季报 │ 139881.38│ 28.94│ 1323.32│ 20.60│
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