财务分析☆ ◇002638 勤上股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9338.93│ -32712.19│ -24935.98│ -5907.30│ 4344.27│ -86240.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24935.98│ -5907.30│ 4344.27│ -86240.96│
│净利润增长率(%) │ 47.70│ -31.18│ -322.12│ -235.98│ 105.04│ -2008.50│
│扣非净利润(万) │ -9840.28│ -19360.18│ -24151.59│ -26390.26│ -14381.75│ -89328.11│
│营业总收(未调整:万) │ 22875.29│ 38601.62│ 37841.88│ 32909.98│ 56720.57│ 105014.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37841.88│ 32909.98│ 56720.57│ 105014.69│
│总营收同比增长率(%) │ -26.42│ 2.01│ 14.99│ -41.98│ -45.99│ 5.50│
│加权净资产收益率(%) │ -5.01│ -15.77│ -10.44│ -2.29│ 1.58│ -27.29│
│资产负债比率(%) │ 13.85│ 14.21│ 12.99│ 9.78│ 8.00│ 21.64│
│净利润现金含量(%) │ 88.81│ 7.94│ 22.56│ -98.78│ 217.49│ 27.63│
│基本每股收益(元) │ -0.0657│ -0.2300│ -0.1700│ -0.0400│ 0.0300│ -0.5700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0685│ -0.1400│ -0.1700│ -0.1800│ -0.1000│ -0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0650│ -0.2277│ -0.1736│ -0.0409│ 0.0288│ -0.5726│
│每股资本公积金(元) │ 2.3501│ 2.3414│ 2.3414│ 2.3386│ 2.3080│ 2.3080│
│每股未分配利润(元) │ -2.0966│ -2.0316│ -1.8039│ -1.6197│ -1.5152│ -1.5391│
│每股净资产(元) │ 1.2857│ 1.3313│ 1.5582│ 1.7418│ 1.8307│ 1.8094│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0577│ -0.0181│ -0.0392│ 0.0404│ 0.0627│ -0.1582│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9338.93│ -4031.79│ -2336.49│ -32712.19│ -17855.74│ -2812.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -17855.74│ -2812.30│
│净利润增长率(%) │ 47.70│ -43.36│ -232.14│ -31.18│ -328.44│ -24.80│
│扣非净利润(万) │ -9840.28│ -6789.50│ -2575.32│ -19360.18│ -5888.46│ -3555.29│
│营业总收(未调整:万) │ 22875.29│ 18257.26│ 11347.99│ 38601.62│ 31090.20│ 26335.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31090.20│ 26335.31│
│总营收同比增长率(%) │ -26.42│ -30.67│ -24.16│ 2.01│ 7.16│ 18.80│
│加权净资产收益率(%) │ -5.01│ -2.13│ -1.23│ -15.77│ -8.31│ -1.26│
│资产负债比率(%) │ 13.85│ 12.00│ 12.61│ 14.21│ 11.47│ 11.42│
│净利润现金含量(%) │ 88.81│ 169.15│ 175.20│ 7.94│ -2.02│ -29.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0657│ -0.0284│ -0.0165│ -0.2300│ -0.1257│ -0.0198│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0685│ -0.0478│ -0.0179│ -0.1400│ -0.0410│ -0.0250│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0650│ -0.0281│ -0.0163│ -0.2277│ -0.1243│ -0.0196│
│每股资本公积金(元) │ 2.3501│ 2.3414│ 2.3414│ 2.3414│ 2.3414│ 2.3414│
│每股未分配利润(元) │ -2.0966│ -2.0597│ -2.0479│ -2.0316│ -1.9282│ -1.8235│
│每股净资产(元) │ 1.2857│ 1.3046│ 1.3158│ 1.3313│ 1.4343│ 1.5391│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0577│ -0.0475│ -0.0285│ -0.0181│ 0.0025│ 0.0058│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.90│ 6.16│ 5.09│ 6.99│ 8.99│ 3.31│
│速动比率 │ 6.40│ 5.72│ 4.61│ 6.26│ 7.55│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 13.85│ 14.21│ 12.99│ 9.78│ 8.00│ 21.64│
│产权比率 │ 0.16│ 0.17│ 0.15│ 0.11│ 0.09│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.37│ -0.09│ -0.20│ 0.26│ 0.51│ -0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.90│ 7.35│ 6.99│ 6.16│ 7.72│ 5.75│
│速动比率 │ 6.40│ 6.97│ 6.60│ 5.72│ 7.29│ 5.46│
│资产负债比率(%) │ 13.85│ 12.00│ 12.61│ 14.21│ 11.47│ 11.42│
│产权比率 │ 0.16│ 0.14│ 0.14│ 0.17│ 0.13│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.37│ -0.31│ -0.17│ -0.09│ 0.02│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.08│ 1.58│ 1.43│ 1.17│ 1.83│ 2.58│
│存货周转率 │ 1.70│ 2.51│ 2.19│ 1.43│ 1.29│ 2.20│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.24│ 0.25│ 0.20│ 0.32│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 4.85│ 3.89│ 2.69│ 4.02│ 6.54│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.16│ 0.14│ 0.11│ 0.18│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.08│ 0.80│ 0.45│ 1.58│ 1.31│ 0.98│
│存货周转率 │ 1.70│ 1.55│ 0.90│ 2.51│ 2.21│ 2.11│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.11│ 0.07│ 0.24│ 0.20│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 1.89│ 0.84│ 4.85│ 3.87│ 3.27│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.08│ 0.05│ 0.16│ 0.13│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.06│ -17.10│ -11.14│ -2.35│ 1.58│ -31.65│
│销售毛利率 │ 13.66│ 15.25│ 12.38│ 6.11│ 15.65│ 11.99│
│营业利润率 │ -45.52│ -80.43│ -65.04│ -18.92│ 5.55│ -79.90│
│销售净利率 │ -40.83│ -84.75│ -65.90│ -17.95│ 7.65│ -82.12│
│总资产净利率 │ -4.27│ -13.62│ -9.30│ -2.04│ 1.34│ -21.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.06│ -2.15│ -1.24│ -17.10│ -8.67│ -1.27│
│销售毛利率 │ 13.66│ 12.44│ 14.87│ 15.25│ 17.39│ 17.22│
│营业利润率 │ -45.52│ -23.14│ -20.38│ -80.43│ -58.21│ -11.52│
│销售净利率 │ -40.83│ -22.09│ -20.59│ -84.75│ -57.43│ -10.68│
│总资产净利率 │ -4.27│ -1.85│ -1.06│ -13.62│ -7.29│ -1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.42│ 2.01│ 14.99│ -41.98│ -45.99│ 5.50│
│营业利润增长率 │ 42.47│ -26.15│ -295.33│ -297.75│ 103.75│ -1691.42│
│净利润增长率 │ 47.70│ -31.18│ -322.12│ -235.98│ 105.04│ -2008.50│
│净资产增长率 │ -3.43│ -14.56│ -11.13│ -8.65│ 1.18│ -24.38│
│总资产增长率 │ -3.83│ -13.34│ -7.85│ -6.85│ -13.82│ -21.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.42│ -30.67│ -24.16│ 2.01│ 7.16│ 18.80│
│营业利润增长率 │ 42.47│ -39.22│ -226.90│ -26.15│ -338.85│ -37.29│
│净利润增长率 │ 47.70│ -43.36│ -232.14│ -31.18│ -328.44│ -24.80│
│净资产增长率 │ -3.43│ -2.00│ -1.16│ -14.56│ -7.95│ -1.22│
│总资产增长率 │ -3.83│ -4.47│ -2.97│ -13.34│ -9.52│ -2.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期公司支付购买│ 23660.49│ 52537.41│ -54.96│
│ │银行理财产品、工│ │ │ │
│ │程进度款等 │ │ │ │
│应收票据 │公司收到客户以票│ 390.06│ 159.87│ 143.99│
│ │据结算货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期公司预付商品│ 9764.52│ 1781.08│ 448.24│
│ │采购款、工程款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │公司收回部分质保│ 7.36│ 17.43│ -57.78│
│ │金款项 │ │ │ │
│一年内到期的│本期公司按期收回│ 277.23│ 490.99│ -43.54│
│非流动资产 │部分工程款项 │ │ │ │
│投资性房地产│本公司新增对外出│ 8491.90│ 1068.06│ 695.08│
│ │租房产 │ │ │ │
│固定资产 │本期公司完工验收│ 11458.94│ 7777.10│ 47.34│
│ │“横沥厂房建设项│ │ │ │
│ │目一期工程”项目│ │ │ │
│ │同时结转在建工程│ │ │ │
│在建工程 │本期公司完工验收│ ---│ 11651.97│ -100.00│
│ │“横沥厂房建设项│ │ │ │
│ │目一期工程”项目│ │ │ │
│ │同时结转在建工程│ │ │ │
│使用权资产 │本期公司新增办公│ 3786.26│ 414.66│ 813.11│
│ │场地租赁 │ │ │ │
│开发支出 │本期公司研发项目│ 351.03│ 957.82│ -63.35│
│ │符合成果转化条件│ │ │ │
│ │，转入无形资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期公司正常摊销│ 39.09│ 73.62│ -46.91│
│ │装修费等 │ │ │ │
│应付账款 │本期公司正常支付│ 7183.73│ 11493.22│ -37.50│
│ │货款、工程进度款│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期公司支付员工│ 700.05│ 1095.19│ -36.08│
│ │绩效奖金及业务提│ │ │ │
│ │成 │ │ │ │
│一年内到期的│本期公司正常支付│ 639.61│ 958.35│ -33.26│
│非流动负债 │租赁款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期公司新增办公│ 3899.80│ 49.16│ 7832.97│
│ │场地租赁 │ │ │ │
│递延所得税负│本期末公司使用权│ 154.66│ 48.76│ 217.22│
│债 │资产增加及交易性│ │ │ │
│ │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动收益增加 │ │ │ │
│库存股 │本期公司减持部分│ 1730.06│ 3005.02│ -42.43│
│ │前期回购股份 │ │ │ │
│其他综合收益│本期末公司外币财│ 97.90│ -164.15│ 159.64│
│ │务报表折算差额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │本期公司订单需求│ 22875.29│ 31090.20│ -26.42│
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期公司营业收入│ 19749.54│ 25685.12│ -23.11│
│ │下降 │ │ │ │
│税金及附加 │本期公司支付房产│ 137.77│ 205.01│ -32.80│
│ │税及土地使用税下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司汇兑损失│ 1473.89│ -67.46│ 2284.86│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司投资的联│ 31.70│ 275.33│ -88.49│
│ │营企业经营亏损增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司购买的基│ -1111.11│ 296.94│ -474.19│
│收益 │金产品出现暂时性│ │ │ │
│ │波动 │ │ │ │
│资产处置收益│报告上期公司处置│ ---│ -13023.02│ 100.00│
│ │子公司上海澳展在│ │ │ │
│ │建工程项目（含土│ │ │ │
│ │地使用权）产生处│ │ │ │
│ │置损失，本期无相│ │ │ │
│ │关业务 │ │ │ │
│营业外收入 │本期公司无需支付│ 938.64│ 30.48│ 2979.89│
│ │的其他应付款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期公司处置非流│ 92.23│ 31.30│ 194.64│
│ │动资产报废损失等│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司营业收入│ -8294.03│ 360.56│ -2400.31│
│的现金流量净│下降，相应销售商│ │ │ │
│额 │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金下降 │ │ │ │
│取得投资收益│本期公司到期赎回│ 795.56│ 1166.40│ -31.79│
│收到的现金 │银行理财减少，相│ │ │ │
│ │应收益减少 │ │ │ │
│处置固定资产│上期公司处置子公│ 12.00│ 23092.03│ -99.95│
│、无形资产和│司上海澳展在建工│ │ │ │
│其他长期资产│程项目（含土地使│ │ │ │
│收回的现金净│用权）产生处置损│ │ │ │
│额 │失，本期无相关业│ │ │ │
│ │务 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期公司减持部分│ 2523.36│ ---│ ---│
│资活动有关的│前期回购股份收到│ │ │ │
│现金 │现金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 43660.82│ 52537.41│ -16.90│
│应收款项 │--- │ 22096.61│ 23363.59│ -5.42│
│合同资产 │报告期公司收回部│ 7.36│ 17.43│ -57.78│
│ │分质保金款项 │ │ │ │
│存货 │报告期公司按合同│ 8414.36│ 12268.33│ -31.41│
│ │履约发货并结转成│ │ │ │
│ │本，库存存货减少│ │ │ │
│投资性房地产│报告期公司新增对│ 8540.72│ 1068.06│ 699.65│
│ │外出租房产 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 17016.66│ 16136.78│ 5.45│
│固定资产 │报告期公司在建工│ 11580.20│ 7777.10│ 48.90│
│ │程“横沥厂房建设│ │ │ │
│ │项目一期工程”项│ │ │ │
│ │目完工验收并转固│ │ │ │
│在建工程 │报告期公司在建工│ ---│ 11651.97│ -100.00│
│ │程“横沥厂房建设│ │ │ │
│ │项目一期工程”项│ │ │ │
│ │目完工验收并转固│ │ │ │
│使用权资产 │公司租赁期内正常│ 171.88│ 414.66│ -58.55│
│ │摊销减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 2678.18│ 2432.84│ 10.08│
│租赁负债 │--- │ 76.98│ 49.16│ 56.60│
│交易性金融资│--- │ 65786.37│ 67168.91│ -2.06│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │报告期公司票据到│ 112.02│ 159.87│ -29.93│
│ │期收回相应款项 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 2727.89│ 2669.32│ 2.19│
│一年内到期的│报告期公司按期收│ 314.71│ 490.99│ -35.90│
│非流动资产 │回部分工程款项 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 4911.42│ 4365.23│ 12.51│
│预付款项 │报告期公司预付商│ 7439.98│ 1781.08│ 317.72│
│ │品采购款增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期公司销售订│ 18257.26│ 26335.31│ -30.67│
│ │单减少、工程施工│ │ │ │
│ │进度放缓等 │ │ │ │
│营业成本 │报告期公司营业收│ 15985.52│ 21801.14│ -26.68│
│ │入下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1804.19│ 1838.10│ -1.84│
│管理费用 │--- │ 3762.16│ 3844.02│ -2.13│
│财务费用 │报告期公司因受人│ 1103.60│ -193.78│ 669.52│
│ │民币升值影响，产│ │ │ │
│ │生汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -230.90│ -247.78│ 6.81│
│研发投入 │--- │ 1041.52│ 933.26│ 11.60│
│经营活动产生│报告期公司因销售│ -6819.93│ 826.97│ -924.69│
│的现金流量净│商品、提供劳务收│ │ │ │
│额 │到的现金减少以及│ │ │ │
│ │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金增加│ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司银行理│ -37.85│ 2242.95│ -101.69│
│的现金流量净│财到期赎回的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -358.05│ -314.58│ -13.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期公司因销售│ -7292.63│ 3071.52│ -337.43│
│价物净增加额│商品、提供劳务收│ │ │ │
│ │到的现金减少以及│ │ │ │
│ │支付工程款项、商│ │ │ │
│ │品采购预付款等增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23660.49│ 52537.41│ 19410.19│ 47947.51│ 25765.25│ 76799.52│
│存货 │ 10902.81│ 12268.33│ 13801.64│ 16475.49│ 26782.75│ 47166.43│
│应收票据及应收账款 │ 19500.11│ 23523.46│ 25458.65│ 27740.39│ 29782.27│ 33752.49│
│合同资产 │ 7.36│ 17.43│ 40.53│ 47.39│ 18.96│ 106.29│
│预付款项 │ 9764.52│ 1781.08│ 1923.73│ 3369.75│ 4535.36│ 4107.10│
│其他应收款 │ 2830.68│ 2669.32│ 1401.98│ 1256.01│ 2199.30│ 5378.18│
│流动资产合计 │ 152995.24│ 171993.12│ 146422.46│ 157453.62│ 166838.48│ 189483.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16696.01│ 16136.78│ 26909.61│ 31544.64│ 35450.93│ 37389.01│
│固定资产净额 │ 11458.94│ 7777.10│ 8145.82│ 11329.77│ 13149.65│ 15075.10│
│在建工程 │ ---│ 11651.97│ 40496.53│ 41231.12│ 40458.77│ 40032.00│
│无形资产 │ 4742.34│ 4365.23│ 23755.22│ 27243.01│ 29378.16│ 28379.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 61426.92│ 50974.08│ 110854.95│ 121740.56│ 132899.81│ 158339.62│
│资产总计 │ 214422.16│ 222967.19│ 257277.41│ 279194.19│ 299738.29│ 347823.30│
│应付票据及应付账款 │ 7183.73│ 11493.22│ 12917.79│ 8029.43│ 6161.11│ 14129.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2609.89│ 2432.84│ 2364.22│ 2409.14│ 4885.28│ 21867.95│
│流动负债 │ 22187.26│ 27939.32│ 28755.12│ 22534.51│ 18552.73│ 57198.59│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 299.33│ 299.33│ 430.18│ 554.92│ 673.84│ 787.20│
│非流动负债 │ 7512.48│ 3753.29│ 4653.41│ 4756.89│ 5425.57│ 18079.61│
│负债合计 │ 29699.75│ 31692.62│ 33408.53│ 27291.40│ 23978.30│ 75278.20│
│实收资本 │ 143659.43│ 143659.43│ 143659.43│ 144605.09│ 150615.67│ 150615.67│
│资本公积金 │ 337610.01│ 336361.61│ 336361.61│ 338167.80│ 347614.19│ 347614.19│
│盈余公积 │ 6259.92│ 6259.92│ 6259.92│ 6259.92│ 6259.92│ 6259.92│
│未分配利润 │ -301195.23│ -291858.50│ -259146.32│ -234210.70│ -228212.06│ -231813.55│
│少数股东权益 │ 20.44│ 21.29│ 22.54│ 23.59│ 24.96│ 27.32│
│归属母公司权益 │ 184701.97│ 191253.29│ 223846.34│ 251879.20│ 275735.03│ 272517.78│
│股东权益合计 │ 184722.42│ 191274.58│ 223868.89│ 251902.79│ 275759.99│ 272545.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23660.49│ 43660.82│ 35646.55│ 52537.41│ 51653.45│ 22351.50│
│存货 │ 10902.81│ 8414.36│ 9300.95│ 12268.33│ 9440.14│ 6901.15│
│应收票据及应收账款 │ 19500.11│ 22208.64│ 26782.49│ 23523.46│ 22048.72│ 28158.39│
│合同资产 │ 7.36│ 7.36│ 17.43│ 17.43│ 36.32│ 36.32│
│预付款项 │ 9764.52│ 7439.98│ 1930.35│ 1781.08│ 1884.83│ 2149.36│
│其他应收款 │ 2830.68│ 2727.89│ 2659.68│ 2669.32│ 17252.79│ 1254.29│
│流动资产合计 │ 152995.24│ 161747.03│ 164842.21│ 171993.12│ 172043.01│ 138344.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16696.01│ 17016.66│ 17093.26│ 16136.78│ 26625.61│ 26697.57│
│固定资产净额 │ 11458.94│ 11580.20│ 19254.57│ 7777.10│ 7936.00│ 7952.94│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 11651.97│ 9042.82│ 41893.05│
│无形资产 │ 4742.34│ 4911.42│ 4202.68│ 4365.23│ 5514.07│ 23049.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 61426.92│ 51257.57│ 51499.06│ 50974.08│ 60732.92│ 111280.90│
│资产总计 │ 214422.16│ 213004.60│ 216341.26│ 222967.19│ 232775.92│ 249625.71│
│应付票据及应付账款 │ 7183.73│ 6321.38│ 8362.51│ 11493.22│ 6775.21│ 8267.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2609.89│ 2678.18│ 2339.37│ 2432.84│ 2896.89│ 3149.06│
│流动负债 │ 22187.26│ 22009.16│ 23572.60│ 27939.32│ 22294.29│ 24071.56│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 299.33│ 299.33│ 299.33│ 299.33│ 430.18│ 430.18│
│非流动负债 │ 7512.48│ 3553.18│ 3715.92│ 3753.29│ 4403.96│ 4426.78│
│负债合计 │ 29699.75│ 25562.35│ 27288.52│ 31692.62│ 26698.25│ 28498.33│
│实收资本 │ 143659.43│ 143659.43│ 143659.43│ 143659.43│ 143659.43│ 143659.43│
│资本公积金 │ 337610.01│ 336361.61│ 336361.61│ 336361.61│ 336361.61│ 336361.61│
│盈余公积 │ 6259.92│ 6259.92│ 6259.92│ 6259.92│ 6259.92│ 6259.92│
│未分配利润 │ -301195.23│ -295890.29│ -294195.00│ -291858.50│ -277002.06│ -261958.61│
│少数股东权益 │ 20.44│ 20.70│ 20.95│ 21.29│ 21.70│ 21.98│
│归属母公司权益 │ 184701.97│ 187421.56│ 189031.80│ 191253.29│ 206055.97│ 221105.39│
│股东权益合计 │ 184722.42│ 187442.26│ 189052.74│ 191274.58│ 206077.67│ 221127.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22875.29│ 38601.62│ 37841.88│ 32909.98│ 56720.57│ 105014.69│
│营业总成本 │ 30967.09│ 45744.62│ 42829.84│ 42336.38│ 61209.94│ 123129.86│
│营业税金及附加 │ 137.77│ 419.19│ 393.09│ 456.04│ 565.38│ 749.20│
│销售费用 │ 2727.13│ 3575.34│ 3254.14│ 4320.59│ 6113.13│ 9935.21│
│财务费用 │ 1473.89│ -114.41│ -1945.61│ -1583.98│ -5327.75│ 2317.43│
│管理费用 │ 5573.65│ 7528.35│ 6790.84│ 7313.26│ 10343.79│ 15851.20│
│资产减值损失 │ 141.61│ -4.47│ -11726.81│ -8556.85│ -5616.60│ -59801.95│
│公允价值变动净收益 │ -1111.11│ 380.84│ 962.05│ 18783.90│ 257.08│ 1841.75│
│投资收益 │ 31.70│ -10071.34│ -3978.27│ -1625.76│ 14979.35│ -1424.81│
│营业利润 │ -10412.22│ -31047.85│ -24612.20│ -6225.79│ 3148.31│ -83902.40│
│营业外收入 │ 938.64│ 88.77│ 59.42│ 749.91│ 667.74│ 738.04│
│营业外支出 │ 92.23│ 1356.28│ 249.42│ 979.41│ 158.15│ 1272.60│
│利润总额 │ -9565.82│ -32315.36│ -24802.20│ -6455.29│ 3657.90│ -84436.96│
│所得税 │ -226.05│ 398.09│ 134.82│ -546.63│ -684.01│ 1804.09│
│净利润 │ -9339.77│ -32713.44│ -24937.02│ -5908.67│ 4341.90│ -86241.05│
│归属母公司净利润 │ -9338.93│ -32712.19│ -24935.98│ -5907.30│ 4344.27│ -86240.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22875.29│ 18257.26│ 11347.99│ 38601.62│ 31090.20│ 26335.31│
│营业总成本 │ 30967.09│ 23623.53│ 13785.09│ 45744.62│ 35197.58│ 28186.30│
│营业税金及附加 │ 137.77│ 114.63│ 63.11│ 419.19│ 205.01│ 165.29│
│销售费用 │ 2727.13│ 1804.19│ 929.37│ 3575.34│ 2726.38│ 1838.10│
│财务费用 │ 1473.89│ 1103.60│ 517.19│ -114.41│ -67.46│ -193.78│
│管理费用 │ 5573.65│ 3762.16│ 2206.83│ 7528.35│ 5436.53│ 3844.02│
│资产减值损失 │ 141.61│ 141.61│ ---│ -4.47│ 125.56│ 125.56│
│公允价值变动净收益 │ -1111.11│ 2296.93│ 153.57│ 380.84│ 296.94│ 229.58│
│投资收益 │ 31.70│ 90.48│ -34.75│ -10071.34│ 275.33│ 128.02│
│营业利润 │ -10412.22│ -4224.59│ -2312.50│ -31047.85│ -18098.44│ -3034.40│
│营业外收入 │ 938.64│ 40.72│ 10.04│ 88.77│ 30.48│ 5.07│
│营业外支出 │ 92.23│ 79.41│ 33.56│ 1356.28│ 31.30│ 31.30│
│利润总额 │ -9565.82│ -4263.28│ -2336.01│ -32315.36│ -18099.27│ -3060.64│
│所得税 │ -226.05│ -230.90│ 0.82│ 398.09│ -242.68│ -247.78│
│净利润 │ -9339.77│ -4032.38│ -2336.84│ -32713.44│ -17856.58│ -2812.86│
│归属母公司净利润 │ -9338.93│ -4031.79│ -2336.49│ -32712.19│ -17855.74│ -2812.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32460.07│ 48848.61│ 44951.47│ 46246.34│ 74470.38│ 109161.97│
│经营活动现金流出 │ 40754.10│ 51445.66│ 50577.17│ 40411.19│ 65021.88│ 132991.54│
│经营活动现金流量净额│ -8294.03│ -2597.06│ -5625.70│ 5835.14│ 9448.50│ -23829.57│
│投资活动现金流入 │ 184237.77│ 302868.67│ 247850.42│ 247989.29│ 101396.16│ 217212.30│
│投资活动现金流出 │ 206193.57│ 267260.38│ 274436.83│ 231203.22│ 160742.05│ 158134.65│
│投资活动现金流量净额│ -21955.80│ 35608.29│ -26586.41│ 16786.07│ -59345.89│ 59077.65│
│筹资活动现金流入 │ 2523.36│ ---│ ---│ ---│ 0.67│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 504.08│ 625.91│ 3404.09│ 9.59│ 1876.23│ 9629.44│
│筹资活动现金流量净额│ 2019.28│ -625.91│ -3404.09│ -9.59│ -1875.56│ -9629.44│
│汇率变动对现金的影响│ -50.37│ 216.32│ 448.43│ 196.23│ 739.48│ -415.49│
│现金及等价物净增加额│ -28280.92│ 32601.64│ -35167.77│ 22807.85│ -51033.47│ 25203.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32460.07│ 23440.10│ 9043.00│ 48848.61│ 39951.47│ 28337.00│
│经营活动现金流出 │ 40754.10│ 30260.04│ 13136.63│ 51445.66│ 39590.91│ 27510.03│
│经营活动现金流量净额│ -8294.03│ -6819.93│ -4093.63│ -2597.06│ 360.56│ 826.97│
│投资活动现金流入 │ 184237.77│ 118833.08│ 41877.14│ 302868.67│ 225381.43│ 136497.76│
│投资活动现金流出 │ 206193.57│ 118870.93│ 54574.62│ 267260.38│ 194069.35│ 134254.81│
│投资活动现金流量净额│ -21955.80│ -37.85│ -12697.48│ 35608.29│ 31312.08│ 2242.95│
│筹资活动现金流入 │ 2523.36│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 504.08│ 358.05│ 161.47│ 625.91│ 479.06│ 314.58│
│筹资活动现金流量净额│ 2019.28│ -358.05│ -161.47│ -625.91│ -479.06│ -314.58│
│汇率变动对现金的影响│ -50.37│ -76.79│ -17.74│ 216.32│ 315.54│ 316.19│
│现金及等价物净增加额│ -28280.92│ -7292.63│ -16970.31│ 32601.64│ 31509.12│ 3071.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14963.21│ 38.76│ -703.46│ 2.15│
│二季报 │ 11372.10│ 29.46│ -2108.83│ 6.45│
│三季报 │ 4754.89│ 12.32│ -15043.45│ 45.99│
│四季报 │ 7511.42│ 19.46│ -14856.44│ 45.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11526.27│ 30.46│ -563.82│ 2.26│
│二季报 │ 10641.22│ 28.12│ -1689.69│ 6.78│
│三季报 │ 6844.07│ 18.09│ -1914.15│ 7.68│
│四季报 │ 8830.33│ 23.33│ -20768.32│ 83.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|