财务分析☆ ◇002651 利君股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1104.52│ 5604.52│ 12009.98│ 12289.97│ 21968.44│ 19989.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12009.98│ 12289.97│ 21968.44│ 19989.81│
│净利润增长率(%) │ -87.33│ -53.33│ -2.28│ -44.06│ 9.90│ 4.29│
│扣非净利润(万) │ 791.49│ 4942.95│ 11707.58│ 10961.04│ 21112.28│ 18420.73│
│营业总收(未调整:万) │ 52594.60│ 72861.01│ 77624.87│ 107267.16│ 101992.98│ 95894.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 77624.87│ 107267.16│ 101992.98│ 95894.39│
│总营收同比增长率(%) │ 7.89│ -6.14│ -27.63│ 5.17│ 6.36│ 17.10│
│加权净资产收益率(%) │ 0.40│ 2.02│ 4.39│ 4.65│ 8.87│ 8.36│
│资产负债比率(%) │ 25.71│ 23.80│ 19.40│ 18.09│ 25.09│ 23.09│
│净利润现金含量(%) │ 323.58│ 275.26│ 287.25│ 218.09│ 88.52│ 128.31│
│基本每股收益(元) │ 0.0107│ 0.0542│ 0.1162│ 0.1200│ 0.2100│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0077│ 0.0478│ 0.1100│ 0.1100│ 0.2000│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0107│ 0.0542│ 0.1162│ 0.1189│ 0.2126│ 0.1934│
│每股资本公积金(元) │ 0.4612│ 0.4612│ 0.4612│ 0.4612│ 0.4584│ 0.4476│
│每股未分配利润(元) │ 0.7799│ 0.8785│ 0.8922│ 0.8172│ 0.7511│ 0.5806│
│每股净资产(元) │ 2.6016│ 2.6835│ 2.6896│ 2.6096│ 2.5130│ 2.2940│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0346│ 0.1493│ 0.3338│ 0.2594│ 0.1882│ 0.2482│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1104.52│ 3142.01│ 3150.27│ 5604.52│ 8716.94│ 5720.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8716.94│ 5720.22│
│净利润增长率(%) │ -87.33│ -45.07│ -32.09│ -53.33│ -28.01│ -31.72│
│扣非净利润(万) │ 791.49│ 2942.06│ 3058.04│ 4942.95│ 8088.17│ 5108.33│
│营业总收(未调整:万) │ 52594.60│ 40937.31│ 19492.76│ 72861.01│ 48750.14│ 31412.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48750.14│ 31412.92│
│总营收同比增长率(%) │ 7.89│ 30.32│ 11.26│ -6.14│ -11.36│ -8.91│
│加权净资产收益率(%) │ 0.40│ 1.13│ 1.13│ 2.02│ 3.12│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 25.71│ 25.00│ 22.86│ 23.80│ 19.48│ 19.57│
│净利润现金含量(%) │ 323.58│ 100.11│ 125.61│ 275.26│ -73.79│ -148.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0107│ 0.0304│ 0.0300│ 0.0542│ 0.0843│ 0.0554│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0077│ 0.0285│ 0.0296│ 0.0478│ 0.0783│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0107│ 0.0304│ 0.0305│ 0.0542│ 0.0843│ 0.0554│
│每股资本公积金(元) │ 0.4612│ 0.4612│ 0.4612│ 0.4612│ 0.4612│ 0.4612│
│每股未分配利润(元) │ 0.7799│ 0.8276│ 0.9090│ 0.8785│ 0.9166│ 0.8876│
│每股净资产(元) │ 2.6016│ 2.6502│ 2.7125│ 2.6835│ 2.7145│ 2.6861│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0346│ 0.0304│ 0.0383│ 0.1493│ -0.0622│ -0.0822│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.99│ 3.24│ 3.60│ 3.83│ 2.87│ 3.09│
│速动比率 │ 2.37│ 2.72│ 3.02│ 3.16│ 2.26│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 25.71│ 23.80│ 19.40│ 18.09│ 25.09│ 23.09│
│产权比率 │ 0.35│ 0.31│ 0.24│ 0.22│ 0.33│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.18│ 0.54│ 0.47│ 0.23│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.99│ 3.09│ 3.41│ 3.24│ 3.87│ 3.73│
│速动比率 │ 2.37│ 2.50│ 2.83│ 2.72│ 3.18│ 3.09│
│资产负债比率(%) │ 25.71│ 25.00│ 22.86│ 23.80│ 19.48│ 19.57│
│产权比率 │ 0.35│ 0.33│ 0.30│ 0.31│ 0.24│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.04│ 0.05│ 0.18│ -0.10│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.13│ 2.91│ 3.40│ 4.48│ 3.56│ 3.61│
│存货周转率 │ 0.79│ 1.16│ 1.27│ 1.39│ 1.21│ 1.25│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.29│ 0.35│ 0.47│ 0.44│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 1.69│ 1.94│ 2.61│ 2.90│ 4.43│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.21│ 0.23│ 0.32│ 0.31│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.13│ 1.61│ 0.86│ 2.91│ 1.95│ 1.37│
│存货周转率 │ 0.79│ 0.62│ 0.30│ 1.16│ 0.72│ 0.48│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.15│ 0.07│ 0.29│ 0.20│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 0.90│ 0.43│ 1.69│ 1.11│ 0.72│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.11│ 0.05│ 0.21│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.41│ 2.02│ 4.32│ 4.56│ 8.46│ 8.43│
│销售毛利率 │ 24.83│ 36.65│ 39.11│ 41.69│ 39.86│ 42.10│
│营业利润率 │ 3.87│ 8.98│ 18.28│ 15.05│ 24.58│ 24.36│
│销售净利率 │ 2.10│ 7.69│ 15.47│ 11.46│ 21.48│ 20.79│
│总资产净利率 │ 0.30│ 1.58│ 3.56│ 3.64│ 6.67│ 6.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.41│ 1.15│ 1.12│ 2.02│ 3.11│ 2.06│
│销售毛利率 │ 24.83│ 27.73│ 30.08│ 36.65│ 40.43│ 40.31│
│营业利润率 │ 3.87│ 9.65│ 19.55│ 8.98│ 20.37│ 20.84│
│销售净利率 │ 2.10│ 7.68│ 16.16│ 7.69│ 17.88│ 18.21│
│总资产净利率 │ 0.30│ 0.86│ 0.87│ 1.58│ 2.51│ 1.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.89│ -6.14│ -27.63│ 5.17│ 6.36│ 17.10│
│营业利润增长率 │ -79.49│ -53.90│ -12.13│ -35.59│ 7.32│ 5.11│
│净利润增长率 │ -87.33│ -53.33│ -2.28│ -44.06│ 9.90│ 4.29│
│净资产增长率 │ -3.05│ -0.23│ 3.07│ 3.85│ 9.55│ 0.13│
│总资产增长率 │ -0.56│ 5.54│ 4.74│ -5.07│ 11.80│ 4.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.89│ 30.32│ 11.26│ -6.14│ -11.36│ -8.91│
│营业利润增长率 │ -79.49│ -39.64│ -31.19│ -53.90│ -29.36│ -32.76│
│净利润增长率 │ -87.33│ -45.07│ -32.09│ -53.33│ -28.01│ -31.72│
│净资产增长率 │ -3.05│ -1.24│ 1.08│ -0.23│ 0.93│ -0.13│
│总资产增长率 │ -0.56│ 0.33│ -0.15│ 5.54│ 1.03│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业成本 │a公司粉磨系统及 │ 39537.04│ 29042.83│ 36.13│
│ │其配套设备制造业│ │ │ │
│ │务受部分主要原材│ │ │ │
│ │料涨价波动及为确│ │ │ │
│ │保产品有效运行增│ │ │ │
│ │加配套投入而致使│ │ │ │
│ │成本增加；b利君 │ │ │ │
│ │控股(新加坡)私人│ │ │ │
│ │有限公司诉讼事项│ │ │ │
│ │，公司基于可获得│ │ │ │
│ │的最佳估计数就未│ │ │ │
│ │决诉讼计提预计负│ │ │ │
│ │债717.15万元（20│ │ │ │
│ │26年半年度报告已│ │ │ │
│ │披露），相应增加│ │ │ │
│ │成本 │ │ │ │
│财务费用 │a受美元汇率波动 │ -1671.68│ -2895.46│ 42.27│
│ │影响，本期汇兑损│ │ │ │
│ │失增加；b受定期 │ │ │ │
│ │存款利率下降影响│ │ │ │
│ │，本期利息收入较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│其他收益 │a本期粉磨系统及 │ 567.24│ 922.91│ -38.54│
│ │其配套设备制造业│ │ │ │
│ │务暂未收到税务局│ │ │ │
│ │软件产品增值税即│ │ │ │
│ │征即退税收优惠款│ │ │ │
│ │；b本期收到的政 │ │ │ │
│ │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期购买理财产品│ 17.37│ ---│ ---│
│ │到期实现收益，上│ │ │ │
│ │年同期无上述事项│ │ │ │
│公允价值变动│本期购买理财产品│ 72.90│ ---│ ---│
│收益 │产生的公允价值变│ │ │ │
│ │动，上年同期无上│ │ │ │
│ │述事项 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ 262.87│ -720.85│ 136.47│
│ │款和应收票据信用│ │ │ │
│ │减值损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的合同资│ -136.78│ 62.41│ -319.15│
│ │产减值损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置设备和车│ 30.85│ 14.59│ 111.49│
│ │辆产生的收益增加│ │ │ │
│营业外收入 │上年同期一客户解│ 6.47│ 200.92│ -96.78│
│ │除合同，根据合同│ │ │ │
│ │解除协议预收款转│ │ │ │
│ │违约金 │ │ │ │
│营业外支出 │本期补缴税款的滞│ 174.10│ 51.20│ 240.03│
│ │纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应收利息余额│ 764.64│ 1365.08│ -43.99│
│ │减少 │ │ │ │
│净利润 │（1）公司粉磨系 │ 1104.52│ 8716.94│ -87.33│
│ │统及其配套设备制│ │ │ │
│ │造业务：a受部分 │ │ │ │
│ │主要原材料涨价波│ │ │ │
│ │动及为确保产品有│ │ │ │
│ │效运行增加配套投│ │ │ │
│ │入而致使成本增加│ │ │ │
│ │，影响主要产品毛│ │ │ │
│ │利率下降；b利君 │ │ │ │
│ │控股(新加坡)私人│ │ │ │
│ │有限公司诉讼事项│ │ │ │
│ │，公司基于可获得│ │ │ │
│ │的最佳估计数就未│ │ │ │
│ │决诉讼计提预计负│ │ │ │
│ │债717.15万元（20│ │ │ │
│ │26年半年度报告已│ │ │ │
│ │披露），相应增加│ │ │ │
│ │成本；（2）公司 │ │ │ │
│ │航空航天零部件制│ │ │ │
│ │造业务收入规模下│ │ │ │
│ │降致使净利润下降│ │ │ │
│ │；（3）受美元汇 │ │ │ │
│ │率波动影响，本期│ │ │ │
│ │汇兑损失增加以及│ │ │ │
│ │受定期存款利率下│ │ │ │
│ │降影响，本期利息│ │ │ │
│ │收入较上年同期减│ │ │ │
│ │少共同导致财务费│ │ │ │
│ │用较上年同期增加│ │ │ │
│经营活动产生│a销售商品、提供 │ 3574.04│ -6432.43│ 155.56│
│的现金流量净│劳务收到的现金较│ │ │ │
│额 │上年同期增加；b │ │ │ │
│ │以净额列报收到的│ │ │ │
│ │票据保证金及保函│ │ │ │
│ │保证金较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│a本期存入三个月 │ -9856.73│ 1042.00│ -1045.95│
│的现金流量净│以上定期存款较上│ │ │ │
│额 │年同期增加；b本 │ │ │ │
│ │期购买理财产品，│ │ │ │
│ │上年同期无上述事│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -6615.27│ -6468.12│ -2.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│a本期存入三个月 │ -13995.67│ -11891.30│ -17.70│
│价物净增加额│以上定期存款较上│ │ │ │
│ │年同期增加；b本 │ │ │ │
│ │期购买理财产品，│ │ │ │
│ │上年同期无上述事│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│应收票据 │年初持有的部分商│ 1071.27│ 1561.79│ -31.41│
│ │业承兑汇票报告期│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 22057.49│ ---│ ---│
│产 │，期初无上述事项│ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付材料│ 1831.84│ 3076.74│ -40.46│
│ │款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末员工备用│ 1603.94│ 773.31│ 107.41│
│ │金及暂付款增加 │ │ │ │
│存货 │a粉磨系统及其配 │ 56390.21│ 43121.11│ 30.77│
│ │套设备制造业务由│ │ │ │
│ │于在执行销售订单│ │ │ │
│ │增加导致原材料及│ │ │ │
│ │发出商品增加；b │ │ │ │
│ │航空航天零部件制│ │ │ │
│ │造业务存货增加是│ │ │ │
│ │销售结算低于预期│ │ │ │
│ │，已完工受托加工│ │ │ │
│ │产品未完成销售结│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期信息服务费进│ 3.14│ 7.86│ -60.00│
│ │行摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末将到期日│ 7559.68│ 4575.01│ 65.24│
│产 │在一年以上的定期│ │ │ │
│ │存款及应收利息重│ │ │ │
│ │分类列示至其他非│ │ │ │
│ │流动资产金额较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司本期以开立的│ 9084.50│ 5866.94│ 54.84│
│ │银行承兑汇票支付│ │ │ │
│ │货款增加，致使期│ │ │ │
│ │末余额增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付2025年度│ 3844.31│ 9671.54│ -60.25│
│ │绩效奖金 │ │ │ │
│应交税费 │上年末计提薪酬奖│ 1022.05│ 1524.58│ -32.96│
│ │金应交个人所得税│ │ │ │
│ │在本期缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │根据2026年9月15 │ 3229.04│ 485.64│ 564.91│
│ │日召开的2026年第│ │ │ │
│ │一次临时股东会，│ │ │ │
│ │审议通过了《2026│ │ │ │
│ │年半年度利润分配│ │ │ │
│ │预案》，同意公司│ │ │ │
│ │以未来实施2026年│ │ │ │
│ │半年度利润分配方│ │ │ │
│ │案的股权登记日的│ │ │ │
│ │总股本为基数，向│ │ │ │
│ │全体股东每10股派│ │ │ │
│ │发现金股利0.28元│ │ │ │
│ │（含税），预计分│ │ │ │
│ │配现金股利2,893.│ │ │ │
│ │69万元（含税） │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末将到期日│ 436.38│ 317.07│ 37.63│
│非流动负债 │在一年以内的租赁│ │ │ │
│ │负债重分类列示至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债金额较上年│ │ │ │
│ │末增加 │ │ │ │
│预计负债 │利君控股诉讼事项│ 949.08│ 101.80│ 832.32│
│ │计提预计负债 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期末应收利息│ 1045.03│ 1433.26│ -27.09│
│债 │余额减少，相应计│ │ │ │
│ │提的递延所得税负│ │ │ │
│ │债减少 │ │ │ │
│其他综合收益│利君控股(新加坡)│ 625.92│ 1106.15│ -43.41│
│ │私人有限公司外币│ │ │ │
│ │报表折算时汇率变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 169040.53│ 187428.94│ -9.81│
│应收款项 │--- │ 24518.26│ 26217.48│ -6.48│
│合同资产 │--- │ 2252.27│ 2378.28│ -5.30│
│存货 │--- │ 51688.87│ 43121.11│ 19.87│
│投资性房地产│--- │ 5110.00│ 5069.74│ 0.79│
│固定资产 │--- │ 44416.92│ 46322.06│ -4.11│
│在建工程 │本报告期新增数控│ 26.28│ ---│ ---│
│ │钻铣床安装 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 924.13│ 852.96│ 8.34│
│合同负债 │--- │ 31318.82│ 37087.88│ -15.56│
│租赁负债 │--- │ 470.15│ 504.66│ -6.84│
│交易性金融资│本报告期购买理财│ 15012.72│ ---│ ---│
│产 │产品，上年末无上│ │ │ │
│ │述事项 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期背书转让│ 2477.07│ 4408.27│ -43.81│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加以及收到的信用│ │ │ │
│ │电子凭证减少 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期末预付材│ 2009.90│ 3076.74│ -34.67│
│ │料款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末员工备│ 1051.12│ 773.31│ 35.92│
│ │用金及暂付款增加│ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期信息服务│ 4.72│ 7.86│ -40.00│
│ │费进行摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末将到期日│ 7480.02│ 4575.01│ 63.50│
│产 │在一年以上的定期│ │ │ │
│ │存款及应收利息重│ │ │ │
│ │分类列示至其他非│ │ │ │
│ │流动资产金额较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司本报告期以开│ 13011.97│ 5866.94│ 121.78│
│ │立的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │支付货款增加，致│ │ │ │
│ │使期末余额增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付2025│ 4545.99│ 9671.54│ -53.00│
│ │年度绩效奖金 │ │ │ │
│其他应付款 │根据2026年5月20 │ 6475.73│ 485.64│ 1233.45│
│ │日召开的2025年年│ │ │ │
│ │度股东大会审议，│ │ │ │
│ │同意以总股本为基│ │ │ │
│ │数，向全体股东每│ │ │ │
│ │10股派发现金股利│ │ │ │
│ │0.60元（含税），│ │ │ │
│ │共计分配现金股利│ │ │ │
│ │6,200.76万元（含│ │ │ │
│ │税），2025年度现│ │ │ │
│ │金分红派发事宜已│ │ │ │
│ │于2026年7月实施 │ │ │ │
│ │完毕 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末将到期│ 435.04│ 317.07│ 37.20│
│非流动负债 │日在一年以内的租│ │ │ │
│ │赁负债重分类列示│ │ │ │
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债金额较上│ │ │ │
│ │年末增加 │ │ │ │
│其他流动负债│a本报告期期末合 │ 2772.21│ 4705.64│ -41.09│
│ │同负债减少相应的│ │ │ │
│ │待转销项税下降；│ │ │ │
│ │b本报告期末已经 │ │ │ │
│ │背书但未终止确认│ │ │ │
│ │的商业承兑汇票和│ │ │ │
│ │信用电子凭证减少│ │ │ │
│预计负债 │利君控股诉讼事项│ 1138.30│ 101.80│ 1018.20│
│ │计提预计负债 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期末应收利│ 934.38│ 1433.26│ -34.81│
│债 │息余额减少，相应│ │ │ │
│ │计提的递延所得税│ │ │ │
│ │负债减少 │ │ │ │
│其他综合收益│利君控股外币报表│ 719.27│ 1106.15│ -34.97│
│ │折算时汇率变动 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期粉磨业务│ 40937.31│ 31412.92│ 30.32│
│ │实现营业收入30,0│ │ │ │
│ │06.01万元，较上 │ │ │ │
│ │期18,406.58万元 │ │ │ │
│ │增长63.02% │ │ │ │
│营业成本 │a粉磨业务中的高 │ 29583.49│ 18751.51│ 57.77│
│ │压辊磨机及配套、│ │ │ │
│ │高压辊磨机的零部│ │ │ │
│ │件因营业收入增长│ │ │ │
│ │致使成本增长；b │ │ │ │
│ │粉磨业务部分主要│ │ │ │
│ │原材料价格波动；│ │ │ │
│ │c航空业务销售的 │ │ │ │
│ │产品结构发生变化│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2934.64│ 2607.32│ 12.55│
│管理费用 │--- │ 3762.47│ 4078.85│ -7.76│
│财务费用 │a受美元汇率波动 │ -1079.65│ -1988.34│ 45.70│
│ │影响，本期汇兑损│ │ │ │
│ │失增加；b受定期 │ │ │ │
│ │存款利率下降影响│ │ │ │
│ │，本期利息收入较│ │ │ │
│ │上期减少；c本期 │ │ │ │
│ │应收账款保理融资│ │ │ │
│ │利息费用较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应收利息│ 648.19│ 1008.80│ -35.75│
│ │余额减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2089.84│ 1760.09│ 18.73│
│经营活动产生│a销售商品、提供 │ 3145.52│ -8491.97│ 137.04│
│的现金流量净│劳务收到的现金较│ │ │ │
│额 │上期增加；b支付 │ │ │ │
│ │的银行承兑汇票保│ │ │ │
│ │证金较上期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│a本报告期存入三 │ -3271.34│ 1104.18│ -396.27│
│的现金流量净│个月以上定期存款│ │ │ │
│额 │较上期增加；b本 │ │ │ │
│ │期购买理财产品，│ │ │ │
│ │上期无上述事项 │ │ │ │
│筹资活动产生│德坤航空新增租赁│ -248.04│ -131.04│ -89.28│
│的现金流量净│业务，支付租赁相│ │ │ │
│额 │关款项较上期增加│ │ │ │
│现金及现金等│本报告期销售商品│ -1164.33│ -7461.11│ 84.39│
│价物净增加额│、提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金较上期增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期粉磨业务│ 585.89│ 867.75│ -32.48│
│ │暂未收到税务局软│ │ │ │
│ │件产品增值税即征│ │ │ │
│ │即退税收优惠款 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期购买理财│ 12.72│ ---│ ---│
│收益 │产品产生的公允价│ │ │ │
│ │值变动，上年同期│ │ │ │
│ │无上述事项 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收款│ 168.14│ -92.33│ 282.10│
│ │项融资和应收票据│ │ │ │
│ │信用减值损失减少│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期末合同资│ 30.33│ 71.40│ -57.52│
│ │产余额较上年同期│ │ │ │
│ │末下降，对应计提│ │ │ │
│ │的资产减值损失较│ │ │ │
│ │上期下降 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置设备│ 30.85│ 0.91│ 3299.32│
│ │和车辆产生的收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上期一客户解除合│ 6.25│ 200.82│ -96.89│
│ │同，根据合同解除│ │ │ │
│ │协议预收款转违约│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期补缴税款│ 167.42│ 17.93│ 833.60│
│ │的滞纳金 │ │ │ │
│净利润 │--- │ 3142.01│ 5720.22│ -45.07│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 154615.25│ 187428.94│ 154961.27│ 126152.73│ 121373.07│ 97585.73│
│存货 │ 56390.21│ 43121.11│ 36460.50│ 37963.12│ 51809.46│ 49173.87│
│应收票据及应收账款 │ 24165.18│ 27779.27│ 26606.95│ 25632.75│ 26220.61│ 31458.02│
│合同资产 │ 2551.64│ 2378.28│ 3779.92│ 7861.67│ 5893.68│ 7333.11│
│预付款项 │ 1831.84│ 3076.74│ 1073.40│ 616.31│ 9006.41│ 2795.87│
│其他应收款 │ 1603.94│ 773.31│ 957.71│ 1074.01│ 1022.86│ 856.53│
│流动资产合计 │ 269595.47│ 271771.59│ 227937.94│ 217409.73│ 243721.05│ 217033.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43998.02│ 46322.06│ 40132.58│ 39709.55│ 42372.97│ 28041.95│
│在建工程 │ ---│ ---│ 8099.10│ 3721.29│ 822.99│ 11163.33│
│无形资产 │ 8272.25│ 8068.42│ 8478.99│ 8223.52│ 8344.89│ 8245.07│
│商誉 │ 23911.00│ 23911.00│ 23911.00│ 23911.00│ 33906.08│ 33906.08│
│非流动资产合计 │ 92338.61│ 92198.03│ 116922.67│ 111846.31│ 102965.60│ 93058.17│
│资产总计 │ 361934.08│ 363969.62│ 344860.61│ 329256.04│ 346686.66│ 310091.60│
│应付票据及应付账款 │ 37941.43│ 30165.60│ 29144.99│ 27680.71│ 33081.49│ 26586.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39440.43│ 37087.88│ 22024.04│ 16638.22│ 35525.17│ 30000.97│
│流动负债 │ 90021.78│ 83957.95│ 63382.63│ 56707.23│ 84930.65│ 70262.23│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3042.59│ 2681.72│ 3515.13│ 2858.95│ 2051.89│ 1344.07│
│负债合计 │ 93064.37│ 86639.67│ 66897.76│ 59566.17│ 86982.54│ 71606.30│
│实收资本 │ 103346.00│ 103346.00│ 103346.00│ 103346.00│ 103346.00│ 103346.00│
│资本公积金 │ 47658.77│ 47658.77│ 47658.77│ 47658.77│ 47375.43│ 46262.01│
│盈余公积 │ 34161.98│ 31956.74│ 31135.86│ 31016.18│ 29688.69│ 28435.62│
│未分配利润 │ 80594.40│ 90789.57│ 92206.69│ 84450.23│ 77621.59│ 60006.60│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1410.29│
│归属母公司权益 │ 268869.71│ 277329.95│ 277962.84│ 269689.86│ 259704.12│ 237075.01│
│股东权益合计 │ 268869.71│ 277329.95│ 277962.84│ 269689.86│ 259704.12│ 238485.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 154615.25│ 169040.53│ 193342.74│ 187428.94│ 159288.87│ 159138.38│
│存货 │ 56390.21│ 51688.87│ 47000.62│ 43121.11│ 43992.55│ 40877.62│
│应收票据及应收账款 │ 24165.18│ 25756.03│ 19480.53│ 27779.27│ 32588.40│ 28864.10│
│合同资产 │ 2551.64│ 2252.27│ 3605.46│ 2378.28│ 2200.14│ 2656.07│
│预付款项 │ 1831.84│ 2009.90│ 4247.93│ 3076.74│ 1909.34│ 2532.96│
│其他应收款 │ 1603.94│ 1051.12│ 1428.09│ 773.31│ 1363.33│ 1001.47│
│流动资产合计 │ 269595.47│ 272019.07│ 274954.05│ 271771.59│ 248504.91│ 239700.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43998.02│ 44416.92│ 45058.97│ 46322.06│ 47584.77│ 47274.99│
│在建工程 │ ---│ 26.28│ 25.57│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8272.25│ 7726.55│ 7839.34│ 8068.42│ 8181.99│ 8253.90│
│商誉 │ 23911.00│ 23911.00│ 23911.00│ 23911.00│ 23911.00│ 23911.00│
│非流动资产合计 │ 92338.61│ 93165.00│ 88461.84│ 92198.03│ 99912.86│ 105447.10│
│资产总计 │ 361934.08│ 365184.07│ 363415.89│ 363969.62│ 348417.77│ 345147.88│
│应付票据及应付账款 │ 37941.43│ 41456.12│ 37443.89│ 30165.60│ 27863.04│ 29753.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39440.43│ 31318.82│ 32040.42│ 37087.88│ 27495.85│ 20093.09│
│流动负债 │ 90021.78│ 88131.30│ 80562.54│ 83957.95│ 64269.34│ 64251.08│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3042.59│ 3160.17│ 2531.53│ 2681.72│ 3611.14│ 3299.39│
│负债合计 │ 93064.37│ 91291.47│ 83094.07│ 86639.67│ 67880.48│ 67550.47│
│实收资本 │ 103346.00│ 103346.00│ 103346.00│ 103346.00│ 103346.00│ 103346.00│
│资本公积金 │ 47658.77│ 47658.77│ 47658.77│ 47658.77│ 47658.77│ 47658.77│
│盈余公积 │ 34161.98│ 34161.98│ 31956.74│ 31956.74│ 31135.86│ 31135.86│
│未分配利润 │ 80594.40│ 85525.59│ 93939.85│ 90789.57│ 94722.87│ 91726.15│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 268869.71│ 273892.60│ 280321.82│ 277329.95│ 280537.29│ 277597.41│
│股东权益合计 │ 268869.71│ 273892.60│ 280321.82│ 277329.95│ 280537.29│ 277597.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52594.60│ 72861.01│ 77624.87│ 107267.16│ 101992.98│ 95894.39│
│营业总成本 │ 51372.25│ 66951.57│ 65202.55│ 83804.95│ 77722.84│ 74155.43│
│营业税金及附加 │ 594.53│ 1186.37│ 1154.22│ 1436.00│ 1229.24│ 1161.37│
│销售费用 │ 3770.76│ 7722.19│ 5684.86│ 8098.62│ 4580.27│ 3797.36│
│财务费用 │ -1671.68│ -3711.73│ -4367.80│ -3669.90│ -2508.72│ -1431.76│
│管理费用 │ 5819.69│ 11044.60│ 10838.67│ 10984.71│ 8988.58│ 10690.67│
│资产减值损失 │ -136.78│ -198.62│ -56.80│ -10482.91│ 267.30│ -61.21│
│公允价值变动净收益 │ 72.90│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 17.37│ ---│ -14.17│ 148.14│ 173.05│ 1116.79│
│营业利润 │ 2036.79│ 6539.48│ 14186.69│ 16145.42│ 25065.36│ 23355.30│
│营业外收入 │ 6.47│ 202.29│ 13.97│ 223.34│ 517.12│ 183.31│
│营业外支出 │ 174.10│ 142.47│ 429.54│ 106.37│ 67.64│ 73.07│
│利润总额 │ 1869.16│ 6599.31│ 13771.12│ 16262.39│ 25514.85│ 23465.53│
│所得税 │ 764.64│ 994.79│ 1761.14│ 3972.42│ 3602.92│ 3527.07│
│净利润 │ 1104.52│ 5604.52│ 12009.98│ 12289.97│ 21911.93│ 19938.46│
│归属母公司净利润 │ 1104.52│ 5604.52│ 12009.98│ 12289.97│ 21968.44│ 19989.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52594.60│ 40937.31│ 19492.76│ 72861.01│ 48750.14│ 31412.92│
│营业总成本 │ 51372.25│ 37813.88│ 16533.70│ 66951.57│ 39096.90│ 25714.51│
│营业税金及附加 │ 594.53│ 523.09│ 121.17│ 1186.37│ 633.22│ 505.09│
│销售费用 │ 3770.76│ 2934.64│ 876.42│ 7722.19│ 3656.47│ 2607.32│
│财务费用 │ -1671.68│ -1079.65│ -647.63│ -3711.73│ -2895.46│ -1988.34│
│管理费用 │ 5819.69│ 3762.47│ 1704.49│ 11044.60│ 5951.95│ 4078.85│
│资产减值损失 │ -136.78│ 30.33│ -36.92│ -198.62│ 62.41│ 71.40│
│公允价值变动净收益 │ 72.90│ 12.72│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 17.37│ -0.01│ -0.01│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 2036.79│ 3951.36│ 3810.56│ 6539.48│ 9932.30│ 6546.13│
│营业外收入 │ 6.47│ 6.25│ 4.94│ 202.29│ 200.92│ 200.82│
│营业外支出 │ 174.10│ 167.42│ 32.26│ 142.47│ 51.20│ 17.93│
│利润总额 │ 1869.16│ 3790.20│ 3783.24│ 6599.31│ 10082.02│ 6729.01│
│所得税 │ 764.64│ 648.19│ 632.97│ 994.79│ 1365.08│ 1008.80│
│净利润 │ 1104.52│ 3142.01│ 3150.27│ 5604.52│ 8716.94│ 5720.22│
│归属母公司净利润 │ 1104.52│ 3142.01│ 3150.27│ 5604.52│ 8716.94│ 5720.22│
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【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56243.50│ 85346.77│ 91722.46│ 97048.67│ 93363.89│ 86203.36│
│经营活动现金流出 │ 52669.47│ 69919.98│ 57223.86│ 70245.54│ 73917.71│ 60553.73│
│经营活动现金流量净额│ 3574.04│ 15426.79│ 34498.60│ 26803.13│ 19446.18│ 25649.63│
│投资活动现金流入 │ 61134.58│ 29931.87│ 28390.54│ 56344.04│ 78188.57│ 117996.06│
│投资活动现金流出 │ 70991.30│ 31251.94│ 34558.04│ 76264.94│ 51225.28│ 105811.97│
│投资活动现金流量净额│ -9856.73│ -1320.08│ -6167.50│ -19920.89│ 26963.29│ 12184.09│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 2764.64│ 639.87│ 1500.00│
│筹资活动现金流出 │ 6615.27│ 6414.79│ 4752.34│ 4521.61│ 3889.21│ 26184.03│
│筹资活动现金流量净额│ -6615.27│ -6414.79│ -4752.34│ -1756.96│ -3249.33│ -24684.03│
│汇率变动对现金的影响│ -1097.71│ -211.88│ 59.30│ 155.80│ 1415.89│ -377.74│
│现金及等价物净增加额│ -13995.67│ 7480.04│ 23638.07│ 5281.08│ 44576.03│ 12771.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56243.50│ 38422.84│ 20621.09│ 85346.77│ 46603.56│ 27238.23│
│经营活动现金流出 │ 52669.47│ 35277.31│ 16664.03│ 69919.98│ 53035.99│ 35730.21│
│经营活动现金流量净额│ 3574.04│ 3145.52│ 3957.06│ 15426.79│ -6432.43│ -8491.97│
│投资活动现金流入 │ 61134.58│ 35319.35│ 22677.63│ 29931.87│ 21093.13│ 14898.06│
│投资活动现金流出 │ 70991.30│ 38590.69│ 10276.28│ 31251.94│ 20051.14│ 13793.88│
│投资活动现金流量净额│ -9856.73│ -3271.34│ 12401.34│ -1320.08│ 1042.00│ 1104.18│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6615.27│ 248.04│ 166.47│ 6414.79│ 6468.12│ 131.04│
│筹资活动现金流量净额│ -6615.27│ -248.04│ -166.47│ -6414.79│ -6468.12│ -131.04│
│汇率变动对现金的影响│ -1097.71│ -790.47│ -458.43│ -211.88│ -32.74│ 57.72│
│现金及等价物净增加额│ -13995.67│ -1164.33│ 15733.50│ 7480.04│ -11891.30│ -7461.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17520.46│ 24.05│ 4638.92│ 82.77│
│二季报 │ 13892.45│ 19.07│ 1081.30│ 19.29│
│三季报 │ 17337.22│ 23.79│ 2996.72│ 53.47│
│四季报 │ 24110.87│ 33.09│ -3112.42│ -55.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20532.44│ 26.45│ 5643.66│ 46.99│
│二季报 │ 13951.92│ 17.97│ 2734.14│ 22.77│
│三季报 │ 20514.44│ 26.43│ 3729.97│ 31.06│
│四季报 │ 22626.07│ 29.15│ -97.78│ -0.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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