财务分析☆ ◇002655 共达电声 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1018.98│ 7420.92│ 7889.05│ 5566.94│ 6209.74│ 6555.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7362.39│ 5566.94│ 5605.62│ 6555.36│
│净利润增长率(%) │ -83.86│ 0.80│ 41.71│ -0.69│ -5.27│ 42.71│
│扣非净利润(万) │ 1075.43│ 7697.44│ 8352.04│ 5522.84│ 5695.63│ 6837.98│
│营业总收(未调整:万) │ 113771.96│ 144009.20│ 120768.40│ 99760.01│ 96312.51│ 93675.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 121223.70│ 99760.01│ 100288.67│ 93675.62│
│总营收同比增长率(%) │ 9.33│ 18.80│ 21.06│ -0.53│ 2.81│ -20.62│
│加权净资产收益率(%) │ 1.23│ 10.47│ 12.22│ 9.04│ 9.34│ 11.28│
│资产负债比率(%) │ 60.71│ 57.79│ 61.05│ 55.02│ 40.65│ 46.57│
│净利润现金含量(%) │ 5.94│ 41.29│ 67.87│ 241.47│ 135.79│ 17.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0280│ 0.2060│ 0.2045│ 0.1546│ 0.1557│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0295│ 0.2137│ 0.2320│ 0.1534│ 0.1600│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0279│ 0.2049│ 0.2191│ 0.1522│ 0.1696│ 0.1821│
│每股资本公积金(元) │ 0.3831│ 0.2173│ 0.0152│ 0.1144│ 0.2834│ 0.1559│
│每股未分配利润(元) │ 0.8187│ 0.8267│ 0.7132│ 0.5410│ 0.6292│ 0.4847│
│每股净资产(元) │ 2.3728│ 2.2204│ 1.8634│ 1.6702│ 1.9273│ 1.7329│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0017│ 0.0846│ 0.1487│ 0.3676│ 0.2303│ 0.0324│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1018.98│ 1377.20│ 522.92│ 7420.92│ 6312.25│ 4307.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6312.25│ 4307.77│
│净利润增长率(%) │ -83.86│ -68.03│ -74.72│ 0.80│ 15.60│ 31.89│
│扣非净利润(万) │ 1075.43│ 1402.64│ 542.41│ 7697.44│ 6581.97│ 4446.97│
│营业总收(未调整:万) │ 113771.96│ 71747.65│ 28691.64│ 144009.20│ 104061.97│ 65303.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 104061.97│ 65303.05│
│总营收同比增长率(%) │ 9.33│ 9.87│ -1.34│ 18.80│ 19.64│ 22.13│
│加权净资产收益率(%) │ 1.23│ 1.67│ 0.64│ 10.47│ 9.03│ 6.25│
│资产负债比率(%) │ 60.71│ 58.21│ 57.80│ 57.79│ 61.74│ 61.82│
│净利润现金含量(%) │ 5.94│ 495.04│ 656.65│ 41.29│ -3.12│ 50.59│
│基本每股收益(元) │ 0.0280│ 0.0379│ 0.0144│ 0.2060│ 0.1753│ 0.1197│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0295│ 0.0386│ 0.0151│ 0.2137│ 0.1828│ 0.1235│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0279│ 0.0378│ 0.0144│ 0.2049│ 0.1753│ 0.1197│
│每股资本公积金(元) │ 0.3831│ 0.4013│ 0.2794│ 0.2173│ 0.0607│ 0.0484│
│每股未分配利润(元) │ 0.8187│ 0.8287│ 0.8394│ 0.8267│ 0.8311│ 0.7754│
│每股净资产(元) │ 2.3728│ 2.4006│ 2.3148│ 2.2204│ 2.0348│ 1.9659│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0017│ 0.1870│ 0.0954│ 0.0846│ -0.0055│ 0.0605│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.44│ 1.29│ 1.42│ 1.51│ 1.29│
│速动比率 │ 0.84│ 1.04│ 0.98│ 1.14│ 1.06│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 60.71│ 57.79│ 61.05│ 55.02│ 40.65│ 46.57│
│产权比率 │ 1.59│ 1.42│ 1.63│ 1.24│ 0.69│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.03│ 0.06│ 0.20│ 0.18│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.29│ 1.44│ 1.44│ 1.33│ 1.33│
│速动比率 │ 0.84│ 0.85│ 1.00│ 1.04│ 0.89│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 60.71│ 58.21│ 57.80│ 57.79│ 61.74│ 61.82│
│产权比率 │ 1.59│ 1.44│ 1.42│ 1.42│ 1.69│ 1.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.06│ 0.04│ 0.03│ 0.00│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.27│ 2.79│ 2.48│ 2.64│ 3.37│ 3.26│
│存货周转率 │ 2.02│ 3.20│ 3.73│ 3.62│ 3.31│ 3.27│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 1.13│ 1.12│ 1.17│ 1.38│ 1.49│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 3.75│ 4.31│ 3.44│ 2.99│ 2.59│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.76│ 0.76│ 0.77│ 0.81│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.27│ 1.44│ 0.65│ 2.79│ 2.13│ 1.31│
│存货周转率 │ 2.02│ 1.34│ 0.56│ 3.20│ 2.03│ 1.44│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.53│ 0.21│ 1.13│ 0.81│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 1.50│ 0.60│ 3.75│ 2.77│ 2.28│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.35│ 0.14│ 0.76│ 0.55│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.18│ 9.23│ 11.76│ 9.11│ 8.80│ 10.51│
│销售毛利率 │ 20.33│ 26.98│ 26.84│ 26.21│ 24.81│ 27.74│
│营业利润率 │ -0.12│ 6.63│ 8.78│ 6.48│ 5.96│ 7.17│
│销售净利率 │ 0.76│ 5.23│ 7.04│ 5.97│ 6.46│ 7.00│
│总资产净利率 │ 0.40│ 3.98│ 5.36│ 4.60│ 5.26│ 5.84│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.18│ 1.57│ 0.63│ 9.23│ 8.62│ 6.09│
│销售毛利率 │ 20.33│ 21.31│ 23.58│ 26.98│ 28.39│ 30.44│
│营业利润率 │ -0.12│ 1.92│ 2.82│ 6.63│ 8.11│ 8.51│
│销售净利率 │ 0.76│ 1.97│ 2.07│ 5.23│ 6.34│ 6.85│
│总资产净利率 │ 0.40│ 0.68│ 0.29│ 3.98│ 3.47│ 2.40│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.33│ 18.80│ 21.06│ -0.53│ 2.81│ -20.62│
│营业利润增长率 │ -101.62│ -0.03│ 63.99│ 25.82│ -14.55│ 44.96│
│净利润增长率 │ -83.86│ 0.80│ 41.71│ -0.69│ -5.27│ 42.71│
│净资产增长率 │ 7.56│ 20.73│ 9.82│ -14.32│ 13.11│ 19.66│
│总资产增长率 │ 14.46│ 10.16│ 30.07│ 14.02│ 2.61│ 8.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.33│ 9.87│ -1.34│ 18.80│ 19.64│ 22.13│
│营业利润增长率 │ -101.62│ -75.26│ -70.61│ -0.03│ 21.59│ 25.60│
│净利润增长率 │ -83.86│ -68.03│ -74.72│ 0.80│ 15.60│ 31.89│
│净资产增长率 │ 7.56│ 8.80│ 3.61│ 20.73│ 9.96│ 6.23│
│总资产增长率 │ 14.46│ 9.04│ 3.58│ 10.16│ 11.36│ 7.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│以银行承兑汇票结│ 12357.25│ 8242.90│ 49.91│
│ │算的货款回款增加│ │ │ │
│其他应收款 │收回业绩承诺款 │ 455.12│ 3687.26│ -87.66│
│存货 │原材料策略备货增│ 52861.77│ 36664.48│ 44.18│
│ │加，集中采购获取│ │ │ │
│ │采购价格优惠 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额减│ 955.67│ 2195.54│ -56.47│
│ │少 │ │ │ │
│其他权益工具│本期新增权益类股│ 2200.00│ 0.00│ ---│
│投资 │权投资 │ │ │ │
│其他非流动金│本期支付半导体产│ 2491.00│ 1241.00│ 100.73│
│融资产 │业投资合伙企业投│ │ │ │
│ │资款 │ │ │ │
│在建工程 │子公司基建项目投│ 6739.74│ 2592.33│ 159.99│
│ │资增加 │ │ │ │
│递延所得税资│股份支付税会差异│ 4774.85│ 1721.66│ 177.34│
│产 │增加可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付投资款和工程│ 2441.89│ 106.22│ 2198.98│
│产 │设备款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期采购额增│ 45209.95│ 34372.66│ 31.53│
│ │加应付货款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │保证金及代收代付│ 1236.93│ 620.37│ 99.39│
│ │款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 4707.29│ 3546.67│ 32.72│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│资本公积 │股票期权激励计划│ 13966.51│ 7870.01│ 77.46│
│ │员工行权和股票期│ │ │ │
│ │权预计未来期间可│ │ │ │
│ │抵扣的金额超出等│ │ │ │
│ │待期内确认的成本│ │ │ │
│ │费用部分增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期汇率波动│ 443.88│ 667.08│ -33.46│
│财务费用 │本期汇率波动汇兑│ 2251.54│ 1386.35│ 62.41│
│ │损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 163.38│ 244.97│ -33.30│
│ │助减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备增加│ 216.80│ 378.09│ -42.66│
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -3489.28│ -2445.31│ -42.69│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │资产报废损失减少│ 112.90│ 296.00│ -61.86│
│所得税费用 │一方面利润减少当│ -1103.27│ 1549.04│ -171.22│
│ │期所得税费用减少│ │ │ │
│ │；另一方面可抵扣│ │ │ │
│ │暂时性差异增加递│ │ │ │
│ │延所得税费用减少│ │ │ │
│外币财务报表│本报告期汇率波动│ -223.20│ 288.65│ -177.32│
│折算差额 │ │ │ │ │
│收到的税费返│本期子公司收到增│ 4456.33│ 2301.09│ 93.66│
│还 │值税留抵退税款 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的政府补│ 1590.13│ 2899.44│ -45.16│
│营活动有关的│助减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营活动现金│ 60.55│ -196.87│ 130.76│
│的现金流量净│流入降幅低于现金│ │ │ │
│额 │流出降幅，同时子│ │ │ │
│ │公司收到增值税留│ │ │ │
│ │抵退税款 │ │ │ │
│投资支付的现│本期预付投资款、│ 5450.00│ 3250.00│ 67.69│
│金 │其他权益工具投资│ │ │ │
│ │、其他非流动金融│ │ │ │
│ │资产投入增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│股票期权激励计划│ 3241.69│ 165.00│ 1864.66│
│的现金 │行权 │ │ │ │
│收到其他与筹│收回业绩承诺款及│ 6166.18│ 1.95│ 316408.23│
│资活动有关的│借款保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│股票期权激励计划│ 15983.79│ 9684.85│ 65.04│
│的现金流量净│行权及收回股权收│ │ │ │
│额 │购补偿款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 27287.81│ 28176.60│ -3.15│
│应收款项 │--- │ 49037.55│ 50711.41│ -3.30│
│存货 │--- │ 47577.90│ 36664.48│ 29.77│
│固定资产 │--- │ 47147.14│ 48427.66│ -2.64│
│在建工程 │--- │ 5554.78│ 2592.33│ 114.28│
│使用权资产 │--- │ 865.50│ 931.85│ -7.12│
│短期借款 │--- │ 39925.33│ 40479.65│ -1.37│
│合同负债 │--- │ 119.71│ 176.50│ -32.17│
│长期借款 │--- │ 9771.76│ 13674.24│ -28.54│
│租赁负债 │--- │ 646.23│ 721.83│ -10.47│
│营业收入 │--- │ 71747.65│ 65303.05│ 9.87│
│营业成本 │--- │ 56457.43│ 45423.29│ 24.29│
│销售费用 │--- │ 1430.61│ 1459.84│ -2.00│
│管理费用 │--- │ 4658.41│ 5283.90│ -11.84│
│财务费用 │本期汇率波动汇兑│ 1484.50│ 923.29│ 60.78│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │一方面利润减少当│ -99.79│ 1031.60│ -109.67│
│ │期所得税费用减少│ │ │ │
│ │；另一方面可抵扣│ │ │ │
│ │暂时性差异增加递│ │ │ │
│ │延所得税费用减少│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4228.55│ 4450.20│ -4.98│
│经营活动产生│本报告期采购付现│ 6817.66│ 2179.16│ 212.86│
│的现金流量净│支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -11058.51│ -10302.96│ -7.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│股票期权激励计划│ 6482.41│ 4191.49│ 54.66│
│的现金流量净│行权及收回股权收│ │ │ │
│额 │购补偿款 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动及筹资活│ 1779.15│ -3990.32│ 144.59│
│价物净增加额│动现金净流入增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30794.75│ 28176.60│ 25434.98│ 18267.75│ 10753.61│ 10421.70│
│存货 │ 52861.77│ 36664.48│ 28842.66│ 18597.80│ 20495.33│ 23239.65│
│应收票据及应收账款 │ 51940.03│ 53200.99│ 55349.00│ 46485.12│ 34347.30│ 33332.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1174.36│ 1067.37│ 1634.59│ 130.73│ 77.69│ 202.30│
│其他应收款 │ 455.12│ 3687.26│ 402.40│ 640.86│ 767.17│ 176.05│
│流动资产合计 │ 150538.95│ 133235.14│ 121679.15│ 93875.39│ 69485.95│ 69832.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 47175.76│ 48427.66│ 28196.59│ 27825.55│ 29922.99│ 34532.25│
│在建工程 │ 6739.74│ 2592.33│ 15883.33│ 2070.57│ 2592.46│ 1464.26│
│无形资产 │ 7609.07│ 7783.81│ 7896.73│ 8190.79│ 7792.87│ 8818.64│
│商誉 │ 1000.83│ 1000.83│ 1000.83│ 1000.83│ 1000.83│ ---│
│非流动资产合计 │ 76198.83│ 64851.05│ 57651.09│ 43991.63│ 50326.51│ 46929.69│
│资产总计 │ 226737.78│ 198086.19│ 179330.24│ 137867.03│ 119812.46│ 116762.09│
│应付票据及应付账款 │ 52138.62│ 41466.83│ 55194.33│ 41467.11│ 27370.77│ 25071.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 145.14│ 176.50│ 47.30│ 29.02│ 14.08│ 30.30│
│流动负债 │ 116097.37│ 92723.49│ 94463.52│ 66245.31│ 46118.68│ 54152.10│
│长期借款 │ 13557.76│ 13674.24│ 9550.33│ 8600.00│ 2400.00│ ---│
│长期应付款 │ 3939.08│ 3743.64│ 3500.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 21562.53│ 21750.54│ 15022.64│ 9608.64│ 2589.51│ 224.64│
│负债合计 │ 137659.89│ 114474.03│ 109486.16│ 75853.95│ 48708.19│ 54376.74│
│实收资本 │ 36527.55│ 36220.58│ 36000.00│ 36570.40│ 36612.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 13966.51│ 7870.01│ 547.98│ 4182.37│ 10374.11│ 5612.43│
│盈余公积 │ 5723.97│ 5723.97│ 4639.02│ 3720.75│ 3958.32│ 3338.21│
│未分配利润 │ 29847.14│ 29944.15│ 25675.44│ 19784.66│ 23037.45│ 17447.82│
│少数股东权益 │ 2568.85│ 3186.37│ 2762.69│ 932.45│ 541.11│ ---│
│归属母公司权益 │ 86509.04│ 80425.79│ 67081.38│ 61080.63│ 70563.17│ 62385.35│
│股东权益合计 │ 89077.89│ 83612.16│ 69844.07│ 62013.08│ 71104.27│ 62385.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30794.75│ 27287.81│ 40679.67│ 28176.60│ 25706.24│ 27274.02│
│存货 │ 52861.77│ 47577.90│ 42017.84│ 36664.48│ 44383.82│ 34280.82│
│应收票据及应收账款 │ 51940.03│ 50643.04│ 40045.59│ 53200.99│ 47889.92│ 51451.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1174.36│ 1198.54│ 1100.11│ 1067.37│ 1807.26│ 2631.11│
│其他应收款 │ 455.12│ 462.03│ 417.34│ 3687.26│ 655.49│ 399.49│
│流动资产合计 │ 150538.95│ 138950.92│ 138354.36│ 133235.14│ 135078.21│ 130490.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 47175.76│ 47147.14│ 47347.07│ 48427.66│ 46771.52│ 28818.61│
│在建工程 │ 6739.74│ 5554.78│ 4431.01│ 2592.33│ 3614.07│ 20052.66│
│无形资产 │ 7609.07│ 7656.92│ 7719.97│ 7783.81│ 7660.02│ 7733.26│
│商誉 │ 1000.83│ 1000.83│ 1000.83│ 1000.83│ 1000.83│ 1000.83│
│非流动资产合计 │ 76198.83│ 77047.06│ 66828.65│ 64851.05│ 65170.14│ 62921.00│
│资产总计 │ 226737.78│ 215997.99│ 205183.01│ 198086.19│ 200248.35│ 193411.42│
│应付票据及应付账款 │ 52138.62│ 52875.12│ 39151.57│ 41466.83│ 51006.91│ 52716.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 145.14│ 119.71│ 266.59│ 176.50│ 312.80│ 241.29│
│流动负债 │ 116097.37│ 107905.04│ 96132.19│ 92723.49│ 101408.71│ 98031.75│
│长期借款 │ 13557.76│ 9771.76│ 14430.97│ 13674.24│ 14673.50│ 13939.09│
│长期应付款 │ 3939.08│ 3873.93│ 3808.79│ 3743.64│ 3682.73│ 3621.82│
│非流动负债 │ 21562.53│ 17826.17│ 22463.01│ 21750.54│ 22225.33│ 21529.02│
│负债合计 │ 137659.89│ 125731.21│ 118595.20│ 114474.03│ 123634.04│ 119560.77│
│实收资本 │ 36527.55│ 36450.40│ 36365.99│ 36220.58│ 36000.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 13966.51│ 14628.73│ 10141.14│ 7870.01│ 2183.96│ 1743.35│
│盈余公积 │ 5723.97│ 5723.97│ 5723.97│ 5723.97│ 4639.02│ 4639.02│
│未分配利润 │ 29847.14│ 30205.36│ 30467.07│ 29944.15│ 29920.43│ 27915.95│
│少数股东权益 │ 2568.85│ 2762.74│ 3256.32│ 3186.37│ 3363.31│ 3079.62│
│归属母公司权益 │ 86509.04│ 87504.03│ 83331.49│ 80425.79│ 73251.00│ 70771.03│
│股东权益合计 │ 89077.89│ 90266.77│ 86587.80│ 83612.16│ 76614.32│ 73850.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 113771.96│ 144009.20│ 120768.40│ 99760.01│ 96312.51│ 93675.62│
│营业总成本 │ 110799.78│ 131034.98│ 107151.99│ 89401.58│ 88399.85│ 85780.24│
│营业税金及附加 │ 881.31│ 1065.33│ 958.75│ 1037.65│ 958.19│ 894.85│
│销售费用 │ 2245.25│ 3412.50│ 2599.03│ 1918.65│ 2122.11│ 2272.09│
│财务费用 │ 2251.54│ 2000.22│ 406.12│ 485.63│ -524.05│ 1303.12│
│管理费用 │ 7508.65│ 10669.60│ 8250.20│ 6908.72│ 7482.93│ 7282.01│
│资产减值损失 │ -3489.28│ -3794.14│ -2880.30│ -3086.25│ -2925.46│ -1512.83│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -9.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ -20.81│ -14.69│ -43.90│ -22.96│
│营业利润 │ -136.94│ 9549.81│ 10601.95│ 6464.91│ 5742.21│ 6720.34│
│营业外收入 │ 6.23│ 39.16│ 3.15│ 85.90│ 17.86│ 60.28│
│营业外支出 │ 112.90│ 448.28│ 692.92│ 203.10│ 42.79│ 657.27│
│利润总额 │ -243.60│ 9140.68│ 9912.18│ 6347.70│ 5717.28│ 6123.35│
│所得税 │ -1103.27│ 1613.55│ 1413.53│ 389.42│ -502.33│ -432.00│
│净利润 │ 859.67│ 7527.13│ 8498.65│ 5958.28│ 6219.61│ 6555.36│
│归属母公司净利润 │ 1018.98│ 7420.92│ 7889.05│ 5566.94│ 6209.74│ 6555.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 113771.96│ 71747.65│ 28691.64│ 144009.20│ 104061.97│ 65303.05│
│营业总成本 │ 110799.78│ 68830.10│ 27802.40│ 131034.98│ 93796.29│ 58042.53│
│营业税金及附加 │ 881.31│ 570.59│ 255.58│ 1065.33│ 699.69│ 502.02│
│销售费用 │ 2245.25│ 1430.61│ 720.37│ 3412.50│ 2193.07│ 1459.84│
│财务费用 │ 2251.54│ 1484.50│ 801.56│ 2000.22│ 1386.35│ 923.29│
│管理费用 │ 7508.65│ 4658.41│ 2253.09│ 10669.60│ 8229.63│ 5283.90│
│资产减值损失 │ -3489.28│ -1989.50│ -1056.17│ -3794.14│ -2445.31│ -2087.20│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -9.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│营业利润 │ -136.94│ 1374.56│ 809.36│ 9549.81│ 8438.63│ 5557.01│
│营业外收入 │ 6.23│ 1.95│ 0.53│ 39.16│ 1.81│ 1.57│
│营业外支出 │ 112.90│ 64.52│ 55.10│ 448.28│ 296.00│ 54.74│
│利润总额 │ -243.60│ 1311.99│ 754.79│ 9140.68│ 8144.45│ 5503.84│
│所得税 │ -1103.27│ -99.79│ 161.92│ 1613.55│ 1549.04│ 1031.60│
│净利润 │ 859.67│ 1411.78│ 592.87│ 7527.13│ 6595.40│ 4472.23│
│归属母公司净利润 │ 1018.98│ 1377.20│ 522.92│ 7420.92│ 6312.25│ 4307.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118347.12│ 167505.50│ 144328.79│ 115465.91│ 99162.48│ 96777.05│
│经营活动现金流出 │ 118286.57│ 164441.68│ 138974.38│ 102023.26│ 90730.05│ 95609.84│
│经营活动现金流量净额│ 60.55│ 3063.82│ 5354.41│ 13442.65│ 8432.43│ 1167.22│
│投资活动现金流入 │ 0.98│ 59.08│ 2103.43│ 630.89│ 532.36│ 26.77│
│投资活动现金流出 │ 13440.07│ 16699.42│ 17031.74│ 4733.12│ 7634.51│ 2962.80│
│投资活动现金流量净额│ -13439.09│ -16640.34│ -14928.31│ -4102.23│ -7102.15│ -2936.03│
│筹资活动现金流入 │ 60757.19│ 57887.00│ 46214.83│ 23515.08│ 19703.35│ 27785.50│
│筹资活动现金流出 │ 44773.40│ 46952.03│ 29947.08│ 28581.57│ 21065.65│ 21605.07│
│筹资活动现金流量净额│ 15983.79│ 10934.97│ 16267.75│ -5066.48│ -1362.30│ 6180.43│
│汇率变动对现金的影响│ -708.76│ -66.73│ 388.50│ -734.22│ 268.94│ -55.27│
│现金及等价物净增加额│ 1896.50│ -2708.28│ 7082.35│ 3539.71│ 236.92│ 4356.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118347.12│ 75030.78│ 40281.72│ 167505.50│ 120421.88│ 78049.57│
│经营活动现金流出 │ 118286.57│ 68213.13│ 36847.97│ 164441.68│ 120618.75│ 75870.40│
│经营活动现金流量净额│ 60.55│ 6817.66│ 3433.75│ 3063.82│ -196.87│ 2179.16│
│投资活动现金流入 │ 0.98│ 0.98│ 0.00│ 59.08│ 32.48│ 31.67│
│投资活动现金流出 │ 13440.07│ 11059.49│ 3225.87│ 16699.42│ 14635.99│ 10334.63│
│投资活动现金流量净额│ -13439.09│ -11058.51│ -3225.87│ -16640.34│ -14603.51│ -10302.96│
│筹资活动现金流入 │ 60757.19│ 35518.22│ 20215.55│ 57887.00│ 44005.42│ 30964.65│
│筹资活动现金流出 │ 44773.40│ 29035.81│ 7542.16│ 46952.03│ 34320.57│ 26773.16│
│筹资活动现金流量净额│ 15983.79│ 6482.41│ 12673.40│ 10934.97│ 9684.85│ 4191.49│
│汇率变动对现金的影响│ -708.76│ -462.41│ -147.79│ -66.73│ -167.19│ -58.01│
│现金及等价物净增加额│ 1896.50│ 1779.15│ 12733.48│ -2708.28│ -5282.72│ -3990.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29057.28│ 20.18│ 2185.25│ 29.45│
│二季报 │ 36245.77│ 25.17│ 2122.52│ 28.60│
│三季报 │ 38758.91│ 26.91│ 2004.48│ 27.01│
│四季报 │ 39947.24│ 27.74│ 1108.67│ 14.94│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25886.76│ 21.44│ 1717.48│ 21.77│
│二季报 │ 27418.40│ 22.70│ 1799.93│ 22.82│
│三季报 │ 33354.16│ 27.62│ 2323.08│ 29.45│
│四季报 │ 34109.08│ 28.24│ 2048.55│ 25.97│
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