财务分析☆ ◇002696 百洋股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13053.85│ 4063.11│ -1525.42│ -2759.37│ 6233.88│ 2683.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1525.42│ -2759.37│ 6233.88│ 2683.16│
│净利润增长率(%) │ -461.32│ 366.36│ 44.72│ -144.26│ 132.33│ 20.51│
│扣非净利润(万) │ -14416.04│ 2255.53│ -2280.49│ -3939.23│ 3962.86│ 898.40│
│营业总收(未调整:万) │ 327710.73│ 405528.61│ 307770.14│ 272021.57│ 321398.87│ 290528.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 307770.14│ 272021.57│ 321398.87│ 290528.48│
│总营收同比增长率(%) │ 11.01│ 31.76│ 13.14│ -15.36│ 10.63│ 17.03│
│加权净资产收益率(%) │ -9.99│ 2.94│ -1.11│ -1.95│ 4.46│ 1.99│
│资产负债比率(%) │ 67.98│ 60.91│ 53.55│ 49.81│ 47.55│ 47.04│
│净利润现金含量(%) │ 443.97│ -775.86│ 394.50│ -869.98│ 283.30│ -82.97│
│基本每股收益(元) │ -0.3775│ 0.1173│ -0.0440│ -0.0800│ 0.1800│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4169│ 0.0651│ -0.0700│ -0.1100│ 0.1100│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3775│ 0.1173│ -0.0440│ -0.0797│ 0.1784│ 0.0768│
│每股资本公积金(元) │ 2.3031│ 2.2838│ 2.3191│ 2.3438│ 2.3670│ 2.3670│
│每股未分配利润(元) │ 0.2217│ 0.6481│ 0.5479│ 0.5919│ 0.6658│ 0.4873│
│每股净资产(元) │ 3.6072│ 3.9764│ 3.8407│ 4.0416│ 4.0856│ 3.9072│
│每股经营现金流量(元)│ -1.6762│ -0.9101│ -0.1737│ 0.6931│ 0.5055│ -0.0637│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13053.85│ -8253.64│ -1920.92│ 4063.11│ 3612.80│ 1178.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3612.80│ 1178.93│
│净利润增长率(%) │ -461.32│ -800.10│ -521.26│ 366.36│ 218.12│ 147.79│
│扣非净利润(万) │ -14416.04│ -9292.79│ -2653.61│ 2255.53│ 2756.31│ 661.45│
│营业总收(未调整:万) │ 327710.73│ 205111.82│ 86135.20│ 405528.61│ 295199.75│ 169404.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 295199.75│ 169404.51│
│总营收同比增长率(%) │ 11.01│ 21.08│ 24.67│ 31.76│ 38.77│ 38.34│
│加权净资产收益率(%) │ -9.99│ -6.20│ -1.42│ 2.94│ 2.63│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 67.98│ 66.40│ 63.33│ 60.91│ 60.04│ 60.02│
│净利润现金含量(%) │ 443.97│ 399.47│ 695.86│ -775.86│ -1125.11│ -1691.68│
│基本每股收益(元) │ -0.3775│ -0.2386│ -0.0555│ 0.1173│ 0.1000│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4169│ -0.2686│ -0.0766│ 0.0651│ 0.0796│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3775│ -0.2387│ -0.0555│ 0.1173│ 0.1043│ 0.0340│
│每股资本公积金(元) │ 2.3031│ 2.2971│ 2.2947│ 2.2838│ 2.2775│ 2.2777│
│每股未分配利润(元) │ 0.2217│ 0.3605│ 0.5926│ 0.6481│ 0.6522│ 0.5819│
│每股净资产(元) │ 3.6072│ 3.7020│ 3.9268│ 3.9764│ 3.9621│ 3.8858│
│每股经营现金流量(元)│ -1.6762│ -0.9536│ -0.3859│ -0.9101│ -1.1736│ -0.5758│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.50│ 1.56│ 1.83│ 1.30│ 1.60│
│速动比率 │ 0.76│ 0.76│ 1.06│ 1.37│ 0.89│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 67.98│ 60.91│ 53.55│ 49.81│ 47.55│ 47.04│
│产权比率 │ 2.29│ 1.68│ 1.23│ 1.06│ 0.96│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.29│ -0.21│ -0.06│ 0.27│ 0.15│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.28│ 1.27│ 1.50│ 1.74│ 1.76│
│速动比率 │ 0.76│ 0.71│ 0.69│ 0.76│ 1.01│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 67.98│ 66.40│ 63.33│ 60.91│ 60.04│ 60.02│
│产权比率 │ 2.29│ 2.14│ 1.87│ 1.68│ 1.62│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.29│ -0.16│ -0.07│ -0.21│ -0.32│ -0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.48│ 7.12│ 5.73│ 4.78│ 5.04│ 5.28│
│存货周转率 │ 2.71│ 4.44│ 5.93│ 5.69│ 6.45│ 6.58│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 2.05│ 1.87│ 1.74│ 2.22│ 2.06│
│固定资产周转率 │ 3.81│ 5.32│ 4.32│ 3.81│ 4.41│ 3.52│
│总资产周转率 │ 0.82│ 1.18│ 1.02│ 0.93│ 1.14│ 1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.48│ 3.18│ 1.49│ 7.12│ 4.59│ 2.85│
│存货周转率 │ 2.71│ 1.70│ 0.70│ 4.44│ 3.59│ 2.37│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 0.85│ 0.36│ 2.05│ 1.50│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 3.81│ 2.49│ 1.04│ 5.32│ 3.95│ 2.26│
│总资产周转率 │ 0.82│ 0.52│ 0.22│ 1.18│ 0.87│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.47│ 2.95│ -1.15│ -1.97│ 4.37│ 1.97│
│销售毛利率 │ 6.29│ 8.81│ 9.04│ 8.30│ 12.01│ 10.38│
│营业利润率 │ -4.19│ 0.77│ -0.23│ -1.50│ 1.95│ 0.89│
│销售净利率 │ -4.26│ 0.84│ -0.43│ -0.86│ 2.10│ 1.10│
│总资产净利率 │ -3.48│ 0.99│ -0.44│ -0.80│ 2.40│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.47│ -6.45│ -1.41│ 2.95│ 2.63│ 0.88│
│销售毛利率 │ 6.29│ 6.21│ 8.03│ 8.81│ 9.67│ 8.82│
│营业利润率 │ -4.19│ -4.11│ -2.13│ 0.77│ 0.92│ 0.26│
│销售净利率 │ -4.26│ -4.18│ -2.27│ 0.84│ 1.05│ 0.42│
│总资产净利率 │ -3.48│ -2.17│ -0.50│ 0.99│ 0.91│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.01│ 31.76│ 13.14│ -15.36│ 10.63│ 17.03│
│营业利润增长率 │ -606.89│ 543.04│ 82.71│ -165.23│ 142.34│ 0.07│
│净利润增长率 │ -461.32│ 366.36│ 44.72│ -144.26│ 132.33│ 20.51│
│净资产增长率 │ -9.44│ 3.53│ -4.97│ -1.93│ 4.57│ 2.00│
│总资产增长率 │ 10.72│ 23.91│ 3.16│ 2.89│ 5.69│ -1.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.01│ 21.08│ 24.67│ 31.76│ 38.77│ 38.34│
│营业利润增长率 │ -606.89│ -2040.84│ -712.79│ 543.04│ 182.27│ 114.56│
│净利润增长率 │ -461.32│ -800.10│ -521.26│ 366.36│ 218.12│ 147.79│
│净资产增长率 │ -9.44│ -7.06│ -1.25│ 3.53│ 3.16│ 1.17│
│总资产增长率 │ 10.72│ 8.54│ 5.38│ 23.91│ 20.75│ 18.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│生猪套期业务增加│ 388.44│ 0.00│ ---│
│应收票据 │应收票据到期 │ 0.00│ 3.80│ -100.00│
│应收账款 │饲料业务季节性特│ 88070.60│ 58336.67│ 50.97│
│ │点与业务规模提升│ │ │ │
│ │带动应收账款增加│ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 5379.84│ 2925.86│ 83.87│
│其他应收款 │下属子公司经营性│ 2748.52│ 1678.31│ 63.77│
│ │预缴待结算款及出│ │ │ │
│ │口退税等增加 │ │ │ │
│其他流动资产│下属子公司期末留│ 16057.72│ 11065.05│ 45.12│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款转入在│ 1429.32│ 3016.73│ -52.62│
│产 │建工程 │ │ │ │
│交易性金融负│上年交易性金融负│ 0.00│ 157.53│ -100.00│
│债 │债为本金及利率互│ │ │ │
│ │换贷款合同形成，│ │ │ │
│ │贷款到期已还清，│ │ │ │
│ │相关交易性金融负│ │ │ │
│ │债结转 │ │ │ │
│短期借款 │借款结构变化 │ 109298.94│ 63380.21│ 72.45│
│应付职工薪酬│上年末计提绩效 │ 3467.63│ 5834.40│ -40.57│
│一年内到期的│一年内到期的借款│ 35752.57│ 25005.47│ 42.98│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债对应的销│ 49.09│ 75.68│ -35.13│
│ │项税减少 │ │ │ │
│长期借款 │借款结构变化 │ 13167.25│ 29540.00│ -55.43│
│长期应付款 │收到青岛国信集团│ 62950.00│ 39700.00│ 58.56│
│ │借款增加 │ │ │ │
│其他综合收益│生猪套期业务及外│ 183.33│ -912.05│ 120.10│
│ │币报表折算差额导│ │ │ │
│ │致综合收益增加 │ │ │ │
│未分配利润 │经营效益亏损及分│ 7664.91│ 22447.53│ -65.85│
│ │红等 │ │ │ │
│营业收入 │饲料及饲料原料业│ 327710.73│ 295199.75│ 11.01│
│ │务收入同比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│部分产品毛利率下│ -13053.85│ 3612.80│ -461.32│
│司股东的净利│降 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│归属于上市公司股│ -14416.04│ 2756.31│ -623.02│
│司股东的扣除│东的净利润下降 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加，营│ 307109.64│ 266657.31│ 15.17│
│ │业成本随之增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目增加 │ 217.54│ 164.70│ 32.08│
│财务费用 │人民币升值导致汇│ 5678.40│ 2475.48│ 129.39│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│利息收入 │美元存款减少、存│ 444.05│ 1140.06│ -61.05│
│ │款利率下降使得利│ │ │ │
│ │息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助减少│ 1463.07│ 2613.11│ -44.01│
│投资收益 │参股公司经营效益│ 154.90│ 46.17│ 235.48│
│ │盈利 │ │ │ │
│公允价值变动│外汇套期保值业务│ -3.82│ 0.00│ ---│
│收益 │损失 │ │ │ │
│资产减值损失│计提产品存货跌价│ -8328.17│ -4516.32│ -84.40│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│下属子公司处置固│ 74.07│ 16.30│ 354.41│
│ │定资产产生的收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的保险理赔款│ 581.54│ 322.15│ 80.52│
│营业外支出 │非正常损失及滞纳│ 509.93│ 47.48│ 973.99│
│ │金等支出 │ │ │ │
│利润总额 │部分产品毛利率下│ -13669.56│ 2985.56│ -557.86│
│ │降 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司应交所得税│ 274.96│ -103.89│ 364.67│
│ │费增加 │ │ │ │
│经营活动产生│饲料业务销量增长│ -57954.59│ -40647.90│ -42.58│
│的现金流量净│随之应收账款增加│ │ │ │
│额 │及公司战略性储备│ │ │ │
│ │存货增加 │ │ │ │
│投资活动产生│子公司项目建设减│ -10225.85│ -15963.81│ 35.94│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加 │ 66136.79│ 53769.15│ 23.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 53200.38│ 40889.47│ 30.11│
│应收款项 │--- │ 70572.73│ 58336.67│ 20.97│
│存货 │--- │ 114284.14│ 112123.99│ 1.93│
│投资性房地产│--- │ 4579.57│ 4729.86│ -3.18│
│长期股权投资│--- │ 16536.77│ 18498.21│ -10.60│
│固定资产 │--- │ 81095.42│ 83473.72│ -2.85│
│在建工程 │--- │ 11760.57│ 5337.82│ 120.33│
│使用权资产 │--- │ 6327.10│ 6652.60│ -4.89│
│短期借款 │借款增加 │ 106414.54│ 63380.21│ 67.90│
│合同负债 │--- │ 8634.44│ 9552.72│ -9.61│
│长期借款 │--- │ 12391.50│ 29540.00│ -58.05│
│租赁负债 │--- │ 3552.99│ 3929.10│ -9.57│
│无形资产 │--- │ 14002.36│ 14208.41│ -1.45│
│应付账款 │--- │ 30949.43│ 40576.31│ -23.73│
│长期应付款 │--- │ 49839.00│ 39700.00│ 25.54│
│营业收入 │饲料及饲料原料业│ 205111.82│ 169404.51│ 21.08│
│ │务收入同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 192367.48│ 154461.44│ 24.54│
│销售费用 │--- │ 3774.12│ 3773.45│ 0.02│
│管理费用 │--- │ 6600.55│ 5974.00│ 10.49│
│财务费用 │人民币升值导致汇│ 3734.56│ 1479.97│ 152.34│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期计提所得│ 389.84│ -161.09│ 342.00│
│ │税费用 │ │ │ │
│研发投入 │研发项目减少 │ 23.66│ 83.68│ -71.73│
│经营活动产生│报告期饲料业务销│ -32970.84│ -19943.65│ -65.32│
│的现金流量净│量增长随之应收账│ │ │ │
│额 │款增加及应付账款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│下属子公司项目建│ -7121.86│ -9996.55│ 28.76│
│的现金流量净│设减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 52623.48│ 52503.79│ 0.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动净流出增│ 11600.61│ 22835.36│ -49.20│
│价物净增加额│加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37296.22│ 40889.47│ 45514.44│ 62049.26│ 31752.56│ 24954.84│
│存货 │ 114555.95│ 112123.99│ 54529.16│ 39901.61│ 47819.10│ 39828.48│
│应收票据及应收账款 │ 88070.60│ 58340.47│ 55535.36│ 51948.95│ 61932.25│ 65672.85│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5379.84│ 2925.86│ 3438.84│ 1608.16│ 4009.44│ 2709.73│
│其他应收款 │ 2748.52│ 1678.31│ 769.18│ 598.80│ 1025.81│ 1563.34│
│流动资产合计 │ 264497.29│ 227023.15│ 169125.90│ 160503.28│ 151385.95│ 138136.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16526.53│ 18498.21│ 18974.24│ 18967.54│ 18949.86│ 19214.03│
│固定资产净额 │ 88568.57│ 83473.72│ 68946.64│ 73685.22│ 69256.34│ 76580.27│
│在建工程 │ 6745.17│ 5337.82│ 8827.92│ 4525.80│ 10484.50│ 1470.33│
│无形资产 │ 13973.12│ 14208.41│ 13917.72│ 14146.79│ 14568.98│ 14982.33│
│商誉 │ 3484.37│ 3484.37│ 3431.65│ 3431.65│ 3431.65│ 3431.65│
│非流动资产合计 │ 156391.44│ 153118.66│ 137655.22│ 136893.00│ 137657.25│ 135346.39│
│资产总计 │ 420888.72│ 380141.82│ 306781.12│ 297396.28│ 289043.19│ 273483.23│
│应付票据及应付账款 │ 35601.71│ 40576.31│ 26624.92│ 18911.34│ 22564.75│ 19288.55│
│预收款项 │ 112.11│ 135.04│ 159.77│ 166.42│ 67.88│ 25.83│
│合同负债 │ 7855.45│ 9552.72│ 6512.12│ 4544.25│ 5393.33│ 6276.35│
│流动负债 │ 197954.18│ 151038.35│ 108611.67│ 87815.44│ 116635.58│ 86514.77│
│长期借款 │ 13167.25│ 29540.00│ 5970.00│ 20912.10│ 11430.00│ 16700.00│
│长期应付款 │ 62950.00│ 39700.00│ 39750.00│ 30000.00│ ---│ 20000.00│
│非流动负债 │ 88169.75│ 80507.27│ 55664.28│ 60318.27│ 20813.23│ 42133.46│
│负债合计 │ 286123.93│ 231545.63│ 164275.95│ 148133.71│ 137448.81│ 128648.23│
│实收资本 │ 34575.42│ 34636.23│ 34636.23│ 34636.23│ 34938.69│ 34938.69│
│资本公积金 │ 79629.10│ 79102.21│ 80325.66│ 81180.75│ 82698.51│ 82698.51│
│盈余公积 │ 5001.47│ 5001.47│ 4409.60│ 4409.60│ 4409.60│ 4409.60│
│未分配利润 │ 7664.91│ 22447.53│ 18976.29│ 20501.71│ 23261.08│ 17027.20│
│少数股东权益 │ 10044.75│ 10869.08│ 9477.30│ 9275.25│ 8847.69│ 8322.19│
│归属母公司权益 │ 124720.05│ 137727.11│ 133027.87│ 139987.32│ 142746.70│ 136512.81│
│股东权益合计 │ 134764.79│ 148596.19│ 142505.17│ 149262.57│ 151594.39│ 144835.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37296.22│ 53200.38│ 56784.42│ 40889.47│ 40636.51│ 66537.82│
│存货 │ 114555.95│ 114284.14│ 114838.85│ 112123.99│ 93851.09│ 75742.07│
│应收票据及应收账款 │ 88070.60│ 70572.73│ 57655.36│ 58340.47│ 73064.26│ 63298.91│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5379.84│ 3389.14│ 5576.19│ 2925.86│ 3742.91│ 6200.65│
│其他应收款 │ 2748.52│ 2200.16│ 2342.68│ 1678.31│ 1961.42│ 2173.13│
│流动资产合计 │ 264497.29│ 257102.43│ 248458.07│ 227023.15│ 224691.46│ 223178.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16526.53│ 16536.77│ 18489.74│ 18498.21│ 18734.16│ 18870.40│
│固定资产净额 │ 88568.57│ 81095.42│ 81563.19│ 83473.72│ 80489.48│ 80784.86│
│在建工程 │ 6745.17│ 11760.57│ 5630.55│ 5337.82│ 4838.91│ 2364.66│
│无形资产 │ 13973.12│ 14002.36│ 14105.75│ 14208.41│ 14285.09│ 14386.84│
│商誉 │ 3484.37│ 3484.37│ 3484.37│ 3484.37│ 3484.37│ 3431.65│
│非流动资产合计 │ 156391.44│ 155490.25│ 152140.80│ 153118.66│ 145755.69│ 140915.89│
│资产总计 │ 420888.72│ 412592.67│ 400598.87│ 380141.82│ 370447.14│ 364094.62│
│应付票据及应付账款 │ 35601.71│ 30950.32│ 27460.16│ 40576.31│ 26027.10│ 24355.48│
│预收款项 │ 112.11│ 124.70│ 114.46│ 135.04│ 214.73│ 114.87│
│合同负债 │ 7855.45│ 8634.44│ 11234.94│ 9552.72│ 9405.80│ 8795.16│
│流动负债 │ 197954.18│ 201236.53│ 194934.72│ 151038.35│ 129058.32│ 126687.83│
│长期借款 │ 13167.25│ 12391.50│ 10420.00│ 29540.00│ 26711.98│ 26031.98│
│长期应付款 │ 62950.00│ 49839.00│ 37297.00│ 39700.00│ 56803.00│ 56803.00│
│非流动负债 │ 88169.75│ 72734.64│ 58748.87│ 80507.27│ 93369.09│ 91857.02│
│负债合计 │ 286123.93│ 273971.17│ 253683.59│ 231545.63│ 222427.41│ 218544.85│
│实收资本 │ 34575.42│ 34575.42│ 34636.23│ 34636.23│ 34636.23│ 34636.23│
│资本公积金 │ 79629.10│ 79422.25│ 79478.23│ 79102.21│ 78884.88│ 78891.80│
│盈余公积 │ 5001.47│ 5001.47│ 5001.47│ 5001.47│ 4409.60│ 4409.60│
│未分配利润 │ 7664.91│ 12465.12│ 20526.61│ 22447.53│ 22589.09│ 20155.22│
│少数股东权益 │ 10044.75│ 10622.82│ 10905.44│ 10869.08│ 10789.20│ 10961.56│
│归属母公司权益 │ 124720.05│ 127998.69│ 136009.83│ 137727.11│ 137230.54│ 134588.21│
│股东权益合计 │ 134764.79│ 138621.51│ 146915.28│ 148596.19│ 148019.74│ 145549.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 327710.73│ 405528.61│ 307770.14│ 272021.57│ 321398.87│ 290528.48│
│营业总成本 │ 332357.94│ 399951.59│ 302986.16│ 273851.96│ 309074.91│ 285122.58│
│营业税金及附加 │ 2800.49│ 4264.46│ 4300.22│ 3915.75│ 5058.78│ 2989.50│
│销售费用 │ 5776.26│ 8902.80│ 6679.61│ 7069.09│ 7033.07│ 6503.21│
│财务费用 │ 5678.40│ 3693.24│ 556.10│ 1877.20│ 2367.83│ 3368.62│
│管理费用 │ 10775.61│ 13047.24│ 11000.40│ 11046.61│ 11158.65│ 11417.30│
│资产减值损失 │ -8328.17│ -3328.44│ -1476.46│ -734.15│ -672.84│ -294.74│
│公允价值变动净收益 │ -3.82│ -157.53│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 154.90│ -148.01│ -107.23│ 254.56│ -63.82│ 1166.14│
│营业利润 │ -13741.16│ 3132.36│ -707.01│ -4088.08│ 6267.05│ 2586.01│
│营业外收入 │ 581.54│ 626.69│ 263.25│ 178.90│ 82.15│ 165.37│
│营业外支出 │ 509.93│ 205.85│ 562.81│ 15.67│ 83.97│ 33.38│
│利润总额 │ -13669.56│ 3553.19│ -1006.58│ -3924.86│ 6265.24│ 2717.99│
│所得税 │ 274.96│ 163.88│ 317.03│ -1593.04│ -494.14│ -489.07│
│净利润 │ -13944.52│ 3389.31│ -1323.61│ -2331.81│ 6759.38│ 3207.07│
│归属母公司净利润 │ -13053.85│ 4063.11│ -1525.42│ -2759.37│ 6233.88│ 2683.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 327710.73│ 205111.82│ 86135.20│ 405528.61│ 295199.75│ 169404.51│
│营业总成本 │ 332357.94│ 208484.04│ 86549.26│ 399951.59│ 287711.71│ 168273.73│
│营业税金及附加 │ 2800.49│ 1983.67│ 1088.59│ 4264.46│ 3177.40│ 2501.18│
│销售费用 │ 5776.26│ 3774.12│ 1318.83│ 8902.80│ 6106.64│ 3773.45│
│财务费用 │ 5678.40│ 3734.56│ 1822.62│ 3693.24│ 2475.48│ 1479.97│
│管理费用 │ 10775.61│ 6600.55│ 3103.11│ 13047.24│ 9130.17│ 5974.00│
│资产减值损失 │ -8328.17│ -5239.79│ -2107.50│ -3328.44│ -4516.32│ -1176.11│
│公允价值变动净收益 │ -3.82│ -17.51│ ---│ -157.53│ ---│ ---│
│投资收益 │ 154.90│ 157.48│ -8.47│ -148.01│ 46.17│ -8.44│
│营业利润 │ -13741.16│ -8439.08│ -1837.35│ 3132.36│ 2710.89│ 434.82│
│营业外收入 │ 581.54│ 380.43│ 167.83│ 626.69│ 322.15│ 152.62│
│营业外支出 │ 509.93│ 133.36│ 2.18│ 205.85│ 47.48│ 36.71│
│利润总额 │ -13669.56│ -8192.01│ -1671.71│ 3553.19│ 2985.56│ 550.73│
│所得税 │ 274.96│ 389.84│ 280.87│ 163.88│ -103.89│ -161.09│
│净利润 │ -13944.52│ -8581.84│ -1952.57│ 3389.31│ 3089.45│ 711.82│
│归属母公司净利润 │ -13053.85│ -8253.64│ -1920.92│ 4063.11│ 3612.80│ 1178.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 305767.46│ 441426.86│ 331852.84│ 295059.74│ 335125.92│ 281713.08│
│经营活动现金流出 │ 363722.05│ 472950.96│ 337870.62│ 271053.66│ 317465.63│ 283939.22│
│经营活动现金流量净额│ -57954.59│ -31524.10│ -6017.77│ 24006.08│ 17660.29│ -2226.14│
│投资活动现金流入 │ 2344.18│ 190.32│ 442.20│ 3281.02│ 17785.85│ 14722.81│
│投资活动现金流出 │ 12570.03│ 18671.51│ 11163.69│ 10496.19│ 26527.04│ 9294.73│
│投资活动现金流量净额│ -10225.85│ -18481.19│ -10721.49│ -7215.17│ -8741.19│ 5428.08│
│筹资活动现金流入 │ 143316.12│ 152210.98│ 98473.58│ 116571.88│ 103809.52│ 107759.03│
│筹资活动现金流出 │ 77179.32│ 104880.95│ 101969.94│ 101773.51│ 100595.05│ 117025.26│
│筹资活动现金流量净额│ 66136.79│ 47330.03│ -3496.35│ 14798.37│ 3214.47│ -9266.24│
│汇率变动对现金的影响│ -1293.31│ 17.67│ 1031.85│ 506.13│ 769.90│ -364.33│
│现金及等价物净增加额│ -3336.96│ -2657.59│ -19203.77│ 32095.41│ 12903.48│ -6428.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 305767.46│ 199230.95│ 92748.04│ 441426.86│ 303774.22│ 182423.08│
│经营活动现金流出 │ 363722.05│ 232201.79│ 106115.01│ 472950.96│ 344422.11│ 202366.73│
│经营活动现金流量净额│ -57954.59│ -32970.84│ -13366.97│ -31524.10│ -40647.90│ -19943.65│
│投资活动现金流入 │ 2344.18│ 2159.91│ 460.74│ 190.32│ 180.99│ 51.53│
│投资活动现金流出 │ 12570.03│ 9281.78│ 5322.96│ 18671.51│ 16144.80│ 10048.08│
│投资活动现金流量净额│ -10225.85│ -7121.86│ -4862.22│ -18481.19│ -15963.81│ -9996.55│
│筹资活动现金流入 │ 143316.12│ 113061.45│ 71028.55│ 152210.98│ 127110.43│ 119064.59│
│筹资活动现金流出 │ 77179.32│ 60437.96│ 35958.90│ 104880.95│ 73341.28│ 66560.80│
│筹资活动现金流量净额│ 66136.79│ 52623.48│ 35069.65│ 47330.03│ 53769.15│ 52503.79│
│汇率变动对现金的影响│ -1293.31│ -930.17│ -529.67│ 17.67│ 225.07│ 271.77│
│现金及等价物净增加额│ -3336.96│ 11600.61│ 16310.79│ -2657.59│ -2617.49│ 22835.36│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 69092.36│ 17.04│ 455.99│ 11.22│
│二季报 │ 100312.15│ 24.74│ 722.94│ 17.79│
│三季报 │ 125795.24│ 31.02│ 2433.87│ 59.90│
│四季报 │ 110328.86│ 27.21│ 450.31│ 11.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 50688.60│ 16.47│ -375.89│ 24.64│
│二季报 │ 71770.42│ 23.32│ -2091.24│ 137.09│
│三季报 │ 90272.87│ 29.33│ -591.37│ 38.77│
│四季报 │ 95038.25│ 30.88│ 1533.08│ -100.50│
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