财务分析☆ ◇002756 永兴材料 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 137818.19│ 66146.29│ 104346.96│ 340677.19│ 631974.44│ 88708.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 104346.96│ 340677.19│ 631974.44│ 88708.14│
│净利润增长率(%) │ 159.26│ -36.61│ -69.37│ -46.09│ 612.42│ 243.83│
│扣非净利润(万) │ 130684.27│ 57584.67│ 89403.22│ 323887.84│ 617630.54│ 76440.73│
│营业总收(未调整:万) │ 770301.33│ 742309.64│ 807383.43│ 1218900.88│ 1557873.17│ 719925.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 807383.43│ 1218900.88│ 1557873.17│ 719925.64│
│总营收同比增长率(%) │ 38.87│ -8.06│ -33.76│ -21.76│ 116.39│ 44.76│
│加权净资产收益率(%) │ 10.35│ 5.29│ 8.29│ 27.28│ 74.72│ 19.34│
│资产负债比率(%) │ 13.20│ 11.97│ 9.13│ 14.38│ 18.48│ 19.66│
│净利润现金含量(%) │ 74.16│ 71.58│ 75.52│ 115.79│ 105.21│ 88.57│
│基本每股收益(元) │ 2.6000│ 1.2500│ 1.9700│ 6.3300│ 11.9900│ 2.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 2.4241│ 1.0900│ 1.6900│ 6.0200│ 15.2400│ 1.9100│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.5564│ 1.2270│ 1.9356│ 6.3194│ 15.2396│ 2.1852│
│每股资本公积金(元) │ 4.7730│ 4.7287│ 4.7969│ 4.8022│ 6.5013│ 3.9793│
│每股未分配利润(元) │ 19.5467│ 17.3834│ 16.9408│ 17.4664│ 21.0247│ 6.4958│
│每股净资产(元) │ 25.7605│ 23.5167│ 22.9256│ 24.0787│ 29.6097│ 12.4059│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8958│ 0.8783│ 1.4618│ 7.3170│ 16.0334│ 1.9353│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 137818.19│ 95888.34│ 48904.60│ 66146.29│ 53157.35│ 40080.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53157.35│ 40080.80│
│净利润增长率(%) │ 159.26│ 139.24│ 155.48│ -36.61│ -45.25│ -47.84│
│扣非净利润(万) │ 130684.27│ 91342.08│ 48064.41│ 57584.67│ 46576.05│ 32648.89│
│营业总收(未调整:万) │ 770301.33│ 508300.69│ 242921.11│ 742309.64│ 554697.33│ 369349.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 554697.33│ 369349.41│
│总营收同比增长率(%) │ 38.87│ 37.62│ 35.82│ -8.06│ -10.98│ -17.78│
│加权净资产收益率(%) │ 10.35│ 7.29│ 3.78│ 5.29│ 4.25│ 3.20│
│资产负债比率(%) │ 13.20│ 13.16│ 11.45│ 11.97│ 11.52│ 9.84│
│净利润现金含量(%) │ 74.16│ 113.14│ 60.62│ 71.58│ 87.45│ 60.11│
│基本每股收益(元) │ 2.6000│ 1.8100│ 0.9200│ 1.2500│ 1.0100│ 0.7600│
│每股收益-扣除(元) │ 2.4241│ 1.7200│ 0.8916│ 1.0900│ 0.8640│ 0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.5564│ 1.7787│ 0.9072│ 1.2270│ 0.9860│ 0.7435│
│每股资本公积金(元) │ 4.7730│ 4.7662│ 4.7620│ 4.7287│ 4.6852│ 4.6852│
│每股未分配利润(元) │ 19.5467│ 18.7690│ 18.2906│ 17.3834│ 17.1425│ 17.1948│
│每股净资产(元) │ 25.7605│ 24.9667│ 24.4728│ 23.5167│ 23.2274│ 23.2728│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8958│ 2.0124│ 0.5499│ 0.8783│ 0.8623│ 0.4469│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.21│ 6.26│ 8.32│ 5.62│ 4.35│ 3.15│
│速动比率 │ 5.64│ 5.72│ 7.65│ 5.10│ 3.98│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 13.20│ 11.97│ 9.13│ 14.38│ 18.48│ 19.66│
│产权比率 │ 0.15│ 0.14│ 0.10│ 0.17│ 0.23│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.51│ 0.29│ 0.71│ 1.88│ 2.46│ 0.71│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.21│ 6.14│ 6.66│ 6.26│ 6.49│ 7.71│
│速动比率 │ 5.64│ 5.60│ 6.07│ 5.72│ 5.95│ 7.14│
│资产负债比率(%) │ 13.20│ 13.16│ 11.45│ 11.97│ 11.52│ 9.84│
│产权比率 │ 0.15│ 0.15│ 0.13│ 0.14│ 0.13│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.51│ 0.56│ 0.19│ 0.29│ 0.31│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 42.99│ 43.53│ 46.66│ 76.49│ 80.72│ 42.11│
│存货周转率 │ 5.55│ 7.69│ 7.15│ 7.36│ 8.66│ 9.29│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.77│ 0.77│ 1.03│ 2.04│ 2.22│
│固定资产周转率 │ 2.64│ 2.42│ 2.72│ 4.24│ 6.76│ 4.25│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.52│ 0.55│ 0.79│ 1.43│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 42.99│ 27.24│ 12.87│ 43.53│ 30.71│ 17.92│
│存货周转率 │ 5.55│ 3.80│ 1.84│ 7.69│ 5.89│ 4.27│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.46│ 0.23│ 0.77│ 0.58│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 2.64│ 1.72│ 0.81│ 2.42│ 1.84│ 1.21│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.34│ 0.16│ 0.52│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.92│ 5.22│ 8.44│ 26.24│ 51.47│ 17.61│
│销售毛利率 │ 26.92│ 15.80│ 18.15│ 37.00│ 52.34│ 17.33│
│营业利润率 │ 22.52│ 10.62│ 16.17│ 35.09│ 49.24│ 14.06│
│销售净利率 │ 18.53│ 8.72│ 13.15│ 29.00│ 41.72│ 12.50│
│总资产净利率 │ 9.25│ 4.56│ 7.25│ 22.86│ 59.65│ 15.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.92│ 7.12│ 3.71│ 5.22│ 4.25│ 3.19│
│销售毛利率 │ 26.92│ 28.09│ 30.87│ 15.80│ 16.04│ 15.78│
│营业利润率 │ 22.52│ 23.63│ 25.37│ 10.62│ 12.68│ 13.57│
│销售净利率 │ 18.53│ 19.30│ 20.72│ 8.72│ 9.85│ 11.12│
│总资产净利率 │ 9.25│ 6.47│ 3.39│ 4.56│ 3.88│ 2.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.87│ -8.06│ -33.76│ -21.76│ 116.39│ 44.76│
│营业利润增长率 │ 146.69│ -39.60│ -69.47│ -44.25│ 657.66│ 210.91│
│净利润增长率 │ 159.26│ -36.61│ -69.37│ -46.09│ 612.42│ 243.83│
│净资产增长率 │ 9.54│ 2.58│ -4.79│ 5.72│ 143.81│ 25.04│
│总资产增长率 │ 11.26│ 5.85│ -11.01│ 0.54│ 142.15│ 18.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.87│ 37.62│ 35.82│ -8.06│ -10.98│ -17.78│
│营业利润增长率 │ 146.69│ 139.68│ 164.89│ -39.60│ -40.71│ -46.29│
│净利润增长率 │ 159.26│ 139.24│ 155.48│ -36.61│ -45.25│ -47.84│
│净资产增长率 │ 9.54│ 6.17│ 4.07│ 2.58│ 1.32│ 1.51│
│总资产增长率 │ 11.26│ 7.63│ 3.43│ 5.85│ 4.27│ 2.50│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期期末客户应│ 20976.28│ 14864.09│ 41.12│
│ │收货款余额增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期票据贴现减│ 94376.95│ 47195.01│ 99.97│
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付账款增│ 11261.16│ 3558.12│ 216.49│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期支付投资诚│ 16753.98│ 103.93│ 16020.45│
│ │意金 │ │ │ │
│存货 │报告期锂电新能源│ 115684.05│ 87354.86│ 32.43│
│ │板块库存增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期定期存款剩│ 67606.25│ ---│ ---│
│非流动资产 │余持有期限不足一│ │ │ │
│ │年转列至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动资产 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期留抵增值税│ 92.75│ 7160.63│ -98.70│
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期对外投资增│ 7703.36│ ---│ ---│
│融资产 │加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期定期存款剩│ 2890.95│ 68114.69│ -95.76│
│产 │余持有期限不足一│ │ │ │
│ │年转列至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动资产 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收客户产│ 12725.06│ 5969.91│ 113.15│
│ │品销售款增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期期末未交增│ 31371.80│ 18421.38│ 70.30│
│ │值税及企业所得税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期收到员工持│ 9858.95│ 1711.17│ 476.15│
│ │股计划认购款 │ │ │ │
│营业收入 │报告期碳酸锂价格│ 770301.33│ 554697.33│ 38.87│
│ │上涨 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期应交增值税│ 8487.43│ 4074.56│ 108.30│
│ │增加，相应税费计│ │ │ │
│ │提金额随之增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发投入增│ 29094.48│ 20890.04│ 39.27│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期理财产品收│ 7011.47│ 4734.67│ 48.09│
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收账款计│ -1385.40│ -35.02│ -3856.30│
│ │提坏账准备 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期对外捐赠减│ 439.63│ 4028.13│ -89.09│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润增加 │ 30460.18│ 11780.90│ 158.56│
│经营活动产生│报告期锂电业务销│ 102200.94│ 46488.62│ 119.84│
│的现金流量净│售毛利增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期到期赎回的│ -69.46│ -182166.53│ 99.96│
│的现金流量净│理财产品金额增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期支付借款保│ -3893.38│ 900.89│ -532.17│
│的现金流量净│证金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 513030.78│ 432109.01│ 18.73│
│应收款项 │--- │ 22453.66│ 14864.09│ 51.06│
│存货 │报告期锂电新能源│ 104881.97│ 87354.86│ 20.06│
│ │板块库存增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 31095.78│ 33600.24│ -7.45│
│固定资产 │报告期计提折旧 │ 287016.60│ 302779.00│ -5.21│
│在建工程 │--- │ 8721.89│ 8056.73│ 8.26│
│使用权资产 │--- │ 388.71│ 484.06│ -19.70│
│短期借款 │--- │ 63703.10│ 53257.52│ 19.61│
│合同负债 │--- │ 11882.51│ 5969.91│ 99.04│
│长期借款 │--- │ 1046.76│ 1241.72│ -15.70│
│租赁负债 │--- │ 185.29│ 269.24│ -31.18│
│交易性金融资│--- │ 407188.23│ 409782.88│ -0.63│
│产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │报告期支付对外投│ 14484.82│ 103.93│ 13837.10│
│ │资相关款项 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期大额存单剩│ 67214.87│ ---│ ---│
│非流动资产 │余持有期限不足一│ │ │ │
│ │年转列至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动资产 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期留抵增值税│ 60.61│ 7160.63│ -99.15│
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期大额存单剩│ 1898.87│ 68114.69│ -97.21│
│产 │余持有期限不足一│ │ │ │
│ │年转列至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动资产 │ │ │ │
│应付账款 │报告期未到账期的│ 70668.35│ 61628.94│ 14.67│
│ │应付账款增加 │ │ │ │
│营业收入 │锂电新能源业务碳│ 508300.69│ 369349.41│ 37.62│
│ │酸锂销量增加，产│ │ │ │
│ │品价格上涨 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 365516.45│ 311083.22│ 17.50│
│销售费用 │--- │ 1091.11│ 1066.08│ 2.35│
│管理费用 │--- │ 8832.83│ 7472.88│ 18.20│
│财务费用 │报告期利息收入减│ -2983.49│ -4423.52│ 32.55│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润同比上│ 21734.16│ 8491.47│ 155.95│
│ │涨 │ │ │ │
│研发投入 │报告期研发物料价│ 19608.97│ 13094.04│ 49.75│
│ │格上涨 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期锂电业务销│ 108491.16│ 24090.76│ 350.34│
│的现金流量净│售毛利增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期到期赎回的│ 14096.56│ -107673.90│ 113.09│
│的现金流量净│理财产品金额增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期归还短期借│ -11100.68│ -3414.34│ -225.12│
│的现金流量净│款金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 111068.66│ -86832.77│ 227.91│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 507906.50│ 432109.01│ 609248.68│ 943988.75│ 902689.94│ 182978.29│
│存货 │ 115684.05│ 87354.86│ 75224.96│ 109589.27│ 99101.17│ 72418.43│
│应收票据及应收账款 │ 24301.28│ 19608.61│ 19640.42│ 15366.73│ 16504.19│ 22093.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11261.16│ 3558.12│ 4756.38│ 3038.99│ 8372.22│ 2170.52│
│其他应收款 │ 16753.98│ 103.93│ 95.93│ 96.69│ 56.06│ 311.31│
│流动资产合计 │ 1251772.40│ 1006873.78│ 924686.47│ 1180800.88│ 1175881.91│ 349227.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30814.50│ 33600.24│ 29200.98│ 27645.35│ 25468.64│ 27263.19│
│固定资产净额 │ 280189.70│ 302779.00│ 311925.98│ 282499.96│ 292255.11│ 168917.85│
│在建工程 │ 9595.46│ 8056.73│ 10304.68│ 10881.70│ 1047.02│ 47442.72│
│无形资产 │ 31587.82│ 32615.30│ 29993.05│ 31191.03│ 32240.16│ 27074.82│
│商誉 │ 4950.55│ 4950.55│ 4950.55│ 7332.05│ 7332.05│ 7332.05│
│非流动资产合计 │ 373386.81│ 453812.93│ 455210.20│ 369821.06│ 366455.64│ 287702.89│
│资产总计 │ 1625159.21│ 1460686.71│ 1379896.67│ 1550621.94│ 1542337.55│ 636930.79│
│应付票据及应付账款 │ 72389.26│ 71855.03│ 84872.95│ 104605.98│ 111686.89│ 69270.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12725.06│ 5969.91│ 6206.37│ 20233.71│ 10176.65│ 4228.33│
│流动负债 │ 201494.82│ 160845.29│ 111100.49│ 209940.95│ 270607.81│ 111040.92│
│长期借款 │ 931.47│ 1241.72│ 402.56│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13006.79│ 13981.02│ 14949.34│ 13112.84│ 14476.95│ 14174.82│
│负债合计 │ 214501.61│ 174826.31│ 126049.83│ 223053.80│ 285084.75│ 125215.74│
│实收资本 │ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 41469.35│ 40595.02│
│资本公积金 │ 257312.51│ 254924.81│ 258602.05│ 258888.30│ 269606.11│ 161538.33│
│盈余公积 │ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 44227.91│ 40732.16│
│未分配利润 │ 1053767.52│ 937144.09│ 913279.85│ 941617.49│ 871879.44│ 263698.27│
│少数股东权益 │ 21905.90│ 18069.99│ 17925.08│ 29483.12│ 29356.34│ 8096.60│
│归属母公司权益 │ 1388751.70│ 1267790.42│ 1235921.77│ 1298085.02│ 1227896.45│ 503618.45│
│股东权益合计 │ 1410657.59│ 1285860.40│ 1253846.85│ 1327568.14│ 1257252.79│ 511715.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 507906.50│ 513030.78│ 455767.01│ 432109.01│ 475265.35│ 522431.86│
│存货 │ 115684.05│ 104881.97│ 95157.82│ 87354.86│ 82792.86│ 70545.09│
│应收票据及应收账款 │ 24301.28│ 26575.06│ 23624.10│ 19608.61│ 20104.14│ 27150.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11261.16│ 4906.50│ 7909.55│ 3558.12│ 2479.30│ 2502.30│
│其他应收款 │ 16753.98│ 14484.82│ 14230.77│ 103.93│ 185.03│ 159.76│
│流动资产合计 │ 1251772.40│ 1195009.71│ 1067116.48│ 1006873.78│ 985337.40│ 959051.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30814.50│ 31095.78│ 30887.79│ 33600.24│ 32974.34│ 31079.19│
│固定资产净额 │ 280189.70│ 287016.60│ 294481.76│ 302779.00│ 292155.51│ 298753.29│
│在建工程 │ 9595.46│ 8721.89│ 8668.04│ 8056.73│ 19257.27│ 16779.58│
│无形资产 │ 31587.82│ 31900.77│ 32305.92│ 32615.30│ 32890.46│ 33252.51│
│商誉 │ 4950.55│ 4950.55│ 4950.55│ 4950.55│ 4950.55│ 4950.55│
│非流动资产合计 │ 373386.81│ 377054.10│ 443691.81│ 453812.93│ 453548.04│ 455311.81│
│资产总计 │ 1625159.21│ 1572063.81│ 1510808.29│ 1460686.71│ 1438885.44│ 1414363.23│
│应付票据及应付账款 │ 72389.26│ 77773.56│ 69996.47│ 71855.03│ 87633.63│ 81678.15│
│预收款项 │ ---│ 36.92│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12725.06│ 11882.51│ 7737.49│ 5969.91│ 9441.48│ 7142.24│
│流动负债 │ 201494.82│ 194551.33│ 160179.52│ 160845.29│ 151791.42│ 124464.23│
│长期借款 │ 931.47│ 1046.76│ 1241.72│ 1241.72│ 756.83│ 757.19│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13006.79│ 12314.23│ 12878.54│ 13981.02│ 13949.34│ 14686.88│
│负债合计 │ 214501.61│ 206865.56│ 173058.06│ 174826.31│ 165740.76│ 139151.11│
│实收资本 │ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│
│资本公积金 │ 257312.51│ 256947.40│ 256719.80│ 254924.81│ 252579.41│ 252579.41│
│盈余公积 │ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│ 53910.15│
│未分配利润 │ 1053767.52│ 1011837.67│ 986048.68│ 937144.09│ 924155.15│ 926974.66│
│少数股东权益 │ 21905.90│ 19238.67│ 18420.24│ 18069.99│ 20952.91│ 20569.84│
│归属母公司权益 │ 1388751.70│ 1345959.58│ 1319330.00│ 1267790.42│ 1252191.77│ 1254642.28│
│股东权益合计 │ 1410657.59│ 1365198.25│ 1337750.24│ 1285860.40│ 1273144.68│ 1275212.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 770301.33│ 742309.64│ 807383.43│ 1218900.88│ 1557873.17│ 719925.64│
│营业总成本 │ 610382.91│ 681227.29│ 697696.82│ 814922.18│ 810694.31│ 632412.97│
│营业税金及附加 │ 8487.43│ 19824.58│ 5916.97│ 13776.99│ 17435.21│ 5244.83│
│销售费用 │ 1456.31│ 2241.77│ 2282.71│ 2288.71│ 2106.61│ 1627.71│
│财务费用 │ -4571.05│ -9106.01│ -19407.59│ -25721.86│ -13710.43│ -3038.44│
│管理费用 │ 12978.44│ 16791.69│ 14608.07│ 12900.21│ 10845.57│ 11088.05│
│资产减值损失 │ -103.60│ -390.21│ -2496.29│ -4845.37│ -285.52│ -471.82│
│公允价值变动净收益 │ 159.33│ 1721.93│ 2657.97│ 335.70│ -38.69│ -89.88│
│投资收益 │ 7011.47│ 5876.73│ 2214.21│ -4563.01│ 758.07│ 3154.28│
│营业利润 │ 173505.51│ 78850.64│ 130556.40│ 427682.88│ 767080.88│ 101244.07│
│营业外收入 │ 139.58│ 113.79│ 9.66│ 17.49│ 4.44│ 15.18│
│营业外支出 │ 439.63│ 4065.17│ 2264.86│ 7012.71│ 721.09│ 242.94│
│利润总额 │ 173205.46│ 74899.27│ 128301.19│ 420687.66│ 766364.23│ 101016.32│
│所得税 │ 30460.18│ 10160.62│ 22127.48│ 67211.31│ 116428.78│ 11013.39│
│净利润 │ 142745.28│ 64738.64│ 106173.71│ 353476.35│ 649935.45│ 90002.94│
│归属母公司净利润 │ 137818.19│ 66146.29│ 104346.96│ 340677.19│ 631974.44│ 88708.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 770301.33│ 508300.69│ 242921.11│ 742309.64│ 554697.33│ 369349.41│
│营业总成本 │ 610382.91│ 398588.19│ 183531.19│ 681227.29│ 499220.38│ 331217.94│
│营业税金及附加 │ 8487.43│ 6522.32│ 3957.21│ 19824.58│ 4074.56│ 2925.25│
│销售费用 │ 1456.31│ 1091.11│ 458.36│ 2241.77│ 1632.52│ 1066.08│
│财务费用 │ -4571.05│ -2983.49│ -1496.06│ -9106.01│ -4924.87│ -4423.52│
│管理费用 │ 12978.44│ 8832.83│ 4333.43│ 16791.69│ 11800.54│ 7472.88│
│资产减值损失 │ -103.60│ -112.91│ 55.79│ -390.21│ -137.50│ -137.50│
│公允价值变动净收益 │ 159.33│ -766.30│ -2541.52│ 1721.93│ 663.47│ -609.40│
│投资收益 │ 7011.47│ 5702.23│ 4266.50│ 5876.73│ 4734.67│ 4853.21│
│营业利润 │ 173505.51│ 120110.86│ 61635.41│ 78850.64│ 70332.07│ 50113.04│
│营业外收入 │ 139.58│ 129.48│ 1.65│ 113.79│ 93.61│ 53.50│
│营业外支出 │ 439.63│ 412.93│ 50.98│ 4065.17│ 4028.13│ 618.39│
│利润总额 │ 173205.46│ 119827.41│ 61586.09│ 74899.27│ 66397.55│ 49548.15│
│所得税 │ 30460.18│ 21734.16│ 11245.52│ 10160.62│ 11780.90│ 8491.47│
│净利润 │ 142745.28│ 98093.25│ 50340.56│ 64738.64│ 54616.64│ 41056.68│
│归属母公司净利润 │ 137818.19│ 95888.34│ 48904.60│ 66146.29│ 53157.35│ 40080.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 764125.30│ 734807.89│ 871711.88│ 1390177.58│ 1559624.71│ 721600.31│
│经营活动现金流出 │ 661924.36│ 687459.70│ 792905.79│ 995715.12│ 894731.58│ 643035.05│
│经营活动现金流量净额│ 102200.94│ 47348.18│ 78806.10│ 394462.45│ 664893.13│ 78565.26│
│投资活动现金流入 │ 907299.72│ 571015.07│ 173991.06│ 43763.57│ 17923.19│ 8084.04│
│投资活动现金流出 │ 907369.18│ 1148560.47│ 407444.87│ 111509.54│ 51499.49│ 31615.63│
│投资活动现金流量净额│ -69.46│ -577545.40│ -233453.82│ -67745.97│ -33576.30│ -23531.59│
│筹资活动现金流入 │ 100071.45│ 77855.24│ 125582.04│ 43000.00│ 180222.18│ 46674.67│
│筹资活动现金流出 │ 103964.84│ 69213.81│ 303278.44│ 332265.52│ 93583.52│ 60275.77│
│筹资活动现金流量净额│ -3893.38│ 8641.43│ -177696.40│ -289265.52│ 86638.66│ -13601.10│
│汇率变动对现金的影响│ -556.05│ -47.46│ 55.75│ 260.46│ 634.45│ -256.87│
│现金及等价物净增加额│ 97682.05│ -521603.25│ -332288.37│ 37711.42│ 718589.94│ 41175.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 764125.30│ 521997.47│ 222491.58│ 734807.89│ 543870.62│ 353026.92│
│经营活动现金流出 │ 661924.36│ 413506.31│ 192845.97│ 687459.70│ 497381.99│ 328936.16│
│经营活动现金流量净额│ 102200.94│ 108491.16│ 29645.61│ 47348.18│ 46488.62│ 24090.76│
│投资活动现金流入 │ 907299.72│ 741520.30│ 442381.28│ 571015.07│ 448168.55│ 369677.83│
│投资活动现金流出 │ 907369.18│ 727423.73│ 406343.34│ 1148560.47│ 630335.08│ 477351.73│
│投资活动现金流量净额│ -69.46│ 14096.56│ 36037.93│ -577545.40│ -182166.53│ -107673.90│
│筹资活动现金流入 │ 100071.45│ 279533.19│ 50435.20│ 77855.24│ 32115.26│ 27466.85│
│筹资活动现金流出 │ 103964.84│ 290633.87│ 54649.11│ 69213.81│ 31214.37│ 30881.19│
│筹资活动现金流量净额│ -3893.38│ -11100.68│ -4213.91│ 8641.43│ 900.89│ -3414.34│
│汇率变动对现金的影响│ -556.05│ -418.38│ -137.69│ -47.46│ 85.38│ 164.71│
│现金及等价物净增加额│ 97682.05│ 111068.66│ 61331.94│ -521603.25│ -134691.63│ -86832.77│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 178859.91│ 24.10│ 19142.07│ 28.94│
│二季报 │ 190489.50│ 25.66│ 20938.72│ 31.66│
│三季报 │ 185347.92│ 24.97│ 13076.55│ 19.77│
│四季报 │ 187612.31│ 25.27│ 12988.94│ 19.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 230021.60│ 28.49│ 46825.69│ 44.87│
│二季报 │ 219205.48│ 27.15│ 30023.30│ 28.77│
│三季报 │ 173860.99│ 21.53│ 20241.39│ 19.40│
│四季报 │ 184295.35│ 22.83│ 7256.59│ 6.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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