财务分析☆ ◇002656 摩登大道 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2189.53│ -4491.13│ -6209.83│ -8905.05│ -4140.12│ -3948.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6209.83│ -8905.05│ -4140.12│ -3948.32│
│净利润增长率(%) │ 36.72│ 27.68│ 30.27│ -115.09│ -4.86│ -639.57│
│扣非净利润(万) │ -2326.93│ -6274.21│ -5799.11│ -10699.99│ -13948.11│ -12498.41│
│营业总收(未调整:万) │ 55009.91│ 60347.15│ 21649.50│ 28954.44│ 22989.15│ 38522.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 21649.50│ 28954.44│ 22989.15│ 38522.54│
│总营收同比增长率(%) │ 37.96│ 178.75│ -25.23│ 25.95│ -40.32│ -24.75│
│加权净资产收益率(%) │ -5.42│ -14.33│ -17.83│ -19.30│ -7.50│ -5.35│
│资产负债比率(%) │ 38.20│ 37.88│ 30.84│ 37.60│ 35.87│ 38.56│
│净利润现金含量(%) │ 322.22│ 185.96│ -26.60│ -35.10│ -9.14│ -412.00│
│基本每股收益(元) │ -0.0307│ -0.0630│ -0.0872│ -0.1250│ -0.0551│ -0.0554│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0327│ -0.0881│ -0.0814│ -0.1502│ -0.1958│ -0.1754│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0307│ -0.0630│ -0.0872│ -0.1250│ -0.0581│ -0.0554│
│每股资本公积金(元) │ 2.0434│ 2.0434│ 1.8676│ 1.8396│ 1.8396│ 1.8396│
│每股未分配利润(元) │ -2.6124│ -2.5817│ -2.1895│ -2.1087│ -1.9838│ -1.9257│
│每股净资产(元) │ 0.5482│ 0.5823│ 0.4716│ 0.5212│ 0.7100│ 0.8036│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0990│ -0.1172│ 0.0232│ 0.0439│ 0.0053│ 0.2283│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2189.53│ -1373.17│ -139.88│ -4491.13│ -3459.86│ -2077.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3459.86│ -2077.35│
│净利润增长率(%) │ 36.72│ 33.90│ -140.36│ 27.68│ -164.83│ 66.45│
│扣非净利润(万) │ -2326.93│ -1473.95│ -192.29│ -6274.21│ -4791.15│ -3292.69│
│营业总收(未调整:万) │ 55009.91│ 34402.93│ 14369.18│ 60347.15│ 39874.79│ 23494.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39874.79│ 23494.87│
│总营收同比增长率(%) │ 37.96│ 46.43│ 32.71│ 178.75│ 150.22│ 110.41│
│加权净资产收益率(%) │ -5.42│ -3.37│ -0.34│ -14.33│ -10.86│ -6.38│
│资产负债比率(%) │ 38.20│ 37.94│ 37.29│ 37.88│ 42.89│ 37.16│
│净利润现金含量(%) │ 322.22│ 326.21│ 743.48│ 185.96│ 595.49│ 236.36│
│基本每股收益(元) │ -0.0307│ -0.0193│ -0.0020│ -0.0630│ -0.0486│ -0.0292│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0327│ -0.0207│ -0.0027│ -0.0881│ -0.0672│ -0.0462│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0307│ -0.0193│ -0.0020│ -0.0630│ -0.0486│ -0.0292│
│每股资本公积金(元) │ 2.0434│ 2.0434│ 2.0434│ 2.0434│ 2.0434│ 2.0434│
│每股未分配利润(元) │ -2.6124│ -2.6010│ -2.5837│ -2.5817│ -2.5672│ -2.5478│
│每股净资产(元) │ 0.5482│ 0.5607│ 0.5790│ 0.5823│ 0.5964│ 0.6153│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0990│ -0.0629│ -0.0146│ -0.1172│ -0.2892│ -0.0689│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 2.32│ 2.88│ 2.76│ 2.97│ 3.31│
│速动比率 │ 1.93│ 2.03│ 2.41│ 2.27│ 2.46│ 2.83│
│资产负债比率(%) │ 38.20│ 37.88│ 30.84│ 37.60│ 35.87│ 38.56│
│产权比率 │ 0.62│ 0.61│ 0.45│ 0.60│ 0.56│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ -0.39│ 0.13│ 0.21│ 0.02│ 0.78│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 2.36│ 2.33│ 2.32│ 2.09│ 2.42│
│速动比率 │ 1.93│ 1.99│ 1.95│ 2.03│ 1.54│ 2.12│
│资产负债比率(%) │ 38.20│ 37.94│ 37.29│ 37.88│ 42.89│ 37.16│
│产权比率 │ 0.62│ 0.61│ 0.59│ 0.61│ 0.75│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ -0.22│ -0.05│ -0.39│ -0.75│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.57│ 9.35│ 4.74│ 4.50│ 2.92│ 3.65│
│存货周转率 │ 6.54│ 7.35│ 1.02│ 1.00│ 0.75│ 1.42│
│流动资产周转率 │ 1.12│ 1.40│ 0.56│ 0.59│ 0.36│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 15.01│ 30.25│ 89.83│ 134.54│ 87.30│ 58.40│
│总资产周转率 │ 0.85│ 1.05│ 0.40│ 0.42│ 0.27│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.57│ 3.41│ 1.62│ 9.35│ 3.71│ 4.32│
│存货周转率 │ 6.54│ 3.96│ 1.47│ 7.35│ 2.68│ 2.38│
│流动资产周转率 │ 1.12│ 0.70│ 0.29│ 1.40│ 0.85│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 15.01│ 9.30│ 3.87│ 30.25│ 20.27│ 11.86│
│总资产周转率 │ 0.85│ 0.52│ 0.22│ 1.05│ 0.65│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.61│ -10.82│ -18.48│ -23.98│ -8.18│ -6.90│
│销售毛利率 │ 18.16│ 26.63│ 68.58│ 70.25│ 67.62│ 58.19│
│营业利润率 │ -3.99│ -7.38│ -25.26│ -34.37│ -45.94│ -14.26│
│销售净利率 │ -3.98│ -7.44│ -29.12│ -30.76│ -18.02│ -10.25│
│总资产净利率 │ -3.37│ -7.79│ -11.65│ -12.84│ -4.81│ -3.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.61│ -3.44│ -0.34│ -10.82│ -8.14│ -4.74│
│销售毛利率 │ 18.16│ 20.65│ 27.69│ 26.63│ 29.51│ 35.77│
│营业利润率 │ -3.99│ -3.95│ -1.09│ -7.38│ -7.39│ -6.06│
│销售净利率 │ -3.98│ -3.99│ -0.97│ -7.44│ -8.68│ -8.84│
│总资产净利率 │ -3.37│ -2.09│ -0.21│ -7.79│ -5.63│ -3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.96│ 178.75│ -25.23│ 25.95│ -40.32│ -24.75│
│营业利润增长率 │ 25.41│ 18.58│ 45.05│ 5.77│ -92.21│ 55.48│
│净利润增长率 │ 36.72│ 27.68│ 30.27│ -115.09│ -4.86│ -639.57│
│净资产增长率 │ -5.86│ 23.49│ -9.53│ -26.58│ -11.65│ -24.61│
│总资产增长率 │ -5.36│ 37.47│ -18.57│ -24.50│ -15.34│ -22.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.96│ 46.43│ 32.71│ 178.75│ 150.22│ 110.41│
│营业利润增长率 │ 25.41│ 4.45│ -145.47│ 18.58│ -156.84│ 76.75│
│净利润增长率 │ 36.72│ 33.90│ -140.36│ 27.68│ -164.83│ 66.45│
│净资产增长率 │ -5.86│ -3.72│ -0.57│ 23.49│ 26.47│ 30.47│
│总资产增长率 │ -5.36│ -3.62│ -1.50│ 37.47│ 53.15│ 43.59│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本报告期销售规模│ 14648.92│ 9451.34│ 54.99│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税进项│ 892.98│ 679.91│ 31.34│
│ │税额增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产累│ 3344.18│ 4858.28│ -31.17│
│ │计折旧 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期采购规模│ 3318.63│ 2107.08│ 57.50│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁期内支付租金│ 1901.84│ 3311.08│ -42.56│
│营业收入 │本报告期销售规模│ 55009.91│ 39874.79│ 37.96│
│ │增加以及沈阳三家│ │ │ │
│ │公司本期统计周期│ │ │ │
│ │与上年对比存在差│ │ │ │
│ │异 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 45019.31│ 28107.98│ 60.17│
│财务费用 │汇兑损益的影响 │ 448.20│ -138.77│ 422.99│
│投资收益 │上报告期处置子公│ 6.78│ 631.41│ -98.93│
│ │司 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期公司购买│ 54.42│ 122.25│ -55.48│
│收益 │理财产品较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│部分应收款项账龄│ -578.40│ -292.85│ -97.51│
│ │延长，对应信用损│ │ │ │
│ │失计提比例上升，│ │ │ │
│ │本期计提坏账准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期费用率下│ -367.22│ -2201.27│ 83.32│
│ │降导致存货计提的│ │ │ │
│ │跌价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期终止花都│ 22.44│ 8.12│ 176.27│
│ │生活馆部分使用权│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期质量及延│ 5.08│ 25.34│ -79.95│
│ │期扣款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期诉讼赔偿款│ 4.32│ 659.64│ -99.34│
│ │支出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营活动现金│ -7055.05│ -20603.01│ 65.76│
│的现金流量净│流入有所改善 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买结构性理│ -689.92│ 3719.66│ -118.55│
│的现金流量净│财产品减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收回原控股股│ -401.80│ 13298.31│ -103.02│
│的现金流量净│东资金占用代偿款│ │ │ │
│额 │2.21亿及支付购买│ │ │ │
│ │子公司辽宁沈鹏电│ │ │ │
│ │力科技有限公司对│ │ │ │
│ │价9,912万 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买结构性存款 │ 14633.39│ 30787.63│ -52.47│
│应收款项 │收入增加 │ 10742.62│ 9451.34│ 13.66│
│合同资产 │--- │ 209.01│ 228.62│ -8.58│
│存货 │沈鹏电力及其子公│ 7725.88│ 6069.73│ 27.29│
│ │司存货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│正常折旧 │ 2679.66│ 2762.85│ -3.01│
│固定资产 │正常折旧 │ 3675.58│ 3719.36│ -1.18│
│使用权资产 │正常折旧 │ 3861.97│ 4858.28│ -20.51│
│短期借款 │原材料采购资金需│ 5905.66│ 5481.63│ 7.74│
│ │求上升 │ │ │ │
│合同负债 │预收加盟商定金等│ 3252.54│ 3417.11│ -4.82│
│ │相关款项的减少 │ │ │ │
│长期借款 │原材料采购资金需│ 1000.00│ ---│ ---│
│ │求上升 │ │ │ │
│租赁负债 │正常支付租金 │ 2390.54│ 3311.08│ -27.80│
│营业收入 │沈阳三家公司本期│ 34402.93│ 23494.87│ 46.43│
│ │统计周期6个月， │ │ │ │
│ │上年对比区间仅4 │ │ │ │
│ │个月，统计期间存│ │ │ │
│ │在差异 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 27300.42│ 15091.75│ 80.90│
│销售费用 │本期服装业务收入│ 5368.43│ 6320.77│ -15.07│
│ │下降，商场服务费│ │ │ │
│ │、权益费、代管服│ │ │ │
│ │务费等扣点费用随│ │ │ │
│ │之下降 │ │ │ │
│管理费用 │本期中介费以及审│ 1766.30│ 2388.95│ -26.06│
│ │计费较上年有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失的影│ 309.90│ -331.17│ 193.58│
│ │响 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 27.00│ 20.87│ 29.36│
│ │有所增长 │ │ │ │
│研发投入 │沈阳三家公司本期│ 321.28│ 217.09│ 47.99│
│ │统计周期6个月， │ │ │ │
│ │上年对比区间仅4 │ │ │ │
│ │个月，统计期间存│ │ │ │
│ │在差异 │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营活动现金│ -4479.40│ -4910.02│ 8.77│
│的现金流量净│流入有所改善 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买结构性理│ -11864.54│ 1136.42│ -1144.03│
│的现金流量净│财产品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收回原控股股│ 400.27│ 13393.79│ -97.01│
│的现金流量净│东资金占用代偿款│ │ │ │
│额 │2.21亿及支付购买│ │ │ │
│ │子公司辽宁沈鹏电│ │ │ │
│ │力科技有限公司对│ │ │ │
│ │价9,912万 │ │ │ │
│现金及现金等│受经营活动、投资│ -16108.63│ 9657.79│ -266.79│
│价物净增加额│活动、筹资活动产│ │ │ │
│ │生现金流量影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22374.40│ 30787.63│ 13571.98│ 11374.67│ 10630.00│ 32213.00│
│存货 │ 7705.95│ 6069.73│ 5980.04│ 7300.21│ 9856.54│ 10022.22│
│应收票据及应收账款 │ 14788.18│ 9554.24│ 3452.76│ 5675.75│ 7191.10│ 8554.35│
│合同资产 │ 190.38│ 228.62│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1347.48│ 1892.88│ 1078.92│ 1414.56│ 2149.57│ 2494.14│
│其他应收款 │ 399.04│ 715.42│ 1033.76│ 3863.35│ 9406.28│ 13256.87│
│流动资产合计 │ 48247.27│ 49949.09│ 36306.92│ 41562.77│ 57326.12│ 68734.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3608.72│ 3719.36│ 270.13│ 211.90│ 218.51│ 308.15│
│在建工程 │ 25.88│ 0.00│ 124.84│ 56.41│ 620.77│ 381.06│
│无形资产 │ 1275.66│ 1308.42│ 457.11│ 465.34│ 532.24│ 606.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 14960.09│ 16841.42│ 12279.89│ 18103.22│ 21706.68│ 24614.07│
│资产总计 │ 63207.37│ 66790.51│ 48586.82│ 59665.99│ 79032.81│ 93348.35│
│应付票据及应付账款 │ 3318.63│ 2107.08│ 1515.00│ 1747.77│ 2448.10│ 3688.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3128.97│ 3417.11│ 4283.69│ 4782.28│ 6574.37│ 6817.41│
│流动负债 │ 21022.32│ 21571.47│ 12607.14│ 15073.23│ 19274.12│ 20771.08│
│长期借款 │ 900.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3124.37│ 3725.78│ 2378.26│ 7359.78│ 9076.76│ 15220.63│
│负债合计 │ 24146.69│ 25297.25│ 14985.40│ 22433.00│ 28350.88│ 35991.70│
│实收资本 │ 71251.98│ 71251.98│ 71251.98│ 71251.98│ 71251.98│ 71251.98│
│资本公积金 │ 145593.82│ 145593.82│ 133072.97│ 131072.97│ 131072.97│ 131072.97│
│盈余公积 │ 6555.21│ 6555.21│ 6555.21│ 6555.21│ 6555.21│ 6555.21│
│未分配利润 │ -186140.01│ -183950.47│ -156008.43│ -150252.49│ -141347.44│ -137207.32│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 94.08│ 96.02│ 98.89│
│归属母公司权益 │ 39060.68│ 41493.25│ 33601.42│ 37138.91│ 50585.90│ 57257.76│
│股东权益合计 │ 39060.68│ 41493.25│ 33601.42│ 37232.99│ 50681.92│ 57356.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22374.40│ 14633.39│ 17088.50│ 30787.63│ 9958.45│ 23209.27│
│存货 │ 7705.95│ 7725.88│ 8056.96│ 6069.73│ 15025.89│ 6676.68│
│应收票据及应收账款 │ 14788.18│ 10794.82│ 8419.16│ 9554.24│ 18075.85│ 7432.07│
│合同资产 │ 190.38│ 209.01│ 229.41│ 228.62│ 207.99│ 154.94│
│预付款项 │ 1347.48│ 2585.27│ 2977.06│ 1892.88│ 2728.45│ 2047.75│
│其他应收款 │ 399.04│ 355.06│ 708.54│ 715.42│ 875.50│ 845.38│
│流动资产合计 │ 48247.27│ 48874.06│ 49678.09│ 49949.09│ 57549.05│ 53561.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3608.72│ 3675.58│ 3698.41│ 3719.36│ 3663.56│ 3693.13│
│在建工程 │ 25.88│ ---│ ---│ 0.00│ 79.83│ 52.96│
│无形资产 │ 1275.66│ 1308.40│ 1343.77│ 1308.42│ 1256.08│ 1281.05│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 14960.09│ 15501.06│ 16112.26│ 16841.42│ 16861.57│ 16206.40│
│资产总计 │ 63207.37│ 64375.12│ 65790.35│ 66790.51│ 74410.62│ 69767.59│
│应付票据及应付账款 │ 3318.63│ 2119.85│ 2274.78│ 2107.08│ 9420.00│ 3585.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3128.97│ 3252.54│ 3323.63│ 3417.11│ 3832.04│ 4304.70│
│流动负债 │ 21022.32│ 20699.81│ 21312.47│ 21571.47│ 27536.26│ 22161.18│
│长期借款 │ 900.00│ 1000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3124.37│ 3726.23│ 3220.54│ 3725.78│ 4380.04│ 3765.48│
│负债合计 │ 24146.69│ 24426.03│ 24533.01│ 25297.25│ 31916.29│ 25926.65│
│实收资本 │ 71251.98│ 71251.98│ 71251.98│ 71251.98│ 71251.98│ 71251.98│
│资本公积金 │ 145593.82│ 145593.82│ 145593.82│ 145593.82│ 145593.82│ 145593.82│
│盈余公积 │ 6555.21│ 6555.21│ 6555.21│ 6555.21│ 6555.21│ 6555.21│
│未分配利润 │ -186140.01│ -185323.64│ -184090.35│ -183950.47│ -182919.20│ -181536.69│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 39060.68│ 39949.08│ 41257.34│ 41493.25│ 42494.32│ 43840.94│
│股东权益合计 │ 39060.68│ 39949.08│ 41257.34│ 41493.25│ 42494.32│ 43840.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55009.91│ 60347.15│ 21649.50│ 28954.44│ 22989.15│ 38522.54│
│营业总成本 │ 56385.23│ 62582.19│ 30118.84│ 30842.79│ 27636.04│ 40959.75│
│营业税金及附加 │ 114.39│ 198.85│ 61.65│ 88.93│ 276.95│ 289.84│
│销售费用 │ 7645.12│ 12350.18│ 15505.06│ 15629.12│ 13845.49│ 16243.47│
│财务费用 │ 448.20│ 61.87│ 97.61│ 199.25│ -169.28│ 351.00│
│管理费用 │ 2674.14│ 4994.23│ 7164.59│ 5788.29│ 5602.98│ 7297.26│
│资产减值损失 │ -367.22│ -2963.73│ -3284.99│ -2242.70│ -4084.97│ -8215.79│
│公允价值变动净收益 │ 54.42│ 149.11│ -105.84│ 13.26│ -88.03│ ---│
│投资收益 │ 6.78│ 632.13│ 14.41│ 454.23│ 64.08│ 304.24│
│营业利润 │ -2197.11│ -4452.31│ -5468.32│ -9951.76│ -10561.56│ -5494.90│
│营业外收入 │ 5.08│ 511.75│ 178.86│ 3237.59│ 10790.16│ 8990.05│
│营业外支出 │ 4.32│ 701.98│ 1032.70│ 2140.65│ 1548.71│ 1183.78│
│利润总额 │ -2196.35│ -4642.53│ -6322.16│ -8854.82│ -1320.11│ 2311.38│
│所得税 │ -6.81│ -151.40│ -18.25│ 52.18│ 2822.87│ 6260.81│
│净利润 │ -2189.53│ -4491.13│ -6303.91│ -8906.99│ -4142.99│ -3949.44│
│归属母公司净利润 │ -2189.53│ -4491.13│ -6209.83│ -8905.05│ -4140.12│ -3948.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55009.91│ 34402.93│ 14369.18│ 60347.15│ 39874.79│ 23494.87│
│营业总成本 │ 56385.23│ 35141.42│ 14460.35│ 62582.19│ 41123.79│ 23769.11│
│营业税金及附加 │ 114.39│ 75.08│ 40.00│ 198.85│ 118.37│ 81.72│
│销售费用 │ 7645.12│ 5368.43│ 2884.76│ 12350.18│ 9191.67│ 6320.77│
│财务费用 │ 448.20│ 309.90│ 161.19│ 61.87│ -138.77│ -331.17│
│管理费用 │ 2674.14│ 1766.30│ 849.51│ 4994.23│ 3461.84│ 2388.95│
│资产减值损失 │ -367.22│ -237.24│ 163.61│ -2963.73│ -2201.27│ -1686.11│
│公允价值变动净收益 │ 54.42│ 45.92│ 19.22│ 149.11│ 122.25│ 85.51│
│投资收益 │ 6.78│ 2.81│ 1.05│ 632.13│ 631.41│ 632.13│
│营业利润 │ -2197.11│ -1360.27│ -156.33│ -4452.31│ -2945.53│ -1423.66│
│营业外收入 │ 5.08│ 14.32│ 1.74│ 511.75│ 25.34│ 20.57│
│营业外支出 │ 4.32│ 0.22│ 0.01│ 701.98│ 659.64│ 653.38│
│利润总额 │ -2196.35│ -1346.17│ -154.60│ -4642.53│ -3579.83│ -2056.48│
│所得税 │ -6.81│ 27.00│ -14.72│ -151.40│ -119.97│ 20.87│
│净利润 │ -2189.53│ -1373.17│ -139.88│ -4491.13│ -3459.86│ -2077.35│
│归属母公司净利润 │ -2189.53│ -1373.17│ -139.88│ -4491.13│ -3459.86│ -2077.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 54559.17│ 74380.58│ 32306.77│ 29995.23│ 33106.80│ 59682.04│
│经营活动现金流出 │ 61614.22│ 82732.30│ 30654.74│ 26869.30│ 32728.32│ 43414.75│
│经营活动现金流量净额│ -7055.05│ -8351.72│ 1652.03│ 3125.93│ 378.48│ 16267.29│
│投资活动现金流入 │ 19862.59│ 21501.65│ 27301.73│ 17368.28│ 12066.08│ 356.36│
│投资活动现金流出 │ 20552.51│ 8662.51│ 26005.06│ 16753.85│ 30933.83│ 24631.07│
│投资活动现金流量净额│ -689.92│ 12839.14│ 1296.66│ 614.43│ -18867.75│ -24274.71│
│筹资活动现金流入 │ 5678.70│ 27593.38│ 2000.00│ ---│ ---│ 100.00│
│筹资活动现金流出 │ 6080.50│ 14845.56│ 2581.03│ 2526.55│ 1653.24│ 1401.44│
│筹资活动现金流量净额│ -401.80│ 12747.82│ -581.03│ -2526.55│ -1653.24│ -1301.44│
│汇率变动对现金的影响│ -211.79│ -11.27│ 116.69│ 135.04│ 512.14│ -414.86│
│现金及等价物净增加额│ -8358.56│ 17223.97│ 2484.35│ 1348.85│ -19630.37│ -9723.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 54559.17│ 36201.14│ 16499.18│ 74380.58│ 37186.56│ 20226.93│
│经营活动现金流出 │ 61614.22│ 40680.54│ 17539.17│ 82732.30│ 57789.57│ 25136.95│
│经营活动现金流量净额│ -7055.05│ -4479.40│ -1039.98│ -8351.72│ -20603.01│ -4910.02│
│投资活动现金流入 │ 19862.59│ 6504.20│ 3602.44│ 21501.65│ 12188.07│ 9180.40│
│投资活动现金流出 │ 20552.51│ 18368.74│ 14835.16│ 8662.51│ 8468.42│ 8043.98│
│投资活动现金流量净额│ -689.92│ -11864.54│ -11232.72│ 12839.14│ 3719.66│ 1136.42│
│筹资活动现金流入 │ 5678.70│ 5400.00│ 260.00│ 27593.38│ 26093.38│ 25593.38│
│筹资活动现金流出 │ 6080.50│ 4999.73│ 1548.63│ 14845.56│ 12795.07│ 12199.59│
│筹资活动现金流量净额│ -401.80│ 400.27│ -1288.63│ 12747.82│ 13298.31│ 13393.79│
│汇率变动对现金的影响│ -211.79│ -164.96│ -100.68│ -11.27│ -55.04│ 37.60│
│现金及等价物净增加额│ -8358.56│ -16108.63│ -13662.01│ 17223.97│ -3640.09│ 9657.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9174.31│ 15.20│ 371.69│ -8.28│
│二季报 │ 14320.56│ 23.73│ -2449.04│ 54.53│
│三季报 │ 16379.92│ 27.14│ -1382.51│ 30.78│
│四季报 │ 20472.36│ 33.92│ -1031.27│ 22.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6317.36│ 29.18│ -5371.80│ 86.50│
│二季报 │ 4848.89│ 22.40│ -820.36│ 13.21│
│三季报 │ 4769.67│ 22.03│ 4885.70│ -78.68│
│四季报 │ 5713.58│ 26.39│ -4903.37│ 78.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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