财务分析☆ ◇002739 儒意电影 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 567.66│ 51402.09│ -94005.31│ 91224.26│ -192300.30│ 10633.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -94005.31│ 91224.26│ -192300.30│ 10633.33│
│净利润增长率(%) │ -99.20│ 154.68│ -203.05│ 147.44│ -1908.47│ 101.59│
│扣非净利润(万) │ -12538.59│ 31113.07│ -109886.04│ 71878.46│ -208083.19│ 1277.28│
│营业总收(未调整:万) │ 839671.76│ 1264659.34│ 1236181.78│ 1461971.70│ 969531.67│ 1249034.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1236181.78│ 1461971.70│ 969531.67│ 1249034.63│
│总营收同比增长率(%) │ -14.20│ 2.30│ -15.44│ 50.79│ -22.38│ 98.40│
│加权净资产收益率(%) │ 0.08│ 7.14│ -12.60│ 12.06│ -24.00│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 65.33│ 67.58│ 69.97│ 67.46│ 72.98│ 68.88│
│净利润现金含量(%) │ 19782.51│ 546.77│ -170.24│ 484.88│ -62.10│ 2803.48│
│基本每股收益(元) │ 0.0027│ 0.2431│ -0.4313│ 0.4186│ -0.8670│ 0.0477│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0594│ 0.1472│ -0.5042│ 0.3390│ -0.9382│ 0.0057│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0027│ 0.2434│ -0.4313│ 0.4186│ -0.8824│ 0.0477│
│每股资本公积金(元) │ 5.1886│ 5.1886│ 4.9967│ 4.9967│ 4.9968│ 4.8587│
│每股未分配利润(元) │ -2.8853│ -2.8896│ -2.9684│ -2.5352│ -2.9538│ -2.0237│
│每股净资产(元) │ 3.4376│ 3.5516│ 3.1636│ 3.6846│ 3.2566│ 4.0023│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5318│ 1.3309│ 0.7343│ 2.0296│ 0.5479│ 1.3364│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 567.66│ -15493.25│ 8691.48│ 51402.09│ 70838.76│ 53581.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 70838.76│ 53581.62│
│净利润增长率(%) │ -99.20│ -128.92│ -89.53│ 154.68│ 319.92│ 372.55│
│扣非净利润(万) │ -12538.59│ -28546.47│ 6085.43│ 31113.07│ 61138.57│ 48026.22│
│营业总收(未调整:万) │ 839671.76│ 508935.47│ 299827.34│ 1264659.34│ 978672.75│ 668914.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 978672.75│ 668914.52│
│总营收同比增长率(%) │ -14.20│ -23.92│ -36.33│ 2.30│ -0.61│ 7.57│
│加权净资产收益率(%) │ 0.08│ -2.09│ 1.15│ 7.14│ 9.72│ 7.44│
│资产负债比率(%) │ 65.33│ 66.54│ 66.20│ 67.58│ 66.53│ 67.17│
│净利润现金含量(%) │ 19782.51│ -162.65│ 223.26│ 546.77│ 295.29│ 303.76│
│基本每股收益(元) │ 0.0027│ -0.0734│ 0.0412│ 0.2431│ 0.3350│ 0.2532│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0594│ -0.1352│ 0.0288│ 0.1472│ 0.2895│ 0.2269│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0027│ -0.0734│ 0.0412│ 0.2434│ 0.3354│ 0.2537│
│每股资本公积金(元) │ 5.1886│ 5.1886│ 5.1886│ 5.1886│ 5.1886│ 5.1886│
│每股未分配利润(元) │ -2.8853│ -2.9614│ -2.8473│ -2.8896│ -2.7920│ -2.8097│
│每股净资产(元) │ 3.4376│ 3.4008│ 3.6068│ 3.5516│ 3.6366│ 3.5550│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5318│ 0.1193│ 0.0919│ 1.3309│ 0.9905│ 0.7707│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.09│ 0.98│ 1.03│ 0.85│ 0.99│
│速动比率 │ 0.84│ 0.88│ 0.79│ 0.83│ 0.67│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 65.33│ 67.58│ 69.97│ 67.46│ 72.98│ 68.88│
│产权比率 │ 1.91│ 2.11│ 2.37│ 2.11│ 2.75│ 2.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.35│ 0.20│ 0.60│ 0.13│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.06│ 1.14│ 1.09│ 1.12│ 1.08│
│速动比率 │ 0.84│ 0.82│ 0.90│ 0.88│ 0.90│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 65.33│ 66.54│ 66.20│ 67.58│ 66.53│ 67.17│
│产权比率 │ 1.91│ 2.01│ 1.98│ 2.11│ 2.02│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.04│ 0.03│ 0.35│ 0.28│ 0.22│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 9.49│ 11.90│ 8.43│ 9.83│ 6.07│ 6.77│
│存货周转率 │ 3.77│ 5.82│ 6.43│ 6.57│ 4.80│ 5.36│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 1.54│ 1.62│ 1.87│ 1.11│ 1.25│
│固定资产周转率 │ 5.93│ 7.75│ 6.68│ 7.02│ 4.12│ 4.96│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.54│ 0.51│ 0.56│ 0.35│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.49│ 6.05│ 3.48│ 11.90│ 8.33│ 5.62│
│存货周转率 │ 3.77│ 2.36│ 1.31│ 5.82│ 4.55│ 3.24│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 0.62│ 0.35│ 1.54│ 1.22│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 5.93│ 3.52│ 2.06│ 7.75│ 5.89│ 3.93│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.23│ 0.13│ 0.54│ 0.42│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.08│ 6.85│ -13.63│ 11.36│ -27.09│ 1.19│
│销售毛利率 │ 22.65│ 26.21│ 22.54│ 27.69│ 17.00│ 27.15│
│营业利润率 │ 1.53│ 5.12│ -6.68│ 5.78│ -18.22│ 0.62│
│销售净利率 │ 0.08│ 4.02│ -7.77│ 6.38│ -20.20│ 0.93│
│总资产净利率 │ 0.03│ 2.18│ -3.96│ 3.60│ -7.01│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.08│ -2.16│ 1.14│ 6.85│ 9.22│ 7.14│
│销售毛利率 │ 22.65│ 20.56│ 24.29│ 26.21│ 27.75│ 28.28│
│营业利润率 │ 1.53│ -1.35│ 4.66│ 5.12│ 8.57│ 9.07│
│销售净利率 │ 0.08│ -3.06│ 2.91│ 4.02│ 7.29│ 8.06│
│总资产净利率 │ 0.03│ -0.69│ 0.38│ 2.18│ 3.06│ 2.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.20│ 2.30│ -15.44│ 50.79│ -22.38│ 98.40│
│营业利润增长率 │ -84.65│ 178.43│ -197.72│ 147.84│ -2382.21│ 101.12│
│净利润增长率 │ -99.20│ 154.68│ -203.05│ 147.44│ -1908.47│ 101.59│
│净资产增长率 │ -3.21│ 8.78│ -14.14│ 13.14│ -20.50│ -11.95│
│总资产增长率 │ -9.45│ 0.33│ -7.05│ -5.92│ -8.41│ 24.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.20│ -23.92│ -36.33│ 2.30│ -0.61│ 7.57│
│营业利润增长率 │ -84.65│ -111.30│ -83.94│ 178.43│ 263.62│ 263.07│
│净利润增长率 │ -99.20│ -128.92│ -89.53│ 154.68│ 319.92│ 372.55│
│净资产增长率 │ -3.21│ -4.25│ 1.55│ 8.78│ 11.38│ 8.89│
│总资产增长率 │ -9.45│ -7.19│ -2.63│ 0.33│ -0.20│ -0.52│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还长短期借款及│ 200498.27│ 327095.09│ -38.70│
│ │回购股份支出 │ │ │ │
│应收票据 │银行承兑汇票到期│ 0.00│ 100.00│ -100.00│
│ │承兑 │ │ │ │
│预付款项 │预付经营款项、游│ 63969.68│ 46040.26│ 38.94│
│ │戏项目预付款增加│ │ │ │
│在建工程 │Hoyts公司改造支 │ 1335.09│ 834.74│ 59.94│
│ │出增加 │ │ │ │
│开发支出 │内部用软件研发支│ 1242.82│ 297.86│ 317.25│
│ │出未达到结转条件│ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 5556.90│ 3199.82│ 73.66│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司出具了银行承│ 40000.00│ 0.00│ ---│
│ │兑汇票用于支付经│ │ │ │
│ │营款项 │ │ │ │
│预收款项 │预收影片投资款增│ 14841.24│ 11055.59│ 34.24│
│ │加 │ │ │ │
│预计负债 │根据终审判决结果│ 23534.01│ 42200.50│ -44.23│
│ │转出已确认的预计│ │ │ │
│ │负债至应付账款 │ │ │ │
│递延所得税负│中科创由其他权益│ 19.16│ 146.51│ -86.93│
│债 │工具投资改按长期│ │ │ │
│ │股权投资权益法核│ │ │ │
│ │算，相应转出原计│ │ │ │
│ │入其他综合收益的│ │ │ │
│ │递延所得税负债 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -3804.41│ -2769.79│ -37.35│
│ │公允价值减少 │ │ │ │
│公允价值变动│期末持有理财公允│ 1299.90│ 167.48│ 676.16│
│收益 │价值变动较上年同│ │ │ │
│ │期大幅增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账转回│ 978.87│ 2322.66│ -57.86│
│ │同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期转回前期已计│ 80.00│ -1052.45│ 107.60│
│ │提存货跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│处置使用权资产产│ 3141.64│ 6372.25│ -50.70│
│ │生的收益同比减少│ │ │ │
│营业外收入 │Hoyts公司上半年 │ 6171.16│ 624.29│ 888.50│
│ │处置了ValMorganD│ │ │ │
│ │igital经营分部产│ │ │ │
│ │生了处置收益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废及违│ 1703.30│ 3628.60│ -53.06│
│ │约金支出同比减少│ │ │ │
│所得税费用 │Hoyts公司本期税 │ 16699.70│ 9600.12│ 73.95│
│ │前利润同比大幅增│ │ │ │
│ │长从而计提的当期│ │ │ │
│ │所得税费用同比增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│净利润 │大盘票房下降较大│ 650.72│ 71301.66│ -99.09│
│ │，影院运营成本较│ │ │ │
│ │为刚性，公司影院│ │ │ │
│ │业务收入及利润同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│观影及销售卖品收│ 112297.33│ 209180.45│ -46.32│
│的现金流量净│款同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财净支出同│ -33438.08│ -185734.30│ 82.00│
│的现金流量净│比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）本期贷款本 │ -218903.06│ -114815.97│ -90.66│
│的现金流量净│金净偿还金额大于│ │ │ │
│额 │上年同期（2）本 │ │ │ │
│ │期回购股份支出2.│ │ │ │
│ │40亿元计入“支付│ │ │ │
│ │的其他与筹资活动│ │ │ │
│ │有关的现金”（3 │ │ │ │
│ │）开具应付票据支│ │ │ │
│ │付保证金 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还长短期借款及│ 223984.50│ 327095.09│ -31.52│
│ │回购股份支出 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 86602.96│ 81518.95│ 6.24│
│存货 │--- │ 169738.80│ 172212.31│ -1.44│
│长期股权投资│--- │ 15765.32│ 15177.83│ 3.87│
│固定资产 │--- │ 137061.62│ 151783.49│ -9.70│
│在建工程 │Hoyts公司改造支 │ 2518.69│ 834.74│ 201.73│
│ │出增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 495052.10│ 517300.13│ -4.30│
│短期借款 │--- │ 230143.87│ 272078.77│ -15.41│
│合同负债 │--- │ 150446.89│ 163709.56│ -8.10│
│长期借款 │--- │ 119823.20│ 148189.96│ -19.14│
│租赁负债 │--- │ 583231.56│ 597339.36│ -2.36│
│长期待摊费用│--- │ 225580.11│ 247351.16│ -8.80│
│一年内到期的│--- │ 86982.18│ 94984.72│ -8.43│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│预付款项 │预付经营款项增加│ 62893.01│ 46040.26│ 36.60│
│无形资产 │--- │ 73257.74│ 75996.85│ -3.60│
│交易性金融资│--- │ 136937.16│ 160553.05│ -14.71│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 508935.47│ 668914.52│ -23.92│
│营业成本 │--- │ 404315.11│ 479716.10│ -15.72│
│销售费用 │--- │ 24339.94│ 25813.51│ -5.71│
│管理费用 │--- │ 51785.76│ 55563.13│ -6.80│
│财务费用 │--- │ 29845.00│ 30904.52│ -3.43│
│所得税费用 │Hoyts公司本期税 │ 14161.43│ 5203.11│ 172.17│
│ │前利润同比大幅增│ │ │ │
│ │长从而计提的当期│ │ │ │
│ │所得税费用同比增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3656.92│ 2815.24│ 29.90│
│经营活动产生│观影及销售卖品收│ 25199.46│ 162758.84│ -84.52│
│的现金流量净│款同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品赎回│ 13146.80│ -136211.59│ 109.65│
│的现金流量净│金额大于购买金额│ │ │ │
│额 │，上年同期为购买│ │ │ │
│ │金额大于赎回金额│ │ │ │
│筹资活动产生│（1）本期贷款本 │ -141091.65│ -87591.18│ -61.08│
│的现金流量净│金净偿还金额大于│ │ │ │
│额 │上年同期（2）本 │ │ │ │
│ │期回购股份支出1.│ │ │ │
│ │49亿元计入“支付│ │ │ │
│ │的其他与筹资活动│ │ │ │
│ │有关的现金” │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -103103.52│ -60072.31│ -71.63│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
│税金及附加 │电影专项资金减少│ 12474.58│ 20638.35│ -39.56│
│投资收益 │（1）理财收益增 │ 691.42│ 435.25│ 58.86│
│ │加约850万元（2）│ │ │ │
│ │权益法核算投资收│ │ │ │
│ │益减少约603万元 │ │ │ │
│公允价值变动│期末持有理财公允│ 2983.91│ 325.47│ 816.79│
│收益 │价值变动较上年同│ │ │ │
│ │期大幅增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期未确认资产减│ 0.00│ -1199.22│ 100.00│
│ │值损失 │ │ │ │
│营业外收入 │Hoyts公司本期处 │ 6168.70│ 382.20│ 1514.01│
│ │置了ValMorganDig│ │ │ │
│ │ital经营分部产生│ │ │ │
│ │了处置收益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废及违│ 699.56│ 1972.42│ -64.53│
│ │约金支出较同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│净利润 │受大盘票房下降较│ -15550.98│ 53897.49│ -128.85│
│ │大影响，公司影院│ │ │ │
│ │业务收入及利润同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│应收票据 │应收银行承兑汇票│ 30.00│ 100.00│ -70.00│
│ │减少 │ │ │ │
│开发支出 │内部用软件研发支│ 1460.71│ 297.86│ 390.40│
│ │出未达到结转条件│ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 4837.64│ 3199.82│ 51.18│
│产 │款增加 │ │ │ │
│预计负债 │根据终审判决结果│ 23338.83│ 42200.50│ -44.70│
│ │转出已确认的预计│ │ │ │
│ │负债至应付账款 │ │ │ │
│递延所得税负│中科创由其他权益│ 12.54│ 146.51│ -91.44│
│债 │工具投资改按长期│ │ │ │
│ │股权投资权益法核│ │ │ │
│ │算，相应转出原计│ │ │ │
│ │入其他综合收益的│ │ │ │
│ │递延所得税负债 │ │ │ │
│库存股 │本期新增回购股份│ 14888.81│ ---│ ---│
│ │支出金额 │ │ │ │
│其他综合收益│（1）外币汇率贬 │ -4578.99│ -2769.79│ -65.32│
│ │值，外币报表折算│ │ │ │
│ │减少（2）其他权 │ │ │ │
│ │益工具投资公允价│ │ │ │
│ │值减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 200498.27│ 327095.09│ 362341.99│ 315791.10│ 314969.27│ 402696.24│
│存货 │ 172702.80│ 172212.31│ 148383.28│ 149401.65│ 172530.98│ 163046.56│
│应收票据及应收账款 │ 95399.21│ 81618.95│ 132435.69│ 163601.36│ 136969.32│ 186739.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 63969.68│ 46040.26│ 51703.32│ 46469.27│ 107701.70│ 80224.76│
│其他应收款 │ 31737.32│ 32541.96│ 25847.45│ 34937.57│ 25713.27│ 24291.97│
│流动资产合计 │ 784407.96│ 869467.69│ 767976.02│ 757889.49│ 809728.45│ 941305.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15834.74│ 15177.83│ 4524.51│ 4732.90│ 7568.56│ 7325.74│
│固定资产净额 │ 131266.50│ 151783.49│ 174491.65│ 195844.04│ 220856.99│ 249351.64│
│在建工程 │ 1335.09│ 834.74│ 2005.49│ 3399.43│ 14691.41│ 10698.65│
│无形资产 │ 72243.42│ 75996.85│ 74928.31│ 84702.32│ 84842.92│ 86518.90│
│商誉 │ 393588.02│ 393169.81│ 394870.06│ 437452.82│ 428402.02│ 434855.43│
│非流动资产合计 │ 1337190.06│ 1473589.83│ 1567447.48│ 1754642.85│ 1860954.07│ 1974652.58│
│资产总计 │ 2121598.03│ 2343057.52│ 2335423.50│ 2512532.34│ 2670682.53│ 2915958.34│
│应付票据及应付账款 │ 158679.69│ 126772.21│ 129246.58│ 142358.28│ 128670.40│ 176209.01│
│预收款项 │ 14841.24│ 11055.59│ 15065.51│ 13660.49│ 13708.78│ 17044.47│
│合同负债 │ 152303.90│ 163709.56│ 149525.53│ 169986.15│ 164075.19│ 140847.78│
│流动负债 │ 731252.84│ 794804.15│ 781501.00│ 737089.83│ 948531.88│ 951041.98│
│长期借款 │ 107454.61│ 148189.96│ 166917.14│ 215584.02│ 222069.03│ 215520.21│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 654857.19│ 788665.31│ 852653.70│ 957905.68│ 1000451.73│ 1057344.16│
│负债合计 │ 1386110.03│ 1583469.46│ 1634154.70│ 1694995.52│ 1948983.61│ 2008386.14│
│实收资本 │ 211177.87│ 211177.87│ 217936.88│ 217936.88│ 217936.88│ 223072.51│
│资本公积金 │ 1095726.56│ 1095724.68│ 1088965.67│ 1088965.67│ 1088988.31│ 1083852.68│
│盈余公积 │ 56114.43│ 56114.43│ 56114.43│ 56114.43│ 56114.43│ 56114.43│
│未分配利润 │ -609317.01│ -610221.67│ -646929.04│ -552516.71│ -643740.98│ -451440.68│
│少数股东权益 │ 9542.54│ 9562.53│ 11796.05│ 14526.49│ 11958.74│ 14766.77│
│归属母公司权益 │ 725945.45│ 750025.52│ 689472.76│ 803010.33│ 709740.18│ 892805.44│
│股东权益合计 │ 735488.00│ 759588.06│ 701268.81│ 817536.82│ 721698.92│ 907572.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 200498.27│ 223984.50│ 219250.68│ 327095.09│ 292800.12│ 303510.65│
│存货 │ 172702.80│ 169738.80│ 174877.31│ 172212.31│ 162532.83│ 148032.77│
│应收票据及应收账款 │ 95399.21│ 86632.96│ 91091.91│ 81618.95│ 104006.84│ 108595.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 63969.68│ 62893.01│ 69074.35│ 46040.26│ 56631.04│ 53067.21│
│其他应收款 │ 31737.32│ 32803.57│ 32561.01│ 32541.96│ 31217.45│ 29174.69│
│流动资产合计 │ 784407.96│ 760972.29│ 833549.54│ 869467.69│ 836280.53│ 796822.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15834.74│ 15765.32│ 15684.02│ 15177.83│ 11444.69│ 11619.76│
│固定资产净额 │ 131266.50│ 137061.62│ 139468.41│ 151783.49│ 157861.65│ 166002.75│
│在建工程 │ 1335.09│ 2518.69│ 830.94│ 834.74│ 7734.10│ 3162.92│
│无形资产 │ 72243.42│ 73257.74│ 75268.82│ 75996.85│ 73399.96│ 74244.78│
│商誉 │ 393588.02│ 392578.08│ 396464.68│ 393169.81│ 406273.04│ 406649.59│
│非流动资产合计 │ 1337190.06│ 1413625.16│ 1447864.44│ 1473589.83│ 1494588.87│ 1526467.44│
│资产总计 │ 2121598.03│ 2174597.46│ 2281413.98│ 2343057.52│ 2330869.40│ 2323290.21│
│应付票据及应付账款 │ 158679.69│ 129947.40│ 129487.58│ 126772.21│ 121746.98│ 124010.93│
│预收款项 │ 14841.24│ 10500.26│ 10613.32│ 11055.59│ 11134.81│ 13306.58│
│合同负债 │ 152303.90│ 150446.89│ 159872.40│ 163709.56│ 157263.34│ 148415.44│
│流动负债 │ 731252.84│ 719782.23│ 733903.15│ 794804.15│ 749555.84│ 740446.06│
│长期借款 │ 107454.61│ 119823.20│ 142442.77│ 148189.96│ 150037.19│ 158732.66│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 654857.19│ 727180.14│ 776292.28│ 788665.31│ 801135.28│ 820040.00│
│负债合计 │ 1386110.03│ 1446962.37│ 1510195.44│ 1583469.46│ 1550691.12│ 1560486.06│
│实收资本 │ 211177.87│ 211177.87│ 211177.87│ 211177.87│ 211177.87│ 211177.87│
│资本公积金 │ 1095726.56│ 1095724.68│ 1095724.68│ 1095724.68│ 1095724.68│ 1095724.68│
│盈余公积 │ 56114.43│ 56114.43│ 56114.43│ 56114.43│ 56114.43│ 56114.43│
│未分配利润 │ -609317.01│ -625377.92│ -601277.44│ -610221.67│ -589602.71│ -593348.39│
│少数股东权益 │ 9542.54│ 9463.84│ 9551.49│ 9562.53│ 12211.94│ 12071.27│
│归属母公司权益 │ 725945.45│ 718171.25│ 761667.04│ 750025.52│ 767966.35│ 750732.88│
│股东权益合计 │ 735488.00│ 727635.09│ 771218.54│ 759588.06│ 780178.28│ 762804.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 839671.76│ 1264659.34│ 1236181.78│ 1461971.70│ 969531.67│ 1249034.63│
│营业总成本 │ 838698.64│ 1202928.62│ 1260317.06│ 1357622.68│ 1090704.51│ 1240361.04│
│营业税金及附加 │ 21890.14│ 37737.02│ 32975.95│ 21902.73│ 25252.23│ 33023.75│
│销售费用 │ 41202.85│ 60045.91│ 77131.70│ 73600.36│ 64999.75│ 100695.14│
│财务费用 │ 42517.32│ 58979.10│ 70204.56│ 79401.65│ 87382.63│ 74183.65│
│管理费用 │ 77673.52│ 107233.11│ 118848.96│ 122438.89│ 105451.75│ 119867.20│
│资产减值损失 │ 80.00│ -18649.70│ -66663.68│ -27263.40│ -39887.35│ -2049.05│
│公允价值变动净收益 │ 1299.90│ 553.05│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 961.68│ 1526.85│ 5804.80│ 1492.93│ 425.59│ -86.74│
│营业利润 │ 12882.56│ 64775.89│ -82590.20│ 84519.25│ -176687.32│ 7741.93│
│营业外收入 │ 6171.16│ 1294.83│ 1252.33│ 1232.39│ 1086.98│ 3179.38│
│营业外支出 │ 1703.30│ 5113.24│ 4862.44│ 3257.32│ 6985.15│ 3697.88│
│利润总额 │ 17350.42│ 60957.48│ -86200.31│ 82494.33│ -182585.49│ 7223.44│
│所得税 │ 16699.70│ 10066.23│ 9897.80│ -10739.33│ 13226.57│ -4393.90│
│净利润 │ 650.72│ 50891.25│ -96098.11│ 93233.66│ -195812.06│ 11617.34│
│归属母公司净利润 │ 567.66│ 51402.09│ -94005.31│ 91224.26│ -192300.30│ 10633.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 839671.76│ 508935.47│ 299827.34│ 1264659.34│ 978672.75│ 668914.52│
│营业总成本 │ 838698.64│ 526417.31│ 289489.86│ 1202928.62│ 908350.24│ 615450.85│
│营业税金及附加 │ 21890.14│ 12474.58│ 8527.93│ 37737.02│ 29699.53│ 20638.35│
│销售费用 │ 41202.85│ 24339.94│ 13112.70│ 60045.91│ 41317.04│ 25813.51│
│财务费用 │ 42517.32│ 29845.00│ 15502.18│ 58979.10│ 44418.07│ 30904.52│
│管理费用 │ 77673.52│ 51785.76│ 23676.12│ 107233.11│ 80987.32│ 55563.13│
│资产减值损失 │ 80.00│ ---│ 18.48│ -18649.70│ -1052.45│ -1199.22│
│公允价值变动净收益 │ 1299.90│ 2983.91│ 379.06│ 553.05│ 167.48│ 325.47│
│投资收益 │ 961.68│ 691.42│ 175.66│ 1526.85│ 846.97│ 435.25│
│营业利润 │ 12882.56│ -6858.69│ 13965.94│ 64775.89│ 83906.08│ 60690.83│
│营业外收入 │ 6171.16│ 6168.70│ 236.58│ 1294.83│ 624.29│ 382.20│
│营业外支出 │ 1703.30│ 699.56│ 39.17│ 5113.24│ 3628.60│ 1972.42│
│利润总额 │ 17350.42│ -1389.55│ 14163.35│ 60957.48│ 80901.78│ 59100.61│
│所得税 │ 16699.70│ 14161.43│ 5442.45│ 10066.23│ 9600.12│ 5203.11│
│净利润 │ 650.72│ -15550.98│ 8720.89│ 50891.25│ 71301.66│ 53897.49│
│归属母公司净利润 │ 567.66│ -15493.25│ 8691.48│ 51402.09│ 70838.76│ 53581.62│
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【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 901893.29│ 1454758.75│ 1361999.25│ 1599090.24│ 1156238.46│ 1453260.71│
│经营活动现金流出 │ 789595.96│ 1173704.96│ 1201962.29│ 1156761.36│ 1036819.97│ 1155157.56│
│经营活动现金流量净额│ 112297.33│ 281053.79│ 160036.97│ 442328.88│ 119418.49│ 298103.14│
│投资活动现金流入 │ 657599.23│ 735517.13│ 76761.92│ 3344.31│ 12004.16│ 375.23│
│投资活动现金流出 │ 691037.30│ 942773.73│ 126746.08│ 59049.02│ 85274.34│ 156660.53│
│投资活动现金流量净额│ -33438.08│ -207256.60│ -49984.16│ -55704.70│ -73270.18│ -156285.29│
│筹资活动现金流入 │ 135238.83│ 507588.19│ 246935.00│ 176100.00│ 437982.75│ 612318.78│
│筹资活动现金流出 │ 354141.89│ 627450.67│ 308428.17│ 532116.90│ 606924.94│ 849693.16│
│筹资活动现金流量净额│ -218903.06│ -119862.47│ -61493.17│ -356016.90│ -168942.19│ -237374.39│
│汇率变动对现金的影响│ -186.49│ 845.26│ -2547.05│ 1486.31│ 3110.54│ -3187.18│
│现金及等价物净增加额│ -140230.30│ -45220.02│ 46012.60│ 32093.59│ -119683.33│ -98743.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 901893.29│ 553465.58│ 314169.92│ 1454758.75│ 1088799.29│ 776373.31│
│经营活动现金流出 │ 789595.96│ 528266.12│ 294765.59│ 1173704.96│ 879618.84│ 613614.47│
│经营活动现金流量净额│ 112297.33│ 25199.46│ 19404.33│ 281053.79│ 209180.45│ 162758.84│
│投资活动现金流入 │ 657599.23│ 486817.44│ 210511.39│ 735517.13│ 555186.13│ 350249.45│
│投资活动现金流出 │ 691037.30│ 473670.64│ 253848.19│ 942773.73│ 740920.43│ 486461.04│
│投资活动现金流量净额│ -33438.08│ 13146.80│ -43336.80│ -207256.60│ -185734.30│ -136211.59│
│筹资活动现金流入 │ 135238.83│ 76900.00│ 42000.00│ 507588.19│ 408369.14│ 164785.00│
│筹资活动现金流出 │ 354141.89│ 217991.65│ 127043.12│ 627450.67│ 523185.11│ 252376.18│
│筹资活动现金流量净额│ -218903.06│ -141091.65│ -85043.12│ -119862.47│ -114815.97│ -87591.18│
│汇率变动对现金的影响│ -186.49│ -358.13│ 202.79│ 845.26│ 806.10│ 971.62│
│现金及等价物净增加额│ -140230.30│ -103103.52│ -108772.81│ -45220.02│ -90563.71│ -60072.31│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 470875.96│ 37.23│ 83006.69│ 161.49│
│二季报 │ 198038.56│ 15.66│ -29425.07│ -57.24│
│三季报 │ 309758.23│ 24.49│ 17257.14│ 33.57│
│四季报 │ 285986.59│ 22.61│ -19436.67│ -37.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 382126.08│ 30.91│ 32586.99│ -34.67│
│二季报 │ 239710.92│ 19.39│ -21248.06│ 22.60│
│三季报 │ 362848.46│ 29.35│ 5530.48│ -5.88│
│四季报 │ 251496.31│ 20.34│ -110874.72│ 117.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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