财务分析☆ ◇002667 *ST威领 更新日期：2026-10-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -1959.03│ -41453.95│ -30792.62│ -22321.02│ 8239.41│ -9592.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -30792.62│ -22321.02│ 8203.06│ -9592.25│
│净利润增长率(%) │ -1884.77│ -34.62│ -37.95│ -372.11│ 185.90│ -1998.90│
│扣非净利润(万) │ -1577.26│ -30238.57│ -32244.24│ -21739.89│ 7937.29│ -9970.99│
│营业总收(未调整:万) │ 27196.66│ 32022.42│ 53267.14│ 114140.11│ 118594.68│ 22896.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 53267.14│ 114140.11│ 118594.68│ 22896.72│
│总营收同比增长率(%) │ 219.51│ -39.88│ -53.33│ -3.76│ 417.95│ -21.09│
│加权净资产收益率(%) │ -46.81│ -257.10│ -59.02│ -60.05│ 11.40│ -13.12│
│资产负债比率(%) │ 90.77│ 90.70│ 55.75│ 45.39│ 51.42│ 25.20│
│净利润现金含量(%) │ -653.65│ -8.48│ 20.29│ 5.23│ 45.37│ 152.30│
│基本每股收益(元) │ -0.0752│ -1.6900│ -1.3000│ -0.9700│ 0.3600│ -0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0605│ -1.2300│ -1.3600│ -0.9400│ 0.3400│ -0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0752│ -1.5908│ -1.2705│ -0.9206│ 0.3388│ -0.4150│
│每股资本公积金(元) │ 2.0974│ 2.0975│ 1.8049│ 1.8076│ 1.6753│ 1.0197│
│每股未分配利润(元) │ -2.7102│ -2.6350│ -1.1227│ 0.1477│ 1.0655│ 0.7603│
│每股净资产(元) │ -0.2022│ -0.1230│ 1.5079│ 2.7868│ 3.2223│ 2.9483│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4914│ 0.1348│ -0.2578│ -0.0482│ 0.1537│ -0.6321│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1959.03│ 1669.53│ -41453.95│ -1304.79│ 109.76│ -2499.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109.76│ -2499.39│
│净利润增长率(%) │ -1884.77│ 166.80│ -34.62│ 88.44│ 102.16│ -58.75│
│扣非净利润(万) │ -1577.26│ 1718.05│ -30238.57│ -9181.12│ -6421.84│ -2508.01│
│营业总收(未调整:万) │ 27196.66│ 14456.87│ 32022.42│ 21304.07│ 8511.91│ 6120.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8511.91│ 6120.99│
│总营收同比增长率(%) │ 219.51│ 136.19│ -39.88│ -53.88│ -69.27│ -42.99│
│加权净资产收益率(%) │ -46.81│ -70.43│ -257.10│ -3.64│ 0.30│ -7.08│
│资产负债比率(%) │ 90.77│ 89.52│ 90.70│ 77.72│ 74.02│ 56.20│
│净利润现金含量(%) │ -653.65│ 337.30│ -8.48│ -183.60│ -1772.57│ 200.59│
│基本每股收益(元) │ -0.0752│ 0.0640│ -1.6900│ -0.0551│ 0.0046│ -0.1060│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0605│ 0.0659│ -1.2300│ -0.3788│ -0.2713│ -0.1035│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0752│ 0.0641│ -1.5908│ -0.0538│ 0.0045│ -0.1031│
│每股资本公积金(元) │ 2.0974│ 2.0974│ 2.0975│ 1.3942│ 1.3940│ 1.8052│
│每股未分配利润(元) │ -2.7102│ -2.5856│ -2.6350│ -1.1809│ -1.1182│ -1.2258│
│每股净资产(元) │ -0.2022│ -0.0763│ -0.1230│ 1.0377│ 1.1011│ 1.4051│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4914│ 0.2161│ 0.1348│ 0.0988│ -0.0803│ -0.2069│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.27│ 0.24│ 0.64│ 0.87│ 1.36│ 3.24│
│速动比率 │ 0.22│ 0.19│ 0.57│ 0.68│ 0.96│ 2.43│
│资产负债比率(%) │ 90.77│ 90.70│ 55.75│ 45.39│ 51.42│ 25.20│
│产权比率 │ ---│ ---│ 2.54│ 1.36│ 1.71│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.03│ -0.08│ -0.02│ 0.03│ -0.66│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.27│ 0.40│ 0.24│ 0.48│ 0.43│ 0.56│
│速动比率 │ 0.22│ 0.35│ 0.19│ 0.43│ 0.31│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 90.77│ 89.52│ 90.70│ 77.72│ 74.02│ 56.20│
│产权比率 │ ---│ ---│ ---│ 6.46│ 5.45│ 2.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.05│ 0.03│ 0.02│ -0.02│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.81│ 8.91│ 7.44│ 9.87│ 10.27│ 2.21│
│存货周转率 │ 1.95│ 5.22│ 6.43│ 3.37│ 2.17│ 1.12│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 0.87│ 1.02│ 1.07│ 1.04│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.51│ 0.88│ 1.92│ 3.53│ 2.29│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.19│ 0.29│ 0.49│ 0.67│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.81│ 5.60│ 8.91│ 3.98│ 1.90│ 1.30│
│存货周转率 │ 1.95│ 0.92│ 5.22│ 3.81│ 1.06│ 1.28│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 0.41│ 0.87│ 0.40│ 0.19│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.22│ 0.51│ 0.33│ 0.13│ 0.10│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.08│ 0.19│ 0.11│ 0.05│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -84.25│ -33.03│ 10.51│ -14.08│
│销售毛利率 │ 63.64│ 18.80│ -1.32│ 15.42│ 42.12│ 24.01│
│营业利润率 │ 21.91│ -138.80│ -77.08│ -23.27│ 21.70│ -44.76│
│销售净利率 │ -0.34│ -141.76│ -77.41│ -25.42│ 16.31│ -41.92│
│总资产净利率 │ -0.06│ -27.23│ -22.40│ -12.54│ 10.87│ -10.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ ---│ -5.19│ 0.41│ -7.34│
│销售毛利率 │ 63.64│ 67.55│ 18.80│ 6.03│ -4.16│ -1.87│
│营业利润率 │ 21.91│ 29.71│ -138.80│ -50.69│ -87.22│ -57.88│
│销售净利率 │ -0.34│ 29.15│ -141.76│ -7.81│ 30.93│ -57.88│
│总资产净利率 │ -0.06│ 2.40│ -27.23│ -0.89│ 1.45│ -2.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 219.51│ -39.88│ -53.33│ -3.76│ 417.95│ -21.09│
│营业利润增长率 │ 180.27│ -8.25│ -54.57│ -203.21│ 351.13│ -8851.94│
│净利润增长率 │ -1884.77│ -34.62│ -37.95│ -372.11│ 185.90│ -1998.90│
│净资产增长率 │ -64.43│ -108.77│ -45.91│ -13.77│ 15.01│ -12.47│
│总资产增长率 │ -0.54│ 0.39│ -17.55│ -22.64│ 174.60│ 4.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 219.51│ 136.19│ -39.88│ -53.88│ -69.27│ -42.99│
│营业利润增长率 │ 180.27│ 221.25│ -8.25│ 40.78│ 1.76│ -46.19│
│净利润增长率 │ -1884.77│ 166.80│ -34.62│ 88.44│ 102.16│ -58.75│
│净资产增长率 │ -64.43│ 37.95│ -108.77│ -31.18│ -26.98│ -6.82│
│总资产增长率 │ -0.54│ 10.21│ 0.39│ 25.71│ 18.02│ -3.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 8188.00│ 7443.07│ 10.01│
│应收款项 │--- │ 2552.66│ 2993.24│ -14.72│
│存货 │--- │ 4861.55│ 5266.46│ -7.69│
│长期股权投资│--- │ 8685.23│ 8500.46│ 2.17│
│固定资产 │--- │ 63203.94│ 65938.52│ -4.15│
│在建工程 │--- │ 13054.15│ 11468.31│ 13.83│
│使用权资产 │--- │ 1100.59│ 1202.57│ -8.48│
│短期借款 │--- │ 18311.41│ 21501.32│ -14.84│
│合同负债 │--- │ 7927.21│ 2571.25│ 208.30│
│长期借款 │--- │ 28984.49│ 21595.64│ 34.21│
│租赁负债 │--- │ 990.97│ 1024.76│ -3.30│
│其他应收款 │--- │ 4351.34│ 3039.58│ 43.16│
│应交税费 │--- │ 4931.05│ 2370.96│ 107.98│
│一年内到期的│--- │ 14508.57│ 25361.79│ -42.79│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 1125.09│ 392.78│ 186.45│
│营业收入 │报告期内新增有色│ 27196.66│ 8511.91│ 219.51│
│ │金属开采 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 9889.29│ 8865.74│ 11.55│
│销售费用 │报告期内销售人员│ 183.55│ 73.71│ 149.02│
│ │薪酬、招待费增加│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6450.99│ 5659.69│ 13.98│
│财务费用 │报告期内利息支出│ 4515.77│ 1469.39│ 207.32│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内新增有色│ 5600.45│ -78.43│ 7240.39│
│ │金属开采 │ │ │ │
│研发投入 │报告期内研发人员│ 182.60│ 402.49│ -54.63│
│ │薪资和材料投入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内购买商品│ 12805.12│ -1945.64│ 758.14│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内取得子公│ -4031.40│ -16170.00│ 75.07│
│的现金流量净│司支付现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内取得借款│ -10637.65│ 21725.04│ -148.96│
│的现金流量净│减少，支付其他与│ │ │ │
│额 │筹资活动有关的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1864.82│ 3554.85│ -152.46│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │货款及融资款增加│ 21513.13│ 7443.07│ 189.04│
│应收款项融资│应收票据到期 │ 43.55│ 2.00│ 2077.55│
│预付款项 │预付货款增加 │ 6836.85│ 3724.01│ 83.59│
│其他应收款 │保证金增加 │ 4814.47│ 3039.58│ 58.39│
│合同负债 │预收货款增加 │ 6167.31│ 2571.25│ 139.86│
│其他流动负债│预收货款增加 │ 870.28│ 392.78│ 121.57│
│长期借款 │融资款增加 │ 33050.99│ 21595.64│ 53.04│
│营业收入 │与同期相比新增合│ 14456.87│ 6120.99│ 136.19│
│ │并范围 │ │ │ │
│营业成本 │多金属矿开采相比│ 4691.00│ 6235.74│ -24.77│
│ │锂化合物成本较低│ │ │ │
│税金及附加 │与同期相比新增合│ 982.12│ 52.40│ 1774.38│
│ │并范围 │ │ │ │
│销售费用 │与同期相比新增合│ 102.13│ 41.43│ 146.54│
│ │并范围 │ │ │ │
│管理费用 │与同期相比新增合│ 3910.16│ 2683.62│ 45.70│
│ │并范围 │ │ │ │
│研发费用 │研发直接投入减少│ 89.46│ 230.34│ -61.16│
│财务费用 │利息支出增加 │ 1132.63│ 560.32│ 102.14│
│其他收益 │收到财政补助款减│ 5.79│ 39.37│ -85.30│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业净利│ -21.88│ -2.44│ -797.50│
│ │润影响 │ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账准备金额│ 755.95│ 106.76│ 608.07│
│ │转回 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ 6.09│ 2.54│ 140.07│
│ │金额转回 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 0.00│ -5.97│ 100.00│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外支出 │支付公益性捐赠、│ 77.32│ 0.37│ 20700.78│
│ │滞纳金费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 5631.39│ -5013.51│ 212.32│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付其他投资│ -2356.44│ 632.57│ -472.52│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款增加│ 10795.14│ 280.67│ 3746.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8188.00│ 7443.07│ 11052.18│ 13377.67│ 67400.11│ 25599.10│
│存货 │ 4861.55│ 5266.46│ 4686.89│ 12100.40│ 45230.34│ 17933.30│
│应收票据及应收账款 │ 2691.31│ 3083.40│ 5509.57│ 13349.40│ 18419.32│ 14331.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 2382.63│ 380.49│ 661.11│
│预付款项 │ 3904.54│ 3724.01│ 17361.26│ 4275.46│ 6823.46│ 5128.30│
│其他应收款 │ 4351.34│ 3039.58│ 3976.70│ 6398.75│ 4269.34│ 6120.61│
│流动资产合计 │ 27280.77│ 25882.40│ 47408.56│ 56550.67│ 156247.64│ 71683.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8685.23│ 8500.46│ 9609.64│ 4352.41│ 7091.12│ 7081.15│
│固定资产净额 │ 63203.94│ 65938.52│ 60369.17│ 61198.66│ 57816.24│ 9357.45│
│在建工程 │ 13054.15│ 11468.31│ 19686.67│ 21215.88│ 1468.05│ 49.74│
│无形资产 │ 28298.04│ 29073.84│ 6468.88│ 6818.28│ 6969.98│ 3258.46│
│商誉 │ 14187.76│ 14187.76│ 12884.61│ 17393.96│ 17393.96│ ---│
│非流动资产合计 │ 138873.68│ 141166.11│ 118996.09│ 145283.57│ 104557.13│ 23293.04│
│资产总计 │ 166154.44│ 167048.51│ 166404.65│ 201834.24│ 260804.77│ 94976.18│
│应付票据及应付账款 │ 18026.82│ 19704.56│ 29436.09│ 25794.70│ 15028.35│ 1278.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7927.21│ 2571.25│ 4155.09│ 3040.71│ 16147.41│ 10877.04│
│流动负债 │ 100554.11│ 108387.40│ 74600.58│ 64958.57│ 115292.28│ 22133.43│
│长期借款 │ 28984.49│ 21595.64│ 16981.82│ 24472.73│ 16621.43│ ---│
│长期应付款 │ 11368.04│ 11368.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 50269.17│ 43130.50│ 18167.34│ 26645.06│ 18805.45│ 1802.97│
│负债合计 │ 150823.28│ 151517.89│ 92767.92│ 91603.63│ 134097.74│ 23936.41│
│实收资本 │ 26059.15│ 26059.15│ 24237.10│ 24246.20│ 24322.20│ 23113.20│
│资本公积金 │ 54655.23│ 54657.97│ 43745.22│ 43828.36│ 40745.87│ 23567.77│
│盈余公积 │ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│
│未分配利润 │ -70624.37│ -68665.33│ -27211.38│ 3581.24│ 25916.02│ 17573.83│
│少数股东权益 │ 20601.49│ 18735.73│ 37089.57│ 42661.23│ 48332.73│ 2894.45│
│归属母公司权益 │ -5270.32│ -3205.12│ 36547.16│ 67569.38│ 78374.31│ 68145.33│
│股东权益合计 │ 15331.17│ 15530.61│ 73636.74│ 110230.62│ 126707.04│ 71039.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8188.00│ 21513.13│ 7443.07│ 9150.24│ 9877.50│ 4531.79│
│存货 │ 4861.55│ 4935.27│ 5266.46│ 5814.89│ 12097.41│ 5076.50│
│应收票据及应收账款 │ 2691.31│ 2261.71│ 3083.40│ 6711.80│ 5106.31│ 6480.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3904.54│ 6836.85│ 3724.01│ 29478.94│ 9881.95│ 20356.90│
│其他应收款 │ 4351.34│ 4814.47│ 3039.58│ 4491.91│ 3406.31│ 2840.13│
│流动资产合计 │ 27280.77│ 44007.60│ 25882.40│ 58754.40│ 43721.54│ 42481.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8685.23│ 8467.47│ 8500.46│ 10664.80│ 10615.43│ 9550.87│
│固定资产净额 │ 63203.94│ 64598.80│ 65938.52│ 67074.12│ 68655.55│ 59015.47│
│在建工程 │ 13054.15│ 12306.43│ 11468.31│ 20030.75│ 19768.36│ 19830.65│
│无形资产 │ 28298.04│ 28981.13│ 29073.84│ 21133.41│ 21232.37│ 6368.59│
│商誉 │ 14187.76│ 14187.76│ 14187.76│ 23053.63│ 23053.63│ 12884.61│
│非流动资产合计 │ 138873.68│ 140089.55│ 141166.11│ 150436.40│ 152672.44│ 117555.96│
│资产总计 │ 166154.44│ 184097.15│ 167048.51│ 209190.80│ 196393.98│ 160037.28│
│应付票据及应付账款 │ 18026.82│ 18317.90│ 19704.56│ 20308.74│ 22948.22│ 24299.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7927.21│ 6167.31│ 2571.25│ 30401.78│ 13736.75│ 3316.90│
│流动负债 │ 100554.11│ 110248.68│ 108387.40│ 122304.71│ 102467.74│ 76309.79│
│长期借款 │ 28984.49│ 33050.99│ 21595.64│ 13800.94│ 16436.36│ 12436.36│
│长期应付款 │ 11368.04│ 11368.04│ 11368.04│ 25372.19│ 25372.19│ ---│
│非流动负债 │ 50269.17│ 54556.76│ 43130.50│ 40287.77│ 42908.86│ 13625.61│
│负债合计 │ 150823.28│ 164805.45│ 151517.89│ 162592.48│ 145376.60│ 89935.40│
│实收资本 │ 26059.15│ 26059.15│ 26059.15│ 24237.10│ 24237.10│ 24237.10│
│资本公积金 │ 54655.23│ 54657.62│ 54657.97│ 33791.88│ 33787.54│ 43752.58│
│盈余公积 │ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│
│未分配利润 │ -70624.37│ -67378.05│ -68665.33│ -28621.07│ -27101.62│ -29710.78│
│少数股东权益 │ 20601.49│ 21280.61│ 18735.73│ 21447.36│ 24330.46│ 36045.91│
│归属母公司权益 │ -5270.32│ -1988.91│ -3205.12│ 25150.97│ 26686.92│ 34055.97│
│股东权益合计 │ 15331.17│ 19291.70│ 15530.61│ 46598.32│ 51017.38│ 70101.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27196.66│ 32022.42│ 53267.14│ 114140.11│ 118594.68│ 22896.72│
│营业总成本 │ 22746.10│ 62226.89│ 77188.68│ 126098.67│ 89448.12│ 28850.68│
│营业税金及附加 │ 1523.90│ 1411.72│ 442.39│ 497.27│ 883.04│ 450.94│
│销售费用 │ 183.55│ 335.79│ 246.87│ 1585.33│ 1998.55│ 2069.32│
│财务费用 │ 4515.77│ 4744.63│ 2530.45│ 3075.53│ 1229.06│ -328.83│
│管理费用 │ 6450.99│ 28810.50│ 16870.06│ 18881.87│ 11873.52│ 7747.02│
│资产减值损失 │ 19.46│ -12203.96│ -16242.25│ -12954.92│ -1375.52│ -910.26│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -791.08│ 464.55│ ---│ ---│ -544.78│
│投资收益 │ 736.12│ -1481.02│ -48.88│ 139.91│ -34.58│ 658.02│
│营业利润 │ 5959.24│ -44445.54│ -41057.54│ -26562.98│ 25737.83│ -10248.96│
│营业外收入 │ 12.96│ 42.65│ 29.16│ 69.08│ 34.41│ 157.89│
│营业外支出 │ 465.03│ 1297.39│ 98.68│ 651.68│ -73.56│ 189.55│
│利润总额 │ 5507.17│ -45700.28│ -41127.06│ -27145.58│ 25845.80│ -10280.61│
│所得税 │ 5600.45│ -306.71│ 108.32│ 1873.70│ 6502.84│ -682.81│
│净利润 │ -93.28│ -45393.57│ -41235.38│ -29019.27│ 19342.96│ -9597.80│
│归属母公司净利润 │ -1959.03│ -41453.95│ -30792.62│ -22321.02│ 8239.41│ -9592.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27196.66│ 14456.87│ 32022.42│ 21304.07│ 8511.91│ 6120.99│
│营业总成本 │ 22746.10│ 10907.50│ 62226.89│ 33120.15│ 16615.22│ 9803.84│
│营业税金及附加 │ 1523.90│ 982.12│ 1411.72│ 460.74│ 144.19│ 52.40│
│销售费用 │ 183.55│ 102.13│ 335.79│ 184.62│ 73.71│ 41.43│
│财务费用 │ 4515.77│ 1132.63│ 4744.63│ 2525.54│ 1469.39│ 560.32│
│管理费用 │ 6450.99│ 3910.16│ 28810.50│ 9240.23│ 5659.69│ 2683.62│
│资产减值损失 │ 19.46│ 6.09│ -12203.96│ -420.27│ -395.11│ 2.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -791.08│ -101.37│ ---│ ---│
│投资收益 │ 736.12│ -21.88│ -1481.02│ 273.24│ 104.85│ -2.44│
│营业利润 │ 5959.24│ 4295.31│ -44445.54│ -10799.95│ -7424.09│ -3542.58│
│营业外收入 │ 12.96│ 2.77│ 42.65│ 10258.50│ 10205.33│ 0.11│
│营业外支出 │ 465.03│ 77.32│ 1297.39│ 1152.17│ 226.64│ 0.37│
│利润总额 │ 5507.17│ 4220.77│ -45700.28│ -1693.62│ 2554.60│ -3542.84│
│所得税 │ 5600.45│ 6.35│ -306.71│ -29.00│ -78.43│ 0.21│
│净利润 │ -93.28│ 4214.41│ -45393.57│ -1664.62│ 2633.03│ -3543.06│
│归属母公司净利润 │ -1959.03│ 1669.53│ -41453.95│ -1304.79│ 109.76│ -2499.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58908.68│ 104897.24│ 95276.21│ 99877.87│ 118725.45│ 28243.06│
│经营活动现金流出 │ 46103.55│ 101383.80│ 101523.76│ 101046.22│ 114987.50│ 42851.97│
│经营活动现金流量净额│ 12805.12│ 3513.43│ -6247.55│ -1168.35│ 3737.95│ -14608.91│
│投资活动现金流入 │ 275.17│ 1460.32│ 4862.86│ 26141.58│ 5862.42│ 32639.56│
│投资活动现金流出 │ 4306.57│ 35353.45│ 11898.45│ 50946.25│ 76037.72│ 9167.50│
│投资活动现金流量净额│ -4031.40│ -33893.12│ -7035.59│ -24804.67│ -70175.29│ 23472.06│
│筹资活动现金流入 │ 54191.11│ 109631.64│ 38713.15│ 39530.00│ 128510.22│ 8699.00│
│筹资活动现金流出 │ 64828.76│ 77330.61│ 32598.94│ 68344.03│ 20692.11│ 657.17│
│筹资活动现金流量净额│ -10637.65│ 32301.02│ 6114.20│ -28814.03│ 107818.11│ 8041.83│
│汇率变动对现金的影响│ -0.89│ -58.95│ 5.10│ 13.28│ 3.48│ -1.45│
│现金及等价物净增加额│ -1864.82│ 1862.38│ -7163.83│ -54773.77│ 41384.25│ 16903.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58908.68│ 29499.96│ 104897.24│ 75474.79│ 51035.31│ 15353.21│
│经营活动现金流出 │ 46103.55│ 23868.57│ 101383.80│ 73079.25│ 52980.95│ 20366.72│
│经营活动现金流量净额│ 12805.12│ 5631.39│ 3513.43│ 2395.54│ -1945.64│ -5013.51│
│投资活动现金流入 │ 275.17│ 0.00│ 1460.32│ 848.22│ 848.22│ 848.22│
│投资活动现金流出 │ 4306.57│ 2356.44│ 35353.45│ 26759.54│ 17018.22│ 215.65│
│投资活动现金流量净额│ -4031.40│ -2356.44│ -33893.12│ -25911.31│ -16170.00│ 632.57│
│筹资活动现金流入 │ 54191.11│ 47812.91│ 109631.64│ 95047.63│ 64668.95│ 18270.00│
│筹资活动现金流出 │ 64828.76│ 37017.77│ 77330.61│ 68145.18│ 42943.91│ 17989.33│
│筹资活动现金流量净额│ -10637.65│ 10795.14│ 32301.02│ 26902.45│ 21725.04│ 280.67│
│汇率变动对现金的影响│ -0.89│ -0.46│ -58.95│ -57.81│ -54.56│ -0.55│
│现金及等价物净增加额│ -1864.82│ 14069.63│ 1862.38│ 3328.87│ 3554.85│ -4100.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6120.99│ 19.11│ -2499.39│ 6.03│
│二季报 │ 2390.92│ 7.47│ 2609.16│ -6.29│
│三季报 │ 12792.16│ 39.95│ -1414.55│ 3.41│
│四季报 │ 10718.34│ 33.47│ -40149.16│ 96.85│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10736.34│ 20.16│ -1574.38│ 5.11│
│二季报 │ 16963.02│ 31.85│ -3518.92│ 11.43│
│三季报 │ 18488.84│ 34.71│ -6189.58│ 20.10│
│四季报 │ 7078.93│ 13.29│ -19509.74│ 63.36│
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