财务分析☆ ◇002628 成都路桥 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3884.29│ -7859.89│ -9217.21│ 449.30│ 914.45│ 7902.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -9217.21│ 449.30│ 911.07│ 7902.00│
│净利润增长率(%) │ -36.96│ 14.73│ -2151.47│ -50.68│ -88.43│ -3.27│
│扣非净利润(万) │ -3869.61│ -8668.15│ -6520.65│ 1243.00│ 4702.17│ 10498.67│
│营业总收(未调整:万) │ 46665.00│ 89859.94│ 81048.25│ 116658.73│ 133867.91│ 178974.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 81048.25│ 116658.73│ 133867.91│ 178974.76│
│总营收同比增长率(%) │ -13.76│ 10.87│ -30.53│ -12.86│ -25.20│ -17.72│
│加权净资产收益率(%) │ -1.39│ -2.75│ -3.13│ 0.15│ 0.31│ 2.69│
│资产负债比率(%) │ 54.53│ 56.84│ 57.31│ 58.17│ 59.92│ 62.78│
│净利润现金含量(%) │ -130.73│ 263.89│ 37.55│ 2525.59│ 2522.04│ -424.22│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.1000│ -0.1200│ 0.0100│ 0.0100│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0511│ -0.1100│ -0.0900│ 0.0200│ 0.0600│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0513│ -0.1038│ -0.1217│ 0.0059│ 0.0121│ 0.1041│
│每股资本公积金(元) │ 1.1963│ 1.1963│ 1.1963│ 1.1963│ 1.1963│ 1.1968│
│每股未分配利润(元) │ 1.2362│ 1.2875│ 1.3914│ 1.5131│ 1.5299│ 1.5194│
│每股净资产(元) │ 3.6622│ 3.7176│ 3.8254│ 3.9457│ 3.9647│ 3.9214│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0671│ -0.2740│ -0.0457│ 0.1499│ 0.3046│ -0.4418│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3884.29│ -3292.78│ 1347.29│ -7859.89│ -2836.14│ -2264.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2836.14│ -2264.06│
│净利润增长率(%) │ -36.96│ -45.44│ 225.30│ 14.73│ -36.96│ 18.79│
│扣非净利润(万) │ -3869.61│ -3274.90│ 1302.39│ -8668.15│ -3199.66│ -2880.66│
│营业总收(未调整:万) │ 46665.00│ 29924.09│ 8675.45│ 89859.94│ 54109.96│ 33370.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54109.96│ 33370.85│
│总营收同比增长率(%) │ -13.76│ -10.33│ -26.70│ 10.87│ 0.88│ -9.79│
│加权净资产收益率(%) │ -1.39│ -1.18│ 0.48│ -2.75│ -0.98│ -0.79│
│资产负债比率(%) │ 54.53│ 55.91│ 55.55│ 56.84│ 57.75│ 56.81│
│净利润现金含量(%) │ -130.73│ -199.67│ 121.17│ 263.89│ 231.03│ 79.93│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.0400│ 0.0200│ -0.1000│ -0.0370│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0511│ -0.0400│ 0.0172│ -0.1100│ -0.0423│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0513│ -0.0435│ 0.0178│ -0.1038│ -0.0375│ -0.0299│
│每股资本公积金(元) │ 1.1963│ 1.1963│ 1.1963│ 1.1963│ 1.1963│ 1.1963│
│每股未分配利润(元) │ 1.2362│ 1.2440│ 1.3053│ 1.2875│ 1.3539│ 1.3614│
│每股净资产(元) │ 3.6622│ 3.6683│ 3.7276│ 3.7176│ 3.7841│ 3.7907│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0671│ 0.0868│ 0.0216│ -0.2740│ -0.0865│ -0.0239│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.29│ 1.37│ 1.35│ 1.33│ 1.23│
│速动比率 │ 1.39│ 1.26│ 1.33│ 1.32│ 1.31│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 54.53│ 56.84│ 57.31│ 58.17│ 59.92│ 62.78│
│产权比率 │ 1.23│ 1.35│ 1.38│ 1.43│ 1.53│ 1.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.09│ -0.01│ 0.04│ 0.08│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.33│ 1.34│ 1.29│ 1.41│ 1.38│
│速动比率 │ 1.39│ 1.30│ 1.30│ 1.26│ 1.37│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 54.53│ 55.91│ 55.55│ 56.84│ 57.75│ 56.81│
│产权比率 │ 1.23│ 1.30│ 1.28│ 1.35│ 1.40│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.03│ 0.01│ -0.09│ -0.03│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.37│ 0.70│ 0.74│ 1.24│ 1.38│ 2.30│
│存货周转率 │ 6.14│ 11.07│ 10.04│ 16.32│ 23.81│ 35.51│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.29│ 0.24│ 0.33│ 0.35│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 16.97│ 30.16│ 24.39│ 30.48│ 32.59│ 39.93│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.13│ 0.11│ 0.16│ 0.17│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.37│ 0.23│ 0.07│ 0.70│ 0.43│ 0.26│
│存货周转率 │ 6.14│ 3.93│ 1.14│ 11.07│ 6.29│ 3.72│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.03│ 0.29│ 0.17│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 16.97│ 10.57│ 3.01│ 30.16│ 18.33│ 12.09│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.01│ 0.13│ 0.08│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.40│ -2.79│ -3.18│ 0.15│ 0.30│ 2.66│
│销售毛利率 │ 3.52│ 7.17│ 5.76│ 5.84│ 5.30│ 6.37│
│营业利润率 │ -9.83│ -8.88│ -13.14│ 1.19│ 3.24│ 5.67│
│销售净利率 │ -8.40│ -8.83│ -11.28│ 0.46│ 0.79│ 4.39│
│总资产净利率 │ -0.60│ -1.16│ -1.28│ 0.07│ 0.13│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.40│ -1.19│ 0.48│ -2.79│ -0.99│ -0.79│
│销售毛利率 │ 3.52│ 2.44│ 2.47│ 7.17│ 7.31│ 9.44│
│营业利润率 │ -9.83│ -12.96│ 19.32│ -8.88│ -3.31│ -5.03│
│销售净利率 │ -8.40│ -11.03│ 15.48│ -8.83│ -5.10│ -6.60│
│总资产净利率 │ -0.60│ -0.50│ 0.20│ -1.16│ -0.40│ -0.32│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.76│ 10.87│ -30.53│ -12.86│ -25.20│ -17.72│
│营业利润增长率 │ -156.43│ 25.12│ -867.69│ -68.04│ -57.23│ -8.67│
│净利润增长率 │ -36.96│ 14.73│ -2151.47│ -50.68│ -88.43│ -3.27│
│净资产增长率 │ -1.49│ -2.82│ -3.05│ -0.49│ 0.90│ 3.15│
│总资产增长率 │ -6.47│ -3.84│ -4.88│ -4.65│ -6.28│ 5.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.76│ -10.33│ -26.70│ 10.87│ 0.88│ -9.79│
│营业利润增长率 │ -156.43│ -130.91│ 188.49│ 25.12│ 16.07│ 49.93│
│净利润增长率 │ -36.96│ -45.44│ 225.30│ 14.73│ -36.96│ 18.79│
│净资产增长率 │ -1.49│ -1.33│ 0.27│ -2.82│ -1.08│ -0.91│
│总资产增长率 │ -6.47│ -3.37│ -2.64│ -3.84│ 0.00│ -2.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │报告期预付货款增│ 704.43│ 443.65│ 58.78│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期收回保证金│ 5362.72│ 8168.11│ -34.35│
│使用权资产 │报告期房租到期及│ 920.42│ 1532.15│ -39.93│
│ │提前退租 │ │ │ │
│预收款项 │报告期预收房租款│ 22.78│ 9.60│ 137.33│
│合同负债 │报告期新疆别迭里│ 3984.92│ 7574.56│ -47.39│
│ │项目已完工未结算│ │ │ │
│ │产值增加及业主计│ │ │ │
│ │量扣回部分预收款│ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年度│ 968.08│ 2216.01│ -56.31│
│ │计提工资 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期子公司提前│ 6205.27│ 10513.94│ -40.98│
│非流动负债 │归还借款本金 │ │ │ │
│预计负债 │报告期亏损项目按│ 48.06│ 354.61│ -86.45│
│ │完工进度确认损失│ │ │ │
│税金及附加 │缴纳税金及附加减│ 144.42│ 409.65│ -64.75│
│ │少 │ │ │ │
│利息收入 │本期银行存款解冻│ 14.90│ 10.34│ 44.12│
│其他收益 │政府补助减少 │ 15.02│ 41.10│ -63.44│
│资产减值损失│按会计政策计提资│ 32.17│ -14.69│ 319.02│
│ │产减值损失较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│新疆项目退地 │ -37.01│ 66.39│ -155.74│
│营业外收入 │处置老旧固定资产│ 0.10│ 8.99│ -98.84│
│营业外支出 │本期罚款减少 │ 38.13│ 930.00│ -95.90│
│利润总额 │去年重要项目取得│ -4627.19│ -2710.66│ -70.70│
│ │结算毛利增加 │ │ │ │
│所得税费用 │上期子公司纳税调│ -705.19│ 47.89│ -1572.37│
│ │整 │ │ │ │
│收到其他与经│本期银行存款解冻│ 10456.39│ 6614.67│ 58.08│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│公司缴纳增值税及│ 1653.42│ 2441.51│ -32.28│
│费 │所得税减少 │ │ │ │
│支付其他与经│上期冻结资金及支│ 5940.11│ 11381.68│ -47.81│
│营活动有关的│付合作意向金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│银行存款解冻 │ 5077.83│ -6552.26│ 177.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│上期处置理财产品│ 120.00│ 15009.28│ -99.20│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期投资项目现金│ 11157.97│ 412.69│ 2603.73│
│收到的现金 │回款增加 │ │ │ │
│处置固定资产│新疆项目退地 │ 2423.34│ 137.50│ 1662.39│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付矿建工程│ 1199.98│ 453.58│ 164.56│
│、无形资产和│款和勘探费 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期投资性项目投│ 314.02│ 609.89│ -48.51│
│金 │资支出减少 │ │ │ │
│取得子公司及│上期支付股权转让│ 0.00│ 6119.71│ -100.00│
│其他营业单位│款 │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期支付股权转让│ 12187.32│ 8376.29│ 45.50│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│上期保理融资收款│ 99.91│ 455.64│ -78.07│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期子公司提前│ 8087.05│ 1825.44│ 343.02│
│的现金 │归还借款本金 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期子公司提前│ -9181.25│ -2892.75│ -217.39│
│的现金流量净│归还借款本金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│银行存款解冻 │ 8083.91│ -1068.72│ 856.41│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15781.34│ 11751.09│ 34.30│
│应收款项 │--- │ 127392.58│ 130561.95│ -2.43│
│合同资产 │--- │ 51156.78│ 65523.57│ -21.93│
│存货 │--- │ 7562.33│ 7280.41│ 3.87│
│投资性房地产│--- │ 72.95│ 78.33│ -6.86│
│长期股权投资│--- │ 342.03│ 332.70│ 2.80│
│固定资产 │--- │ 2663.28│ 2997.57│ -11.15│
│在建工程 │--- │ 3814.86│ 3540.22│ 7.76│
│使用权资产 │--- │ 1267.58│ 1532.15│ -17.27│
│短期借款 │--- │ 3203.49│ 2902.99│ 10.35│
│合同负债 │--- │ 4260.61│ 7574.56│ -43.75│
│长期借款 │--- │ 120454.77│ 120621.87│ -0.14│
│租赁负债 │--- │ 522.29│ 698.20│ -25.20│
│营业收入 │--- │ 29924.09│ 33370.85│ -10.33│
│营业成本 │--- │ 29193.04│ 30221.62│ -3.40│
│管理费用 │--- │ 4477.88│ 3722.53│ 20.29│
│财务费用 │--- │ 3632.73│ 4095.33│ -11.30│
│所得税费用 │上期子公司纳税调│ -602.73│ -88.15│ -583.77│
│ │整 │ │ │ │
│税金及附加 │缴纳税金及附加减│ 109.03│ 312.91│ -65.15│
│ │少 │ │ │ │
│利息收入 │本期银行存款解冻│ 12.06│ 5.97│ 102.01│
│其他收益 │政府补助减少 │ 15.02│ 31.00│ -51.54│
│资产减值损失│按会计政策计提资│ 30.44│ 3.25│ 835.81│
│ │产减值损失较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│新疆项目退地 │ -54.84│ 2.40│ -2387.03│
│营业外收入 │处置老旧固定资产│ 0.10│ 8.84│ -98.82│
│营业外支出 │本期罚款减少 │ 25.49│ 619.89│ -95.89│
│利润总额 │去年重要项目取得│ -3904.21│ -2290.86│ -70.43│
│ │结算毛利增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 163.28│ 156.28│ 4.47│
│收到其他与经│本期银行存款解冻│ 9659.52│ 6406.30│ 50.78│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│上期支付合作意向│ 3055.48│ 5367.21│ -43.07│
│营活动有关的│金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期银行存款解冻│ 6574.77│ -1809.75│ 463.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│上期处置理财产品│ ---│ 13781.52│ -100.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期投资项目回款│ 3818.62│ 412.65│ 825.39│
│收到的现金 │增加 │ │ │ │
│处置固定资产│新疆项目退地 │ 2402.89│ 28.60│ 8301.71│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付矿建工程│ 858.83│ 130.34│ 558.89│
│、无形资产和│款和勘探费 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期投资性项目投│ 294.02│ 458.16│ -35.83│
│金 │资支出减少 │ │ │ │
│取得子公司及│上期支付股权转让│ ---│ 1046.00│ -100.00│
│其他营业单位│款 │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期收回理财产品│ 5068.66│ 12588.26│ -59.74│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得新增借款│ 700.00│ 400.00│ 75.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│上期保理融资收款│ ---│ 139.33│ -100.00│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还借款增加│ 467.09│ 212.08│ 120.24│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│报告期以非现金方│ 1802.44│ 3795.38│ -52.51│
│润或偿付利息│式偿还借款利息 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期以非现金方│ -2006.07│ -3889.96│ 48.43│
│的现金流量净│式偿还借款利息 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期银行存款解冻│ 9637.35│ 6888.56│ 39.90│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15272.05│ 11751.09│ 10247.52│ 8649.21│ 20974.29│ 42861.28│
│存货 │ 7379.97│ 7280.41│ 7789.40│ 7421.55│ 6038.02│ 4611.13│
│应收票据及应收账款 │ 118880.09│ 130561.95│ 126149.58│ 91938.52│ 111696.18│ 98051.02│
│合同资产 │ 49861.61│ 65523.57│ 79623.95│ 114252.56│ 105672.52│ 106527.76│
│预付款项 │ 704.43│ 443.65│ 700.08│ 595.83│ 1802.09│ 2710.17│
│其他应收款 │ 5362.72│ 8168.11│ 19021.25│ 30834.71│ 37471.94│ 55607.91│
│流动资产合计 │ 262341.82│ 288793.64│ 321825.11│ 340623.51│ 373182.51│ 392602.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 352.31│ 332.70│ 291.85│ 294.18│ 295.03│ 1772.97│
│固定资产净额 │ 2502.04│ 2997.57│ 2961.46│ 3683.26│ 3971.87│ 4243.04│
│在建工程 │ 3665.96│ 3540.22│ 2960.04│ 3114.24│ 2375.41│ 1203.89│
│无形资产 │ 25493.92│ 27578.48│ 5404.99│ 5612.94│ 5348.64│ 7176.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 364376.50│ 381283.00│ 375004.96│ 391942.17│ 394942.19│ 426972.88│
│资产总计 │ 626718.31│ 670076.64│ 696830.07│ 732565.68│ 768124.70│ 819575.39│
│应付票据及应付账款 │ 97090.11│ 108999.01│ 133416.79│ 152095.84│ 162849.68│ 183263.35│
│预收款项 │ 22.78│ 9.60│ 32.93│ 12.08│ 84.25│ ---│
│合同负债 │ 3984.92│ 7574.56│ 4146.15│ 4441.55│ 5264.35│ 4837.35│
│流动负债 │ 183567.62│ 223077.89│ 235535.53│ 252579.13│ 280336.48│ 319900.22│
│长期借款 │ 119500.00│ 120621.87│ 130575.10│ 139876.08│ 149600.00│ 162600.00│
│长期应付款 │ 3128.79│ 3128.79│ 3128.79│ 3128.79│ 3671.15│ 5128.79│
│非流动负债 │ 158155.58│ 157768.93│ 163837.20│ 173536.62│ 179951.80│ 194658.75│
│负债合计 │ 341723.20│ 380846.82│ 399372.73│ 426115.75│ 460288.28│ 514558.97│
│实收资本 │ 75710.04│ 75710.04│ 75710.04│ 75710.04│ 75719.43│ 75872.82│
│资本公积金 │ 90573.03│ 90573.03│ 90573.03│ 90573.03│ 90584.58│ 90801.92│
│盈余公积 │ 14558.43│ 14558.43│ 14558.43│ 14558.43│ 14558.32│ 14210.80│
│未分配利润 │ 93595.13│ 97479.42│ 105339.31│ 114556.52│ 115846.72│ 115277.95│
│少数股东权益 │ 7731.48│ 7769.20│ 7839.91│ 7717.16│ 7630.21│ 7485.02│
│归属母公司权益 │ 277263.63│ 281460.62│ 289617.42│ 298732.76│ 300206.21│ 297531.41│
│股东权益合计 │ 284995.11│ 289229.82│ 297457.34│ 306449.93│ 307836.42│ 305016.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15272.05│ 15781.34│ 14037.98│ 11751.09│ 12441.52│ 16586.44│
│存货 │ 7379.97│ 7562.33│ 7575.29│ 7280.41│ 8164.13│ 8461.00│
│应收票据及应收账款 │ 118880.09│ 127394.40│ 132288.10│ 130561.95│ 128231.63│ 130418.50│
│合同资产 │ 49861.61│ 51156.78│ 48876.66│ 65523.57│ 69747.15│ 71614.62│
│预付款项 │ 704.43│ 497.50│ 945.52│ 443.65│ 1035.08│ 2522.65│
│其他应收款 │ 5362.72│ 5391.18│ 5647.49│ 8168.11│ 27993.95│ 14284.37│
│流动资产合计 │ 262341.82│ 271734.71│ 273483.63│ 288793.64│ 313866.84│ 309213.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 352.31│ 342.03│ 319.11│ 332.70│ 355.05│ 284.45│
│固定资产净额 │ 2502.04│ 2663.28│ 2768.60│ 2997.57│ 2942.03│ 2560.16│
│在建工程 │ 3665.96│ 3814.86│ 3567.62│ 3540.22│ 3337.76│ 3020.09│
│无形资产 │ 25493.92│ 25398.13│ 27508.15│ 27578.48│ 26891.67│ 5361.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 364376.50│ 375759.32│ 378910.35│ 381283.00│ 382979.30│ 373539.19│
│资产总计 │ 626718.31│ 647494.03│ 652393.98│ 670076.64│ 696846.14│ 682753.12│
│应付票据及应付账款 │ 97090.11│ 102424.55│ 98153.89│ 108999.01│ 115101.06│ 121924.25│
│预收款项 │ 22.78│ 35.47│ 50.38│ 9.60│ 58.19│ 43.79│
│合同负债 │ 3984.92│ 4260.61│ 6713.94│ 7574.56│ 8391.69│ 5164.26│
│流动负债 │ 183567.62│ 203587.01│ 204533.40│ 223077.89│ 222831.11│ 223682.44│
│长期借款 │ 119500.00│ 120454.77│ 120583.35│ 120621.87│ 130455.20│ 130465.15│
│长期应付款 │ 3128.79│ 3128.79│ 3128.79│ 3128.79│ 12529.31│ 3128.79│
│非流动负债 │ 158155.58│ 158421.21│ 157877.59│ 157768.93│ 179600.90│ 164177.35│
│负债合计 │ 341723.20│ 362008.22│ 362410.99│ 380846.82│ 402432.02│ 387859.79│
│实收资本 │ 75710.04│ 75710.04│ 75710.04│ 75710.04│ 75710.04│ 75710.04│
│资本公积金 │ 90573.03│ 90573.03│ 90573.03│ 90573.03│ 90573.03│ 90573.03│
│盈余公积 │ 14558.43│ 14558.43│ 14558.43│ 14558.43│ 14558.43│ 14558.43│
│未分配利润 │ 93595.13│ 94186.64│ 98826.71│ 97479.42│ 102503.18│ 103075.25│
│少数股东权益 │ 7731.48│ 7760.49│ 7765.01│ 7769.20│ 7917.49│ 7901.26│
│归属母公司权益 │ 277263.63│ 277725.33│ 282217.98│ 281460.62│ 286496.63│ 286992.06│
│股东权益合计 │ 284995.11│ 285485.81│ 289982.99│ 289229.82│ 294414.12│ 294893.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46665.00│ 89859.94│ 81048.25│ 116658.73│ 133867.91│ 178974.76│
│营业总成本 │ 58065.42│ 102803.46│ 96696.19│ 130290.69│ 150971.66│ 194855.53│
│营业税金及附加 │ 144.42│ 531.52│ 461.71│ 364.74│ 529.14│ 409.13│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 5510.51│ 8314.40│ 9304.43│ 10993.96│ 14612.89│ 16935.58│
│管理费用 │ 7137.62│ 10192.11│ 10158.26│ 8565.82│ 8575.77│ 9362.64│
│资产减值损失 │ 32.17│ 28.82│ -32.11│ -573.54│ -2164.51│ -171.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -4185.60│ -1560.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 11712.61│ 17266.23│ 18844.28│ 25781.92│ 22224.34│ 22172.53│
│营业利润 │ -4589.16│ -7975.74│ -10650.84│ 1387.38│ 4341.45│ 10151.13│
│营业外收入 │ 0.10│ 8.99│ 157.29│ 312.55│ ---│ 1.78│
│营业外支出 │ 38.13│ 962.26│ 109.09│ 22.50│ 1634.88│ 287.38│
│利润总额 │ -4627.19│ -8929.00│ -10602.63│ 1677.43│ 2706.58│ 9865.53│
│所得税 │ -705.19│ -998.39│ -1458.18│ 1141.18│ 1646.93│ 2004.66│
│净利润 │ -3922.00│ -7930.61│ -9144.46│ 536.25│ 1059.65│ 7860.87│
│归属母公司净利润 │ -3884.29│ -7859.89│ -9217.21│ 449.30│ 914.45│ 7902.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46665.00│ 29924.09│ 8675.45│ 89859.94│ 54109.96│ 33370.85│
│营业总成本 │ 58065.42│ 37575.96│ 12699.60│ 102803.46│ 63425.13│ 38508.67│
│营业税金及附加 │ 144.42│ 109.03│ 51.63│ 531.52│ 409.65│ 312.91│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 5510.51│ 3632.73│ 1776.13│ 8314.40│ 6332.14│ 4095.33│
│管理费用 │ 7137.62│ 4477.88│ 2342.43│ 10192.11│ 6291.23│ 3722.53│
│资产减值损失 │ 32.17│ 30.44│ 7.98│ 28.82│ -14.69│ 3.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 11712.61│ 7717.21│ 3821.15│ 17266.23│ 13552.56│ 9033.28│
│营业利润 │ -4589.16│ -3878.83│ 1676.20│ -7975.74│ -1789.66│ -1679.81│
│营业外收入 │ 0.10│ 0.10│ ---│ 8.99│ 8.99│ 8.84│
│营业外支出 │ 38.13│ 25.49│ 0.75│ 962.26│ 930.00│ 619.89│
│利润总额 │ -4627.19│ -3904.21│ 1675.44│ -8929.00│ -2710.66│ -2290.86│
│所得税 │ -705.19│ -602.73│ 332.34│ -998.39│ 47.89│ -88.15│
│净利润 │ -3922.00│ -3301.49│ 1343.10│ -7930.61│ -2758.56│ -2202.71│
│归属母公司净利润 │ -3884.29│ -3292.78│ 1347.29│ -7859.89│ -2836.14│ -2264.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73234.53│ 100748.61│ 104672.47│ 149340.58│ 185861.58│ 177735.39│
│经营活动现金流出 │ 68156.70│ 121489.75│ 108133.16│ 137993.17│ 162798.72│ 211257.23│
│经营活动现金流量净额│ 5077.83│ -20741.14│ -3460.69│ 11347.41│ 23062.85│ -33521.84│
│投资活动现金流入 │ 13701.32│ 29583.55│ 23044.20│ 25275.38│ 28186.00│ 11444.29│
│投资活动现金流出 │ 1514.00│ 7695.16│ 2040.44│ 18558.03│ 19251.68│ 15146.16│
│投资活动现金流量净额│ 12187.32│ 21888.39│ 21003.76│ 6717.35│ 8934.32│ -3701.88│
│筹资活动现金流入 │ 3099.91│ 3805.19│ 4405.48│ 1000.00│ 18335.10│ 43018.50│
│筹资活动现金流出 │ 12281.15│ 7229.54│ 20838.56│ 27395.31│ 73962.81│ 47305.29│
│筹资活动现金流量净额│ -9181.25│ -3424.35│ -16433.08│ -26395.31│ -55627.71│ -4286.79│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 8083.91│ -2277.10│ 1109.99│ -8330.55│ -23630.54│ -41510.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73234.53│ 54167.19│ 29338.60│ 100748.61│ 76605.57│ 48573.15│
│经营活动现金流出 │ 68156.70│ 47592.43│ 27706.09│ 121489.75│ 83157.83│ 50382.90│
│经营活动现金流量净额│ 5077.83│ 6574.77│ 1632.51│ -20741.14│ -6552.26│ -1809.75│
│投资活动现金流入 │ 13701.32│ 6221.50│ 1402.65│ 29583.55│ 15559.47│ 14222.77│
│投资活动现金流出 │ 1514.00│ 1152.85│ 830.60│ 7695.16│ 7183.19│ 1634.50│
│投资活动现金流量净额│ 12187.32│ 5068.66│ 572.05│ 21888.39│ 8376.29│ 12588.26│
│筹资活动现金流入 │ 3099.91│ 700.00│ 500.00│ 3805.19│ 3555.64│ 539.33│
│筹资活动现金流出 │ 12281.15│ 2706.07│ 464.07│ 7229.54│ 6448.39│ 4429.28│
│筹资活动现金流量净额│ -9181.25│ -2006.07│ 35.93│ -3424.35│ -2892.75│ -3889.96│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 8083.91│ 9637.35│ 2240.50│ -2277.10│ -1068.72│ 6888.56│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11835.85│ 13.17│ 414.17│ -5.27│
│二季报 │ 21535.00│ 23.97│ -2678.23│ 34.07│
│三季报 │ 20739.11│ 23.08│ -572.08│ 7.28│
│四季报 │ 35749.98│ 39.78│ -5023.76│ 63.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16240.01│ 20.04│ 356.26│ -3.87│
│二季报 │ 20753.92│ 25.61│ -3144.26│ 34.11│
│三季报 │ 16642.51│ 20.53│ 717.29│ -7.78│
│四季报 │ 27411.80│ 33.82│ -7146.50│ 77.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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