财务分析☆ ◇002722 物产金轮 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12407.45│ 15212.19│ 15760.00│ 12564.09│ 10389.99│ 12826.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15760.00│ 12564.09│ 10405.08│ 12826.35│
│净利润增长率(%) │ 27.04│ -3.48│ 25.44│ 20.75│ -18.99│ 281.07│
│扣非净利润(万) │ 11625.98│ 5705.97│ 14544.97│ 11660.71│ 8840.19│ 12065.37│
│营业总收(未调整:万) │ 200664.04│ 241029.81│ 245233.29│ 278925.62│ 283562.46│ 314962.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 245233.29│ 278925.62│ 283562.46│ 314962.97│
│总营收同比增长率(%) │ 10.82│ -1.71│ -12.08│ -1.64│ -9.97│ 33.08│
│加权净资产收益率(%) │ 4.15│ 5.57│ 6.14│ 5.17│ 5.07│ 6.57│
│资产负债比率(%) │ 16.15│ 17.34│ 22.64│ 21.73│ 24.07│ 33.35│
│净利润现金含量(%) │ 47.63│ 45.38│ 175.45│ 192.88│ 346.67│ 123.52│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 0.7300│ 0.7600│ 0.6200│ 0.5900│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5228│ 0.2700│ 0.7000│ 0.5700│ 0.5000│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5580│ 0.6841│ 0.7629│ 0.6082│ 0.5921│ 0.7309│
│每股资本公积金(元) │ 7.4243│ 7.4243│ 6.7662│ 6.7656│ 6.3254│ 6.3250│
│每股未分配利润(元) │ 4.7087│ 4.3601│ 4.2243│ 3.6516│ 3.7442│ 3.3023│
│每股净资产(元) │ 13.3317│ 13.2529│ 12.5050│ 11.9302│ 11.6278│ 11.1856│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2658│ 0.3105│ 1.3385│ 1.1731│ 2.0525│ 0.9028│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12407.45│ 8526.29│ 4123.33│ 15212.19│ 9766.48│ 6045.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9766.48│ 6045.39│
│净利润增长率(%) │ 27.04│ 41.04│ 29.19│ -3.48│ -13.85│ -26.82│
│扣非净利润(万) │ 11625.98│ 8016.28│ 3865.33│ 5705.97│ 8934.32│ 5523.41│
│营业总收(未调整:万) │ 200664.04│ 128299.34│ 61755.16│ 241029.81│ 181064.11│ 115246.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 181064.11│ 115246.34│
│总营收同比增长率(%) │ 10.82│ 11.33│ 17.56│ -1.71│ -7.30│ -15.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.15│ 2.86│ 1.39│ 5.57│ 3.69│ 2.31│
│资产负债比率(%) │ 16.15│ 18.76│ 15.19│ 17.34│ 20.96│ 23.64│
│净利润现金含量(%) │ 47.63│ 10.78│ -128.29│ 45.38│ -85.15│ -48.31│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 0.3800│ 0.1900│ 0.7300│ 0.4700│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5228│ 0.3600│ 0.1738│ 0.2700│ 0.4159│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5580│ 0.3834│ 0.1854│ 0.6841│ 0.4546│ 0.2926│
│每股资本公积金(元) │ 7.4243│ 7.4243│ 7.4243│ 7.4243│ 7.1204│ 6.7669│
│每股未分配利润(元) │ 4.7087│ 4.5342│ 4.5455│ 4.3601│ 4.2963│ 4.2874│
│每股净资产(元) │ 13.3317│ 13.4270│ 13.4383│ 13.2529│ 12.8649│ 12.5203│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2658│ 0.0413│ -0.2379│ 0.3105│ -0.3871│ -0.1414│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.18│ 3.90│ 2.93│ 4.30│ 3.73│ 2.22│
│速动比率 │ 3.25│ 3.10│ 2.38│ 3.36│ 2.56│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 16.15│ 17.34│ 22.64│ 21.73│ 24.07│ 33.35│
│产权比率 │ 0.19│ 0.21│ 0.29│ 0.28│ 0.32│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.11│ 0.36│ 0.51│ 0.88│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.18│ 3.68│ 4.49│ 3.90│ 3.22│ 2.81│
│速动比率 │ 3.25│ 2.84│ 3.44│ 3.10│ 2.55│ 2.27│
│资产负债比率(%) │ 16.15│ 18.76│ 15.19│ 17.34│ 20.96│ 23.64│
│产权比率 │ 0.19│ 0.23│ 0.18│ 0.21│ 0.27│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.01│ -0.10│ 0.11│ -0.11│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.07│ 5.91│ 5.89│ 6.73│ 6.47│ 7.43│
│存货周转率 │ 3.24│ 4.35│ 4.63│ 5.12│ 4.64│ 4.94│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 1.05│ 1.15│ 1.57│ 1.72│ 1.76│
│固定资产周转率 │ 6.02│ 6.93│ 7.10│ 7.38│ 6.71│ 7.04│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.69│ 0.74│ 0.94│ 0.98│ 1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.07│ 2.76│ 1.43│ 5.91│ 3.55│ 2.37│
│存货周转率 │ 3.24│ 1.95│ 0.96│ 4.35│ 3.25│ 2.19│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.53│ 0.26│ 1.05│ 0.79│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 6.02│ 3.82│ 1.80│ 6.93│ 5.27│ 3.33│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.35│ 0.17│ 0.69│ 0.52│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.19│ 5.16│ 5.99│ 5.00│ 4.98│ 6.38│
│销售毛利率 │ 19.29│ 18.29│ 18.30│ 15.44│ 14.13│ 14.49│
│营业利润率 │ 7.52│ 8.43│ 8.17│ 5.78│ 4.68│ 5.67│
│销售净利率 │ 6.22│ 6.31│ 6.43│ 4.50│ 3.68│ 4.08│
│总资产净利率 │ 3.51│ 4.37│ 4.77│ 4.21│ 3.62│ 4.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.19│ 2.86│ 1.38│ 5.16│ 3.50│ 2.30│
│销售毛利率 │ 19.29│ 20.06│ 20.09│ 18.29│ 18.68│ 18.66│
│营业利润率 │ 7.52│ 8.06│ 8.24│ 8.43│ 6.76│ 6.54│
│销售净利率 │ 6.22│ 6.68│ 6.68│ 6.31│ 5.39│ 5.25│
│总资产净利率 │ 3.51│ 2.37│ 1.16│ 4.37│ 2.82│ 1.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.82│ -1.71│ -12.08│ -1.64│ -9.97│ 33.08│
│营业利润增长率 │ 23.28│ 1.32│ 24.41│ 21.50│ -25.78│ 194.40│
│净利润增长率 │ 27.04│ -3.48│ 25.44│ 20.75│ -18.99│ 281.07│
│净资产增长率 │ 0.59│ 12.07│ 4.73│ 20.32│ 3.87│ 5.83│
│总资产增长率 │ -0.81│ 5.00│ 5.89│ 16.66│ -8.82│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.82│ 11.33│ 17.56│ -1.71│ -7.30│ -15.94│
│营业利润增长率 │ 23.28│ 37.11│ 26.48│ 1.32│ -13.81│ -28.02│
│净利润增长率 │ 27.04│ 41.04│ 29.19│ -3.48│ -13.85│ -26.82│
│净资产增长率 │ 0.59│ 1.31│ 1.40│ 12.07│ 6.05│ 0.13│
│总资产增长率 │ -0.81│ 3.10│ -1.17│ 5.00│ 3.90│ 1.43│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │--- │ 60934.25│ 37628.67│ 61.94│
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 10069.35│ 20482.92│ -50.84│
│ │到期收款及背书给│ │ │ │
│ │供应商 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司森达装饰收│ 311.33│ 445.92│ -30.18│
│ │到退回保证金 │ │ │ │
│在建工程 │设备安装项目增加│ 10042.78│ 6870.68│ 46.17│
│使用权资产 │租入房屋到期 │ 412.96│ 668.65│ -38.24│
│其他非流动资│本期末设备预付款│ 1797.45│ 668.89│ 168.72│
│产 │较年初增加 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收货款较年│ 8202.71│ 4974.91│ 64.88│
│ │初增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税、│ 2266.14│ 827.46│ 173.87│
│ │应交企业所得税较│ │ │ │
│ │年初增加 │ │ │ │
│其他流动负债│期末待转销项税较│ 906.77│ 531.03│ 70.76│
│ │年初增加 │ │ │ │
│长期借款 │子公司森达装饰期│ 795.16│ 340.56│ 133.49│
│ │末银行借款较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │租入房屋到期 │ 173.61│ 350.37│ -50.45│
│库存股 │本期回购股份较上│ 7000.64│ 1000.65│ 599.61│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出较上│ 471.74│ 1160.11│ -59.34│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收款│ -1702.40│ -981.27│ -73.49│
│ │坏账准备较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -85.27│ -624.48│ 86.35│
│ │价准备较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期净利润较上年│ 5910.13│ -8316.35│ 171.07│
│的现金流量净│同期增加，以及本│ │ │ │
│额 │期末存货及经营性│ │ │ │
│ │应收应付增长净额│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本期赎回结构性存│ 722451.88│ 513406.85│ 40.72│
│流入小计 │款较上年同期增加│ │ │ │
│投资活动现金│本期购买结构性存│ 725934.26│ 516361.02│ 40.59│
│流出小计 │款较上年同期增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本期末银行借款余│ -19275.00│ -961.06│ -1905.59│
│的现金流量净│额较年初减少，而│ │ │ │
│额 │上年同期末银行借│ │ │ │
│ │款余额较年初增加│ │ │ │
│ │，以及本期回购股│ │ │ │
│ │份较上年同期增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 103547.71│ 110961.13│ -6.68│
│应收款项 │--- │ 55185.63│ 37628.67│ 46.66│
│存货 │--- │ 56342.86│ 48585.48│ 15.97│
│投资性房地产│--- │ 7489.30│ 7489.30│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 4210.55│ 4219.04│ -0.20│
│固定资产 │--- │ 32757.30│ 34452.09│ -4.92│
│在建工程 │--- │ 8647.50│ 6870.68│ 25.86│
│使用权资产 │--- │ 487.78│ 668.65│ -27.05│
│短期借款 │--- │ 31150.01│ 35630.02│ -12.57│
│合同负债 │--- │ 11553.34│ 4974.91│ 132.23│
│长期借款 │--- │ 794.64│ 340.56│ 133.33│
│租赁负债 │--- │ 128.97│ 350.37│ -63.19│
│营业收入 │--- │ 128299.34│ 115246.34│ 11.33│
│营业成本 │--- │ 102560.83│ 93745.32│ 9.40│
│销售费用 │--- │ 5620.74│ 5075.95│ 10.73│
│管理费用 │--- │ 5057.86│ 4515.21│ 12.02│
│财务费用 │本期利息支出较上│ 316.15│ 722.75│ -56.26│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1726.51│ 1469.09│ 17.52│
│研发投入 │本期加大研发投入│ 3025.40│ 2275.76│ 32.94│
│经营活动产生│本期净利润较上年│ 919.04│ -2920.56│ 131.47│
│的现金流量净│同期增加，以及本│ │ │ │
│额 │期末存货及经营性│ │ │ │
│ │应收应付增长净额│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产投入│ -2793.27│ -1733.22│ -61.16│
│的现金流量净│较上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期末银行借款余│ -4392.58│ -1497.78│ -193.27│
│的现金流量净│额较年初减少幅度│ │ │ │
│额 │大于上年同期末银│ │ │ │
│ │行借款余额较年初│ │ │ │
│ │减少幅度 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -6504.43│ -6108.96│ -6.47│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92610.22│ 110961.13│ 86619.99│ 84188.60│ 28907.12│ 31641.94│
│存货 │ 51278.58│ 48585.48│ 42022.34│ 44454.60│ 47607.57│ 57369.58│
│应收票据及应收账款 │ 60934.25│ 37628.67│ 43992.15│ 39310.58│ 43528.90│ 44151.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15375.29│ 16612.67│ 10669.76│ 16214.70│ 12655.86│ 15768.52│
│其他应收款 │ 311.33│ 445.92│ 688.99│ 3096.72│ 530.43│ 3123.44│
│流动资产合计 │ 231421.79│ 235837.00│ 222509.55│ 203393.72│ 152102.43│ 178462.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4213.67│ 4219.04│ 5402.52│ 5537.34│ 5252.24│ 6357.40│
│固定资产净额 │ 32266.18│ 34452.09│ 35067.22│ 34030.76│ 41513.90│ 42996.54│
│在建工程 │ 10042.78│ 6870.68│ 3303.42│ 3436.85│ 2967.95│ 3786.28│
│无形资产 │ 5418.80│ 5564.83│ 5751.38│ 6007.64│ 10430.09│ 7046.53│
│商誉 │ 46638.61│ 46638.61│ 53013.39│ 53013.39│ 53013.39│ 53013.39│
│非流动资产合计 │ 122621.81│ 121108.79│ 117442.68│ 117649.83│ 123099.66│ 123359.86│
│资产总计 │ 354043.61│ 356945.78│ 339952.24│ 321043.55│ 275202.09│ 301822.10│
│应付票据及应付账款 │ 8735.88│ 9474.51│ 6900.26│ 8504.27│ 7943.92│ 8119.94│
│预收款项 │ 183.91│ 91.48│ 18.04│ 17.04│ 2.68│ 25.17│
│合同负债 │ 8202.71│ 4974.91│ 3389.89│ 2485.92│ 2158.51│ 1521.07│
│流动负债 │ 55370.45│ 60420.33│ 75906.08│ 47328.10│ 40816.66│ 80361.50│
│长期借款 │ 795.16│ 340.56│ ---│ ---│ 4000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1806.09│ 1483.93│ 1075.82│ 22435.20│ 25435.82│ 20306.84│
│负债合计 │ 57176.54│ 61904.26│ 76981.90│ 69763.30│ 66252.48│ 100668.34│
│实收资本 │ 22237.20│ 22237.20│ 20658.83│ 20657.50│ 17548.72│ 17547.86│
│资本公积金 │ 165096.60│ 165096.60│ 139781.05│ 139760.05│ 111003.23│ 110990.12│
│盈余公积 │ 11142.88│ 11142.88│ 10353.03│ 10353.03│ 9796.80│ 9796.80│
│未分配利润 │ 104708.72│ 96955.97│ 87268.98│ 75433.94│ 65705.46│ 57947.73│
│少数股东权益 │ 406.54│ 333.75│ ---│ 195.28│ 254.23│ 226.15│
│归属母公司权益 │ 296460.52│ 294707.77│ 262970.34│ 251084.97│ 208695.38│ 200927.61│
│股东权益合计 │ 296867.06│ 295041.52│ 262970.34│ 251280.25│ 208949.61│ 201153.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92610.22│ 103547.71│ 94140.97│ 110961.13│ 74209.33│ 80500.52│
│存货 │ 51278.58│ 56342.86│ 54268.16│ 48585.48│ 48686.39│ 43503.85│
│应收票据及应收账款 │ 60934.25│ 55185.63│ 48995.59│ 37628.67│ 58100.04│ 53412.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15375.29│ 20161.12│ 19310.35│ 16612.67│ 16421.78│ 14359.52│
│其他应收款 │ 311.33│ 350.06│ 467.43│ 445.92│ 697.11│ 702.89│
│流动资产合计 │ 231421.79│ 246387.03│ 232356.41│ 235837.00│ 234062.38│ 226510.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4213.67│ 4210.55│ 4166.91│ 4219.04│ 5269.19│ 5253.93│
│固定资产净额 │ 32266.18│ 32757.30│ 34171.68│ 34452.09│ 33591.63│ 34112.92│
│在建工程 │ 10042.78│ 8647.50│ 6933.22│ 6870.68│ 7057.50│ 5333.73│
│无形资产 │ 5418.80│ 5467.48│ 5516.16│ 5564.83│ 5594.25│ 5645.01│
│商誉 │ 46638.61│ 46638.61│ 46638.61│ 46638.61│ 53013.39│ 53013.39│
│非流动资产合计 │ 122621.81│ 121627.64│ 120411.53│ 121108.79│ 119163.72│ 118307.09│
│资产总计 │ 354043.61│ 368014.67│ 352767.94│ 356945.78│ 353226.11│ 344817.50│
│应付票据及应付账款 │ 8735.88│ 9001.07│ 10041.35│ 9474.51│ 8486.35│ 7984.27│
│预收款项 │ 183.91│ 91.43│ 219.79│ 91.48│ 34.35│ 16.38│
│合同负债 │ 8202.71│ 11553.34│ 6964.76│ 4974.91│ 4936.13│ 3989.79│
│流动负债 │ 55370.45│ 66960.01│ 51757.75│ 60420.33│ 72732.22│ 80524.51│
│长期借款 │ 795.16│ 794.64│ 340.56│ 340.56│ 340.56│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1806.09│ 2091.39│ 1844.82│ 1483.93│ 1287.22│ 989.70│
│负债合计 │ 57176.54│ 69051.40│ 53602.57│ 61904.26│ 74019.45│ 81514.21│
│实收资本 │ 22237.20│ 22237.20│ 22237.20│ 22237.20│ 21483.51│ 20660.44│
│资本公积金 │ 165096.60│ 165096.60│ 165096.60│ 165096.60│ 152971.60│ 139807.39│
│盈余公积 │ 11142.88│ 11142.88│ 11142.88│ 11142.88│ 10353.03│ 10353.03│
│未分配利润 │ 104708.72│ 100827.56│ 101079.30│ 96955.97│ 92300.10│ 88579.36│
│少数股东权益 │ 406.54│ 383.91│ 334.27│ 333.75│ 330.48│ ---│
│归属母公司权益 │ 296460.52│ 298579.36│ 298831.10│ 294707.77│ 278876.18│ 263303.29│
│股东权益合计 │ 296867.06│ 298963.27│ 299165.37│ 295041.52│ 279206.66│ 263303.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 200664.04│ 241029.81│ 245233.29│ 278925.62│ 283562.46│ 314962.97│
│营业总成本 │ 184869.65│ 225165.30│ 225536.77│ 261874.87│ 268353.33│ 293921.47│
│营业税金及附加 │ 1206.33│ 1484.70│ 1517.68│ 1473.78│ 1549.75│ 1228.58│
│销售费用 │ 8921.07│ 9658.93│ 9690.93│ 10084.37│ 9174.64│ 8354.80│
│财务费用 │ 471.74│ 1323.42│ 665.19│ 889.10│ 2847.38│ 4047.31│
│管理费用 │ 7469.85│ 9195.34│ 8621.01│ 9476.84│ 8680.10│ 8559.98│
│资产减值损失 │ -85.27│ -7656.76│ -857.25│ -1699.28│ -2735.35│ -3465.49│
│公允价值变动净收益 │ 15.61│ -176.93│ 23.90│ 34.23│ -19.49│ 33.69│
│投资收益 │ 897.54│ 11945.71│ 475.99│ -116.29│ 326.99│ 337.82│
│营业利润 │ 15083.99│ 20310.58│ 20045.17│ 16111.73│ 13260.88│ 17866.28│
│营业外收入 │ 24.49│ 13.70│ 64.65│ 22.99│ 28.20│ 11.99│
│营业外支出 │ 72.03│ 109.85│ 89.86│ 94.73│ 143.83│ 260.28│
│利润总额 │ 15036.45│ 20214.43│ 20019.97│ 16039.99│ 13145.24│ 17617.99│
│所得税 │ 2556.22│ 4998.48│ 4260.95│ 3497.61│ 2711.40│ 4770.09│
│净利润 │ 12480.24│ 15215.95│ 15759.02│ 12542.38│ 10433.84│ 12847.90│
│归属母公司净利润 │ 12407.45│ 15212.19│ 15760.00│ 12564.09│ 10389.99│ 12826.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 200664.04│ 128299.34│ 61755.16│ 241029.81│ 181064.11│ 115246.34│
│营业总成本 │ 184869.65│ 117384.86│ 56258.93│ 225165.30│ 168243.12│ 107065.20│
│营业税金及附加 │ 1206.33│ 803.88│ 385.45│ 1484.70│ 1110.94│ 730.21│
│销售费用 │ 8921.07│ 5620.74│ 2785.34│ 9658.93│ 7918.61│ 5075.95│
│财务费用 │ 471.74│ 316.15│ 120.01│ 1323.42│ 1160.11│ 722.75│
│管理费用 │ 7469.85│ 5057.86│ 2318.84│ 9195.34│ 7024.66│ 4515.21│
│资产减值损失 │ -85.27│ 7.75│ 48.16│ -7656.76│ -624.48│ -501.64│
│公允价值变动净收益 │ 15.61│ 3.15│ -50.83│ -176.93│ 17.63│ 20.14│
│投资收益 │ 897.54│ 565.92│ 326.55│ 11945.71│ 763.22│ 437.67│
│营业利润 │ 15083.99│ 10336.30│ 5087.02│ 20310.58│ 12235.17│ 7538.85│
│营业外收入 │ 24.49│ 3.49│ 0.27│ 13.70│ 11.73│ 5.59│
│营业外支出 │ 72.03│ 36.82│ 30.48│ 109.85│ 66.42│ 29.95│
│利润总额 │ 15036.45│ 10302.97│ 5056.81│ 20214.43│ 12180.48│ 7514.48│
│所得税 │ 2556.22│ 1726.51│ 932.96│ 4998.48│ 2413.52│ 1469.09│
│净利润 │ 12480.24│ 8576.45│ 4123.85│ 15215.95│ 9766.96│ 6045.39│
│归属母公司净利润 │ 12407.45│ 8526.29│ 4123.33│ 15212.19│ 9766.48│ 6045.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 225240.73│ 264709.38│ 271995.97│ 295667.87│ 303208.34│ 323001.33│
│经营活动现金流出 │ 219330.59│ 257805.74│ 244344.71│ 271434.18│ 267189.83│ 307158.85│
│经营活动现金流量净额│ 5910.13│ 6903.64│ 27651.26│ 24233.69│ 36018.50│ 15842.48│
│投资活动现金流入 │ 722451.88│ 764341.81│ 353021.86│ 19327.35│ 94538.80│ 130964.05│
│投资活动现金流出 │ 725934.26│ 744625.68│ 379706.24│ 16119.85│ 92774.55│ 149688.05│
│投资活动现金流量净额│ -3482.39│ 19716.13│ -26684.38│ 3207.50│ 1764.25│ -18723.99│
│筹资活动现金流入 │ 40794.08│ 72730.56│ 38440.74│ 62779.73│ 27830.24│ 67315.00│
│筹资活动现金流出 │ 60069.08│ 76167.03│ 37327.02│ 34249.77│ 68805.16│ 81778.45│
│筹资活动现金流量净额│ -19275.00│ -3436.47│ 1113.72│ 28529.97│ -40974.92│ -14463.45│
│汇率变动对现金的影响│ -382.92│ -136.49│ 229.08│ 102.63│ 457.35│ -95.76│
│现金及等价物净增加额│ -17230.18│ 23046.81│ 2309.69│ 56073.78│ -2734.82│ -17440.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 225240.73│ 145486.99│ 59806.46│ 264709.38│ 181715.58│ 118801.22│
│经营活动现金流出 │ 219330.59│ 144567.95│ 65096.33│ 257805.74│ 190031.93│ 121721.79│
│经营活动现金流量净额│ 5910.13│ 919.04│ -5289.87│ 6903.64│ -8316.35│ -2920.56│
│投资活动现金流入 │ 722451.88│ 495166.71│ 253383.42│ 764341.81│ 513406.85│ 320600.73│
│投资活动现金流出 │ 725934.26│ 497959.98│ 254498.47│ 744625.68│ 516361.02│ 322333.95│
│投资活动现金流量净额│ -3482.39│ -2793.27│ -1115.05│ 19716.13│ -2954.16│ -1733.22│
│筹资活动现金流入 │ 40794.08│ 31594.08│ 7910.00│ 72730.56│ 55220.56│ 32950.00│
│筹资活动现金流出 │ 60069.08│ 35986.66│ 18219.63│ 76167.03│ 56181.62│ 34447.78│
│筹资活动现金流量净额│ -19275.00│ -4392.58│ -10309.63│ -3436.47│ -961.06│ -1497.78│
│汇率变动对现金的影响│ -382.92│ -237.62│ -105.60│ -136.49│ -49.68│ 42.62│
│现金及等价物净增加额│ -17230.18│ -6504.43│ -16820.16│ 23046.81│ -12281.26│ -6108.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52531.96│ 21.79│ 3191.66│ 20.98│
│二季报 │ 62714.38│ 26.02│ 2853.73│ 18.76│
│三季报 │ 65817.77│ 27.31│ 3721.09│ 24.46│
│四季报 │ 59965.70│ 24.88│ 5445.72│ 35.80│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 62502.41│ 25.49│ 3447.93│ 21.88│
│二季报 │ 74599.08│ 30.42│ 4812.89│ 30.54│
│三季报 │ 58229.31│ 23.74│ 3076.41│ 19.52│
│四季报 │ 49902.50│ 20.35│ 4422.77│ 28.06│
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