财务分析☆ ◇002688 金河生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13310.21│ 2755.67│ 10020.07│ 8645.70│ 7554.34│ 9399.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10020.07│ 8645.70│ 7561.64│ 9399.24│
│净利润增长率(%) │ -4.29│ -72.50│ 15.90│ 14.34│ -19.63│ -19.89│
│扣非净利润(万) │ 12540.93│ 1564.83│ 8378.87│ 7793.29│ 6903.84│ 8004.19│
│营业总收(未调整:万) │ 209439.66│ 287809.63│ 237062.70│ 217413.10│ 212270.53│ 207798.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 237062.70│ 217413.10│ 212270.53│ 207798.87│
│总营收同比增长率(%) │ 2.86│ 21.41│ 9.04│ 2.42│ 2.15│ 14.51│
│加权净资产收益率(%) │ 5.80│ 1.26│ 4.50│ 3.88│ 3.09│ 4.81│
│资产负债比率(%) │ 51.74│ 55.73│ 55.76│ 53.85│ 46.17│ 33.66│
│净利润现金含量(%) │ 307.82│ 1701.65│ 497.43│ 229.90│ 164.77│ 162.76│
│基本每股收益(元) │ 0.1713│ 0.0353│ 0.1294│ 0.1108│ 0.0969│ 0.1351│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1498│ 0.0202│ 0.1082│ 0.0999│ 0.0885│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1590│ 0.0358│ 0.1298│ 0.1108│ 0.0968│ 0.1204│
│每股资本公积金(元) │ 1.2910│ 1.1383│ 1.1397│ 1.1487│ 1.1391│ 1.3826│
│每股未分配利润(元) │ 0.7011│ 0.6882│ 0.7475│ 0.7177│ 0.7128│ 0.6164│
│每股净资产(元) │ 3.0986│ 2.8958│ 2.9113│ 2.8789│ 2.8467│ 3.1242│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4893│ 0.6094│ 0.6459│ 0.2547│ 0.1595│ 0.1960│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13310.21│ 13089.41│ 6229.71│ 2755.67│ 13906.82│ 13791.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13906.82│ 13791.86│
│净利润增长率(%) │ -4.29│ -5.09│ 21.87│ -72.50│ 22.25│ 51.52│
│扣非净利润(万) │ 12540.93│ 12579.12│ 6000.15│ 1564.83│ 12492.17│ 12816.80│
│营业总收(未调整:万) │ 209439.66│ 144766.43│ 74187.90│ 287809.63│ 203620.00│ 139025.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 203620.00│ 139025.78│
│总营收同比增长率(%) │ 2.86│ 4.13│ 18.67│ 21.41│ 22.86│ 30.45│
│加权净资产收益率(%) │ 5.80│ 5.74│ 2.76│ 1.26│ 6.07│ 5.96│
│资产负债比率(%) │ 51.74│ 56.10│ 57.03│ 55.73│ 53.45│ 55.49│
│净利润现金含量(%) │ 307.82│ 194.05│ 29.91│ 1701.65│ 261.92│ 97.39│
│基本每股收益(元) │ 0.1713│ 0.1701│ 0.0810│ 0.0353│ 0.1803│ 0.1787│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1498│ 0.1635│ 0.0780│ 0.0202│ 0.1619│ 0.1663│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1590│ 0.1701│ 0.0810│ 0.0358│ 0.1802│ 0.1787│
│每股资本公积金(元) │ 1.2910│ 1.1433│ 1.1409│ 1.1383│ 1.1371│ 1.1515│
│每股未分配利润(元) │ 0.7011│ 0.7601│ 0.7692│ 0.6882│ 0.8308│ 0.8288│
│每股净资产(元) │ 3.0986│ 2.9513│ 2.9695│ 2.8958│ 3.0448│ 3.0068│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4893│ 0.3301│ 0.0242│ 0.6094│ 0.4720│ 0.1741│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.14│ 1.09│ 0.90│ 1.05│ 1.42│
│速动比率 │ 0.93│ 0.77│ 0.74│ 0.61│ 0.64│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 51.74│ 55.73│ 55.76│ 53.85│ 46.17│ 33.66│
│产权比率 │ 1.16│ 1.38│ 1.40│ 1.31│ 0.94│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.26│ 0.27│ 0.09│ 0.07│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.18│ 1.30│ 1.14│ 0.94│ 1.06│
│速动比率 │ 0.93│ 0.77│ 0.90│ 0.77│ 0.61│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 51.74│ 56.10│ 57.03│ 55.73│ 53.45│ 55.49│
│产权比率 │ 1.16│ 1.40│ 1.45│ 1.38│ 1.27│ 1.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.13│ 0.01│ 0.26│ 0.18│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.09│ 5.57│ 4.93│ 4.99│ 5.57│ 6.36│
│存货周转率 │ 1.82│ 2.92│ 2.41│ 2.28│ 2.41│ 2.79│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 1.41│ 1.17│ 1.15│ 1.25│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 1.37│ 1.39│ 1.63│ 1.91│ 2.26│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.52│ 0.43│ 0.44│ 0.50│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.09│ 2.67│ 1.32│ 5.57│ 4.06│ 2.55│
│存货周转率 │ 1.82│ 1.25│ 0.69│ 2.92│ 2.06│ 1.38│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 0.68│ 0.33│ 1.41│ 1.03│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 0.69│ 0.35│ 1.37│ 1.00│ 0.68│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.26│ 0.13│ 0.52│ 0.36│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.13│ 1.24│ 4.46│ 3.85│ 3.40│ 3.86│
│销售毛利率 │ 36.36│ 33.86│ 33.51│ 29.55│ 28.92│ 31.33│
│营业利润率 │ 9.01│ 1.48│ 4.16│ 4.82│ 5.71│ 6.72│
│销售净利率 │ 6.47│ -0.38│ 3.56│ 4.34│ 5.56│ 5.88│
│总资产净利率 │ 2.39│ -0.20│ 1.52│ 1.90│ 2.75│ 3.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.13│ 5.76│ 2.73│ 1.24│ 5.92│ 5.94│
│销售毛利率 │ 36.36│ 37.78│ 35.63│ 33.86│ 33.83│ 34.55│
│营业利润率 │ 9.01│ 12.24│ 10.36│ 1.48│ 7.95│ 11.51│
│销售净利率 │ 6.47│ 9.34│ 8.54│ -0.38│ 6.62│ 9.92│
│总资产净利率 │ 2.39│ 2.42│ 1.12│ -0.20│ 2.40│ 2.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.86│ 21.41│ 9.04│ 2.42│ 2.15│ 14.51│
│营业利润增长率 │ 16.68│ -56.90│ -5.90│ -13.62│ -13.22│ 7.94│
│净利润增长率 │ -4.29│ -72.50│ 15.90│ 14.34│ -19.63│ -19.89│
│净资产增长率 │ 16.44│ -0.81│ -0.01│ 1.13│ -8.88│ 50.98│
│总资产增长率 │ 5.40│ -2.33│ 3.61│ 20.97│ 10.85│ 20.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.86│ 4.13│ 18.67│ 21.41│ 22.86│ 30.45│
│营业利润增长率 │ 16.68│ 10.80│ 28.97│ -56.90│ 29.09│ 58.40│
│净利润增长率 │ -4.29│ -5.09│ 21.87│ -72.50│ 22.25│ 51.52│
│净资产增长率 │ 16.44│ 1.91│ 2.54│ -0.81│ 4.58│ 3.27│
│总资产增长率 │ 5.40│ 2.64│ 5.41│ -2.33│ -1.16│ 2.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期内公司向特│ 84244.53│ 61835.18│ 36.24│
│ │定对象发行股票募│ │ │ │
│ │集资金到位，以及│ │ │ │
│ │子公司法玛威销售│ │ │ │
│ │势头旺盛，回笼货│ │ │ │
│ │款在保证正常经营│ │ │ │
│ │的情况下节余资金│ │ │ │
│ │相对较多 │ │ │ │
│应收票据 │公司以承兑汇票结│ 1666.95│ 5337.33│ -68.77│
│ │算货款的额度有所│ │ │ │
│ │减少，收到的承兑│ │ │ │
│ │汇票主要用于支付│ │ │ │
│ │供应商货款，部分│ │ │ │
│ │持有到期收取现金│ │ │ │
│ │，期末持有的票据│ │ │ │
│ │额度整体减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司以承兑汇票结│ 3044.88│ 6804.15│ -55.25│
│ │算货款的额度有所│ │ │ │
│ │减少，收到的承兑│ │ │ │
│ │汇票主要用于支付│ │ │ │
│ │供应商货款，部分│ │ │ │
│ │持有到期收取现金│ │ │ │
│ │，期末持有的票据│ │ │ │
│ │额度整体减少 │ │ │ │
│预付款项 │保证生产所需原辅│ 1772.88│ 900.98│ 96.77│
│ │材料充足供应，向│ │ │ │
│ │部分供应商预付的│ │ │ │
│ │采购款相对较多 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司以售后回租│ 6131.01│ 4601.44│ 33.24│
│ │方式融资，向融资│ │ │ │
│ │租赁公司提供的保│ │ │ │
│ │证金，以及公司及│ │ │ │
│ │子公司为方便日常│ │ │ │
│ │业务开展，给相关│ │ │ │
│ │经办人员提供一定│ │ │ │
│ │额度的备用金，该│ │ │ │
│ │款项需在年末结清│ │ │ │
│债权投资 │二级子公司济宁市│ ---│ 500.87│ -100.00│
│ │金河环保科技有限│ │ │ │
│ │公司（以下简称“│ │ │ │
│ │济宁环保”）报告│ │ │ │
│ │期内收回购买的微│ │ │ │
│ │山湖矿业集团 D-4│ │ │ │
│ │ 号收益权债券 │ │ │ │
│在建工程 │随着募投项目陆续│ 33477.72│ 19550.22│ 71.24│
│ │投入建设，相关支│ │ │ │
│ │出不断增加 │ │ │ │
│其他非流动资│随着各类新建和技│ 9983.25│ 3490.43│ 186.02│
│产 │改工程项目建设逐│ │ │ │
│ │步推进，预付的设│ │ │ │
│ │备款和工程款逐渐│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司优化负债结构│ 38508.79│ 73035.00│ -47.27│
│ │，减少短期借款额│ │ │ │
│ │度 │ │ │ │
│预收款项 │子公司金河牧星（│ ---│ 1.42│ -100.00│
│ │重庆）生物科技有│ │ │ │
│ │限公司预收的租金│ │ │ │
│ │在报告期内完成收│ │ │ │
│ │入确认 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期内子公司法│ 5498.47│ 2784.98│ 97.43│
│ │玛威业绩有较大幅│ │ │ │
│ │度提升，金额较多│ │ │ │
│ │的员工绩效已计提│ │ │ │
│ │尚未发放 │ │ │ │
│应交税费 │公司整体经营业绩│ 3262.79│ 687.51│ 374.58│
│ │较为稳定，特别是│ │ │ │
│ │子公司法玛威业绩│ │ │ │
│ │突出，相关税费相│ │ │ │
│ │应增加，《增值税│ │ │ │
│ │法》实施，国内疫│ │ │ │
│ │苗行业增值税税率│ │ │ │
│ │上调，应缴税款相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│应付利息 │二级子公司金河佑│ 297.88│ ---│ ---│
│ │本（吉林）生物科│ │ │ │
│ │技有限公司应付银│ │ │ │
│ │行借款利息，以及│ │ │ │
│ │子公司内蒙古金河│ │ │ │
│ │制药科技有限公司│ │ │ │
│ │（以下简称“金河│ │ │ │
│ │制药”）应付内蒙│ │ │ │
│ │古金河建筑安装有│ │ │ │
│ │限责任公司借款利│ │ │ │
│ │息 │ │ │ │
│其他流动负债│已转让未终止确认│ 1617.65│ 2453.52│ -34.07│
│ │的应收票据减少 │ │ │ │
│预计负债 │二级子公司杭州佑│ 97.30│ ---│ ---│
│ │本动物疫苗有限公│ │ │ │
│ │司（以下简称“杭│ │ │ │
│ │州佑本”）作为被│ │ │ │
│ │告因合同纠纷诉讼│ │ │ │
│ │案件被杭州市滨江│ │ │ │
│ │区人民法院一审判│ │ │ │
│ │决应支付原告杭州│ │ │ │
│ │普泰克农业科技有│ │ │ │
│ │限公司服务费 973│ │ │ │
│ │,039.00 元，杭州│ │ │ │
│ │佑本正在上诉中 │ │ │ │
│库存股 │公司回购注销股份│ 3443.85│ 9427.97│ -63.47│
│ │以及股权激励达到│ │ │ │
│ │行权条件将股份过│ │ │ │
│ │户给激励对象等 │ │ │ │
│其他综合收益│美元兑人民币汇率│ -2122.95│ 576.48│ -468.26│
│ │变动导致外币报表│ │ │ │
│ │折算差额减少 │ │ │ │
│专项储备 │上年度收入增长，│ 737.91│ 310.34│ 137.77│
│ │报告期内按比例计│ │ │ │
│ │提的安全生产费用│ │ │ │
│ │金额较多，相关支│ │ │ │
│ │出金额较少，以致│ │ │ │
│ │期末结余金额相对│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│利息收入 │公司整体现金流较│ 779.02│ 296.67│ 162.59│
│ │为充裕，银行账户│ │ │ │
│ │资金沉淀时间较长│ │ │ │
│ │，部分银行上调存│ │ │ │
│ │款利率，存款利息│ │ │ │
│ │收入相应增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内收回债权│ 1.14│ -113.91│ 101.00│
│ │投资产生少量收益│ │ │ │
│ │，上年同期二级子│ │ │ │
│ │公司杭州佑本对福│ │ │ │
│ │建傲农生物科技集│ │ │ │
│ │团股份有限公司债│ │ │ │
│ │权转换为股权产生│ │ │ │
│ │损失相对较多 │ │ │ │
│公允价值变动│二级子公司杭州佑│ -36.15│ 21.20│ -270.56│
│收益 │本持有的其他上市│ │ │ │
│ │公司的股票（客户│ │ │ │
│ │债务重组形成）因│ │ │ │
│ │股价下跌所产生的│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│信用减值损失│部分客户受行业景│ -448.85│ -148.57│ -202.11│
│ │气度影响账期有所│ │ │ │
│ │延长，按公司会计│ │ │ │
│ │政策计提的坏账准│ │ │ │
│ │备有所增加 │ │ │ │
│资产减值损失│子公司内蒙古金河│ -712.61│ -110.22│ -546.54│
│ │淀粉有限责任公司│ │ │ │
│ │玉米蛋白粉因市场│ │ │ │
│ │价格低迷无法覆盖│ │ │ │
│ │相关成本费用，子│ │ │ │
│ │公司金河制药产品│ │ │ │
│ │生产成本较高，均│ │ │ │
│ │相应计提了较多的│ │ │ │
│ │存货跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│处置部分机器设备│ -2.81│ 7.75│ -136.33│
│ │产生的损失 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的保险理赔款│ 99.84│ 18.09│ 452.07│
│ │金额相对较多 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废产生│ 304.92│ 123.89│ 146.13│
│ │的损失和缴纳的税│ │ │ │
│ │收滞纳金有所增加│ │ │ │
│所得税费用 │公司税前业绩提升│ 5132.56│ 2597.03│ 97.63│
│ │，实现的利润总额│ │ │ │
│ │增加，特别是子公│ │ │ │
│ │司法玛威业绩增长│ │ │ │
│ │较快，相应的所得│ │ │ │
│ │税费用增加较多 │ │ │ │
│少数股东损益│子公司法玛威业绩│ 231.25│ -428.80│ 153.93│
│ │增长较多，抵销其│ │ │ │
│ │他非全资子公司的│ │ │ │
│ │亏损后归属少数股│ │ │ │
│ │东的收益仍有盈余│ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动影响，境│ -3175.80│ -721.31│ -340.28│
│的税后净额 │外子公司法玛威的│ │ │ │
│ │外币财务报表折算│ │ │ │
│ │差额减少 │ │ │ │
│归属母公司所│汇率变动影响，境│ -2699.43│ -613.11│ -340.28│
│有者的其他综│外子公司法玛威的│ │ │ │
│合收益的税后│外币财务报表折算│ │ │ │
│净额 │差额减少 │ │ │ │
│将重分类进损│汇率变动影响，境│ -2699.43│ -613.11│ -340.28│
│益的其他综合│外子公司法玛威的│ │ │ │
│收益 │外币财务报表折算│ │ │ │
│ │差额减少 │ │ │ │
│外币财务报表│汇率变动影响，境│ -2699.43│ -613.11│ -340.28│
│折算差额 │外子公司法玛威的│ │ │ │
│ │外币财务报表折算│ │ │ │
│ │差额减少 │ │ │ │
│归属于少数股│汇率变动影响，境│ -476.37│ -108.20│ -340.28│
│东的其他综合│外子公司法玛威的│ │ │ │
│收益的税后净│外币财务报表折算│ │ │ │
│额 │差额减少，少数股│ │ │ │
│ │东按持股比例享有│ │ │ │
│ │的收益相应减少 │ │ │ │
│归属于少数股│--- │ -245.12│ -537.00│ 54.35│
│东的综合收益│ │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│收到的税费返│子公司法玛威本报│ 8645.25│ 4862.78│ 77.78│
│还 │告期收到的退税款│ │ │ │
│ │金额较多 │ │ │ │
│收回投资收到│二级子公司济宁环│ 650.00│ ---│ ---│
│的现金 │保报告期内收回购│ │ │ │
│ │买的微山湖矿业集│ │ │ │
│ │团 D-4 号收益权 │ │ │ │
│ │债券，以及收到内│ │ │ │
│ │蒙古圣谷动物营养│ │ │ │
│ │科技有限公司支付│ │ │ │
│ │的撤资款 │ │ │ │
│取得投资收益│二级子公司济宁环│ 2.01│ ---│ ---│
│收到的现金 │保报告期内收回购│ │ │ │
│ │买的微山湖矿业集│ │ │ │
│ │团 D-4 号收益权 │ │ │ │
│ │债券，利随本清 │ │ │ │
│收到其他与投│上年同期子公司内│ ---│ 400.00│ -100.00│
│资活动有关的│蒙古金河动物药业│ │ │ │
│现金 │有限公司在银行办│ │ │ │
│ │理的小额定期存单│ │ │ │
│ │到期收回，本期无│ │ │ │
│ │类似业务 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 704.44│ 466.70│ 50.94│
│流入小计 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│报告期内向特定对│ 29500.00│ 235.00│ 12453.19│
│的现金 │象发行股票收到的│ │ │ │
│ │募集资金较多，上│ │ │ │
│ │年同期股东投入金│ │ │ │
│ │额较少 │ │ │ │
│子公司吸收少│上年同期二级子公│ ---│ 235.00│ -100.00│
│数股东投资收│司中农金河佑本（│ │ │ │
│到的现金 │成都）生物技术研│ │ │ │
│ │究有限公司收到少│ │ │ │
│ │数股东的投资款，│ │ │ │
│ │本期无类似款项 │ │ │ │
│收到其他与筹│部分子公司以所拥│ 34882.66│ 13723.27│ 154.19│
│资活动有关的│有的生产设备作为│ │ │ │
│现金 │租赁标的物与相关│ │ │ │
│ │融资租赁公司开展│ │ │ │
│ │售后回租融资业务│ │ │ │
│ │取得款项较多 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 149346.22│ 106496.00│ 40.24│
│流入小计 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│向融资租赁公司偿│ 23273.40│ 10759.41│ 116.31│
│资活动有关的│还借款、支付保证│ │ │ │
│现金 │金，以及归还控股│ │ │ │
│ │股东内蒙古金河控│ │ │ │
│ │股有限公司借款 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 9166.77│ -21864.22│ 141.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│公司及境外子公司│ -1145.01│ -76.33│ -1400.10│
│金及现金等价│美元存款因汇率变│ │ │ │
│物的影响 │动 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 22736.60│ -6869.05│ 431.00│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│期末现金及现│--- │ 84244.25│ 51965.76│ 62.11│
│金等价物余额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 70009.00│ 61835.18│ 13.22│
│应收款项 │--- │ 55111.75│ 53476.02│ 3.06│
│存货 │--- │ 77489.81│ 66810.33│ 15.98│
│长期股权投资│--- │ 24.59│ 25.38│ -3.10│
│固定资产 │--- │ 205789.70│ 214897.00│ -4.24│
│在建工程 │--- │ 28286.42│ 19550.22│ 44.69│
│使用权资产 │--- │ 2412.52│ 2510.76│ -3.91│
│短期借款 │--- │ 57716.45│ 73035.00│ -20.97│
│合同负债 │--- │ 1754.07│ 2472.26│ -29.05│
│长期借款 │--- │ 96731.13│ 99234.11│ -2.52│
│租赁负债 │--- │ 1426.60│ 1463.32│ -2.51│
│营业收入 │--- │ 144766.43│ 139025.78│ 4.13│
│营业成本 │--- │ 90072.40│ 90985.68│ -1.00│
│销售费用 │--- │ 8275.03│ 8005.46│ 3.37│
│管理费用 │--- │ 18372.89│ 15410.06│ 19.23│
│财务费用 │--- │ 5029.63│ 4435.70│ 13.39│
│所得税费用 │销售业绩提升，实│ 4132.67│ 2167.69│ 90.65│
│ │现的利润总额增加│ │ │ │
│ │，所得税费用相应│ │ │ │
│ │增加，特别是本期│ │ │ │
│ │法玛威贡献较为突│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5181.94│ 5284.27│ -1.94│
│经营活动产生│销售业绩提升，部│ 25400.41│ 13431.99│ 89.10│
│的现金流量净│分订单改为预收款│ │ │ │
│额 │结算；收到的税费│ │ │ │
│ │返还金额相对较多│ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -13740.00│ -13066.70│ -5.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│经营活动现金流改│ -2368.84│ 270.84│ -974.62│
│的现金流量净│善，自有资金较为│ │ │ │
│额 │充裕，压缩向银行│ │ │ │
│ │借款的额度 │ │ │ │
│现金及现金等│销售业绩提升，部│ 8501.07│ 656.44│ 1195.03│
│价物净增加额│分订单改为预收款│ │ │ │
│ │结算；收到的税费│ │ │ │
│ │返还金额相对较多│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 84244.53│ 61835.18│ 63589.29│ 60813.08│ 49136.79│ 51765.93│
│存货 │ 79528.14│ 66810.33│ 63527.99│ 67055.30│ 67590.85│ 57719.68│
│应收票据及应收账款 │ 50592.73│ 58813.35│ 57852.29│ 53541.66│ 46100.77│ 42672.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1772.88│ 900.98│ 1772.24│ 1290.18│ 1756.51│ 2151.90│
│其他应收款 │ 6131.01│ 4601.44│ 1301.49│ 6479.34│ 1212.15│ 1122.08│
│流动资产合计 │ 231316.94│ 205783.51│ 202069.79│ 203958.55│ 174651.54│ 164995.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24.32│ 25.38│ 25.96│ 25.58│ 25.15│ 23.02│
│固定资产净额 │ 203228.12│ 214897.00│ 204700.84│ 137049.13│ 130466.91│ 91325.04│
│在建工程 │ 33477.72│ 19550.22│ 24627.28│ 64555.56│ 30078.82│ 28991.13│
│无形资产 │ 60518.46│ 63115.02│ 63994.44│ 65639.74│ 62971.74│ 64533.27│
│商誉 │ 27623.51│ 28210.97│ 46029.68│ 49794.77│ 29891.28│ 29596.83│
│非流动资产合计 │ 350352.89│ 346110.47│ 362988.97│ 341422.20│ 275906.71│ 241457.42│
│资产总计 │ 581669.82│ 551893.98│ 565058.76│ 545380.74│ 450558.25│ 406452.59│
│应付票据及应付账款 │ 27405.02│ 29857.34│ 31370.96│ 25491.24│ 26310.80│ 12203.74│
│预收款项 │ ---│ 1.42│ 4.93│ 2.31│ 0.04│ 0.04│
│合同负债 │ 2443.85│ 2472.26│ 1790.59│ 1775.09│ 2565.63│ 3060.61│
│流动负债 │ 162432.14│ 180217.43│ 186120.77│ 225732.53│ 166463.64│ 116368.52│
│长期借款 │ 112165.22│ 99234.11│ 96579.42│ 49749.04│ 29622.32│ 8700.00│
│长期应付款 │ 7948.32│ 9837.71│ 13506.77│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 138521.01│ 127342.42│ 128951.71│ 67980.06│ 41572.94│ 20434.65│
│负债合计 │ 300953.15│ 307559.85│ 315072.48│ 293712.60│ 208036.59│ 136803.17│
│实收资本 │ 83608.27│ 76953.44│ 77169.44│ 78042.24│ 78042.24│ 78042.24│
│资本公积金 │ 108105.76│ 87598.56│ 87950.97│ 89648.30│ 88896.28│ 107904.70│
│盈余公积 │ 13869.93│ 13869.93│ 13869.93│ 13053.53│ 12317.10│ 12285.89│
│未分配利润 │ 58712.34│ 52958.96│ 57681.82│ 56010.27│ 55631.22│ 48108.09│
│少数股东权益 │ 21249.26│ 21494.39│ 25325.49│ 26989.02│ 20362.65│ 25828.29│
│归属母公司权益 │ 259467.41│ 222839.74│ 224660.78│ 224679.13│ 222159.02│ 243821.13│
│股东权益合计 │ 280716.67│ 244334.13│ 249986.28│ 251668.14│ 242521.67│ 269649.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 84244.53│ 70009.00│ 83802.17│ 61835.18│ 52265.76│ 62527.25│
│存货 │ 79528.14│ 77489.81│ 72531.92│ 66810.33│ 67315.95│ 67973.67│
│应收票据及应收账款 │ 50592.73│ 57615.85│ 63447.31│ 58813.35│ 57002.53│ 66740.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1772.88│ 2103.47│ 1846.13│ 900.98│ 2659.35│ 3560.38│
│其他应收款 │ 6131.01│ 5888.71│ 5758.70│ 4601.44│ 2835.44│ 3227.29│
│流动资产合计 │ 231316.94│ 222938.50│ 239507.79│ 205783.51│ 191832.51│ 215936.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24.32│ 24.59│ 24.99│ 25.38│ 25.66│ 25.85│
│固定资产净额 │ 203228.12│ 205789.70│ 210205.20│ 214897.00│ 200670.28│ 204303.61│
│在建工程 │ 33477.72│ 28286.42│ 21225.84│ 19550.22│ 30926.43│ 22440.88│
│无形资产 │ 60518.46│ 61942.04│ 61484.71│ 63115.02│ 64386.61│ 65030.48│
│商誉 │ 27623.51│ 27775.13│ 27992.15│ 28210.97│ 45863.86│ 45970.07│
│非流动资产合计 │ 350352.89│ 343530.56│ 342220.61│ 346110.47│ 366664.60│ 362561.82│
│资产总计 │ 581669.82│ 566469.06│ 581728.41│ 551893.98│ 558497.11│ 578498.56│
│应付票据及应付账款 │ 27405.02│ 26757.74│ 22061.43│ 29857.34│ 28111.27│ 27371.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 1.42│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2443.85│ 1754.07│ 1809.17│ 2472.26│ 2981.78│ 2016.01│
│流动负债 │ 162432.14│ 189354.73│ 184533.91│ 180217.43│ 204054.90│ 204584.93│
│长期借款 │ 112165.22│ 96731.13│ 112730.66│ 99234.11│ 68272.11│ 85955.04│
│长期应付款 │ 7948.32│ 13248.17│ 16607.07│ 9837.71│ 9172.50│ 13273.64│
│非流动负债 │ 138521.01│ 128431.43│ 147253.41│ 127342.42│ 94467.73│ 116395.34│
│负债合计 │ 300953.15│ 317786.16│ 331787.32│ 307559.85│ 298522.63│ 320980.27│
│实收资本 │ 83608.27│ 76950.44│ 76950.44│ 76953.44│ 76953.44│ 77163.44│
│资本公积金 │ 108105.76│ 87978.30│ 87794.27│ 87598.56│ 87743.75│ 88855.01│
│盈余公积 │ 13869.93│ 13869.93│ 13869.93│ 13869.93│ 13869.93│ 13869.93│
│未分配利润 │ 58712.34│ 58491.54│ 59188.67│ 52958.96│ 64109.51│ 63952.55│
│少数股东权益 │ 21249.26│ 21577.35│ 21433.95│ 21494.39│ 25023.50│ 25502.64│
│归属母公司权益 │ 259467.41│ 227105.55│ 228507.14│ 222839.74│ 234950.99│ 232015.65│
│股东权益合计 │ 280716.67│ 248682.90│ 249941.09│ 244334.13│ 259974.48│ 257518.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 209439.66│ 287809.63│ 237062.70│ 217413.10│ 212270.53│ 207798.87│
│营业总成本 │ 190981.98│ 266317.75│ 217887.92│ 205803.18│ 198432.40│ 193376.55│
│营业税金及附加 │ 1828.46│ 2287.70│ 1760.25│ 1461.86│ 1619.87│ 1802.12│
│销售费用 │ 12957.28│ 16677.14│ 13830.35│ 14336.44│ 13071.66│ 12250.52│
│财务费用 │ 7382.07│ 9241.08│ 6689.43│ 4799.23│ 723.51│ 6488.95│
│管理费用 │ 29241.09│ 36097.45│ 28581.94│ 24642.03│ 23897.65│ 22917.73│
│资产减值损失 │ -712.61│ -19273.54│ -8202.28│ -2459.82│ -2714.66│ -2113.82│
│公允价值变动净收益 │ -36.15│ 22.94│ 4.55│ -0.38│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1.14│ -262.79│ -126.94│ -152.11│ -393.67│ ---│
│营业利润 │ 18879.09│ 4247.52│ 9855.14│ 10473.27│ 12124.07│ 13971.14│
│营业外收入 │ 99.84│ 48.68│ 156.51│ 11.92│ 9.63│ 458.03│
│营业外支出 │ 304.92│ 381.53│ 233.27│ 335.55│ 249.22│ 138.10│
│利润总额 │ 18674.01│ 3914.67│ 9778.38│ 10149.64│ 11884.48│ 14291.08│
│所得税 │ 5132.56│ 5013.16│ 1346.17│ 706.19│ 80.43│ 2082.19│
│净利润 │ 13541.45│ -1098.50│ 8432.20│ 9443.45│ 11804.05│ 12208.88│
│归属母公司净利润 │ 13310.21│ 2755.67│ 10020.07│ 8645.70│ 7554.34│ 9399.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 209439.66│ 144766.43│ 74187.90│ 287809.63│ 203620.00│ 139025.78│
│营业总成本 │ 190981.98│ 127144.65│ 66470.84│ 266317.75│ 189395.42│ 124723.37│
│营业税金及附加 │ 1828.46│ 1185.78│ 503.89│ 2287.70│ 1768.80│ 1238.42│
│销售费用 │ 12957.28│ 8275.03│ 4495.66│ 16677.14│ 12684.53│ 8005.46│
│财务费用 │ 7382.07│ 5029.63│ 2591.55│ 9241.08│ 6747.56│ 4435.70│
│管理费用 │ 29241.09│ 18372.89│ 9178.84│ 36097.45│ 24894.44│ 15410.06│
│资产减值损失 │ -712.61│ -514.60│ -112.00│ -19273.54│ -110.22│ 260.56│
│公允价值变动净收益 │ -36.15│ -40.41│ -16.16│ 22.94│ 21.20│ -3.60│
│投资收益 │ 1.14│ 1.14│ 1.14│ -262.79│ -113.91│ -122.84│
│营业利润 │ 18879.09│ 17723.31│ 7687.63│ 4247.52│ 16180.85│ 15996.00│
│营业外收入 │ 99.84│ 10.73│ 12.07│ 48.68│ 18.09│ 13.15│
│营业外支出 │ 304.92│ 83.68│ 2.43│ 381.53│ 123.89│ 46.34│
│利润总额 │ 18674.01│ 17650.36│ 7697.27│ 3914.67│ 16075.05│ 15962.81│
│所得税 │ 5132.56│ 4132.67│ 1363.18│ 5013.16│ 2597.03│ 2167.69│
│净利润 │ 13541.45│ 13517.69│ 6334.09│ -1098.50│ 13478.02│ 13795.11│
│归属母公司净利润 │ 13310.21│ 13089.41│ 6229.71│ 2755.67│ 13906.82│ 13791.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 227550.53│ 292409.96│ 247408.95│ 219413.92│ 224041.08│ 214327.86│
│经营活动现金流出 │ 186579.63│ 245518.00│ 197566.56│ 199537.33│ 211593.96│ 199030.01│
│经营活动现金流量净额│ 40970.90│ 46891.95│ 49842.39│ 19876.59│ 12447.12│ 15297.85│
│投资活动现金流入 │ 704.44│ 568.11│ 2357.18│ 23096.05│ 1956.08│ 537.97│
│投资活动现金流出 │ 26960.50│ 32027.81│ 39503.47│ 76514.86│ 40635.68│ 40336.52│
│投资活动现金流量净额│ -26256.06│ -31459.70│ -37146.30│ -53418.81│ -38679.60│ -39798.55│
│筹资活动现金流入 │ 149346.22│ 162353.75│ 209210.50│ 209063.57│ 167943.79│ 215924.93│
│筹资活动现金流出 │ 140179.45│ 174706.07│ 213199.86│ 167758.52│ 152900.52│ 171054.61│
│筹资活动现金流量净额│ 9166.77│ -12352.32│ -3989.35│ 41305.06│ 15043.27│ 44870.32│
│汇率变动对现金的影响│ -1145.01│ -407.09│ 365.10│ 907.39│ 2161.10│ -215.72│
│现金及等价物净增加额│ 22736.60│ 2672.84│ 9071.84│ 8670.22│ -9028.10│ 20153.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 227550.53│ 151725.16│ 68197.19│ 292409.96│ 214050.05│ 133596.02│
│经营活动现金流出 │ 186579.63│ 126324.75│ 66333.75│ 245518.00│ 177625.29│ 120164.03│
│经营活动现金流量净额│ 40970.90│ 25400.41│ 1863.44│ 46891.95│ 36424.76│ 13431.99│
│投资活动现金流入 │ 704.44│ 672.84│ 502.01│ 568.11│ 466.70│ 426.58│
│投资活动现金流出 │ 26960.50│ 14412.84│ 8727.53│ 32027.81│ 21819.96│ 13493.28│
│投资活动现金流量净额│ -26256.06│ -13740.00│ -8225.52│ -31459.70│ -21353.25│ -13066.70│
│筹资活动现金流入 │ 149346.22│ 90586.77│ 84518.46│ 162353.75│ 106496.00│ 81898.55│
│筹资活动现金流出 │ 140179.45│ 92955.62│ 56013.61│ 174706.07│ 128360.22│ 81627.71│
│筹资活动现金流量净额│ 9166.77│ -2368.84│ 28504.85│ -12352.32│ -21864.22│ 270.84│
│汇率变动对现金的影响│ -1145.01│ -790.50│ -48.24│ -407.09│ -76.33│ 20.29│
│现金及等价物净增加额│ 22736.60│ 8501.07│ 22094.52│ 2672.84│ -6869.05│ 656.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 62514.54│ 21.72│ 5111.65│ 185.50│
│二季报 │ 76511.24│ 26.58│ 8680.21│ 314.99│
│三季报 │ 64594.22│ 22.44│ 114.96│ 4.17│
│四季报 │ 84189.64│ 29.25│ -11151.15│ -404.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 51945.01│ 21.91│ 4514.32│ 45.05│
│二季报 │ 54629.61│ 23.04│ 4587.75│ 45.79│
│三季报 │ 59152.75│ 24.95│ 2274.08│ 22.70│
│四季报 │ 71335.33│ 30.09│ -1356.08│ -13.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|