财务分析☆ ◇002708 光洋股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5827.89│ 10097.80│ 5101.12│ -11693.99│ -23420.73│ -8123.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5101.12│ -11693.99│ -23421.13│ -8123.81│
│净利润增长率(%) │ -8.35│ 97.95│ 143.62│ 50.07│ -188.30│ -261.32│
│扣非净利润(万) │ -3159.30│ 8868.31│ 3772.17│ -15290.36│ -24654.45│ -12305.05│
│营业总收(未调整:万) │ 236146.19│ 271637.29│ 230957.57│ 182307.49│ 148785.45│ 162234.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 230957.57│ 182307.49│ 148785.45│ 162234.22│
│总营收同比增长率(%) │ 24.95│ 17.61│ 26.69│ 22.53│ -8.29│ 13.11│
│加权净资产收益率(%) │ 3.39│ 6.00│ 2.98│ -9.12│ -17.81│ -5.48│
│资产负债比率(%) │ 66.24│ 55.42│ 51.40│ 48.81│ 54.14│ 46.25│
│净利润现金含量(%) │ -162.91│ 38.70│ -203.42│ -7.42│ 59.12│ 55.67│
│基本每股收益(元) │ 0.1053│ 0.1826│ 0.0908│ -0.2317│ -0.4760│ -0.1676│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0562│ 0.1600│ 0.0671│ -0.3030│ -0.5011│ -0.2539│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1037│ 0.1796│ 0.0908│ -0.2080│ -0.4760│ -0.1651│
│每股资本公积金(元) │ 2.2700│ 2.3087│ 2.2377│ 2.3146│ 1.7343│ 1.6818│
│每股未分配利润(元) │ -0.0730│ -0.1767│ -0.3314│ -0.4022│ -0.2138│ 0.2620│
│每股净资产(元) │ 3.1479│ 3.0837│ 3.0106│ 3.0004│ 2.5355│ 2.9107│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1689│ 0.0695│ -0.1846│ 0.0154│ -0.2814│ -0.0919│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5827.89│ 5720.19│ 3205.69│ 10097.80│ 6359.17│ 5294.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6359.17│ 5294.73│
│净利润增长率(%) │ -8.35│ 8.04│ 26.00│ 97.95│ 58.26│ 21.86│
│扣非净利润(万) │ -3159.30│ 250.49│ 1342.37│ 8868.31│ 5689.31│ 4840.37│
│营业总收(未调整:万) │ 236146.19│ 148000.26│ 69749.49│ 271637.29│ 188995.35│ 126030.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 188995.35│ 126030.62│
│总营收同比增长率(%) │ 24.95│ 17.43│ 15.12│ 17.61│ 10.76│ 12.15│
│加权净资产收益率(%) │ 3.39│ 3.23│ 1.82│ 6.00│ 3.81│ 3.18│
│资产负债比率(%) │ 66.24│ 60.45│ 56.22│ 55.42│ 54.31│ 53.04│
│净利润现金含量(%) │ -162.91│ -130.27│ -193.68│ 38.70│ 88.18│ -24.51│
│基本每股收益(元) │ 0.1053│ 0.1035│ 0.0580│ 0.1826│ 0.1143│ 0.0951│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0562│ 0.0045│ 0.0239│ 0.1600│ 0.1012│ 0.0870│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1037│ 0.1018│ 0.0570│ 0.1796│ 0.1131│ 0.0942│
│每股资本公积金(元) │ 2.2700│ 2.3630│ 2.3146│ 2.3087│ 2.1937│ 2.1880│
│每股未分配利润(元) │ -0.0730│ -0.0749│ -0.1197│ -0.1767│ -0.2182│ -0.2372│
│每股净资产(元) │ 3.1479│ 3.2255│ 3.1469│ 3.0837│ 3.0123│ 2.9872│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1689│ -0.1326│ -0.1105│ 0.0695│ 0.0998│ -0.0231│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.24│ 1.27│ 1.20│ 0.89│ 1.16│
│速动比率 │ 0.82│ 0.88│ 0.94│ 0.94│ 0.60│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 66.24│ 55.42│ 51.40│ 48.81│ 54.14│ 46.25│
│产权比率 │ 1.96│ 1.25│ 1.07│ 0.94│ 1.18│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.02│ -0.06│ 0.01│ -0.10│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.43│ 1.31│ 1.24│ 1.23│ 1.22│
│速动比率 │ 0.82│ 1.05│ 0.92│ 0.88│ 0.87│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 66.24│ 60.45│ 56.22│ 55.42│ 54.31│ 53.04│
│产权比率 │ 1.96│ 1.53│ 1.29│ 1.25│ 1.20│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.04│ -0.03│ 0.02│ 0.03│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.71│ 3.97│ 3.68│ 3.42│ 3.20│ 3.70│
│存货周转率 │ 2.62│ 3.65│ 4.19│ 4.11│ 3.83│ 3.94│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 1.20│ 1.17│ 1.19│ 1.14│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 2.56│ 2.25│ 1.72│ 1.50│ 1.66│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.73│ 0.68│ 0.61│ 0.55│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.71│ 1.97│ 0.99│ 3.97│ 2.99│ 1.91│
│存货周转率 │ 2.62│ 1.72│ 0.83│ 3.65│ 2.58│ 1.74│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 0.56│ 0.29│ 1.20│ 0.85│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 1.38│ 0.64│ 2.56│ 1.81│ 1.21│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.35│ 0.18│ 0.73│ 0.52│ 0.35│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.29│ 5.83│ 3.01│ -6.93│ -18.77│ -5.67│
│销售毛利率 │ 12.98│ 17.00│ 14.59│ 9.60│ 2.69│ 13.44│
│营业利润率 │ 2.37│ 3.22│ 1.46│ -8.33│ -18.04│ -6.86│
│销售净利率 │ 2.12│ 3.24│ 1.25│ -7.60│ -16.74│ -5.01│
│总资产净利率 │ 1.09│ 2.37│ 0.85│ -4.65│ -9.26│ -3.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.29│ 3.16│ 1.81│ 5.83│ 3.76│ 3.15│
│销售毛利率 │ 12.98│ 14.95│ 15.23│ 17.00│ 16.85│ 17.62│
│营业利润率 │ 2.37│ 3.82│ 4.29│ 3.22│ 3.00│ 4.06│
│销售净利率 │ 2.12│ 3.49│ 4.20│ 3.24│ 2.85│ 3.68│
│总资产净利率 │ 1.09│ 1.21│ 0.73│ 2.37│ 1.49│ 1.30│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│营业收入增长率 │ 24.95│ 17.61│ 26.69│ 22.53│ -8.29│ 13.11│
│营业利润增长率 │ -1.21│ 159.92│ 122.18│ 43.39│ -141.25│ -556.53│
│净利润增长率 │ -8.35│ 97.95│ 143.62│ 50.07│ -188.30│ -261.32│
│净资产增长率 │ 2.08│ 2.43│ 0.34│ 35.19│ -12.89│ -2.73│
│总资产增长率 │ 34.10│ 10.82│ 8.73│ 19.65│ 1.83│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.95│ 17.43│ 15.12│ 17.61│ 10.76│ 12.15│
│营业利润增长率 │ -1.21│ 10.38│ 26.69│ 159.92│ 107.40│ 60.61│
│净利润增长率 │ -8.35│ 8.04│ 26.00│ 97.95│ 58.26│ 21.86│
│净资产增长率 │ 2.08│ 4.60│ 2.05│ 2.43│ 0.06│ -0.78│
│总资产增长率 │ 34.10│ 17.53│ 3.75│ 10.82│ 5.84│ 2.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│募集资金购买理财│ 0.00│ 24056.30│ -100.00│
│产 │减少 │ │ │ │
│应收票据 │收购子公司东南相│ 23175.80│ 13167.31│ 76.01│
│ │互电子增加 │ │ │ │
│应收款项 │收购子公司东南相│ 102233.47│ 71808.25│ 42.37│
│ │互电子增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 4458.02│ 3112.85│ 43.21│
│其他应收款 │收购子公司东南相│ 1098.00│ 661.54│ 65.98│
│ │互电子增加 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴企业所得税和│ 4359.33│ 2483.38│ 75.54│
│ │增值税进项留抵增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│项目投资收回部分│ 423.07│ 631.16│ -32.97│
│投资 │本金 │ │ │ │
│其他非流动金│项目投资增加 │ 20095.92│ 5799.21│ 246.53│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │待安装设备及厂房│ 11246.33│ 5518.89│ 103.78│
│ │建设增加 │ │ │ │
│无形资产 │收购子公司东南相│ 19853.35│ 11272.51│ 76.12│
│ │互电子增加 │ │ │ │
│商誉 │收购子公司东南相│ 20260.73│ 0.00│ 10.00│
│ │互电子增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│待摊工装、装修费│ 3667.11│ 2500.51│ 46.65│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税资│其他非流动金融资│ 2742.74│ 5065.92│ -45.86│
│产 │产确认收益 │ │ │ │
│其他非流动资│设备预付款增加 │ 16959.29│ 6981.28│ 142.93│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │收购子公司东南相│ 7946.33│ 4372.81│ 81.72│
│ │互电子增加 │ │ │ │
│应付账款 │收购子公司东南相│ 94897.99│ 69085.12│ 37.36│
│ │互电子增加 │ │ │ │
│其他应付款 │待支付股权激励解│ 13513.18│ 5058.92│ 167.12│
│ │禁款和东南相互电│ │ │ │
│ │子收购款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1189.40│ 3449.65│ -65.52│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债税金减少│ 39.28│ 68.50│ -42.65│
│长期借款 │长期并购贷款增加│ 93176.70│ 14053.09│ 563.03│
│租赁负债 │增加租赁厂房 │ 467.32│ 357.00│ 30.90│
│长期应付款 │应付融资租赁款减│ 0.00│ 379.09│ -100.00│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ 9.08│ 65.70│ -86.18│
│ │差额减少 │ │ │ │
│专项储备 │收购子公司东南相│ 1126.83│ 288.76│ 290.23│
│ │互电子增加 │ │ │ │
│财务费用 │贷款利息支出和汇│ 4053.69│ 2016.27│ 101.05│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│利息费用 │贷款利息支出增加│ 3186.10│ 2417.91│ 31.77│
│公允价值变动│其他非流动金融资│ 9796.71│ 29.50│ 33109.19│
│收益 │产确认收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -337.06│ 417.75│ -180.68│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -2414.12│ -952.10│ -153.56│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │人道主义援助增加│ 125.50│ 55.22│ 127.29│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 494.42│ 293.51│ 68.45│
│ │加 │ │ │ │
│收到其他与经│收到政府补贴增加│ 2187.46│ 911.72│ 139.93│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│支付材料款增加 │ 103102.93│ 66436.41│ 55.19│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付的所得税费用│ 5129.06│ 3484.22│ 47.21│
│费 │和增值税增加 │ │ │ │
│取得投资收益│募集资金购买理财│ 250.95│ 405.08│ -38.05│
│收到的现金 │收益减少 │ │ │ │
│处置固定资产│固定资产处置款减│ 42.21│ 82.54│ -48.87│
│、无形资产和│少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│募集资金购买理财│ 733.50│ 35106.93│ -97.91│
│资活动有关的│到期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│购建固定资产增加│ 19205.36│ 7487.52│ 156.50│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│其他非流动金融资│ 10569.59│ 500.00│ 2013.92│
│金 │产投资增加 │ │ │ │
│支付其他与投│子公司东南相互电│ 46961.05│ 20299.10│ 131.35│
│资活动有关的│子收购款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│员工持股计划投资│ 2596.64│ 3768.38│ -31.09│
│的现金 │款减少 │ │ │ │
│取得借款收到│并购贷款增加 │ 167448.37│ 107031.67│ 56.45│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│收到股权激励解禁│ 4319.03│ 151.06│ 2759.11│
│资活动有关的│款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│银行借款增加 │ 3265.35│ 2405.78│ 35.73│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│回购股票减少 │ 2841.45│ 8086.72│ -64.86│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率下降 │ -423.11│ 194.77│ -317.23│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │投资保证金增加以│ 97340.71│ 40913.62│ 137.92│
│ │及理财赎回 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 78629.67│ 71808.25│ 9.50│
│存货 │--- │ 76945.21│ 69005.91│ 11.51│
│投资性房地产│--- │ 3315.12│ 3451.65│ -3.96│
│固定资产 │--- │ 105347.65│ 109067.44│ -3.41│
│在建工程 │--- │ 12117.69│ 5518.89│ 119.57│
│使用权资产 │--- │ 804.58│ 811.31│ -0.83│
│短期借款 │--- │ 112129.97│ 104964.45│ 6.83│
│合同负债 │--- │ 959.33│ 526.91│ 82.07│
│长期借款 │并购贷款增加以及│ 68702.70│ 14053.09│ 388.88│
│ │固定资产贷款增加│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 259.86│ 357.00│ -27.21│
│营业收入 │--- │ 148000.26│ 126030.62│ 17.43│
│营业成本 │--- │ 125878.38│ 103829.92│ 21.24│
│销售费用 │--- │ 3954.21│ 3397.11│ 16.40│
│管理费用 │--- │ 8069.79│ 6520.07│ 23.77│
│财务费用 │汇兑损失同比增加│ 2590.36│ 1170.05│ 121.39│
│ │11,654,612.75元 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 393.05│ 468.89│ -16.18│
│研发投入 │--- │ 5687.24│ 5471.44│ 3.94│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -7451.88│ -1297.50│ -474.32│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │；支付给职工以及│ │ │ │
│ │为职工支付的现金│ │ │ │
│ │和支付的各项税费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│股权收购保证金增│ -38750.06│ -6134.15│ -531.71│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│项目并购贷款增加│ 57107.62│ 1622.13│ 3420.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│结构性存款到期增│ 10503.26│ -5568.57│ 288.62│
│价物净增加额│加，购买减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45917.59│ 40913.62│ 38764.42│ 50374.34│ 19723.87│ 21317.25│
│存货 │ 87809.97│ 69005.91│ 54674.89│ 39581.86│ 40594.51│ 34954.17│
│应收票据及应收账款 │ 125409.27│ 84975.56│ 87493.44│ 70243.08│ 60611.36│ 72618.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4458.02│ 3112.85│ 1632.89│ 837.20│ 743.70│ 1365.80│
│其他应收款 │ 1098.00│ 661.54│ 472.73│ 567.35│ 429.81│ 694.07│
│流动资产合计 │ 288079.50│ 240054.34│ 213563.85│ 181333.74│ 125258.70│ 135103.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 137383.23│ 109067.44│ 102951.23│ 102655.50│ 108985.82│ 88958.33│
│在建工程 │ 11246.33│ 5518.89│ 11073.16│ 12901.49│ 6166.78│ 16701.06│
│无形资产 │ 19853.35│ 11272.51│ 11252.41│ 11532.10│ 12310.22│ 12951.39│
│商誉 │ 20260.73│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 236476.56│ 151099.87│ 139387.89│ 143280.01│ 146035.82│ 131320.31│
│资产总计 │ 524556.06│ 391154.21│ 352951.74│ 324613.75│ 271294.52│ 266423.57│
│应付票据及应付账款 │ 102844.32│ 73457.93│ 71453.27│ 75429.59│ 69156.03│ 58959.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 537.41│ 526.91│ 255.54│ 966.71│ 1959.08│ 318.75│
│流动负债 │ 245242.91│ 193957.33│ 168788.44│ 150740.01│ 141292.41│ 116125.35│
│长期借款 │ 93176.70│ 14053.09│ 3050.00│ 2070.00│ 2290.00│ 3210.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 379.09│ 1475.08│ 1052.76│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 102239.05│ 22833.04│ 12613.69│ 7689.60│ 5581.67│ 7087.53│
│负债合计 │ 347481.96│ 216790.37│ 181402.13│ 158429.61│ 146874.08│ 123212.88│
│实收资本 │ 56209.80│ 56209.80│ 56209.80│ 56209.80│ 49201.11│ 49201.11│
│资本公积金 │ 127593.93│ 129771.66│ 125778.74│ 130105.09│ 85328.71│ 82748.34│
│盈余公积 │ 7267.23│ 7267.23│ 5862.98│ 4743.58│ 4347.93│ 4237.53│
│未分配利润 │ -4104.08│ -9931.97│ -18625.52│ -22607.24│ -10516.86│ 12889.27│
│少数股东权益 │ 132.35│ 1032.42│ 2322.95│ -2465.42│ -327.36│ ---│
│归属母公司权益 │ 176941.74│ 173331.42│ 169226.67│ 168649.56│ 124747.79│ 143210.70│
│股东权益合计 │ 177074.09│ 174363.84│ 171549.61│ 166184.15│ 124420.44│ 143210.70│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45917.59│ 97340.71│ 64962.58│ 40913.62│ 64931.72│ 35575.44│
│存货 │ 87809.97│ 76945.21│ 73391.55│ 69005.91│ 67191.32│ 64584.80│
│应收票据及应收账款 │ 125409.27│ 93659.22│ 81689.46│ 84975.56│ 80503.52│ 87446.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4458.02│ 2535.60│ 3897.85│ 3112.85│ 2149.80│ 2459.60│
│其他应收款 │ 1098.00│ 667.88│ 611.20│ 661.54│ 740.55│ 593.13│
│流动资产合计 │ 288079.50│ 286694.65│ 248048.49│ 240054.34│ 231617.54│ 222347.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 137383.23│ 105347.65│ 110255.51│ 109067.44│ 105606.57│ 105363.45│
│在建工程 │ 11246.33│ 12117.69│ 7448.14│ 5518.89│ 7097.07│ 5824.91│
│无形资产 │ 19853.35│ 10987.76│ 11071.89│ 11272.51│ 11424.00│ 11484.48│
│商誉 │ 20260.73│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 236476.56│ 173020.07│ 157771.61│ 151099.87│ 141933.05│ 138775.65│
│资产总计 │ 524556.06│ 459714.72│ 405820.09│ 391154.21│ 373550.60│ 361122.66│
│应付票据及应付账款 │ 102844.32│ 74669.65│ 68981.88│ 73457.93│ 67780.42│ 72510.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 537.41│ 959.33│ 642.53│ 526.91│ 488.59│ 349.62│
│流动负债 │ 245242.91│ 200434.12│ 189113.57│ 193957.33│ 188055.17│ 181750.74│
│长期借款 │ 93176.70│ 68702.70│ 30066.10│ 14053.09│ 6138.44│ 1138.44│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 190.88│ 379.09│ 564.81│ 752.89│
│非流动负债 │ 102239.05│ 77469.25│ 39027.32│ 22833.04│ 14816.80│ 9792.37│
│负债合计 │ 347481.96│ 277903.37│ 228140.90│ 216790.37│ 202871.97│ 191543.11│
│实收资本 │ 56209.80│ 56209.80│ 56209.80│ 56209.80│ 56209.80│ 56209.80│
│资本公积金 │ 127593.93│ 132826.27│ 130101.42│ 129771.66│ 123309.66│ 122989.46│
│盈余公积 │ 7267.23│ 7267.23│ 7267.23│ 7267.23│ 5862.98│ 5862.98│
│未分配利润 │ -4104.08│ -4211.78│ -6726.28│ -9931.97│ -12266.35│ -13330.79│
│少数股东权益 │ 132.35│ 509.43│ 792.81│ 1032.42│ 1358.24│ 1671.52│
│归属母公司权益 │ 176941.74│ 181301.92│ 176886.39│ 173331.42│ 169320.39│ 167908.03│
│股东权益合计 │ 177074.09│ 181811.35│ 177679.20│ 174363.84│ 170678.62│ 169579.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 236146.19│ 271637.29│ 230957.57│ 182307.49│ 148785.45│ 162234.22│
│营业总成本 │ 238592.04│ 263521.40│ 228719.99│ 197019.15│ 172987.50│ 172475.58│
│营业税金及附加 │ 1385.98│ 1958.38│ 1558.75│ 1354.83│ 1044.87│ 1489.80│
│销售费用 │ 5858.09│ 7557.76│ 5402.69│ 5390.55│ 4733.48│ 4550.09│
│财务费用 │ 4053.69│ 3051.02│ 2306.41│ 2851.11│ 1459.92│ 1620.00│
│管理费用 │ 12767.97│ 14895.56│ 12500.68│ 13215.78│ 13054.08│ 18103.36│
│资产减值损失 │ -2414.12│ -1741.13│ -746.41│ -3634.16│ -3599.39│ -1994.11│
│公允价值变动净收益 │ 9796.71│ 355.51│ 65.73│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 179.93│ 239.76│ 605.57│ -155.88│ -96.61│ -133.27│
│营业利润 │ 5596.72│ 8757.62│ 3369.35│ -15192.24│ -26837.53│ -11124.35│
│营业外收入 │ 19.02│ 86.66│ 239.06│ 1361.63│ 185.80│ 3146.07│
│营业外支出 │ 125.50│ 84.19│ 48.54│ 184.98│ 46.95│ 114.57│
│利润总额 │ 5490.25│ 8760.10│ 3559.86│ -14015.59│ -26698.69│ -8092.85│
│所得税 │ 494.42│ -47.18│ 676.54│ -154.41│ -1792.11│ 30.96│
│净利润 │ 4995.83│ 8807.28│ 2883.32│ -13861.18│ -24906.58│ -8123.81│
│归属母公司净利润 │ 5827.89│ 10097.80│ 5101.12│ -11693.99│ -23420.73│ -8123.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 236146.19│ 148000.26│ 69749.49│ 271637.29│ 188995.35│ 126030.62│
│营业总成本 │ 238592.04│ 147040.30│ 69036.61│ 263521.40│ 184183.71│ 121234.71│
│营业税金及附加 │ 1385.98│ 860.33│ 366.60│ 1958.38│ 1377.15│ 846.12│
│销售费用 │ 5858.09│ 3954.21│ 2095.50│ 7557.76│ 5321.43│ 3397.11│
│财务费用 │ 4053.69│ 2590.36│ 1226.84│ 3051.02│ 2016.27│ 1170.05│
│管理费用 │ 12767.97│ 8069.79│ 3635.35│ 14895.56│ 10289.97│ 6520.07│
│资产减值损失 │ -2414.12│ -1703.36│ -309.09│ -1741.13│ -952.10│ -819.75│
│公允价值变动净收益 │ 9796.71│ 6023.94│ 1577.46│ 355.51│ 29.50│ 42.69│
│投资收益 │ 179.93│ 185.50│ 175.75│ 239.76│ 214.45│ 138.97│
│营业利润 │ 5596.72│ 5653.16│ 2995.24│ 8757.62│ 5665.39│ 5121.78│
│营业外收入 │ 19.02│ 8.53│ -1.59│ 86.66│ 77.80│ 5.77│
│营业外支出 │ 125.50│ 107.33│ 8.95│ 84.19│ 55.22│ 15.35│
│利润总额 │ 5490.25│ 5554.36│ 2984.71│ 8760.10│ 5687.97│ 5112.20│
│所得税 │ 494.42│ 393.05│ 56.09│ -47.18│ 293.51│ 468.89│
│净利润 │ 4995.83│ 5161.32│ 2928.62│ 8807.28│ 5394.46│ 4643.31│
│归属母公司净利润 │ 5827.89│ 5720.19│ 3205.69│ 10097.80│ 6359.17│ 5294.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 149602.03│ 172882.08│ 162124.85│ 141358.63│ 89386.45│ 101660.77│
│经营活动现金流出 │ 159096.15│ 168974.68│ 172501.74│ 140491.50│ 103232.90│ 106183.50│
│经营活动现金流量净额│ -9494.11│ 3907.40│ -10376.89│ 867.13│ -13846.46│ -4522.73│
│投资活动现金流入 │ 25234.76│ 40531.52│ 60893.18│ 3013.53│ 824.15│ 6438.09│
│投资活动现金流出 │ 76736.00│ 60015.78│ 74618.02│ 22219.96│ 15909.45│ 19221.29│
│投资活动现金流量净额│ -51501.24│ -19484.26│ -13724.84│ -19206.43│ -15085.30│ -12783.20│
│筹资活动现金流入 │ 174364.04│ 136266.04│ 94051.37│ 125604.15│ 79361.26│ 69956.08│
│筹资活动现金流出 │ 96337.94│ 121351.72│ 79401.78│ 74276.92│ 51647.32│ 55263.85│
│筹资活动现金流量净额│ 78026.10│ 14914.33│ 14649.60│ 51327.24│ 27713.94│ 14692.23│
│汇率变动对现金的影响│ -423.11│ 85.48│ 190.24│ 195.30│ 104.66│ -208.87│
│现金及等价物净增加额│ 16607.64│ -577.05│ -9261.89│ 33183.24│ -1113.15│ -2822.56│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 149602.03│ 89612.79│ 42700.08│ 172882.08│ 120787.11│ 90897.99│
│经营活动现金流出 │ 159096.15│ 97064.67│ 48908.78│ 168974.68│ 115179.42│ 92195.49│
│经营活动现金流量净额│ -9494.11│ -7451.88│ -6208.70│ 3907.40│ 5607.69│ -1297.50│
│投资活动现金流入 │ 25234.76│ 24491.72│ 22446.89│ 40531.52│ 35594.55│ 20250.39│
│投资活动现金流出 │ 76736.00│ 63241.78│ 4732.09│ 60015.78│ 28286.62│ 26384.53│
│投资活动现金流量净额│ -51501.24│ -38750.06│ 17714.80│ -19484.26│ 7307.93│ -6134.15│
│筹资活动现金流入 │ 174364.04│ 108321.75│ 30899.52│ 136266.04│ 110951.11│ 64111.12│
│筹资活动现金流出 │ 96337.94│ 51214.14│ 16948.00│ 121351.72│ 99960.42│ 62488.98│
│筹资活动现金流量净额│ 78026.10│ 57107.62│ 13951.51│ 14914.33│ 10990.68│ 1622.13│
│汇率变动对现金的影响│ -423.11│ -402.42│ -273.93│ 85.48│ 194.77│ 240.94│
│现金及等价物净增加额│ 16607.64│ 10503.26│ 25183.68│ -577.05│ 24101.07│ -5568.57│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 60588.03│ 22.30│ 2544.22│ 25.20│
│二季报 │ 65442.60│ 24.09│ 2750.51│ 27.24│
│三季报 │ 62964.73│ 23.18│ 1064.44│ 10.54│
│四季报 │ 82641.94│ 30.42│ 3738.63│ 37.02│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 56981.69│ 24.67│ 2385.17│ 46.76│
│二季报 │ 55397.23│ 23.99│ 1959.78│ 38.42│
│三季报 │ 58251.84│ 25.22│ -326.72│ -6.40│
│四季报 │ 60326.81│ 26.12│ 1082.88│ 21.23│
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