财务分析☆ ◇002759 ST天际 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 27524.44│ 8218.13│ -135068.43│ 3509.51│ 52629.69│ 74503.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -135068.43│ 3509.51│ 52629.69│ 74503.35│
│净利润增长率(%) │ 371.25│ 106.08│ -3948.64│ -93.33│ -29.36│ 7011.34│
│扣非净利润(万) │ 30294.10│ 5475.99│ -137304.70│ 3655.92│ 52816.90│ 74053.77│
│营业总收(未调整:万) │ 373636.40│ 296334.36│ 206818.31│ 217937.73│ 327462.40│ 225256.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 206818.31│ 217937.73│ 327462.40│ 225256.50│
│总营收同比增长率(%) │ 109.22│ 43.28│ -5.10│ -33.45│ 45.37│ 203.24│
│加权净资产收益率(%) │ 8.04│ 2.54│ -34.59│ 0.91│ 14.73│ 24.50│
│资产负债比率(%) │ 47.97│ 41.86│ 41.84│ 33.56│ 33.38│ 19.17│
│净利润现金含量(%) │ 88.80│ -365.46│ 15.47│ 339.69│ 174.69│ 91.99│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.1600│ -2.6900│ 0.0900│ 1.3100│ 1.8500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6042│ 0.1100│ -2.7000│ 0.0700│ 1.3100│ 1.8400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5490│ 0.1639│ -2.6939│ 0.0696│ 1.2882│ 1.8526│
│每股资本公积金(元) │ 5.5469│ 5.5469│ 5.5162│ 5.5631│ 4.9531│ 4.7663│
│每股未分配利润(元) │ 0.5412│ -0.0078│ -0.1717│ 2.6026│ 3.4279│ 2.5858│
│每股净资产(元) │ 7.1091│ 6.5557│ 6.3640│ 9.2431│ 9.3272│ 8.4868│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4875│ -0.5990│ -0.4167│ 0.2363│ 2.2503│ 1.7042│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 27524.44│ 22588.00│ 19725.26│ 8218.13│ -10147.30│ -5236.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10147.30│ -5236.08│
│净利润增长率(%) │ 371.25│ 531.39│ 1001.93│ 106.08│ 46.18│ 59.00│
│扣非净利润(万) │ 30294.10│ 22756.08│ 19666.83│ 5475.99│ -10196.24│ -5638.71│
│营业总收(未调整:万) │ 373636.40│ 225441.77│ 99004.76│ 296334.36│ 178585.38│ 106789.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 178585.38│ 106789.02│
│总营收同比增长率(%) │ 109.22│ 111.11│ 91.15│ 43.28│ 23.00│ 19.16│
│加权净资产收益率(%) │ 8.04│ 6.64│ 5.83│ 2.54│ -3.24│ -1.66│
│资产负债比率(%) │ 47.97│ 45.23│ 43.65│ 41.86│ 41.83│ 43.55│
│净利润现金含量(%) │ 88.80│ -9.33│ -17.10│ -365.46│ 362.64│ 251.67│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.4500│ 0.3900│ 0.1600│ -0.2000│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6042│ 0.4500│ 0.3923│ 0.1100│ -0.2034│ -0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5490│ 0.4505│ 0.3934│ 0.1639│ -0.2024│ -0.1044│
│每股资本公积金(元) │ 5.5469│ 5.5469│ 5.5469│ 5.5469│ 5.5454│ 5.5162│
│每股未分配利润(元) │ 0.5412│ 0.4427│ 0.3856│ -0.0078│ -0.3741│ -0.2934│
│每股净资产(元) │ 7.1091│ 7.0110│ 6.9532│ 6.5557│ 6.1904│ 6.2435│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4875│ -0.0420│ -0.0673│ -0.5990│ -0.7339│ -0.2628│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.13│ 1.10│ 1.55│ 1.43│ 2.03│
│速动比率 │ 0.99│ 0.97│ 0.96│ 1.37│ 1.22│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 47.97│ 41.86│ 41.84│ 33.56│ 33.38│ 19.17│
│产权比率 │ 1.11│ 0.84│ 0.83│ 0.56│ 0.54│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.12│ -0.09│ 0.05│ 0.45│ 0.80│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.21│ 1.21│ 1.13│ 1.06│ 1.08│
│速动比率 │ 0.99│ 0.98│ 0.98│ 0.97│ 0.85│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 47.97│ 45.23│ 43.65│ 41.86│ 41.83│ 43.55│
│产权比率 │ 1.11│ 0.99│ 0.92│ 0.84│ 0.83│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.01│ -0.01│ -0.12│ -0.17│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.47│ 4.50│ 4.42│ 4.11│ 5.77│ 6.48│
│存货周转率 │ 5.20│ 6.52│ 5.84│ 4.65│ 7.14│ 7.13│
│流动资产周转率 │ 1.06│ 1.11│ 0.70│ 0.69│ 1.40│ 1.70│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 1.25│ 1.17│ 1.78│ 3.59│ 3.61│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.46│ 0.29│ 0.31│ 0.61│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.47│ 2.17│ 1.18│ 4.50│ 2.99│ 2.07│
│存货周转率 │ 5.20│ 2.88│ 1.08│ 6.52│ 4.16│ 2.28│
│流动资产周转率 │ 1.06│ 0.69│ 0.32│ 1.11│ 0.73│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 0.93│ 0.40│ 1.25│ 0.75│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.31│ 0.14│ 0.46│ 0.29│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.72│ 2.50│ -42.33│ 0.75│ 13.81│ 21.83│
│销售毛利率 │ 22.90│ 18.08│ -1.25│ 12.27│ 32.26│ 53.15│
│营业利润率 │ 12.75│ 4.86│ -68.38│ 2.37│ 18.76│ 39.51│
│销售净利率 │ 10.95│ 5.07│ -69.22│ 1.63│ 15.35│ 33.06│
│总资产净利率 │ 5.49│ 2.32│ -20.33│ 0.51│ 9.33│ 19.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.72│ 6.43│ 5.66│ 2.50│ -3.27│ -1.67│
│销售毛利率 │ 22.90│ 27.76│ 41.66│ 18.08│ 7.46│ 9.16│
│营业利润率 │ 12.75│ 16.86│ 29.32│ 4.86│ -6.47│ -5.26│
│销售净利率 │ 10.95│ 14.57│ 26.68│ 5.07│ -6.39│ -5.01│
│总资产净利率 │ 5.49│ 4.58│ 3.78│ 2.32│ -1.83│ -0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 109.22│ 43.28│ -5.10│ -33.45│ 45.37│ 203.24│
│营业利润增长率 │ 512.67│ 110.19│ -2834.66│ -91.58│ -30.96│ 12372.67│
│净利润增长率 │ 371.25│ 106.08│ -3948.64│ -93.33│ -29.36│ 7011.34│
│净资产增长率 │ 8.44│ 3.01│ -31.58│ 22.39│ 11.65│ 27.93│
│总资产增长率 │ 25.13│ 4.48│ -18.23│ 24.58│ 36.63│ 40.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 109.22│ 111.11│ 91.15│ 43.28│ 23.00│ 19.16│
│营业利润增长率 │ 512.67│ 776.63│ 1749.97│ 110.19│ 50.68│ 66.32│
│净利润增长率 │ 371.25│ 531.39│ 1001.93│ 106.08│ 46.18│ 59.00│
│净资产增长率 │ 8.44│ 6.94│ 6.06│ 3.01│ -2.73│ -1.63│
│总资产增长率 │ 25.13│ 16.67│ 11.01│ 4.48│ -2.71│ 1.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │经营现金流入增加│ 104002.66│ 68395.24│ 52.06│
│ │、贷款规模扩大 │ │ │ │
│交易性金融资│新特化工业绩承诺│ ---│ 6154.02│ -100.00│
│产 │期结束，按协议计│ │ │ │
│ │提的原股东补偿款│ │ │ │
│ │已结算完成 │ │ │ │
│应收票据 │销售收入增长，与│ 56817.08│ 32739.92│ 73.54│
│ │客户结算持有的应│ │ │ │
│ │收票据增加 │ │ │ │
│应收款项 │六氟磷酸锂销售增│ 138248.64│ 77338.66│ 78.76│
│ │长导致应收账款规│ │ │ │
│ │模增加 │ │ │ │
│其他应收款 │上年度潮安区人民│ 1640.62│ 4035.25│ -59.34│
│ │政府收回子公司潮│ │ │ │
│ │州市天际陶瓷实业│ │ │ │
│ │有限公司两宗土地│ │ │ │
│ │使用权，本期已收│ │ │ │
│ │到其中部分约定退│ │ │ │
│ │回的地价款 │ │ │ │
│存货 │六氟磷酸锂销售增│ 68966.41│ 41835.85│ 64.85│
│ │长 │ │ │ │
│在建工程 │3万吨六氟磷酸锂 │ 4301.66│ 12940.48│ -66.76│
│ │项目二期工程完工│ │ │ │
│ │转为固定资产 │ │ │ │
│递延所得税资│信用减值准备等可│ 3565.42│ 1276.71│ 179.27│
│产 │抵扣暂时性差异增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │经营需要增加流动│ 132358.43│ 83442.80│ 58.62│
│ │资金借款 │ │ │ │
│应付票据 │采购增加，与供应│ 87038.97│ 60038.00│ 44.97│
│ │商结算的票据尚未│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│应付账款 │采购增加，应付账│ 85081.51│ 58476.95│ 45.50│
│ │款余额随之增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末计提的短期│ 4274.66│ 7186.76│ -40.52│
│ │薪酬已支付 │ │ │ │
│一年内到期的│收购誉翔贸易100.│ 10197.12│ 15986.07│ -36.21│
│非流动负债 │00%股权最后一期 │ │ │ │
│ │款项已支付 │ │ │ │
│其他流动负债│期末未终止确认的│ 33023.65│ 15311.66│ 115.68│
│ │票据背书结算增加│ │ │ │
│营业收入 │六氟磷酸锂销售增│ 373636.40│ 178585.38│ 109.22│
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │销售增长 │ 288069.15│ 165263.31│ 74.31│
│税金及附加 │业务增长，印花税│ 1866.60│ 1140.10│ 63.72│
│ │、增值税附加税金│ │ │ │
│ │随之增加，以及厂│ │ │ │
│ │房完工房产税同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 14284.95│ 8546.66│ 67.14│
│财务费用 │经营需要扩大贷款│ 4263.15│ 1384.18│ 207.99│
│ │规模，导致利息支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│其他收益 │先进制造业增值税│ 1238.72│ 511.34│ 142.25│
│ │加计抵减增加 │ │ │ │
│公允价值变动│碳酸锂期货持有亏│ -1648.16│ -38.40│ -4192.08│
│收益 │损 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款减值准备│ -2964.25│ -267.84│ -1006.72│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售规模增长，经│ 24442.63│ -36797.89│ 166.42│
│的现金流量净│营现金流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│继续建设3万吨六 │ -43245.38│ -32684.55│ -32.31│
│的现金流量净│氟磷酸锂项目第二│ │ │ │
│额 │期工程、碳酸锂期│ │ │ │
│ │货交易增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营现金流入增加│ 93681.46│ 68395.24│ 36.97│
│ │、贷款规模扩大 │ │ │ │
│应收款项 │六氟磷酸锂销售增│ 130534.21│ 77338.66│ 68.78│
│ │长导致应收账款规│ │ │ │
│ │模增加 │ │ │ │
│存货 │六氟磷酸锂销售增│ 71234.14│ 41835.85│ 70.27│
│ │长导致存货规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2495.01│ 2538.03│ -1.69│
│长期股权投资│--- │ 2180.02│ 2256.39│ -3.38│
│固定资产 │--- │ 238147.35│ 247959.76│ -3.96│
│在建工程 │3万吨六氟磷酸锂 │ 45339.08│ 12940.48│ 250.37│
│ │项目二期工程建设│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 15.02│ 37.56│ -60.00│
│短期借款 │经营需要增加流动│ 117998.47│ 83442.80│ 41.41│
│ │资金借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 2877.62│ 1438.94│ 99.98│
│长期借款 │增加并购贷款和工│ 38714.23│ 27749.43│ 39.51│
│ │程项目贷款 │ │ │ │
│交易性金融资│新特化工业绩承诺│ ---│ 6154.02│ -100.00│
│产 │期结束，按协议计│ │ │ │
│ │提的原股东补偿款│ │ │ │
│ │已结算完成 │ │ │ │
│应收票据 │销售收入增长，与│ 41958.80│ 32739.92│ 28.16│
│ │客户结算持有的应│ │ │ │
│ │收票据增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末计提的短期│ 3634.82│ 7186.76│ -49.42│
│ │薪酬已支付 │ │ │ │
│应交税费 │上期末应交增值税│ 3147.76│ 5217.57│ -39.67│
│ │已缴纳 │ │ │ │
│一年内到期的│收购誉翔贸易100.│ 9991.55│ 15986.07│ -37.50│
│非流动负债 │00%股权最后一期 │ │ │ │
│ │款项已支付 │ │ │ │
│其他流动负债│期末未终止确认的│ 25223.08│ 15311.66│ 64.73│
│ │票据背书结算增加│ │ │ │
│营业收入 │六氟磷酸锂销售增│ 225441.77│ 106789.02│ 111.11│
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │销售增长 │ 162870.26│ 97003.58│ 67.90│
│销售费用 │--- │ 1347.49│ 1165.75│ 15.59│
│管理费用 │--- │ 8207.15│ 6961.15│ 17.90│
│财务费用 │经营需要扩大贷款│ 1793.77│ 827.55│ 116.76│
│ │规模，导致利息支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长导致应纳│ 5100.35│ 148.75│ 3328.72│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│研发投入 │研发投入增加 │ 9773.47│ 5326.16│ 83.50│
│经营活动产生│销售规模增长，经│ -2106.64│ -13177.70│ 84.01│
│的现金流量净│营现金流入增加，│ │ │ │
│额 │净流出额大幅缩小│ │ │ │
│投资活动产生│继续建设3万吨六 │ -30457.95│ -25952.47│ -17.36│
│的现金流量净│氟磷酸锂项目第二│ │ │ │
│额 │期工程 │ │ │ │
│筹资活动产生│经营需要扩大贷款│ 47209.96│ 18606.40│ 153.73│
│的现金流量净│规模 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营现金流入增加│ 14547.05│ -20383.25│ 171.37│
│价物净增加额│、贷款规模扩大 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 104002.66│ 68395.24│ 106049.22│ 191886.96│ 102880.84│ 50532.76│
│存货 │ 68966.41│ 41835.85│ 32653.84│ 39069.37│ 43117.23│ 18975.55│
│应收票据及应收账款 │ 195065.72│ 110078.58│ 86567.77│ 55905.48│ 72190.29│ 62759.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1565.00│ 2043.25│ 1151.12│ 1256.13│ 805.04│ 1519.25│
│其他应收款 │ 1640.62│ 4035.25│ 809.79│ 628.41│ 637.97│ 770.37│
│流动资产合计 │ 424202.46│ 281674.54│ 252565.63│ 340997.95│ 292032.08│ 174471.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2893.72│ 2256.39│ 913.73│ 914.13│ 774.31│ 847.60│
│固定资产净额 │ 281071.08│ 247959.76│ 224966.65│ 127144.93│ 117230.53│ 65417.54│
│在建工程 │ 4301.66│ 12940.48│ 33504.15│ 66465.65│ 21130.10│ 26134.04│
│无形资产 │ 24734.33│ 25624.35│ 30157.95│ 31156.41│ 28961.31│ 15312.68│
│商誉 │ 70496.17│ 70496.17│ 73537.78│ 177495.29│ 144435.33│ 144435.33│
│非流动资产合计 │ 403873.60│ 380088.06│ 380834.42│ 433633.73│ 329777.26│ 280639.78│
│资产总计 │ 828076.07│ 661762.60│ 633400.05│ 774631.69│ 621809.34│ 455111.18│
│应付票据及应付账款 │ 172120.48│ 118514.94│ 153044.89│ 150886.54│ 155645.87│ 34368.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 617.25│ 1438.94│ 276.40│ 560.91│ 9222.64│ 8333.76│
│流动负债 │ 360482.83│ 248238.48│ 229676.09│ 220390.76│ 203796.82│ 86041.93│
│长期借款 │ 35733.32│ 27749.43│ 24009.18│ 23938.00│ 3595.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 10653.40│ 14847.11│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36727.50│ 28770.79│ 35364.82│ 39574.28│ 3732.51│ 1202.23│
│负债合计 │ 397210.33│ 277009.26│ 265040.91│ 259965.03│ 207529.33│ 87244.15│
│实收资本 │ 50138.26│ 50138.26│ 50138.26│ 50458.26│ 40855.26│ 40215.26│
│资本公积金 │ 278110.97│ 278110.97│ 276570.70│ 280701.90│ 202361.22│ 191678.09│
│盈余公积 │ 7906.03│ 7906.03│ 7906.03│ 7906.03│ 6704.16│ 5414.62│
│未分配利润 │ 27132.67│ -391.76│ -8609.90│ 131324.28│ 140047.55│ 103989.20│
│少数股东权益 │ 74430.02│ 56060.69│ 49277.24│ 48278.26│ 33214.22│ 26569.86│
│归属母公司权益 │ 356435.72│ 328692.64│ 319081.90│ 466388.39│ 381065.79│ 341297.17│
│股东权益合计 │ 430865.73│ 384753.34│ 368359.14│ 514666.65│ 414280.00│ 367867.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 104002.66│ 93681.46│ 81358.73│ 68395.24│ 59261.68│ 87832.75│
│存货 │ 68966.41│ 71234.14│ 65156.96│ 41835.85│ 46858.61│ 52375.57│
│应收票据及应收账款 │ 195065.72│ 172493.01│ 134104.60│ 110078.58│ 93593.65│ 88988.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1565.00│ 1469.95│ 5926.25│ 2043.25│ 2914.83│ 1484.34│
│其他应收款 │ 1640.62│ 4183.36│ 4108.12│ 4035.25│ 410.76│ 382.90│
│流动资产合计 │ 424202.46│ 373046.00│ 344521.17│ 281674.54│ 233521.38│ 262951.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2893.72│ 2180.02│ 2256.39│ 2256.39│ 2413.73│ 2413.73│
│固定资产净额 │ 281071.08│ 238147.35│ 242998.78│ 247959.76│ 250669.45│ 220479.43│
│在建工程 │ 4301.66│ 45339.08│ 27972.49│ 12940.48│ 11216.35│ 38064.99│
│无形资产 │ 24734.33│ 25025.28│ 25325.26│ 25624.35│ 29204.61│ 29525.71│
│商誉 │ 70496.17│ 70496.17│ 70496.17│ 70496.17│ 73537.78│ 72684.59│
│非流动资产合计 │ 403873.60│ 399031.02│ 390117.92│ 380088.06│ 382740.70│ 378886.92│
│资产总计 │ 828076.07│ 772077.02│ 734639.09│ 661762.60│ 616262.09│ 641838.00│
│应付票据及应付账款 │ 172120.48│ 145567.58│ 146659.10│ 118514.94│ 121975.81│ 141898.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 617.25│ 2877.62│ 1107.97│ 1438.94│ 532.74│ 397.99│
│流动负债 │ 360482.83│ 309464.13│ 285400.83│ 248238.48│ 220813.02│ 242582.39│
│长期借款 │ 35733.32│ 38714.23│ 34300.30│ 27749.43│ 25686.13│ 25639.43│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10653.59│ 10653.00│
│非流动负债 │ 36727.50│ 39734.47│ 35302.10│ 28770.79│ 36981.16│ 36955.60│
│负债合计 │ 397210.33│ 349198.60│ 320702.92│ 277009.26│ 257794.18│ 279537.99│
│实收资本 │ 50138.26│ 50138.26│ 50138.26│ 50138.26│ 50138.26│ 50138.26│
│资本公积金 │ 278110.97│ 278110.97│ 278110.97│ 278110.97│ 278037.70│ 276570.70│
│盈余公积 │ 7906.03│ 7906.03│ 7906.03│ 7906.03│ 7906.03│ 7906.03│
│未分配利润 │ 27132.67│ 22196.24│ 19333.50│ -391.76│ -18757.19│ -14711.43│
│少数股东权益 │ 74430.02│ 71361.15│ 65315.76│ 56060.69│ 48091.07│ 49259.88│
│归属母公司权益 │ 356435.72│ 351517.26│ 348620.41│ 328692.64│ 310376.84│ 313040.12│
│股东权益合计 │ 430865.73│ 422878.42│ 413936.17│ 384753.34│ 358467.91│ 362300.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 373636.40│ 296334.36│ 206818.31│ 217937.73│ 327462.40│ 225256.50│
│营业总成本 │ 321187.47│ 279992.79│ 240263.11│ 214076.18│ 255327.66│ 135239.38│
│营业税金及附加 │ 1866.60│ 1685.33│ 1325.15│ 1158.78│ 1957.88│ 2144.96│
│销售费用 │ 2089.22│ 2851.77│ 3322.59│ 3782.42│ 4919.91│ 3578.36│
│财务费用 │ 4263.15│ 2112.66│ 187.65│ -591.38│ -502.63│ 1065.28│
│管理费用 │ 10614.40│ 14818.77│ 15435.55│ 11232.51│ 13116.99│ 14387.07│
│资产减值损失 │ -172.51│ -3367.99│ -107009.74│ -738.42│ -8567.61│ -1258.07│
│公允价值变动净收益 │ -1648.16│ 2882.64│ 438.49│ 512.17│ ---│ ---│
│投资收益 │ -810.62│ -1152.11│ 84.47│ -410.76│ -795.47│ 442.69│
│营业利润 │ 47652.44│ 14410.98│ -141423.38│ 5171.52│ 61437.70│ 88992.25│
│营业外收入 │ 22.55│ 455.69│ 45.03│ 32.24│ 18.71│ 50.54│
│营业外支出 │ 539.21│ 195.86│ 1299.42│ 321.62│ 170.26│ 368.99│
│利润总额 │ 47135.79│ 14670.80│ -142677.78│ 4882.14│ 61286.16│ 88673.80│
│所得税 │ 6222.96│ -364.18│ 477.70│ 1338.80│ 11024.22│ 14212.78│
│净利润 │ 40912.83│ 15034.99│ -143155.48│ 3543.34│ 50261.93│ 74461.02│
│归属母公司净利润 │ 27524.44│ 8218.13│ -135068.43│ 3509.51│ 52629.69│ 74503.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 373636.40│ 225441.77│ 99004.76│ 296334.36│ 178585.38│ 106789.02│
│营业总成本 │ 321187.47│ 185055.52│ 69101.90│ 279992.79│ 188891.65│ 112022.68│
│营业税金及附加 │ 1866.60│ 1063.37│ 507.22│ 1685.33│ 1140.10│ 738.48│
│销售费用 │ 2089.22│ 1347.49│ 634.74│ 2851.77│ 1954.83│ 1165.75│
│财务费用 │ 4263.15│ 1793.77│ 900.67│ 2112.66│ 1384.18│ 827.55│
│管理费用 │ 10614.40│ 8207.15│ 4039.58│ 14818.77│ 10602.57│ 6961.15│
│资产减值损失 │ -172.51│ -33.54│ -39.45│ -3367.99│ -439.34│ -516.89│
│公允价值变动净收益 │ -1648.16│ ---│ ---│ 2882.64│ -38.40│ ---│
│投资收益 │ -810.62│ -393.85│ -179.83│ -1152.11│ -967.90│ -140.10│
│营业利润 │ 47652.44│ 38000.21│ 29028.81│ 14410.98│ -11547.37│ -5616.11│
│营业外收入 │ 22.55│ 22.51│ 19.54│ 455.69│ 468.29│ 458.93│
│营业外支出 │ 539.21│ 73.20│ 2.16│ 195.86│ 87.06│ 42.13│
│利润总额 │ 47135.79│ 37949.53│ 29046.19│ 14670.80│ -11166.15│ -5199.32│
│所得税 │ 6222.96│ 5100.35│ 2629.15│ -364.18│ 241.50│ 148.75│
│净利润 │ 40912.83│ 32849.18│ 26417.04│ 15034.99│ -11407.64│ -5348.07│
│归属母公司净利润 │ 27524.44│ 22588.00│ 19725.26│ 8218.13│ -10147.30│ -5236.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 250346.49│ 219265.24│ 187607.81│ 242772.68│ 282432.37│ 153089.68│
│经营活动现金流出 │ 225903.86│ 249299.54│ 208501.61│ 230851.20│ 190493.79│ 84555.18│
│经营活动现金流量净额│ 24442.63│ -30034.30│ -20893.80│ 11921.48│ 91938.59│ 68534.51│
│投资活动现金流入 │ 3252.25│ 11212.64│ 38367.86│ 6101.68│ 6641.46│ 14631.16│
│投资活动现金流出 │ 46497.63│ 50730.96│ 111641.17│ 54443.16│ 54827.15│ 17885.95│
│投资活动现金流量净额│ -43245.38│ -39518.33│ -73273.31│ -48341.48│ -48185.69│ -3254.78│
│筹资活动现金流入 │ 172192.20│ 120773.88│ 93270.63│ 175237.52│ 52741.85│ 18212.07│
│筹资活动现金流出 │ 140290.30│ 75357.80│ 58418.57│ 47009.37│ 104172.05│ 52369.20│
│筹资活动现金流量净额│ 31901.90│ 45416.08│ 34852.07│ 128228.15│ -51430.20│ -34157.14│
│汇率变动对现金的影响│ -202.56│ 219.04│ 154.00│ 25.15│ -2.63│ 14.39│
│现金及等价物净增加额│ 12896.59│ -23917.51│ -59161.04│ 91833.30│ -7679.94│ 31136.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 250346.49│ 147551.20│ 66533.10│ 219265.24│ 143793.87│ 93056.34│
│经营活动现金流出 │ 225903.86│ 149657.84│ 69905.78│ 249299.54│ 180591.76│ 106234.04│
│经营活动现金流量净额│ 24442.63│ -2106.64│ -3372.68│ -30034.30│ -36797.89│ -13177.70│
│投资活动现金流入 │ 3252.25│ 1218.11│ 1208.42│ 11212.64│ 11383.71│ 4646.57│
│投资活动现金流出 │ 46497.63│ 31676.05│ 13570.56│ 50730.96│ 44068.27│ 30599.04│
│投资活动现金流量净额│ -43245.38│ -30457.95│ -12362.15│ -39518.33│ -32684.55│ -25952.47│
│筹资活动现金流入 │ 172192.20│ 132380.28│ 68745.80│ 120773.88│ 144267.86│ 91331.81│
│筹资活动现金流出 │ 140290.30│ 85170.32│ 44202.72│ 75357.80│ 106333.00│ 72725.40│
│筹资活动现金流量净额│ 31901.90│ 47209.96│ 24543.08│ 45416.08│ 37934.86│ 18606.40│
│汇率变动对现金的影响│ -202.56│ -98.33│ -63.37│ 219.04│ 241.97│ 140.51│
│现金及等价物净增加额│ 12896.59│ 14547.05│ 8744.89│ -23917.51│ -31305.62│ -20383.25│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 51795.47│ 17.48│ -2187.00│ -26.61│
│二季报 │ 54993.55│ 18.56│ -3049.08│ -37.10│
│三季报 │ 71796.35│ 24.23│ -4911.21│ -59.76│
│四季报 │ 117748.98│ 39.74│ 18365.43│ 223.47│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 44542.00│ 21.54│ -9572.65│ 7.09│
│二季报 │ 45072.60│ 21.79│ -3199.77│ 2.37│
│三季报 │ 55576.35│ 26.87│ -6080.05│ 4.50│
│四季报 │ 61627.36│ 29.80│ -116215.96│ 86.04│
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