财务分析☆ ◇002742 冀衡医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2662.31│ -41968.27│ -65013.06│ -45204.67│ -31788.21│ -33343.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -65013.06│ -45204.67│ -31788.21│ -33343.80│
│净利润增长率(%) │ 85.02│ 35.45│ -43.82│ -42.21│ 4.67│ -554.05│
│扣非净利润(万) │ -2639.71│ -48488.42│ -73916.85│ -42694.06│ -31352.18│ -33455.40│
│营业总收(未调整:万) │ 33438.55│ 89984.85│ 119571.82│ 203023.35│ 207702.36│ 248914.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 119571.82│ 203023.35│ 207702.36│ 248914.52│
│总营收同比增长率(%) │ -54.65│ -24.74│ -41.10│ -2.25│ -16.56│ -2.37│
│加权净资产收益率(%) │ -17.17│ -67.51│ ---│ -78.78│ -33.06│ -25.29│
│资产负债比率(%) │ 80.64│ 79.99│ 108.72│ 85.48│ 75.46│ 70.24│
│净利润现金含量(%) │ 273.57│ 6.16│ 7.23│ 11.41│ -15.45│ -41.94│
│基本每股收益(元) │ -0.0389│ -0.6100│ -0.9500│ -1.0500│ -0.7400│ -0.7718│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0386│ -0.7100│ -1.7100│ -0.9900│ -0.7300│ -0.7744│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0389│ -0.6135│ -1.5049│ -1.0464│ -0.7358│ -0.7718│
│每股资本公积金(元) │ 0.9934│ 0.9934│ 0.5884│ 0.5884│ 0.5884│ 0.5895│
│每股未分配利润(元) │ -1.8966│ -1.8577│ -1.9703│ -0.4654│ 0.5810│ 1.3168│
│每股净资产(元) │ 0.2072│ 0.2461│ -0.9533│ 0.7993│ 1.8572│ 2.5945│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1065│ -0.0378│ -0.1088│ -0.1194│ 0.1137│ 0.3237│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2662.31│ -2013.85│ -807.33│ -41968.27│ -17774.81│ -13097.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -17774.81│ -13097.85│
│净利润增长率(%) │ 85.02│ 84.62│ 90.20│ 35.45│ -344.30│ -97.02│
│扣非净利润(万) │ -2639.71│ -1983.51│ -844.84│ -48488.42│ -17986.06│ -12690.53│
│营业总收(未调整:万) │ 33438.55│ 24071.48│ 14189.90│ 89984.85│ 73726.52│ 48634.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 73726.52│ 48634.76│
│总营收同比增长率(%) │ -54.65│ -50.51│ -39.60│ -24.74│ -25.24│ -33.89│
│加权净资产收益率(%) │ -17.17│ -12.72│ -4.91│ -67.51│ 34.87│ 27.24│
│资产负债比率(%) │ 80.64│ 80.05│ 79.52│ 79.99│ 120.54│ 117.77│
│净利润现金含量(%) │ 273.57│ 332.33│ 775.55│ 6.16│ -6.53│ -5.46│
│基本每股收益(元) │ -0.0389│ -0.0294│ -0.0118│ -0.6100│ -0.4115│ -0.3032│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0386│ -0.0290│ -0.0124│ -0.7100│ -0.4163│ -0.2938│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0389│ -0.0294│ -0.0118│ -0.6135│ -0.4115│ -0.3032│
│每股资本公积金(元) │ 0.9934│ 0.9934│ 0.9934│ 0.9934│ 0.5884│ 0.5884│
│每股未分配利润(元) │ -1.8966│ -1.8872│ -1.8695│ -1.8577│ -2.3818│ -2.2735│
│每股净资产(元) │ 0.2072│ 0.2167│ 0.2343│ 0.2461│ -1.4066│ -1.2727│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1065│ -0.0978│ -0.0915│ -0.0378│ 0.0269│ 0.0166│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.23│ 0.41│ 0.54│ 0.60│ 0.76│
│速动比率 │ 0.59│ 0.73│ 0.33│ 0.46│ 0.51│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 80.64│ 79.99│ 108.72│ 85.48│ 75.46│ 70.24│
│产权比率 │ 6.24│ 5.68│ ---│ 9.51│ 3.80│ 2.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.29│ -0.08│ -0.02│ -0.02│ 0.02│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.31│ 1.29│ 1.23│ 0.35│ 0.36│
│速动比率 │ 0.59│ 0.73│ 0.71│ 0.73│ 0.26│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 80.64│ 80.05│ 79.52│ 79.99│ 120.54│ 117.77│
│产权比率 │ 6.24│ 5.91│ 5.58│ 5.68│ ---│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.29│ -0.28│ -0.24│ -0.08│ 0.00│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.35│ 2.75│ 1.64│ 2.06│ 1.85│ 1.93│
│存货周转率 │ 1.70│ 3.92│ 4.01│ 6.25│ 6.43│ 6.34│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 1.18│ 0.84│ 1.17│ 1.09│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 1.34│ 1.30│ 2.10│ 2.06│ 2.14│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.47│ 0.37│ 0.52│ 0.49│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.35│ 2.11│ 1.29│ 2.75│ 1.55│ 1.00│
│存货周转率 │ 1.70│ 1.42│ 0.79│ 3.92│ 2.50│ 1.60│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.68│ 0.39│ 1.18│ 0.69│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 0.53│ 0.31│ 1.34│ 0.87│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.21│ 0.12│ 0.47│ 0.29│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.78│ -249.25│ ---│ -130.92│ -39.62│ -29.75│
│销售毛利率 │ 13.29│ 15.68│ 18.25│ 19.05│ 15.27│ 16.29│
│营业利润率 │ -6.59│ -45.65│ -47.48│ -13.61│ -9.81│ -12.32│
│销售净利率 │ -8.06│ -50.99│ -54.34│ -20.16│ -14.04│ -14.50│
│总资产净利率 │ -2.35│ -24.01│ -20.09│ -10.39│ -6.90│ -7.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.78│ -13.58│ -5.04│ -249.25│ ---│ ---│
│销售毛利率 │ 13.29│ 12.10│ 12.77│ 15.68│ 18.73│ 20.40│
│营业利润率 │ -6.59│ -6.64│ -5.68│ -45.65│ -22.46│ -24.38│
│销售净利率 │ -8.06│ -8.61│ -6.14│ -50.99│ -24.28│ -26.98│
│总资产净利率 │ -2.35│ -1.81│ -0.75│ -24.01│ -7.08│ -5.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -54.65│ -24.74│ -41.10│ -2.25│ -16.56│ -2.37│
│营业利润增长率 │ 86.70│ 27.64│ -105.44│ -35.69│ 33.60│ -368.24│
│净利润增长率 │ 85.02│ 35.45│ -43.82│ -42.21│ 4.67│ -554.05│
│净资产增长率 │ -15.81│ 140.89│ -219.27│ -56.96│ -28.42│ -26.06│
│总资产增长率 │ -8.26│ -54.47│ -31.63│ -4.94│ -8.44│ -9.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -54.65│ -50.51│ -39.60│ -24.74│ -25.24│ -33.89│
│营业利润增长率 │ 86.70│ 86.51│ 89.86│ 27.64│ -34471.03│ -389.25│
│净利润增长率 │ 85.02│ 84.62│ 90.20│ 35.45│ -344.30│ -97.02│
│净资产增长率 │ -15.81│ -11.96│ -4.79│ 140.89│ -47.55│ -33.51│
│总资产增长率 │ -8.26│ -8.40│ -5.86│ -54.47│ -7.51│ -5.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期支付重整形│ 3574.54│ 11449.29│ -68.78│
│ │成的税金、费用、│ │ │ │
│ │离职人员补偿以及│ │ │ │
│ │因重整影响欠付的│ │ │ │
│ │应付账款 │ │ │ │
│预付款项 │预付紧缺原材料、│ 606.72│ 336.73│ 80.18│
│ │电费等其他能源费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│短期借款 │归还借款本金及利│ 772.12│ 5732.42│ -86.53│
│ │息后减少 │ │ │ │
│应付账款 │报告期支付了因重│ 9915.56│ 15138.05│ -34.50│
│ │整影响暂未支付的│ │ │ │
│ │应付账款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付重整员│ 560.00│ 1558.49│ -64.07│
│ │工离职补偿及原欠│ │ │ │
│ │发工资 │ │ │ │
│应交税费 │报告期支付重整剥│ 245.34│ 1853.28│ -86.76│
│ │离资产的税费 │ │ │ │
│其他应付款 │取得河北冀衡集团│ 8292.43│ 3207.39│ 158.54│
│ │有限公司财务资助│ │ │ │
│ │资金增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司25年底根据重│ 33438.55│ 73726.52│ -54.65│
│ │整计划，将建材板│ │ │ │
│ │块及国外医药板块│ │ │ │
│ │剥离，使得纳入合│ │ │ │
│ │并报表主体减少 │ │ │ │
│营业成本 │重整建材板块剥离│ 28993.87│ 59914.15│ -51.61│
│ │成本减少 │ │ │ │
│税金及附加 │重整剥离后收入减│ 424.83│ 927.95│ -54.22│
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │重整剥离后合并报│ 484.86│ 2329.21│ -79.18│
│ │表范围、收入以及│ │ │ │
│ │销售人员减少 │ │ │ │
│管理费用 │重整剥离后总部相│ 3896.25│ 12518.36│ -68.88│
│ │关管理人员减少以│ │ │ │
│ │及相关的其他费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │重整对外借款减少│ 1383.30│ 13401.17│ -89.68│
│利润总额 │剥离原亏损建材板│ -2197.68│ -16803.01│ 86.92│
│ │块 │ │ │ │
│净利润 │剥离原亏损建材板│ -2693.77│ -17900.78│ 84.95│
│ │块 │ │ │ │
│经营活动产生│公司重整剥离建材│ -7283.24│ 1160.42│ -727.64│
│的现金流量净│板块收入减少，以│ │ │ │
│额 │及支付相关剥离的│ │ │ │
│ │税金、费用、离职│ │ │ │
│ │人员补偿 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │在报告期支付了离│ 4219.75│ 11449.29│ -63.14│
│ │职人员补偿、资产│ │ │ │
│ │剥离相关税费、破│ │ │ │
│ │产重整费用以及因│ │ │ │
│ │破产重整影响的部│ │ │ │
│ │份未支付的货款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 12193.12│ 10583.61│ 15.21│
│存货 │--- │ 14106.29│ 15787.90│ -10.65│
│固定资产 │--- │ 44551.59│ 46848.95│ -4.90│
│在建工程 │--- │ 406.51│ 130.66│ 211.12│
│短期借款 │下属子公司通过股│ 772.12│ 5732.42│ -86.53│
│ │东低息借款归还了│ │ │ │
│ │银行贷款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 2145.54│ 1915.47│ 12.01│
│长期借款 │--- │ 44420.67│ 44420.67│ 0.00│
│营业收入 │公司25年底根据重│ 24071.48│ 48634.76│ -50.51│
│ │整计划，将建材板│ │ │ │
│ │块及国外医药板块│ │ │ │
│ │剥离，使得纳入合│ │ │ │
│ │并报表主体减少 │ │ │ │
│营业成本 │合并报表主体减少│ 21158.88│ 38712.11│ -45.34│
│销售费用 │合并报表主体减少│ 345.38│ 1457.78│ -76.31│
│管理费用 │合并报表主体减少│ 2580.61│ 7933.35│ -67.47│
│财务费用 │2025年破产重整完│ 875.80│ 10918.87│ -91.98│
│ │成，除母公司留债│ │ │ │
│ │借款，其他借款减│ │ │ │
│ │少，且借款转为正│ │ │ │
│ │常借款，无违约金│ │ │ │
│ │及罚息 │ │ │ │
│所得税费用 │利润减少 │ 456.05│ 686.36│ -33.56│
│研发投入 │企业总体收入规模│ 490.07│ 770.64│ -36.41│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│集中支付了因破产│ -6692.55│ 715.04│ -1035.96│
│的现金流量净│重整前积压的原材│ │ │ │
│额 │料应付账款 │ │ │ │
│投资活动产生│采用票据支付 │ -161.59│ -579.57│ 72.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│留债借款利息采用│ -153.58│ -686.43│ 77.63│
│的现金流量净│年付息方式 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│按破产重整进度支│ -7007.72│ -696.64│ -905.93│
│价物净增加额│付了破产相关费用│ │ │ │
│ │、5万以下（含） │ │ │ │
│ │的提存金额，离职│ │ │ │
│ │人员离职补偿，因│ │ │ │
│ │破产重整剥离资产│ │ │ │
│ │过户产生的税费、│ │ │ │
│ │以及支付了因破产│ │ │ │
│ │重整前积压的原材│ │ │ │
│ │料应付账款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3574.54│ 11449.29│ 8886.88│ 9146.11│ 11774.12│ 18002.60│
│存货 │ 18374.37│ 15787.90│ 22903.71│ 25803.31│ 26817.38│ 27892.92│
│应收票据及应收账款 │ 9359.78│ 10583.61│ 59151.58│ 97278.48│ 112100.78│ 138402.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 606.72│ 336.73│ 18298.43│ 20132.97│ 8342.42│ 3909.87│
│其他应收款 │ 115.31│ 34.44│ 1216.61│ 11359.72│ 10381.45│ 7931.75│
│流动资产合计 │ 33238.42│ 39349.75│ 113772.53│ 171746.97│ 176217.93│ 204451.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43735.14│ 46848.95│ 87267.45│ 96123.81│ 97583.38│ 104552.37│
│在建工程 │ 329.63│ 130.66│ 1268.45│ 20556.31│ 30157.89│ 27764.21│
│无形资产 │ 12932.10│ 13250.96│ 24487.20│ 42033.21│ 45013.26│ 44859.61│
│商誉 │ 18443.20│ 18443.20│ 31121.52│ 49298.41│ 49298.41│ 49298.41│
│非流动资产合计 │ 76462.89│ 80226.15│ 148831.61│ 212368.88│ 227862.13│ 236855.36│
│资产总计 │ 109701.31│ 119575.90│ 262604.13│ 384115.84│ 404080.06│ 441307.09│
│应付票据及应付账款 │ 9915.56│ 15138.05│ 54465.50│ 85276.30│ 79642.95│ 104464.33│
│预收款项 │ 0.40│ 0.56│ 0.31│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1664.08│ 1915.47│ 5724.40│ 4401.60│ 9893.13│ 5346.49│
│流动负债 │ 25174.25│ 32104.30│ 276531.32│ 317718.86│ 292470.25│ 270692.15│
│长期借款 │ 44420.67│ 44420.67│ ---│ ---│ ---│ 26800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 2982.40│ 4099.80│ 5733.03│
│非流动负债 │ 63291.11│ 63541.87│ 8974.18│ 10621.02│ 12444.54│ 39287.72│
│负债合计 │ 88465.36│ 95646.18│ 285505.50│ 328339.88│ 304914.79│ 309979.87│
│实收资本 │ 68410.20│ 68410.20│ 43200.00│ 43200.00│ 43200.00│ 43200.00│
│资本公积金 │ 67956.44│ 67956.44│ 25416.92│ 25416.92│ 25416.92│ 25464.45│
│盈余公积 │ 7558.04│ 7558.04│ 7558.04│ 7558.04│ 7558.04│ 7558.04│
│未分配利润 │ -129748.94│ -127086.62│ -85118.36│ -20105.29│ 25099.37│ 56887.58│
│少数股东权益 │ 7060.21│ 7091.67│ 18279.73│ 21247.22│ 18934.02│ 19242.76│
│归属母公司权益 │ 14175.74│ 16838.05│ -41181.09│ 34528.75│ 80231.25│ 112084.47│
│股东权益合计 │ 21235.95│ 23929.72│ -22901.37│ 55775.97│ 99165.27│ 131327.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3574.54│ 4219.75│ 5054.74│ 11449.29│ 7322.67│ 7790.51│
│存货 │ 18374.37│ 14106.29│ 15362.89│ 15787.90│ 25011.38│ 25442.55│
│应收票据及应收账款 │ 9359.78│ 12193.12│ 11462.81│ 10583.61│ 43916.43│ 47201.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 606.72│ 483.60│ 352.19│ 336.73│ 19974.20│ 19289.81│
│其他应收款 │ 115.31│ 53.25│ 41.95│ 34.44│ 780.02│ 1123.26│
│流动资产合计 │ 33238.42│ 31762.20│ 33726.03│ 39349.75│ 98916.68│ 102240.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43735.14│ 44551.59│ 45584.20│ 46848.95│ 82359.32│ 83899.47│
│在建工程 │ 329.63│ 406.51│ 190.89│ 130.66│ 2089.67│ 1647.15│
│无形资产 │ 12932.10│ 13049.18│ 13184.30│ 13250.96│ 23978.48│ 24174.08│
│商誉 │ 18443.20│ 18443.20│ 18443.20│ 18443.20│ 31121.52│ 31121.52│
│非流动资产合计 │ 76462.89│ 77772.13│ 78847.26│ 80226.15│ 143969.41│ 145409.62│
│资产总计 │ 109701.31│ 109534.33│ 112573.29│ 119575.90│ 242886.09│ 247650.51│
│应付票据及应付账款 │ 9915.56│ 8859.09│ 10879.14│ 15138.05│ 47608.15│ 48057.81│
│预收款项 │ 0.40│ 0.40│ ---│ 0.56│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 1664.08│ 2145.54│ 2108.66│ 1915.47│ 7740.91│ 6188.57│
│流动负债 │ 25174.25│ 24302.26│ 26045.64│ 32104.30│ 283899.96│ 282750.78│
│长期借款 │ 44420.67│ 44420.67│ 44420.67│ 44420.67│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 63291.11│ 63374.70│ 63468.47│ 63541.87│ 8876.67│ 8907.70│
│负债合计 │ 88465.36│ 87676.96│ 89514.11│ 95646.18│ 292776.63│ 291658.49│
│实收资本 │ 68410.20│ 68410.20│ 68410.20│ 68410.20│ 43200.00│ 43200.00│
│资本公积金 │ 67956.44│ 67956.44│ 67956.44│ 67956.44│ 25416.92│ 25416.92│
│盈余公积 │ 7558.04│ 7558.04│ 7558.04│ 7558.04│ 7558.04│ 7558.04│
│未分配利润 │ -129748.94│ -129100.47│ -127893.95│ -127086.62│ -102893.17│ -98216.21│
│少数股东权益 │ 7060.21│ 7033.16│ 7028.45│ 7091.67│ 10873.76│ 10974.53│
│归属母公司权益 │ 14175.74│ 14824.21│ 16030.73│ 16838.05│ -60764.30│ -54982.52│
│股东权益合计 │ 21235.95│ 21857.37│ 23059.18│ 23929.72│ -49890.54│ -44007.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33438.55│ 89984.85│ 119571.82│ 203023.35│ 207702.36│ 248914.52│
│营业总成本 │ 35955.45│ 121516.90│ 145983.23│ 211985.36│ 220336.93│ 258498.99│
│营业税金及附加 │ 424.83│ 1627.58│ 1744.36│ 1911.32│ 1710.97│ 1957.27│
│销售费用 │ 484.86│ 4255.09│ 4472.06│ 6011.09│ 4782.74│ 4045.41│
│财务费用 │ 1383.30│ 21126.03│ 20282.33│ 16825.48│ 16861.34│ 16789.62│
│管理费用 │ 3896.25│ 16844.75│ 19650.76│ 21147.04│ 19510.14│ 24583.53│
│资产减值损失 │ ---│ -15870.46│ -40810.06│ -15018.16│ -7155.07│ -12922.55│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -128.69│ 4866.23│ 12583.95│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2203.28│ -41080.49│ -56773.71│ -27635.29│ -20366.29│ -30673.87│
│营业外收入 │ 45.89│ 92.05│ 452.05│ 215.66│ 38.66│ 53.13│
│营业外支出 │ 40.30│ 2681.96│ 6573.66│ 5374.80│ 3705.27│ 3634.56│
│利润总额 │ -2197.68│ -43670.40│ -62895.31│ -32794.43│ -24032.91│ -34255.30│
│所得税 │ 496.10│ 2208.49│ 2079.99│ 8137.04│ 5125.88│ 1828.31│
│净利润 │ -2693.77│ -45878.90│ -64975.30│ -40931.47│ -29158.79│ -36083.60│
│归属母公司净利润 │ -2662.31│ -41968.27│ -65013.06│ -45204.67│ -31788.21│ -33343.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33438.55│ 24071.48│ 14189.90│ 89984.85│ 73726.52│ 48634.76│
│营业总成本 │ 35955.45│ 25776.65│ 15018.89│ 121516.90│ 90365.97│ 60324.94│
│营业税金及附加 │ 424.83│ 325.91│ 151.61│ 1627.58│ 927.95│ 532.20│
│销售费用 │ 484.86│ 345.38│ 179.35│ 4255.09│ 2329.21│ 1457.78│
│财务费用 │ 1383.30│ 875.80│ 401.87│ 21126.03│ 13401.17│ 10918.87│
│管理费用 │ 3896.25│ 2580.61│ 1587.87│ 16844.75│ 12518.36│ 7933.35│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -15870.46│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -128.69│ -126.66│ -128.47│ 4866.23│ -3.01│ -3.01│
│营业利润 │ -2203.28│ -1599.18│ -805.90│ -41080.49│ -16561.18│ -11857.86│
│营业外收入 │ 45.89│ 6.38│ 0.73│ 92.05│ 80.45│ 60.33│
│营业外支出 │ 40.30│ 23.51│ 14.37│ 2681.96│ 322.29│ 639.17│
│利润总额 │ -2197.68│ -1616.31│ -819.54│ -43670.40│ -16803.01│ -12436.69│
│所得税 │ 496.10│ 456.05│ 51.01│ 2208.49│ 1097.77│ 686.36│
│净利润 │ -2693.77│ -2072.35│ -870.55│ -45878.90│ -17900.78│ -13123.05│
│归属母公司净利润 │ -2662.31│ -2013.85│ -807.33│ -41968.27│ -17774.81│ -13097.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11915.70│ 77286.29│ 96782.70│ 130104.18│ 134999.29│ 159686.78│
│经营活动现金流出 │ 19198.94│ 79873.54│ 101484.59│ 135263.63│ 130087.76│ 145703.00│
│经营活动现金流量净额│ -7283.24│ -2587.25│ -4701.89│ -5159.46│ 4911.54│ 13983.78│
│投资活动现金流入 │ 13.94│ 436.30│ 1815.07│ 308.88│ 8331.49│ 31850.10│
│投资活动现金流出 │ 196.49│ 3935.69│ 5995.32│ 5316.43│ 5227.40│ 32982.42│
│投资活动现金流量净额│ -182.55│ -3499.39│ -4180.25│ -5007.55│ 3104.10│ -1132.32│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 30113.60│ 27858.99│ 23362.43│ 38101.25│ 89040.16│
│筹资活动现金流出 │ 5303.57│ 18633.99│ 17372.65│ 16293.58│ 40975.64│ 103991.60│
│筹资活动现金流量净额│ -303.57│ 11479.61│ 10486.35│ 7068.85│ -2874.39│ -14951.44│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -475.82│ -2938.41│ -140.00│ 48.71│ -582.61│
│现金及等价物净增加额│ -7769.37│ 4917.16│ -1334.20│ -3238.16│ 5189.96│ -2682.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11915.70│ 8469.26│ 4340.96│ 77286.29│ 63757.08│ 42586.04│
│经营活动现金流出 │ 19198.94│ 15161.81│ 10602.22│ 79873.54│ 62596.65│ 41871.00│
│经营活动现金流量净额│ -7283.24│ -6692.55│ -6261.26│ -2587.25│ 1160.42│ 715.04│
│投资活动现金流入 │ 13.94│ 4.10│ 4.10│ 436.30│ 70.71│ 70.71│
│投资活动现金流出 │ 196.49│ 165.69│ 104.02│ 3935.69│ 670.19│ 650.28│
│投资活动现金流量净额│ -182.55│ -161.59│ -99.92│ -3499.39│ -599.48│ -579.57│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│ 30113.60│ 4479.97│ 4323.17│
│筹资活动现金流出 │ 5303.57│ 5153.58│ 5033.37│ 18633.99│ 6414.58│ 5009.60│
│筹资活动现金流量净额│ -303.57│ -153.58│ -33.37│ 11479.61│ -1934.62│ -686.43│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ -475.82│ -396.58│ -145.68│
│现金及等价物净增加额│ -7769.37│ -7007.72│ -6394.55│ 4917.16│ -1770.26│ -696.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23493.45│ 26.11│ -8237.76│ 19.63│
│二季报 │ 25141.31│ 27.94│ -4860.09│ 11.58│
│三季报 │ 25091.76│ 27.88│ -4676.96│ 11.14│
│四季报 │ 16258.33│ 18.07│ -24193.46│ 57.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34814.96│ 29.12│ -3541.69│ 5.45│
│二季报 │ 38752.31│ 32.41│ -3106.30│ 4.78│
│三季报 │ 25056.46│ 20.96│ 2647.33│ -4.07│
│四季报 │ 20948.09│ 17.52│ -61012.40│ 93.85│
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