财务分析☆ ◇002679 福建金森 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2153.87│ 923.06│ 1041.10│ 800.63│ 1019.20│ 1293.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1041.10│ 800.63│ 1019.20│ 1293.14│
│净利润增长率(%) │ -2.73│ -11.34│ 30.03│ -21.44│ -21.18│ 48.18│
│扣非净利润(万) │ -2139.58│ 1079.70│ 1239.95│ 708.66│ 702.26│ -1050.74│
│营业总收(未调整:万) │ 876.65│ 14871.46│ 15072.28│ 14765.01│ 17408.44│ 18988.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 15072.28│ 14765.01│ 17408.44│ 18988.65│
│总营收同比增长率(%) │ 56.28│ -1.33│ 2.08│ -15.18│ -8.32│ 28.27│
│加权净资产收益率(%) │ -2.85│ 1.20│ 1.36│ 1.05│ 1.34│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 61.47│ 61.71│ 61.25│ 62.85│ 60.18│ 60.19│
│净利润现金含量(%) │ 240.02│ 766.90│ 739.98│ 874.41│ -439.00│ 642.09│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ 0.0400│ 0.0400│ 0.0300│ 0.0400│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0908│ 0.0500│ 0.0500│ 0.0300│ 0.0300│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0914│ 0.0392│ 0.0442│ 0.0340│ 0.0432│ 0.0549│
│每股资本公积金(元) │ 1.0373│ 1.0373│ 1.0373│ 1.0373│ 1.0373│ 1.0373│
│每股未分配利润(元) │ 0.9672│ 1.0586│ 1.0640│ 1.0543│ 1.0708│ 1.0661│
│每股净资产(元) │ 3.1591│ 3.2505│ 3.2479│ 3.2293│ 3.2383│ 3.2301│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2193│ 0.3003│ 0.3268│ 0.2970│ -0.1898│ 0.3522│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2153.87│ 923.06│ -2364.21│ -1941.10│ -2096.68│ 1041.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2096.68│ 1041.10│
│净利润增长率(%) │ -2.73│ -11.34│ 14.78│ 48.47│ -0.99│ 30.03│
│扣非净利润(万) │ -2139.58│ 1079.70│ -2385.04│ -1947.50│ -2099.14│ 1239.95│
│营业总收(未调整:万) │ 876.65│ 14871.46│ 9616.17│ 5023.84│ 560.94│ 15072.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 560.94│ 15072.28│
│总营收同比增长率(%) │ 56.28│ -1.33│ 0.49│ 60.57│ 7.08│ 2.08│
│加权净资产收益率(%) │ -2.85│ 1.20│ -3.15│ -2.58│ -2.78│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 61.47│ 61.71│ 62.17│ 62.59│ 62.27│ 61.25│
│净利润现金含量(%) │ 240.02│ 766.90│ 169.74│ 170.64│ 170.14│ 739.98│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ 0.0400│ -0.1000│ -0.0800│ -0.0900│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0908│ 0.0500│ -0.1012│ -0.0800│ -0.0890│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0914│ 0.0392│ -0.1003│ -0.0823│ -0.0889│ 0.0442│
│每股资本公积金(元) │ 1.0373│ 1.0373│ 1.0373│ 1.0373│ 1.0373│ 1.0373│
│每股未分配利润(元) │ 0.9672│ 1.0586│ 0.9271│ 0.9450│ 0.9750│ 1.0640│
│每股净资产(元) │ 3.1591│ 3.2505│ 3.1110│ 3.1290│ 3.1590│ 3.2479│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2193│ 0.3003│ -0.1702│ -0.1405│ -0.1513│ 0.3268│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.21│ 6.59│ 7.14│ 7.88│ 4.53│ 3.98│
│速动比率 │ 0.97│ 1.12│ 1.15│ 1.51│ 0.73│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 61.47│ 61.71│ 61.25│ 62.85│ 60.18│ 60.19│
│产权比率 │ 1.60│ 1.62│ 1.59│ 1.69│ 1.51│ 1.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ 0.25│ 0.30│ 0.29│ -0.11│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.21│ 6.59│ 7.93│ 7.54│ 8.24│ 7.14│
│速动比率 │ 0.97│ 1.12│ 1.14│ 1.20│ 1.32│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 61.47│ 61.71│ 62.17│ 62.59│ 62.27│ 61.25│
│产权比率 │ 1.60│ 1.62│ 1.65│ 1.68│ 1.66│ 1.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ 0.25│ -0.18│ -0.14│ -0.16│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.08│ 1.36│ 1.44│ 1.16│ 1.51│ 2.66│
│存货周转率 │ 0.01│ 0.06│ 0.04│ 0.05│ 0.06│ 0.07│
│流动资产周转率 │ 0.00│ 0.08│ 0.08│ 0.08│ 0.10│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 3.79│ 4.31│ 4.44│ 6.20│ 7.87│
│总资产周转率 │ 0.00│ 0.07│ 0.07│ 0.07│ 0.09│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.08│ 1.36│ 0.76│ 0.44│ 0.06│ 1.44│
│存货周转率 │ 0.01│ 0.06│ 0.04│ 0.02│ 0.00│ 0.04│
│流动资产周转率 │ 0.00│ 0.08│ 0.05│ 0.03│ 0.00│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 3.79│ 2.45│ 1.47│ 0.16│ 4.31│
│总资产周转率 │ 0.00│ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.00│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.89│ 1.20│ 1.36│ 1.05│ 1.34│ 1.70│
│销售毛利率 │ 8.03│ 38.53│ 57.09│ 52.67│ 53.42│ 50.19│
│营业利润率 │ -244.16│ 5.79│ 5.78│ 6.51│ 5.59│ 7.15│
│销售净利率 │ -245.94│ 5.74│ 6.91│ 5.41│ 5.84│ 6.80│
│总资产净利率 │ -1.09│ 0.43│ 0.52│ 0.40│ 0.53│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.89│ 1.20│ -3.22│ -2.63│ -2.82│ 1.36│
│销售毛利率 │ 8.03│ 38.53│ 39.82│ 38.48│ 25.89│ 57.09│
│营业利润率 │ -244.16│ 5.79│ -24.78│ -38.71│ -373.23│ 5.78│
│销售净利率 │ -245.94│ 5.74│ -24.83│ -38.76│ -373.86│ 6.91│
│总资产净利率 │ -1.09│ 0.43│ -1.21│ -0.98│ -1.06│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 56.28│ -1.33│ 2.08│ -15.18│ -8.32│ 28.27│
│营业利润增长率 │ -2.24│ -1.30│ -9.35│ -1.14│ -28.31│ 48.83│
│净利润增长率 │ -2.73│ -11.34│ 30.03│ -21.44│ -21.18│ 48.18│
│净资产增长率 │ -2.81│ 0.08│ 0.58│ -0.28│ 0.25│ 0.78│
│总资产增长率 │ -3.40│ 1.19│ -3.07│ 6.87│ 0.23│ 7.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 56.28│ -1.33│ 0.49│ 60.57│ 7.08│ 2.08│
│营业利润增长率 │ -2.24│ -1.30│ 15.51│ 47.91│ -2.04│ -9.35│
│净利润增长率 │ -2.73│ -11.34│ 14.78│ 48.47│ -0.99│ 30.03│
│净资产增长率 │ -2.81│ 0.08│ -4.21│ -3.66│ -2.74│ 0.58│
│总资产增长率 │ -3.40│ 1.19│ -1.88│ -0.19│ -0.08│ -3.07│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期公司生产经│ 10557.94│ 18306.26│ -42.33│
│ │营支出、偿还到期│ │ │ │
│ │银行借款、项目预│ │ │ │
│ │付款等 │ │ │ │
│应收票据 │报告期公司收到银│ 1844.60│ 823.18│ 124.08│
│ │行承兑汇票 │ │ │ │
│预付账款 │报告期公司预付部│ 941.16│ 549.17│ 71.38│
│ │分项目款，项目尚│ │ │ │
│ │未验收 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期公司支付了│ 526.16│ 236.07│ 122.89│
│ │部分营林工程预借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期公司留抵进│ 441.94│ 268.29│ 64.72│
│产 │项税额增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期公司支付上│ 3930.46│ 6291.79│ -37.53│
│ │年年末未支付的劳│ │ │ │
│ │务款等 │ │ │ │
│合同负债 │报告期公司预收了│ 704.00│ 415.91│ 69.27│
│ │部分货款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期公司支付上│ 479.19│ 1341.78│ -64.29│
│ │年年末计提的年终│ │ │ │
│ │奖 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期公司预收货│ 22.44│ 0.94│ 2292.01│
│ │款增加，待转增值│ │ │ │
│ │税销项税增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期公司主营业│ 876.65│ 560.94│ 56.28│
│ │务收入比上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期公司主营业│ 806.25│ 415.68│ 93.96│
│ │务收入增加，主营│ │ │ │
│ │业务成本增加，同│ │ │ │
│ │时目前生物质颗粒│ │ │ │
│ │目产能尚未完全释│ │ │ │
│ │放（试生产节点）│ │ │ │
│其他收益 │报告期公司收到政│ 31.37│ 67.90│ -53.80│
│ │府补助比上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售商品、提│报告期公司积极催│ 1634.70│ 1007.73│ 62.22│
│供劳务收到的│收，收回的货款比│ │ │ │
│现金 │上年同期增加 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期公司收回的│ 285.87│ 615.47│ -53.55│
│营活动有关的│履约保证金比上年│ │ │ │
│现金 │同期减少等 │ │ │ │
│购买商品、接│报告期公司采购原│ 3584.40│ 2178.91│ 64.50│
│受劳务支付的│材料、劳务等支付│ │ │ │
│现金 │的现金比上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│支付的各项税│报告期应税收入增│ 125.94│ 39.92│ 215.48│
│费 │加，导致缴交的增│ │ │ │
│ │值税等各项税费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│支付其他与经│报告期公司经营性│ 1804.32│ 1283.32│ 40.60│
│营活动有关的│支出，保证金及各│ │ │ │
│现金 │项零星经营费用等│ │ │ │
│ │支出比上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -5169.78│ -3567.39│ -44.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│报告期公司购买固│ 527.82│ 13.55│ 3796.76│
│、无形资产和│定资产支付的现金│ │ │ │
│其他长期资产│比上年同期增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│报告期公司购买固│ 527.82│ 13.55│ 3796.76│
│流出小计 │定资产支付的现金│ │ │ │
│ │比上年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司购买固│ -527.82│ -13.55│ -3796.70│
│的现金流量净│定资产支付的现金│ │ │ │
│额 │比上年同期增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期公司偿还到│ 6110.00│ 2245.00│ 172.16│
│的现金 │期银行借款比上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期公司偿还到│ 7050.73│ 3285.56│ 114.60│
│流出小计 │期银行借款比上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司偿还到│ -2050.73│ 3714.44│ -155.21│
│的现金流量净│期银行借款比上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7748.32│ 133.50│ -5903.90│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 464.67│ 623.23│ -25.44│
│管理费用 │--- │ 5735.34│ 6408.83│ -10.51│
│财务费用 │--- │ 3984.67│ 4627.55│ -13.89│
│经营活动现金│--- │ 25872.10│ 23992.11│ 7.84│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 18793.15│ 16288.18│ 15.38│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 7078.95│ 7703.93│ -8.11│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│报告期公司收到了│ 90.00│ 3.01│ 2892.02│
│流入小计 │联营企业分配的分│ │ │ │
│ │红款 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2404.57│ 1946.61│ 23.53│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -2314.57│ -1943.60│ -19.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 18000.00│ 15400.00│ 16.88│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 22780.07│ 28382.88│ -19.74│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期融资性资金│ -4780.07│ -12982.88│ 63.18│
│的现金流量净│流入增加及筹资相│ │ │ │
│额 │关整体支出合理调│ │ │ │
│ │控 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期公司收到的│ -15.69│ -7222.55│ 99.78│
│价物净增加额│政府补助等相关经│ │ │ │
│ │营性现金流入较上│ │ │ │
│ │年同期增加、报告│ │ │ │
│ │期公司业务经营所│ │ │ │
│ │需，本期经营性采│ │ │ │
│ │购付款规模有所增│ │ │ │
│ │长、报告期应税收│ │ │ │
│ │入增加、报告期公│ │ │ │
│ │司收到了联营企业│ │ │ │
│ │分配的分红款、本│ │ │ │
│ │期未发生相关吸收│ │ │ │
│ │投资事项、报告期│ │ │ │
│ │公司收到了联营企│ │ │ │
│ │业分配的分红款、│ │ │ │
│ │报告期融资性资金│ │ │ │
│ │流入增加及筹资相│ │ │ │
│ │关整体支出合理调│ │ │ │
│ │控 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 18306.26│ 18321.95│ -0.09│
│应收款项 │--- │ 11244.51│ 10700.39│ 5.08│
│存货 │--- │ 153241.48│ 154170.87│ -0.60│
│长期股权投资│--- │ 4704.32│ 4654.81│ 1.06│
│固定资产 │--- │ 4378.67│ 3465.30│ 26.36│
│在建工程 │--- │ 1208.26│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 40.35│ 54.58│ -26.06│
│短期借款 │--- │ 11009.01│ 11009.40│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 415.91│ 414.11│ 0.43│
│长期借款 │--- │ 95717.34│ 95512.32│ 0.21│
│应收票据 │报告期公司收到银│ 823.18│ ---│ ---│
│ │行承兑汇票 │ │ │ │
│预付账款 │报告期公司预付林│ 549.17│ 242.42│ 126.54│
│ │木收储、肥料采购│ │ │ │
│ │等款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期公司收回履│ 236.07│ 462.62│ -48.97│
│ │约保证金，致使其│ │ │ │
│ │他应收款比上年末│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期公司增值税│ 195.52│ 1.84│ 10510.40│
│ │借方余额重分类 │ │ │ │
│应付账款 │报告期公司部分验│ 6291.79│ 3777.20│ 66.57│
│ │收结算劳务费等尚│ │ │ │
│ │未支付 │ │ │ │
│应交税费 │报告期公司应税收│ 166.41│ 89.07│ 86.83│
│ │入增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期公司待转销│ 0.94│ 8.14│ -88.48│
│ │项税额比上年年末│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │报告期公司受市场│ 9140.92│ 6466.78│ 41.35│
│ │环境及综合要素变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期应税业务增│ 93.22│ 70.35│ 32.51│
│ │加导致公司相关税│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期公司联营企│ 139.51│ 39.91│ 249.54│
│ │业经营业绩较上年│ │ │ │
│ │同期提高 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期公司持有的│ -235.88│ -504.34│ 53.23│
│收益 │其他非流动金融资│ │ │ │
│ │产期末公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期公司积极催│ 442.89│ 7.34│ 5936.71│
│ │收，收回货款，计│ │ │ │
│ │提的坏账准备减 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期公司计提存│ -147.70│ ---│ ---│
│ │货跌价准备 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期公司偶发性│ 163.18│ 327.06│ -50.11│
│ │、非经常性相关收│ │ │ │
│ │益较上年同期有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期公司收到的│ 10268.39│ 7572.61│ 35.60│
│营活动有关的│政府补助等相关经│ │ │ │
│现金 │营性现金流入较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│购买商品、接│报告期公司业务经│ 7342.91│ 4797.34│ 53.06│
│受劳务支付的│营所需，本期经营│ │ │ │
│现金 │性采购付款规模有│ │ │ │
│ │所增长 │ │ │ │
│支付的各项税│报告期应税收入增│ 134.80│ 87.19│ 54.61│
│费 │加 │ │ │ │
│取得投资收益│报告期公司收到了│ 90.00│ ---│ ---│
│收到的现金 │联营企业分配的分│ │ │ │
│ │红款 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期未发生相关吸│ ---│ 400.00│ -100.00│
│的现金 │收投资事项 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10557.94│ 18306.26│ 18321.95│ 25544.54│ 11450.19│ 24367.68│
│存货 │ 153630.44│ 153241.48│ 154170.87│ 154508.18│ 149160.81│ 140470.71│
│应收票据及应收账款 │ 11571.97│ 12067.68│ 10700.39│ 10287.04│ 15189.30│ 7860.53│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 941.16│ 549.17│ 242.42│ 411.80│ 268.93│ 2293.51│
│其他应收款 │ 526.16│ 236.07│ 462.62│ 342.89│ 1871.19│ 155.02│
│流动资产合计 │ 177374.49│ 184596.18│ 183900.10│ 191096.42│ 177941.69│ 175753.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4747.86│ 4704.32│ 4654.81│ 4574.89│ 4486.36│ 4483.31│
│固定资产净额 │ 4257.40│ 4378.67│ 3465.30│ 3531.30│ 3112.66│ 2502.55│
│在建工程 │ 1557.13│ 1208.26│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3613.39│ 3664.83│ 3821.11│ 2634.49│ 2673.88│ 1671.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 16856.46│ 16468.55│ 14796.20│ 13898.24│ 13873.36│ 15616.92│
│资产总计 │ 194230.96│ 201064.73│ 198696.30│ 204994.65│ 191815.06│ 191370.44│
│应付票据及应付账款 │ 3930.46│ 6291.79│ 3777.20│ 3224.95│ 3332.63│ 3415.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 18.08│ 18.08│ ---│
│合同负债 │ 704.00│ 415.91│ 414.11│ 174.76│ 177.97│ 302.66│
│流动负债 │ 24605.38│ 28028.15│ 25750.79│ 24238.98│ 39316.26│ 44135.06│
│长期借款 │ 94492.34│ 95717.34│ 95512.32│ 104042.35│ 75450.74│ 70238.61│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 94789.96│ 96044.96│ 95944.89│ 104594.91│ 76123.31│ 71051.49│
│负债合计 │ 119395.33│ 124073.11│ 121695.67│ 128833.89│ 115439.57│ 115186.56│
│实收资本 │ 23575.60│ 23575.60│ 23575.60│ 23575.60│ 23575.60│ 23575.60│
│资本公积金 │ 24454.99│ 24454.99│ 24454.99│ 24454.99│ 24454.99│ 24454.99│
│盈余公积 │ 3644.91│ 3644.91│ 3457.41│ 3246.33│ 3069.98│ 2985.24│
│未分配利润 │ 22802.46│ 24956.33│ 25083.64│ 24854.80│ 25244.26│ 25134.96│
│少数股东权益 │ 357.66│ 359.79│ 428.98│ 29.04│ 30.65│ 33.10│
│归属母公司权益 │ 74477.96│ 76631.84│ 76571.64│ 76131.72│ 76344.84│ 76150.79│
│股东权益合计 │ 74835.62│ 76991.63│ 77000.63│ 76160.76│ 76375.49│ 76183.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10557.94│ 18306.26│ 8774.54│ 15343.91│ 18455.46│ 18321.95│
│存货 │ 153630.44│ 153241.48│ 152779.18│ 153692.01│ 154310.11│ 154170.87│
│应收票据及应收账款 │ 11571.97│ 12067.68│ 14542.42│ 11925.12│ 9515.82│ 10700.39│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 941.16│ 549.17│ 1918.68│ 1359.52│ 774.23│ 242.42│
│其他应收款 │ 526.16│ 236.07│ 321.32│ 256.90│ 720.00│ 462.62│
│流动资产合计 │ 177374.49│ 184596.18│ 178339.50│ 182655.76│ 183776.66│ 183900.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4747.86│ 4704.32│ 4716.91│ 4679.72│ 4686.91│ 4654.81│
│固定资产净额 │ 4257.40│ 4378.67│ 4386.65│ 3391.69│ 3455.02│ 3465.30│
│在建工程 │ 1557.13│ 1208.26│ 51.00│ 10.86│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3613.39│ 3664.83│ 3682.63│ 3733.30│ 3790.82│ 3821.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 16856.46│ 16468.55│ 16612.71│ 15653.45│ 14760.28│ 14796.20│
│资产总计 │ 194230.96│ 201064.73│ 194952.21│ 198309.22│ 198536.94│ 198696.30│
│应付票据及应付账款 │ 3930.46│ 6291.79│ 3231.33│ 2637.77│ 1994.82│ 3777.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 704.00│ 415.91│ 982.37│ 659.92│ 722.41│ 414.11│
│流动负债 │ 24605.38│ 28028.15│ 22498.39│ 24210.16│ 22291.95│ 25750.79│
│长期借款 │ 94492.34│ 95717.34│ 98360.82│ 99535.82│ 100938.92│ 95512.32│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 94789.96│ 96044.96│ 98703.39│ 99908.39│ 101341.48│ 95944.89│
│负债合计 │ 119395.33│ 124073.11│ 121201.78│ 124118.55│ 123633.42│ 121695.67│
│实收资本 │ 23575.60│ 23575.60│ 23575.60│ 23575.60│ 23575.60│ 23575.60│
│资本公积金 │ 24454.99│ 24454.99│ 24454.99│ 24454.99│ 24454.99│ 24454.99│
│盈余公积 │ 3644.91│ 3644.91│ 3457.41│ 3457.41│ 3457.41│ 3457.41│
│未分配利润 │ 22802.46│ 24956.33│ 21856.53│ 22279.68│ 22986.96│ 25083.64│
│少数股东权益 │ 357.66│ 359.79│ 405.90│ 422.99│ 428.55│ 428.98│
│归属母公司权益 │ 74477.96│ 76631.84│ 73344.53│ 73767.68│ 74474.97│ 76571.64│
│股东权益合计 │ 74835.62│ 76991.63│ 73750.43│ 74190.67│ 74903.52│ 77000.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 876.65│ 14871.46│ 15072.28│ 14765.01│ 17408.44│ 18988.65│
│营业总成本 │ 3091.97│ 19418.82│ 18196.73│ 18592.67│ 19122.45│ 19765.96│
│营业税金及附加 │ 20.16│ 93.22│ 70.35│ 70.42│ 61.77│ 51.27│
│销售费用 │ 50.84│ 464.67│ 623.23│ 481.17│ 474.41│ 458.14│
│财务费用 │ 936.72│ 3984.67│ 4627.55│ 5287.13│ 5351.11│ 5085.41│
│管理费用 │ 1278.01│ 5735.34│ 6408.83│ 5668.37│ 5125.44│ 4712.79│
│资产减值损失 │ ---│ -147.70│ ---│ ---│ ---│ -11.26│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -235.88│ -504.34│ 194.11│ 159.16│ -60.30│
│投资收益 │ 43.53│ 139.51│ 39.91│ 48.54│ 93.04│ 77.12│
│营业利润 │ -2140.42│ 860.42│ 871.78│ 961.69│ 972.74│ 1356.88│
│营业外收入 │ 0.39│ 163.18│ 327.06│ 33.01│ 126.46│ 29.76│
│营业外支出 │ 15.97│ 142.82│ 126.02│ 97.72│ 115.56│ 129.39│
│利润总额 │ -2156.00│ 880.78│ 1072.83│ 896.98│ 983.64│ 1257.25│
│所得税 │ ---│ 26.91│ 31.79│ 97.95│ -33.11│ -34.23│
│净利润 │ -2156.00│ 853.87│ 1041.04│ 799.03│ 1016.75│ 1291.48│
│归属母公司净利润 │ -2153.87│ 923.06│ 1041.10│ 800.63│ 1019.20│ 1293.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 876.65│ 14871.46│ 9616.17│ 5023.84│ 560.94│ 15072.28│
│营业总成本 │ 3091.97│ 19418.82│ 13061.35│ 7775.55│ 2754.51│ 18196.73│
│营业税金及附加 │ 20.16│ 93.22│ 71.17│ 51.86│ 18.05│ 70.35│
│销售费用 │ 50.84│ 464.67│ 253.34│ 155.63│ 54.30│ 623.23│
│财务费用 │ 936.72│ 3984.67│ 3070.25│ 2078.71│ 1032.24│ 4627.55│
│管理费用 │ 1278.01│ 5735.34│ 3879.22│ 2398.71│ 1234.24│ 6408.83│
│资产减值损失 │ ---│ -147.70│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -235.88│ -76.21│ ---│ ---│ -504.34│
│投资收益 │ 43.53│ 139.51│ 62.11│ 24.91│ 32.10│ 39.91│
│营业利润 │ -2140.42│ 860.42│ -2382.61│ -1944.48│ -2093.57│ 871.78│
│营业外收入 │ 0.39│ 163.18│ 14.15│ 13.53│ 7.84│ 327.06│
│营业外支出 │ 15.97│ 142.82│ 15.82│ 13.12│ 11.38│ 126.02│
│利润总额 │ -2156.00│ 880.78│ -2384.28│ -1944.08│ -2097.11│ 1072.83│
│所得税 │ ---│ 26.91│ 3.01│ 3.01│ ---│ 31.79│
│净利润 │ -2156.00│ 853.87│ -2387.29│ -1947.09│ -2097.11│ 1041.04│
│归属母公司净利润 │ -2153.87│ 923.06│ -2364.21│ -1941.10│ -2096.68│ 1041.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1920.57│ 25872.10│ 23992.11│ 26706.34│ 15171.78│ 19833.51│
│经营活动现金流出 │ 7090.34│ 18793.15│ 16288.18│ 19705.48│ 19646.07│ 11530.46│
│经营活动现金流量净额│ -5169.78│ 7078.95│ 7703.93│ 7000.86│ -4474.28│ 8303.04│
│投资活动现金流入 │ 0.01│ 90.00│ 3.01│ 0.74│ 303.58│ 42.05│
│投资活动现金流出 │ 527.82│ 2404.57│ 1946.61│ 433.96│ 2241.60│ 726.49│
│投资活动现金流量净额│ -527.82│ -2314.57│ -1943.60│ -433.22│ -1938.03│ -684.44│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 18000.00│ 15400.00│ 55784.00│ 39620.00│ 48619.32│
│筹资活动现金流出 │ 7050.73│ 22780.07│ 28382.88│ 48257.26│ 46125.20│ 41569.99│
│筹资活动现金流量净额│ -2050.73│ -4780.07│ -12982.88│ 7526.74│ -6505.20│ 7049.33│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7748.32│ -15.69│ -7222.55│ 14094.38│ -12917.51│ 14667.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1920.57│ 25872.10│ 8436.51│ 5656.45│ 1623.20│ 23992.11│
│经营活动现金流出 │ 7090.34│ 18793.15│ 12449.41│ 8968.80│ 5190.60│ 16288.18│
│经营活动现金流量净额│ -5169.78│ 7078.95│ -4012.90│ -3312.35│ -3567.39│ 7703.93│
│投资活动现金流入 │ 0.01│ 90.00│ 0.02│ 0.01│ 0.00│ 3.01│
│投资活动现金流出 │ 527.82│ 2404.57│ 2011.97│ 1048.78│ 13.55│ 1946.61│
│投资活动现金流量净额│ -527.82│ -2314.57│ -2011.95│ -1048.77│ -13.55│ -1943.60│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 18000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 7000.00│ 15400.00│
│筹资活动现金流出 │ 7050.73│ 22780.07│ 15522.55│ 10616.92│ 3285.56│ 28382.88│
│筹资活动现金流量净额│ -2050.73│ -4780.07│ -3522.55│ 1383.08│ 3714.44│ -12982.88│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7748.32│ -15.69│ -9547.41│ -2978.04│ 133.50│ -7222.55│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 560.94│ 3.77│ -2096.68│ -227.14│
│二季报 │ 4462.91│ 30.01│ 155.58│ 16.85│
│三季报 │ 4592.33│ 30.88│ -423.11│ -45.84│
│四季报 │ 5255.29│ 35.34│ 3287.27│ 356.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 523.86│ 3.48│ -2076.10│ -199.41│
│二季报 │ 2604.85│ 17.28│ -1691.12│ -162.44│
│三季报 │ 6440.66│ 42.73│ 993.05│ 95.38│
│四季报 │ 5502.91│ 36.51│ 3815.27│ 366.47│
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