财务分析☆ ◇002631 德尔未来 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3546.68│ -22091.21│ -8952.15│ 3176.20│ -1921.35│ 7613.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8952.15│ 3176.20│ -1921.35│ 7613.82│
│净利润增长率(%) │ 49.98│ -146.77│ -381.85│ 265.31│ -125.24│ 382.25│
│扣非净利润(万) │ -5875.41│ -21945.67│ -11785.29│ -996.39│ -6457.17│ 3768.32│
│营业总收(未调整:万) │ 56968.08│ 116610.99│ 152484.11│ 193295.36│ 197291.72│ 203353.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 152484.11│ 193295.36│ 197291.72│ 203353.13│
│总营收同比增长率(%) │ -31.48│ -23.53│ -21.11│ -2.03│ -2.98│ 29.67│
│加权净资产收益率(%) │ -1.77│ -10.29│ -5.04│ 1.76│ -1.06│ 4.22│
│资产负债比率(%) │ 34.45│ 31.93│ 39.52│ 60.97│ 58.98│ 53.52│
│净利润现金含量(%) │ 288.78│ 57.93│ -95.00│ 630.89│ -1027.56│ 239.61│
│基本每股收益(元) │ -0.0445│ -0.2771│ -0.1333│ 0.0482│ -0.0292│ 0.1156│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0737│ -0.2753│ -0.1755│ -0.0151│ -0.0980│ 0.0572│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0445│ -0.2771│ -0.1123│ 0.0482│ -0.0292│ 0.1156│
│每股资本公积金(元) │ 0.8834│ 0.8834│ 0.8834│ 0.2849│ 0.2857│ 0.2855│
│每股未分配利润(元) │ 0.5227│ 0.5672│ 0.8443│ 1.1879│ 1.1697│ 1.2289│
│每股净资产(元) │ 2.5106│ 2.5551│ 2.8322│ 2.5994│ 2.5819│ 2.6409│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1285│ -0.1605│ 0.1067│ 0.3042│ 0.2998│ 0.2770│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3546.68│ -2239.44│ -1404.51│ -22091.21│ -7090.13│ -5713.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7090.13│ -5713.10│
│净利润增长率(%) │ 49.98│ 60.80│ 56.79│ -146.77│ -5733.26│ -138.43│
│扣非净利润(万) │ -5875.41│ -4021.84│ -2162.82│ -21945.67│ -7038.61│ -5049.54│
│营业总收(未调整:万) │ 56968.08│ 38212.11│ 14715.66│ 116610.99│ 83138.77│ 52321.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83138.77│ 52321.70│
│总营收同比增长率(%) │ -31.48│ -26.97│ -24.28│ -23.53│ -26.35│ -23.14│
│加权净资产收益率(%) │ -1.77│ -1.11│ -0.69│ -10.29│ -3.24│ -2.60│
│资产负债比率(%) │ 34.45│ 34.40│ 32.72│ 31.93│ 33.21│ 35.89│
│净利润现金含量(%) │ 288.78│ 431.00│ 680.81│ 57.93│ 195.77│ 197.52│
│基本每股收益(元) │ -0.0445│ -0.0281│ -0.0176│ -0.2771│ -0.0889│ -0.0717│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0737│ -0.0504│ -0.0271│ -0.2753│ -0.0883│ -0.0633│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0445│ -0.0281│ -0.0176│ -0.2771│ -0.0889│ -0.0717│
│每股资本公积金(元) │ 0.8834│ 0.8834│ 0.8834│ 0.8834│ 0.8834│ 0.8834│
│每股未分配利润(元) │ 0.5227│ 0.5391│ 0.5496│ 0.5672│ 0.7553│ 0.7726│
│每股净资产(元) │ 2.5106│ 2.5270│ 2.5375│ 2.5551│ 2.7433│ 2.7606│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1285│ -0.1211│ -0.1199│ -0.1605│ -0.1741│ -0.1415│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.40│ 2.56│ 1.94│ 1.77│ 1.77│ 2.01│
│速动比率 │ 2.10│ 2.18│ 1.49│ 1.30│ 1.13│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 34.45│ 31.93│ 39.52│ 60.97│ 58.98│ 53.52│
│产权比率 │ 0.53│ 0.47│ 0.65│ 1.56│ 1.44│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.14│ 0.06│ 0.10│ 0.11│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.40│ 2.34│ 2.49│ 2.56│ 2.51│ 2.32│
│速动比率 │ 2.10│ 2.04│ 2.12│ 2.18│ 2.06│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 34.45│ 34.40│ 32.72│ 31.93│ 33.21│ 35.89│
│产权比率 │ 0.53│ 0.52│ 0.49│ 0.47│ 0.50│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.09│ -0.10│ -0.14│ -0.13│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 10.30│ 11.56│ 9.21│ 9.89│ 10.43│ 18.84│
│存货周转率 │ 1.41│ 2.01│ 1.50│ 1.38│ 1.29│ 1.49│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.46│ 0.48│ 0.56│ 0.65│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 2.37│ 4.30│ 4.83│ 5.28│ 4.69│ 4.48│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.35│ 0.36│ 0.43│ 0.47│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.30│ 6.52│ 2.46│ 11.56│ 5.88│ 3.36│
│存货周转率 │ 1.41│ 0.95│ 0.35│ 2.01│ 1.23│ 0.74│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.06│ 0.46│ 0.31│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 2.37│ 1.57│ 0.59│ 4.30│ 3.03│ 1.87│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.05│ 0.35│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -1.77│ -10.84│ -3.96│ 1.76│ -1.07│ 4.15│
│销售毛利率 │ 19.13│ 15.43│ 20.79│ 22.85│ 23.36│ 27.03│
│营业利润率 │ -4.97│ -17.99│ -3.82│ 2.35│ -1.01│ 5.18│
│销售净利率 │ -6.21│ -19.52│ -5.56│ 1.24│ -1.97│ 2.92│
│总资产净利率 │ -1.17│ -6.76│ -2.03│ 0.53│ -0.93│ 1.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.77│ -1.11│ -0.69│ -10.84│ -3.24│ -2.60│
│销售毛利率 │ 19.13│ 18.04│ 17.60│ 15.43│ 17.65│ 17.55│
│营业利润率 │ -4.97│ -4.95│ -7.40│ -17.99│ -7.43│ -10.41│
│销售净利率 │ -6.21│ -5.76│ -9.83│ -19.52│ -8.43│ -10.76│
│总资产净利率 │ -1.17│ -0.73│ -0.48│ -6.76│ -2.00│ -1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.48│ -23.53│ -21.11│ -2.03│ -2.98│ 29.67│
│营业利润增长率 │ 54.20│ -260.42│ -228.27│ 327.53│ -118.92│ 380.10│
│净利润增长率 │ 49.98│ -146.77│ -381.85│ 265.31│ -125.24│ 382.25│
│净资产增长率 │ -1.74│ -9.78│ 24.82│ 0.64│ -2.12│ 3.28│
│总资产增长率 │ 2.03│ -20.08│ -19.30│ 5.36│ 10.21│ 17.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.48│ -26.97│ -24.28│ -23.53│ -26.35│ -23.14│
│营业利润增长率 │ 54.20│ 65.24│ 62.44│ -260.42│ -9736.91│ -146.99│
│净利润增长率 │ 49.98│ 60.80│ 56.79│ -146.77│ -5733.26│ -138.43│
│净资产增长率 │ -1.74│ -1.10│ -0.69│ -9.78│ -3.14│ -2.53│
│总资产增长率 │ 2.03│ 2.63│ 0.45│ -20.08│ -12.24│ -8.01│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内购买理财│ 54735.63│ 121791.08│ -55.06│
│ │产品增加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期内购买理财│ 49984.51│ 22319.91│ 123.95│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期内采用票据│ 204.96│ 81.04│ 152.90│
│ │结算的业务增多 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内采购预付│ 1533.47│ 630.28│ 143.30│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期内， 一年 │ 930.60│ 887.73│ 4.83│
│ │内到期的定期存单│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期内短期定期│ 88373.73│ 24055.93│ 267.37│
│ │存款增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期内厂房设施│ 86.96│ 29.15│ 198.35│
│ │改造支出增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期内厂房退租│ 1444.52│ 2715.25│ -46.80│
│开发支出 │报告期内信息化项│ 225.26│ 73.89│ 204.84│
│ │目支出 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期内厂房设施│ 402.08│ 206.01│ 95.17│
│ │改造支出增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期合并报表范│ 43242.94│ 20189.27│ 114.19│
│ │围内公司交易支付│ │ │ │
│ │票据贴现增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│兑付上年期末计提│ 1220.37│ 2456.27│ -50.32│
│ │的员工薪酬相关款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│应交税费 │报告期内应交所得│ 595.63│ 1794.74│ -66.81│
│ │税减少 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内厂房退租│ 2136.88│ 3724.49│ -42.63│
│营业收入 │房地产市场承压、│ 56968.08│ 83138.77│ -31.48│
│ │ 需求不足， 订单│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │报告期内营业收入│ 46071.13│ 68467.12│ -32.71│
│ │下降， 成本同步 │ │ │ │
│ │结转减少 │ │ │ │
│管理费用 │上年同期支付员工│ 4627.12│ 7381.63│ -37.32│
│ │辞退福利减少 │ │ │ │
│利息收入 │报告期内银行存款│ 99.72│ 187.69│ -46.87│
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期内先进制造│ 123.95│ 621.86│ -80.07│
│ │业进项税额加计抵│ │ │ │
│ │减减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内理财利息│ 185.56│ 324.53│ -42.82│
│收益 │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内收回部分│ 1202.01│ -1885.60│ 163.75│
│ │上年末已计提坏账│ │ │ │
│ │的应收账款 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期内处置固定│ 178.64│ -36.79│ 585.54│
│ │资产增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期内押金损失│ 194.18│ 81.26│ 138.95│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内当期所得│ 527.62│ 800.98│ -34.13│
│ │税费用减少 │ │ │ │
│少数股东损益│报告期内控股子公│ 9.83│ 80.66│ -87.81│
│ │司盈利下降 │ │ │ │
│收到的税费返│报告期内收到的增│ 11.13│ 81.00│ -86.26│
│还 │值税留抵退税金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│支付的各项税│报告期内企业所得│ 4210.05│ 7196.75│ -41.50│
│费 │税缴纳减少 │ │ │ │
│处置固定资产│报告期内闲置资产│ 1781.32│ 666.71│ 167.18│
│、无形资产和│出售增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│报告期内购买固定│ 820.96│ 1312.29│ -37.44│
│、无形资产和│资产减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款所收│报告期内票据贴现│ 55914.92│ 28923.05│ 93.32│
│到的现金 │增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│报告期内支付租赁│ 791.12│ 1580.42│ -49.94│
│资活动有关的│费用减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│期末现金及现│期初现金及现金等│ 52263.29│ 32822.26│ 59.23│
│金等价物余额│价物余额同比增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品增加│ 50980.80│ 121791.08│ -58.14│
│应收款项 │--- │ 6139.24│ 5580.69│ 10.01│
│合同资产 │--- │ 622.64│ 570.98│ 9.05│
│存货 │--- │ 31227.69│ 34726.61│ -10.08│
│投资性房地产│--- │ 1941.03│ 1885.95│ 2.92│
│长期股权投资│--- │ 267.86│ 267.86│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 23392.32│ 25345.05│ -7.70│
│在建工程 │--- │ 96.50│ 29.15│ 231.08│
│使用权资产 │--- │ 1694.87│ 2715.25│ -37.58│
│短期借款 │票据贴现业务增加│ 42243.05│ 20189.27│ 109.24│
│合同负债 │--- │ 26265.49│ 31830.33│ -17.48│
│租赁负债 │--- │ 2333.74│ 3724.49│ -37.34│
│应付账款 │--- │ 20043.66│ 23219.44│ -13.68│
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 62248.78│ 22319.91│ 178.89│
│产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│短期定期存款增加│ 78521.19│ 24055.93│ 226.41│
│一年内到期的│--- │ 7434.39│ 21864.01│ -66.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 38212.11│ 52321.70│ -26.97│
│营业成本 │--- │ 31317.91│ 43138.78│ -27.40│
│销售费用 │--- │ 5284.81│ 6606.14│ -20.00│
│管理费用 │上年同期因产能优│ 3292.10│ 5786.50│ -43.11│
│ │化安置员工计提辞│ │ │ │
│ │退福利 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 295.94│ 310.87│ -4.80│
│所得税费用 │收入下降、利润减│ 307.63│ 658.44│ -53.28│
│ │少，当期应纳税所│ │ │ │
│ │得额随之降低 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1338.64│ 1271.40│ 5.29│
│经营活动产生│--- │ -9652.03│ -11284.46│ 14.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财增加 │ -72922.46│ -27183.57│ -168.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│票据贴现增加 │ 21509.73│ 11693.05│ 83.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买理财增加 │ -61064.76│ -26774.83│ -128.07│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54735.63│ 121791.08│ 96795.65│ 128946.24│ 129807.59│ 94551.10│
│存货 │ 30840.15│ 34726.61│ 63616.94│ 96987.10│ 118541.65│ 115273.36│
│应收票据及应收账款 │ 5687.75│ 5661.73│ 14923.89│ 19049.10│ 22207.52│ 18542.44│
│合同资产 │ 515.31│ 570.98│ 1034.40│ 736.11│ 484.31│ 347.30│
│预付款项 │ 1533.47│ 630.28│ 1393.81│ 1202.64│ 2898.87│ 2247.32│
│其他应收款 │ 930.60│ 887.73│ 1506.04│ 1657.97│ 1781.19│ 2012.30│
│流动资产合计 │ 245382.71│ 232517.17│ 274513.00│ 365131.28│ 327615.79│ 278944.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 267.86│ 267.86│ 267.92│ 267.99│ 268.02│ 584.84│
│固定资产净额 │ 22639.92│ 25345.05│ 28920.60│ 34203.92│ 39070.02│ 45149.15│
│在建工程 │ 86.96│ 29.15│ 256.67│ 375.54│ 551.35│ 213.27│
│无形资产 │ 11194.53│ 11709.80│ 11789.69│ 12136.73│ 12488.71│ 13275.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59785.03│ 66572.52│ 99722.66│ 98578.75│ 112517.34│ 120407.25│
│资产总计 │ 305167.73│ 299089.68│ 374235.66│ 463710.03│ 440133.14│ 399352.20│
│应付票据及应付账款 │ 21560.83│ 26379.72│ 33017.24│ 35588.65│ 36483.78│ 37796.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 27029.83│ 31830.33│ 59281.87│ 86964.03│ 94485.41│ 74413.05│
│流动负债 │ 102048.03│ 90767.41│ 141822.61│ 206760.43│ 184816.37│ 138886.91│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 38.00│ 34.00│ 20.00│
│非流动负债 │ 3074.49│ 4740.21│ 6063.28│ 75971.57│ 74759.80│ 74852.27│
│负债合计 │ 105122.52│ 95507.62│ 147885.89│ 282732.00│ 259576.17│ 213739.17│
│实收资本 │ 79728.29│ 79728.29│ 79728.29│ 65865.50│ 65864.50│ 65863.09│
│资本公积金 │ 70432.52│ 70432.52│ 70432.52│ 18767.69│ 18817.22│ 18804.52│
│盈余公积 │ 8334.96│ 8334.96│ 8334.96│ 8334.96│ 8334.96│ 8334.96│
│未分配利润 │ 41673.97│ 45220.65│ 67311.85│ 78239.97│ 77039.73│ 80936.98│
│少数股东权益 │ -124.52│ -134.35│ 542.15│ 72.88│ 802.21│ 1973.26│
│归属母公司权益 │ 200169.74│ 203716.41│ 225807.62│ 180905.15│ 179754.76│ 183639.77│
│股东权益合计 │ 200045.21│ 203582.06│ 226349.77│ 180978.03│ 180556.97│ 185613.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54735.63│ 50980.80│ 75632.48│ 121791.08│ 36393.57│ 58965.51│
│存货 │ 30840.15│ 31227.69│ 34482.98│ 34726.61│ 47474.39│ 53252.97│
│应收票据及应收账款 │ 5687.75│ 6497.33│ 6668.76│ 5661.73│ 13968.92│ 16818.31│
│合同资产 │ 515.31│ 622.64│ 615.09│ 570.98│ 1024.84│ 1016.12│
│预付款项 │ 1533.47│ 1387.14│ 846.62│ 630.28│ 1969.76│ 1951.78│
│其他应收款 │ 930.60│ 976.88│ 931.72│ 887.73│ 1503.44│ 1497.83│
│流动资产合计 │ 245382.71│ 239896.84│ 232881.93│ 232517.17│ 261931.23│ 274795.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 267.86│ 267.86│ 267.86│ 267.86│ 267.92│ 267.92│
│固定资产净额 │ 22639.92│ 23392.32│ 24363.96│ 25345.05│ 26045.17│ 27150.31│
│在建工程 │ 86.96│ 96.50│ 29.15│ 29.15│ 84.32│ 81.41│
│无形资产 │ 11194.53│ 11378.07│ 11534.70│ 11709.80│ 11191.20│ 11386.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59785.03│ 67069.59│ 67555.60│ 66572.52│ 66493.30│ 69473.33│
│资产总计 │ 305167.73│ 306966.44│ 300437.53│ 299089.68│ 328424.52│ 344268.79│
│应付票据及应付账款 │ 21560.83│ 23177.24│ 22164.16│ 26379.72│ 26474.92│ 28485.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 27029.83│ 26265.49│ 30432.20│ 31830.33│ 39916.47│ 48356.99│
│流动负债 │ 102048.03│ 102352.39│ 93537.88│ 90767.41│ 104265.75│ 118578.84│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3074.49│ 3234.88│ 4761.16│ 4740.21│ 4818.47│ 4972.03│
│负债合计 │ 105122.52│ 105587.27│ 98299.04│ 95507.62│ 109084.22│ 123550.87│
│实收资本 │ 79728.29│ 79728.29│ 79728.29│ 79728.29│ 79728.29│ 79728.29│
│资本公积金 │ 70432.52│ 70432.52│ 70432.52│ 70432.52│ 70432.52│ 70432.52│
│盈余公积 │ 8334.96│ 8334.96│ 8334.96│ 8334.96│ 8334.96│ 8334.96│
│未分配利润 │ 41673.97│ 42981.20│ 43818.66│ 45220.65│ 60221.73│ 61598.76│
│少数股东权益 │ -124.52│ -97.80│ -175.93│ -134.35│ 622.81│ 623.39│
│归属母公司权益 │ 200169.74│ 201476.97│ 202314.43│ 203716.41│ 218717.50│ 220094.53│
│股东权益合计 │ 200045.21│ 201379.17│ 202138.50│ 203582.06│ 219340.30│ 220717.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56968.08│ 116610.99│ 152484.11│ 193295.36│ 197291.72│ 203353.13│
│营业总成本 │ 62798.60│ 129909.99│ 158852.31│ 192007.75│ 199885.34│ 197620.27│
│营业税金及附加 │ 1093.19│ 1927.12│ 2320.34│ 3305.91│ 3875.27│ 3789.31│
│销售费用 │ 8268.82│ 15954.64│ 17310.06│ 20793.16│ 25275.99│ 25673.58│
│财务费用 │ 453.99│ 527.86│ 5091.52│ 5668.87│ 6161.09│ 5833.25│
│管理费用 │ 4627.12│ 10416.73│ 10072.80│ 9131.49│ 9515.93│ 10438.03│
│资产减值损失 │ -689.15│ -4081.18│ -1750.95│ -1681.58│ -2620.92│ -388.81│
│公允价值变动净收益 │ 185.56│ 154.96│ 306.00│ 97.42│ 351.18│ 393.15│
│投资收益 │ 2000.53│ 3735.82│ 4628.95│ 5441.25│ 4360.58│ 4097.87│
│营业利润 │ -2828.99│ -20979.55│ -5820.82│ 4537.97│ -1994.42│ 10542.54│
│营业外收入 │ 13.94│ 274.63│ 500.74│ 336.96│ 269.42│ 287.99│
│营业外支出 │ 194.18│ 801.80│ 726.00│ 589.22│ 320.31│ 162.70│
│利润总额 │ -3009.23│ -21506.72│ -6046.07│ 4285.70│ -2045.31│ 10667.83│
│所得税 │ 527.62│ 1260.99│ 2438.81│ 1898.11│ 1847.09│ 4732.17│
│净利润 │ -3536.85│ -22767.71│ -8484.88│ 2387.59│ -3892.39│ 5935.66│
│归属母公司净利润 │ -3546.68│ -22091.21│ -8952.15│ 3176.20│ -1921.35│ 7613.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56968.08│ 38212.11│ 14715.66│ 116610.99│ 83138.77│ 52321.70│
│营业总成本 │ 62798.60│ 42212.32│ 17187.33│ 129909.99│ 90281.26│ 58057.71│
│营业税金及附加 │ 1093.19│ 682.91│ 269.89│ 1927.12│ 1510.02│ 944.01│
│销售费用 │ 8268.82│ 5284.81│ 2511.99│ 15954.64│ 10423.86│ 6606.14│
│财务费用 │ 453.99│ 295.94│ 131.42│ 527.86│ 404.45│ 310.87│
│管理费用 │ 4627.12│ 3292.10│ 1382.75│ 10416.73│ 7381.63│ 5786.50│
│资产减值损失 │ -689.15│ -494.06│ -30.63│ -4081.18│ -667.57│ -408.87│
│公允价值变动净收益 │ 185.56│ 238.66│ 256.46│ 154.96│ 324.53│ 126.36│
│投资收益 │ 2000.53│ 1227.38│ 586.65│ 3735.82│ 2609.33│ 1881.33│
│营业利润 │ -2828.99│ -1893.35│ -1088.83│ -20979.55│ -6176.72│ -5447.10│
│营业外收入 │ 13.94│ 93.93│ 12.81│ 274.63│ 49.50│ 523.51│
│营业外支出 │ 194.18│ 95.83│ 57.62│ 801.80│ 81.26│ 49.84│
│利润总额 │ -3009.23│ -1895.26│ -1133.64│ -21506.72│ -6208.49│ -4973.42│
│所得税 │ 527.62│ 307.63│ 312.45│ 1260.99│ 800.98│ 658.44│
│净利润 │ -3536.85│ -2202.89│ -1446.09│ -22767.71│ -7009.47│ -5631.86│
│归属母公司净利润 │ -3546.68│ -2239.44│ -1404.51│ -22091.21│ -7090.13│ -5713.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59051.07│ 100341.13│ 143137.84│ 205244.57│ 253442.35│ 250695.59│
│经营活动现金流出 │ 69293.26│ 113138.78│ 134632.98│ 185206.11│ 233699.32│ 232452.26│
│经营活动现金流量净额│ -10242.19│ -12797.65│ 8504.86│ 20038.46│ 19743.03│ 18243.33│
│投资活动现金流入 │ 859485.16│ 1122236.77│ 898099.95│ 510394.21│ 574201.56│ 450011.12│
│投资活动现金流出 │ 938396.89│ 1087905.22│ 927300.83│ 563003.69│ 581866.25│ 452549.87│
│投资活动现金流量净额│ -78911.73│ 34331.55│ -29200.88│ -52609.48│ -7664.69│ -2538.75│
│筹资活动现金流入 │ 56235.02│ 29105.64│ 73783.67│ 92171.80│ 39855.45│ 24948.27│
│筹资活动现金流出 │ 24035.62│ 23387.56│ 90881.81│ 57811.78│ 23970.33│ 37741.16│
│筹资活动现金流量净额│ 32199.40│ 5718.08│ -17098.13│ 34360.01│ 15885.12│ -12792.88│
│汇率变动对现金的影响│ -2.78│ -0.11│ 0.14│ -0.09│ -13.90│ -13.34│
│现金及等价物净增加额│ -56957.29│ 27251.87│ -37794.01│ 1788.91│ 27949.56│ 2898.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59051.07│ 36569.79│ 15597.15│ 100341.13│ 71630.41│ 43795.04│
│经营活动现金流出 │ 69293.26│ 46221.83│ 25159.28│ 113138.78│ 85510.94│ 55079.50│
│经营活动现金流量净额│ -10242.19│ -9652.03│ -9562.13│ -12797.65│ -13880.54│ -11284.46│
│投资活动现金流入 │ 859485.16│ 612466.46│ 304966.39│ 1122236.77│ 825529.18│ 550125.00│
│投资活动现金流出 │ 938396.89│ 685388.92│ 349804.36│ 1087905.22│ 868910.29│ 577308.57│
│投资活动现金流量净额│ -78911.73│ -72922.46│ -44837.97│ 34331.55│ -43381.11│ -27183.57│
│筹资活动现金流入 │ 56235.02│ 38049.84│ 13073.81│ 29105.64│ 29027.67│ 22026.68│
│筹资活动现金流出 │ 24035.62│ 16540.11│ 3345.07│ 23387.56│ 20912.62│ 10333.62│
│筹资活动现金流量净额│ 32199.40│ 21509.73│ 9728.74│ 5718.08│ 8115.05│ 11693.05│
│汇率变动对现金的影响│ -2.78│ ---│ ---│ -0.11│ 0.15│ 0.15│
│现金及等价物净增加额│ -56957.29│ -61064.76│ -44671.36│ 27251.87│ -49146.45│ -26774.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19434.69│ 16.67│ -3250.28│ 14.71│
│二季报 │ 32887.01│ 28.20│ -2462.81│ 11.15│
│三季报 │ 30817.07│ 26.43│ -1377.03│ 6.23│
│四季报 │ 33472.22│ 28.70│ -15001.08│ 67.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25526.06│ 16.74│ -2151.27│ 24.03│
│二季报 │ 42547.48│ 27.90│ -244.86│ 2.74│
│三季报 │ 44811.53│ 29.39│ 2522.00│ -28.17│
│四季报 │ 39599.04│ 25.97│ -9078.01│ 101.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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