财务分析☆ ◇002637 赞宇科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17107.40│ 18237.67│ 13533.21│ 8788.17│ -6987.29│ 79603.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13533.21│ 8788.17│ -6995.77│ 79603.17│
│净利润增长率(%) │ 13.49│ 34.76│ 53.99│ 225.62│ -108.78│ 130.92│
│扣非净利润(万) │ 17315.12│ 18220.80│ 11318.38│ 3683.48│ -8175.85│ 80136.79│
│营业总收(未调整:万) │ 904251.24│ 1313366.00│ 1079153.44│ 961172.29│ 1123525.76│ 1120121.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1079153.44│ 961172.29│ 1123525.76│ 1120121.27│
│总营收同比增长率(%) │ -6.54│ 21.70│ 12.27│ -14.45│ 0.30│ 43.54│
│加权净资产收益率(%) │ 4.63│ 4.85│ 3.64│ 2.42│ -1.87│ 21.88│
│资产负债比率(%) │ 56.36│ 55.89│ 51.99│ 52.14│ 52.02│ 48.10│
│净利润现金含量(%) │ 62.05│ 512.47│ 236.90│ 617.88│ -391.72│ 22.65│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.4000│ 0.2900│ 0.1900│ -0.1500│ 1.7100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3681│ 0.4000│ 0.2400│ 0.0700│ -0.1800│ 1.7200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3637│ 0.3877│ 0.2877│ 0.1868│ -0.1485│ 1.6922│
│每股资本公积金(元) │ 3.1641│ 3.1678│ 3.1529│ 3.1154│ 3.3623│ 3.3623│
│每股未分配利润(元) │ 4.4833│ 4.2348│ 3.9698│ 3.7805│ 3.6976│ 4.0533│
│每股净资产(元) │ 7.8110│ 7.8885│ 8.0036│ 7.8647│ 7.5910│ 8.5760│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2257│ 1.9869│ 0.6816│ 1.1543│ 0.5819│ 0.3833│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17107.40│ 13930.51│ 10118.86│ 18237.67│ 15074.09│ 9719.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15074.09│ 9719.90│
│净利润增长率(%) │ 13.49│ 43.32│ 22.33│ 34.76│ 24.96│ 6.35│
│扣非净利润(万) │ 17315.12│ 14011.92│ 10082.49│ 18220.80│ 13679.83│ 8275.79│
│营业总收(未调整:万) │ 904251.24│ 622841.09│ 317156.12│ 1313366.00│ 967551.66│ 655259.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 967551.66│ 655259.37│
│总营收同比增长率(%) │ -6.54│ -4.95│ -7.52│ 21.70│ 27.92│ 41.71│
│加权净资产收益率(%) │ 4.63│ 3.74│ 2.70│ 4.85│ 3.99│ 2.56│
│资产负债比率(%) │ 56.36│ 57.00│ 55.55│ 55.89│ 54.82│ 55.47│
│净利润现金含量(%) │ 62.05│ 60.06│ -36.32│ 512.47│ 412.50│ 531.96│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.3100│ 0.2200│ 0.4000│ 0.3300│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3681│ 0.3100│ 0.2143│ 0.4000│ 0.2908│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3637│ 0.2961│ 0.2151│ 0.3877│ 0.3205│ 0.2066│
│每股资本公积金(元) │ 3.1641│ 3.1641│ 3.1689│ 3.1678│ 3.1645│ 3.1612│
│每股未分配利润(元) │ 4.4833│ 4.4157│ 4.4499│ 4.2348│ 4.1728│ 4.0590│
│每股净资产(元) │ 7.8110│ 7.8495│ 8.0235│ 7.8885│ 8.0248│ 8.0827│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2257│ 0.1779│ -0.0781│ 1.9869│ 1.3219│ 1.0992│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 0.94│ 1.13│ 1.18│ 1.40│ 1.40│
│速动比率 │ 0.64│ 0.51│ 0.64│ 0.73│ 0.87│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 56.36│ 55.89│ 51.99│ 52.14│ 52.02│ 48.10│
│产权比率 │ 1.30│ 1.27│ 1.09│ 1.11│ 1.12│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.23│ 0.10│ 0.18│ 0.10│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 0.98│ 0.96│ 0.94│ 0.93│ 0.96│
│速动比率 │ 0.64│ 0.60│ 0.58│ 0.51│ 0.59│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 56.36│ 57.00│ 55.55│ 55.89│ 54.82│ 55.47│
│产权比率 │ 1.30│ 1.33│ 1.26│ 1.27│ 1.22│ 1.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ -0.01│ 0.23│ 0.16│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.89│ 25.22│ 24.85│ 21.57│ 17.95│ 15.72│
│存货周转率 │ 5.32│ 7.43│ 6.81│ 6.42│ 7.81│ 8.51│
│流动资产周转率 │ 2.30│ 3.53│ 2.99│ 2.60│ 2.94│ 3.17│
│固定资产周转率 │ 2.98│ 4.44│ 3.82│ 3.73│ 5.24│ 6.59│
│总资产周转率 │ 1.07│ 1.60│ 1.37│ 1.24│ 1.40│ 1.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.89│ 9.10│ 4.97│ 25.22│ 15.62│ 10.73│
│存货周转率 │ 5.32│ 3.46│ 1.76│ 7.43│ 6.18│ 4.13│
│流动资产周转率 │ 2.30│ 1.57│ 0.82│ 3.53│ 2.64│ 1.74│
│固定资产周转率 │ 2.98│ 2.03│ 1.07│ 4.44│ 3.30│ 2.22│
│总资产周转率 │ 1.07│ 0.73│ 0.37│ 1.60│ 1.19│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 4.66│ 4.91│ 3.59│ 2.38│ -1.96│ 19.73│
│销售毛利率 │ 8.18│ 7.17│ 6.88│ 6.18│ 5.11│ 14.80│
│营业利润率 │ 2.63│ 2.31│ 1.91│ 1.19│ -0.41│ 9.38│
│销售净利率 │ 2.12│ 1.24│ 1.16│ 0.47│ -1.18│ 7.18│
│总资产净利率 │ 2.26│ 1.98│ 1.58│ 0.59│ -1.65│ 10.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.66│ 3.77│ 2.68│ 4.91│ 3.99│ 2.56│
│销售毛利率 │ 8.18│ 8.80│ 8.55│ 7.17│ 6.71│ 6.60│
│营业利润率 │ 2.63│ 3.32│ 4.20│ 2.31│ 2.27│ 2.19│
│销售净利率 │ 2.12│ 2.46│ 3.40│ 1.24│ 1.33│ 1.21│
│总资产净利率 │ 2.26│ 1.79│ 1.27│ 1.98│ 1.58│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.54│ 21.70│ 12.27│ -14.45│ 0.30│ 43.54│
│营业利润增长率 │ 8.32│ 47.02│ 80.84│ 347.51│ -104.38│ 118.65│
│净利润增长率 │ 13.49│ 34.76│ 53.99│ 225.62│ -108.78│ 130.92│
│净资产增长率 │ -0.98│ -1.44│ 1.77│ 3.60│ -11.49│ 38.19│
│总资产增长率 │ 0.27│ 6.66│ 0.90│ 2.47│ -8.93│ 16.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.54│ -4.95│ -7.52│ 21.70│ 27.92│ 41.71│
│营业利润增长率 │ 8.32│ 44.00│ 21.04│ 47.02│ 52.00│ 30.71│
│净利润增长率 │ 13.49│ 43.32│ 22.33│ 34.76│ 24.96│ 6.35│
│净资产增长率 │ -0.98│ -0.49│ 1.71│ -1.44│ 0.27│ 0.99│
│总资产增长率 │ 0.27│ 2.08│ 1.10│ 6.66│ 5.88│ 8.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │应收货款增加 │ 82779.23│ 57470.40│ 44.04│
│预付款项 │本期为锁定原材料│ 50984.30│ 19049.18│ 167.65│
│ │价格，预付货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程完工转固│ 10348.70│ 46173.82│ -77.59│
│长期待摊费用│防腐、维修工程增│ 2689.35│ 2174.75│ 23.66│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备工程款减│ 148.23│ 342.42│ -56.71│
│产 │少 │ │ │ │
│应付票据 │票据结算采购货款│ 40870.43│ 31786.19│ 28.58│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │支付采购货款 │ 65615.29│ 82818.82│ -20.77│
│合同负债 │预收货款增加 │ 58738.75│ 47764.94│ 22.97│
│应交税费 │缴纳企业所得税 │ 3243.69│ 6695.69│ -51.56│
│一年内到期的│借款到期归还 │ 12639.98│ 17250.61│ -26.73│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税金增加│ 4866.57│ 2869.74│ 69.58│
│长期应付款 │归还长期应付款 │ 2294.84│ 3666.67│ -37.41│
│税金及附加 │税费增加 │ 3437.92│ 2770.81│ 24.08│
│管理费用 │杜库达事项相关费│ 22263.78│ 16996.39│ 30.99│
│ │用、折旧费、中介│ │ │ │
│ │机构费等增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑收益增加 │ 3382.75│ 7225.05│ -53.18│
│投资收益 │权益法核算的长期│ -1945.83│ -1245.96│ -56.17│
│ │股权投资亏损、应│ │ │ │
│ │收款项融资贴现及│ │ │ │
│ │应收账款保理支出│ │ │ │
│公允价值变动│本期投资性房地产│ -482.39│ 46.73│ -1132.19│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账 │ -4087.18│ -3187.92│ -28.21│
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -3224.69│ -702.98│ -358.72│
│所得税费用 │--- │ 4173.71│ 8898.15│ -53.09│
│经营活动产生│应收销售商品及预│ 10614.64│ 62180.62│ -82.93│
│的现金流量净│付购买商品款项余│ │ │ │
│额 │额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│在建项目陆续转固│ -3995.46│ -34054.98│ 88.27│
│的现金流量净│，购建固定资产支│ │ │ │
│额 │付的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期生产经营融资│ -4941.92│ -21711.65│ 77.24│
│的现金流量净│需求增加导致取得│ │ │ │
│额 │借款收到的现金较│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营、筹资活动产│ 75518.33│ 48777.24│ 54.82│
│ │生的现金流量流入│ │ │ │
│应收款项 │应收货款增加 │ 79431.42│ 57470.40│ 38.21│
│合同资产 │--- │ 16.00│ 5.17│ 209.24│
│存货 │本期储备库存减少│ 157629.09│ 171102.60│ -7.87│
│投资性房地产│本期投资性房地产│ 8903.00│ 9336.00│ -4.64│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│长期股权投资│合营企业亏损 │ 15687.03│ 16985.88│ -7.65│
│固定资产 │在建工程完工转固│ 320104.68│ 294248.69│ 8.79│
│在建工程 │在建工程完工转固│ 6030.20│ 46173.82│ -86.94│
│使用权资产 │使用权资产摊销 │ 6088.52│ 7207.70│ -15.53│
│短期借款 │--- │ 216530.05│ 203166.53│ 6.58│
│合同负债 │预收货款增加 │ 53876.80│ 47764.94│ 12.80│
│长期借款 │--- │ 43337.27│ 41887.99│ 3.46│
│租赁负债 │--- │ 6414.22│ 6792.85│ -5.57│
│预付款项 │本期为锁定原材料│ 25397.04│ 19049.18│ 33.32│
│ │价格，预付货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 4732.70│ 3838.02│ 23.31│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备工程款增│ 1268.21│ 342.42│ 270.37│
│产 │加 │ │ │ │
│应付票据 │票据结算采购货款│ 49392.20│ 31786.19│ 55.39│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年已计提年│ 3168.78│ 4841.38│ -34.55│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳企业所得税 │ 4224.39│ 6695.69│ -36.91│
│其他应付款 │应付普通股股利 │ 14633.84│ 9016.16│ 62.31│
│一年内到期的│长期借款到期归还│ 11663.25│ 17250.61│ -32.39│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税金增加│ 4703.11│ 2869.74│ 63.89│
│长期应付款 │归还长期应付款 │ 2750.00│ 3666.67│ -25.00│
│营业收入 │油脂化学品销量下│ 622841.09│ 655259.37│ -4.95│
│ │降导致收入下降 │ │ │ │
│营业成本 │油脂化学品销量下│ 568045.14│ 611987.73│ -7.18│
│ │降导致成本下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2787.54│ 2667.79│ 4.49│
│管理费用 │杜库达事项相关费│ 15026.15│ 11173.56│ 34.48│
│ │用、折旧费、中介│ │ │ │
│ │机构费等增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑收益增加 │ 1011.44│ 4572.70│ -77.88│
│所得税费用 │可抵扣暂时性差异│ 5168.37│ 6430.20│ -19.62│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5718.32│ 5499.81│ 3.97│
│经营活动产生│应收销售商品及预│ 8366.17│ 51706.21│ -83.82│
│的现金流量净│付购买商品款项余│ │ │ │
│额 │额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│在建项目陆续转固│ -1331.09│ -21672.19│ 93.86│
│的现金流量净│，购建固定资产支│ │ │ │
│额 │付的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期生产经营融资│ 16245.18│ 1376.64│ 1080.06│
│的现金流量净│需求增加导致取得│ │ │ │
│额 │借款收到的现金较│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│应收销售商品及预│ 22632.77│ 30920.70│ -26.80│
│价物净增加额│付购买商品款项余│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51383.02│ 48777.24│ 33521.45│ 70299.61│ 59365.78│ 63276.21│
│存货 │ 141075.70│ 171102.60│ 156942.84│ 138029.94│ 142832.45│ 130220.44│
│应收票据及应收账款 │ 82779.23│ 57472.30│ 46698.47│ 40162.45│ 48941.06│ 76260.04│
│合同资产 │ 8.75│ 5.17│ 5.61│ 5.17│ 11.12│ 5722.77│
│预付款项 │ 50984.30│ 19049.18│ 41502.91│ 17990.85│ 28248.57│ 39100.26│
│其他应收款 │ 28442.57│ 32692.96│ 42908.62│ 53616.89│ 56411.88│ 14589.60│
│流动资产合计 │ 405549.00│ 380196.83│ 363888.85│ 358243.27│ 382397.07│ 381525.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15407.52│ 16985.88│ 21406.99│ 25518.70│ 28342.62│ 11580.43│
│固定资产净额 │ 312034.77│ 294248.69│ 297549.03│ 267389.61│ 248627.73│ 180462.85│
│在建工程 │ 10348.70│ 46173.82│ 26576.74│ 55772.03│ 22060.83│ 49250.68│
│无形资产 │ 77004.63│ 79088.74│ 50546.98│ 50286.28│ 39632.91│ 156173.38│
│商誉 │ 5022.37│ 5827.59│ 7551.14│ 8034.35│ 7488.93│ 12856.28│
│非流动资产合计 │ 442348.13│ 465423.62│ 428911.03│ 427467.82│ 384347.72│ 460426.90│
│资产总计 │ 847897.13│ 845620.45│ 792799.88│ 785711.09│ 766744.80│ 841951.95│
│应付票据及应付账款 │ 106485.72│ 114605.01│ 77751.11│ 57193.85│ 102612.53│ 98259.37│
│预收款项 │ 95.97│ 91.51│ 207.42│ 144.56│ 369.17│ 196.39│
│合同负债 │ 58738.75│ 47764.94│ 47209.15│ 34611.04│ 19707.58│ 20345.91│
│流动负债 │ 410901.45│ 406347.29│ 323403.12│ 303548.36│ 274045.71│ 271787.93│
│长期借款 │ 44037.69│ 41887.99│ 69338.79│ 89418.52│ 108438.77│ 115660.98│
│长期应付款 │ 2294.84│ 3666.67│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 67008.30│ 66274.34│ 88755.45│ 106121.74│ 124806.52│ 133184.39│
│负债合计 │ 477909.75│ 472621.62│ 412158.57│ 409670.09│ 398852.23│ 404972.32│
│实收资本 │ 47040.10│ 47040.10│ 47040.10│ 47040.10│ 47040.10│ 47040.10│
│资本公积金 │ 148840.79│ 149015.61│ 148314.31│ 146548.07│ 158161.57│ 158161.57│
│盈余公积 │ 15153.28│ 15153.28│ 14904.42│ 14904.42│ 14706.96│ 14034.31│
│未分配利润 │ 210893.63│ 199203.09│ 186739.01│ 177836.30│ 173936.20│ 190666.29│
│少数股东权益 │ 2555.79│ 1924.89│ 4151.02│ 6085.15│ 10810.92│ 33562.86│
│归属母公司权益 │ 367431.59│ 371073.93│ 376490.29│ 369955.85│ 357081.65│ 403416.77│
│股东权益合计 │ 369987.38│ 372998.83│ 380641.31│ 376040.99│ 367892.57│ 436979.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51383.02│ 75518.33│ 45983.40│ 48777.24│ 37100.67│ 66642.24│
│存货 │ 141075.70│ 157629.09│ 158663.29│ 171102.60│ 134978.46│ 139668.91│
│应收票据及应收账款 │ 82779.23│ 79431.42│ 70266.74│ 57472.30│ 77226.45│ 75416.76│
│合同资产 │ 8.75│ 16.00│ 11.01│ 5.17│ 17.07│ 31.79│
│预付款项 │ 50984.30│ 25397.04│ 35039.16│ 19049.18│ 38932.84│ 31509.42│
│其他应收款 │ 28442.57│ 29541.20│ 33365.36│ 32692.96│ 31753.20│ 30333.97│
│流动资产合计 │ 405549.00│ 414927.11│ 395781.62│ 380196.83│ 369276.37│ 391030.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15407.52│ 15687.03│ 16639.87│ 16985.88│ 19985.27│ 20175.30│
│固定资产净额 │ 312034.77│ 320104.68│ 301368.24│ 294248.69│ 288959.52│ 293249.70│
│在建工程 │ 10348.70│ 6030.20│ 34278.99│ 46173.82│ 50068.87│ 40787.01│
│无形资产 │ 77004.63│ 77643.27│ 78440.56│ 79088.74│ 79681.86│ 80363.86│
│商誉 │ 5022.37│ 5022.37│ 5827.59│ 5827.59│ 7551.14│ 7551.14│
│非流动资产合计 │ 442348.13│ 448249.26│ 459160.33│ 465423.62│ 470120.89│ 467527.32│
│资产总计 │ 847897.13│ 863176.37│ 854941.94│ 845620.45│ 839397.27│ 858557.45│
│应付票据及应付账款 │ 106485.72│ 116557.33│ 100155.06│ 114605.01│ 115693.10│ 114854.34│
│预收款项 │ 95.97│ 71.05│ 170.58│ 91.51│ 375.35│ 178.75│
│合同负债 │ 58738.75│ 53876.80│ 68234.14│ 47764.94│ 46754.80│ 48052.60│
│流动负债 │ 410901.45│ 425511.21│ 411794.91│ 406347.29│ 397376.74│ 408420.58│
│长期借款 │ 44037.69│ 43337.27│ 38553.88│ 41887.99│ 42136.40│ 47359.92│
│长期应付款 │ 2294.84│ 2750.00│ 3208.33│ 3666.67│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 67008.30│ 66521.83│ 63126.80│ 66274.34│ 62771.48│ 67808.44│
│负债合计 │ 477909.75│ 492033.03│ 474921.71│ 472621.62│ 460148.23│ 476229.01│
│实收资本 │ 47040.10│ 47040.10│ 47040.10│ 47040.10│ 47040.10│ 47040.10│
│资本公积金 │ 148840.79│ 148840.79│ 149067.56│ 149015.61│ 148859.77│ 148703.92│
│盈余公积 │ 15153.28│ 15153.28│ 15153.28│ 15153.28│ 14904.42│ 14904.42│
│未分配利润 │ 210893.63│ 207716.75│ 209321.94│ 199203.09│ 196288.37│ 190934.18│
│少数股东权益 │ 2555.79│ 1904.30│ 2595.94│ 1924.89│ 1760.60│ 2118.09│
│归属母公司权益 │ 367431.59│ 369239.04│ 377424.30│ 371073.93│ 377488.45│ 380210.35│
│股东权益合计 │ 369987.38│ 371143.34│ 380020.24│ 372998.83│ 379249.04│ 382328.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 904251.24│ 1313366.00│ 1079153.44│ 961172.29│ 1123525.76│ 1120121.27│
│营业总成本 │ 872229.32│ 1270461.61│ 1053800.69│ 953045.48│ 1114859.97│ 1005834.95│
│营业税金及附加 │ 3437.92│ 3935.73│ 3794.87│ 3537.22│ 3238.25│ 3500.24│
│销售费用 │ 4131.10│ 5600.04│ 5733.89│ 5488.95│ 6679.89│ 7067.54│
│财务费用 │ 3382.75│ 7578.77│ 8071.74│ 10833.79│ 6879.25│ 6917.16│
│管理费用 │ 22263.78│ 21927.73│ 21594.26│ 21937.52│ 19128.10│ 20000.27│
│资产减值损失 │ -3224.69│ -3459.08│ -1130.77│ -1006.33│ -10083.62│ -3852.29│
│公允价值变动净收益 │ -482.39│ -1171.07│ -188.15│ 10.65│ 0.84│ 996.64│
│投资收益 │ -1945.83│ -4546.63│ -3663.97│ -1001.37│ -2890.98│ -3770.10│
│营业利润 │ 23798.28│ 30310.03│ 20615.58│ 11399.60│ -4605.64│ 105064.20│
│营业外收入 │ 186.32│ 213.34│ 336.12│ 381.33│ 106.71│ 72.75│
│营业外支出 │ 670.33│ 1533.90│ 494.27│ 133.18│ 214.78│ 850.20│
│利润总额 │ 23314.28│ 28989.47│ 20457.43│ 11647.75│ -4713.72│ 104286.75│
│所得税 │ 4173.71│ 12753.94│ 7965.73│ 7092.45│ 8570.63│ 23827.81│
│净利润 │ 19140.57│ 16235.53│ 12491.70│ 4555.29│ -13284.34│ 80458.93│
│归属母公司净利润 │ 17107.40│ 18237.67│ 13533.21│ 8788.17│ -6987.29│ 79603.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 904251.24│ 622841.09│ 317156.12│ 1313366.00│ 967551.66│ 655259.37│
│营业总成本 │ 872229.32│ 595115.01│ 302671.43│ 1270461.61│ 942219.42│ 637759.72│
│营业税金及附加 │ 3437.92│ 2526.41│ 1021.57│ 3935.73│ 2770.81│ 1858.13│
│销售费用 │ 4131.10│ 2787.54│ 1355.96│ 5600.04│ 4029.76│ 2667.79│
│财务费用 │ 3382.75│ 1011.44│ 2044.44│ 7578.77│ 7225.05│ 4572.70│
│管理费用 │ 22263.78│ 15026.15│ 6031.02│ 21927.73│ 16996.39│ 11173.56│
│资产减值损失 │ -3224.69│ -3224.69│ ---│ -3459.08│ -702.98│ -1245.59│
│公允价值变动净收益 │ -482.39│ -469.88│ -60.32│ -1171.07│ 46.73│ 161.63│
│投资收益 │ -1945.83│ -1713.14│ -889.11│ -4546.63│ -1245.96│ -869.19│
│营业利润 │ 23798.28│ 20699.54│ 13321.15│ 30310.03│ 21970.52│ 14375.01│
│营业外收入 │ 186.32│ 63.35│ 11.58│ 213.34│ 65.91│ 47.28│
│营业外支出 │ 670.33│ 267.13│ 11.50│ 1533.90│ 227.78│ 59.38│
│利润总额 │ 23314.28│ 20495.76│ 13321.23│ 28989.47│ 21808.66│ 14362.91│
│所得税 │ 4173.71│ 5168.37│ 2550.70│ 12753.94│ 8898.15│ 6430.20│
│净利润 │ 19140.57│ 15327.39│ 10770.53│ 16235.53│ 12910.51│ 7932.72│
│归属母公司净利润 │ 17107.40│ 13930.51│ 10118.86│ 18237.67│ 15074.09│ 9719.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1022161.49│ 1468930.11│ 1184768.30│ 1138331.61│ 1160990.59│ 1165182.22│
│经营活动现金流出 │ 1011546.85│ 1375468.06│ 1152708.04│ 1084031.42│ 1133620.10│ 1147152.30│
│经营活动现金流量净额│ 10614.64│ 93462.05│ 32060.26│ 54300.19│ 27370.49│ 18029.92│
│投资活动现金流入 │ 6125.92│ 2007.37│ 7028.52│ 11263.31│ 33742.72│ 17582.68│
│投资活动现金流出 │ 10121.38│ 45311.84│ 23204.55│ 54985.79│ 68316.94│ 107579.27│
│投资活动现金流量净额│ -3995.46│ -43304.47│ -16176.03│ -43722.48│ -34574.23│ -89996.59│
│筹资活动现金流入 │ 184455.85│ 239833.03│ 192448.25│ 232812.47│ 208411.44│ 250675.12│
│筹资活动现金流出 │ 189397.77│ 265992.44│ 246801.32│ 218803.29│ 214912.92│ 193074.02│
│筹资活动现金流量净额│ -4941.92│ -26159.42│ -54353.08│ 14009.18│ -6501.47│ 57601.10│
│汇率变动对现金的影响│ -2283.79│ -6222.17│ -165.28│ 1734.77│ 1053.32│ 1099.65│
│现金及等价物净增加额│ -606.53│ 17776.00│ -38634.12│ 26321.65│ -12651.89│ -13265.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1022161.49│ 665080.89│ 346941.42│ 1468930.11│ 1017234.71│ 681029.72│
│经营活动现金流出 │ 1011546.85│ 656714.72│ 350616.83│ 1375468.06│ 955054.09│ 629323.51│
│经营活动现金流量净额│ 10614.64│ 8366.17│ -3675.41│ 93462.05│ 62180.62│ 51706.21│
│投资活动现金流入 │ 6125.92│ 5034.19│ 2987.79│ 2007.37│ 1951.63│ 1826.46│
│投资活动现金流出 │ 10121.38│ 6365.28│ 4899.34│ 45311.84│ 36006.61│ 23498.65│
│投资活动现金流量净额│ -3995.46│ -1331.09│ -1911.55│ -43304.47│ -34054.98│ -21672.19│
│筹资活动现金流入 │ 184455.85│ 133620.48│ 72936.86│ 239833.03│ 166255.99│ 123056.59│
│筹资活动现金流出 │ 189397.77│ 117375.29│ 71489.27│ 265992.44│ 187967.64│ 121679.95│
│筹资活动现金流量净额│ -4941.92│ 16245.18│ 1447.58│ -26159.42│ -21711.65│ 1376.64│
│汇率变动对现金的影响│ -2283.79│ -647.49│ -478.57│ -6222.17│ -1237.73│ -489.96│
│现金及等价物净增加额│ -606.53│ 22632.77│ -4617.95│ 17776.00│ 5176.27│ 30920.70│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 342946.93│ 26.11│ 8271.65│ 45.35│
│二季报 │ 312312.44│ 23.78│ 1448.24│ 7.94│
│三季报 │ 312292.29│ 23.78│ 5354.19│ 29.36│
│四季报 │ 345814.34│ 26.33│ 3163.58│ 17.35│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 244094.04│ 22.62│ 5115.66│ 37.80│
│二季报 │ 218289.15│ 20.23│ 4024.12│ 29.74│
│三季报 │ 293995.72│ 27.24│ 2923.45│ 21.60│
│四季报 │ 322774.52│ 29.91│ 1469.98│ 10.86│
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