财务分析☆ ◇002659 凯文教育 更新日期：2026-04-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ ---│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19.29│ -1703.91│ -3696.46│ -4972.25│ -9659.44│ -12062.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3696.46│ -4972.25│ -9651.37│ -12062.07│
│净利润增长率(%) │ -58.81│ 53.90│ 25.66│ 48.48│ 19.92│ 6.92│
│扣非净利润(万) │ 6.04│ -1785.90│ -3818.02│ -5206.34│ -9921.38│ -13253.63│
│营业总收(未调整:万) │ 9660.34│ 34666.02│ 31968.68│ 25388.52│ 17180.04│ 28430.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 31968.68│ 25388.52│ 17180.04│ 28430.18│
│总营收同比增长率(%) │ 6.54│ 8.44│ 25.92│ 47.78│ -39.57│ -11.44│
│加权净资产收益率(%) │ 0.01│ -0.79│ -1.69│ -2.23│ -4.20│ -4.98│
│资产负债比率(%) │ 26.14│ 27.51│ 30.43│ 29.24│ 30.62│ 32.63│
│净利润现金含量(%) │ -10452.64│ -724.69│ -151.03│ -131.00│ -230.88│ -100.72│
│基本每股收益(元) │ 0.0003│ -0.0300│ -0.0600│ -0.0800│ -0.1600│ -0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0001│ -0.0300│ -0.0600│ -0.0900│ -0.1700│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0003│ -0.0285│ -0.0618│ -0.0831│ -0.1615│ -0.2016│
│每股资本公积金(元) │ 3.3797│ 3.3797│ 3.3797│ 3.3797│ 3.3797│ 3.3797│
│每股未分配利润(元) │ -0.8405│ -0.8409│ -0.8105│ -0.7487│ -0.6657│ -0.5043│
│每股净资产(元) │ 3.5863│ 3.5864│ 3.6173│ 3.6787│ 3.7613│ 3.9212│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0337│ 0.2064│ 0.0933│ 0.1089│ 0.3728│ 0.2031│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ ---│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19.29│ -1703.91│ 95.66│ 73.50│ 46.84│ -3696.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46.84│ -3696.46│
│净利润增长率(%) │ -58.81│ 53.90│ 104.31│ 107.44│ 113.24│ 25.66│
│扣非净利润(万) │ 6.04│ -1785.90│ 22.11│ 19.67│ 6.32│ -3818.02│
│营业总收(未调整:万) │ 9660.34│ 34666.02│ 24981.82│ 17122.78│ 9067.47│ 31968.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9067.47│ 31968.68│
│总营收同比增长率(%) │ 6.54│ 8.44│ 10.82│ 12.51│ 17.68│ 25.92│
│加权净资产收益率(%) │ 0.01│ -0.79│ 0.04│ 0.03│ 0.02│ -1.69│
│资产负债比率(%) │ 26.14│ 27.51│ 28.06│ 28.58│ 28.47│ 30.43│
│净利润现金含量(%) │ -10452.64│ -724.69│ 10220.45│ 3217.13│ -5440.48│ -151.03│
│基本每股收益(元) │ 0.0003│ -0.0300│ 0.0020│ 0.0012│ 0.0008│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0001│ -0.0300│ 0.0004│ 0.0003│ 0.0001│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0003│ -0.0285│ 0.0016│ 0.0012│ 0.0008│ -0.0618│
│每股资本公积金(元) │ 3.3797│ 3.3797│ 3.3797│ 3.3797│ 3.3797│ 3.3797│
│每股未分配利润(元) │ -0.8405│ -0.8409│ -0.8095│ -0.8099│ -0.8097│ -0.8105│
│每股净资产(元) │ 3.5863│ 3.5864│ 3.6182│ 3.6178│ 3.6180│ 3.6173│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0337│ 0.2064│ 0.1634│ 0.0395│ -0.0426│ 0.0933│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 1.21│ 1.43│ 2.07│ 2.47│ 5.91│
│速动比率 │ 1.09│ 1.21│ 1.43│ 2.07│ 2.47│ 5.91│
│资产负债比率(%) │ 26.14│ 27.51│ 30.43│ 29.24│ 30.62│ 32.63│
│产权比率 │ 0.36│ 0.38│ 0.44│ 0.41│ 0.44│ 0.48│
│现金流比率%-短期债务│ -0.09│ 0.52│ 0.22│ 0.25│ 0.92│ 0.95│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 1.21│ 1.10│ 1.43│ 1.34│ 1.43│
│速动比率 │ 1.09│ 1.21│ 1.10│ 1.43│ 1.34│ 1.43│
│资产负债比率(%) │ 26.14│ 27.51│ 28.06│ 28.58│ 28.47│ 30.43│
│产权比率 │ 0.36│ 0.38│ 0.39│ 0.40│ 0.40│ 0.44│
│现金流比率%-短期债务│ -0.09│ 0.52│ 0.37│ 0.11│ -0.11│ 0.22│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.89│ 11.60│ 17.55│ 73.97│ 214.63│ 4467.72│
│存货周转率 │ 327.77│ 1398.76│ 1931.57│ 1196.63│ 724.19│ 1243.53│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 1.07│ 0.70│ 0.44│ 0.25│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 4.37│ 3.62│ 2.15│ 0.27│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.11│ 0.10│ 0.08│ 0.05│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.89│ 11.60│ 8.79│ 4.43│ 1.80│ 17.55│
│存货周转率 │ 327.77│ 1398.76│ 937.22│ 868.04│ 312.39│ 1931.57│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 1.07│ 0.77│ 0.51│ 0.27│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 4.37│ 2.92│ 2.00│ 1.05│ 3.62│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.11│ 0.08│ 0.06│ 0.03│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.01│ -0.79│ -1.71│ -2.26│ -4.29│ -5.14│
│销售毛利率 │ 26.28│ 26.75│ 27.45│ 24.14│ 14.35│ -0.58│
│营业利润率 │ 0.65│ 0.34│ -4.87│ -17.56│ -52.25│ -56.31│
│销售净利率 │ 0.39│ -4.72│ -10.87│ -19.09│ -56.17│ -42.32│
│总资产净利率 │ 0.01│ -0.54│ -1.12│ -1.53│ -2.87│ -3.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.01│ -0.79│ 0.04│ 0.03│ 0.02│ -1.71│
│销售毛利率 │ 26.28│ 26.75│ 29.18│ 29.33│ 32.40│ 27.45│
│营业利润率 │ 0.65│ 0.34│ 1.73│ 2.32│ 3.73│ -4.87│
│销售净利率 │ 0.39│ -4.72│ 0.64│ 0.67│ 0.60│ -10.87│
│总资产净利率 │ 0.01│ -0.54│ 0.05│ 0.04│ 0.02│ -1.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.54│ 8.44│ 25.92│ 47.78│ -39.57│ -11.44│
│营业利润增长率 │ -81.53│ 107.58│ 65.10│ 50.34│ 43.93│ 5.80│
│净利润增长率 │ -58.81│ 53.90│ 25.66│ 48.48│ 19.92│ 6.92│
│净资产增长率 │ 0.00│ -0.85│ -1.67│ -2.20│ -4.08│ -5.23│
│总资产增长率 │ -1.86│ -4.45│ 0.11│ -4.05│ -6.86│ -15.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.54│ 8.44│ 10.82│ 12.51│ 17.68│ 25.92│
│营业利润增长率 │ -81.53│ 107.58│ 132.70│ 139.56│ 178.83│ 65.10│
│净利润增长率 │ -58.81│ 53.90│ 104.31│ 107.44│ 113.24│ 25.66│
│净资产增长率 │ 0.00│ -0.85│ 0.02│ 0.01│ 0.02│ -1.67│
│总资产增长率 │ -1.86│ -4.45│ -3.24│ -2.55│ -2.71│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2025-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本期预付项目合作│ 980.88│ 69.56│ 1310.08│
│ │费增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期保证金减少 │ 155.21│ 229.53│ -32.38│
│预收款项 │本期预收房租增加│ 159.80│ 63.76│ 150.60│
│应付职工薪酬│本期因国庆假期提│ 505.20│ 1091.27│ -53.70│
│ │前支付工资 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交所得税减│ 552.96│ 1013.44│ -45.44│
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本期取得的政府补│ 15.15│ 11.04│ 37.26│
│ │助增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期购买银行理财│ 94.18│ 195.87│ -51.92│
│ │产品减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回教育服务│ 23.07│ -169.98│ 113.57│
│ │费 │ │ │ │
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截止日期:2025-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 23285.22│ 29632.74│ -21.42│
│应收款项 │--- │ 4619.73│ 3112.42│ 48.43│
│存货 │--- │ 16.02│ 11.86│ 35.01│
│投资性房地产│--- │ 181574.14│ 184033.81│ -1.34│
│固定资产 │--- │ 8525.12│ 8639.97│ -1.33│
│使用权资产 │--- │ 17466.07│ 17816.49│ -1.97│
│合同负债 │--- │ 1810.57│ 3693.37│ -50.98│
│长期借款 │--- │ 49000.00│ 54000.00│ -9.26│
│租赁负债 │--- │ 15480.36│ 15666.00│ -1.18│
│营业收入 │--- │ 17122.78│ 15219.21│ 12.51│
│营业成本 │--- │ 12100.72│ 10995.43│ 10.05│
│销售费用 │--- │ 248.32│ 217.36│ 14.24│
│管理费用 │--- │ 2050.74│ 2459.69│ -16.63│
│财务费用 │--- │ 1737.54│ 1780.59│ -2.42│
│所得税费用 │--- │ 283.24│ -205.13│ 238.08│
│经营活动产生│本期收到教育服务│ 2364.69│ -5652.93│ 141.83│
│的现金流量净│收入增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的购建固│ -611.23│ -141.67│ -331.46│
│的现金流量净│定资产、无形资产│ │ │ │
│额 │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -8096.65│ -7466.95│ -8.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -6347.52│ -13254.61│ 52.11│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15419.95│ 23130.69│ 29632.74│ 39569.67│ 44124.83│ 50707.69│
│存货 │ 19.01│ 24.45│ 11.86│ 12.15│ 20.04│ 20.60│
│应收票据及应收账款 │ 7365.28│ 2864.58│ 3112.42│ 530.38│ 156.12│ 3.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 369.89│ 107.46│ 69.56│ 62.10│ 85.93│ 612.83│
│其他应收款 │ 73.53│ 108.93│ 229.53│ 257.73│ 272.00│ 4328.58│
│流动资产合计 │ 25836.60│ 28939.98│ 35878.52│ 55123.96│ 59780.12│ 75373.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7166.58│ 7233.17│ 8639.97│ 9024.54│ 14592.04│ 112556.86│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1600.06│ 1612.37│ 2568.20│ 2709.36│ 11303.99│ 80801.39│
│商誉 │ 19670.23│ 19670.23│ 19670.23│ 19670.23│ 19670.23│ 19670.23│
│非流动资产合计 │ 266104.37│ 268526.60│ 275450.32│ 255865.16│ 264326.65│ 272617.44│
│资产总计 │ 291940.97│ 297466.58│ 311328.84│ 310989.12│ 324106.77│ 347990.52│
│应付票据及应付账款 │ 6668.63│ 6397.50│ 6584.61│ 4882.39│ 3844.13│ 4213.31│
│预收款项 │ 108.73│ 126.54│ 63.76│ 64.97│ 38.55│ 27.00│
│合同负债 │ 2469.47│ 3176.76│ 3693.37│ 8285.45│ 12653.89│ 2130.97│
│流动负债 │ 23641.02│ 23899.10│ 25020.73│ 26575.56│ 24230.07│ 12760.57│
│长期借款 │ 39000.00│ 44000.00│ 54000.00│ 64000.00│ 74000.00│ 99000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 52663.31│ 57942.01│ 69703.19│ 64357.52│ 75000.31│ 100797.27│
│负债合计 │ 76304.33│ 81841.11│ 94723.92│ 90933.08│ 99230.38│ 113557.84│
│实收资本 │ 59828.04│ 59828.04│ 59828.04│ 59828.04│ 59828.04│ 59828.04│
│资本公积金 │ 202202.41│ 202202.41│ 202202.41│ 202202.41│ 202202.41│ 202202.41│
│盈余公积 │ 2834.61│ 2834.61│ 2834.61│ 2834.61│ 2834.61│ 2834.61│
│未分配利润 │ -50287.36│ -50306.65│ -48488.69│ -44792.23│ -39830.07│ -30170.63│
│少数股东权益 │ 1075.11│ 1056.73│ 188.96│ -31.65│ -157.52│ -167.54│
│归属母公司权益 │ 214561.53│ 214568.75│ 216415.96│ 220087.69│ 225033.91│ 234600.21│
│股东权益合计 │ 215636.64│ 215625.48│ 216604.91│ 220056.04│ 224876.39│ 234432.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15419.95│ 23130.69│ 22464.92│ 23285.22│ 19571.29│ 29632.74│
│存货 │ 19.01│ 24.45│ 25.89│ 16.02│ 27.38│ 11.86│
│应收票据及应收账款 │ 7365.28│ 2864.58│ 2574.87│ 4619.73│ 6950.97│ 3112.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 369.89│ 107.46│ 980.88│ 829.32│ 499.25│ 69.56│
│其他应收款 │ 73.53│ 108.93│ 155.21│ 172.24│ 244.69│ 229.53│
│流动资产合计 │ 25836.60│ 28939.98│ 28953.10│ 31720.60│ 30245.47│ 35878.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7166.58│ 7233.17│ 8453.71│ 8525.12│ 8601.12│ 8639.97│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1600.06│ 1612.37│ 2482.64│ 2507.45│ 2156.94│ 2568.20│
│商誉 │ 19670.23│ 19670.23│ 19670.23│ 19670.23│ 19670.23│ 19670.23│
│非流动资产合计 │ 266104.37│ 268526.60│ 272293.66│ 271667.99│ 272658.57│ 275450.32│
│资产总计 │ 291940.97│ 297466.58│ 301246.76│ 303388.60│ 302904.04│ 311328.84│
│应付票据及应付账款 │ 6668.63│ 6397.50│ 6724.18│ 6514.61│ 5738.65│ 6584.61│
│预收款项 │ 108.73│ 126.54│ 159.80│ 104.73│ 106.90│ 63.76│
│合同负债 │ 2469.47│ 3176.76│ 4498.94│ 1810.57│ 2076.89│ 3693.37│
│流动负债 │ 23641.02│ 23899.10│ 26274.79│ 22192.82│ 22542.46│ 25020.73│
│长期借款 │ 39000.00│ 44000.00│ 44000.00│ 49000.00│ 49000.00│ 54000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 52663.31│ 57942.01│ 58248.56│ 64520.53│ 63706.05│ 69703.19│
│负债合计 │ 76304.33│ 81841.11│ 84523.35│ 86713.35│ 86248.51│ 94723.92│
│实收资本 │ 59828.04│ 59828.04│ 59828.04│ 59828.04│ 59828.04│ 59828.04│
│资本公积金 │ 202202.41│ 202202.41│ 202202.41│ 202202.41│ 202202.41│ 202202.41│
│盈余公积 │ 2834.61│ 2834.61│ 2834.61│ 2834.61│ 2834.61│ 2834.61│
│未分配利润 │ -50287.36│ -50306.65│ -48430.13│ -48452.28│ -48441.86│ -48488.69│
│少数股东权益 │ 1075.11│ 1056.73│ 254.35│ 229.77│ 196.76│ 188.96│
│归属母公司权益 │ 214561.53│ 214568.75│ 216469.06│ 216445.47│ 216458.77│ 216415.96│
│股东权益合计 │ 215636.64│ 215625.48│ 216723.41│ 216675.24│ 216655.53│ 216604.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9660.34│ 34666.02│ 31968.68│ 25388.52│ 17180.04│ 28430.18│
│营业总成本 │ 9352.50│ 34635.22│ 33588.70│ 30185.23│ 26713.80│ 45632.13│
│营业税金及附加 │ 311.01│ 1202.47│ 1428.89│ 1068.55│ 1051.97│ 515.66│
│销售费用 │ 158.05│ 450.58│ 550.50│ 675.15│ 521.56│ 1689.77│
│财务费用 │ 714.52│ 3323.32│ 3675.02│ 4258.84│ 5555.16│ 7167.88│
│管理费用 │ 1047.16│ 4264.46│ 4742.33│ 4923.01│ 4870.45│ 7662.58│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 17.67│ 104.69│ 243.58│ 309.01│ 340.77│ 1283.44│
│营业利润 │ 62.53│ 117.98│ -1555.81│ -4457.89│ -8976.22│ -16007.65│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ ---│ ---│ 84.82│ ---│ ---│ ---│
│利润总额 │ 62.53│ 117.98│ -1640.63│ -4457.89│ -8976.22│ -16007.65│
│所得税 │ 24.86│ 1754.11│ 1835.23│ 388.48│ 673.20│ -3977.30│
│净利润 │ 37.68│ -1636.14│ -3475.86│ -4846.37│ -9649.42│ -12030.35│
│归属母公司净利润 │ 19.29│ -1703.91│ -3696.46│ -4972.25│ -9659.44│ -12062.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9660.34│ 34666.02│ 24981.82│ 17122.78│ 9067.47│ 31968.68│
│营业总成本 │ 9352.50│ 34635.22│ 24685.10│ 16746.95│ 8589.02│ 33588.70│
│营业税金及附加 │ 311.01│ 1202.47│ 911.16│ 609.63│ 313.96│ 1428.89│
│销售费用 │ 158.05│ 450.58│ 328.64│ 248.32│ 86.24│ 550.50│
│财务费用 │ 714.52│ 3323.32│ 2565.62│ 1737.54│ 866.80│ 3675.02│
│管理费用 │ 1047.16│ 4264.46│ 3111.85│ 2050.74│ 1117.55│ 4742.33│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 17.67│ 104.69│ 94.18│ 67.89│ 34.25│ 243.58│
│营业利润 │ 62.53│ 117.98│ 433.01│ 397.56│ 338.63│ -1555.81│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 84.82│
│利润总额 │ 62.53│ 117.98│ 433.01│ 397.56│ 338.63│ -1640.63│
│所得税 │ 24.86│ 1754.11│ 271.96│ 283.24│ 283.99│ 1835.23│
│净利润 │ 37.68│ -1636.14│ 161.05│ 114.32│ 54.64│ -3475.86│
│归属母公司净利润 │ 19.29│ -1703.91│ 95.66│ 73.50│ 46.84│ -3696.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4981.54│ 38152.05│ 28743.92│ 22926.25│ 34232.09│ 47787.29│
│经营活动现金流出 │ 6998.07│ 25804.03│ 23161.29│ 16412.50│ 11930.47│ 35638.43│
│经营活动现金流量净额│ -2016.54│ 12348.01│ 5582.63│ 6513.75│ 22301.61│ 12148.86│
│投资活动现金流入 │ 18017.67│ 102724.75│ 203843.58│ 118960.16│ 231688.59│ 455979.42│
│投资活动现金流出 │ 18085.71│ 106947.63│ 203937.58│ 119964.95│ 230250.37│ 441351.14│
│投资活动现金流量净额│ -68.04│ -4222.87│ -94.00│ -1004.79│ 1438.22│ 14628.28│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 800.00│ ---│ ---│ 4345.61│ 5090.00│
│筹资活动现金流出 │ 5608.56│ 15394.22│ 15440.98│ 10014.32│ 30784.32│ 67761.23│
│筹资活动现金流量净额│ -5608.56│ -14594.22│ -15440.98│ -10014.32│ -26438.71│ -62671.23│
│汇率变动对现金的影响│ -17.60│ -27.01│ 16.96│ 19.02│ 92.31│ -23.34│
│现金
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