财务分析☆ ◇002738 中矿资源 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 111126.44│ 45763.98│ 75697.46│ 220816.24│ 329483.38│ 55822.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 75697.46│ 220816.24│ 329483.38│ 56240.36│
│净利润增长率(%) │ 1146.81│ -39.54│ -65.72│ -32.98│ 485.85│ 220.33│
│扣非净利润(万) │ 108339.00│ 41423.41│ 60257.39│ 213011.61│ 322051.30│ 53960.28│
│营业总收(未调整:万) │ 365958.24│ 654519.39│ 536385.47│ 601332.41│ 804122.39│ 239408.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 536385.47│ 601332.41│ 804122.39│ 241833.36│
│总营收同比增长率(%) │ 12.03│ 22.02│ -10.80│ -25.22│ 232.51│ 87.67│
│加权净资产收益率(%) │ 8.74│ 3.77│ 6.25│ 20.95│ 56.90│ 15.45│
│资产负债比率(%) │ 36.18│ 31.40│ 27.36│ 23.05│ 34.38│ 33.76│
│净利润现金含量(%) │ -20.41│ 350.01│ 66.05│ 135.95│ 62.22│ 117.18│
│基本每股收益(元) │ 1.5402│ 0.6343│ 1.0498│ 3.1506│ 5.1758│ 1.2750│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5016│ 0.5741│ 0.8357│ 3.0392│ 7.0484│ 1.7126│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.5402│ 0.6343│ 1.0492│ 3.0313│ 7.1376│ 1.7167│
│每股资本公积金(元) │ 7.3796│ 7.3791│ 7.3791│ 7.7367│ 5.8048│ 8.2652│
│每股未分配利润(元) │ 9.4990│ 8.4404│ 8.5218│ 8.3918│ 9.7782│ 3.9761│
│每股净资产(元) │ 18.0243│ 16.8832│ 16.8835│ 16.7177│ 16.2319│ 12.4533│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3144│ 2.2201│ 0.6930│ 4.1212│ 4.4408│ 2.0117│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 111126.44│ 50768.86│ 45763.98│ 20422.21│ 8912.89│ 13478.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8912.89│ 13478.02│
│净利润增长率(%) │ 1146.81│ 276.68│ -39.54│ -62.58│ -81.16│ -47.38│
│扣非净利润(万) │ 108339.00│ 48226.56│ 41423.41│ 12210.82│ 750.34│ 4273.29│
│营业总收(未调整:万) │ 365958.24│ 137597.85│ 654519.39│ 481819.80│ 326672.53│ 153639.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 326672.53│ 153639.43│
│总营收同比增长率(%) │ 12.03│ -10.44│ 22.02│ 34.99│ 34.89│ 36.37│
│加权净资产收益率(%) │ 8.74│ 4.07│ 3.77│ 1.68│ 0.73│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 36.18│ 29.95│ 31.40│ 32.35│ 29.45│ 30.50│
│净利润现金含量(%) │ -20.41│ 4.27│ 350.01│ 240.77│ -395.07│ -591.07│
│基本每股收益(元) │ 1.5402│ 0.7037│ 0.6343│ 0.2831│ 0.1235│ 0.1868│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5016│ 0.6684│ 0.5741│ 0.1692│ 0.0104│ 0.0592│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.5402│ 0.7037│ 0.6343│ 0.2831│ 0.1235│ 0.1868│
│每股资本公积金(元) │ 7.3796│ 7.3796│ 7.3791│ 7.3775│ 7.3775│ 7.3791│
│每股未分配利润(元) │ 9.4990│ 9.1516│ 8.4404│ 8.3048│ 8.1453│ 8.7086│
│每股净资产(元) │ 18.0243│ 17.6816│ 16.8832│ 16.6509│ 16.5143│ 17.0551│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3144│ 0.0301│ 2.2201│ 0.6815│ -0.4880│ -1.1042│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.89│ 2.45│ 3.52│ 2.70│ 2.73│
│速动比率 │ 1.53│ 2.22│ 1.81│ 2.89│ 2.01│ 2.10│
│资产负债比率(%) │ 36.18│ 31.40│ 27.36│ 23.05│ 34.38│ 33.76│
│产权比率 │ 0.58│ 0.47│ 0.39│ 0.30│ 0.53│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.56│ 0.15│ 1.31│ 0.89│ 0.57│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.95│ 2.89│ 2.98│ 2.15│ 2.28│
│速动比率 │ 1.53│ 2.25│ 2.22│ 2.23│ 1.44│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 36.18│ 29.95│ 31.40│ 32.35│ 29.45│ 30.50│
│产权比率 │ 0.58│ 0.44│ 0.47│ 0.49│ 0.43│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.01│ 0.56│ 0.17│ -0.09│ -0.20│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.49│ 10.87│ 9.33│ 14.36│ 22.22│ 7.33│
│存货周转率 │ 0.79│ 2.40│ 2.01│ 1.80│ 3.29│ 2.04│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.80│ 0.66│ 0.84│ 1.72│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 2.02│ 2.02│ 3.84│ 8.83│ 3.98│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.37│ 0.32│ 0.44│ 0.91│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.49│ 2.78│ 10.87│ 8.60│ 5.21│ 2.21│
│存货周转率 │ 0.79│ 0.30│ 2.40│ 1.78│ 1.11│ 0.45│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.17│ 0.80│ 0.57│ 0.40│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 0.41│ 2.02│ 1.58│ 1.06│ 0.50│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.07│ 0.37│ 0.27│ 0.19│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.55│ 3.76│ 6.21│ 18.13│ 43.88│ 13.71│
│销售毛利率 │ 52.90│ 25.45│ 32.75│ 54.81│ 52.96│ 48.52│
│营业利润率 │ 37.44│ 11.29│ 17.55│ 40.36│ 47.38│ 29.02│
│销售净利率 │ 31.98│ 7.02│ 14.05│ 36.62│ 40.97│ 23.23│
│总资产净利率 │ 5.97│ 2.60│ 4.56│ 16.09│ 37.37│ 10.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.55│ 3.98│ 3.76│ 1.70│ 0.75│ 1.10│
│销售毛利率 │ 52.90│ 57.52│ 25.45│ 19.66│ 17.96│ 22.28│
│营业利润率 │ 37.44│ 46.85│ 11.29│ 7.93│ 7.37│ 13.30│
│销售净利率 │ 31.98│ 39.97│ 7.02│ 3.96│ 2.57│ 8.73│
│总资产净利率 │ 5.97│ 2.98│ 2.60│ 1.08│ 0.49│ 0.76│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.03│ 22.02│ -10.80│ -25.22│ 232.51│ 87.67│
│营业利润增长率 │ 469.39│ -21.51│ -61.21│ -36.31│ 445.13│ 265.30│
│净利润增长率 │ 1146.81│ -39.54│ -65.72│ -32.98│ 485.85│ 220.33│
│净资产增长率 │ 6.76│ 0.00│ 0.03│ 62.17│ 84.30│ 28.56│
│总资产增长率 │ 15.19│ 5.88│ 8.23│ 38.34│ 86.72│ 24.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.03│ -10.44│ 22.02│ 34.99│ 34.89│ 36.37│
│营业利润增长率 │ 469.39│ 215.60│ -21.51│ -36.14│ -57.33│ -7.74│
│净利润增长率 │ 1146.81│ 276.68│ -39.54│ -62.58│ -81.16│ -47.38│
│净资产增长率 │ 6.76│ 4.73│ 0.00│ -1.38│ -2.19│ 1.02│
│总资产增长率 │ 15.19│ 2.84│ 5.88│ 5.77│ 0.69│ 5.54│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司以自有资金投│ 440296.21│ 503187.70│ -12.50│
│ │入Kitumba铜矿采 │ │ │ │
│ │、选、冶联合工程│ │ │ │
│ │等在建项目建设 │ │ │ │
│应收款项 │销售款尚在信用期│ 70049.70│ 42793.47│ 63.69│
│ │内，未到结算期 │ │ │ │
│存货 │Bikita矿山受到津│ 246204.31│ 192180.50│ 28.11│
│ │巴布韦锂精矿出口│ │ │ │
│ │临时性管制影响，│ │ │ │
│ │部分锂精矿未能及│ │ │ │
│ │时发运销售 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 5903.86│ 6010.51│ -1.77│
│固定资产 │--- │ 342625.99│ 336173.54│ 1.92│
│在建工程 │Kitumba铜矿采、 │ 112931.80│ 74373.74│ 51.84│
│ │选、冶联合工程等│ │ │ │
│ │项目建设支出增加│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2429.07│ 2312.48│ 5.04│
│短期借款 │公司提升信用证结│ 268796.08│ 113843.25│ 136.11│
│ │算比例，短期借款│ │ │ │
│ │余额较上年末大幅│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │下游客户预付货款│ 18262.68│ 7078.23│ 158.01│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 169475.03│ 167400.61│ 1.24│
│租赁负债 │按期支付租赁款项│ 1288.81│ 1599.68│ -19.43│
│应收款项融资│销售锂盐收取客户│ 65678.67│ 12698.57│ 417.21│
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│其他应收款 │期货保证金减少 │ 8100.93│ 21192.39│ -61.77│
│预付款项 │预付材料款增加 │ 26023.10│ 6124.84│ 324.88│
│其他流动资产│待抵扣进项税额、│ 68385.40│ 32810.51│ 108.43│
│ │预缴资源税增加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司利用阶段性闲│ 20460.02│ 10001.26│ 104.57│
│产 │置资金购买银行理│ │ │ │
│ │财产品 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 235029.70│ 229854.46│ 2.25│
│长期待摊费用│矿坑剥离费增加 │ 194603.56│ 117697.09│ 65.34│
│其他非流动资│预付长期资产采购│ 89151.46│ 71185.06│ 25.24│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 31952.08│ 34819.57│ -8.24│
│其他应付款 │应付工程款增加 │ 67847.04│ 53671.06│ 26.41│
│一年内到期的│--- │ 31767.97│ 30445.25│ 4.34│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 40651.48│ 40411.98│ 0.59│
│递延所得税负│--- │ 66309.74│ 69666.37│ -4.82│
│债 │ │ │ │ │
│长期应付款 │Kitumba少数股东 │ 7341.40│ 2590.65│ 183.38│
│ │向项目公司提供新│ │ │ │
│ │增借款 │ │ │ │
│营业收入 │锂盐市场供需格局│ 365958.24│ 326672.53│ 12.03│
│ │改善，锂盐产品价│ │ │ │
│ │格企稳回升，公司│ │ │ │
│ │锂电新能源原料业│ │ │ │
│ │务产品售价同比上│ │ │ │
│ │升，带动营业收入│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │纳米比亚Tsumeb铜│ 172383.38│ 268012.18│ -35.68│
│ │冶炼厂停产，铜冶│ │ │ │
│ │炼加工业务成本同│ │ │ │
│ │比大幅减少 │ │ │ │
│销售费用 │公司销售产品品类│ 2017.90│ 1699.81│ 18.71│
│ │和销售团队人数增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │公司海外业务布局│ 23046.05│ 19821.81│ 16.27│
│ │持续扩大、Kitumb│ │ │ │
│ │a等在建项目稳步 │ │ │ │
│ │推进，管理人员职│ │ │ │
│ │工薪酬、折旧摊销│ │ │ │
│ │等同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │赞比亚克瓦查汇率│ -697.30│ 2945.49│ -123.67│
│ │波动产生的汇兑收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加所得│ 19441.50│ 15247.76│ 27.50│
│ │税费用也相应增加│ │ │ │
│研发投入 │新增研发项目研发│ 13038.12│ 4394.78│ 196.67│
│ │投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销货回款增加、采│ -22686.35│ -35212.16│ 35.57│
│的现金流量净│购付现减少使得经│ │ │ │
│额 │营活动现金净流出│ │ │ │
│ │同比收窄 │ │ │ │
│投资活动产生│Kitumba铜矿采、 │ -175614.12│ -27897.57│ -529.50│
│的现金流量净│选、冶联合工程等│ │ │ │
│额 │项目建设支出增加│ │ │ │
│筹资活动产生│公司提升信用证结│ 125581.94│ -3657.53│ 3533.52│
│的现金流量净│算比例导致短期借│ │ │ │
│额 │款同比大幅增加，│ │ │ │
│ │同时通过融资租赁│ │ │ │
│ │业务融入资金 │ │ │ │
│现金及现金等│Kitumba铜矿等在 │ -76194.20│ -67365.06│ -13.11│
│价物净增加额│建项目资本性支出│ │ │ │
│ │规模较大，投资活│ │ │ │
│ │动现金净流出同比│ │ │ │
│ │增加明显 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买的结构性存款│ 27477.23│ 10001.26│ 174.74│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项 │3月新增销售款尚 │ 56303.13│ 42793.47│ 31.57│
│ │未到信用期款项未│ │ │ │
│ │收回 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 40104.66│ 12698.57│ 215.82│
│ │票规模增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 14729.56│ 6124.84│ 140.49│
│衍生金融负债│终止了碳酸锂期货│ 5155.05│ 12899.85│ -60.04│
│ │套期合约 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户销售款增│ 12524.03│ 7078.23│ 76.94│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年度绩效奖│ 10317.31│ 14756.61│ -30.08│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │利润总额增加计提│ 23419.50│ 17993.49│ 30.16│
│ │的所得税费用增加│ │ │ │
│其他流动负债│合同负债增加，价│ 606.27│ 338.41│ 79.15│
│ │税分离核算的待转│ │ │ │
│ │销项税额同步增加│ │ │ │
│长期应付款 │少数股东向Kitumb│ 4219.65│ 2590.65│ 62.88│
│ │a新增借款 │ │ │ │
│营业成本 │产品销量下降及纳│ 58457.10│ 119408.67│ -51.04│
│ │米比亚Tsumeb铜冶│ │ │ │
│ │炼厂停产 │ │ │ │
│研发费用 │新增研发项目研发│ 4639.59│ 2434.92│ 90.54│
│ │投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │赞比亚克瓦查汇率│ -3845.34│ 1928.08│ -299.44│
│ │变动产生大额汇兑│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助金│ 4483.10│ 2507.46│ 78.79│
│ │额增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期债权转让│ 639.30│ 1946.47│ -67.16│
│ │产生的收益较高 │ │ │ │
│公允价值变动│衍生金融工具产生│ -1795.22│ ---│ ---│
│收益 │的公允价值变动损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加计提│ -412.24│ 254.76│ -261.81│
│ │的坏账准备增加 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期支付资金│ 2169.09│ -79664.01│ 102.72│
│的现金流量净│买断委托加工的铜│ │ │ │
│额 │精粉 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -56858.20│ -14965.33│ -279.93│
│的现金流量净│、无形资产支付的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期取得大额│ -5323.53│ 67136.71│ -107.93│
│的现金流量净│借款，本期偿还银│ │ │ │
│额 │行借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 440296.21│ 503187.70│ 408437.45│ 491530.02│ 291168.51│ 175176.01│
│存货 │ 246204.31│ 192180.50│ 214223.51│ 144486.48│ 158083.16│ 71826.03│
│应收票据及应收账款 │ 70049.70│ 42802.63│ 77636.50│ 37363.66│ 46400.28│ 26029.48│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26023.10│ 6124.84│ 11602.45│ 16837.77│ 18549.70│ 16158.19│
│其他应收款 │ 8100.93│ 21192.39│ 8751.22│ 15627.99│ 7543.38│ 5306.58│
│流动资产合计 │ 961709.97│ 826395.74│ 813692.07│ 806287.69│ 623239.20│ 310666.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5903.86│ 6010.51│ 2455.04│ 3923.39│ 1151.26│ 491.65│
│固定资产净额 │ 342625.99│ 336173.54│ 313333.66│ 217795.54│ 95617.70│ 86121.51│
│在建工程 │ 112931.80│ 74373.74│ 58863.83│ 79660.67│ 38738.53│ 5020.47│
│无形资产 │ 235029.70│ 229854.46│ 243056.77│ 185263.41│ 183559.86│ 14912.66│
│商誉 │ 122653.80│ 122653.80│ 122653.80│ 122653.80│ 122653.80│ 122653.80│
│非流动资产合计 │ 1135151.73│ 993992.25│ 905592.17│ 782195.56│ 525005.91│ 303870.04│
│资产总计 │ 2096861.70│ 1820387.99│ 1719284.25│ 1588483.25│ 1148245.12│ 614536.86│
│应付票据及应付账款 │ 35557.77│ 34819.57│ 55396.75│ 25293.43│ 27191.31│ 18697.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18262.68│ 7078.23│ 15799.69│ 3160.53│ 14637.46│ 8958.27│
│流动负债 │ 466180.46│ 285845.73│ 331754.41│ 229266.60│ 231239.71│ 114003.78│
│长期借款 │ 169475.03│ 167400.61│ 34191.35│ 55318.30│ 79140.94│ 60397.22│
│长期应付款 │ 7341.40│ 2590.65│ ---│ ---│ 10802.92│ ---│
│非流动负债 │ 292534.89│ 285749.81│ 138724.30│ 136869.33│ 163562.12│ 93443.62│
│负债合计 │ 758715.35│ 571595.54│ 470478.71│ 366135.93│ 394801.83│ 207447.41│
│实收资本 │ 72149.19│ 72149.19│ 72149.19│ 72844.71│ 46161.79│ 32517.56│
│资本公积金 │ 532430.79│ 532397.82│ 532397.82│ 563579.68│ 267961.59│ 268764.76│
│盈余公积 │ 36074.59│ 36074.59│ 20515.39│ 20515.39│ 10556.34│ 5782.98│
│未分配利润 │ 685346.84│ 608967.84│ 614837.66│ 611295.88│ 451381.47│ 129293.88│
│少数股东权益 │ 37704.32│ 30682.92│ 30678.29│ 4553.78│ 2491.49│ 42.64│
│归属母公司权益 │ 1300442.02│ 1218109.53│ 1218127.24│ 1217793.54│ 750951.80│ 407046.82│
│股东权益合计 │ 1338146.35│ 1248792.45│ 1248805.53│ 1222347.31│ 753443.29│ 407089.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 440296.21│ 439612.55│ 503187.70│ 473331.42│ 340571.43│ 356246.76│
│存货 │ 246204.31│ 197211.63│ 192180.50│ 221836.58│ 267063.71│ 314222.89│
│应收票据及应收账款 │ 70049.70│ 56312.29│ 42802.63│ 34464.75│ 47677.43│ 61584.87│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26023.10│ 14729.56│ 6124.84│ 11415.98│ 10647.91│ 17957.15│
│其他应收款 │ 8100.93│ 5140.63│ 21192.39│ 30055.41│ 20851.55│ 24135.24│
│流动资产合计 │ 961709.97│ 830488.22│ 826395.74│ 876727.21│ 805032.33│ 912077.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5903.86│ 5962.54│ 6010.51│ 6062.59│ 5937.71│ 2424.15│
│固定资产净额 │ 342625.99│ 327850.57│ 336173.54│ 295653.51│ 300517.12│ 307178.81│
│在建工程 │ 112931.80│ 96875.08│ 74373.74│ 95269.77│ 85619.76│ 71265.94│
│无形资产 │ 235029.70│ 230506.50│ 229854.46│ 235992.80│ 240531.43│ 239907.62│
│商誉 │ 122653.80│ 122653.80│ 122653.80│ 122653.80│ 122653.80│ 122653.80│
│非流动资产合计 │ 1135151.73│ 1041685.05│ 993992.25│ 941841.41│ 926123.85│ 902429.60│
│资产总计 │ 2096861.70│ 1872173.27│ 1820387.99│ 1818568.62│ 1731156.19│ 1814507.16│
│应付票据及应付账款 │ 35557.77│ 36312.65│ 34819.57│ 41022.18│ 61941.24│ 86493.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18262.68│ 12524.03│ 7078.23│ 15251.51│ 6600.59│ 9024.03│
│流动负债 │ 466180.46│ 281796.05│ 285845.73│ 293950.17│ 374270.05│ 400794.48│
│长期借款 │ 169475.03│ 159664.91│ 167400.61│ 145941.03│ 3175.00│ 4720.49│
│长期应付款 │ 7341.40│ 4219.65│ 2590.65│ 45169.42│ 30230.89│ 46915.90│
│非流动负债 │ 292534.89│ 279011.44│ 285749.81│ 294293.02│ 135521.21│ 152656.27│
│负债合计 │ 758715.35│ 560807.49│ 571595.54│ 588243.19│ 509791.26│ 553450.75│
│实收资本 │ 72149.19│ 72149.19│ 72149.19│ 72149.19│ 72149.19│ 72149.19│
│资本公积金 │ 532430.79│ 532430.79│ 532397.82│ 532280.44│ 532280.44│ 532397.82│
│盈余公积 │ 36074.59│ 36074.59│ 36074.59│ 20515.39│ 20515.39│ 20515.39│
│未分配利润 │ 685346.84│ 660283.63│ 608967.84│ 599185.27│ 587675.95│ 628315.67│
│少数股东权益 │ 37704.32│ 35655.37│ 30682.92│ 28973.60│ 29868.34│ 30543.69│
│归属母公司权益 │ 1300442.02│ 1275710.41│ 1218109.53│ 1201351.82│ 1191496.59│ 1230512.72│
│股东权益合计 │ 1338146.35│ 1311365.78│ 1248792.45│ 1230325.43│ 1221364.93│ 1261056.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 365958.24│ 654519.39│ 536385.47│ 601332.41│ 804122.39│ 239408.58│
│营业总成本 │ 223055.44│ 585028.45│ 451993.14│ 365046.43│ 436621.09│ 160749.84│
│营业税金及附加 │ 13267.30│ 19136.40│ 18268.06│ 13767.45│ 5798.34│ 1040.59│
│销售费用 │ 2017.90│ 3692.92│ 3949.36│ 7301.28│ 4932.04│ 5020.35│
│财务费用 │ -697.30│ 10400.26│ 21595.45│ 16611.60│ -2877.75│ 1894.40│
│管理费用 │ 23046.05│ 53719.31│ 36130.27│ 38404.60│ 26799.03│ 23759.76│
│资产减值损失 │ -9379.65│ -2345.26│ -3073.89│ -47.21│ -292.33│ -1815.93│
│公允价值变动净收益 │ -3541.02│ -3474.15│ 361.79│ 94.18│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1039.43│ 3262.19│ 4354.88│ 1587.97│ 7810.59│ -310.60│
│营业利润 │ 137005.26│ 73898.50│ 94144.63│ 242677.44│ 381008.03│ 69475.21│
│营业外收入 │ 117.96│ 794.80│ 3340.22│ 138.63│ 494.19│ 101.83│
│营业外支出 │ 655.55│ 3056.45│ 1459.58│ 795.99│ 250.00│ 49.30│
│利润总额 │ 136467.68│ 71636.86│ 96025.28│ 242020.07│ 381252.22│ 69527.74│
│所得税 │ 19441.50│ 25699.66│ 20644.03│ 21790.93│ 51794.39│ 13911.82│
│净利润 │ 117026.17│ 45937.20│ 75381.25│ 220229.14│ 329457.83│ 55615.91│
│归属母公司净利润 │ 111126.44│ 45763.98│ 75697.46│ 220816.24│ 329483.38│ 55822.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 365958.24│ 137597.85│ 654519.39│ 481819.80│ 326672.53│ 153639.43│
│营业总成本 │ 223055.44│ 76048.83│ 585028.45│ 452018.74│ 304102.74│ 138500.88│
│营业税金及附加 │ 13267.30│ 5408.82│ 19136.40│ 10343.81│ 7228.67│ 4307.97│
│销售费用 │ 2017.90│ 842.12│ 3692.92│ 2547.59│ 1699.81│ 928.98│
│财务费用 │ -697.30│ -3845.34│ 10400.26│ 7930.79│ 2945.49│ 1928.08│
│管理费用 │ 23046.05│ 10546.54│ 53719.31│ 37296.55│ 19821.81│ 9492.25│
│资产减值损失 │ -9379.65│ 0.81│ -2345.26│ 1905.88│ -3881.91│ 578.14│
│公允价值变动净收益 │ -3541.02│ -1795.22│ -3474.15│ 678.34│ 114.26│ ---│
│投资收益 │ 1039.43│ 639.30│ 3262.19│ 1533.82│ 2510.42│ 1946.47│
│营业利润 │ 137005.26│ 64465.85│ 73898.50│ 38207.63│ 24061.61│ 20426.62│
│营业外收入 │ 117.96│ 88.71│ 794.80│ 1719.46│ 64.28│ 16.36│
│营业外支出 │ 655.55│ 278.12│ 3056.45│ 886.61│ 490.78│ 420.32│
│利润总额 │ 136467.68│ 64276.45│ 71636.86│ 39040.48│ 23635.10│ 20022.66│
│所得税 │ 19441.50│ 9280.00│ 25699.66│ 19977.60│ 15247.76│ 6602.68│
│净利润 │ 117026.17│ 54996.45│ 45937.20│ 19062.88│ 8387.34│ 13419.98│
│归属母公司净利润 │ 111126.44│ 50768.86│ 45763.98│ 20422.21│ 8912.89│ 13478.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 364477.50│ 771837.05│ 566007.49│ 785018.85│ 607266.16│ 263439.64│
│经营活动现金流出 │ 387163.86│ 611660.67│ 516005.66│ 484809.35│ 402271.07│ 198025.02│
│经营活动现金流量净额│ -22686.35│ 160176.38│ 50001.83│ 300209.51│ 204995.08│ 65414.62│
│投资活动现金流入 │ 250524.56│ 746153.55│ 363024.42│ 107580.67│ 44581.05│ 84938.63│
│投资活动现金流出 │ 426138.68│ 820413.03│ 451127.73│ 373654.22│ 208185.10│ 104144.21│
│投资活动现金流量净额│ -175614.12│ -74259.49│ -88103.31│ -266073.55│ -163604.05│ -19205.58│
│筹资活动现金流入 │ 228235.22│ 414169.65│ 164201.44│ 431492.82│ 177069.88│ 59742.85│
│筹资活动现金流出 │ 102653.29│ 362622.93│ 199895.91│ 250192.50│ 110593.32│ 47559.55│
│筹资活动现金流量净额│ 125581.94│ 51546.72│ -35694.46│ 181300.32│ 66476.56│ 12183.30│
│汇率变动对现金的影响│ -3475.67│ -2174.82│ 1127.28│ -882.70│ 1397.56│ -1067.85│
│现金及等价物净增加额│ -76194.20│ 135288.79│ -72668.67│ 214553.57│ 109265.15│ 57324.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 364477.50│ 124634.21│ 771837.05│ 544655.53│ 351277.43│ 144409.08│
│经营活动现金流出 │ 387163.86│ 122465.13│ 611660.67│ 495484.89│ 386489.59│ 224073.09│
│经营活动现金流量净额│ -22686.35│ 2169.09│ 160176.38│ 49170.64│ -35212.16│ -79664.01│
│投资活动现金流入 │ 250524.56│ 196519.12│ 746153.55│ 617452.31│ 437663.86│ 203970.02│
│投资活动现金流出 │ 426138.68│ 253377.32│ 820413.03│ 670934.61│ 465561.43│ 218935.35│
│投资活动现金流量净额│ -175614.12│ -56858.20│ -74259.49│ -53482.31│ -27897.57│ -14965.33│
│筹资活动现金流入 │ 228235.22│ 22128.35│ 414169.65│ 353500.17│ 146709.69│ 111884.17│
│筹资活动现金流出 │ 102653.29│ 27451.88│ 362622.93│ 275224.45│ 150367.22│ 44747.46│
│筹资活动现金流量净额│ 125581.94│ -5323.53│ 51546.72│ 78275.72│ -3657.53│ 67136.71│
│汇率变动对现金的影响│ -3475.67│ -3562.01│ -2174.82│ -2903.77│ -597.80│ -430.67│
│现金及等价物净增加额│ -76194.20│ -63574.66│ 135288.79│ 71060.28│ -67365.06│ -27923.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 153639.43│ 23.47│ 13478.02│ 29.45│
│二季报 │ 173033.10│ 26.44│ -4565.13│ -9.98│
│三季报 │ 155147.26│ 23.70│ 11509.32│ 25.15│
│四季报 │ 172699.59│ 26.39│ 25341.77│ 55.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 112662.99│ 21.00│ 25615.04│ 33.84│
│二季报 │ 129510.20│ 24.14│ 21684.12│ 28.65│
│三季报 │ 114761.74│ 21.40│ 7276.25│ 9.61│
│四季报 │ 179450.54│ 33.46│ 21122.05│ 27.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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