财务分析☆ ◇002694 *ST顾地 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3331.26│ -48182.70│ -15338.66│ 9187.83│ -13321.28│ -58331.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15338.66│ 9187.83│ -13324.22│ -58331.00│
│净利润增长率(%) │ 89.00│ -214.13│ -266.95│ 168.96│ 77.16│ -134.27│
│扣非净利润(万) │ -2476.94│ -7656.29│ -15514.35│ -2582.69│ -11265.23│ -55945.63│
│营业总收(未调整:万) │ 72803.92│ 89058.65│ 84203.02│ 93275.56│ 105571.08│ 149280.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 84203.02│ 93275.56│ 105571.08│ 149280.22│
│总营收同比增长率(%) │ 13.22│ 5.77│ -9.73│ -11.65│ -29.28│ 4.48│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -30.40│ 63.49│ -149.92│ -130.55│
│资产负债比率(%) │ 108.29│ 105.37│ 63.40│ 56.80│ 98.08│ 91.16│
│净利润现金含量(%) │ 475.56│ -14.10│ 78.67│ 35.65│ -31.21│ -2.17│
│基本每股收益(元) │ -0.0463│ -0.6703│ -0.2134│ 0.1582│ -0.2400│ -1.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0325│ -0.1065│ -0.2158│ -0.0400│ -0.2000│ -1.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0437│ -0.6703│ -0.2134│ 0.1278│ -0.2409│ -1.0549│
│每股资本公积金(元) │ 0.5765│ 0.6055│ 0.5966│ 0.6132│ 0.2667│ 0.2667│
│每股未分配利润(元) │ -1.7387│ -1.7994│ -1.1291│ -0.9157│ -1.3565│ -1.1156│
│每股净资产(元) │ -0.1259│ -0.0938│ 0.5676│ 0.7976│ 0.0402│ 0.2811│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2076│ 0.0945│ -0.1679│ 0.0456│ 0.0752│ 0.0229│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 解释性说明│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3331.26│ -1849.16│ -938.70│ -48182.70│ -30286.61│ -29409.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -30286.61│ -29409.31│
│净利润增长率(%) │ 89.00│ 93.71│ -1237.80│ -214.13│ -391.81│ -632.16│
│扣非净利润(万) │ -2476.94│ -1377.73│ -552.78│ -7656.29│ -1503.32│ -846.22│
│营业总收(未调整:万) │ 72803.92│ 47514.92│ 21873.29│ 89058.65│ 64300.59│ 42140.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 64300.59│ 42140.27│
│总营收同比增长率(%) │ 13.22│ 12.75│ 15.68│ 5.77│ 6.42│ 10.00│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -118.03│ -112.68│
│资产负债比率(%) │ 108.29│ 106.94│ 106.13│ 105.37│ 91.05│ 89.77│
│净利润现金含量(%) │ 475.56│ 484.20│ 1332.26│ -14.10│ 8.66│ 9.45│
│基本每股收益(元) │ -0.0463│ -0.0257│ -0.0131│ -0.6703│ -0.4213│ -0.4091│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0325│ -0.0192│ -0.0072│ -0.1065│ -0.0197│ -0.0118│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0437│ -0.0257│ -0.0123│ -0.6703│ -0.3969│ -0.4091│
│每股资本公积金(元) │ 0.5765│ 0.6098│ 0.5724│ 0.6055│ 0.5620│ 0.5966│
│每股未分配利润(元) │ -1.7387│ -1.8251│ -1.7074│ -1.7994│ -1.4605│ -1.5382│
│每股净资产(元) │ -0.1259│ -0.1152│ -0.0986│ -0.0938│ 0.1378│ 0.1585│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2076│ -0.1246│ -0.1639│ 0.0945│ -0.0344│ -0.0387│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.86│ 0.87│ 0.94│ 1.21│ 0.37│ 0.42│
│速动比率 │ 0.54│ 0.60│ 0.58│ 0.87│ 0.21│ 0.25│
│资产负债比率(%) │ 108.29│ 105.37│ 63.40│ 56.80│ 98.08│ 91.16│
│产权比率 │ ---│ ---│ 1.75│ 1.33│ 80.52│ 12.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ 0.09│ -0.19│ 0.05│ 0.02│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.86│ 0.88│ 0.86│ 0.87│ 0.92│ 0.92│
│速动比率 │ 0.54│ 0.55│ 0.54│ 0.60│ 0.59│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 108.29│ 106.94│ 106.13│ 105.37│ 91.05│ 89.77│
│产权比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10.64│ 9.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.12│ -0.17│ 0.09│ -0.03│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.47│ 8.56│ 9.66│ 9.54│ 7.44│ 7.85│
│存货周转率 │ 2.81│ 3.53│ 3.36│ 3.05│ 3.16│ 4.41│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 1.41│ 1.17│ 1.28│ 1.57│ 2.01│
│固定资产周转率 │ 2.00│ 2.51│ 2.57│ 2.21│ 1.80│ 1.99│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.77│ 0.68│ 0.59│ 0.54│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.47│ 3.39│ 1.52│ 8.56│ 5.28│ 3.88│
│存货周转率 │ 2.81│ 1.77│ 0.85│ 3.53│ 2.30│ 1.49│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 0.74│ 0.34│ 1.41│ 0.99│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 2.00│ 1.29│ 0.59│ 2.51│ 1.93│ 1.26│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.41│ 0.19│ 0.77│ 0.55│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -37.59│ 16.02│ -598.73│ -375.21│
│销售毛利率 │ 16.34│ 13.88│ 7.61│ 16.33│ 14.22│ 10.71│
│营业利润率 │ -2.77│ -7.59│ -16.94│ 14.39│ -9.71│ -35.45│
│销售净利率 │ -4.71│ -54.16│ -18.99│ 9.28│ -13.52│ -39.93│
│总资产净利率 │ -3.00│ -41.94│ -12.93│ 5.46│ -7.29│ -26.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -287.97│ -258.10│
│销售毛利率 │ 16.34│ 17.63│ 14.43│ 13.88│ 14.73│ 15.01│
│营业利润率 │ -2.77│ -2.23│ -2.31│ -7.59│ -1.94│ -1.59│
│销售净利率 │ -4.71│ -4.03│ -4.34│ -54.16│ -47.13│ -69.88│
│总资产净利率 │ -3.00│ -1.66│ -0.82│ -41.94│ -25.70│ -25.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.22│ 5.77│ -9.73│ -11.65│ -29.28│ 4.48│
│营业利润增长率 │ -61.69│ 52.60│ -206.24│ 230.90│ 80.62│ -85.38│
│净利润增长率 │ 89.00│ -214.13│ -266.95│ 168.96│ 77.16│ -134.27│
│净资产增长率 │ -42.55│ -116.52│ -28.83│ 2480.42│ -85.69│ -78.95│
│总资产增长率 │ -4.72│ 3.79│ -16.09│ -26.38│ -12.61│ -15.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.22│ 12.75│ 15.68│ 5.77│ 6.42│ 10.00│
│营业利润增长率 │ -61.69│ -58.12│ -753.05│ 52.60│ 85.91│ 90.36│
│净利润增长率 │ 89.00│ 93.71│ -1237.80│ -214.13│ -391.81│ -632.16│
│净资产增长率 │ -42.55│ -22.85│ -11.63│ -116.52│ -74.22│ -72.07│
│总资产增长率 │ -4.72│ -2.96│ -1.28│ 3.79│ 8.92│ 2.70│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期预付材料款增│ 8294.70│ 24755.09│ -66.49│
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │本期客户以应收票│ 2656.78│ 1951.68│ 36.13│
│ │据形式回款增加 │ │ │ │
│应收账款 │本期市政工程类客│ 20883.76│ 11710.47│ 78.33│
│ │户回款周期较长 │ │ │ │
│应收款项融资│本期高信用等级票│ 369.88│ 1109.29│ -66.66│
│ │据对外处置增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 2458.48│ 1016.55│ 141.84│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │本期质保金余额增│ 586.70│ 237.55│ 146.98│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │本期改扩建项目持│ 1410.39│ 904.94│ 55.85│
│ │续投入相关支出，│ │ │ │
│ │项目仍在实施阶段│ │ │ │
│ │，未达到预定可使│ │ │ │
│ │用状态 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备采购│ 926.87│ 232.51│ 298.63│
│产 │款项增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付票据到期│ 2746.09│ 7067.98│ -61.15│
│ │结算 │ │ │ │
│应交税费 │本期期末尚未缴纳│ 370.56│ 228.81│ 61.95│
│ │的增值税余额增加│ │ │ │
│一年内到期的│本期新增租赁业务│ 41.25│ 21.92│ 88.20│
│非流动负债 │确认租赁负债，将│ │ │ │
│ │一年内到期部分重│ │ │ │
│ │分类至本科目列报│ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书但尚未│ 2040.02│ 1345.00│ 51.67│
│ │到期、未终止确认│ │ │ │
│ │的应收票据增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁业务│ 84.22│ 64.77│ 30.02│
│ │并确认租赁负债 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出增加│ 700.00│ 105.35│ 564.46│
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -663.97│ -250.61│ -164.94│
│ │的坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提资产减值准备│ -535.64│ 384.14│ -239.44│
│ │，上期部分资产减│ │ │ │
│ │值迹象消除，转回│ │ │ │
│ │前期计提的资产减│ │ │ │
│ │值准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置长期资产│ -93.72│ -28.85│ -224.84│
│ │产生的处置损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到供应商违│ 240.05│ 84.75│ 183.24│
│ │约金增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期计提的相关预│ 1203.85│ 29060.02│ -95.86│
│ │计负债同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期冲回部分递延│ 447.20│ 81.87│ 446.27│
│ │所得税资产 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到的税费返│ 48.96│ 97.98│ -50.03│
│还 │还金额减少 │ │ │ │
│收到其他与经│银行冻结资金在上│ 5297.55│ 7914.03│ -33.06│
│营活动有关的│期解冻，本期无该│ │ │ │
│现金 │笔流入 │ │ │ │
│购买商品、接│本期应付票据到期│ 65584.43│ 45444.31│ 44.32│
│受劳务支付的│结算及预付材料款│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│支付的各项税│本期预缴的增值税│ 1714.01│ 2508.29│ -31.67│
│费 │减少 │ │ │ │
│收回投资收到│本期无收回投资的│ ---│ 318.44│ -100.00│
│的现金 │现金流入 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置长期资产│ 72.53│ 124.98│ -41.96│
│、无形资产和│收到的现金减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期固定资产采购│ 1929.68│ 2958.68│ -34.78│
│、无形资产和│投入减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到借款减少│ 259.30│ 379.00│ -31.58│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还银行借款│ 6024.00│ 2024.00│ 197.63│
│的现金 │金额增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付银行借款│ 183.97│ 46.79│ 293.20│
│润或偿付利息│利息增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期归还借款减少│ 210.36│ 407.90│ -48.43│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15615.65│ 24755.09│ -36.92│
│应收款项 │--- │ 16334.39│ 11710.47│ 39.49│
│合同资产 │--- │ 530.58│ 237.55│ 123.36│
│存货 │--- │ 23570.58│ 20608.18│ 14.37│
│投资性房地产│--- │ 822.10│ 685.37│ 19.95│
│固定资产 │--- │ 36206.00│ 37489.62│ -3.42│
│在建工程 │--- │ 1146.83│ 904.94│ 26.73│
│使用权资产 │--- │ 77.81│ 101.98│ -23.70│
│短期借款 │--- │ 10712.01│ 9548.16│ 12.19│
│合同负债 │--- │ 3540.12│ 4185.72│ -15.42│
│租赁负债 │--- │ 61.27│ 64.77│ -5.40│
│营业收入 │--- │ 47514.92│ 42140.27│ 12.75│
│营业成本 │--- │ 39137.96│ 35816.16│ 9.27│
│销售费用 │--- │ 2340.74│ 1839.16│ 27.27│
│管理费用 │--- │ 3708.74│ 3211.71│ 15.48│
│财务费用 │本年借款利息增加│ 452.82│ 44.82│ 910.37│
│所得税费用 │递延所得税影响 │ 263.20│ 121.19│ 117.18│
│研发投入 │--- │ 1568.38│ 1582.64│ -0.90│
│经营活动产生│--- │ -8953.64│ -2778.70│ -222.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1146.78│ -1864.57│ 38.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 1021.75│ 3415.91│ -70.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9078.67│ -1227.35│ -639.70│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8294.70│ 24755.09│ 21304.43│ 43671.73│ 10620.03│ 8024.90│
│存货 │ 22736.98│ 20608.18│ 22810.00│ 23454.80│ 27705.67│ 29615.65│
│应收票据及应收账款 │ 23540.54│ 13662.16│ 10135.78│ 11730.03│ 12927.79│ 20228.49│
│合同资产 │ 586.70│ 237.55│ 253.39│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2458.48│ 1016.55│ 1186.06│ 580.12│ 925.41│ 1166.55│
│其他应收款 │ 550.49│ 565.53│ 835.32│ 2896.90│ 7409.40│ 7677.05│
│流动资产合计 │ 61176.92│ 65232.56│ 60651.26│ 83443.94│ 62833.61│ 72033.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35325.08│ 37489.62│ 33367.14│ 32157.07│ 52274.30│ 64760.37│
│在建工程 │ 1410.39│ 904.94│ 3538.99│ 148.67│ 45108.08│ 49310.39│
│无形资产 │ 10336.38│ 10567.11│ 10879.28│ 11512.72│ 15839.58│ 17257.43│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50434.79│ 51903.27│ 52211.25│ 51058.32│ 119828.72│ 136980.18│
│资产总计 │ 111611.71│ 117135.83│ 112862.52│ 134502.26│ 182662.33│ 209013.40│
│应付票据及应付账款 │ 8235.49│ 13569.84│ 7628.58│ 6292.29│ 80439.36│ 73444.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3026.92│ 4185.72│ 5145.95│ 4308.11│ 7390.10│ 9082.46│
│流动负债 │ 70793.63│ 74980.79│ 64708.46│ 69187.11│ 170973.17│ 170634.48│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3700.00│ 4800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 50069.34│ 48442.65│ 6849.89│ 7216.77│ 8174.40│ 19906.74│
│负债合计 │ 120862.98│ 123423.44│ 71558.35│ 76403.88│ 179147.57│ 190541.22│
│实收资本 │ 71884.80│ 71884.80│ 71884.80│ 71884.80│ 55296.00│ 55296.00│
│资本公积金 │ 43991.15│ 43527.63│ 42889.00│ 44082.77│ 14745.00│ 14745.00│
│盈余公积 │ 7195.62│ 7195.62│ 7195.62│ 7195.62│ 7195.62│ 7195.62│
│未分配利润 │ -132679.44│ -129348.18│ -81165.48│ -65826.82│ -75011.71│ -61690.42│
│少数股东权益 │ 356.60│ 452.52│ 500.23│ 762.01│ 1289.84│ 2925.99│
│归属母公司权益 │ -9607.87│ -6740.13│ 40803.94│ 57336.37│ 2224.91│ 15546.20│
│股东权益合计 │ -9251.27│ -6287.61│ 41304.17│ 58098.38│ 3514.76│ 18472.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8294.70│ 15615.65│ 14456.21│ 24755.09│ 19345.65│ 15424.11│
│存货 │ 22736.98│ 23570.58│ 23591.96│ 20608.18│ 24893.35│ 25307.84│
│应收票据及应收账款 │ 23540.54│ 18164.97│ 19159.33│ 13662.16│ 16725.25│ 13433.31│
│合同资产 │ 586.70│ 530.58│ 470.58│ 237.55│ 270.13│ 304.46│
│预付款项 │ 2458.48│ 1073.79│ 2164.43│ 1016.55│ 4465.22│ 3059.48│
│其他应收款 │ 550.49│ 611.18│ 625.37│ 565.53│ 813.66│ 693.09│
│流动资产合计 │ 61176.92│ 62895.96│ 63846.28│ 65232.56│ 69629.77│ 62729.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35325.08│ 36206.00│ 36728.00│ 37489.62│ 33264.33│ 33650.09│
│在建工程 │ 1410.39│ 1146.83│ 813.50│ 904.94│ 4366.57│ 2965.25│
│无形资产 │ 10336.38│ 10415.07│ 10487.73│ 10567.11│ 10671.24│ 10724.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50434.79│ 50768.56│ 51787.63│ 51903.27│ 53299.34│ 53181.84│
│资产总计 │ 111611.71│ 113664.52│ 115633.92│ 117135.83│ 122929.11│ 115911.81│
│应付票据及应付账款 │ 8235.49│ 9626.96│ 8542.20│ 13569.84│ 16377.85│ 12061.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3026.92│ 3540.12│ 4818.03│ 4185.72│ 2948.48│ 2893.16│
│流动负债 │ 70793.63│ 71842.84│ 73924.78│ 74980.79│ 75749.14│ 68095.90│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 50069.34│ 49713.25│ 48791.70│ 48442.65│ 36179.87│ 35960.34│
│负债合计 │ 120862.98│ 121556.09│ 122716.48│ 123423.44│ 111929.01│ 104056.24│
│实收资本 │ 71884.80│ 71884.80│ 71884.80│ 71884.80│ 71884.80│ 71884.80│
│资本公积金 │ 43991.15│ 43836.64│ 43682.13│ 43527.63│ 42889.00│ 42889.00│
│盈余公积 │ 7195.62│ 7195.62│ 7195.62│ 7195.62│ 7195.62│ 7195.62│
│未分配利润 │ -132679.44│ -131197.34│ -130286.88│ -129348.18│ -111452.09│ -110574.79│
│少数股东权益 │ 356.60│ 388.71│ 441.76│ 452.52│ 482.76│ 460.94│
│归属母公司权益 │ -9607.87│ -8280.28│ -7524.32│ -6740.13│ 10517.33│ 11394.63│
│股东权益合计 │ -9251.27│ -7891.57│ -7082.56│ -6287.61│ 11000.10│ 11855.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72803.92│ 89058.65│ 84203.02│ 93275.56│ 105571.08│ 149280.22│
│营业总成本 │ 74088.69│ 94350.61│ 96329.40│ 95863.83│ 113847.17│ 163689.92│
│营业税金及附加 │ 890.87│ 1115.29│ 1181.46│ 1036.08│ 1104.94│ 1472.41│
│销售费用 │ 3753.46│ 5209.00│ 6339.51│ 4866.13│ 4865.47│ 6553.19│
│财务费用 │ 700.00│ 785.76│ 78.27│ 2063.22│ 4834.66│ 4199.94│
│管理费用 │ 5361.15│ 7312.03│ 7999.86│ 6705.76│ 8711.62│ 12662.22│
│资产减值损失 │ -535.64│ -1011.97│ -913.06│ -680.49│ -292.39│ -37101.18│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.80│ ---│ 4.24│ 18009.20│ 1957.25│ ---│
│营业利润 │ -2016.17│ -6760.71│ -14262.02│ 13423.97│ -10255.37│ -52921.57│
│营业外收入 │ 240.05│ 92.98│ 83.38│ 7.98│ 152.77│ 19.58│
│营业外支出 │ 1203.85│ 40749.52│ 357.11│ 4766.06│ 4867.08│ 6419.36│
│利润总额 │ -2979.97│ -47417.25│ -14535.75│ 8665.90│ -14969.68│ -59321.34│
│所得税 │ 447.20│ 813.16│ 1458.46│ 5.91│ -697.28│ 292.13│
│净利润 │ -3427.18│ -48230.41│ -15994.21│ 8659.99│ -14272.40│ -59613.47│
│归属母公司净利润 │ -3331.26│ -48182.70│ -15338.66│ 9187.83│ -13321.28│ -58331.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72803.92│ 47514.92│ 21873.29│ 89058.65│ 64300.59│ 42140.27│
│营业总成本 │ 74088.69│ 47801.12│ 22289.05│ 94350.61│ 66340.25│ 43043.21│
│营业税金及附加 │ 890.87│ 592.48│ 304.13│ 1115.29│ 845.25│ 548.71│
│销售费用 │ 3753.46│ 2340.74│ 919.00│ 5209.00│ 3122.13│ 1839.16│
│财务费用 │ 700.00│ 452.82│ 208.66│ 785.76│ 105.35│ 44.82│
│管理费用 │ 5361.15│ 3708.74│ 1501.93│ 7312.03│ 4964.25│ 3211.71│
│资产减值损失 │ -535.64│ -669.33│ -17.06│ -1011.97│ 384.14│ -25.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.80│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2016.17│ -1057.56│ -504.21│ -6760.71│ -1246.95│ -668.82│
│营业外收入 │ 240.05│ 212.72│ 4.85│ 92.98│ 84.75│ 84.57│
│营业外支出 │ 1203.85│ 804.94│ 446.49│ 40749.52│ 29060.02│ 28743.16│
│利润总额 │ -2979.97│ -1649.77│ -945.84│ -47417.25│ -30222.21│ -29327.41│
│所得税 │ 447.20│ 263.20│ 3.62│ 813.16│ 81.87│ 121.19│
│净利润 │ -3427.18│ -1912.97│ -949.46│ -48230.41│ -30304.08│ -29448.60│
│归属母公司净利润 │ -3331.26│ -1849.16│ -938.70│ -48182.70│ -30286.61│ -29409.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70139.85│ 94922.94│ 84535.44│ 97003.75│ 116790.00│ 163356.27│
│经营活动现金流出 │ 85981.86│ 88126.81│ 96602.36│ 93728.40│ 112632.24│ 162092.15│
│经营活动现金流量净额│ -15842.01│ 6796.13│ -12066.92│ 3275.34│ 4157.76│ 1264.12│
│投资活动现金流入 │ 72.53│ 925.35│ 4475.30│ 1926.18│ 3566.03│ 1033.24│
│投资活动现金流出 │ 1929.68│ 7018.79│ 11741.37│ 1353.44│ 4030.77│ 2309.14│
│投资活动现金流量净额│ -1857.15│ -6093.44│ -7266.07│ 572.74│ -464.74│ -1275.90│
│筹资活动现金流入 │ 7559.30│ 9031.40│ 1000.00│ 55298.45│ 22486.11│ 29530.35│
│筹资活动现金流出 │ 6418.33│ 2607.42│ 9312.63│ 25810.58│ 23814.52│ 30122.49│
│筹资活动现金流量净额│ 1140.97│ 6423.98│ -8312.63│ 29487.87│ -1328.42│ -592.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -16558.19│ 7126.66│ -27645.62│ 33335.95│ 2364.60│ -603.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70139.85│ 46680.35│ 20859.84│ 94922.94│ 63068.24│ 42625.54│
│经营活动现金流出 │ 85981.86│ 55633.99│ 33365.76│ 88126.81│ 65689.58│ 45404.24│
│经营活动现金流量净额│ -15842.01│ -8953.64│ -12505.92│ 6796.13│ -2621.34│ -2778.70│
│投资活动现金流入 │ 72.53│ 32.73│ 14.95│ 925.35│ 443.42│ 443.37│
│投资活动现金流出 │ 1929.68│ 1179.50│ 348.92│ 7018.79│ 2958.68│ 2307.94│
│投资活动现金流量净额│ -1857.15│ -1146.78│ -333.97│ -6093.44│ -2515.26│ -1864.57│
│筹资活动现金流入 │ 7559.30│ 7279.70│ 3042.00│ 9031.40│ 8819.00│ 3512.00│
│筹资活动现金流出 │ 6418.33│ 6257.95│ 66.82│ 2607.42│ 2478.69│ 96.09│
│筹资活动现金流量净额│ 1140.97│ 1021.75│ 2975.18│ 6423.98│ 6340.31│ 3415.91│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -16558.19│ -9078.67│ -9864.71│ 7126.66│ 1203.71│ -1227.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18909.27│ 21.23│ 82.50│ -0.17│
│二季报 │ 23231.00│ 26.09│ -29491.81│ 61.21│
│三季报 │ 22160.32│ 24.88│ -877.30│ 1.82│
│四季报 │ 24758.06│ 27.80│ -17896.09│ 37.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14550.75│ 17.28│ -2144.83│ 13.98│
│二季报 │ 23758.24│ 28.22│ -1871.97│ 12.20│
│三季报 │ 22113.59│ 26.26│ -2141.40│ 13.96│
│四季报 │ 23780.43│ 28.24│ -9180.45│ 59.85│
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