财务分析☆ ◇002617 露笑科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18016.94│ 21203.22│ 25801.71│ 13095.49│ -25581.39│ 6675.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 25801.71│ 13095.49│ -25581.39│ 6815.87│
│净利润增长率(%) │ -26.81│ -17.82│ 97.03│ 151.19│ -475.32│ -48.57│
│扣非净利润(万) │ 15748.95│ 27407.98│ 22580.50│ 10856.05│ -23270.00│ -714.45│
│营业总收(未调整:万) │ 293766.51│ 367211.47│ 371673.42│ 277231.49│ 334184.23│ 355322.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 371673.42│ 277231.49│ 334184.23│ 355531.74│
│总营收同比增长率(%) │ 6.40│ -1.20│ 34.07│ -17.04│ -6.00│ 24.75│
│加权净资产收益率(%) │ 2.79│ 3.41│ 4.20│ 2.22│ -5.33│ 1.89│
│资产负债比率(%) │ 37.60│ 39.75│ 40.19│ 37.17│ 38.46│ 57.87│
│净利润现金含量(%) │ 16.49│ 104.03│ -162.99│ 347.20│ -181.14│ -503.74│
│基本每股收益(元) │ 0.0941│ 0.1105│ 0.1347│ 0.0684│ -0.1500│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0825│ 0.1428│ 0.1179│ 0.0567│ -0.1300│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0944│ 0.1103│ 0.1342│ 0.0681│ -0.1330│ 0.0416│
│每股资本公积金(元) │ 2.3923│ 2.4099│ 2.4118│ 2.4003│ 2.4003│ 1.5085│
│每股未分配利润(元) │ 0.0799│ -0.0144│ -0.1246│ -0.2588│ -0.3269│ -0.2076│
│每股净资产(元) │ 3.4337│ 3.3109│ 3.1837│ 3.0741│ 3.0727│ 2.2854│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0156│ 0.1147│ -0.2187│ 0.2364│ 0.2410│ -0.2097│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18016.94│ 11457.09│ 7091.50│ 21203.22│ 24616.87│ 15028.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24616.87│ 15028.44│
│净利润增长率(%) │ -26.81│ -23.76│ -27.69│ -17.82│ 5.17│ -16.68│
│扣非净利润(万) │ 15748.95│ 10874.56│ 6541.81│ 27407.98│ 23043.81│ 14015.73│
│营业总收(未调整:万) │ 293766.51│ 195049.89│ 95667.10│ 367211.47│ 276091.46│ 175210.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 276091.46│ 175210.47│
│总营收同比增长率(%) │ 6.40│ 11.32│ 11.32│ -1.20│ -0.82│ -7.73│
│加权净资产收益率(%) │ 2.79│ 1.78│ 1.11│ 3.41│ 3.95│ 2.43│
│资产负债比率(%) │ 37.60│ 38.51│ 39.10│ 39.75│ 39.49│ 40.74│
│净利润现金含量(%) │ 16.49│ 8.59│ 150.69│ 104.03│ -6.14│ 92.77│
│基本每股收益(元) │ 0.0941│ 0.0598│ 0.0369│ 0.1105│ 0.1305│ 0.0796│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0825│ 0.0568│ 0.0343│ 0.1428│ 0.1198│ 0.0742│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0944│ 0.0600│ 0.0371│ 0.1103│ 0.1280│ 0.0782│
│每股资本公积金(元) │ 2.3923│ 2.3919│ 2.3333│ 2.4099│ 2.4075│ 2.4229│
│每股未分配利润(元) │ 0.0799│ 0.0456│ 0.0227│ -0.0144│ 0.0034│ -0.0465│
│每股净资产(元) │ 3.4337│ 3.3990│ 3.3737│ 3.3109│ 3.3208│ 3.2685│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0156│ 0.0052│ 0.0560│ 0.1147│ -0.0079│ 0.0725│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.30│ 1.88│ 2.09│ 3.32│ 1.72│
│速动比率 │ 1.99│ 2.14│ 1.68│ 1.88│ 3.14│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 37.60│ 39.75│ 40.19│ 37.17│ 38.46│ 57.87│
│产权比率 │ 0.61│ 0.67│ 0.68│ 0.61│ 0.65│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.10│ -0.20│ 0.24│ 0.31│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.27│ 2.20│ 2.30│ 2.32│ 2.13│
│速动比率 │ 1.99│ 2.05│ 2.02│ 2.14│ 2.14│ 1.94│
│资产负债比率(%) │ 37.60│ 38.51│ 39.10│ 39.75│ 39.49│ 40.74│
│产权比率 │ 0.61│ 0.63│ 0.65│ 0.67│ 0.66│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ 0.05│ 0.10│ -0.01│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 1.52│ 1.88│ 1.60│ 1.98│ 2.15│
│存货周转率 │ 5.48│ 7.51│ 7.23│ 6.54│ 8.52│ 7.85│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.83│ 0.93│ 0.62│ 0.72│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 0.77│ 0.92│ 0.90│ 0.68│ 0.89│ 1.01│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.35│ 0.37│ 0.28│ 0.35│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 0.68│ 0.35│ 1.52│ 1.18│ 0.78│
│存货周转率 │ 5.48│ 3.79│ 2.11│ 7.51│ 5.75│ 3.33│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.40│ 0.20│ 0.83│ 0.64│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 0.77│ 0.51│ 0.25│ 0.92│ 0.69│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.18│ 0.09│ 0.35│ 0.26│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.75│ 3.33│ 4.21│ 2.22│ -4.33│ 1.82│
│销售毛利率 │ 20.43│ 21.92│ 20.66│ 21.84│ 14.27│ 14.53│
│营业利润率 │ 7.19│ 6.67│ 8.00│ 5.32│ -7.58│ 3.40│
│销售净利率 │ 5.45│ 4.81│ 6.00│ 2.68│ -8.39│ 1.84│
│总资产净利率 │ 1.50│ 1.67│ 2.22│ 0.76│ -2.97│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.75│ 1.77│ 1.10│ 3.33│ 3.85│ 2.39│
│销售毛利率 │ 20.43│ 20.49│ 19.41│ 21.92│ 21.98│ 22.38│
│营业利润率 │ 7.19│ 6.85│ 8.25│ 6.67│ 10.09│ 9.61│
│销售净利率 │ 5.45│ 5.16│ 6.84│ 4.81│ 8.18│ 8.20│
│总资产净利率 │ 1.50│ 0.94│ 0.61│ 1.67│ 2.14│ 1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.40│ -1.20│ 34.07│ -17.04│ -6.00│ 24.75│
│营业利润增长率 │ -24.15│ -17.63│ 101.43│ 158.26│ -307.58│ 7.94│
│净利润增长率 │ -26.81│ -17.82│ 97.03│ 151.19│ -475.32│ -48.57│
│净资产增长率 │ 2.96│ 4.00│ 3.57│ 0.05│ 61.16│ 22.77│
│总资产增长率 │ -0.76│ 2.61│ 8.10│ -2.93│ 11.09│ 7.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.40│ 11.32│ 11.32│ -1.20│ -0.82│ -7.73│
│营业利润增长率 │ -24.15│ -20.63│ -28.45│ -17.63│ -0.87│ -22.10│
│净利润增长率 │ -26.81│ -23.76│ -27.69│ -17.82│ 5.17│ -16.68│
│净资产增长率 │ 2.96│ 1.92│ 1.16│ 4.00│ 4.31│ 2.66│
│总资产增长率 │ -0.76│ -0.22│ -0.01│ 2.61│ 2.70│ 3.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本年归还筹资净额│ 39847.94│ 73930.04│ -46.10│
│ │多 │ │ │ │
│应收票据 │票据重分类 │ 19961.69│ 14687.72│ 35.91│
│应收款项融资│票据重分类 │ 3361.26│ 8530.47│ -60.60│
│预付款项 │本期预付货款增加│ 10697.86│ 5765.74│ 85.54│
│存货 │本期备货增加 │ 50213.14│ 35109.23│ 43.02│
│一年内到期的│大额定期存单到期│ 27508.58│ 42106.63│ -34.67│
│非流动资产 │收回 │ │ │ │
│其他非流动金│本期增加投资 │ 37000.00│ 20000.00│ 85.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │在建工程转固 │ 5299.11│ 9994.05│ -46.98│
│商誉 │非同一控制合并宁│ 4859.03│ 551.51│ 781.04│
│ │波君屋智能科技有│ │ │ │
│ │限公司增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期耕地占用税、│ 6390.51│ 3427.49│ 86.45│
│ │装修费增加 │ │ │ │
│应付票据 │本年票据付款减少│ 14902.40│ 26577.82│ -43.93│
│合同负债 │合同负债确认收入│ 948.67│ 2922.12│ -67.53│
│一年内到期的│长期借款重分类至│ 37664.67│ 28103.23│ 34.02│
│非流动负债 │一年内到期增加 │ │ │ │
│库存股 │本年注销库存股 │ 10834.55│ 19773.51│ -45.21│
│未分配利润 │本年利润增加 │ 15257.20│ -2759.74│ 652.85│
│销售费用 │本期售后服务费、│ 4724.93│ 1900.26│ 148.65│
│ │业务招待费等增加│ │ │ │
│研发费用 │本年研发投入增加│ 9106.89│ 6890.80│ 32.16│
│其他收益 │上期政府补助多 │ 607.90│ 1130.91│ -46.25│
│投资收益 │本年提前结清融资│ 597.25│ 379.16│ 57.52│
│ │租赁款 │ │ │ │
│公允价值变动│本期收到业绩补偿│ 847.78│ 123.49│ 586.50│
│收益 │款 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 328.28│ -106.98│ 406.86│
│ │收益多 │ │ │ │
│资产减值损失│本年计提长期股权│ -1655.62│ 0.00│ ---│
│ │投资减值 │ │ │ │
│营业外收入 │无法支付的应付款│ 621.09│ 253.66│ 144.85│
│ │等的增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠支出多 │ 520.69│ 132.15│ 294.03│
│经营活动产生│销售收款增加 │ 2970.13│ -1510.45│ 296.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期支付购买理财│ -5777.10│ -10320.30│ 44.02│
│的现金流量净│净额多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还筹资净额│ -28108.76│ -9038.43│ -210.99│
│的现金流量净│多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 53864.78│ 73930.04│ -27.14│
│应收款项 │--- │ 299993.71│ 271258.80│ 10.59│
│存货 │--- │ 46763.61│ 35109.23│ 33.19│
│投资性房地产│--- │ 772.97│ 871.33│ -11.29│
│长期股权投资│--- │ 4300.00│ 5838.05│ -26.35│
│固定资产 │--- │ 376133.54│ 387464.88│ -2.92│
│在建工程 │--- │ 7967.48│ 9994.05│ -20.28│
│使用权资产 │--- │ 22161.06│ 22989.91│ -3.61│
│短期借款 │--- │ 78682.10│ 77718.01│ 1.24│
│合同负债 │--- │ 597.87│ 2922.12│ -79.54│
│长期借款 │--- │ 71187.12│ 84664.62│ -15.92│
│租赁负债 │--- │ 13216.89│ 13313.85│ -0.73│
│营业收入 │--- │ 195049.89│ 175210.47│ 11.32│
│营业成本 │--- │ 155089.80│ 136000.36│ 14.04│
│销售费用 │售后服务费、业务│ 1744.69│ 734.72│ 137.46│
│ │招待费等的增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9274.03│ 9744.40│ -4.83│
│财务费用 │--- │ 5372.79│ 4141.05│ 29.74│
│所得税费用 │--- │ 3341.29│ 2648.74│ 26.15│
│研发投入 │--- │ 6080.20│ 4690.70│ 29.62│
│经营活动产生│本期供应商付款及│ 983.98│ 13942.48│ -92.94│
│的现金流量净│费用增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期对外投资多 │ 608.95│ -6124.38│ 109.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收到筹资款多│ -13508.75│ 14748.19│ -191.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期供应商付款、│ -12069.51│ 22631.40│ -153.33│
│价物净增加额│费用支付增加/上 │ │ │ │
│ │期收到筹资款多 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39847.94│ 73930.04│ 83394.90│ 129369.70│ 218594.56│ 60042.90│
│存货 │ 50213.14│ 35109.23│ 41268.83│ 40256.60│ 25980.69│ 41251.51│
│应收票据及应收账款 │ 316675.25│ 285946.52│ 220412.06│ 193486.72│ 208096.00│ 223551.67│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10697.86│ 5765.74│ 7039.55│ 2830.84│ 5194.13│ 3381.36│
│其他应收款 │ 3262.62│ 3022.15│ 6446.02│ 7122.12│ 25068.51│ 47287.09│
│流动资产合计 │ 478860.31│ 489353.01│ 399216.81│ 396983.89│ 498087.92│ 433030.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4300.00│ 5838.05│ 11023.84│ 4508.47│ 4307.15│ 2884.19│
│固定资产净额 │ 372634.89│ 387464.88│ 411667.71│ 418448.04│ 402637.98│ 350636.42│
│在建工程 │ 5299.11│ 9994.05│ 12009.86│ 19048.00│ 9261.22│ 19841.99│
│无形资产 │ 19546.79│ 19480.43│ 18998.51│ 13678.47│ 12961.49│ 12443.10│
│商誉 │ 4859.03│ 551.51│ 551.51│ 551.51│ 551.51│ 551.51│
│非流动资产合计 │ 581660.13│ 579340.36│ 642343.15│ 566497.47│ 494470.15│ 460332.08│
│资产总计 │ 1060520.44│ 1068693.37│ 1041559.95│ 963481.36│ 992558.07│ 893363.04│
│应付票据及应付账款 │ 66676.32│ 75558.99│ 85367.06│ 80583.58│ 47189.70│ 68150.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 948.67│ 2922.12│ 2768.64│ 3530.46│ 3329.30│ 3901.45│
│流动负债 │ 215235.61│ 212319.26│ 212724.85│ 189986.02│ 150234.80│ 252305.15│
│长期借款 │ 66915.62│ 84664.62│ 91113.62│ 92282.62│ 100609.62│ 102328.62│
│长期应付款 │ 98772.94│ 108725.44│ 98295.58│ 54754.33│ 109999.75│ 142052.24│
│非流动负债 │ 183568.66│ 212506.54│ 205894.86│ 168116.02│ 231536.77│ 264677.59│
│负债合计 │ 398804.26│ 424825.81│ 418619.71│ 358102.04│ 381771.57│ 516982.74│
│实收资本 │ 190917.40│ 192300.59│ 192300.59│ 192300.59│ 192300.59│ 160367.13│
│资本公积金 │ 456726.90│ 463426.79│ 463799.57│ 461573.23│ 461573.23│ 241914.71│
│盈余公积 │ 4148.11│ 4148.11│ 4148.11│ 4148.11│ 4148.11│ 4148.11│
│未分配利润 │ 15257.20│ -2759.74│ -23962.96│ -49764.66│ -62860.15│ -33291.13│
│少数股东权益 │ 6158.82│ 7174.95│ 10712.48│ 14227.85│ 19904.29│ 9872.38│
│归属母公司权益 │ 655557.36│ 636692.62│ 612227.77│ 591151.47│ 590882.22│ 366507.91│
│股东权益合计 │ 661716.18│ 643867.56│ 622940.24│ 605379.32│ 610786.51│ 376380.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39847.94│ 53864.78│ 50302.04│ 73930.04│ 63217.80│ 94308.45│
│存货 │ 50213.14│ 46763.61│ 38077.85│ 35109.23│ 33647.12│ 40493.92│
│应收票据及应收账款 │ 316675.25│ 314671.95│ 287374.96│ 285946.52│ 272346.27│ 249742.69│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10697.86│ 10150.78│ 9029.20│ 5765.74│ 18566.69│ 11410.29│
│其他应收款 │ 3262.62│ 2664.20│ 3315.93│ 3022.15│ 12408.65│ 3376.70│
│流动资产合计 │ 478860.31│ 495368.96│ 467646.23│ 489353.01│ 457293.15│ 455441.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4300.00│ 4300.00│ 5841.94│ 5838.05│ 16306.91│ 11103.40│
│固定资产净额 │ 372634.89│ 376133.54│ 382827.00│ 387464.88│ 393299.45│ 401176.36│
│在建工程 │ 5299.11│ 7967.48│ 7683.20│ 9994.05│ 10627.82│ 9931.64│
│无形资产 │ 19546.79│ 19737.41│ 19400.97│ 19480.43│ 19649.28│ 19820.17│
│商誉 │ 4859.03│ 4859.03│ 551.51│ 551.51│ 551.51│ 551.51│
│非流动资产合计 │ 581660.13│ 570961.38│ 600935.76│ 579340.36│ 612439.35│ 622115.54│
│资产总计 │ 1060520.44│ 1066330.34│ 1068581.99│ 1068693.37│ 1069732.50│ 1077556.73│
│应付票据及应付账款 │ 66676.32│ 78804.16│ 77873.57│ 75558.99│ 72414.88│ 85000.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 948.67│ 597.87│ 724.04│ 2922.12│ 3152.33│ 2887.38│
│流动负债 │ 215235.61│ 218400.09│ 212919.71│ 212319.26│ 197530.15│ 214307.64│
│长期借款 │ 66915.62│ 71187.12│ 82078.12│ 84664.62│ 92830.62│ 89302.12│
│长期应付款 │ 98772.94│ 102191.23│ 104265.12│ 108725.44│ 114030.41│ 117689.29│
│非流动负债 │ 183568.66│ 192210.18│ 204936.41│ 212506.54│ 224932.76│ 224677.29│
│负债合计 │ 398804.26│ 410610.27│ 417856.12│ 424825.81│ 422462.91│ 438984.92│
│实收资本 │ 190917.40│ 190917.40│ 190917.40│ 192300.59│ 192300.59│ 192300.59│
│资本公积金 │ 456726.90│ 456649.54│ 445472.33│ 463426.79│ 462969.84│ 465916.58│
│盈余公积 │ 4148.11│ 4148.11│ 4148.11│ 4148.11│ 4148.11│ 4148.11│
│未分配利润 │ 15257.20│ 8697.36│ 4331.77│ -2759.74│ 653.92│ -8934.52│
│少数股东权益 │ 6158.82│ 6782.50│ 6630.81│ 7174.95│ 8680.09│ 10042.64│
│归属母公司权益 │ 655557.36│ 648937.57│ 644095.06│ 636692.62│ 638589.51│ 628529.16│
│股东权益合计 │ 661716.18│ 655720.07│ 650725.87│ 643867.56│ 647269.59│ 638571.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 293766.51│ 367211.47│ 371673.42│ 277231.49│ 334184.23│ 355322.80│
│营业总成本 │ 270892.90│ 330277.73│ 339975.70│ 259780.64│ 340831.72│ 354481.45│
│营业税金及附加 │ 1637.21│ 2262.70│ 1503.71│ 1497.66│ 1276.47│ 1112.58│
│销售费用 │ 4724.93│ 2183.98│ 1697.51│ 1437.37│ 2096.89│ 1484.63│
│财务费用 │ 7766.75│ 8606.00│ 8624.29│ 10485.16│ 19576.14│ 23445.78│
│管理费用 │ 13893.45│ 20427.89│ 22847.30│ 19369.71│ 19328.01│ 16653.90│
│资产减值损失 │ -1655.62│ -1973.50│ -2855.47│ -1528.25│ -5068.53│ -1211.26│
│公允价值变动净收益 │ 847.78│ -7225.48│ 1132.24│ -103.70│ -398.37│ 101.40│
│投资收益 │ 597.25│ 770.48│ 1774.82│ 1503.54│ 1020.98│ 13752.86│
│营业利润 │ 21124.62│ 24492.01│ 29734.99│ 14761.79│ -25336.35│ 12064.69│
│营业外收入 │ 621.09│ 623.90│ 145.35│ 188.65│ 276.76│ 1075.54│
│营业外支出 │ 520.69│ 1272.86│ 363.98│ 69.69│ 1106.57│ 7783.23│
│利润总额 │ 21225.02│ 23843.06│ 29516.36│ 14880.74│ -26166.16│ 5356.99│
│所得税 │ 5223.70│ 6177.37│ 7230.02│ 7461.70│ 1870.60│ -1181.52│
│净利润 │ 16001.32│ 17665.69│ 22286.34│ 7419.04│ -28036.76│ 6538.52│
│归属母公司净利润 │ 18016.94│ 21203.22│ 25801.71│ 13095.49│ -25581.39│ 6675.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 293766.51│ 195049.89│ 95667.10│ 367211.47│ 276091.46│ 175210.47│
│营业总成本 │ 270892.90│ 178678.07│ 87852.91│ 330277.73│ 246766.22│ 156274.53│
│营业税金及附加 │ 1637.21│ 1116.57│ 488.28│ 2262.70│ 1655.87│ 963.30│
│销售费用 │ 4724.93│ 1744.69│ 699.50│ 2183.98│ 1900.26│ 734.72│
│财务费用 │ 7766.75│ 5372.79│ 2569.63│ 8606.00│ 6690.25│ 4141.05│
│管理费用 │ 13893.45│ 9274.03│ 4588.74│ 20427.89│ 14215.53│ 9744.40│
│资产减值损失 │ -1655.62│ -1459.64│ ---│ -1973.50│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 847.78│ 8.46│ -14.51│ -7225.48│ 123.49│ -400.16│
│投资收益 │ 597.25│ -159.20│ 20.02│ 770.48│ 379.16│ 283.50│
│营业利润 │ 21124.62│ 13357.47│ 7891.73│ 24492.01│ 27849.95│ 16829.23│
│营业外收入 │ 621.09│ 546.19│ 423.41│ 623.90│ 253.66│ 219.67│
│营业外支出 │ 520.69│ 497.20│ 204.30│ 1272.86│ 132.15│ 41.55│
│利润总额 │ 21225.02│ 13406.46│ 8110.84│ 23843.06│ 27971.47│ 17007.35│
│所得税 │ 5223.70│ 3341.29│ 1563.47│ 6177.37│ 5386.99│ 2648.74│
│净利润 │ 16001.32│ 10065.16│ 6547.36│ 17665.69│ 22584.48│ 14358.61│
│归属母公司净利润 │ 18016.94│ 11457.09│ 7091.50│ 21203.22│ 24616.87│ 15028.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 289485.99│ 316902.44│ 272029.16│ 274788.60│ 372635.24│ 313071.15│
│经营活动现金流出 │ 286515.86│ 294845.19│ 314084.49│ 229321.35│ 326297.42│ 346696.44│
│经营活动现金流量净额│ 2970.13│ 22057.25│ -42055.33│ 45467.25│ 46337.82│ -33625.29│
│投资活动现金流入 │ 80197.33│ 158614.14│ 250721.46│ 13757.65│ 46316.34│ 37086.57│
│投资活动现金流出 │ 85974.44│ 166331.66│ 293772.02│ 56340.52│ 73806.92│ 67416.92│
│投资活动现金流量净额│ -5777.10│ -7717.52│ -43050.56│ -42582.87│ -27490.58│ -30330.35│
│筹资活动现金流入 │ 59610.87│ 146286.45│ 334425.04│ 253597.49│ 456637.18│ 359396.76│
│筹资活动现金流出 │ 87719.63│ 164667.92│ 303613.18│ 297456.15│ 360221.63│ 282813.62│
│筹资活动现金流量净额│ -28108.76│ -18381.47│ 30811.86│ -43858.67│ 96415.56│ 76583.15│
│汇率变动对现金的影响│ -338.53│ 103.35│ 33.49│ 3.60│ 58.64│ -343.12│
│现金及等价物净增加额│ -31254.27│ -3938.40│ -54260.54│ -40970.69│ 115321.45│ 12284.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 289485.99│ 178010.55│ 87064.87│ 316902.44│ 236033.72│ 178055.02│
│经营活动现金流出 │ 286515.86│ 177026.58│ 76378.59│ 294845.19│ 237544.17│ 164112.54│
│经营活动现金流量净额│ 2970.13│ 983.98│ 10686.28│ 22057.25│ -1510.45│ 13942.48│
│投资活动现金流入 │ 80197.33│ 38433.76│ 22398.54│ 158614.14│ 101116.86│ 76516.32│
│投资活动现金流出 │ 85974.44│ 37824.81│ 44414.81│ 166331.66│ 111437.15│ 82640.70│
│投资活动现金流量净额│ -5777.10│ 608.95│ -22016.27│ -7717.52│ -10320.30│ -6124.38│
│筹资活动现金流入 │ 59610.87│ 35714.60│ 14760.63│ 146286.45│ 115210.45│ 68039.60│
│筹资活动现金流出 │ 87719.63│ 49223.35│ 16034.79│ 164667.92│ 124248.88│ 53291.41│
│筹资活动现金流量净额│ -28108.76│ -13508.75│ -1274.16│ -18381.47│ -9038.43│ 14748.19│
│汇率变动对现金的影响│ -338.53│ -153.69│ -149.67│ 103.35│ 184.40│ 65.10│
│现金及等价物净增加额│ -31254.27│ -12069.51│ -12753.82│ -3938.40│ -20684.78│ 22631.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 85939.02│ 23.40│ 9806.40│ 46.25│
│二季报 │ 89271.45│ 24.31│ 5222.04│ 24.63│
│三季报 │ 100880.99│ 27.47│ 9588.43│ 45.22│
│四季报 │ 91120.01│ 24.81│ -3413.65│ -16.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77811.82│ 20.94│ 8041.17│ 31.17│
│二季报 │ 112070.42│ 30.15│ 9995.36│ 38.74│
│三季报 │ 88497.33│ 23.81│ 5369.51│ 20.81│
│四季报 │ 93293.85│ 25.10│ 2395.67│ 9.28│
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