财务分析☆ ◇002667 *ST威领 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -3977.30│ -41453.95│ -30792.62│ -22321.02│ 8239.41│ -9592.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -30792.62│ -22321.02│ 8203.06│ -9592.25│
│净利润增长率(%) │ -204.82│ -34.62│ -37.95│ -372.11│ 185.90│ -1998.90│
│扣非净利润(万) │ -3525.56│ -30238.57│ -32244.24│ -21739.89│ 7937.29│ -9970.99│
│营业总收(未调整:万) │ 37426.96│ 32022.42│ 53267.14│ 114140.11│ 118594.68│ 22896.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 53267.14│ 114140.11│ 118594.68│ 22896.72│
│总营收同比增长率(%) │ 75.68│ -39.88│ -53.33│ -3.76│ 417.95│ -21.09│
│加权净资产收益率(%) │ -76.58│ -257.10│ -59.02│ -60.05│ 11.40│ -13.12│
│资产负债比率(%) │ 91.18│ 90.70│ 55.75│ 45.39│ 51.42│ 25.20│
│净利润现金含量(%) │ -495.61│ -8.48│ 20.29│ 5.23│ 45.37│ 152.30│
│基本每股收益(元) │ -0.1526│ -1.6900│ -1.3000│ -0.9700│ 0.3600│ -0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1353│ -1.2300│ -1.3600│ -0.9400│ 0.3400│ -0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1526│ -1.5908│ -1.2705│ -0.9206│ 0.3388│ -0.4150│
│每股资本公积金(元) │ 2.0973│ 2.0975│ 1.8049│ 1.8076│ 1.6753│ 1.0197│
│每股未分配利润(元) │ -2.7876│ -2.6350│ -1.1227│ 0.1477│ 1.0655│ 0.7603│
│每股净资产(元) │ -0.2773│ -0.1230│ 1.5079│ 2.7868│ 3.2223│ 2.9483│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7564│ 0.1348│ -0.2578│ -0.0482│ 0.1537│ -0.6321│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3977.30│ -1959.03│ 1669.53│ -41453.95│ -1304.79│ 109.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1304.79│ 109.76│
│净利润增长率(%) │ -204.82│ -1884.77│ 166.80│ -34.62│ 88.44│ 102.16│
│扣非净利润(万) │ -3525.56│ -1577.26│ 1718.05│ -30238.57│ -9181.12│ -6421.84│
│营业总收(未调整:万) │ 37426.96│ 27196.66│ 14456.87│ 32022.42│ 21304.07│ 8511.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21304.07│ 8511.91│
│总营收同比增长率(%) │ 75.68│ 219.51│ 136.19│ -39.88│ -53.88│ -69.27│
│加权净资产收益率(%) │ -76.58│ -46.81│ -70.43│ -257.10│ -3.64│ 0.30│
│资产负债比率(%) │ 91.18│ 90.77│ 89.52│ 90.70│ 77.72│ 74.02│
│净利润现金含量(%) │ -495.61│ -653.65│ 337.30│ -8.48│ -183.60│ -1772.57│
│基本每股收益(元) │ -0.1526│ -0.0752│ 0.0640│ -1.6900│ -0.0551│ 0.0046│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1353│ -0.0605│ 0.0659│ -1.2300│ -0.3788│ -0.2713│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1526│ -0.0752│ 0.0641│ -1.5908│ -0.0538│ 0.0045│
│每股资本公积金(元) │ 2.0973│ 2.0974│ 2.0974│ 2.0975│ 1.3942│ 1.3940│
│每股未分配利润(元) │ -2.7876│ -2.7102│ -2.5856│ -2.6350│ -1.1809│ -1.1182│
│每股净资产(元) │ -0.2773│ -0.2022│ -0.0763│ -0.1230│ 1.0377│ 1.1011│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7564│ 0.4914│ 0.2161│ 0.1348│ 0.0988│ -0.0803│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.22│ 0.24│ 0.64│ 0.87│ 1.36│ 3.24│
│速动比率 │ 0.14│ 0.19│ 0.57│ 0.68│ 0.96│ 2.43│
│资产负债比率(%) │ 91.18│ 90.70│ 55.75│ 45.39│ 51.42│ 25.20│
│产权比率 │ ---│ ---│ 2.54│ 1.36│ 1.71│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.03│ -0.08│ -0.02│ 0.03│ -0.66│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.22│ 0.27│ 0.40│ 0.24│ 0.48│ 0.43│
│速动比率 │ 0.14│ 0.22│ 0.35│ 0.19│ 0.43│ 0.31│
│资产负债比率(%) │ 91.18│ 90.77│ 89.52│ 90.70│ 77.72│ 74.02│
│产权比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6.46│ 5.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.13│ 0.05│ 0.03│ 0.02│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.98│ 8.91│ 7.44│ 9.87│ 10.27│ 2.21│
│存货周转率 │ 2.19│ 5.22│ 6.43│ 3.37│ 2.17│ 1.12│
│流动资产周转率 │ 1.60│ 0.87│ 1.02│ 1.07│ 1.04│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.51│ 0.88│ 1.92│ 3.53│ 2.29│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.19│ 0.29│ 0.49│ 0.67│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.98│ 9.81│ 5.60│ 8.91│ 3.98│ 1.90│
│存货周转率 │ 2.19│ 1.95│ 0.92│ 5.22│ 3.81│ 1.06│
│流动资产周转率 │ 1.60│ 1.02│ 0.41│ 0.87│ 0.40│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.42│ 0.22│ 0.51│ 0.33│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.16│ 0.08│ 0.19│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -84.25│ -33.03│ 10.51│ -14.08│
│销售毛利率 │ 63.95│ 18.80│ -1.32│ 15.42│ 42.12│ 24.01│
│营业利润率 │ 15.56│ -138.80│ -77.08│ -23.27│ 21.70│ -44.76│
│销售净利率 │ -3.68│ -141.76│ -77.41│ -25.42│ 16.31│ -41.92│
│总资产净利率 │ -0.84│ -27.23│ -22.40│ -12.54│ 10.87│ -10.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5.19│ 0.41│
│销售毛利率 │ 63.95│ 63.64│ 67.55│ 18.80│ 6.03│ -4.16│
│营业利润率 │ 15.56│ 21.91│ 29.71│ -138.80│ -50.69│ -87.22│
│销售净利率 │ -3.68│ -0.34│ 29.15│ -141.76│ -7.81│ 30.93│
│总资产净利率 │ -0.84│ -0.06│ 2.40│ -27.23│ -0.89│ 1.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 75.68│ -39.88│ -53.33│ -3.76│ 417.95│ -21.09│
│营业利润增长率 │ 153.91│ -8.25│ -54.57│ -203.21│ 351.13│ -8851.94│
│净利润增长率 │ -204.82│ -34.62│ -37.95│ -372.11│ 185.90│ -1998.90│
│净资产增长率 │ -125.44│ -108.77│ -45.91│ -13.77│ 15.01│ -12.47│
│总资产增长率 │ -4.26│ 0.39│ -17.55│ -22.64│ 174.60│ 4.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 75.68│ 219.51│ 136.19│ -39.88│ -53.88│ -69.27│
│营业利润增长率 │ 153.91│ 180.27│ 221.25│ -8.25│ 40.78│ 1.76│
│净利润增长率 │ -204.82│ -1884.77│ 166.80│ -34.62│ 88.44│ 102.16│
│净资产增长率 │ -125.44│ -64.43│ 37.95│ -108.77│ -31.18│ -26.98│
│总资产增长率 │ -4.26│ -0.54│ 10.21│ 0.39│ 25.71│ 18.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │筹资性支出增加 │ 2501.23│ 7443.07│ -66.40│
│应收票据 │客户回款尚未兑付│ 120.35│ 90.16│ 33.48│
│应收款项 │客户回款 │ 1690.39│ 2993.24│ -43.53│
│预付款项 │预付款退回 │ 1734.38│ 3724.01│ -53.43│
│其他应收款 │支付保证金增加 │ 4606.58│ 3039.58│ 51.55│
│存货 │原矿库存增加 │ 7030.11│ 5266.46│ 33.49│
│长期待摊费用│费用摊销 │ 686.30│ 996.40│ -31.12│
│其他非流动资│设备类预付款增加│ 2148.35│ 1435.43│ 49.67│
│产 │ │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 11279.99│ 2571.25│ 338.70│
│应交税费 │应交企业所得税增│ 5886.06│ 2370.96│ 148.26│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还借款 │ 10262.96│ 25361.79│ -59.53│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款增加 │ 1576.75│ 392.78│ 301.44│
│长期借款 │新增借款 │ 28134.48│ 21595.64│ 30.28│
│营业收入 │多金属矿开采业务│ 37426.96│ 21304.07│ 75.68│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │业务结构变化，有│ 13490.91│ 20018.43│ -32.61│
│ │色金属冶炼和压延│ │ │ │
│ │加工业板块业务规│ │ │ │
│ │模减少 │ │ │ │
│税金及附加 │子公司缴纳资源税│ 1965.59│ 460.74│ 326.61│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬、招│ 276.05│ 184.62│ 49.52│
│ │待费增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员薪资和材│ 251.56│ 690.59│ -63.57│
│ │料投入减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出增加 │ 7070.38│ 2525.54│ 179.96│
│其他收益 │政府补助减少 │ 48.11│ 533.90│ -90.99│
│投资收益 │确认联营企业投资│ 871.01│ 273.24│ 218.78│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│点价结算业务减少│ 0.00│ -101.37│ 100.00│
│收益 │ │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备变动│ 19.46│ -420.27│ 104.63│
│资产处置收益│处置资产 │ -25.05│ -2.99│ -737.84│
│营业外收入 │子公司债务重组利│ 23.04│ 10258.50│ -99.78│
│ │得减少 │ │ │ │
│营业外支出 │支付违约金减少 │ 696.34│ 1152.17│ -39.56│
│所得税费用 │缴纳当期所得税费│ 6527.72│ -29.00│ 22612.42│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支付的现│ 19711.98│ 2395.54│ 722.86│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│取得子公司支付现│ -4600.47│ -25911.31│ 82.25│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还部分借款│ -19969.95│ 26902.45│ -174.23│
│的现金流量净│和支付股权激励回│ │ │ │
│额 │购款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 8188.00│ 7443.07│ 10.01│
│应收款项 │--- │ 2552.66│ 2993.24│ -14.72│
│存货 │--- │ 4861.55│ 5266.46│ -7.69│
│长期股权投资│--- │ 8685.23│ 8500.46│ 2.17│
│固定资产 │--- │ 63203.94│ 65938.52│ -4.15│
│在建工程 │--- │ 13054.15│ 11468.31│ 13.83│
│使用权资产 │--- │ 1100.59│ 1202.57│ -8.48│
│短期借款 │--- │ 18311.41│ 21501.32│ -14.84│
│合同负债 │--- │ 7927.21│ 2571.25│ 208.30│
│长期借款 │--- │ 28984.49│ 21595.64│ 34.21│
│租赁负债 │--- │ 990.97│ 1024.76│ -3.30│
│其他应收款 │--- │ 4351.34│ 3039.58│ 43.16│
│应交税费 │--- │ 4931.05│ 2370.96│ 107.98│
│一年内到期的│--- │ 14508.57│ 25361.79│ -42.79│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 1125.09│ 392.78│ 186.45│
│营业收入 │报告期内新增有色│ 27196.66│ 8511.91│ 219.51│
│ │金属开采 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 9889.29│ 8865.74│ 11.55│
│销售费用 │报告期内销售人员│ 183.55│ 73.71│ 149.02│
│ │薪酬、招待费增加│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6450.99│ 5659.69│ 13.98│
│财务费用 │报告期内利息支出│ 4515.77│ 1469.39│ 207.32│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内新增有色│ 5600.45│ -78.43│ 7240.39│
│ │金属开采 │ │ │ │
│研发投入 │报告期内研发人员│ 182.60│ 402.49│ -54.63│
│ │薪资和材料投入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内购买商品│ 12805.12│ -1945.64│ 758.14│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内取得子公│ -4031.40│ -16170.00│ 75.07│
│的现金流量净│司支付现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内取得借款│ -10637.65│ 21725.04│ -148.96│
│的现金流量净│减少，支付其他与│ │ │ │
│额 │筹资活动有关的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1864.82│ 3554.85│ -152.46│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2501.23│ 7443.07│ 11052.18│ 13377.67│ 67400.11│ 25599.10│
│存货 │ 7030.11│ 5266.46│ 4686.89│ 12100.40│ 45230.34│ 17933.30│
│应收票据及应收账款 │ 1810.74│ 3083.40│ 5509.57│ 13349.40│ 18419.32│ 14331.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 2382.63│ 380.49│ 661.11│
│预付款项 │ 1734.38│ 3724.01│ 17361.26│ 4275.46│ 6823.46│ 5128.30│
│其他应收款 │ 4606.58│ 3039.58│ 3976.70│ 6398.75│ 4269.34│ 6120.61│
│流动资产合计 │ 20949.45│ 25882.40│ 47408.56│ 56550.67│ 156247.64│ 71683.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8722.65│ 8500.46│ 9609.64│ 4352.41│ 7091.12│ 7081.15│
│固定资产净额 │ 63136.70│ 65938.52│ 60369.17│ 61198.66│ 57816.24│ 9357.45│
│在建工程 │ 12875.23│ 11468.31│ 19686.67│ 21215.88│ 1468.05│ 49.74│
│无形资产 │ 27846.21│ 29073.84│ 6468.88│ 6818.28│ 6969.98│ 3258.46│
│商誉 │ 14187.76│ 14187.76│ 12884.61│ 17393.96│ 17393.96│ ---│
│非流动资产合计 │ 138978.78│ 141166.11│ 118996.09│ 145283.57│ 104557.13│ 23293.04│
│资产总计 │ 159928.23│ 167048.51│ 166404.65│ 201834.24│ 260804.77│ 94976.18│
│应付票据及应付账款 │ 17997.39│ 19704.56│ 29436.09│ 25794.70│ 15028.35│ 1278.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11279.99│ 2571.25│ 4155.09│ 3040.71│ 16147.41│ 10877.04│
│流动负债 │ 96547.26│ 108387.40│ 74600.58│ 64958.57│ 115292.28│ 22133.43│
│长期借款 │ 28134.48│ 21595.64│ 16981.82│ 24472.73│ 16621.43│ ---│
│长期应付款 │ 11368.04│ 11368.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 49272.68│ 43130.50│ 18167.34│ 26645.06│ 18805.45│ 1802.97│
│负债合计 │ 145819.93│ 151517.89│ 92767.92│ 91603.63│ 134097.74│ 23936.41│
│实收资本 │ 26059.15│ 26059.15│ 24237.10│ 24246.20│ 24322.20│ 23113.20│
│资本公积金 │ 54653.80│ 54657.97│ 43745.22│ 43828.36│ 40745.87│ 23567.77│
│盈余公积 │ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│
│未分配利润 │ -72642.63│ -68665.33│ -27211.38│ 3581.24│ 25916.02│ 17573.83│
│少数股东权益 │ 21333.88│ 18735.73│ 37089.57│ 42661.23│ 48332.73│ 2894.45│
│归属母公司权益 │ -7225.58│ -3205.12│ 36547.16│ 67569.38│ 78374.31│ 68145.33│
│股东权益合计 │ 14108.29│ 15530.61│ 73636.74│ 110230.62│ 126707.04│ 71039.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2501.23│ 8188.00│ 21513.13│ 7443.07│ 9150.24│ 9877.50│
│存货 │ 7030.11│ 4861.55│ 4935.27│ 5266.46│ 5814.89│ 12097.41│
│应收票据及应收账款 │ 1810.74│ 2691.31│ 2261.71│ 3083.40│ 6711.80│ 5106.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1734.38│ 3904.54│ 6836.85│ 3724.01│ 29478.94│ 9881.95│
│其他应收款 │ 4606.58│ 4351.34│ 4814.47│ 3039.58│ 4491.91│ 3406.31│
│流动资产合计 │ 20949.45│ 27280.77│ 44007.60│ 25882.40│ 58754.40│ 43721.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8722.65│ 8685.23│ 8467.47│ 8500.46│ 10664.80│ 10615.43│
│固定资产净额 │ 63136.70│ 63203.94│ 64598.80│ 65938.52│ 67074.12│ 68655.55│
│在建工程 │ 12875.23│ 13054.15│ 12306.43│ 11468.31│ 20030.75│ 19768.36│
│无形资产 │ 27846.21│ 28298.04│ 28981.13│ 29073.84│ 21133.41│ 21232.37│
│商誉 │ 14187.76│ 14187.76│ 14187.76│ 14187.76│ 23053.63│ 23053.63│
│非流动资产合计 │ 138978.78│ 138873.68│ 140089.55│ 141166.11│ 150436.40│ 152672.44│
│资产总计 │ 159928.23│ 166154.44│ 184097.15│ 167048.51│ 209190.80│ 196393.98│
│应付票据及应付账款 │ 17997.39│ 18026.82│ 18317.90│ 19704.56│ 20308.74│ 22948.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11279.99│ 7927.21│ 6167.31│ 2571.25│ 30401.78│ 13736.75│
│流动负债 │ 96547.26│ 100554.11│ 110248.68│ 108387.40│ 122304.71│ 102467.74│
│长期借款 │ 28134.48│ 28984.49│ 33050.99│ 21595.64│ 13800.94│ 16436.36│
│长期应付款 │ 11368.04│ 11368.04│ 11368.04│ 11368.04│ 25372.19│ 25372.19│
│非流动负债 │ 49272.68│ 50269.17│ 54556.76│ 43130.50│ 40287.77│ 42908.86│
│负债合计 │ 145819.93│ 150823.28│ 164805.45│ 151517.89│ 162592.48│ 145376.60│
│实收资本 │ 26059.15│ 26059.15│ 26059.15│ 26059.15│ 24237.10│ 24237.10│
│资本公积金 │ 54653.80│ 54655.23│ 54657.62│ 54657.97│ 33791.88│ 33787.54│
│盈余公积 │ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│ 3786.82│
│未分配利润 │ -72642.63│ -70624.37│ -67378.05│ -68665.33│ -28621.07│ -27101.62│
│少数股东权益 │ 21333.88│ 20601.49│ 21280.61│ 18735.73│ 21447.36│ 24330.46│
│归属母公司权益 │ -7225.58│ -5270.32│ -1988.91│ -3205.12│ 25150.97│ 26686.92│
│股东权益合计 │ 14108.29│ 15331.17│ 19291.70│ 15530.61│ 46598.32│ 51017.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37426.96│ 32022.42│ 53267.14│ 114140.11│ 118594.68│ 22896.72│
│营业总成本 │ 33319.92│ 62226.89│ 77188.68│ 126098.67│ 89448.12│ 28850.68│
│营业税金及附加 │ 1965.59│ 1411.72│ 442.39│ 497.27│ 883.04│ 450.94│
│销售费用 │ 276.05│ 335.79│ 246.87│ 1585.33│ 1998.55│ 2069.32│
│财务费用 │ 7070.38│ 4744.63│ 2530.45│ 3075.53│ 1229.06│ -328.83│
│管理费用 │ 10265.43│ 28810.50│ 16870.06│ 18881.87│ 11873.52│ 7747.02│
│资产减值损失 │ 19.46│ -12203.96│ -16242.25│ -12954.92│ -1375.52│ -910.26│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ -791.08│ 464.55│ ---│ ---│ -544.78│
│投资收益 │ 871.01│ -1481.02│ -48.88│ 139.91│ -34.58│ 658.02│
│营业利润 │ 5821.87│ -44445.54│ -41057.54│ -26562.98│ 25737.83│ -10248.96│
│营业外收入 │ 23.04│ 42.65│ 29.16│ 69.08│ 34.41│ 157.89│
│营业外支出 │ 696.34│ 1297.39│ 98.68│ 651.68│ -73.56│ 189.55│
│利润总额 │ 5148.57│ -45700.28│ -41127.06│ -27145.58│ 25845.80│ -10280.61│
│所得税 │ 6527.72│ -306.71│ 108.32│ 1873.70│ 6502.84│ -682.81│
│净利润 │ -1379.15│ -45393.57│ -41235.38│ -29019.27│ 19342.96│ -9597.80│
│归属母公司净利润 │ -3977.30│ -41453.95│ -30792.62│ -22321.02│ 8239.41│ -9592.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37426.96│ 27196.66│ 14456.87│ 32022.42│ 21304.07│ 8511.91│
│营业总成本 │ 33319.92│ 22746.10│ 10907.50│ 62226.89│ 33120.15│ 16615.22│
│营业税金及附加 │ 1965.59│ 1523.90│ 982.12│ 1411.72│ 460.74│ 144.19│
│销售费用 │ 276.05│ 183.55│ 102.13│ 335.79│ 184.62│ 73.71│
│财务费用 │ 7070.38│ 4515.77│ 1132.63│ 4744.63│ 2525.54│ 1469.39│
│管理费用 │ 10265.43│ 6450.99│ 3910.16│ 28810.50│ 9240.23│ 5659.69│
│资产减值损失 │ 19.46│ 19.46│ 6.09│ -12203.96│ -420.27│ -395.11│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ ---│ -791.08│ -101.37│ ---│
│投资收益 │ 871.01│ 736.12│ -21.88│ -1481.02│ 273.24│ 104.85│
│营业利润 │ 5821.87│ 5959.24│ 4295.31│ -44445.54│ -10799.95│ -7424.09│
│营业外收入 │ 23.04│ 12.96│ 2.77│ 42.65│ 10258.50│ 10205.33│
│营业外支出 │ 696.34│ 465.03│ 77.32│ 1297.39│ 1152.17│ 226.64│
│利润总额 │ 5148.57│ 5507.17│ 4220.77│ -45700.28│ -1693.62│ 2554.60│
│所得税 │ 6527.72│ 5600.45│ 6.35│ -306.71│ -29.00│ -78.43│
│净利润 │ -1379.15│ -93.28│ 4214.41│ -45393.57│ -1664.62│ 2633.03│
│归属母公司净利润 │ -3977.30│ -1959.03│ 1669.53│ -41453.95│ -1304.79│ 109.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84055.44│ 104897.24│ 95276.21│ 99877.87│ 118725.45│ 28243.06│
│经营活动现金流出 │ 64343.46│ 101383.80│ 101523.76│ 101046.22│ 114987.50│ 42851.97│
│经营活动现金流量净额│ 19711.98│ 3513.43│ -6247.55│ -1168.35│ 3737.95│ -14608.91│
│投资活动现金流入 │ 718.20│ 1460.32│ 4862.86│ 26141.58│ 5862.42│ 32639.56│
│投资活动现金流出 │ 5318.67│ 35353.45│ 11898.45│ 50946.25│ 76037.72│ 9167.50│
│投资活动现金流量净额│ -4600.47│ -33893.12│ -7035.59│ -24804.67│ -70175.29│ 23472.06│
│筹资活动现金流入 │ 57891.11│ 109631.64│ 38713.15│ 39530.00│ 128510.22│ 8699.00│
│筹资活动现金流出 │ 77861.06│ 77330.61│ 32598.94│ 68344.03│ 20692.11│ 657.17│
│筹资活动现金流量净额│ -19969.95│ 32301.02│ 6114.20│ -28814.03│ 107818.11│ 8041.83│
│汇率变动对现金的影响│ -1.00│ -58.95│ 5.10│ 13.28│ 3.48│ -1.45│
│现金及等价物净增加额│ -4859.44│ 1862.38│ -7163.83│ -54773.77│ 41384.25│ 16903.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84055.44│ 58908.68│ 29499.96│ 104897.24│ 75474.79│ 51035.31│
│经营活动现金流出 │ 64343.46│ 46103.55│ 23868.57│ 101383.80│ 73079.25│ 52980.95│
│经营活动现金流量净额│ 19711.98│ 12805.12│ 5631.39│ 3513.43│ 2395.54│ -1945.64│
│投资活动现金流入 │ 718.20│ 275.17│ 0.00│ 1460.32│ 848.22│ 848.22│
│投资活动现金流出 │ 5318.67│ 4306.57│ 2356.44│ 35353.45│ 26759.54│ 17018.22│
│投资活动现金流量净额│ -4600.47│ -4031.40│ -2356.44│ -33893.12│ -25911.31│ -16170.00│
│筹资活动现金流入 │ 57891.11│ 54191.11│ 47812.91│ 109631.64│ 95047.63│ 64668.95│
│筹资活动现金流出 │ 77861.06│ 64828.76│ 37017.77│ 77330.61│ 68145.18│ 42943.91│
│筹资活动现金流量净额│ -19969.95│ -10637.65│ 10795.14│ 32301.02│ 26902.45│ 21725.04│
│汇率变动对现金的影响│ -1.00│ -0.89│ -0.46│ -58.95│ -57.81│ -54.56│
│现金及等价物净增加额│ -4859.44│ -1864.82│ 14069.63│ 1862.38│ 3328.87│ 3554.85│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 6120.99│ 19.11│ -2499.39│ 6.03│
│二季报 │ 2390.92│ 7.47│ 2609.16│ -6.29│
│三季报 │ 12792.16│ 39.95│ -1414.55│ 3.41│
│四季报 │ 10718.34│ 33.47│ -40149.16│ 96.85│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10736.34│ 20.16│ -1574.38│ 5.11│
│二季报 │ 16963.02│ 31.85│ -3518.92│ 11.43│
│三季报 │ 18488.84│ 34.71│ -6189.58│ 20.10│
│四季报 │ 7078.93│ 13.29│ -19509.74│ 63.36│
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