财务分析☆ ◇002736 国信证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 649817.89│ 1107276.10│ 821685.32│ 642729.41│ 608799.47│ 1011475.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 821685.32│ 642729.41│ 608799.47│ 1011475.88│
│净利润增长率(%) │ -28.88│ 34.76│ 27.84│ 5.57│ -39.81│ 52.89│
│扣非净利润(万) │ 648336.98│ 1104978.44│ 818256.93│ 640126.56│ 595188.32│ 985006.41│
│营业总收(未调整:万) │ 1520480.37│ 2414329.66│ 2016717.55│ 1731686.85│ 1587576.83│ 2381803.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1883144.73│ 1731686.85│ 1587576.83│ 2381803.70│
│总营收同比增长率(%) │ -20.82│ 28.21│ 16.46│ 9.08│ -33.35│ 26.80│
│加权净资产收益率(%) │ 5.83│ 10.69│ 8.23│ 6.57│ 6.50│ 12.71│
│资产负债比率(%) │ 79.17│ 77.18│ 76.33│ 76.14│ 72.89│ 73.25│
│净利润现金含量(%) │ 842.15│ 154.19│ 410.71│ -744.57│ -120.59│ -66.39│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 1.0100│ 0.7200│ 0.5400│ 0.5200│ 0.9700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6330│ 1.0000│ 0.7200│ 0.5300│ 0.5100│ 0.9400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6345│ 1.0811│ 0.8548│ 0.6686│ 0.6333│ 1.0523│
│每股资本公积金(元) │ 2.4147│ 2.4172│ 2.0958│ 2.0949│ 2.0959│ 2.0968│
│每股未分配利润(元) │ 3.2985│ 3.1828│ 3.1567│ 2.8612│ 2.7347│ 2.8696│
│每股净资产(元) │ 9.5807│ 9.5485│ 9.2268│ 8.3704│ 7.9985│ 10.0818│
│每股经营现金流量(元)│ 5.3433│ 1.6670│ 3.5108│ -4.9785│ -0.7638│ -0.6986│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 649817.89│ 573157.92│ 210470.82│ 1107276.10│ 913700.14│ 536733.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 913700.14│ 536733.83│
│净利润增长率(%) │ -28.88│ 6.79│ -9.63│ 34.76│ 87.28│ 71.00│
│扣非净利润(万) │ 648336.98│ 571611.01│ 210175.50│ 1104978.44│ 913273.30│ 537231.66│
│营业总收(未调整:万) │ 1520480.37│ 1255885.94│ 492104.31│ 2414329.66│ 1920289.67│ 1107515.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1920289.67│ 1107515.43│
│总营收同比增长率(%) │ -20.82│ 13.40│ -4.54│ 28.21│ 69.41│ 51.84│
│加权净资产收益率(%) │ 5.83│ 5.25│ 1.83│ 10.69│ 9.05│ 5.26│
│资产负债比率(%) │ 79.17│ 78.95│ 76.33│ 77.18│ 77.30│ 75.91│
│净利润现金含量(%) │ 842.15│ 492.59│ 478.09│ 154.19│ 278.98│ 601.05│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 0.5100│ 0.1800│ 1.0100│ 0.8500│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6330│ 0.5100│ 0.2052│ 1.0000│ 0.8917│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6345│ 0.5596│ 0.2055│ 1.0811│ 0.8921│ 0.5584│
│每股资本公积金(元) │ 2.4147│ 2.4147│ 2.4172│ 2.4172│ 2.4217│ 2.0958│
│每股未分配利润(元) │ 3.2985│ 3.4143│ 3.4543│ 3.1828│ 3.4704│ 3.3037│
│每股净资产(元) │ 9.5807│ 9.4971│ 9.7925│ 9.5485│ 9.4861│ 9.2412│
│每股经营现金流量(元)│ 5.3433│ 2.7567│ 0.9825│ 1.6670│ 2.4889│ 3.3561│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 79.17│ 77.18│ 76.33│ 76.14│ 72.89│ 73.25│
│产权比率 │ 3.81│ 3.39│ 3.23│ 3.19│ 2.69│ 2.74│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 79.17│ 78.95│ 76.33│ 77.18│ 77.30│ 75.91│
│产权比率 │ 3.81│ 3.76│ 3.23│ 3.39│ 3.41│ 3.15│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 7.14│ 10.88│ 8.55│ 6.80│ 5.96│ 12.08│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.07│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 7.14│ 5.84│ 2.27│ 10.88│ 8.60│ 4.97│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.04│ 0.02│
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【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.07│ 8.43│ 6.92│ 5.82│ 5.70│ 10.44│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 52.81│ 53.84│ 44.99│ 39.54│ 38.39│ 51.62│
│销售净利率 │ 42.73│ 45.87│ 40.74│ 37.12│ 38.33│ 42.48│
│总资产净利率 │ 1.09│ 2.05│ 1.70│ 1.50│ 1.61│ 3.04│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.07│ 4.50│ 1.50│ 8.43│ 7.19│ 4.30│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 52.81│ 58.87│ 54.02│ 53.84│ 57.19│ 56.58│
│销售净利率 │ 42.73│ 45.63│ 42.76│ 45.87│ 47.58│ 48.46│
│总资产净利率 │ 1.09│ 0.97│ 0.36│ 2.05│ 1.72│ 1.05│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.82│ 28.21│ 16.46│ 9.08│ -33.35│ 26.80│
│营业利润增长率 │ -26.89│ 43.26│ 32.53│ 12.33│ -50.42│ 42.41│
│净利润增长率 │ -28.88│ 34.76│ 27.84│ 5.57│ -39.81│ 52.89│
│净资产增长率 │ -2.49│ 10.70│ 7.45│ 3.34│ 10.29│ 19.78│
│总资产增长率 │ 6.85│ 15.01│ 8.33│ 17.40│ 8.84│ 19.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.82│ 13.40│ -4.54│ 28.21│ 69.41│ 51.84│
│营业利润增长率 │ -26.89│ 17.98│ -7.61│ 43.26│ 112.90│ 94.96│
│净利润增长率 │ -28.88│ 6.79│ -9.63│ 34.76│ 87.28│ 71.00│
│净资产增长率 │ -2.49│ -3.14│ 6.77│ 10.70│ 7.13│ 5.17│
│总资产增长率 │ 6.85│ 4.98│ 2.90│ 15.01│ 11.88│ 3.32│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资本(亿元) │ 838.81│ 810.31│ 742.78│ 821.40│ 794.35│ 759.68│
│净资产(亿元) │ 1235.23│ 1279.35│ 1156.74│ 1075.78│ 1043.84│ 943.29│
│各项风险资本准备之和│ 236.92│ 225.51│ 267.53│ 282.55│ 192.28│ 173.47│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 354.04│ 359.32│ 277.64│ 290.71│ 413.12│ 437.92│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 67.91│ 63.34│ 64.21│ 76.35│ 76.10│ 80.53│
│净资本/负债% │ 28.30│ 27.85│ 27.72│ 30.25│ 37.32│ 41.08│
│自营权益类证券及衍生│ 41.11│ 44.59│ 50.88│ 50.73│ 20.58│ 20.38│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 278.24│ 296.33│ 326.08│ 300.74│ 254.32│ 213.22│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 838.81│ 810.31│ 714.65│ 742.78│ 848.73│ 821.40│
│净资产(亿元) │ 1235.23│ 1279.35│ 1216.58│ 1156.74│ 1097.32│ 1075.78│
│各项风险资本准备之和│ 236.92│ 225.51│ 209.80│ 267.53│ 270.89│ 282.55│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 354.04│ 359.32│ 340.64│ 277.64│ 313.31│ 290.71│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 67.91│ 63.34│ 58.74│ 64.21│ 77.35│ 76.35│
│净资本/负债% │ 28.30│ 27.85│ 26.81│ 27.72│ 31.81│ 30.25│
│自营权益类证券及衍生│ 41.11│ 44.59│ 45.52│ 50.88│ 48.90│ 50.73│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 278.24│ 296.33│ 350.63│ 326.08│ 292.87│ 300.74│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │场外期权业务相关│ 444573.20│ 261850.16│ 69.78│
│ │款项及应收清算款│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│买入返售金融│债券质押式回购规│ 131054.42│ 678507.09│ -80.68│
│资产 │模减少 │ │ │ │
│债权投资 │投资规模减少 │ 18234.28│ 53447.56│ -65.88│
│在建工程 │转入固定资产 │ 699.15│ 2116.65│ -66.97│
│其他资产 │预缴税金及应收股│ 145890.47│ 90887.26│ 60.52│
│ │利增加 │ │ │ │
│短期借款 │信用借款增加 │ 146395.50│ 31092.50│ 370.84│
│应付短期融资│收益凭证规模减少│ 3404422.86│ 5051617.97│ -32.61│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │银行拆入资金增加│ 1230825.93│ 235064.35│ 423.61│
│交易性金融负│结构性票据增加 │ 314561.15│ 218666.73│ 43.85│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│场外期权及股指期│ 47840.04│ 82295.74│ -41.87│
│ │权公允价值变动 │ │ │ │
│代理承销证券│支付定向增发认购│ ---│ 1600.00│ -100.00│
│款 │保证金 │ │ │ │
│应交税费 │预缴税金增加及代│ 25930.17│ 55589.36│ -53.35│
│ │扣代缴税金减少 │ │ │ │
│应付款项 │待交付清算款及衍│ 2617783.53│ 1391675.67│ 88.10│
│ │生品业务相关款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收合同款增加 │ 1094.01│ 747.12│ 46.43│
│利息净收入 │资金存款及融资业│ 188123.83│ 116913.11│ 60.91│
│ │务利息收入增加 │ │ │ │
│投资收益 │金融工具投资收益│ 518094.03│ 820036.73│ -36.82│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │代扣代缴税费手续│ 3718.89│ 1896.07│ 96.14│
│ │费返还增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ -155795.39│ 206577.77│ -175.42│
│收益 │允价值变动收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│汇兑损失 │汇率变动 │ -1501.59│ -959.38│ -56.52│
│资产处置收益│资产处置产生的收│ 20.94│ 38.56│ -45.70│
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│融出资金计提的坏│ -2808.70│ 5365.03│ -152.35│
│ │账损失减少 │ │ │ │
│其他资产减值│大宗商品跌价准备│ ---│ 266.87│ -100.00│
│损失 │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的政府补助增│ 1772.61│ 750.22│ 136.28│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │计提诉讼案件损失│ 826.05│ 2318.15│ -64.37│
│ │减少 │ │ │ │
│少数股东损益│万和证券的少数股│ -120.31│ -18.15│ -562.87│
│ │东损益 │ │ │ │
│其他综合收益│其他债权投资公允│ -81106.00│ -125353.43│ 35.30│
│的税后净额 │价值变动增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期自营投资业务│ 5472451.31│ 2549017.62│ 114.69│
│的现金流量净│净流出及融出资金│ │ │ │
│额 │净增加额较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期非同一控│ -19880.51│ 434439.97│ -104.58│
│的现金流量净│制下合并万和证券│ │ │ │
│额 │取得的现金及现金│ │ │ │
│ │等价物 │ │ │ │
│筹资活动产生│债券筹资净流入减│ -1788700.39│ 234239.13│ -863.62│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业总收入 │--- │ 1255885.94│ 1107515.43│ 13.40│
│营业总支出 │--- │ 516563.77│ 480878.67│ 7.42│
│所得税费用 │收入结构变化以及│ 167380.32│ 87931.19│ 90.35│
│ │非应税收入占比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 2823339.37│ 3226021.00│ -12.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -19711.39│ -17893.37│ -10.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ -391060.68│ -1801082.16│ 78.29│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│发行债券收到的现│ 2403517.46│ 1404220.47│ 71.16│
│价物净增加额│金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17022974.74│ 13397074.54│ 9469840.28│ 6190474.49│ 6497782.63│ 6772174.10│
│结算备付金 │ 2649831.08│ 2452501.70│ 2107229.55│ 1517751.61│ 1573479.93│ 1708782.40│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 9520025.99│ 9555678.62│ 7022642.85│ 5588151.15│ 5267209.46│ 6197331.18│
│公允计量的金融资产 │ 20586955.68│ 19899025.01│ 18254548.23│ 19598354.39│ 15947257.32│ 15231212.33│
│衍生金融资产 │ 46766.33│ 57857.15│ 79961.12│ 56849.50│ 16420.40│ 5796.69│
│固定资产 │ 208971.43│ 217182.57│ 226831.34│ 244661.23│ 264891.56│ 267989.94│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ 2975.27│ ---│ ---│
│商誉 │ 2150.01│ 2150.01│ 1026.02│ 1026.02│ 1026.02│ 1026.02│
│资产总计 │ 61626428.21│ 57677165.96│ 50150604.36│ 46296016.98│ 39433077.89│ 36230144.23│
│短期借款 │ 146395.50│ 31092.50│ 300.39│ 364.00│ ---│ 22527.00│
│应付短期融资款 │ 3404422.86│ 5051617.97│ 5087812.07│ 5554017.28│ 2251599.53│ 1980003.28│
│拆入资金 │ 1230825.93│ 235064.35│ 307665.75│ 703196.36│ 900616.25│ 445679.80│
│公允计量的金融负债 │ 314561.15│ 218666.73│ 138370.38│ 127920.15│ 178984.74│ 46098.28│
│代理买卖证券款 │ 13834586.08│ 12267856.11│ 9066467.29│ 5607094.69│ 5941381.45│ 6728029.21│
│代理承销证券款 │ ---│ 1600.00│ ---│ 4400.00│ ---│ 2700.00│
│衍生金融负债 │ 47840.04│ 82295.74│ 56052.37│ 71326.70│ 32467.24│ 22604.95│
│负债合计 │ 48792584.14│ 44516195.40│ 38281399.91│ 35250064.57│ 28744574.65│ 26537452.29│
│实收资本(或股本) │ 1024174.31│ 1024174.31│ 961242.94│ 961242.94│ 961242.94│ 961242.94│
│资本公积 │ 2473105.83│ 2475635.45│ 2014601.70│ 2013677.53│ 2014623.86│ 2015567.26│
│盈余公积 │ 592756.68│ 592756.68│ 486781.75│ 486781.75│ 486781.75│ 486781.75│
│未分配利润 │ 3378282.50│ 3259721.60│ 3034378.23│ 2750351.87│ 2628756.62│ 2758347.11│
│归属于母公司所有者权│ 12812331.76│ 13139334.54│ 11869204.45│ 11045952.41│ 10688503.24│ 9691011.01│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 21512.31│ 21636.02│ ---│ ---│ ---│ 1680.93│
│股东权益合计 │ 12833844.07│ 13160970.56│ 11869204.45│ 11045952.41│ 10688503.24│ 9692691.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17022974.74│ 15307534.02│ 14930531.50│ 13397074.54│ 12257771.03│ 11032609.15│
│结算备付金 │ 2649831.08│ 2967780.31│ 2655977.49│ 2452501.70│ 2614021.17│ 1908148.56│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 9520025.99│ 10931453.02│ 9710565.90│ 9555678.62│ 8855634.28│ 6823428.33│
│公允计量的金融资产 │ 20586955.68│ 19859835.69│ 19904189.26│ 19899025.01│ 20708799.69│ 20652562.93│
│衍生金融资产 │ 46766.33│ 41159.69│ 47626.00│ 57857.15│ 75485.67│ 27099.21│
│固定资产 │ 208971.43│ 212777.83│ 215560.20│ 217182.57│ 219574.16│ 219224.31│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 2150.01│ 2150.01│ 2150.01│ 2150.01│ 1026.02│ 1026.02│
│资产总计 │ 61626428.21│ 60549213.12│ 59350099.25│ 57677165.96│ 56108735.52│ 51817559.90│
│短期借款 │ 146395.50│ 113922.29│ 64254.04│ 31092.50│ 1355.54│ 5360.86│
│应付短期融资款 │ 3404422.86│ 3843425.82│ 4598783.16│ 5051617.97│ 5049757.06│ 2813558.43│
│拆入资金 │ 1230825.93│ 500035.27│ 235232.83│ 235064.35│ 711952.16│ 1010627.72│
│公允计量的金融负债 │ 314561.15│ 311380.57│ 237120.64│ 218666.73│ 211056.67│ 194515.25│
│代理买卖证券款 │ 13834586.08│ 14604507.97│ 12974488.06│ 12267856.11│ 11833665.86│ 10232056.71│
│代理承销证券款 │ ---│ 20399.99│ ---│ 1600.00│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 47840.04│ 56926.89│ 52759.73│ 82295.74│ 98357.70│ 76765.36│
│负债合计 │ 48792584.14│ 47800907.24│ 45299281.44│ 44516195.40│ 43371782.37│ 39334515.22│
│实收资本(或股本) │ 1024174.31│ 1024174.31│ 1024174.31│ 1024174.31│ 1024174.31│ 961242.94│
│资本公积 │ 2473105.83│ 2473105.83│ 2475634.13│ 2475635.45│ 2480207.89│ 2014601.70│
│盈余公积 │ 592756.68│ 592756.68│ 592756.68│ 592756.68│ 486781.75│ 486781.75│
│未分配利润 │ 3378282.50│ 3496799.33│ 3537849.51│ 3259721.60│ 3554280.37│ 3175703.55│
│归属于母公司所有者权│ 12812331.76│ 12726729.92│ 14029205.52│ 13139334.54│ 12715410.44│ 12483044.68│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 21512.31│ 21575.96│ 21612.30│ 21636.02│ 21542.72│ ---│
│股东权益合计 │ 12833844.07│ 12748305.88│ 14050817.81│ 13160970.56│ 12736953.16│ 12483044.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1520480.37│ 2414329.66│ 2016717.55│ 1731686.85│ 1587576.83│ 2381803.70│
│手续费及佣金净收入 │ 962853.11│ 1054309.97│ 765796.68│ 647070.73│ 757725.96│ 1003287.16│
│证券承销业务净收入 │ 80759.60│ 89952.58│ 101957.43│ 136298.55│ 181571.54│ 197927.13│
│受托客户资产管理业务│ 36048.72│ 62687.49│ 81970.32│ 49552.13│ 32124.50│ 24275.90│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 188123.83│ 179826.00│ 142293.68│ 174775.80│ 182962.68│ 241062.39│
│投资收益 │ 518094.03│ 1048699.33│ 825383.13│ 532739.01│ 727220.82│ 743613.12│
│公允价值变动收益 │ -155795.39│ 115311.00│ 139650.73│ 128903.47│ -297073.40│ 174044.02│
│营业支出 │ 717562.69│ 1114365.78│ 1109322.92│ 1047010.67│ 978068.29│ 1152414.58│
│营业税金及附加 │ 14182.12│ 18574.60│ 14751.66│ 12433.59│ 12558.12│ 14335.40│
│业务及管理费 │ 703445.29│ 1099944.29│ 916763.72│ 752290.53│ 731744.07│ 973246.42│
│资产减值损失 │ ---│ 266.87│ 1976.01│ ---│ 219.11│ 9.63│
│营业利润 │ 802917.68│ 1299963.88│ 907394.63│ 684676.19│ 609508.54│ 1229389.12│
│营业外收入 │ 1772.61│ 559.67│ 1290.03│ 3997.22│ 8294.91│ 4785.99│
│营业外支出 │ 826.05│ 3214.40│ 1696.16│ 3157.77│ -4413.08│ -29274.10│
│利润总额 │ 803864.25│ 1297309.15│ 906988.49│ 685515.64│ 622216.53│ 1263449.22│
│所得税 │ 154166.67│ 189940.58│ 85303.17│ 42786.23│ 13757.55│ 251743.70│
│净利润 │ 649697.58│ 1107368.57│ 821685.32│ 642729.41│ 608458.98│ 1011705.52│
│归属母公司净利润 │ 649817.89│ 1107276.10│ 821685.32│ 642729.41│ 608799.47│ 1011475.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1520480.37│ 1255885.94│ 492104.31│ 2414329.66│ 1920289.67│ 1107515.43│
│手续费及佣金净收入 │ 962853.11│ 658711.56│ 313580.04│ 1054309.97│ 770791.90│ 434592.52│
│证券承销业务净收入 │ 80759.60│ 46635.69│ 15574.49│ 89952.58│ 60751.40│ 34799.62│
│受托客户资产管理业务│ 36048.72│ 23441.42│ 11088.61│ 62687.49│ 49047.88│ 32116.86│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 188123.83│ 118329.51│ 68097.03│ 179826.00│ 116913.11│ 64243.83│
│投资收益 │ 518094.03│ 393149.82│ 148387.26│ 1048699.33│ 820036.73│ 506602.39│
│公允价值变动收益 │ -155795.39│ 79614.92│ -42921.30│ 115311.00│ 206577.77│ 96042.91│
│营业支出 │ 717562.69│ 516563.77│ 226261.13│ 1114365.78│ 822012.53│ 480878.67│
│营业税金及附加 │ 14182.12│ 9941.63│ 5210.03│ 18574.60│ 14546.76│ 8774.36│
│业务及管理费 │ 703445.29│ 504241.00│ 218252.40│ 1099944.29│ 798911.75│ 467589.69│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ 266.87│ 266.87│ 266.87│
│营业利润 │ 802917.68│ 739322.18│ 265843.18│ 1299963.88│ 1098277.14│ 626636.76│
│营业外收入 │ 1772.61│ 1592.30│ 46.94│ 559.67│ 750.22│ 296.19│
│营业外支出 │ 826.05│ 433.90│ 118.80│ 3214.40│ 2318.15│ 2267.94│
│利润总额 │ 803864.25│ 740480.58│ 265771.33│ 1297309.15│ 1096709.21│ 624665.02│
│所得税 │ 154166.67│ 167380.32│ 55324.98│ 189940.58│ 183027.22│ 87931.19│
│净利润 │ 649697.58│ 573100.26│ 210446.35│ 1107368.57│ 913681.99│ 536733.83│
│归属母公司净利润 │ 649817.89│ 573157.92│ 210470.82│ 1107276.10│ 913700.14│ 536733.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7425974.19│ 7798633.16│ 9287970.82│ 4203830.06│ 4445550.82│ 7110709.15│
│经营活动现金流出 │ 1953522.88│ 6091312.04│ 5913261.08│ 8989390.03│ 5179702.46│ 7782247.93│
│经营活动现金流量净额│ 5472451.31│ 1707321.12│ 3374709.74│ -4785559.97│ -734151.63│ -671538.78│
│投资活动现金流入 │ 18946.49│ 485888.71│ 44595.79│ 37195.03│ 64235.60│ 114704.81│
│投资活动现金流出 │ 38827.00│ 48118.48│ 37992.81│ 51842.32│ 65510.22│ 73986.93│
│投资活动现金流量净额│ -19880.51│ 437770.23│ 6602.98│ -14647.29│ -1274.62│ 40717.88│
│筹资活动现金流入 │ 7503157.68│ 13495019.86│ 10624934.01│ 11659577.88│ 7285181.99│ 11736403.98│
│筹资活动现金流出 │ 9291858.07│ 11360513.49│ 10176643.13│ 7153268.24│ 7100619.53│ 10316184.49│
│筹资活动现金流量净额│ -1788700.39│ 2134506.37│ 448290.88│ 4506309.65│ 184562.46│ 1420219.49│
│汇率变动对现金的影响│ -10524.55│ -4238.82│ 473.83│ -318.35│ 25180.91│ -6175.82│
│现金及等价物净增加额│ 3653345.86│ 4275358.90│ 3830077.43│ -294215.96│ -525682.89│ 783222.77│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 7425974.19│ 5696939.57│ 2348563.46│ 7798633.16│ 7528282.12│ 6421417.95│
│经营活动现金流出 │ 1953522.88│ 2873600.20│ 1342330.24│ 6091312.04│ 4979264.50│ 3195396.95│
│经营活动现金流量净额│ 5472451.31│ 2823339.37│ 1006233.23│ 1707321.12│ 2549017.62│ 3226021.00│
│投资活动现金流入 │ 18946.49│ 13433.73│ 8061.57│ 485888.71│ 465618.39│ 4707.36│
│投资活动现金流出 │ 38827.00│ 33145.12│ 22472.18│ 48118.48│ 31178.43│ 22600.73│
│投资活动现金流量净额│ -19880.51│ -19711.39│ -14410.60│ 437770.23│ 434439.97│ -17893.37│
│筹资活动现金流入 │ 7503157.68│ 5620391.07│ 3340029.93│ 13495019.86│ 8320774.70│ 3313348.24│
│筹资活动现金流出 │ 9291858.07│ 6011451.75│ 2568268.09│ 11360513.49│ 8086535.57│ 5114430.40│
│筹资活动现金流量净额│ -1788700.39│ -391060.68│ 771761.84│ 2134506.37│ 234239.13│ -1801082.16│
│汇率变动对现金的影响│ -10524.55│ -9049.84│ -4476.10│ -4238.82│ 4481.43│ -2825.00│
│现金及等价物净增加额│ 3653345.86│ 2403517.46│ 1759108.36│ 4275358.90│ 3222178.14│ 1404220.47│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 528224.06│ 21.88│ 232893.62│ 21.03│
│二季报 │ 579291.37│ 23.99│ 303840.21│ 27.44│
│三季报 │ 812774.25│ 33.66│ 376966.31│ 34.04│
│四季报 │ 494039.99│ 20.46│ 193575.96│ 17.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 336236.55│ 16.67│ 122885.00│ 14.96│
│二季报 │ 439513.14│ 21.79│ 190988.11│ 23.24│
│三季报 │ 451349.83│ 22.38│ 174000.30│ 21.18│
│四季报 │ 789618.03│ 39.15│ 333811.91│ 40.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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