财务分析☆ ◇002642 荣联科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 453.74│ 2001.58│ 2810.69│ -35728.15│ 1265.18│ 5630.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2810.69│ -35728.15│ 1219.99│ 5630.61│
│净利润增长率(%) │ -29.15│ -28.79│ 107.87│ -3028.55│ -77.53│ 105.20│
│扣非净利润(万) │ 199.32│ 1416.81│ 620.93│ -32236.40│ 428.85│ 1368.32│
│营业总收(未调整:万) │ 114986.56│ 194948.91│ 202162.31│ 237581.86│ 373875.43│ 358252.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 202162.31│ 237581.86│ 373875.43│ 358252.21│
│总营收同比增长率(%) │ 8.93│ -3.57│ -14.91│ -36.45│ 4.36│ 27.35│
│加权净资产收益率(%) │ 0.38│ 1.70│ 2.44│ -27.34│ 0.81│ 3.90│
│资产负债比率(%) │ 54.61│ 53.60│ 48.53│ 56.64│ 52.49│ 55.46│
│净利润现金含量(%) │ -9667.08│ 313.72│ -440.51│ -55.91│ -1412.65│ -205.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0069│ 0.0303│ 0.0425│ -0.5391│ 0.0183│ 0.0842│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0030│ 0.0214│ 0.0094│ -0.4864│ 0.0064│ 0.0205│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0069│ 0.0303│ 0.0425│ -0.5400│ 0.0190│ 0.0844│
│每股资本公积金(元) │ 4.3837│ 4.3837│ 4.3837│ 4.3837│ 4.3767│ 4.3813│
│每股未分配利润(元) │ -3.5180│ -3.5249│ -3.5402│ -3.5827│ -3.0298│ -3.0461│
│每股净资产(元) │ 1.7996│ 1.7960│ 1.7680│ 1.7168│ 2.2853│ 2.2323│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6630│ 0.0949│ -0.1871│ 0.3019│ -0.2688│ -0.1731│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 453.74│ 533.23│ 81.57│ 2001.58│ 640.43│ 827.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 640.43│ 827.84│
│净利润增长率(%) │ -29.15│ -35.59│ -7.94│ -28.79│ -38.87│ -28.57│
│扣非净利润(万) │ 199.32│ 249.16│ 2.72│ 1416.81│ 219.72│ 638.54│
│营业总收(未调整:万) │ 114986.56│ 69095.20│ 23080.26│ 194948.91│ 105563.31│ 67204.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 105563.31│ 67204.72│
│总营收同比增长率(%) │ 8.93│ 2.81│ 34.50│ -3.57│ -23.14│ -34.00│
│加权净资产收益率(%) │ 0.38│ 0.45│ 0.07│ 1.70│ 0.55│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 54.61│ 54.78│ 54.33│ 53.60│ 54.10│ 48.34│
│净利润现金含量(%) │ -9667.08│ -8804.37│ -34580.29│ 313.72│ -5335.26│ -3697.70│
│基本每股收益(元) │ 0.0069│ 0.0081│ 0.0012│ 0.0303│ 0.0097│ 0.0125│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0030│ 0.0037│ 0.0000│ 0.0214│ 0.0033│ 0.0097│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0069│ 0.0081│ 0.0012│ 0.0303│ 0.0097│ 0.0125│
│每股资本公积金(元) │ 4.3837│ 4.3837│ 4.3837│ 4.3837│ 4.3837│ 4.3837│
│每股未分配利润(元) │ -3.5180│ -3.5168│ -3.5236│ -3.5249│ -3.5244│ -3.5277│
│每股净资产(元) │ 1.7996│ 1.8017│ 1.7961│ 1.7960│ 1.7764│ 1.7798│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6630│ -0.7096│ -0.4264│ 0.0949│ -0.5165│ -0.4627│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.52│ 1.61│ 1.41│ 1.52│ 1.44│
│速动比率 │ 0.86│ 1.29│ 1.34│ 1.09│ 1.27│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 54.61│ 53.60│ 48.53│ 56.64│ 52.49│ 55.46│
│产权比率 │ 1.20│ 1.16│ 0.94│ 1.31│ 1.10│ 1.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ 0.05│ -0.11│ 0.14│ -0.11│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.50│ 1.50│ 1.52│ 1.50│ 1.62│
│速动比率 │ 0.86│ 0.93│ 1.07│ 1.29│ 0.91│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 54.61│ 54.78│ 54.33│ 53.60│ 54.10│ 48.34│
│产权比率 │ 1.20│ 1.21│ 1.19│ 1.16│ 1.18│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ -0.33│ -0.20│ 0.05│ -0.25│ -0.28│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.60│ 2.28│ 2.56│ 2.35│ 3.05│ 3.43│
│存货周转率 │ 1.66│ 5.55│ 4.57│ 4.85│ 6.92│ 6.48│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 1.02│ 1.06│ 1.03│ 1.45│ 1.54│
│固定资产周转率 │ 6.83│ 11.03│ 9.76│ 9.98│ 14.91│ 10.29│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.81│ 0.83│ 0.82│ 1.14│ 1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.60│ 0.84│ 0.27│ 2.28│ 1.44│ 0.88│
│存货周转率 │ 1.66│ 1.08│ 0.43│ 5.55│ 1.66│ 1.35│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.33│ 0.11│ 1.02│ 0.55│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 6.83│ 4.08│ 1.35│ 11.03│ 5.95│ 3.76│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.27│ 0.09│ 0.81│ 0.44│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.38│ 1.68│ 2.40│ -31.46│ 0.83│ 3.78│
│销售毛利率 │ 11.82│ 13.75│ 13.17│ 9.12│ 11.81│ 12.60│
│营业利润率 │ 0.21│ 0.99│ 0.47│ -11.96│ 0.47│ 1.47│
│销售净利率 │ 0.39│ 1.03│ 1.39│ -15.04│ 0.34│ 1.57│
│总资产净利率 │ 0.18│ 0.83│ 1.15│ -12.30│ 0.39│ 1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.38│ 0.45│ 0.07│ 1.68│ 0.54│ 0.70│
│销售毛利率 │ 11.82│ 12.48│ 14.54│ 13.75│ 13.49│ 14.36│
│营业利润率 │ 0.21│ 0.41│ 0.13│ 0.99│ 0.19│ 1.09│
│销售净利率 │ 0.39│ 0.77│ 0.35│ 1.03│ 0.61│ 1.23│
│总资产净利率 │ 0.18│ 0.21│ 0.03│ 0.83│ 0.27│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.93│ -3.57│ -14.91│ -36.45│ 4.36│ 27.35│
│营业利润增长率 │ 20.31│ 103.64│ 103.33│ -1772.08│ -66.86│ 104.94│
│净利润增长率 │ -29.15│ -28.79│ 107.87│ -3028.55│ -77.53│ 105.20│
│净资产增长率 │ 0.20│ 1.59│ 2.98│ -24.88│ 2.00│ 6.52│
│总资产增长率 │ 2.44│ 12.68│ -13.25│ -17.83│ -4.38│ 19.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.93│ 2.81│ 34.50│ -3.57│ -23.14│ -34.00│
│营业利润增长率 │ 20.31│ -61.70│ -60.47│ 103.64│ -80.25│ -36.18│
│净利润增长率 │ -29.15│ -35.59│ -7.94│ -28.79│ -38.87│ -28.57│
│净资产增长率 │ 0.20│ 0.31│ 0.00│ 1.59│ 0.48│ 0.67│
│总资产增长率 │ 2.44│ 2.93│ 1.59│ 12.68│ 12.66│ 0.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │税费减少 │ 311.87│ 447.16│ -30.26│
│财务费用 │取得金融机构融资│ 902.20│ 548.94│ 64.35│
│ │款增加，相应的财│ │ │ │
│ │务费用随之增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期处置投资│ 31.18│ 75.06│ -58.46│
│ │企业股权，本期未│ │ │ │
│ │发生 │ │ │ │
│信用减值损失│加强回款管理 │ 628.47│ 402.76│ 56.04│
│公允价值变动│交易性金融资产在│ 22.97│ 0.09│ 25051.79│
│收益 │报告期内的公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置资产│ 3.39│ -6.68│ 150.77│
│ │的损失较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的违约金同比│ 328.36│ 154.20│ 112.94│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期支付的违│ 130.89│ 3.92│ 3236.12│
│ │约金增加 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期存在退税│ -16.17│ -290.57│ 94.44│
│ │，本期未发生 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品到期收回│ 6167.90│ 231.82│ 2560.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还贷款金额较上│ 12590.12│ 32458.51│ -61.21│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │采购支出增加 │ 41731.79│ 66926.20│ -37.65│
│交易性金融资│公司赎回银行理财│ 2233.27│ 8408.81│ -73.44│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末以票据结│ 110.70│ 1353.44│ -91.82│
│ │算的销售货款较期│ │ │ │
│ │初减少 │ │ │ │
│应收款项 │加强回款管理 │ 56132.90│ 87729.87│ -36.02│
│应收款项融资│报告期末以票据结│ 296.78│ 682.95│ -56.54│
│ │算的销售货款较期│ │ │ │
│ │初减少 │ │ │ │
│预付款项 │一些较大项目订单│ 18366.58│ 6973.10│ 163.39│
│ │需大规模采购备货│ │ │ │
│其他应收款 │质保金较上年同期│ 2981.75│ 2377.99│ 25.39│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │新增销售订单，相│ 90982.01│ 30919.24│ 194.26│
│ │应增加采购备货 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末留抵税金│ 311.53│ 704.81│ -55.80│
│ │减少 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产摊销 │ 1.65│ 2.44│ -32.48│
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 4.25│ 6.41│ -33.73│
│其他非流动资│期初房租佣金在报│ 6.23│ 26.86│ -76.80│
│产 │告期内已部分摊销│ │ │ │
│预收款项 │报告期末预收房租│ 80.36│ 122.65│ -34.48│
│ │较期初减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户合同款项│ 24731.46│ 10575.83│ 133.85│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初计提的职工薪│ 1128.53│ 2790.46│ -59.56│
│ │酬在报告期内已支│ │ │ │
│ │付部分 │ │ │ │
│应交税费 │销项税额减少 │ 3248.46│ 8057.02│ -59.68│
│其他应付款 │报告期末应付的保│ 1414.57│ 2725.45│ -48.10│
│ │证金较期初减少 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期末使用权资│ 38.18│ 62.78│ -39.18│
│ │产规模较期初减少│ │ │ │
│ │，相应的租赁负债│ │ │ │
│ │随之减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │采购支出增加 │ 42334.03│ 66926.20│ -36.75│
│应收款项 │--- │ 76415.77│ 87729.87│ -12.90│
│存货 │新增销售订单，相│ 80594.72│ 30919.24│ 160.66│
│ │应增加采购备货 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 23687.51│ 23687.51│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 16686.51│ 17215.71│ -3.07│
│使用权资产 │--- │ 152.96│ 177.51│ -13.83│
│短期借款 │融资规模扩大 │ 53415.78│ 40827.95│ 30.83│
│合同负债 │预收客户合同款项│ 15281.38│ 10575.83│ 44.49│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │公司加强成本管理│ 21.72│ 62.78│ -65.40│
│交易性金融资│公司赎回银行理财│ 2225.51│ 8408.81│ -73.53│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末以票据结│ 316.43│ 1353.44│ -76.62│
│ │算的销货款较期初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末以票据结│ 142.29│ 682.95│ -79.17│
│ │算的销售货款较期│ │ │ │
│ │初减少 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末以票据结│ 2362.53│ 1695.47│ 39.34│
│ │算的采购货款较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│预收款项 │报告期末预收房租│ 70.12│ 122.65│ -42.83│
│ │较期初减少 │ │ │ │
│应交税费 │销项税额减少 │ 4492.25│ 8057.02│ -44.24│
│其他应付款 │报告期末应付的保│ 1698.70│ 2725.45│ -37.67│
│ │证金较期初减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 69095.20│ 67204.72│ 2.81│
│营业成本 │--- │ 60475.33│ 57552.07│ 5.08│
│销售费用 │--- │ 3624.30│ 3723.85│ -2.67│
│管理费用 │--- │ 2089.48│ 2472.79│ -15.50│
│财务费用 │融资规模扩大，随│ 582.32│ 153.72│ 278.82│
│ │之支付的利息费用│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -10.87│ -12.00│ 9.40│
│研发投入 │--- │ 2294.69│ 2485.51│ -7.68│
│经营活动产生│一些较大项目订单│ -46947.91│ -30610.97│ -53.37│
│的现金流量净│大规模采购备货 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品到期收回│ 6225.77│ 268.22│ 2221.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 14699.58│ 15040.98│ -2.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -26156.18│ -15287.04│ -71.10│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│税金及附加 │税费减少 │ 251.04│ 388.74│ -35.42│
│投资收益 │上年同期处置投资│ 31.18│ 74.31│ -58.04│
│ │企业股权，本期未│ │ │ │
│ │发生 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产在│ 15.20│ 0.10│ 15241.50│
│收益 │报告期内的公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│加强回款管理 │ 437.14│ 220.50│ 98.25│
│资产处置收益│本报告期处置资产│ 0.00│ -10.11│ 99.96│
│ │的损失较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到的违│ 280.24│ 82.87│ 238.19│
│ │约金增加 │ │ │ │
│营业外成本 │本报告期支付的违│ 39.28│ 1.76│ 2128.37│
│ │约金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41731.79│ 66926.20│ 48323.29│ 66434.79│ 55685.10│ 69032.17│
│存货 │ 90982.01│ 30919.24│ 29698.15│ 47188.04│ 41790.88│ 53506.10│
│应收票据及应收账款 │ 56243.61│ 89083.31│ 86501.61│ 80168.13│ 127749.95│ 119226.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18366.58│ 6973.10│ 4861.07│ 2586.03│ 15863.01│ 12242.41│
│其他应收款 │ 2981.75│ 2377.99│ 4636.21│ 5419.24│ 8818.30│ 6333.21│
│流动资产合计 │ 213147.33│ 206076.42│ 175351.24│ 206704.59│ 252553.17│ 263011.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 370.22│ 360.58│ 712.34│ 2254.91│
│固定资产净额 │ 16475.47│ 17215.71│ 18118.16│ 23313.00│ 24319.19│ 25839.01│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1.65│ 2.44│ 22.09│ 91.45│ 2030.23│ 2831.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49167.55│ 49985.57│ 51903.35│ 55258.19│ 67222.96│ 71396.87│
│资产总计 │ 262314.87│ 256061.99│ 227254.58│ 261962.78│ 319776.13│ 334408.68│
│应付票据及应付账款 │ 58941.73│ 70201.38│ 61204.01│ 87835.94│ 95414.93│ 103062.90│
│预收款项 │ 80.36│ 122.65│ 285.20│ 142.79│ 148.14│ 217.46│
│合同负债 │ 24731.46│ 10575.83│ 12832.43│ 12132.20│ 13862.48│ 24233.34│
│流动负债 │ 141924.05│ 135865.05│ 108963.90│ 146320.74│ 166276.68│ 183047.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1333.63│ 1377.18│ 1327.84│ 2062.15│ 1573.76│ 2411.98│
│负债合计 │ 143257.67│ 137242.23│ 110291.74│ 148382.88│ 167850.43│ 185459.66│
│实收资本 │ 66158.03│ 66158.03│ 66158.03│ 66158.03│ 66438.03│ 66725.03│
│资本公积金 │ 290017.44│ 290017.44│ 290017.44│ 290017.44│ 290780.64│ 292339.67│
│盈余公积 │ 6817.16│ 6817.16│ 6817.16│ 6817.16│ 6817.16│ 6817.16│
│未分配利润 │ -232744.38│ -233198.12│ -234212.30│ -237022.98│ -201294.83│ -203249.30│
│少数股东权益 │ -3.00│ -3.00│ -3.00│ -3.00│ -3.00│ -3.00│
│归属母公司权益 │ 119060.20│ 118822.76│ 116965.85│ 113582.90│ 151928.69│ 148952.02│
│股东权益合计 │ 119057.20│ 118819.76│ 116962.85│ 113579.90│ 151925.69│ 148949.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41731.79│ 42334.03│ 46638.79│ 66926.20│ 48407.45│ 33351.61│
│存货 │ 90982.01│ 80594.72│ 60343.06│ 30919.24│ 80100.30│ 55300.29│
│应收票据及应收账款 │ 56243.61│ 76732.20│ 83585.01│ 89083.31│ 64156.82│ 71296.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18366.58│ 8570.28│ 8305.92│ 6973.10│ 6969.75│ 11458.96│
│其他应收款 │ 2981.75│ 2782.16│ 2605.16│ 2377.99│ 4613.21│ 4490.19│
│流动资产合计 │ 213147.33│ 214146.62│ 210482.50│ 206076.42│ 205246.52│ 176782.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 387.75│ 386.99│
│固定资产净额 │ 16475.47│ 16686.51│ 16948.49│ 17215.71│ 17381.68│ 17597.05│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1.65│ 1.77│ 2.00│ 2.44│ 2.88│ 3.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49167.55│ 49425.20│ 49663.15│ 49985.57│ 50788.90│ 51132.91│
│资产总计 │ 262314.87│ 263571.82│ 260145.65│ 256061.99│ 256035.42│ 227914.92│
│应付票据及应付账款 │ 58941.73│ 64903.78│ 71214.54│ 70201.38│ 57338.39│ 50870.36│
│预收款项 │ 80.36│ 70.12│ 97.12│ 122.65│ 236.09│ 239.42│
│合同负债 │ 24731.46│ 15281.38│ 16102.84│ 10575.83│ 17788.92│ 11357.64│
│流动负债 │ 141924.05│ 143055.45│ 140002.05│ 135865.05│ 137278.02│ 108880.66│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1333.63│ 1323.49│ 1322.67│ 1377.18│ 1238.25│ 1286.90│
│负债合计 │ 143257.67│ 144378.94│ 141324.72│ 137242.23│ 138516.27│ 110167.56│
│实收资本 │ 66158.03│ 66158.03│ 66158.03│ 66158.03│ 66158.03│ 66158.03│
│资本公积金 │ 290017.44│ 290017.44│ 290017.44│ 290017.44│ 290017.44│ 290017.44│
│盈余公积 │ 6817.16│ 6817.16│ 6817.16│ 6817.16│ 6817.16│ 6817.16│
│未分配利润 │ -232744.38│ -232664.89│ -233116.55│ -233198.12│ -233166.00│ -233384.46│
│少数股东权益 │ -3.00│ -3.00│ -3.00│ -3.00│ -3.00│ -3.00│
│归属母公司权益 │ 119060.20│ 119195.88│ 118823.93│ 118822.76│ 117522.15│ 117750.36│
│股东权益合计 │ 119057.20│ 119192.88│ 118820.93│ 118819.76│ 117519.15│ 117747.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 114986.56│ 194948.91│ 202162.31│ 237581.86│ 373875.43│ 358252.21│
│营业总成本 │ 115452.31│ 191546.33│ 199788.73│ 252107.54│ 366535.97│ 351562.23│
│营业税金及附加 │ 311.87│ 784.42│ 802.47│ 1095.41│ 911.26│ 1091.25│
│销售费用 │ 5538.57│ 7881.08│ 7699.16│ 11797.07│ 12288.40│ 12844.89│
│财务费用 │ 902.20│ 763.76│ 737.41│ 1140.27│ 1097.00│ 435.82│
│管理费用 │ 3027.85│ 7485.43│ 8172.27│ 12574.85│ 12683.02│ 16056.50│
│资产减值损失 │ ---│ -492.66│ -377.92│ -5214.51│ -658.30│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ 22.97│ -101.30│ -476.79│ -78.14│ -728.28│ -79.78│
│投资收益 │ 31.18│ 36.45│ 324.66│ -212.95│ 222.74│ -318.78│
│营业利润 │ 240.11│ 1924.85│ 945.22│ -28413.24│ 1742.04│ 5257.09│
│营业外收入 │ 328.36│ 105.83│ 1774.42│ 87.27│ 88.23│ 44.66│
│营业外支出 │ 130.89│ 76.88│ -191.11│ 4597.42│ 214.74│ 233.74│
│利润总额 │ 437.58│ 1953.80│ 2910.74│ -32923.39│ 1615.52│ 5068.01│
│所得税 │ -16.17│ -47.78│ 100.06│ 2804.76│ 350.35│ -562.60│
│净利润 │ 453.74│ 2001.58│ 2810.69│ -35728.15│ 1265.18│ 5630.61│
│归属母公司净利润 │ 453.74│ 2001.58│ 2810.69│ -35728.15│ 1265.18│ 5630.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 114986.56│ 69095.20│ 23080.26│ 194948.91│ 105563.31│ 67204.72│
│营业总成本 │ 115452.31│ 69317.17│ 23222.57│ 191546.33│ 105857.72│ 66776.67│
│营业税金及附加 │ 311.87│ 251.04│ 69.86│ 784.42│ 447.16│ 388.74│
│销售费用 │ 5538.57│ 3624.30│ 1077.39│ 7881.08│ 5480.24│ 3723.85│
│财务费用 │ 902.20│ 582.32│ 202.63│ 763.76│ 548.94│ 153.72│
│管理费用 │ 3027.85│ 2089.48│ 1199.14│ 7485.43│ 3998.16│ 2472.79│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -492.66│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 22.97│ 15.20│ 25.10│ -101.30│ 0.09│ 0.10│
│投资收益 │ 31.18│ 31.18│ 8.65│ 36.45│ 75.06│ 74.31│
│营业利润 │ 240.11│ 281.40│ 29.27│ 1924.85│ 199.58│ 734.74│
│营业外收入 │ 328.36│ 280.24│ 46.34│ 105.83│ 154.20│ 82.87│
│营业外支出 │ 130.89│ 39.28│ ---│ 76.88│ 3.92│ 1.76│
│利润总额 │ 437.58│ 522.36│ 75.62│ 1953.80│ 349.86│ 815.84│
│所得税 │ -16.17│ -10.87│ -5.96│ -47.78│ -290.57│ -12.00│
│净利润 │ 453.74│ 533.23│ 81.57│ 2001.58│ 640.43│ 827.84│
│归属母公司净利润 │ 453.74│ 533.23│ 81.57│ 2001.58│ 640.43│ 827.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 222263.08│ 295637.42│ 321441.52│ 356697.80│ 424084.29│ 391540.28│
│经营活动现金流出 │ 266126.86│ 289358.11│ 333822.77│ 336723.74│ 441956.84│ 403092.14│
│经营活动现金流量净额│ -43863.78│ 6279.32│ -12381.24│ 19974.06│ -17872.55│ -11551.86│
│投资活动现金流入 │ 10230.17│ 1323.91│ 1838.85│ 3769.60│ 9145.18│ 11940.39│
│投资活动现金流出 │ 4062.27│ 9595.70│ 182.49│ 1772.16│ 6914.34│ 3022.34│
│投资活动现金流量净额│ 6167.90│ -8271.79│ 1656.36│ 1997.44│ 2230.84│ 8918.05│
│筹资活动现金流入 │ 61275.00│ 76845.28│ 63188.65│ 37830.00│ 52610.00│ 63000.00│
│筹资活动现金流出 │ 48684.88│ 59341.04│ 69197.64│ 50279.27│ 49678.16│ 45660.95│
│筹资活动现金流量净额│ 12590.12│ 17504.23│ -6008.99│ -12449.27│ 2931.84│ 17339.05│
│汇率变动对现金的影响│ -179.10│ -70.80│ 53.30│ 27.58│ 223.86│ -84.37│
│现金及等价物净增加额│ -25284.86│ 15440.96│ -16680.57│ 9549.81│ -12486.01│ 14620.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 222263.08│ 121117.81│ 47149.60│ 295637.42│ 186660.96│ 108135.41│
│经营活动现金流出 │ 266126.86│ 168065.72│ 75357.50│ 289358.11│ 220829.68│ 138746.37│
│经营活动现金流量净额│ -43863.78│ -46947.91│ -28207.90│ 6279.32│ -34168.73│ -30610.97│
│投资活动现金流入 │ 10230.17│ 10230.17│ 5509.13│ 1323.91│ 323.09│ 315.85│
│投资活动现金流出 │ 4062.27│ 4004.40│ 4000.00│ 9595.70│ 91.27│ 47.63│
│投资活动现金流量净额│ 6167.90│ 6225.77│ 1509.13│ -8271.79│ 231.82│ 268.22│
│筹资活动现金流入 │ 61275.00│ 40600.00│ 11100.00│ 76845.28│ 61469.00│ 22924.00│
│筹资活动现金流出 │ 48684.88│ 25900.42│ 5443.35│ 59341.04│ 29010.49│ 7883.02│
│筹资活动现金流量净额│ 12590.12│ 14699.58│ 5656.65│ 17504.23│ 32458.51│ 15040.98│
│汇率变动对现金的影响│ -179.10│ -133.61│ -69.71│ -70.80│ -18.88│ 14.72│
│现金及等价物净增加额│ -25284.86│ -26156.18│ -21111.84│ 15440.96│ -1497.27│ -15287.04│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 17160.55│ 8.80│ 88.61│ 4.43│
│二季报 │ 50044.17│ 25.67│ 739.23│ 36.93│
│三季报 │ 38358.59│ 19.68│ -187.41│ -9.36│
│四季报 │ 89385.59│ 45.85│ 1361.14│ 68.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 39989.41│ 19.78│ 521.70│ 18.56│
│二季报 │ 61841.03│ 30.59│ 637.26│ 22.67│
│三季报 │ 35506.94│ 17.56│ -111.27│ -3.96│
│四季报 │ 64824.93│ 32.07│ 1762.99│ 62.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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