财务分析☆ ◇002620 *ST瑞和 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│带强调事项段│ 无保留意见│ 解释性说明│带强调事项段│
│ │ │的无保留意见│的无保留意见│ │ │的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6630.05│ -8931.73│ -18586.48│ -37259.33│ 962.05│ -184296.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -18586.48│ -37259.33│ 954.55│ -184296.57│
│净利润增长率(%) │ -17.82│ 51.95│ 50.12│ -4003.35│ 100.52│ -1346.39│
│扣非净利润(万) │ -6684.53│ -10923.03│ -25503.89│ -44708.60│ -10208.26│ -185088.01│
│营业总收(未调整:万) │ 29237.21│ 39597.85│ 78273.72│ 155194.32│ 214956.47│ 351741.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 78273.72│ 155194.32│ 214956.47│ 351741.45│
│总营收同比增长率(%) │ -11.62│ -49.41│ -49.56│ -27.80│ -38.89│ -6.55│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -129.60│ -86.70│ 1.53│ -118.30│
│资产负债比率(%) │ 95.83│ 94.26│ 92.85│ 87.46│ 81.53│ 80.62│
│净利润现金含量(%) │ -111.40│ -63.63│ -16.36│ -7.18│ 1177.98│ 6.83│
│基本每股收益(元) │ -0.1800│ -0.2400│ -0.4900│ -0.9900│ 0.0300│ -4.8700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1771│ -0.3602│ -0.6800│ -1.1800│ -0.2700│ -4.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1756│ -0.2366│ -0.4924│ -0.9870│ 0.0255│ -4.8718│
│每股资本公积金(元) │ 3.2404│ 3.2404│ 3.2404│ 3.2404│ 3.2404│ 3.2390│
│每股未分配利润(元) │ -4.8139│ -4.6382│ -4.4016│ -3.9093│ -2.9225│ -2.9418│
│每股净资产(元) │ -0.3222│ -0.1483│ 0.1076│ 0.6261│ 1.6317│ 1.6532│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1957│ 0.1506│ 0.0805│ 0.0708│ 0.3002│ -0.3328│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -6630.05│ -4198.44│ -2191.97│ -8931.73│ -5627.24│ -2320.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5627.24│ -2320.18│
│净利润增长率(%) │ -17.82│ -80.95│ -9.10│ 51.95│ 48.06│ 71.90│
│扣非净利润(万) │ -6684.53│ -4208.46│ -2212.28│ -10923.03│ -6599.20│ -3125.26│
│营业总收(未调整:万) │ 29237.21│ 17179.48│ 5531.81│ 39597.85│ 33080.41│ 23079.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33080.41│ 23079.86│
│总营收同比增长率(%) │ -11.62│ -25.57│ -50.04│ -49.41│ -43.76│ -44.01│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -450.62│ -79.94│
│资产负债比率(%) │ 95.83│ 95.19│ 94.59│ 94.26│ 93.48│ 92.73│
│净利润现金含量(%) │ -111.40│ -40.89│ -20.70│ -63.63│ -56.42│ 44.85│
│基本每股收益(元) │ -0.1800│ -0.1100│ -0.0600│ -0.2400│ -0.1500│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1771│ -0.1100│ -0.0586│ -0.3602│ -0.1748│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1756│ -0.1112│ -0.0581│ -0.2366│ -0.1491│ -0.0615│
│每股资本公积金(元) │ 3.2404│ 3.2404│ 3.2404│ 3.2404│ 3.2404│ 3.2404│
│每股未分配利润(元) │ -4.8139│ -4.7495│ -4.6963│ -4.6382│ -4.5507│ -4.4631│
│每股净资产(元) │ -0.3222│ -0.2577│ -0.1952│ -0.1483│ -0.0584│ 0.0336│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1957│ 0.0455│ 0.0120│ 0.1506│ 0.0841│ -0.0276│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.80│ 0.81│ 1.04│ 1.14│ 0.93│ 0.93│
│速动比率 │ 0.79│ 0.80│ 1.02│ 1.12│ 0.91│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 95.83│ 94.26│ 92.85│ 87.46│ 81.53│ 80.62│
│产权比率 │ ---│ ---│ 79.56│ 15.05│ 6.35│ 6.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.01│ 0.03│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.80│ 0.80│ 0.80│ 0.81│ 0.81│ 0.82│
│速动比率 │ 0.79│ 0.79│ 0.80│ 0.80│ 0.81│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 95.83│ 95.19│ 94.59│ 94.26│ 93.48│ 92.73│
│产权比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 234.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ 0.00│ 0.02│ 0.01│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.26│ 0.39│ 0.89│ 1.69│ 2.70│ 6.50│
│存货周转率 │ 20.68│ 12.99│ 12.12│ 15.94│ 13.48│ 13.64│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.16│ 0.27│ 0.46│ 0.60│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 0.77│ 0.96│ 1.73│ 2.78│ 3.27│ 5.06│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.12│ 0.21│ 0.35│ 0.44│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.26│ 0.15│ 0.05│ 0.39│ 0.36│ 0.25│
│存货周转率 │ 20.68│ 11.89│ 3.28│ 12.99│ 10.45│ 7.17│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.02│ 0.16│ 0.13│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 0.77│ 0.45│ 0.14│ 0.96│ 0.79│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.06│ 0.02│ 0.12│ 0.10│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -457.53│ -157.65│ 1.56│ -294.69│
│销售毛利率 │ 15.46│ 20.07│ 15.57│ 12.62│ 13.29│ 11.90│
│营业利润率 │ -16.36│ -13.29│ -16.45│ -17.71│ 3.77│ -50.89│
│销售净利率 │ -18.76│ -17.12│ -20.79│ -22.62│ 1.58│ -51.63│
│总资产净利率 │ -1.85│ -2.08│ -4.31│ -7.92│ 0.70│ -32.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -182.85│
│销售毛利率 │ 15.46│ 15.21│ 16.31│ 20.07│ 20.47│ 19.86│
│营业利润率 │ -16.36│ -18.87│ -33.13│ -13.29│ -7.88│ -1.72│
│销售净利率 │ -18.76│ -20.80│ -35.78│ -17.12│ -11.53│ -4.69│
│总资产净利率 │ -1.85│ -1.20│ -0.66│ -2.08│ -1.15│ -0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.62│ -49.41│ -49.56│ -27.80│ -38.89│ -6.55│
│营业利润增长率 │ -83.63│ 59.14│ 53.15│ -439.24│ 104.53│ -1011.77│
│净利润增长率 │ -17.82│ 51.95│ 50.12│ -4003.35│ 100.52│ -1346.39│
│净资产增长率 │ -117.20│ -237.83│ -82.81│ -61.64│ -1.51│ -74.93│
│总资产增长率 │ -4.87│ -12.70│ -14.43│ -15.20│ -3.35│ -21.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.62│ -25.57│ -50.04│ -49.41│ -43.76│ -44.01│
│营业利润增长率 │ -83.63│ -715.53│ -53.88│ 59.14│ 57.07│ 90.65│
│净利润增长率 │ -17.82│ -80.95│ -9.10│ 51.95│ 48.06│ 71.90│
│净资产增长率 │ -117.20│ -73.77│ -31.62│ -237.83│ -154.23│ -68.76│
│总资产增长率 │ -4.87│ -4.53│ -3.32│ -12.70│ -9.91│ -7.77│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│公司本期抵工程款│ 14.21│ ---│ ---│
│产 │获得的股票 │ │ │ │
│应收票据 │公司本期收到应收│ ---│ 77.85│ -100.00│
│ │票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │公司本期预付款项│ 224.05│ 41.29│ 442.65│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司本期支付税费│ 1877.56│ 2703.17│ -30.54│
│其他应付款 │公司本期应付利息│ 17853.67│ 13677.35│ 30.53│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │公司本期确认预计│ 17.94│ 197.50│ -90.91│
│ │负债减少 │ │ │ │
│销售费用 │公司本期业务减少│ 460.61│ 714.10│ -35.50│
│研发费用 │公司本期研发投入│ 169.77│ 804.50│ -78.90│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │公司本期其他收益│ 2.99│ 7.42│ -59.76│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司本期抵工程款│ -9.20│ ---│ ---│
│ │获得的股票 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本期抵工程款│ -8.78│ ---│ ---│
│损益 │获得的股票公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ 1324.54│ -27789.91│ 104.77│
│ │损失计提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资坏账损│ -921.88│ 28713.37│ -103.21│
│ │失计提增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期与日常活动无│ 84.09│ 1.91│ 4294.26│
│ │关的利得增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期与日常活动无│ 13.34│ 8.34│ 59.85│
│ │关的损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期光伏发电│ 773.33│ 1202.91│ -35.71│
│ │利润下降 │ │ │ │
│少数股东损益│公司本期光伏发电│ 1143.83│ 1812.83│ -36.90│
│ │利润下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付工程项目│ 7385.86│ 3174.80│ 132.64│
│的现金流量净│料工费比例较上期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期无处置固│ -14.45│ 107.66│ -113.43│
│的现金流量净│定资产、无形资产│ │ │ │
│额 │和其他长期资产收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司支付给│ -1111.22│ -720.69│ -54.19│
│的现金流量净│少数股东的股利较│ │ │ │
│额 │上期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 11304.36│ 14408.95│ -21.55│
│应收款项 │--- │ 113904.81│ 115051.77│ -1.00│
│合同资产 │--- │ 88354.02│ 93666.85│ -5.67│
│存货 │--- │ 1122.89│ 1328.19│ -15.46│
│投资性房地产│--- │ 15822.38│ 16473.64│ -3.95│
│固定资产 │--- │ 37492.96│ 39422.91│ -4.90│
│使用权资产 │--- │ 3450.07│ 3542.07│ -2.60│
│合同负债 │--- │ 813.75│ 975.29│ -16.56│
│租赁负债 │--- │ 3891.41│ 3789.92│ 2.68│
│营业收入 │--- │ 17179.48│ 23079.86│ -25.57│
│营业成本 │--- │ 14567.34│ 18496.87│ -21.24│
│销售费用 │本期业务减少 │ 310.39│ 504.88│ -38.52│
│管理费用 │--- │ 2279.78│ 2617.67│ -12.91│
│财务费用 │银行贷款逾期产生│ 3671.41│ 2663.89│ 37.82│
│ │的罚息 │ │ │ │
│所得税费用 │本期光伏发电利润│ 361.10│ 684.57│ -47.25│
│ │下降 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发投入下降│ 130.24│ 596.26│ -78.16│
│经营活动产生│本期支付料工费较│ 1716.68│ -1040.65│ 264.96│
│的现金流量净│上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期无处置固定资│ ---│ 56.16│ -100.00│
│的现金流量净│产收益 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股利 │ -1117.82│ -91.40│ -1123.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 598.86│ -1075.88│ 155.66│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15608.77│ 14408.95│ 17004.90│ 24050.20│ 40139.76│ 30695.87│
│存货 │ 1061.61│ 1328.19│ 3544.85│ 7358.41│ 9653.99│ 17999.63│
│应收票据及应收账款 │ 108053.34│ 115129.62│ 88454.26│ 89232.19│ 95227.76│ 101767.73│
│合同资产 │ 89996.42│ 93666.85│ 150957.39│ 186055.30│ 205317.52│ 208631.48│
│预付款项 │ 224.05│ 41.29│ 34.26│ 97.83│ 527.12│ 594.98│
│其他应收款 │ 2569.38│ 2824.94│ 3484.46│ 6525.23│ 5230.18│ 4759.77│
│流动资产合计 │ 217802.56│ 227759.26│ 263783.04│ 313962.59│ 356795.44│ 365380.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36533.31│ 39422.91│ 43324.25│ 47208.76│ 64509.50│ 66987.48│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 6.94│ ---│ 318.53│
│无形资产 │ 643.02│ 714.83│ 810.89│ 908.64│ 3922.65│ 4259.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71288.82│ 76119.04│ 84302.38│ 92809.92│ 122871.28│ 130890.22│
│资产总计 │ 289091.38│ 303878.30│ 348085.42│ 406772.52│ 479666.72│ 496271.18│
│应付票据及应付账款 │ 150200.41│ 161579.61│ 195851.36│ 226308.32│ 234299.55│ 249808.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 782.56│ 975.29│ 2277.12│ 3491.77│ 5778.64│ 6115.17│
│流动负债 │ 273391.41│ 282434.38│ 254680.92│ 274929.56│ 383431.16│ 392119.81│
│长期借款 │ ---│ ---│ 64450.00│ 76080.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3594.71│ 3768.72│
│非流动负债 │ 3642.16│ 3987.42│ 68519.23│ 80830.46│ 7631.36│ 7988.03│
│负债合计 │ 277033.57│ 286421.80│ 323200.16│ 355760.01│ 391062.52│ 400107.84│
│实收资本 │ 37749.40│ 37749.40│ 37749.40│ 37749.40│ 37749.40│ 37829.20│
│资本公积金 │ 122323.28│ 122323.28│ 122323.28│ 122323.28│ 122323.28│ 122528.36│
│盈余公积 │ 9954.41│ 9954.41│ 9954.41│ 9954.41│ 9954.41│ 9954.41│
│未分配利润 │ -181720.80│ -175090.75│ -166159.02│ -147572.53│ -110322.19│ -111284.24│
│少数股东权益 │ 24219.27│ 23055.64│ 20822.88│ 27378.35│ 27009.49│ 33625.04│
│归属母公司权益 │ -12161.46│ -5599.13│ 4062.39│ 23634.15│ 61594.70│ 62538.29│
│股东权益合计 │ 12057.81│ 17456.50│ 24885.26│ 51012.50│ 88604.20│ 96163.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15608.77│ 11304.36│ 13514.75│ 14408.95│ 17406.57│ 14994.12│
│存货 │ 1061.61│ 1122.89│ 1497.45│ 1328.19│ 1492.68│ 1617.07│
│应收票据及应收账款 │ 108053.34│ 113904.81│ 114615.50│ 115129.62│ 96420.93│ 95068.42│
│合同资产 │ 89996.42│ 88354.02│ 86753.61│ 93666.85│ 115655.76│ 124475.45│
│预付款项 │ 224.05│ 181.39│ 75.77│ 41.29│ 49.76│ 33.85│
│其他应收款 │ 2569.38│ 2049.61│ 2626.51│ 2824.94│ 3443.97│ 3565.21│
│流动资产合计 │ 217802.56│ 217145.00│ 219233.81│ 227759.26│ 234710.52│ 240032.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36533.31│ 37492.96│ 38476.12│ 39422.91│ 40415.05│ 41381.49│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 643.02│ 666.94│ 690.89│ 714.83│ 738.80│ 762.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71288.82│ 72955.07│ 74565.19│ 76119.04│ 78866.14│ 80995.05│
│资产总计 │ 289091.38│ 290100.07│ 293799.00│ 303878.30│ 313576.67│ 321027.78│
│应付票据及应付账款 │ 150200.41│ 151124.96│ 154358.60│ 161579.61│ 165927.24│ 170320.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 782.56│ 813.75│ 864.93│ 975.29│ 1180.00│ 1173.83│
│流动负债 │ 273391.41│ 272158.74│ 273844.76│ 282434.38│ 289529.81│ 293574.25│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3642.16│ 3977.93│ 4048.89│ 3987.42│ 3607.73│ 4123.52│
│负债合计 │ 277033.57│ 276136.68│ 277893.65│ 286421.80│ 293137.54│ 297697.77│
│实收资本 │ 37749.40│ 37749.40│ 37749.40│ 37749.40│ 37749.40│ 37749.40│
│资本公积金 │ 122323.28│ 122323.28│ 122323.28│ 122323.28│ 122323.28│ 122323.28│
│盈余公积 │ 9954.41│ 9954.41│ 9954.41│ 9954.41│ 9954.41│ 9954.41│
│未分配利润 │ -181720.80│ -179289.19│ -177282.72│ -175090.75│ -171786.26│ -168479.20│
│少数股东权益 │ 24219.27│ 23693.25│ 23274.94│ 23055.64│ 22642.30│ 22061.09│
│归属母公司权益 │ -12161.46│ -9729.85│ -7369.59│ -5599.13│ -2203.17│ 1268.92│
│股东权益合计 │ 12057.81│ 13963.40│ 15905.35│ 17456.50│ 20439.13│ 23330.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29237.21│ 39597.85│ 78273.72│ 155194.32│ 214956.47│ 351741.45│
│营业总成本 │ 34408.51│ 45735.03│ 80823.14│ 154571.10│ 206717.38│ 335273.16│
│营业税金及附加 │ 198.83│ 521.85│ 610.79│ 676.51│ 709.68│ 855.66│
│销售费用 │ 460.61│ 912.37│ 1123.95│ 1282.73│ 1441.81│ 2101.22│
│财务费用 │ 5495.70│ 6390.59│ 5028.51│ 6003.41│ 5683.61│ 5262.91│
│管理费用 │ 3367.15│ 5387.69│ 5681.99│ 6077.46│ 5796.83│ 5774.32│
│资产减值损失 │ -921.88│ 47908.89│ 38066.44│ -5529.36│ -16529.92│ -126242.10│
│公允价值变动净收益 │ -8.78│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -9.20│ ---│ -2.19│ 6575.71│ -171.96│ -120.46│
│营业利润 │ -4783.64│ -5261.70│ -12878.89│ -27489.12│ 8103.26│ -179002.27│
│营业外收入 │ 84.09│ 4.32│ 1.01│ 230.71│ 1782.50│ 358.00│
│营业外支出 │ 13.34│ 83.32│ 236.20│ 663.29│ 239.02│ 2.75│
│利润总额 │ -4712.88│ -5340.70│ -13114.08│ -27921.71│ 9646.74│ -178647.02│
│所得税 │ 773.33│ 1437.64│ 3157.99│ 7190.50│ 6250.24│ 2964.47│
│净利润 │ -5486.22│ -6778.34│ -16272.07│ -35112.20│ 3396.50│ -181611.49│
│归属母公司净利润 │ -6630.05│ -8931.73│ -18586.48│ -37259.33│ 962.05│ -184296.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29237.21│ 17179.48│ 5531.81│ 39597.85│ 33080.41│ 23079.86│
│营业总成本 │ 34408.51│ 21105.10│ 7982.53│ 45735.03│ 36616.36│ 25043.20│
│营业税金及附加 │ 198.83│ 145.93│ 50.52│ 521.85│ 231.86│ 163.62│
│销售费用 │ 460.61│ 310.39│ 174.51│ 912.37│ 714.10│ 504.88│
│财务费用 │ 5495.70│ 3671.41│ 1808.46│ 6390.59│ 4528.50│ 2663.89│
│管理费用 │ 3367.15│ 2279.78│ 1204.42│ 5387.69│ 4027.94│ 2617.67│
│资产减值损失 │ -921.88│ 17.35│ 162.18│ 47908.89│ 28713.37│ 16923.56│
│公允价值变动净收益 │ -8.78│ -8.99│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -9.20│ -9.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -4783.64│ -3242.42│ -1832.43│ -5261.70│ -2605.08│ -397.58│
│营业外收入 │ 84.09│ 41.23│ 31.29│ 4.32│ 1.91│ 1.56│
│营业外支出 │ 13.34│ 11.73│ 11.00│ 83.32│ 8.34│ 1.37│
│利润总额 │ -4712.88│ -3212.93│ -1812.15│ -5340.70│ -2611.51│ -397.40│
│所得税 │ 773.33│ 361.10│ 167.12│ 1437.64│ 1202.91│ 684.57│
│净利润 │ -5486.22│ -3574.03│ -1979.27│ -6778.34│ -3814.42│ -1081.96│
│归属母公司净利润 │ -6630.05│ -4198.44│ -2191.97│ -8931.73│ -5627.24│ -2320.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38041.75│ 57164.53│ 88441.01│ 141266.97│ 194006.95│ 307530.53│
│经营活动现金流出 │ 30655.90│ 51480.90│ 85400.62│ 138592.58│ 182674.17│ 320118.33│
│经营活动现金流量净额│ 7385.86│ 5683.63│ 3040.39│ 2674.39│ 11332.78│ -12587.80│
│投资活动现金流入 │ ---│ 107.66│ 706.57│ 14407.48│ 1700.16│ 611.67│
│投资活动现金流出 │ 14.45│ ---│ 2.19│ 209.35│ 3094.15│ 1262.81│
│投资活动现金流量净额│ -14.45│ 107.66│ 704.38│ 14198.13│ -1394.00│ -651.14│
│筹资活动现金流入 │ 19.80│ 13.20│ ---│ 35000.00│ 18997.08│ 120763.47│
│筹资活动现金流出 │ 1131.02│ 4015.46│ 10950.74│ 68875.96│ 26037.20│ 114492.94│
│筹资活动现金流量净额│ -1111.22│ -4002.26│ -10950.74│ -33875.96│ -7040.11│ 6270.54│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 6260.18│ 1789.03│ -7205.97│ -17003.44│ 2898.67│ -6968.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38041.75│ 21135.72│ 8096.95│ 57164.53│ 49302.00│ 33723.60│
│经营活动现金流出 │ 30655.90│ 19419.04│ 7643.22│ 51480.90│ 46127.20│ 34764.25│
│经营活动现金流量净额│ 7385.86│ 1716.68│ 453.73│ 5683.63│ 3174.80│ -1040.65│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 107.66│ 107.66│ 56.16│
│投资活动现金流出 │ 14.45│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流量净额│ -14.45│ ---│ ---│ 107.66│ 107.66│ 56.16│
│筹资活动现金流入 │ 19.80│ 13.20│ 6.60│ 13.20│ 6.60│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1131.02│ 1131.02│ 130.83│ 4015.46│ 727.29│ 91.40│
│筹资活动现金流量净额│ -1111.22│ -1117.82│ -124.23│ -4002.26│ -720.69│ -91.40│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 6260.18│ 598.86│ 329.49│ 1789.03│ 2561.77│ -1075.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11073.27│ 27.96│ -2009.14│ 22.49│
│二季报 │ 12006.60│ 30.32│ -311.04│ 3.48│
│三季报 │ 10000.54│ 25.26│ -3307.06│ 37.03│
│四季报 │ 6517.44│ 16.46│ -3304.49│ 37.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22208.35│ 28.37│ -1762.14│ 9.48│
│二季报 │ 19012.47│ 24.29│ -6495.19│ 34.95│
│三季报 │ 17601.16│ 22.49│ -2576.47│ 13.86│
│四季报 │ 19451.74│ 24.85│ -7752.68│ 41.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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