财务分析☆ ◇002691 *ST冀凯 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4684.10│ -5487.35│ -180.44│ -182.48│ 1347.49│ 1664.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -180.44│ -182.48│ 1351.49│ 1664.25│
│净利润增长率(%) │ -2.16│ -2941.09│ 1.12│ -113.50│ -19.03│ 201.00│
│扣非净利润(万) │ -5055.25│ -6358.94│ -3419.46│ -3198.76│ 563.00│ 706.57│
│营业总收(未调整:万) │ 21121.45│ 30099.29│ 38268.78│ 33680.87│ 32891.98│ 35622.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 38268.78│ 33680.87│ 32891.98│ 35622.10│
│总营收同比增长率(%) │ 14.76│ -21.35│ 13.62│ 2.40│ -7.66│ 47.89│
│加权净资产收益率(%) │ -5.73│ -6.33│ -0.20│ -20.32│ 1.51│ 1.89│
│资产负债比率(%) │ 31.00│ 24.64│ 22.80│ 19.26│ 22.17│ 20.65│
│净利润现金含量(%) │ 193.73│ 114.29│ 436.93│ -4505.59│ 108.06│ 4.50│
│基本每股收益(元) │ -0.1380│ -0.1600│ -0.0100│ -0.0100│ 0.0400│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1487│ -0.1900│ -0.1000│ -0.0900│ 0.0200│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1378│ -0.1614│ -0.0053│ -0.0054│ 0.0396│ 0.0489│
│每股资本公积金(元) │ 0.8894│ 0.8894│ 0.8894│ 0.8894│ 0.8894│ 0.8894│
│每股未分配利润(元) │ 0.3389│ 0.4767│ 0.6381│ 0.6486│ 0.6608│ 0.6292│
│每股净资产(元) │ 2.3361│ 2.4700│ 2.6300│ 2.6339│ 2.6465│ 2.6113│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2669│ -0.1845│ -0.0232│ 0.2418│ 0.0428│ 0.0022│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4684.10│ -5652.28│ -2587.60│ -5487.35│ -4585.07│ -3013.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4585.07│ -3013.89│
│净利润增长率(%) │ -2.16│ -87.54│ -57.87│ -2941.09│ -237.57│ -676.01│
│扣非净利润(万) │ -5055.25│ -5928.60│ -2675.60│ -6358.94│ -5171.05│ -3507.34│
│营业总收(未调整:万) │ 21121.45│ 10124.07│ 3534.01│ 30099.29│ 18404.56│ 11790.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18404.56│ 11790.23│
│总营收同比增长率(%) │ 14.76│ -14.13│ -34.49│ -21.35│ -4.61│ -13.50│
│加权净资产收益率(%) │ -5.73│ -6.96│ -3.13│ -6.33│ -5.26│ -3.43│
│资产负债比率(%) │ 31.00│ 32.85│ 26.28│ 24.64│ 22.61│ 23.34│
│净利润现金含量(%) │ 193.73│ 120.56│ 31.03│ 114.29│ 114.47│ 150.82│
│基本每股收益(元) │ -0.1380│ -0.1660│ -0.0760│ -0.1600│ -0.1350│ -0.0890│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1487│ -0.1740│ -0.0787│ -0.1900│ -0.1521│ -0.1030│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1378│ -0.1662│ -0.0761│ -0.1614│ -0.1349│ -0.0886│
│每股资本公积金(元) │ 0.8894│ 0.8894│ 0.8894│ 0.8894│ 0.8894│ 0.8894│
│每股未分配利润(元) │ 0.3389│ 0.3105│ 0.4006│ 0.4767│ 0.5032│ 0.5495│
│每股净资产(元) │ 2.3361│ 2.3069│ 2.3948│ 2.4700│ 2.4968│ 2.5429│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2669│ -0.2004│ -0.0236│ -0.1845│ -0.1544│ -0.1337│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 2.39│ 2.81│ 3.35│ 3.15│ 3.54│
│速动比率 │ 1.35│ 1.74│ 1.93│ 2.37│ 2.01│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 31.00│ 24.64│ 22.80│ 19.26│ 22.17│ 20.65│
│产权比率 │ 0.46│ 0.33│ 0.30│ 0.24│ 0.29│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ -0.24│ -0.03│ 0.43│ 0.07│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 1.83│ 2.24│ 2.39│ 2.64│ 2.63│
│速动比率 │ 1.35│ 1.29│ 1.58│ 1.74│ 1.82│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 31.00│ 32.85│ 26.28│ 24.64│ 22.61│ 23.34│
│产权比率 │ 0.46│ 0.50│ 0.36│ 0.33│ 0.30│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ -0.18│ -0.03│ -0.24│ -0.23│ -0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.65│ 0.99│ 1.51│ 1.41│ 1.17│ 1.32│
│存货周转率 │ 0.91│ 1.22│ 1.41│ 1.16│ 0.90│ 1.02│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.47│ 0.58│ 0.51│ 0.49│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.85│ 1.13│ 1.01│ 0.98│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.26│ 0.33│ 0.29│ 0.29│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.65│ 0.33│ 0.12│ 0.99│ 0.63│ 0.41│
│存货周转率 │ 0.91│ 0.50│ 0.20│ 1.22│ 0.74│ 0.44│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.16│ 0.06│ 0.47│ 0.29│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.28│ 0.10│ 0.85│ 0.54│ 0.34│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.09│ 0.03│ 0.26│ 0.16│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.90│ -6.53│ -0.20│ -0.20│ 1.50│ 1.87│
│销售毛利率 │ 20.27│ 23.53│ 26.46│ 24.86│ 34.71│ 33.40│
│营业利润率 │ -24.63│ -23.26│ -1.77│ -2.14│ 4.26│ 3.33│
│销售净利率 │ -23.01│ -18.85│ -0.90│ -0.38│ 4.27│ 4.67│
│总资产净利率 │ -4.22│ -4.91│ -0.30│ -0.11│ 1.22│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.90│ -7.21│ -3.18│ -6.53│ -5.40│ -3.49│
│销售毛利率 │ 20.27│ 9.55│ 4.57│ 23.53│ 19.74│ 20.91│
│营业利润率 │ -24.63│ -59.87│ -68.08│ -23.26│ -27.47│ -28.53│
│销售净利率 │ -23.01│ -56.79│ -73.25│ -18.85│ -25.26│ -25.58│
│总资产净利率 │ -4.22│ -4.95│ -2.29│ -4.91│ -4.05│ -2.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.76│ -21.35│ 13.62│ 2.40│ -7.66│ 47.89│
│营业利润增长率 │ -2.92│ -933.25│ 5.85│ -151.38│ 18.17│ 161.97│
│净利润增长率 │ -2.16│ -2941.09│ 1.12│ -113.50│ -19.03│ 201.00│
│净资产增长率 │ -5.42│ -6.08│ -0.15│ -0.48│ 1.35│ 1.59│
│总资产增长率 │ 3.20│ -3.86│ 4.27│ -4.00│ 5.07│ 7.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.76│ -14.13│ -34.49│ -21.35│ -4.61│ -13.50│
│营业利润增长率 │ -2.92│ -80.22│ -46.48│ -933.25│ -1037.02│ -326.78│
│净利润增长率 │ -2.16│ -87.54│ -57.87│ -2941.09│ -237.57│ -676.01│
│净资产增长率 │ -5.42│ -6.61│ -3.05│ -6.08│ -5.07│ -3.31│
│总资产增长率 │ 3.20│ 4.82│ -0.83│ -3.86│ -5.26│ -2.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本报告期末持有的│ 485.99│ 1034.96│ -53.04│
│ │信用等级较高的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付账款 │本报告期预付供应│ 612.18│ 264.44│ 131.51│
│ │商材料采购款增加│ │ │ │
│其他流动资产│本报告期增值税留│ 1021.33│ 77.68│ 1214.78│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租入的固定资产计│ 13.05│ 52.18│ -75.00│
│ │提折旧，净值减少│ │ │ │
│短期借款 │本报告期提取银行│ 20716.10│ 14012.13│ 47.84│
│ │借款增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司开具的银行承│ 1650.00│ ---│ ---│
│ │兑汇票 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期收取客户│ 597.14│ 369.21│ 61.73│
│ │预收账款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交税│ 73.18│ 722.78│ -89.88│
│ │额减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行借款│ 420.99│ 115.65│ 264.01│
│ │增加，支付的借款│ │ │ │
│ │利息增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收取的政│ 377.33│ 1089.71│ -65.37│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期循环购买│ 7.81│ -10.11│ 177.24│
│ │结构性存款，取得│ │ │ │
│ │的投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期内回款不│ -1546.56│ -1120.35│ -38.04│
│ │及预期，计提应收│ │ │ │
│ │账款坏账准备增加│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期末合同资│ 206.95│ 84.98│ 143.52│
│ │产减少，冲回的合│ │ │ │
│ │同资产减值准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ -0.05│ 9.26│ -100.49│
│ │资产收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收取赔偿│ 122.41│ 258.71│ -52.68│
│ │款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期处置固定│ 10.99│ 30.58│ -64.05│
│ │资产损失减少 │ │ │ │
│收到的税费返│本报告期收到的软│ 2.19│ 665.91│ -99.67│
│还 │件退税款减少 │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期收回受限│ 2591.30│ 5000.65│ -48.18│
│营活动有关的│资金银承保证金2,│ │ │ │
│现金 │500万元，增加上 │ │ │ │
│ │年同期此类型的现│ │ │ │
│ │金流量 │ │ │ │
│支付其他与经│本报告期支付受限│ 7457.18│ 5378.19│ 38.66│
│营活动有关的│资金银承保证金1,│ │ │ │
│现金 │650万元，同时本 │ │ │ │
│ │报告期因出口业务│ │ │ │
│ │增加，海外运费等│ │ │ │
│ │相关费用支出增加│ │ │ │
│收回投资收到│公司本报告期循环│ 15800.00│ ---│ ---│
│的现金 │购买结构性存款 │ │ │ │
│取得投资收益│循环购买结构性存│ 8.28│ ---│ ---│
│收到的现金 │款取得的投资收益│ │ │ │
│处置固定资产│本报告期处置固定│ 6.60│ 17.98│ -63.30│
│、无形资产和│资产减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本报告期购置固定│ 272.71│ 1893.11│ -85.59│
│、无形资产和│资产减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本报告期提取银行│ 16700.00│ 10000.00│ 67.00│
│的现金 │借款增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本报告期偿还银行│ 10000.00│ 2000.00│ 400.00│
│的现金 │借款增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本报告期支付的银│ 381.89│ 228.37│ 67.23│
│润或偿付利息│行借款利息增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 8599.81│ 5184.58│ 65.87│
│应收款项 │--- │ 30331.51│ 30577.07│ -0.80│
│合同资产 │--- │ 1200.79│ 2504.67│ -52.06│
│存货 │--- │ 20251.30│ 16651.91│ 21.62│
│投资性房地产│--- │ 1964.50│ 2034.12│ -3.42│
│固定资产 │--- │ 35786.72│ 36533.77│ -2.04│
│在建工程 │--- │ 1823.68│ 1804.92│ 1.04│
│使用权资产 │--- │ 26.09│ 52.18│ -50.00│
│短期借款 │--- │ 23717.21│ 14012.13│ 69.26│
│合同负债 │--- │ 1238.60│ 369.21│ 235.47│
│租赁负债 │--- │ 246.35│ 255.88│ -3.72│
│营业收入 │--- │ 10124.07│ 11790.23│ -14.13│
│营业成本 │--- │ 9156.83│ 9324.94│ -1.80│
│销售费用 │--- │ 1535.83│ 1802.60│ -14.80│
│管理费用 │--- │ 2852.36│ 3045.46│ -6.34│
│财务费用 │本年银行借款增加│ 253.97│ 47.22│ 437.89│
│ │，利息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │计提递延所得税资│ -211.75│ -110.60│ -91.46│
│ │产增加，同时递延│ │ │ │
│ │所得税费用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 814.97│ 846.09│ -3.68│
│经营活动产生│经营活动收款减少│ -6814.13│ -4545.67│ -49.90│
│的现金流量净│，同时支付保证金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购置固定资产│ -236.78│ -1364.96│ 82.65│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期提取银行借款│ 9466.21│ 5857.98│ 61.60│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2415.23│ -43.20│ 5690.80│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3807.06│ 5184.58│ 7932.77│ 5633.75│ 4763.48│ 3046.30│
│存货 │ 20420.06│ 16651.91│ 21127.15│ 18894.46│ 24802.62│ 22997.45│
│应收票据及应收账款 │ 36456.10│ 33824.80│ 33466.72│ 28722.36│ 28201.78│ 31693.27│
│合同资产 │ 1861.18│ 2504.67│ 3371.33│ 2369.38│ 1912.77│ 1775.76│
│预付款项 │ 612.18│ 264.44│ 379.60│ 300.66│ 364.43│ 545.62│
│其他应收款 │ 1942.77│ 1926.34│ 529.99│ 409.20│ 387.44│ 324.50│
│流动资产合计 │ 66606.67│ 61469.36│ 67759.56│ 64255.54│ 68524.06│ 65616.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35145.77│ 36533.77│ 34678.60│ 32957.69│ 33838.01│ 33400.36│
│在建工程 │ 1805.13│ 1804.92│ 2561.76│ 2988.55│ 2931.09│ 1017.25│
│无形资产 │ 6826.18│ 6977.54│ 7191.82│ 7340.83│ 7564.37│ 7703.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50433.22│ 51944.00│ 50212.53│ 48890.46│ 49299.60│ 46519.48│
│资产总计 │ 117039.89│ 113413.36│ 117972.09│ 113146.00│ 117823.66│ 112136.05│
│应付票据及应付账款 │ 7858.63│ 5243.36│ 11357.83│ 5404.69│ 8742.38│ 6267.54│
│预收款项 │ 35.85│ 45.23│ 48.87│ 82.34│ 37.63│ 17.95│
│合同负债 │ 597.14│ 369.21│ 1641.26│ 658.24│ 1561.91│ 831.57│
│流动负债 │ 34118.34│ 25717.17│ 24140.15│ 19175.94│ 21780.63│ 18548.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2162.43│ 2230.03│ 2753.80│ 2620.32│ 4338.69│ 4604.69│
│负债合计 │ 36280.77│ 27947.19│ 26893.95│ 21796.26│ 26119.31│ 23153.27│
│实收资本 │ 34000.00│ 34000.00│ 34000.00│ 34000.00│ 34000.00│ 34000.00│
│资本公积金 │ 30239.67│ 30239.67│ 30239.36│ 30239.36│ 30239.36│ 30239.36│
│盈余公积 │ 2328.16│ 2328.16│ 2328.16│ 2153.41│ 2153.41│ 2153.41│
│未分配利润 │ 11524.09│ 16208.19│ 21695.54│ 22050.73│ 22467.21│ 21391.72│
│少数股东权益 │ 1330.48│ 1485.10│ 1656.95│ 1798.33│ 1722.06│ 197.82│
│归属母公司权益 │ 79428.64│ 83981.07│ 89421.19│ 89551.42│ 89982.29│ 88784.96│
│股东权益合计 │ 80759.12│ 85466.17│ 91078.14│ 91349.75│ 91704.34│ 88982.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3807.06│ 8599.81│ 6115.60│ 5184.58│ 6090.45│ 7979.57│
│存货 │ 20420.06│ 20251.30│ 17944.63│ 16651.91│ 18975.11│ 21310.83│
│应收票据及应收账款 │ 36456.10│ 32719.26│ 31694.30│ 33824.80│ 31244.54│ 30021.04│
│合同资产 │ 1861.18│ 1200.79│ 1142.44│ 2504.67│ 2585.07│ 2671.70│
│预付款项 │ 612.18│ 1615.34│ 753.02│ 264.44│ 505.67│ 708.80│
│其他应收款 │ 1942.77│ 2233.14│ 1860.80│ 1926.34│ 412.97│ 530.51│
│流动资产合计 │ 66606.67│ 67692.32│ 61307.45│ 61469.36│ 60787.37│ 64306.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35145.77│ 35786.72│ 36034.97│ 36533.77│ 33729.11│ 34062.23│
│在建工程 │ 1805.13│ 1823.68│ 1830.42│ 1804.92│ 4499.37│ 3774.81│
│无形资产 │ 6826.18│ 6874.80│ 6924.88│ 6977.54│ 7031.11│ 7084.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50433.22│ 51189.93│ 51166.93│ 51944.00│ 50983.05│ 50647.30│
│资产总计 │ 117039.89│ 118882.25│ 112474.38│ 113413.36│ 111770.42│ 114953.56│
│应付票据及应付账款 │ 7858.63│ 6586.92│ 4010.50│ 5243.36│ 4235.00│ 7386.35│
│预收款项 │ 35.85│ 49.84│ 31.99│ 45.23│ 42.57│ 45.43│
│合同负债 │ 597.14│ 1238.60│ 1235.65│ 369.21│ 905.06│ 1274.75│
│流动负债 │ 34118.34│ 36896.58│ 27384.64│ 25717.17│ 23016.69│ 24486.23│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2162.43│ 2150.27│ 2174.34│ 2230.03│ 2256.79│ 2344.56│
│负债合计 │ 36280.77│ 39046.85│ 29558.98│ 27947.19│ 25273.47│ 26830.79│
│实收资本 │ 34000.00│ 34000.00│ 34000.00│ 34000.00│ 34000.00│ 34000.00│
│资本公积金 │ 30239.67│ 30239.67│ 30239.67│ 30239.67│ 30239.36│ 30239.36│
│盈余公积 │ 2328.16│ 2328.16│ 2328.16│ 2328.16│ 2328.16│ 2328.16│
│未分配利润 │ 11524.09│ 10555.91│ 13620.59│ 16208.19│ 17110.46│ 18681.65│
│少数股东权益 │ 1330.48│ 1401.91│ 1493.89│ 1485.10│ 1605.36│ 1662.80│
│归属母公司权益 │ 79428.64│ 78433.48│ 81421.51│ 83981.07│ 84891.58│ 86459.97│
│股东权益合计 │ 80759.12│ 79835.39│ 82915.40│ 85466.17│ 86496.95│ 88122.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21121.45│ 30099.29│ 38268.78│ 33680.87│ 32891.98│ 35622.10│
│营业总成本 │ 25369.66│ 34593.05│ 41152.32│ 37120.32│ 32584.53│ 33785.17│
│营业税金及附加 │ 469.54│ 670.38│ 627.71│ 782.63│ 754.48│ 658.69│
│销售费用 │ 2349.88│ 3079.64│ 3737.38│ 3049.96│ 2647.29│ 1993.77│
│财务费用 │ 420.99│ 247.54│ 226.83│ 146.80│ 302.12│ 422.41│
│管理费用 │ 4085.53│ 5830.87│ 6401.38│ 5991.51│ 5648.67│ 4761.13│
│资产减值损失 │ 206.95│ -669.15│ -526.72│ -679.74│ -306.61│ -528.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7.81│ 6.10│ 2718.25│ 725.48│ -3.05│ -42.11│
│营业利润 │ -5202.73│ -7000.55│ -677.53│ -719.64│ 1400.75│ 1185.32│
│营业外收入 │ 122.41│ 282.04│ 124.43│ 83.07│ 70.69│ 557.20│
│营业外支出 │ 10.99│ 55.23│ 13.34│ 17.89│ 17.07│ 11.55│
│利润总额 │ -5091.30│ -6773.73│ -566.44│ -654.46│ 1454.37│ 1730.97│
│所得税 │ -231.78│ -1098.66│ -221.26│ -527.65│ 48.48│ 68.90│
│净利润 │ -4859.52│ -5675.07│ -345.18│ -126.81│ 1405.89│ 1662.07│
│归属母公司净利润 │ -4684.10│ -5487.35│ -180.44│ -182.48│ 1347.49│ 1664.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21121.45│ 10124.07│ 3534.01│ 30099.29│ 18404.56│ 11790.23│
│营业总成本 │ 25369.66│ 14936.85│ 6214.29│ 34593.05│ 23513.36│ 15346.52│
│营业税金及附加 │ 469.54│ 322.89│ 153.72│ 670.38│ 456.41│ 280.21│
│销售费用 │ 2349.88│ 1535.83│ 738.92│ 3079.64│ 2473.23│ 1802.60│
│财务费用 │ 420.99│ 253.97│ 98.59│ 247.54│ 115.65│ 47.22│
│管理费用 │ 4085.53│ 2852.36│ 1450.20│ 5830.87│ 4460.24│ 3045.46│
│资产减值损失 │ 206.95│ 118.79│ 262.09│ -669.15│ 84.98│ 80.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7.81│ 4.90│ 0.99│ 6.10│ -10.11│ -10.11│
│营业利润 │ -5202.73│ -6061.54│ -2406.09│ -7000.55│ -5055.30│ -3363.36│
│营业外收入 │ 122.41│ 107.54│ 1.52│ 282.04│ 258.71│ 246.74│
│营业外支出 │ 10.99│ 7.06│ 0.08│ 55.23│ 30.58│ 9.95│
│利润总额 │ -5091.30│ -5961.06│ -2404.65│ -6773.73│ -4827.17│ -3126.57│
│所得税 │ -231.78│ -211.75│ 184.06│ -1098.66│ -178.59│ -110.60│
│净利润 │ -4859.52│ -5749.31│ -2588.71│ -5675.07│ -4648.58│ -3015.97│
│归属母公司净利润 │ -4684.10│ -5652.28│ -2587.60│ -5487.35│ -4585.07│ -3013.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14938.48│ 26536.11│ 34065.90│ 39342.42│ 32138.02│ 22741.11│
│经营活动现金流出 │ 24012.78│ 32807.44│ 34854.31│ 31120.71│ 30681.88│ 22666.29│
│经营活动现金流量净额│ -9074.30│ -6271.32│ -788.41│ 8221.71│ 1456.14│ 74.82│
│投资活动现金流入 │ 15814.88│ 12035.16│ 115141.65│ 3.47│ 1025.30│ 481.45│
│投资活动现金流出 │ 16072.71│ 14665.35│ 113287.80│ 4382.14│ 2365.84│ 323.63│
│投资活动现金流量净额│ -257.83│ -2630.19│ 1853.86│ -4378.67│ -1340.55│ 157.82│
│筹资活动现金流入 │ 16700.00│ 17000.31│ 8000.00│ 7000.00│ 14950.00│ 10700.00│
│筹资活动现金流出 │ 10391.89│ 8355.80│ 9266.66│ 8500.78│ 14618.19│ 9298.86│
│筹资活动现金流量净额│ 6308.11│ 8644.51│ -1266.66│ -1500.78│ 331.81│ 1401.14│
│汇率变动对现金的影响│ -3.49│ 8.81│ -3.23│ -1.67│ -1.23│ -2.71│
│现金及等价物净增加额│ -3027.52│ -248.19│ -204.44│ 2340.59│ 446.18│ 1631.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14938.48│ 10028.41│ 5984.02│ 26536.11│ 18741.03│ 11986.13│
│经营活动现金流出 │ 24012.78│ 16842.54│ 6786.98│ 32807.44│ 23989.67│ 16531.80│
│经营活动现金流量净额│ -9074.30│ -6814.13│ -802.96│ -6271.32│ -5248.64│ -4545.67│
│投资活动现金流入 │ 15814.88│ 7811.79│ 1801.05│ 12035.16│ 17.98│ 17.98│
│投资活动现金流出 │ 16072.71│ 8048.58│ 2953.34│ 14665.35│ 1893.11│ 1382.95│
│投资活动现金流量净额│ -257.83│ -236.78│ -1152.29│ -2630.19│ -1875.13│ -1364.96│
│筹资活动现金流入 │ 16700.00│ 14700.00│ 8000.00│ 17000.31│ 10000.00│ 8000.00│
│筹资活动现金流出 │ 10391.89│ 5233.79│ 5113.71│ 8355.80│ 2228.37│ 2142.02│
│筹资活动现金流量净额│ 6308.11│ 9466.21│ 2886.29│ 8644.51│ 7771.63│ 5857.98│
│汇率变动对现金的影响│ -3.49│ -0.06│ -0.03│ 8.81│ 9.80│ 9.45│
│现金及等价物净增加额│ -3027.52│ 2415.23│ 931.02│ -248.19│ 657.67│ -43.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5394.60│ 17.92│ -1639.09│ 29.87│
│二季报 │ 6395.63│ 21.25│ -1374.80│ 25.05│
│三季报 │ 6614.33│ 21.98│ -1571.19│ 28.63│
│四季报 │ 11694.73│ 38.85│ -902.27│ 16.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3168.04│ 8.28│ 277.28│ -153.67│
│二季报 │ 10462.99│ 27.34│ 245.96│ -136.31│
│三季报 │ 5662.40│ 14.80│ -1881.51│ 1042.73│
│四季报 │ 18975.35│ 49.58│ 1177.83│ -652.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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