财务分析☆ ◇002712 思美传媒 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 101.93│ -5827.12│ -3410.64│ -13427.20│ -40913.26│ 5933.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3410.64│ -13427.20│ -40913.26│ 5933.95│
│净利润增长率(%) │ 108.94│ -70.85│ 74.60│ 67.18│ -789.48│ 105.14│
│扣非净利润(万) │ -192.32│ -6029.31│ -4142.71│ -14506.88│ -43644.91│ 2902.54│
│营业总收(未调整:万) │ 427117.22│ 767553.86│ 617614.70│ 555854.71│ 418568.13│ 445059.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 617614.70│ 555854.71│ 418568.13│ 445059.50│
│总营收同比增长率(%) │ 20.06│ 24.28│ 11.11│ 32.80│ -5.95│ 12.37│
│加权净资产收益率(%) │ 0.07│ -4.27│ -2.44│ -9.01│ -23.16│ 3.00│
│资产负债比率(%) │ 49.83│ 47.99│ 50.32│ 41.33│ 33.13│ 31.98│
│净利润现金含量(%) │ -5916.34│ 7.85│ 338.67│ 242.95│ 74.19│ 184.59│
│基本每股收益(元) │ 0.0019│ -0.1071│ -0.0627│ -0.2467│ -0.7039│ 0.1021│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0035│ -0.1108│ -0.0761│ -0.2665│ -0.7509│ 0.0499│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0019│ -0.1071│ -0.0627│ -0.2467│ -0.7517│ 0.1021│
│每股资本公积金(元) │ 3.1077│ 3.1077│ 3.0258│ 3.0258│ 3.0258│ 3.2006│
│每股未分配利润(元) │ -1.7133│ -1.7152│ -1.6081│ -1.5454│ -1.2986│ -0.5122│
│每股净资产(元) │ 2.5376│ 2.5357│ 2.5306│ 2.6029│ 2.8604│ 3.3913│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1108│ -0.0084│ -0.2122│ -0.5994│ -0.5577│ 0.1885│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 101.93│ 326.34│ -5827.12│ -1478.40│ -1140.24│ -531.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1140.24│ -531.66│
│净利润增长率(%) │ 108.94│ 161.38│ -70.85│ -137.16│ -1084.13│ -237.79│
│扣非净利润(万) │ -192.32│ 172.18│ -6029.31│ -1718.79│ -1224.68│ -585.02│
│营业总收(未调整:万) │ 427117.22│ 217067.23│ 767553.86│ 548207.87│ 355765.70│ 179053.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 355765.70│ 179053.75│
│总营收同比增长率(%) │ 20.06│ 21.23│ 24.28│ 20.96│ 26.78│ 34.65│
│加权净资产收益率(%) │ 0.07│ 0.38│ -4.27│ -1.08│ -0.83│ -0.39│
│资产负债比率(%) │ 49.83│ 51.00│ 47.99│ 53.73│ 50.45│ 51.13│
│净利润现金含量(%) │ -5916.34│ 238.39│ 7.85│ 750.71│ 747.70│ 1606.87│
│基本每股收益(元) │ 0.0019│ 0.0060│ -0.1071│ -0.0272│ -0.0209│ -0.0098│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0035│ 0.0032│ -0.1108│ -0.0316│ -0.0225│ -0.0107│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0019│ 0.0060│ -0.1071│ -0.0272│ -0.0209│ -0.0098│
│每股资本公积金(元) │ 3.1077│ 3.1077│ 3.1077│ 3.0258│ 3.0258│ 3.0258│
│每股未分配利润(元) │ -1.7133│ -1.7092│ -1.7152│ -1.6353│ -1.6290│ -1.6179│
│每股净资产(元) │ 2.5376│ 2.5417│ 2.5357│ 2.5034│ 2.5097│ 2.5208│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1108│ 0.0143│ -0.0084│ -0.2039│ -0.1566│ -0.1570│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 2.03│ 1.93│ 2.35│ 2.93│ 2.61│
│速动比率 │ 1.93│ 1.99│ 1.89│ 2.32│ 2.88│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 49.83│ 47.99│ 50.32│ 41.33│ 33.13│ 31.98│
│产权比率 │ 1.03│ 0.96│ 1.05│ 0.73│ 0.51│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.00│ -0.08│ -0.34│ -0.42│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 1.91│ 2.03│ 1.82│ 1.94│ 1.90│
│速动比率 │ 1.93│ 1.86│ 1.99│ 1.79│ 1.90│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 49.83│ 51.00│ 47.99│ 53.73│ 50.45│ 51.13│
│产权比率 │ 1.03│ 1.08│ 0.96│ 1.20│ 1.05│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.01│ 0.00│ -0.07│ -0.06│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.66│ 4.56│ 4.00│ 4.36│ 4.03│ 4.79│
│存货周转率 │ 95.40│ 136.11│ 144.16│ 165.10│ 114.99│ 165.89│
│流动资产周转率 │ 1.59│ 2.88│ 2.49│ 2.55│ 1.96│ 2.08│
│固定资产周转率 │ 2405.63│ 3507.05│ 2206.71│ 1638.19│ 1092.87│ 1315.42│
│总资产周转率 │ 1.52│ 2.73│ 2.30│ 2.26│ 1.57│ 1.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.66│ 1.28│ 4.56│ 3.18│ 2.08│ 1.03│
│存货周转率 │ 95.40│ 33.81│ 136.11│ 102.18│ 67.41│ 34.37│
│流动资产周转率 │ 1.59│ 0.80│ 2.88│ 1.95│ 1.32│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 2405.63│ 1189.74│ 3507.05│ 2371.87│ 1485.03│ 723.18│
│总资产周转率 │ 1.52│ 0.76│ 2.73│ 1.85│ 1.24│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.07│ -4.22│ -2.48│ -9.48│ -26.28│ 3.01│
│销售毛利率 │ 2.86│ 2.90│ 3.86│ 4.05│ 5.67│ 7.20│
│营业利润率 │ 0.39│ -0.52│ -0.37│ -2.14│ -8.97│ 1.82│
│销售净利率 │ 0.06│ -0.71│ -0.58│ -2.37│ -9.72│ 1.45│
│总资产净利率 │ 0.09│ -1.95│ -1.33│ -5.35│ -15.22│ 2.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.07│ 0.24│ -4.22│ -1.09│ -0.83│ -0.39│
│销售毛利率 │ 2.86│ 2.71│ 2.90│ 2.94│ 3.02│ 2.75│
│营业利润率 │ 0.39│ 0.23│ -0.52│ -0.17│ -0.16│ -0.23│
│销售净利率 │ 0.06│ 0.18│ -0.71│ -0.26│ -0.30│ -0.23│
│总资产净利率 │ 0.09│ 0.13│ -1.95│ -0.49│ -0.38│ -0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.06│ 24.28│ 11.11│ 32.80│ -5.95│ 12.37│
│营业利润增长率 │ 385.64│ -74.31│ 80.65│ 68.34│ -562.88│ 107.15│
│净利润增长率 │ 108.94│ -70.85│ 74.60│ 67.18│ -789.48│ 105.14│
│净资产增长率 │ 0.07│ 0.20│ -2.78│ -9.00│ -21.01│ 1.06│
│总资产增长率 │ 3.86│ -4.08│ 14.81│ 3.23│ -18.80│ 7.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.06│ 21.23│ 24.28│ 20.96│ 26.78│ 34.65│
│营业利润增长率 │ 385.64│ 222.89│ -74.31│ -486.62│ -234.16│ -201.29│
│净利润增长率 │ 108.94│ 161.38│ -70.85│ -137.16│ -1084.13│ -237.79│
│净资产增长率 │ 0.07│ 0.24│ 0.20│ -1.07│ -0.83│ -0.39│
│总资产增长率 │ 3.86│ 6.43│ -4.08│ 6.28│ -0.51│ 1.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │公司客户减少商业│ 13.59│ 375.69│ -96.38│
│ │承兑汇票结算方式│ │ │ │
│应收款项融资│公司客户减少银行│ 200.79│ 2304.60│ -91.29│
│ │承兑汇票结算方式│ │ │ │
│其他流动资产│未抵扣或认证的进│ 5500.90│ 4206.83│ 30.76│
│ │项税额增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司支付供应商款│ 0.00│ 1600.00│ -100.00│
│ │项减少银行承兑汇│ │ │ │
│ │票付款方式 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户款项│ 37691.40│ 26170.87│ 44.02│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税增│ 1655.59│ 1110.23│ 49.12│
│ │加 │ │ │ │
│预计负债 │期初计提诉讼赔偿│ 0.00│ 456.16│ -100.00│
│ │款 │ │ │ │
│税金及附加 │本期计提的印花税│ 502.78│ 103.67│ 384.99│
│ │及附加税增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行短期借款│ 448.83│ 652.72│ -31.24│
│ │利息减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 52.77│ 20.31│ 159.78│
│ │助增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业的投│ -71.38│ 246.39│ -128.97│
│ │资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期公司加强应收│ 418.48│ 186.10│ 124.87│
│ │款项管理，冲回应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入增长│ 509.89│ -414.90│ 222.89│
│ │，带动利润增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期滞纳金、罚款│ 3.04│ 4.97│ -38.76│
│ │及赔偿支出减少 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增长│ 545.74│ -370.37│ 247.35│
│ │，带动利润增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 163.28│ 39.67│ 311.59│
│ │下降 │ │ │ │
│净利润 │本期营业收入增长│ 382.46│ -410.04│ 193.27│
│ │，带动利润增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 12585.48│ 12841.56│ -1.99│
│管理费用 │--- │ 6556.32│ 7014.19│ -6.53│
│财务费用 │--- │ 2449.88│ 2410.89│ 1.62│
│研发费用 │--- │ 1614.40│ 1749.61│ -7.73│
│经营活动现金│--- │ 856533.44│ 672363.41│ 27.39│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 856991.15│ 683914.14│ 25.31│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收入规模│ -457.72│ -11550.73│ 96.04│
│的现金流量净│增加，销售回款及│ │ │ │
│额 │经营性现金流入相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期收回联营企业│ 902.01│ 405.73│ 122.32│
│流入小计 │的投资本金及股利│ │ │ │
│投资活动现金│上期购建长期资产│ 83.55│ 215.72│ -61.27│
│流出小计 │支付的现金较大 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回联营企业│ 818.47│ 190.02│ 330.73│
│的现金流量净│的投资本金及股利│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 93201.70│ 100218.00│ -7.00│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 102597.54│ 93046.50│ 10.26│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还上期短期│ -9395.84│ 7171.50│ -231.02│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期偿还上期短期│ -9035.09│ -4189.21│ -115.68│
│价物净增加额│借款 │ │ │ │
│货币资金 │本期偿还期初的短│ 25619.01│ 36671.46│ -30.14│
│ │期借款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 165808.09│ 170802.13│ -2.92│
│存货 │未完工项目对应的│ 5678.83│ 5272.50│ 7.71│
│ │合同履约成本增加│ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 5943.93│ 5219.16│ 13.89│
│固定资产 │--- │ 185.49│ 252.23│ -26.46│
│使用权资产 │本期折旧 │ 2735.37│ 5584.81│ -51.02│
│短期借款 │--- │ 61920.96│ 70518.58│ -12.19│
│合同负债 │预收客户服务费增│ 26170.87│ 17053.79│ 53.46│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付租金 │ 1867.07│ 2730.69│ -31.63│
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 2304.60│ 856.63│ 169.03│
│ │票增加 │ │ │ │
│其他流动资产│期初的待认证/抵 │ 4206.83│ 6350.02│ -33.75│
│ │扣进项税本期进行│ │ │ │
│ │认证抵扣 │ │ │ │
│无形资产 │补提无形资产减值│ 81.15│ 1158.30│ -92.99│
│递延所得税资│本期按照净额抵消│ 1418.11│ 3176.51│ -55.36│
│产 │列示递延所得税资│ │ │ │
│ │产和负债 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期应发未发工资│ 1414.77│ 974.29│ 45.21│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税、印花│ 1110.23│ 589.29│ 88.40│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股权转让款本│ 2331.90│ 9986.66│ -76.65│
│ │期转入资本公积，│ │ │ │
│ │及部分应付其他公│ │ │ │
│ │司的款项本期通过│ │ │ │
│ │抵债协议进行处理│ │ │ │
│一年内到期的│本期支付租金 │ 943.13│ 2416.04│ -60.96│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│预计负债 │补提诉讼赔偿款 │ 456.16│ 0.00│ ---│
│其他综合收益│按照权益法确认的│ 1292.25│ -358.23│ 460.73│
│ │联营企业收益增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26840.11│ 25619.01│ 36671.46│ 32941.55│ 41195.27│ 79152.23│
│存货 │ 3019.73│ 5678.83│ 5272.50│ 2965.14│ 3495.80│ 3371.59│
│应收票据及应收账款 │ 155612.07│ 166183.77│ 170802.13│ 138170.59│ 117021.56│ 90943.43│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 60.11│ 167.05│
│预付款项 │ 75816.34│ 45858.42│ 37474.73│ 34521.42│ 28676.77│ 22759.39│
│其他应收款 │ 8729.44│ 13723.06│ 12605.46│ 8198.98│ 6761.82│ 6845.87│
│流动资产合计 │ 274652.50│ 263574.52│ 270032.93│ 226397.20│ 210146.36│ 217408.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5960.53│ 5943.93│ 5219.16│ 6162.39│ 8898.43│ 9653.42│
│固定资产净额 │ 169.61│ 185.49│ 252.23│ 307.53│ 371.09│ 394.90│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 32.62│ 81.15│ 1158.30│ 1422.12│ 1623.49│ 1762.62│
│商誉 │ 95.15│ 95.15│ 95.15│ 1046.76│ 1860.12│ 41236.07│
│非流动资产合计 │ 11236.48│ 11699.98│ 16935.75│ 23552.62│ 29550.24│ 77771.54│
│资产总计 │ 285888.98│ 275274.49│ 286968.68│ 249949.82│ 239696.60│ 295180.41│
│应付票据及应付账款 │ 19118.01│ 24933.46│ 27706.22│ 15228.90│ 16190.44│ 25324.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 37515.29│ 26170.87│ 17053.79│ 12549.82│ 11797.65│ 11508.38│
│流动负债 │ 140414.94│ 129650.95│ 140193.26│ 96230.74│ 71846.13│ 83387.17│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2039.20│ 2443.09│ 4216.20│ 7062.86│ 7566.52│ 11013.38│
│负债合计 │ 142454.14│ 132094.04│ 144409.47│ 103293.60│ 79412.66│ 94400.56│
│实收资本 │ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 58120.25│
│资本公积金 │ 169142.44│ 169142.44│ 164688.49│ 164688.49│ 164688.49│ 186020.54│
│盈余公积 │ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│
│未分配利润 │ -93249.74│ -93351.67│ -87524.55│ -84113.91│ -70680.40│ -29767.15│
│少数股东权益 │ 5320.76│ 5168.29│ 4824.36│ 4989.22│ 4599.60│ 3675.09│
│归属母公司权益 │ 138114.09│ 138012.16│ 137734.85│ 141666.99│ 155684.34│ 197104.77│
│股东权益合计 │ 143434.85│ 143180.45│ 142559.21│ 146656.21│ 160283.94│ 200779.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26840.11│ 29382.09│ 25619.01│ 27030.04│ 28768.97│ 28030.84│
│存货 │ 3019.73│ 6813.39│ 5678.83│ 5142.07│ 4963.48│ 4859.06│
│应收票据及应收账款 │ 155612.07│ 172686.54│ 166183.77│ 174115.20│ 174159.64│ 177517.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 75816.34│ 55688.86│ 45858.42│ 64331.97│ 46208.34│ 42960.71│
│其他应收款 │ 8729.44│ 11359.15│ 13723.06│ 13994.50│ 11413.83│ 11972.81│
│流动资产合计 │ 274652.50│ 281631.71│ 263574.52│ 291222.25│ 271053.98│ 274546.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5960.53│ 5872.55│ 5943.93│ 4429.04│ 4533.40│ 5334.25│
│固定资产净额 │ 169.61│ 179.41│ 185.49│ 210.02│ 226.90│ 242.95│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 32.62│ 56.89│ 81.15│ 918.92│ 1005.42│ 1080.88│
│商誉 │ 95.15│ 95.15│ 95.15│ 95.15│ 95.15│ 95.15│
│非流动资产合计 │ 11236.48│ 11353.34│ 11699.98│ 13778.87│ 14457.18│ 16353.23│
│资产总计 │ 285888.98│ 292985.05│ 275274.49│ 305001.11│ 285511.16│ 290900.15│
│应付票据及应付账款 │ 19118.01│ 24693.39│ 24933.46│ 24017.47│ 17684.95│ 18302.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 37515.29│ 37691.40│ 26170.87│ 42121.54│ 30350.38│ 31537.26│
│流动负债 │ 140414.94│ 147389.43│ 129650.95│ 159862.96│ 140050.58│ 144640.47│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2039.20│ 2032.71│ 2443.09│ 4014.80│ 3985.75│ 4110.52│
│负债合计 │ 142454.14│ 149422.14│ 132094.04│ 163877.76│ 144036.33│ 148750.98│
│实收资本 │ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│
│资本公积金 │ 169142.44│ 169142.44│ 169142.44│ 164688.49│ 164688.49│ 164688.49│
│盈余公积 │ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│
│未分配利润 │ -93249.74│ -93025.34│ -93351.67│ -89002.96│ -88664.79│ -88056.21│
│少数股东权益 │ 5320.76│ 5224.42│ 5168.29│ 4866.90│ 4880.22│ 4945.97│
│归属母公司权益 │ 138114.09│ 138338.49│ 138012.16│ 136256.45│ 136594.61│ 137203.19│
│股东权益合计 │ 143434.85│ 143562.91│ 143180.45│ 141123.35│ 141474.83│ 142149.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 427117.22│ 767553.86│ 617614.70│ 555854.71│ 418568.13│ 445059.50│
│营业总成本 │ 426551.10│ 769169.17│ 618174.55│ 559007.82│ 420806.93│ 439700.14│
│营业税金及附加 │ 1052.82│ 697.05│ 398.59│ 525.01│ 503.03│ 295.46│
│销售费用 │ 5840.43│ 12585.48│ 12841.56│ 10690.57│ 13671.60│ 13670.43│
│财务费用 │ 915.51│ 2449.88│ 2410.89│ 2033.38│ 731.08│ 1404.16│
│管理费用 │ 3029.34│ 6556.32│ 7014.19│ 9372.68│ 10079.41│ 9247.31│
│资产减值损失 │ 21.41│ -1244.82│ -807.61│ -5827.30│ -39375.95│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -101.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 35.29│ -43.90│ 1.24│ 145.90│ 263.23│ 568.00│
│营业利润 │ 1653.91│ -4009.98│ -2300.55│ -11887.69│ -37545.71│ 8111.25│
│营业外收入 │ 88.90│ 66.50│ 293.42│ 151.86│ 259.71│ 125.61│
│营业外支出 │ 132.30│ 24.80│ 136.24│ 302.22│ 178.38│ 39.06│
│利润总额 │ 1610.51│ -3968.28│ -2143.37│ -12038.06│ -37464.38│ 8197.80│
│所得税 │ 1356.12│ 1514.91│ 1432.14│ 1129.14│ 3238.85│ 1748.27│
│净利润 │ 254.39│ -5483.19│ -3575.51│ -13167.20│ -40703.24│ 6449.53│
│归属母公司净利润 │ 101.93│ -5827.12│ -3410.64│ -13427.20│ -40913.26│ 5933.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 427117.22│ 217067.23│ 767553.86│ 548207.87│ 355765.70│ 179053.75│
│营业总成本 │ 426551.10│ 216957.11│ 769169.17│ 549362.44│ 356764.24│ 179921.46│
│营业税金及附加 │ 1052.82│ 502.78│ 697.05│ 333.36│ 227.61│ 103.67│
│销售费用 │ 5840.43│ 2910.89│ 12585.48│ 9040.45│ 5894.79│ 2988.49│
│财务费用 │ 915.51│ 448.83│ 2449.88│ 1989.70│ 1438.63│ 652.72│
│管理费用 │ 3029.34│ 1478.79│ 6556.32│ 4640.67│ 3074.43│ 1528.91│
│资产减值损失 │ 21.41│ ---│ -1244.82│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -101.21│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 35.29│ -71.38│ -43.90│ 91.69│ 196.04│ 246.39│
│营业利润 │ 1653.91│ 509.89│ -4009.98│ -951.19│ -579.01│ -414.90│
│营业外收入 │ 88.90│ 38.90│ 66.50│ 52.36│ 52.38│ 49.50│
│营业外支出 │ 132.30│ 3.04│ 24.80│ 15.27│ 7.63│ 4.97│
│利润总额 │ 1610.51│ 545.74│ -3968.28│ -914.10│ -534.26│ -370.37│
│所得税 │ 1356.12│ 163.28│ 1514.91│ 521.77│ 550.13│ 39.67│
│净利润 │ 254.39│ 382.46│ -5483.19│ -1435.86│ -1084.38│ -410.04│
│归属母公司净利润 │ 101.93│ 326.34│ -5827.12│ -1478.40│ -1140.24│ -531.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 491162.68│ 856533.44│ 672363.41│ 580170.02│ 430005.58│ 491984.03│
│经营活动现金流出 │ 497193.26│ 856991.15│ 683914.14│ 612791.84│ 460360.85│ 481030.82│
│经营活动现金流量净额│ -6030.57│ -457.72│ -11550.73│ -32621.82│ -30355.28│ 10953.20│
│投资活动现金流入 │ 18.69│ 902.01│ 405.73│ 13070.44│ 13421.70│ 15834.58│
│投资活动现金流出 │ 26.47│ 83.55│ 215.72│ 3288.42│ 14566.99│ 13457.32│
│投资活动现金流量净额│ -7.78│ 818.47│ 190.02│ 9782.01│ -1145.29│ 2377.26│
│筹资活动现金流入 │ 54208.04│ 93201.70│ 100218.00│ 57130.00│ 29914.50│ 34549.00│
│筹资活动现金流出 │ 46394.61│ 102597.54│ 93046.50│ 39067.54│ 37548.03│ 25980.89│
│筹资活动现金流量净额│ 7813.44│ -9395.84│ 7171.50│ 18062.46│ -7633.53│ 8568.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1775.08│ -9035.09│ -4189.21│ -4777.35│ -39134.10│ 21898.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 491162.68│ 249197.31│ 856533.44│ 628839.66│ 398014.96│ 199083.31│
│经营活动现金流出 │ 497193.26│ 248419.36│ 856991.15│ 639938.14│ 406540.59│ 207626.37│
│经营活动现金流量净额│ -6030.57│ 777.95│ -457.72│ -11098.48│ -8525.63│ -8543.06│
│投资活动现金流入 │ 18.69│ ---│ 902.01│ 900.90│ 887.27│ 131.30│
│投资活动现金流出 │ 26.47│ 15.62│ 83.55│ 32.78│ 21.84│ 12.54│
│投资活动现金流量净额│ -7.78│ -15.62│ 818.47│ 868.12│ 865.43│ 118.76│
│筹资活动现金流入 │ 54208.04│ 30208.04│ 93201.70│ 87904.41│ 66204.41│ 17842.60│
│筹资活动现金流出 │ 46394.61│ 24746.39│ 102597.54│ 89290.17│ 66913.33│ 15843.18│
│筹资活动现金流量净额│ 7813.44│ 5461.65│ -9395.84│ -1385.76│ -708.93│ 1999.42│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1775.08│ 6223.98│ -9035.09│ -11616.13│ -8369.13│ -6424.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 179053.75│ 23.33│ -531.66│ 9.12│
│二季报 │ 176711.95│ 23.02│ -608.58│ 10.44│
│三季报 │ 192442.17│ 25.07│ -338.16│ 5.80│
│四季报 │ 219345.99│ 28.58│ -4348.72│ 74.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 132979.14│ 21.53│ 385.86│ -11.31│
│二季报 │ 147637.19│ 23.90│ -269.99│ 7.92│
│三季报 │ 172616.01│ 27.95│ -739.24│ 21.67│
│四季报 │ 164382.35│ 26.62│ -2787.27│ 81.72│
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