财务分析☆ ◇002712 思美传媒 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -342.47│ -5827.12│ -3410.64│ -13427.20│ -40913.26│ 5933.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3410.64│ -13427.20│ -40913.26│ 5933.95│
│净利润增长率(%) │ 76.84│ -70.85│ 74.60│ 67.18│ -789.48│ 105.14│
│扣非净利润(万) │ -913.06│ -6029.31│ -4142.71│ -14506.88│ -43644.91│ 2902.54│
│营业总收(未调整:万) │ 595761.18│ 767553.86│ 617614.70│ 555854.71│ 418568.13│ 445059.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 617614.70│ 555854.71│ 418568.13│ 445059.50│
│总营收同比增长率(%) │ 8.67│ 24.28│ 11.11│ 32.80│ -5.95│ 12.37│
│加权净资产收益率(%) │ -0.25│ -4.27│ -2.44│ -9.01│ -23.16│ 3.00│
│资产负债比率(%) │ 48.87│ 47.99│ 50.32│ 41.33│ 33.13│ 31.98│
│净利润现金含量(%) │ -4774.53│ 7.85│ 338.67│ 242.95│ 74.19│ 184.59│
│基本每股收益(元) │ -0.0063│ -0.1071│ -0.0627│ -0.2467│ -0.7039│ 0.1021│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0168│ -0.1108│ -0.0761│ -0.2665│ -0.7509│ 0.0499│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0063│ -0.1071│ -0.0627│ -0.2467│ -0.7517│ 0.1021│
│每股资本公积金(元) │ 3.1077│ 3.1077│ 3.0258│ 3.0258│ 3.0258│ 3.2006│
│每股未分配利润(元) │ -1.7214│ -1.7152│ -1.6081│ -1.5454│ -1.2986│ -0.5122│
│每股净资产(元) │ 2.5294│ 2.5357│ 2.5306│ 2.6029│ 2.8604│ 3.3913│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3004│ -0.0084│ -0.2122│ -0.5994│ -0.5577│ 0.1885│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -342.47│ 101.93│ 326.34│ -5827.12│ -1478.40│ -1140.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1478.40│ -1140.24│
│净利润增长率(%) │ 76.84│ 108.94│ 161.38│ -70.85│ -137.16│ -1084.13│
│扣非净利润(万) │ -913.06│ -192.32│ 172.18│ -6029.31│ -1718.79│ -1224.68│
│营业总收(未调整:万) │ 595761.18│ 427117.22│ 217067.23│ 767553.86│ 548207.87│ 355765.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 548207.87│ 355765.70│
│总营收同比增长率(%) │ 8.67│ 20.06│ 21.23│ 24.28│ 20.96│ 26.78│
│加权净资产收益率(%) │ -0.25│ 0.07│ 0.38│ -4.27│ -1.08│ -0.83│
│资产负债比率(%) │ 48.87│ 49.83│ 51.00│ 47.99│ 53.73│ 50.45│
│净利润现金含量(%) │ -4774.53│ -5916.34│ 238.39│ 7.85│ 750.71│ 747.70│
│基本每股收益(元) │ -0.0063│ 0.0019│ 0.0060│ -0.1071│ -0.0272│ -0.0209│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0168│ -0.0035│ 0.0032│ -0.1108│ -0.0316│ -0.0225│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0063│ 0.0019│ 0.0060│ -0.1071│ -0.0272│ -0.0209│
│每股资本公积金(元) │ 3.1077│ 3.1077│ 3.1077│ 3.1077│ 3.0258│ 3.0258│
│每股未分配利润(元) │ -1.7214│ -1.7133│ -1.7092│ -1.7152│ -1.6353│ -1.6290│
│每股净资产(元) │ 2.5294│ 2.5376│ 2.5417│ 2.5357│ 2.5034│ 2.5097│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3004│ -0.1108│ 0.0143│ -0.0084│ -0.2039│ -0.1566│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 2.03│ 1.93│ 2.35│ 2.93│ 2.61│
│速动比率 │ 1.98│ 1.99│ 1.89│ 2.32│ 2.88│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 48.87│ 47.99│ 50.32│ 41.33│ 33.13│ 31.98│
│产权比率 │ 0.99│ 0.96│ 1.05│ 0.73│ 0.51│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.00│ -0.08│ -0.34│ -0.42│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 1.96│ 1.91│ 2.03│ 1.82│ 1.94│
│速动比率 │ 1.98│ 1.93│ 1.86│ 1.99│ 1.79│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 48.87│ 49.83│ 51.00│ 47.99│ 53.73│ 50.45│
│产权比率 │ 0.99│ 1.03│ 1.08│ 0.96│ 1.20│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ -0.04│ 0.01│ 0.00│ -0.07│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.12│ 4.56│ 4.00│ 4.36│ 4.03│ 4.79│
│存货周转率 │ 133.57│ 136.11│ 144.16│ 165.10│ 114.99│ 165.89│
│流动资产周转率 │ 2.24│ 2.88│ 2.49│ 2.55│ 1.96│ 2.08│
│固定资产周转率 │ 1965.13│ 3507.05│ 2206.71│ 1638.19│ 1092.87│ 1315.42│
│总资产周转率 │ 2.15│ 2.73│ 2.30│ 2.26│ 1.57│ 1.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.12│ 2.66│ 1.28│ 4.56│ 3.18│ 2.08│
│存货周转率 │ 133.57│ 95.40│ 33.81│ 136.11│ 102.18│ 67.41│
│流动资产周转率 │ 2.24│ 1.59│ 0.80│ 2.88│ 1.95│ 1.32│
│固定资产周转率 │ 1965.13│ 2405.63│ 1189.74│ 3507.05│ 2371.87│ 1485.03│
│总资产周转率 │ 2.15│ 1.52│ 0.76│ 2.73│ 1.85│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.25│ -4.22│ -2.48│ -9.48│ -26.28│ 3.01│
│销售毛利率 │ 2.91│ 2.90│ 3.86│ 4.05│ 5.67│ 7.20│
│营业利润率 │ 0.26│ -0.52│ -0.37│ -2.14│ -8.97│ 1.82│
│销售净利率 │ -0.02│ -0.71│ -0.58│ -2.37│ -9.72│ 1.45│
│总资产净利率 │ -0.05│ -1.95│ -1.33│ -5.35│ -15.22│ 2.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.25│ 0.07│ 0.24│ -4.22│ -1.09│ -0.83│
│销售毛利率 │ 2.91│ 2.86│ 2.71│ 2.90│ 2.94│ 3.02│
│营业利润率 │ 0.26│ 0.39│ 0.23│ -0.52│ -0.17│ -0.16│
│销售净利率 │ -0.02│ 0.06│ 0.18│ -0.71│ -0.26│ -0.30│
│总资产净利率 │ -0.05│ 0.09│ 0.13│ -1.95│ -0.49│ -0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.67│ 24.28│ 11.11│ 32.80│ -5.95│ 12.37│
│营业利润增长率 │ 265.72│ -74.31│ 80.65│ 68.34│ -562.88│ 107.15│
│净利润增长率 │ 76.84│ -70.85│ 74.60│ 67.18│ -789.48│ 105.14│
│净资产增长率 │ -0.25│ 0.20│ -2.78│ -9.00│ -21.01│ 1.06│
│总资产增长率 │ 1.65│ -4.08│ 14.81│ 3.23│ -18.80│ 7.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.67│ 20.06│ 21.23│ 24.28│ 20.96│ 26.78│
│营业利润增长率 │ 265.72│ 385.64│ 222.89│ -74.31│ -486.62│ -234.16│
│净利润增长率 │ 76.84│ 108.94│ 161.38│ -70.85│ -137.16│ -1084.13│
│净资产增长率 │ -0.25│ 0.07│ 0.24│ 0.20│ -1.07│ -0.83│
│总资产增长率 │ 1.65│ 3.86│ 6.43│ -4.08│ 6.28│ -0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本期计提的印花税│ 1214.90│ 333.36│ 264.44│
│ │及附加税增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 489.14│ 248.60│ 96.76│
│ │助增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业的投│ 8.36│ 91.69│ -90.88│
│ │资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期公司加强应收│ 1151.93│ -146.65│ 885.51│
│ │款项管理，冲回应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│本期冲回影视剧存│ 21.41│ 0.00│ ---│
│ │货前期计提的存货│ │ │ │
│ │跌价准备，同时结│ │ │ │
│ │转对应存货成本 │ │ │ │
│资产处置收益│本期确认的固定资│ 5.87│ 9.73│ -39.63│
│ │产处置收益较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入增长│ 1576.35│ -951.19│ 265.72│
│ │，带动利润增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的赔偿款│ 89.26│ 52.36│ 70.46│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │支付的滞纳金、罚│ 140.41│ 15.27│ 819.77│
│ │款及赔偿款较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增长│ 1525.20│ -914.10│ 266.85│
│ │，带动利润增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 1650.20│ 521.77│ 216.27│
│ │增加 │ │ │ │
│净利润 │本期营业收入增长│ -125.00│ -1435.86│ 91.29│
│ │，带动利润增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期营业收入增长│ -342.47│ -1478.40│ 76.84│
│所有者的净利│，带动利润增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│本期营业收入增长│ 217.47│ 42.54│ 411.18│
│ │，带动利润增加 │ │ │ │
│货币资金 │公司客户回款增加│ 42332.27│ 25619.01│ 65.24│
│ │，资金回笼效率提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│应收票据 │公司客户减少商业│ 0.00│ 375.69│ -100.00│
│ │承兑汇票结算方式│ │ │ │
│应收款项融资│公司客户减少银行│ 1054.82│ 2304.60│ -54.23│
│ │承兑汇票结算方式│ │ │ │
│存货 │未完工项目对应的│ 2982.45│ 5678.83│ -47.48│
│ │合同履约成本减少│ │ │ │
│固定资产 │本期公司购置储能│ 420.85│ 185.49│ 126.89│
│ │设备 │ │ │ │
│无形资产 │本期摊销影响 │ 8.35│ 81.15│ -89.71│
│应付票据 │本期公司供应商增│ 2402.00│ 1600.00│ 50.13│
│ │加票据结算方式 │ │ │ │
│应付账款 │本期应付供应商款│ 14141.84│ 23333.46│ -39.39│
│ │项减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户款项│ 43834.70│ 26170.87│ 67.49│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税、印花│ 312.88│ 1110.23│ -71.82│
│ │税、企业所得税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付供应商保│ 4224.99│ 2331.90│ 81.18│
│ │证金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期支付租金 │ 474.81│ 943.13│ -49.66│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 4085.62│ 10825.63│ -62.26│
│ │减少 │ │ │ │
│预计负债 │期初计提诉讼赔偿│ 0.00│ 456.16│ -100.00│
│ │款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 26840.11│ 25619.01│ 4.77│
│应收款项 │--- │ 155607.76│ 165808.09│ -6.15│
│存货 │未完工项目对应的│ 3019.73│ 5678.83│ -46.82│
│ │合同履约成本减少│ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 5960.53│ 5943.93│ 0.28│
│固定资产 │--- │ 169.61│ 185.49│ -8.56│
│使用权资产 │--- │ 2280.66│ 2735.37│ -16.62│
│短期借款 │--- │ 70531.00│ 61920.96│ 13.90│
│合同负债 │本期预收客户款项│ 37515.29│ 26170.87│ 43.35│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1926.19│ 1867.07│ 3.17│
│应收票据 │收到的商业承兑汇│ 4.31│ 375.69│ -98.85│
│ │票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 714.08│ 2304.60│ -69.01│
│ │票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付媒体款增│ 75816.34│ 45858.42│ 65.33│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收客户保证│ 8729.44│ 13723.06│ -36.39│
│ │金减少 │ │ │ │
│无形资产 │本期摊销影响 │ 32.62│ 81.15│ -59.81│
│应交税费 │应交增值税、印花│ 567.14│ 1110.23│ -48.92│
│ │税、企业所得税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期支付租金 │ 567.09│ 943.13│ -39.87│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│预计负债 │本期支付上期补提│ 0.00│ 456.16│ -100.00│
│ │诉讼赔偿款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 427117.22│ 355765.70│ 20.06│
│营业成本 │--- │ 414918.03│ 345027.82│ 20.26│
│销售费用 │--- │ 5840.43│ 5894.79│ -0.92│
│管理费用 │--- │ 3029.34│ 3074.43│ -1.47│
│财务费用 │本期银行短期借款│ 915.51│ 1438.63│ -36.36│
│ │利息减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期全资子公司四│ 1356.12│ 550.13│ 146.51│
│ │川八方腾泰科技有│ │ │ │
│ │限责任公司补缴税│ │ │ │
│ │款及滞纳金 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 794.97│ 1100.96│ -27.79│
│经营活动产生│--- │ -6030.57│ -8525.63│ 29.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回联营企业│ -7.78│ 865.43│ -100.90│
│的现金流量净│资本金及股利较上│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│银行短期借款净流│ 7813.44│ -708.93│ 1202.15│
│的现金流量净│入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│银行短期借款余额│ 1775.08│ -8369.13│ 121.21│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期计提的印花税│ 1052.82│ 227.61│ 362.55│
│ │及附加税增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 301.12│ 47.97│ 527.78│
│ │助增加 │ │ │ │
│投资收益 │确认的联营企业投│ 35.29│ 196.04│ -82.00│
│ │资收益较上期减少│ │ │ │
│信用减值损失│本期公司加强应收│ 729.95│ 173.29│ 321.23│
│ │款项管理，冲回应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期确认的固定资│ 0.02│ 2.24│ -99.28│
│ │产处置收益较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入增长│ 1653.91│ -579.01│ 385.64│
│ │，带动利润增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的赔偿款│ 88.90│ 52.38│ 69.72│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │支付的滞纳金、罚│ 132.30│ 7.63│ 1634.13│
│ │款及赔偿款较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增长│ 1610.51│ -534.26│ 401.45│
│ │，带动利润增加 │ │ │ │
│持续经营净利│本期营业收入增长│ 254.39│ -1084.38│ 123.46│
│润 │，带动利润增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期营业收入增长│ 101.93│ -1140.24│ 108.94│
│所有者的净利│，带动利润增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│本期确认的少数股│ 152.46│ 55.86│ 172.94│
│ │东损益较上期增加│ │ │ │
│收到其他与经│本期收回的保证金│ 7482.73│ 2118.45│ 253.22│
│营活动有关的│较上期增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期业务规模增加│ 5214.64│ 1322.53│ 294.29│
│费 │支付的各项税费较│ │ │ │
│ │上期增长以及本期│ │ │ │
│ │补缴部分以前年度│ │ │ │
│ │税费 │ │ │ │
│收回投资收到│收到联营企业投资│ 18.69│ 631.26│ -97.04│
│的现金 │资本金减少 │ │ │ │
│取得投资收益│本期未收到联营企│ 0.00│ 250.54│ -100.00│
│收到的现金 │业投资收益 │ │ │ │
│处置固定资产│本期无处置固定资│ 0.00│ 5.47│ -100.00│
│、无形资产和│产、无形资产和其│ │ │ │
│其他长期资产│他长期资产收入 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期支付银行承兑│ 4289.47│ 10318.63│ -58.43│
│资活动有关的│汇票票据保证金减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付银行承兑│ 3972.10│ 13346.72│ -70.24│
│资活动有关的│汇票票据保证金减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42332.27│ 25619.01│ 36671.46│ 32941.55│ 41195.27│ 79152.23│
│存货 │ 2982.45│ 5678.83│ 5272.50│ 2965.14│ 3495.80│ 3371.59│
│应收票据及应收账款 │ 123314.45│ 166183.77│ 170802.13│ 138170.59│ 117021.56│ 90943.43│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 60.11│ 167.05│
│预付款项 │ 83479.80│ 45858.42│ 37474.73│ 34521.42│ 28676.77│ 22759.39│
│其他应收款 │ 11504.55│ 13723.06│ 12605.46│ 8198.98│ 6761.82│ 6845.87│
│流动资产合计 │ 268491.69│ 263574.52│ 270032.93│ 226397.20│ 210146.36│ 217408.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5840.45│ 5943.93│ 5219.16│ 6162.39│ 8898.43│ 9653.42│
│固定资产净额 │ 420.85│ 185.49│ 252.23│ 307.53│ 371.09│ 394.90│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8.35│ 81.15│ 1158.30│ 1422.12│ 1623.49│ 1762.62│
│商誉 │ 95.15│ 95.15│ 95.15│ 1046.76│ 1860.12│ 41236.07│
│非流动资产合计 │ 11323.64│ 11699.98│ 16935.75│ 23552.62│ 29550.24│ 77771.54│
│资产总计 │ 279815.33│ 275274.49│ 286968.68│ 249949.82│ 239696.60│ 295180.41│
│应付票据及应付账款 │ 16543.84│ 24933.46│ 27706.22│ 15228.90│ 16190.44│ 25324.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 43834.70│ 26170.87│ 17053.79│ 12549.82│ 11797.65│ 11508.38│
│流动负债 │ 134340.75│ 129650.95│ 140193.26│ 96230.74│ 71846.13│ 83387.17│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2414.23│ 2443.09│ 4216.20│ 7062.86│ 7566.52│ 11013.38│
│负债合计 │ 136754.97│ 132094.04│ 144409.47│ 103293.60│ 79412.66│ 94400.56│
│实收资本 │ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 58120.25│
│资本公积金 │ 169142.44│ 169142.44│ 164688.49│ 164688.49│ 164688.49│ 186020.54│
│盈余公积 │ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│
│未分配利润 │ -93694.14│ -93351.67│ -87524.55│ -84113.91│ -70680.40│ -29767.15│
│少数股东权益 │ 5390.66│ 5168.29│ 4824.36│ 4989.22│ 4599.60│ 3675.09│
│归属母公司权益 │ 137669.69│ 138012.16│ 137734.85│ 141666.99│ 155684.34│ 197104.77│
│股东权益合计 │ 143060.35│ 143180.45│ 142559.21│ 146656.21│ 160283.94│ 200779.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42332.27│ 26840.11│ 29382.09│ 25619.01│ 27030.04│ 28768.97│
│存货 │ 2982.45│ 3019.73│ 6813.39│ 5678.83│ 5142.07│ 4963.48│
│应收票据及应收账款 │ 123314.45│ 155612.07│ 172686.54│ 166183.77│ 174115.20│ 174159.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 83479.80│ 75816.34│ 55688.86│ 45858.42│ 64331.97│ 46208.34│
│其他应收款 │ 11504.55│ 8729.44│ 11359.15│ 13723.06│ 13994.50│ 11413.83│
│流动资产合计 │ 268491.69│ 274652.50│ 281631.71│ 263574.52│ 291222.25│ 271053.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5840.45│ 5960.53│ 5872.55│ 5943.93│ 4429.04│ 4533.40│
│固定资产净额 │ 420.85│ 169.61│ 179.41│ 185.49│ 210.02│ 226.90│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8.35│ 32.62│ 56.89│ 81.15│ 918.92│ 1005.42│
│商誉 │ 95.15│ 95.15│ 95.15│ 95.15│ 95.15│ 95.15│
│非流动资产合计 │ 11323.64│ 11236.48│ 11353.34│ 11699.98│ 13778.87│ 14457.18│
│资产总计 │ 279815.33│ 285888.98│ 292985.05│ 275274.49│ 305001.11│ 285511.16│
│应付票据及应付账款 │ 16543.84│ 19118.01│ 24693.39│ 24933.46│ 24017.47│ 17684.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 43834.70│ 37515.29│ 37691.40│ 26170.87│ 42121.54│ 30350.38│
│流动负债 │ 134340.75│ 140414.94│ 147389.43│ 129650.95│ 159862.96│ 140050.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2414.23│ 2039.20│ 2032.71│ 2443.09│ 4014.80│ 3985.75│
│负债合计 │ 136754.97│ 142454.14│ 149422.14│ 132094.04│ 163877.76│ 144036.33│
│实收资本 │ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│ 54427.62│
│资本公积金 │ 169142.44│ 169142.44│ 169142.44│ 169142.44│ 164688.49│ 164688.49│
│盈余公积 │ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│ 7569.57│
│未分配利润 │ -93694.14│ -93249.74│ -93025.34│ -93351.67│ -89002.96│ -88664.79│
│少数股东权益 │ 5390.66│ 5320.76│ 5224.42│ 5168.29│ 4866.90│ 4880.22│
│归属母公司权益 │ 137669.69│ 138114.09│ 138338.49│ 138012.16│ 136256.45│ 136594.61│
│股东权益合计 │ 143060.35│ 143434.85│ 143562.91│ 143180.45│ 141123.35│ 141474.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 595761.18│ 767553.86│ 617614.70│ 555854.71│ 418568.13│ 445059.50│
│营业总成本 │ 595861.55│ 769169.17│ 618174.55│ 559007.82│ 420806.93│ 439700.14│
│营业税金及附加 │ 1214.90│ 697.05│ 398.59│ 525.01│ 503.03│ 295.46│
│销售费用 │ 8462.26│ 12585.48│ 12841.56│ 10690.57│ 13671.60│ 13670.43│
│财务费用 │ 1545.12│ 2449.88│ 2410.89│ 2033.38│ 731.08│ 1404.16│
│管理费用 │ 4878.01│ 6556.32│ 7014.19│ 9372.68│ 10079.41│ 9247.31│
│资产减值损失 │ 21.41│ -1244.82│ -807.61│ -5827.30│ -39375.95│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -101.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8.36│ -43.90│ 1.24│ 145.90│ 263.23│ 568.00│
│营业利润 │ 1576.35│ -4009.98│ -2300.55│ -11887.69│ -37545.71│ 8111.25│
│营业外收入 │ 89.26│ 66.50│ 293.42│ 151.86│ 259.71│ 125.61│
│营业外支出 │ 140.41│ 24.80│ 136.24│ 302.22│ 178.38│ 39.06│
│利润总额 │ 1525.20│ -3968.28│ -2143.37│ -12038.06│ -37464.38│ 8197.80│
│所得税 │ 1650.20│ 1514.91│ 1432.14│ 1129.14│ 3238.85│ 1748.27│
│净利润 │ -125.00│ -5483.19│ -3575.51│ -13167.20│ -40703.24│ 6449.53│
│归属母公司净利润 │ -342.47│ -5827.12│ -3410.64│ -13427.20│ -40913.26│ 5933.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 595761.18│ 427117.22│ 217067.23│ 767553.86│ 548207.87│ 355765.70│
│营业总成本 │ 595861.55│ 426551.10│ 216957.11│ 769169.17│ 549362.44│ 356764.24│
│营业税金及附加 │ 1214.90│ 1052.82│ 502.78│ 697.05│ 333.36│ 227.61│
│销售费用 │ 8462.26│ 5840.43│ 2910.89│ 12585.48│ 9040.45│ 5894.79│
│财务费用 │ 1545.12│ 915.51│ 448.83│ 2449.88│ 1989.70│ 1438.63│
│管理费用 │ 4878.01│ 3029.34│ 1478.79│ 6556.32│ 4640.67│ 3074.43│
│资产减值损失 │ 21.41│ 21.41│ ---│ -1244.82│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -101.21│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8.36│ 35.29│ -71.38│ -43.90│ 91.69│ 196.04│
│营业利润 │ 1576.35│ 1653.91│ 509.89│ -4009.98│ -951.19│ -579.01│
│营业外收入 │ 89.26│ 88.90│ 38.90│ 66.50│ 52.36│ 52.38│
│营业外支出 │ 140.41│ 132.30│ 3.04│ 24.80│ 15.27│ 7.63│
│利润总额 │ 1525.20│ 1610.51│ 545.74│ -3968.28│ -914.10│ -534.26│
│所得税 │ 1650.20│ 1356.12│ 163.28│ 1514.91│ 521.77│ 550.13│
│净利润 │ -125.00│ 254.39│ 382.46│ -5483.19│ -1435.86│ -1084.38│
│归属母公司净利润 │ -342.47│ 101.93│ 326.34│ -5827.12│ -1478.40│ -1140.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 715047.77│ 856533.44│ 672363.41│ 580170.02│ 430005.58│ 491984.03│
│经营活动现金流出 │ 698696.60│ 856991.15│ 683914.14│ 612791.84│ 460360.85│ 481030.82│
│经营活动现金流量净额│ 16351.16│ -457.72│ -11550.73│ -32621.82│ -30355.28│ 10953.20│
│投资活动现金流入 │ 111.87│ 902.01│ 405.73│ 13070.44│ 13421.70│ 15834.58│
│投资活动现金流出 │ 310.57│ 83.55│ 215.72│ 3288.42│ 14566.99│ 13457.32│
│投资活动现金流量净额│ -198.70│ 818.47│ 190.02│ 9782.01│ -1145.29│ 2377.26│
│筹资活动现金流入 │ 69029.45│ 93201.70│ 100218.00│ 57130.00│ 29914.50│ 34549.00│
│筹资活动现金流出 │ 68506.59│ 102597.54│ 93046.50│ 39067.54│ 37548.03│ 25980.89│
│筹资活动现金流量净额│ 522.86│ -9395.84│ 7171.50│ 18062.46│ -7633.53│ 8568.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 16675.33│ -9035.09│ -4189.21│ -4777.35│ -39134.10│ 21898.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 715047.77│ 491162.68│ 249197.31│ 856533.44│ 628839.66│ 398014.96│
│经营活动现金流出 │ 698696.60│ 497193.26│ 248419.36│ 856991.15│ 639938.14│ 406540.59│
│经营活动现金流量净额│ 16351.16│ -6030.57│ 777.95│ -457.72│ -11098.48│ -8525.63│
│投资活动现金流入 │ 111.87│ 18.69│ ---│ 902.01│ 900.90│ 887.27│
│投资活动现金流出 │ 310.57│ 26.47│ 15.62│ 83.55│ 32.78│ 21.84│
│投资活动现金流量净额│ -198.70│ -7.78│ -15.62│ 818.47│ 868.12│ 865.43│
│筹资活动现金流入 │ 69029.45│ 54208.04│ 30208.04│ 93201.70│ 87904.41│ 66204.41│
│筹资活动现金流出 │ 68506.59│ 46394.61│ 24746.39│ 102597.54│ 89290.17│ 66913.33│
│筹资活动现金流量净额│ 522.86│ 7813.44│ 5461.65│ -9395.84│ -1385.76│ -708.93│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 16675.33│ 1775.08│ 6223.98│ -9035.09│ -11616.13│ -8369.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 179053.75│ 23.33│ -531.66│ 9.12│
│二季报 │ 176711.95│ 23.02│ -608.58│ 10.44│
│三季报 │ 192442.17│ 25.07│ -338.16│ 5.80│
│四季报 │ 219345.99│ 28.58│ -4348.72│ 74.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 132979.14│ 21.53│ 385.86│ -11.31│
│二季报 │ 147637.19│ 23.90│ -269.99│ 7.92│
│三季报 │ 172616.01│ 27.95│ -739.24│ 21.67│
│四季报 │ 164382.35│ 26.62│ -2787.27│ 81.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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