财务分析☆ ◇002733 雄韬股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8965.61│ 7970.73│ 9710.22│ 13878.75│ 15689.05│ -42165.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9710.22│ 13878.75│ 15887.49│ -42165.26│
│净利润增长率(%) │ -15.72│ -17.91│ -30.04│ -12.64│ 137.21│ -652.88│
│扣非净利润(万) │ 7846.22│ 7153.07│ 7965.65│ 5732.33│ 7602.45│ -52524.43│
│营业总收(未调整:万) │ 273757.12│ 347806.37│ 355407.26│ 360014.74│ 407827.49│ 311027.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 355407.26│ 360014.74│ 407827.49│ 311027.88│
│总营收同比增长率(%) │ 15.03│ -2.14│ -1.28│ -11.72│ 31.12│ 22.13│
│加权净资产收益率(%) │ 3.27│ 2.94│ 3.57│ 5.17│ 6.20│ -15.23│
│资产负债比率(%) │ 48.36│ 46.10│ 47.06│ 44.33│ 51.62│ 55.71│
│净利润现金含量(%) │ 273.65│ 434.15│ 563.97│ 366.25│ 34.61│ 25.27│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.2100│ 0.2600│ 0.3600│ 0.4100│ -1.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2042│ 0.1900│ 0.2100│ 0.1500│ 0.2000│ -1.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2333│ 0.2075│ 0.2527│ 0.3612│ 0.4083│ -1.0974│
│每股资本公积金(元) │ 4.7092│ 4.7092│ 4.7092│ 4.7092│ 4.7092│ 4.7092│
│每股未分配利润(元) │ 1.4963│ 1.4102│ 1.3188│ 1.2417│ 1.0003│ 0.6635│
│每股净资产(元) │ 7.0452│ 7.0534│ 7.0331│ 7.1005│ 6.8565│ 6.3215│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6386│ 0.9007│ 1.4253│ 1.3230│ 0.1413│ -0.2773│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8965.61│ 4806.37│ 2115.58│ 7970.73│ 10638.16│ 9007.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10638.16│ 9007.67│
│净利润增长率(%) │ -15.72│ -46.64│ 0.76│ -17.91│ -10.40│ 25.42│
│扣非净利润(万) │ 7846.22│ 4191.27│ 1610.41│ 7153.07│ 8016.04│ 6971.28│
│营业总收(未调整:万) │ 273757.12│ 182468.39│ 78679.71│ 347806.37│ 237994.29│ 160647.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 237994.29│ 160647.48│
│总营收同比增长率(%) │ 15.03│ 13.58│ 18.43│ -2.14│ -9.39│ 1.44│
│加权净资产收益率(%) │ 3.27│ 1.67│ 0.78│ 2.94│ 3.90│ 3.31│
│资产负债比率(%) │ 48.36│ 45.06│ 46.05│ 46.10│ 47.65│ 48.10│
│净利润现金含量(%) │ 273.65│ 462.37│ -69.65│ 434.15│ 205.82│ 160.86│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1300│ 0.0600│ 0.2100│ 0.2800│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2042│ 0.1100│ 0.0419│ 0.1900│ 0.2086│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2333│ 0.1251│ 0.0551│ 0.2075│ 0.2769│ 0.2344│
│每股资本公积金(元) │ 4.7092│ 4.7092│ 4.7092│ 4.7092│ 4.7360│ 4.7092│
│每股未分配利润(元) │ 1.4963│ 1.4370│ 1.4652│ 1.4102│ 1.4975│ 1.4551│
│每股净资产(元) │ 7.0452│ 7.0005│ 7.0738│ 7.0534│ 7.1515│ 7.1120│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6386│ 0.5784│ -0.0383│ 0.9007│ 0.5699│ 0.3771│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.74│ 1.73│ 1.91│ 1.61│ 1.39│
│速动比率 │ 1.13│ 1.34│ 1.35│ 1.51│ 1.24│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 48.36│ 46.10│ 47.06│ 44.33│ 51.62│ 55.71│
│产权比率 │ 0.97│ 0.89│ 0.92│ 0.82│ 1.11│ 1.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.17│ 0.27│ 0.29│ 0.02│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.68│ 1.73│ 1.74│ 1.72│ 1.70│
│速动比率 │ 1.13│ 1.29│ 1.31│ 1.34│ 1.27│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 48.36│ 45.06│ 46.05│ 46.10│ 47.65│ 48.10│
│产权比率 │ 0.97│ 0.85│ 0.89│ 0.89│ 0.94│ 0.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.11│ -0.01│ 0.17│ 0.10│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.26│ 3.05│ 3.52│ 3.71│ 4.21│ 3.18│
│存货周转率 │ 2.41│ 3.66│ 4.01│ 3.58│ 4.15│ 4.54│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 1.00│ 1.05│ 0.97│ 1.01│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 4.62│ 5.68│ 5.55│ 6.16│ 8.38│ 6.53│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.66│ 0.69│ 0.67│ 0.72│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.26│ 1.46│ 0.66│ 3.05│ 2.27│ 1.50│
│存货周转率 │ 2.41│ 1.90│ 0.77│ 3.66│ 2.28│ 1.68│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 0.52│ 0.22│ 1.00│ 0.67│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 4.62│ 3.04│ 1.30│ 5.68│ 4.01│ 2.67│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.35│ 0.15│ 0.66│ 0.44│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.31│ 2.94│ 3.59│ 5.09│ 5.96│ -17.36│
│销售毛利率 │ 17.20│ 17.64│ 17.96│ 18.01│ 15.09│ 11.59│
│营业利润率 │ 4.94│ 3.15│ 4.16│ 4.54│ 4.27│ -10.80│
│销售净利率 │ 3.64│ 2.41│ 2.67│ 3.78│ 3.53│ -14.28│
│总资产净利率 │ 1.87│ 1.60│ 1.84│ 2.54│ 2.53│ -8.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.31│ 1.79│ 0.78│ 2.94│ 3.87│ 3.30│
│销售毛利率 │ 17.20│ 16.34│ 17.16│ 17.64│ 17.88│ 18.70│
│营业利润率 │ 4.94│ 3.98│ 2.96│ 3.15│ 5.44│ 6.03│
│销售净利率 │ 3.64│ 2.87│ 3.03│ 2.41│ 4.36│ 5.44│
│总资产净利率 │ 1.87│ 1.02│ 0.46│ 1.60│ 1.94│ 1.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.03│ -2.14│ -1.28│ -11.72│ 31.12│ 22.13│
│营业利润增长率 │ 4.65│ -25.77│ -9.64│ -6.21│ 151.89│ -525.26│
│净利润增长率 │ -15.72│ -17.91│ -30.04│ -12.64│ 137.21│ -652.88│
│净资产增长率 │ -0.12│ 0.29│ -0.95│ 3.47│ 8.46│ -16.73│
│总资产增长率 │ 4.63│ -1.36│ 4.13│ -10.24│ -1.33│ 9.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.03│ 13.58│ 18.43│ -2.14│ -9.39│ 1.44│
│营业利润增长率 │ 4.65│ -24.99│ -17.93│ -25.77│ -21.97│ -3.51│
│净利润增长率 │ -15.72│ -46.64│ 0.76│ -17.91│ -10.40│ 25.42│
│净资产增长率 │ -0.12│ -0.75│ 0.29│ 0.29│ 1.68│ 1.12│
│总资产增长率 │ 4.63│ -2.46│ 0.28│ -1.36│ 2.70│ 3.03│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期票据到期 │ 2188.08│ 3200.35│ -31.63│
│预付款项 │本期预付铅锭款较│ 6488.71│ 3499.40│ 85.42│
│ │多 │ │ │ │
│存货 │订单增长 │ 107878.56│ 80573.04│ 33.89│
│其他流动资产│理财产品增加 │ 16735.47│ 7510.06│ 122.84│
│在建工程 │公司实施产能扩建│ 18112.64│ 12661.21│ 43.06│
│交易性金融负│本期相关衍生合约│ 0.00│ 37.69│ -100.00│
│债 │到期交割、平仓结│ │ │ │
│ │算，相应负债结清│ │ │ │
│应付票据 │期末应付供应商票│ 37299.96│ 22692.27│ 64.37│
│ │据增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 8113.02│ 4929.43│ 64.58│
│应付职工薪酬│上期末计提的年终│ 3320.72│ 5779.09│ -42.54│
│ │奖本期发放完毕 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 15326.16│ 11348.75│ 35.05│
│非流动负债 │借款重分类增加 │ │ │ │
│长期借款 │将于一年内到期的│ 0.00│ 14829.09│ -100.00│
│ │长期借款重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│其他综合收益│外币折算差异 │ -7929.91│ -4305.46│ -84.18│
│财务费用 │人名币升值 │ 4191.52│ 1612.66│ 159.91│
│其他收益 │本期政府补助减少│ 1117.98│ 3292.93│ -66.05│
│投资收益 │被投资公司实现效│ -615.26│ 1409.50│ -143.65│
│ │益较差 │ │ │ │
│对联营企业和│被投资公司实现效│ -547.14│ 662.22│ -182.62│
│合营企业的投│益较差 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│本期参股公司公允│ 75.83│ -546.68│ 113.87│
│收益 │价值变动收益较多│ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的其他应│ 156.87│ 294.76│ -46.78│
│ │收款坏账准备较多│ │ │ │
│资产处置收益│上期使用权资产处│ -46.23│ 112.27│ -141.18│
│ │置收益较大 │ │ │ │
│营业外支出 │上年对外捐赠较多│ 220.06│ 690.37│ -68.12│
│所得税费用 │本期应交所得税费│ 4013.31│ 2778.67│ 44.43│
│ │用增加 │ │ │ │
│收到其他与经│上期诉讼冻结的资│ 9896.13│ 5553.71│ 78.19│
│营活动有关的│金退回 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期缴纳的各项税│ 8561.25│ 6231.85│ 37.38│
│费 │费增加 │ │ │ │
│收回投资收到│收回部分理财产品│ 2395.68│ 690.38│ 247.01│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│上期投资公司分红│ 0.22│ 691.65│ -99.97│
│收到的现金 │较多 │ │ │ │
│处置子公司及│处置参股共公司收│ 990.00│ 0.00│ ---│
│其他营业单位│到的现金 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期新增借款较少│ 44876.76│ 68771.80│ -34.75│
│的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 104875.74│ 127452.68│ -17.71│
│应收款项 │--- │ 129130.79│ 121460.82│ 6.31│
│合同资产 │--- │ 22.45│ 41.16│ -45.45│
│存货 │--- │ 79994.34│ 80573.04│ -0.72│
│长期股权投资│--- │ 12959.69│ 15877.06│ -18.37│
│固定资产 │--- │ 58323.70│ 61784.19│ -5.60│
│在建工程 │--- │ 13804.61│ 12661.21│ 9.03│
│使用权资产 │--- │ 7654.83│ 8429.24│ -9.19│
│短期借款 │--- │ 47440.72│ 57216.42│ -17.09│
│合同负债 │--- │ 8533.68│ 4929.43│ 73.12│
│长期借款 │--- │ ---│ 14829.09│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 7623.47│ 7123.98│ 7.01│
│营业收入 │--- │ 182468.39│ 160647.48│ 13.58│
│营业成本 │--- │ 152650.08│ 130603.11│ 16.88│
│销售费用 │--- │ 3765.03│ 4129.68│ -8.83│
│管理费用 │--- │ 8160.04│ 8331.96│ -2.06│
│财务费用 │人民币升值 │ 2869.35│ 378.53│ 658.02│
│所得税费用 │当期缴纳所得税增│ 2231.28│ 1508.61│ 47.90│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 22223.16│ 14489.48│ 53.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -11355.79│ -7089.78│ -60.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期减少借款 │ -26149.49│ 8910.42│ -393.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期减少借款 │ -18193.40│ 14972.92│ -221.51│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115896.72│ 127452.68│ 137087.28│ 131722.73│ 141925.01│ 147785.09│
│存货 │ 107878.56│ 80573.04│ 76035.68│ 69225.85│ 95873.18│ 70965.88│
│应收票据及应收账款 │ 123487.16│ 124661.17│ 113641.97│ 100932.62│ 99050.90│ 94823.02│
│合同资产 │ 22.45│ 41.16│ 36.32│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6488.71│ 3499.40│ 854.40│ 6309.99│ 5511.29│ 9870.38│
│其他应收款 │ 6113.96│ 5271.25│ 6135.64│ 8182.00│ 7316.11│ 16142.48│
│流动资产合计 │ 380120.74│ 352075.83│ 347024.14│ 331337.79│ 412237.75│ 399089.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13029.05│ 15877.06│ 13316.42│ 13691.46│ 14935.93│ 33880.75│
│固定资产净额 │ 56849.40│ 61784.19│ 60645.84│ 67428.43│ 49487.58│ 47898.88│
│在建工程 │ 18112.64│ 12661.21│ 18999.92│ 12671.96│ 11514.91│ 6887.24│
│无形资产 │ 17143.25│ 17863.57│ 18663.97│ 18820.64│ 23256.96│ 17863.74│
│商誉 │ 213.67│ 213.67│ 213.67│ 213.67│ 420.17│ 420.17│
│非流动资产合计 │ 165278.87│ 169205.95│ 181421.47│ 176127.66│ 152880.75│ 173666.02│
│资产总计 │ 545399.61│ 521281.78│ 528445.61│ 507465.45│ 565118.50│ 572755.30│
│应付票据及应付账款 │ 126629.51│ 99761.93│ 81334.59│ 94429.98│ 170729.63│ 180425.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8113.02│ 4929.43│ 4170.59│ 2928.87│ 2642.14│ 6289.66│
│流动负债 │ 240678.81│ 202261.17│ 200427.18│ 173873.37│ 255612.00│ 288036.55│
│长期借款 │ ---│ 14829.09│ 21827.18│ 25286.91│ 14190.59│ 7650.00│
│长期应付款 │ 558.63│ 539.93│ 500.00│ ---│ 462.74│ ---│
│非流动负债 │ 23087.06│ 38063.83│ 48281.18│ 51072.45│ 36087.16│ 31073.08│
│负债合计 │ 263765.87│ 240324.99│ 248708.36│ 224945.81│ 291699.16│ 319109.63│
│实收资本 │ 38421.49│ 38421.49│ 38421.49│ 38421.49│ 38421.49│ 38421.49│
│资本公积金 │ 180933.76│ 180933.76│ 180933.76│ 180933.76│ 180933.76│ 180933.76│
│盈余公积 │ 9774.53│ 9774.53│ 9087.92│ 8030.90│ 7030.82│ 4282.63│
│未分配利润 │ 57489.79│ 54183.31│ 50671.52│ 47708.06│ 38433.57│ 25492.72│
│少数股东权益 │ 10947.83│ 9952.90│ 9515.30│ 9706.15│ 9982.68│ 10765.54│
│归属母公司权益 │ 270685.91│ 271003.88│ 270221.95│ 272813.48│ 263436.66│ 242880.13│
│股东权益合计 │ 281633.74│ 280956.78│ 279737.25│ 282519.64│ 273419.34│ 253645.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115896.72│ 104875.74│ 128707.46│ 127452.68│ 146766.26│ 153729.70│
│存货 │ 107878.56│ 79994.34│ 87660.96│ 80573.04│ 95763.02│ 79153.91│
│应收票据及应收账款 │ 123487.16│ 130189.40│ 119653.57│ 124661.17│ 105798.18│ 112764.76│
│合同资产 │ 22.45│ 22.45│ 22.45│ 41.16│ 36.32│ 36.32│
│预付款项 │ 6488.71│ 3809.15│ 3189.07│ 3499.40│ 4511.01│ 3450.88│
│其他应收款 │ 6113.96│ 5656.43│ 6332.73│ 5271.25│ 6181.08│ 5883.86│
│流动资产合计 │ 380120.74│ 345144.49│ 357587.69│ 352075.83│ 367710.63│ 367551.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13029.05│ 12959.69│ 13023.82│ 15877.06│ 15444.53│ 13952.11│
│固定资产净额 │ 56849.40│ 58323.70│ 59694.07│ 61784.19│ 58096.46│ 59854.11│
│在建工程 │ 18112.64│ 13804.61│ 12938.47│ 12661.21│ 18193.29│ 17047.95│
│无形资产 │ 17143.25│ 17351.55│ 17629.13│ 17863.57│ 18058.71│ 18281.59│
│商誉 │ 213.67│ 213.67│ 213.67│ 213.67│ 213.67│ 213.67│
│非流动资产合计 │ 165278.87│ 163290.28│ 165130.55│ 169205.95│ 174991.90│ 176885.17│
│资产总计 │ 545399.61│ 508434.77│ 522718.24│ 521281.78│ 542702.52│ 544436.37│
│应付票据及应付账款 │ 126629.51│ 110321.73│ 97089.71│ 99761.93│ 89450.74│ 80995.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8113.02│ 8533.68│ 3154.32│ 4929.43│ 7114.83│ 7098.91│
│流动负债 │ 240678.81│ 205195.61│ 206821.22│ 202261.17│ 214023.57│ 215951.81│
│长期借款 │ ---│ ---│ 10976.41│ 14829.09│ 20441.51│ 20494.92│
│长期应付款 │ 558.63│ 552.33│ 539.93│ 539.93│ 540.99│ 527.33│
│非流动负债 │ 23087.06│ 23891.18│ 33899.85│ 38063.83│ 44592.90│ 45906.79│
│负债合计 │ 263765.87│ 229086.79│ 240721.07│ 240324.99│ 258616.48│ 261858.60│
│实收资本 │ 38421.49│ 38421.49│ 38421.49│ 38421.49│ 38421.49│ 38421.49│
│资本公积金 │ 180933.76│ 180933.76│ 180933.76│ 180933.76│ 181965.46│ 180933.76│
│盈余公积 │ 9774.53│ 9774.53│ 9774.53│ 9774.53│ 9087.92│ 9087.92│
│未分配利润 │ 57489.79│ 55211.62│ 56295.92│ 54183.31│ 57537.34│ 55906.86│
│少数股东权益 │ 10947.83│ 10378.16│ 10212.32│ 9952.90│ 9314.25│ 9323.71│
│归属母公司权益 │ 270685.91│ 268969.82│ 271784.85│ 271003.88│ 274771.79│ 273254.07│
│股东权益合计 │ 281633.74│ 279347.98│ 281997.17│ 280956.78│ 284086.05│ 282577.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 273757.12│ 347806.37│ 355407.26│ 360014.74│ 407827.49│ 311027.88│
│营业总成本 │ 258164.91│ 330302.13│ 332524.71│ 339907.40│ 392448.15│ 322397.86│
│营业税金及附加 │ 2865.11│ 3431.32│ 3241.28│ 3243.51│ 3776.77│ 3262.48│
│销售费用 │ 5377.90│ 9322.76│ 9409.72│ 10883.41│ 10871.49│ 10294.74│
│财务费用 │ 4191.52│ 2774.18│ 1641.10│ 496.38│ -396.41│ 6477.21│
│管理费用 │ 12408.17│ 16956.64│ 14998.43│ 16804.66│ 19363.14│ 17818.53│
│资产减值损失 │ -2745.06│ -7396.83│ -5794.91│ -5823.05│ -5654.39│ -15687.47│
│公允价值变动净收益 │ 75.83│ -3482.70│ -386.53│ 831.42│ 3305.24│ 9827.79│
│投资收益 │ -615.26│ 2056.76│ 152.13│ -556.07│ 4164.83│ -4958.31│
│营业利润 │ 13536.33│ 10967.34│ 14774.46│ 16350.99│ 17433.89│ -33596.82│
│营业外收入 │ 670.41│ 1021.37│ 291.47│ 1923.16│ 1612.48│ 568.72│
│营业外支出 │ 220.06│ 883.77│ 1133.44│ 905.23│ 2448.57│ 2776.19│
│利润总额 │ 13986.68│ 11104.95│ 13932.49│ 17368.92│ 16597.80│ -35804.28│
│所得税 │ 4013.31│ 2711.58│ 4426.36│ 3768.37│ 2209.96│ 8620.61│
│净利润 │ 9973.37│ 8393.37│ 9506.13│ 13600.55│ 14387.84│ -44424.89│
│归属母公司净利润 │ 8965.61│ 7970.73│ 9710.22│ 13878.75│ 15689.05│ -42165.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 273757.12│ 182468.39│ 78679.71│ 347806.37│ 237994.29│ 160647.48│
│营业总成本 │ 258164.91│ 173707.74│ 76517.29│ 330302.13│ 226902.03│ 150917.85│
│营业税金及附加 │ 2865.11│ 1844.80│ 847.71│ 3431.32│ 2358.76│ 1543.13│
│销售费用 │ 5377.90│ 3765.03│ 2021.24│ 9322.76│ 6477.78│ 4129.68│
│财务费用 │ 4191.52│ 2869.35│ 1877.52│ 2774.18│ 1612.66│ 378.53│
│管理费用 │ 12408.17│ 8160.04│ 4534.05│ 16956.64│ 12105.18│ 8331.96│
│资产减值损失 │ -2745.06│ -2009.52│ -619.13│ -7396.83│ -2719.90│ -2462.04│
│公允价值变动净收益 │ 75.83│ 73.33│ -38.43│ -3482.70│ -546.68│ -239.52│
│投资收益 │ -615.26│ -662.99│ -515.09│ 2056.76│ 1409.50│ 307.16│
│营业利润 │ 13536.33│ 7262.65│ 2328.52│ 10967.34│ 12935.13│ 9682.06│
│营业外收入 │ 670.41│ 317.51│ 278.25│ 1021.37│ 899.94│ 831.47│
│营业外支出 │ 220.06│ 107.71│ 49.09│ 883.77│ 690.37│ 260.66│
│利润总额 │ 13986.68│ 7472.46│ 2557.68│ 11104.95│ 13144.70│ 10252.87│
│所得税 │ 4013.31│ 2231.28│ 176.89│ 2711.58│ 2778.67│ 1508.61│
│净利润 │ 9973.37│ 5241.18│ 2380.80│ 8393.37│ 10366.03│ 8744.26│
│归属母公司净利润 │ 8965.61│ 4806.37│ 2115.58│ 7970.73│ 10638.16│ 9007.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 286815.45│ 347364.86│ 381852.35│ 434698.72│ 471677.07│ 351997.88│
│经营活动现金流出 │ 262280.93│ 312759.58│ 327089.65│ 383868.42│ 466246.95│ 362652.02│
│经营活动现金流量净额│ 24534.52│ 34605.28│ 54762.70│ 50830.31│ 5430.13│ -10654.14│
│投资活动现金流入 │ 3389.08│ 4378.73│ 1337.03│ 74257.88│ 136457.89│ 79877.29│
│投资活动现金流出 │ 18963.96│ 9895.73│ 18301.50│ 74545.22│ 124752.77│ 143907.91│
│投资活动现金流量净额│ -15574.88│ -5517.01│ -16964.47│ -287.34│ 11705.12│ -64030.62│
│筹资活动现金流入 │ 54976.24│ 70118.89│ 101667.26│ 128409.09│ 127680.27│ 182305.04│
│筹资活动现金流出 │ 66743.71│ 104025.11│ 128961.87│ 155299.29│ 139513.55│ 183850.01│
│筹资活动现金流量净额│ -11767.47│ -33906.23│ -27294.62│ -26890.20│ -11833.28│ -1544.96│
│汇率变动对现金的影响│ -3646.73│ -2706.05│ 1309.91│ 894.49│ 4287.70│ -2370.63│
│现金及等价物净增加额│ -6454.56│ -7524.01│ 11813.52│ 24547.26│ 9589.66│ -78600.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 286815.45│ 184527.17│ 73608.92│ 347364.86│ 248075.93│ 165836.91│
│经营活动现金流出 │ 262280.93│ 162304.02│ 75082.36│ 312759.58│ 226180.04│ 151347.43│
│经营活动现金流量净额│ 24534.52│ 22223.16│ -1473.44│ 34605.28│ 21895.89│ 14489.48│
│投资活动现金流入 │ 3389.08│ 491.22│ 490.00│ 4378.73│ 1437.67│ 50.71│
│投资活动现金流出 │ 18963.96│ 11847.00│ 1587.16│ 9895.73│ 9980.76│ 7140.49│
│投资活动现金流量净额│ -15574.88│ -11355.79│ -1097.16│ -5517.01│ -8543.09│ -7089.78│
│筹资活动现金流入 │ 54976.24│ 33472.68│ 19390.04│ 70118.89│ 81303.67│ 62525.32│
│筹资活动现金流出 │ 66743.71│ 59622.17│ 16364.70│ 104025.11│ 79894.81│ 53614.90│
│筹资活动现金流量净额│ -11767.47│ -26149.49│ 3025.34│ -33906.23│ 1408.86│ 8910.42│
│汇率变动对现金的影响│ -3646.73│ -2911.28│ -1383.35│ -2706.05│ -2927.94│ -1337.20│
│现金及等价物净增加额│ -6454.56│ -18193.40│ -928.61│ -7524.01│ 11833.71│ 14972.92│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 66438.34│ 19.10│ 2099.70│ 26.34│
│二季报 │ 94209.14│ 27.09│ 6907.97│ 86.67│
│三季报 │ 77346.81│ 22.24│ 1630.49│ 20.46│
│四季报 │ 109812.08│ 31.57│ -2667.42│ -33.47│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 67059.85│ 18.87│ 1810.23│ 18.64│
│二季报 │ 91303.06│ 25.69│ 5371.85│ 55.32│
│三季报 │ 104280.51│ 29.34│ 4691.46│ 48.31│
│四季报 │ 92763.84│ 26.10│ -2163.32│ -22.28│
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