财务分析☆ ◇002697 红旗连锁 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 37191.31│ 48060.15│ 52116.88│ 56111.66│ 48566.92│ 48133.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 52116.88│ 56111.66│ 48566.92│ 48133.05│
│净利润增长率(%) │ -2.81│ -7.78│ -7.12│ 15.53│ 0.90│ -4.66│
│扣非净利润(万) │ 37107.78│ 45328.43│ 47670.04│ 49039.14│ 44881.34│ 43855.34│
│营业总收(未调整:万) │ 690001.93│ 955566.76│ 1012324.82│ 1013265.52│ 1002008.89│ 935107.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1012324.82│ 1013265.52│ 1002008.89│ 935107.08│
│总营收同比增长率(%) │ -2.93│ -5.61│ -0.09│ 1.12│ 7.15│ 3.29│
│加权净资产收益率(%) │ 7.58│ 10.42│ 12.20│ 13.75│ 12.40│ 13.40│
│资产负债比率(%) │ 39.79│ 42.35│ 46.12│ 49.31│ 49.34│ 51.05│
│净利润现金含量(%) │ 112.13│ 245.61│ 229.24│ 221.40│ 302.83│ 215.32│
│基本每股收益(元) │ 0.2700│ 0.3500│ 0.3800│ 0.4100│ 0.3600│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2729│ 0.3300│ 0.3500│ 0.3600│ 0.3300│ 0.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2735│ 0.3534│ 0.3832│ 0.4126│ 0.3571│ 0.3539│
│每股资本公积金(元) │ 0.0322│ 0.0322│ 0.0322│ 0.0322│ 0.0322│ 0.0322│
│每股未分配利润(元) │ 2.2628│ 2.0963│ 1.8964│ 1.6760│ 1.7467│ 1.4396│
│每股净资产(元) │ 3.6865│ 3.5200│ 3.2817│ 3.0225│ 3.0519│ 2.7088│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3066│ 0.8679│ 0.8785│ 0.9135│ 1.0814│ 0.7621│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 37191.31│ 26794.89│ 14255.18│ 48060.15│ 38265.19│ 28078.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38265.19│ 28078.48│
│净利润增长率(%) │ -2.81│ -4.57│ -8.97│ -7.78│ -1.89│ 5.33│
│扣非净利润(万) │ 37107.78│ 27671.29│ 14256.38│ 45328.43│ 36756.75│ 26227.27│
│营业总收(未调整:万) │ 690001.93│ 467589.42│ 245393.54│ 955566.76│ 710844.58│ 480797.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 710844.58│ 480797.74│
│总营收同比增长率(%) │ -2.93│ -2.75│ -1.03│ -5.61│ -8.48│ -7.30│
│加权净资产收益率(%) │ 7.58│ 5.47│ 2.93│ 10.42│ 8.35│ 6.13│
│资产负债比率(%) │ 39.79│ 40.58│ 41.36│ 42.35│ 44.40│ 43.49│
│净利润现金含量(%) │ 112.13│ 108.95│ -30.47│ 245.61│ 229.39│ 147.36│
│基本每股收益(元) │ 0.2700│ 0.2000│ 0.1000│ 0.3500│ 0.2800│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2729│ 0.2000│ 0.1048│ 0.3300│ 0.2703│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2735│ 0.1970│ 0.1048│ 0.3534│ 0.2814│ 0.2065│
│每股资本公积金(元) │ 0.0322│ 0.0322│ 0.0322│ 0.0322│ 0.0322│ 0.0322│
│每股未分配利润(元) │ 2.2628│ 2.1863│ 2.2011│ 2.0963│ 2.0444│ 1.9694│
│每股净资产(元) │ 3.6865│ 3.6101│ 3.6249│ 3.5200│ 3.4480│ 3.3731│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3066│ 0.2147│ -0.0319│ 0.8679│ 0.6454│ 0.3042│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.60│ 1.46│ 1.31│ 1.35│ 1.21│
│速动比率 │ 1.04│ 1.02│ 0.85│ 0.72│ 0.78│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 39.79│ 42.35│ 46.12│ 49.31│ 49.34│ 51.05│
│产权比率 │ 0.66│ 0.73│ 0.86│ 0.97│ 0.97│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.37│ 0.36│ 0.36│ 0.44│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.66│ 1.66│ 1.60│ 1.53│ 1.52│
│速动比率 │ 1.04│ 1.02│ 0.99│ 1.02│ 0.90│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 39.79│ 40.58│ 41.36│ 42.35│ 44.40│ 43.49│
│产权比率 │ 0.66│ 0.68│ 0.71│ 0.73│ 0.80│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.10│ -0.01│ 0.37│ 0.26│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 59.74│ 79.86│ 95.75│ 129.68│ 153.83│ 133.22│
│存货周转率 │ 2.54│ 3.43│ 3.50│ 3.61│ 3.98│ 4.45│
│流动资产周转率 │ 1.34│ 1.90│ 2.15│ 2.24│ 2.49│ 2.53│
│固定资产周转率 │ 7.67│ 10.02│ 9.92│ 9.37│ 8.82│ 7.96│
│总资产周转率 │ 0.83│ 1.15│ 1.23│ 1.24│ 1.28│ 1.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 59.74│ 45.28│ 20.05│ 79.86│ 57.09│ 44.22│
│存货周转率 │ 2.54│ 1.72│ 0.86│ 3.43│ 2.39│ 1.63│
│流动资产周转率 │ 1.34│ 0.91│ 0.47│ 1.90│ 1.40│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 7.67│ 5.16│ 2.69│ 10.02│ 7.39│ 4.96│
│总资产周转率 │ 0.83│ 0.56│ 0.29│ 1.15│ 0.85│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.42│ 10.04│ 11.68│ 13.65│ 11.70│ 13.07│
│销售毛利率 │ 29.00│ 29.60│ 29.35│ 29.63│ 29.06│ 29.67│
│营业利润率 │ 7.37│ 6.99│ 5.96│ 6.40│ 5.54│ 5.93│
│销售净利率 │ 5.39│ 5.03│ 5.15│ 5.54│ 4.85│ 5.14│
│总资产净利率 │ 4.47│ 5.79│ 6.36│ 6.88│ 6.18│ 7.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.42│ 5.46│ 2.89│ 10.04│ 8.16│ 6.12│
│销售毛利率 │ 29.00│ 29.62│ 30.41│ 29.60│ 29.36│ 29.85│
│营业利润率 │ 7.37│ 8.14│ 7.79│ 6.99│ 6.91│ 6.71│
│销售净利率 │ 5.39│ 5.73│ 5.81│ 5.03│ 5.38│ 5.84│
│总资产净利率 │ 4.47│ 3.23│ 1.71│ 5.79│ 4.58│ 3.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.93│ -5.61│ -0.09│ 1.12│ 7.15│ 3.29│
│营业利润增长率 │ 3.39│ 10.76│ -7.01│ 16.84│ 0.16│ -3.87│
│净利润增长率 │ -2.81│ -7.78│ -7.12│ 15.53│ 0.90│ -4.66│
│净资产增长率 │ 4.73│ 7.26│ 8.58│ -0.96│ 12.67│ 6.98│
│总资产增长率 │ 0.28│ 0.24│ 2.16│ -1.00│ 8.86│ 22.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.93│ -2.75│ -1.03│ -5.61│ -8.48│ -7.30│
│营业利润增长率 │ 3.39│ 17.84│ 7.84│ 10.76│ 9.82│ 5.40│
│净利润增长率 │ -2.81│ -4.57│ -8.97│ -7.78│ -1.89│ 5.33│
│净资产增长率 │ 4.73│ 2.56│ 2.98│ 7.26│ 5.07│ 2.79│
│总资产增长率 │ 0.28│ -0.50│ 1.24│ 0.24│ 1.81│ -2.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动现金│经营活动现金流入│ 41704.26│ 87774.97│ -52.49│
│流量净额 │下降2.98亿元，为│ │ │ │
│ │迎接中秋、国庆双│ │ │ │
│ │节销售旺季备货 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 277531.57│ 293138.55│ -5.32│
│应收款项 │--- │ 8770.70│ 11881.48│ -26.18│
│存货 │--- │ 195156.90│ 187018.16│ 4.35│
│长期股权投资│--- │ 139368.11│ 131351.01│ 6.10│
│固定资产 │--- │ 89281.71│ 92055.83│ -3.01│
│使用权资产 │--- │ 79767.81│ 82352.62│ -3.14│
│合同负债 │--- │ 97084.02│ 104641.26│ -7.22│
│租赁负债 │--- │ 25310.91│ 27579.22│ -8.22│
│营业收入 │--- │ 467589.42│ 480797.74│ -2.75│
│营业成本 │--- │ 329092.23│ 337267.66│ -2.42│
│销售费用 │--- │ 98282.97│ 109710.17│ -10.42│
│管理费用 │--- │ 7395.82│ 5844.87│ 26.54│
│财务费用 │本报告期利息收入│ 949.77│ 1969.40│ -51.77│
│ │较多影响 │ │ │ │
│所得税费用 │公司下属批发子公│ 9669.18│ 4549.07│ 112.55│
│ │司适用税率变化影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 29193.33│ 41377.47│ -29.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -590.67│ -643.00│ 8.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -44066.90│ -48784.83│ 9.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -15464.24│ -8050.37│ -92.09│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 275231.70│ 293138.55│ 250477.05│ 173678.94│ 207613.08│ 124110.87│
│存货 │ 198892.27│ 187018.16│ 205189.79│ 203751.86│ 190926.95│ 166440.11│
│应收票据及应收账款 │ 11220.55│ 11881.48│ 12049.95│ 9095.15│ 6532.38│ 6495.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9401.74│ 7795.75│ 10161.03│ 14239.56│ 14945.43│ 12849.91│
│其他应收款 │ 8055.23│ 8799.51│ 8695.63│ 9169.23│ 8422.32│ 8344.13│
│流动资产合计 │ 512376.83│ 515047.23│ 490322.15│ 452686.41│ 450903.44│ 352949.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 143571.79│ 131351.01│ 119300.70│ 113127.94│ 98376.67│ 88706.40│
│固定资产净额 │ 87874.99│ 92055.83│ 98706.80│ 105319.24│ 110914.21│ 116268.97│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 6543.14│ 7147.08│ 9549.39│ 13021.93│ 16673.68│ 20647.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 320433.11│ 315454.01│ 338193.67│ 358342.97│ 368337.75│ 399596.68│
│资产总计 │ 832809.94│ 830501.23│ 828515.83│ 811029.38│ 819241.20│ 752545.98│
│应付票据及应付账款 │ 137770.14│ 147122.02│ 147078.62│ 156179.92│ 155055.40│ 130949.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 92908.09│ 104641.26│ 112893.96│ 105215.07│ 86757.37│ 74699.20│
│流动负债 │ 302123.47│ 320998.41│ 335459.40│ 345821.85│ 334535.49│ 291713.12│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29253.44│ 30710.02│ 46687.05│ 54087.02│ 69651.59│ 92441.67│
│负债合计 │ 331376.91│ 351708.43│ 382146.45│ 399908.87│ 404187.08│ 384154.78│
│实收资本 │ 136000.00│ 136000.00│ 136000.00│ 136000.00│ 136000.00│ 136000.00│
│资本公积金 │ 4374.32│ 4374.32│ 4374.32│ 4374.32│ 4374.32│ 4374.32│
│盈余公积 │ 53252.53│ 53252.53│ 48024.92│ 42736.68│ 37131.14│ 32228.28│
│未分配利润 │ 307739.27│ 285099.96│ 257907.41│ 227942.78│ 237548.66│ 195788.61│
│少数股东权益 │ 66.93│ 66.01│ 62.72│ 66.74│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 501366.11│ 478726.80│ 446306.65│ 411053.77│ 415054.12│ 368391.20│
│股东权益合计 │ 501433.04│ 478792.81│ 446369.37│ 411120.51│ 415054.12│ 368391.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 275231.70│ 277531.57│ 274383.33│ 293138.55│ 272908.66│ 242350.84│
│存货 │ 198892.27│ 195156.90│ 212230.73│ 187018.16│ 214307.59│ 207549.11│
│应收票据及应收账款 │ 11220.55│ 8770.70│ 12601.38│ 11881.48│ 12852.13│ 9697.54│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9401.74│ 11598.03│ 12848.32│ 7795.75│ 7430.46│ 8153.93│
│其他应收款 │ 8055.23│ 7759.84│ 8025.88│ 8799.51│ 8143.52│ 7555.03│
│流动资产合计 │ 512376.83│ 509250.32│ 526286.41│ 515047.23│ 521867.74│ 480276.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 143571.79│ 139368.11│ 135412.32│ 131351.01│ 125846.11│ 126583.93│
│固定资产净额 │ 87874.99│ 89281.71│ 90695.57│ 92055.83│ 93610.22│ 95287.14│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 6543.14│ 6665.69│ 6829.16│ 7147.08│ 7529.49│ 8121.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 320433.11│ 317067.07│ 314539.68│ 315454.01│ 321617.18│ 331619.26│
│资产总计 │ 832809.94│ 826317.39│ 840826.09│ 830501.23│ 843484.92│ 811896.01│
│应付票据及应付账款 │ 137770.14│ 138662.31│ 142360.55│ 147122.02│ 145191.68│ 134067.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 92908.09│ 97084.02│ 108189.69│ 104641.26│ 122142.73│ 106382.55│
│流动负债 │ 302123.47│ 306927.94│ 317719.65│ 320998.41│ 341248.22│ 315292.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29253.44│ 28352.05│ 30058.95│ 30710.02│ 33240.63│ 37794.59│
│负债合计 │ 331376.91│ 335279.99│ 347778.61│ 351708.43│ 374488.86│ 353087.46│
│实收资本 │ 136000.00│ 136000.00│ 136000.00│ 136000.00│ 136000.00│ 136000.00│
│资本公积金 │ 4374.32│ 4374.32│ 4374.32│ 4374.32│ 4374.32│ 4374.32│
│盈余公积 │ 53252.53│ 53252.53│ 53252.53│ 53252.53│ 50525.97│ 50525.97│
│未分配利润 │ 307739.27│ 297342.85│ 299355.14│ 285099.96│ 278031.56│ 267844.85│
│少数股东权益 │ 66.93│ 67.70│ 65.50│ 66.01│ 64.23│ 63.41│
│归属母公司权益 │ 501366.11│ 490969.69│ 492981.98│ 478726.80│ 468931.84│ 458745.13│
│股东权益合计 │ 501433.04│ 491037.39│ 493047.48│ 478792.81│ 468996.07│ 458808.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 690001.93│ 955566.76│ 1012324.82│ 1013265.52│ 1002008.89│ 935107.08│
│营业总成本 │ 652739.31│ 909339.43│ 969060.28│ 969049.26│ 960471.94│ 898331.41│
│营业税金及附加 │ 3783.86│ 5213.84│ 5383.97│ 4763.65│ 5094.82│ 4970.02│
│销售费用 │ 146544.88│ 214948.12│ 228482.29│ 230704.89│ 223276.74│ 216132.59│
│财务费用 │ 1898.38│ 3690.30│ 5592.74│ 5594.58│ 6592.54│ 7240.42│
│管理费用 │ 10613.61│ 12499.56│ 14387.23│ 14954.67│ 14669.04│ 12295.27│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 119.30│ 23.57│ ---│
│投资收益 │ 12220.78│ 16550.31│ 13191.80│ 15385.56│ 10474.22│ 14193.16│
│营业利润 │ 50818.33│ 66819.34│ 60330.78│ 64882.05│ 55529.72│ 55443.13│
│营业外收入 │ 386.24│ 116.63│ 144.25│ 417.62│ 410.24│ 297.45│
│营业外支出 │ 1619.08│ 1150.42│ 345.40│ 635.83│ 380.27│ 632.16│
│利润总额 │ 49585.49│ 65785.55│ 60129.63│ 64663.84│ 55559.69│ 55108.42│
│所得税 │ 12393.26│ 17722.11│ 8016.77│ 8555.45│ 6992.78│ 7038.80│
│净利润 │ 37192.23│ 48063.44│ 52112.86│ 56108.39│ 48566.92│ 48069.62│
│归属母公司净利润 │ 37191.31│ 48060.15│ 52116.88│ 56111.66│ 48566.92│ 48133.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 690001.93│ 467589.42│ 245393.54│ 955566.76│ 710844.58│ 480797.74│
│营业总成本 │ 652739.31│ 438264.36│ 230373.93│ 909339.43│ 674492.71│ 457631.12│
│营业税金及附加 │ 3783.86│ 2543.58│ 1149.47│ 5213.84│ 4017.88│ 2730.62│
│销售费用 │ 146544.88│ 98282.97│ 52927.11│ 214948.12│ 156200.29│ 109710.17│
│财务费用 │ 1898.38│ 949.77│ 1091.46│ 3690.30│ 2850.33│ 1969.40│
│管理费用 │ 10613.61│ 7395.82│ 4435.15│ 12499.56│ 9119.76│ 5844.87│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 12220.78│ 8017.10│ 4061.31│ 16550.31│ 11045.41│ 7283.23│
│营业利润 │ 50818.33│ 38040.83│ 19107.51│ 66819.34│ 49150.60│ 32282.81│
│营业外收入 │ 386.24│ 29.33│ 17.71│ 116.63│ 417.17│ 417.64│
│营业外支出 │ 1619.08│ 1604.39│ 45.50│ 1150.42│ 354.75│ 72.19│
│利润总额 │ 49585.49│ 36465.77│ 19079.73│ 65785.55│ 49213.02│ 32628.25│
│所得税 │ 12393.26│ 9669.18│ 4825.05│ 17722.11│ 10946.32│ 4549.07│
│净利润 │ 37192.23│ 26796.59│ 14254.68│ 48063.44│ 38266.69│ 28079.17│
│归属母公司净利润 │ 37191.31│ 26794.89│ 14255.18│ 48060.15│ 38265.19│ 28078.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 764657.16│ 1063714.46│ 1143862.42│ 1157440.03│ 1205418.81│ 1066654.16│
│经营活动现金流出 │ 722952.89│ 945676.08│ 1024391.92│ 1033209.94│ 1058343.61│ 963014.45│
│经营活动现金流量净额│ 41704.26│ 118038.38│ 119470.50│ 124230.09│ 147075.20│ 103639.71│
│投资活动现金流入 │ 28.79│ 4535.48│ 145497.73│ 96849.53│ 114405.91│ 101970.41│
│投资活动现金流出 │ 823.09│ 1076.01│ 103363.27│ 120299.18│ 109653.90│ 142752.71│
│投资活动现金流量净额│ -794.29│ 3459.47│ 42134.46│ -23449.65│ 4752.01│ -40782.29│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 70.00│ ---│ 100.00│
│筹资活动现金流出 │ 58674.08│ 78811.51│ 84924.04│ 134901.89│ 69119.45│ 138511.44│
│筹资活动现金流量净额│ -58674.08│ -78811.51│ -84924.04│ -134831.89│ -69119.45│ -138411.44│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -17764.11│ 42686.33│ 76680.92│ -34051.45│ 82707.76│ -75554.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 764657.16│ 516189.18│ 276712.89│ 1063714.46│ 794501.64│ 536533.89│
│经营活动现金流出 │ 722952.89│ 486995.84│ 281055.86│ 945676.08│ 706726.67│ 495156.42│
│经营活动现金流量净额│ 41704.26│ 29193.33│ -4342.97│ 118038.38│ 87774.97│ 41377.47│
│投资活动现金流入 │ 28.79│ 16.83│ 9.56│ 4535.48│ 28.02│ 19.60│
│投资活动现金流出 │ 823.09│ 607.50│ 411.14│ 1076.01│ 806.70│ 662.60│
│投资活动现金流量净额│ -794.29│ -590.67│ -401.58│ 3459.47│ -778.68│ -643.00│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 58674.08│ 44066.90│ 14010.66│ 78811.51│ 64520.81│ 48784.83│
│筹资活动现金流量净额│ -58674.08│ -44066.90│ -14010.66│ -78811.51│ -64520.81│ -48784.83│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -17764.11│ -15464.24│ -18755.21│ 42686.33│ 22475.48│ -8050.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 247937.14│ 25.95│ 15659.69│ 32.58│
│二季报 │ 232860.61│ 24.37│ 12418.80│ 25.84│
│三季报 │ 230046.84│ 24.07│ 10186.71│ 21.20│
│四季报 │ 244722.18│ 25.61│ 9794.96│ 20.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 267098.63│ 26.38│ 16337.70│ 31.35│
│二季报 │ 251540.36│ 24.85│ 10320.10│ 19.80│
│三季报 │ 258071.52│ 25.49│ 12343.35│ 23.68│
│四季报 │ 235614.30│ 23.27│ 13115.74│ 25.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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