财务分析☆ ◇002762 金发拉比 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -819.72│ -18695.94│ 5215.06│ -2349.48│ -8823.93│ 1400.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5215.06│ -2349.48│ -8815.09│ 1400.66│
│净利润增长率(%) │ 89.62│ -458.50│ 321.97│ 73.35│ -729.99│ -57.04│
│扣非净利润(万) │ -841.33│ -13305.29│ -4531.68│ -2570.09│ -9070.72│ 1216.70│
│营业总收(未调整:万) │ 26670.25│ 38615.65│ 22468.85│ 20417.45│ 24536.48│ 29931.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 22468.85│ 20417.45│ 24536.48│ 29931.99│
│总营收同比增长率(%) │ 1.34│ 71.86│ 10.05│ -16.79│ -18.03│ -4.41│
│加权净资产收益率(%) │ -1.25│ -24.33│ 6.14│ -2.75│ -9.52│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 13.31│ 12.81│ 8.55│ 6.50│ 7.06│ 8.08│
│净利润现金含量(%) │ 361.17│ 20.01│ -12.46│ -84.75│ -33.50│ 273.40│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.5300│ 0.1500│ -0.0700│ -0.2500│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0238│ -0.3800│ -0.1300│ -0.0700│ -0.2600│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0232│ -0.5281│ 0.1473│ -0.0664│ -0.2492│ 0.0396│
│每股资本公积金(元) │ 0.4449│ 0.4637│ 0.4507│ 0.4505│ 0.4505│ 0.4506│
│每股未分配利润(元) │ 0.1235│ 0.1966│ 0.7747│ 0.6937│ 0.8106│ 1.1098│
│每股净资产(元) │ 1.7959│ 1.8879│ 2.4530│ 2.3555│ 2.4725│ 2.7718│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0836│ -0.1057│ -0.0184│ 0.0562│ 0.0835│ 0.1082│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -819.72│ 84.99│ 11.85│ -18695.94│ -7896.91│ -1792.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7896.91│ -1792.33│
│净利润增长率(%) │ 89.62│ 104.74│ 105.45│ -458.50│ -693.46│ -550.84│
│扣非净利润(万) │ -841.33│ 69.24│ 6.93│ -13305.29│ -5977.06│ -1857.23│
│营业总收(未调整:万) │ 26670.25│ 17813.56│ 8796.91│ 38615.65│ 26316.77│ 15807.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26316.77│ 15807.40│
│总营收同比增长率(%) │ 1.34│ 12.69│ 15.65│ 71.86│ 89.91│ 101.99│
│加权净资产收益率(%) │ -1.25│ 0.13│ 0.02│ -24.33│ -9.63│ -2.09│
│资产负债比率(%) │ 13.31│ 11.13│ 11.96│ 12.81│ 15.92│ 11.86│
│净利润现金含量(%) │ 361.17│ -2344.86│ -4680.26│ 20.01│ 19.28│ 22.99│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.0020│ 0.0003│ -0.5300│ -0.2200│ -0.0510│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0238│ 0.0020│ 0.0002│ -0.3800│ -0.1688│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0232│ 0.0024│ 0.0003│ -0.5281│ -0.2231│ -0.0506│
│每股资本公积金(元) │ 0.4449│ 0.4637│ 0.4637│ 0.4637│ 0.4507│ 0.4507│
│每股未分配利润(元) │ 0.1235│ 0.1490│ 0.1970│ 0.1966│ 0.5017│ 0.6741│
│每股净资产(元) │ 1.7959│ 1.8403│ 1.8883│ 1.8879│ 2.1799│ 2.3524│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0836│ -0.0563│ -0.0157│ -0.1057│ -0.0430│ -0.0116│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.39│ 3.86│ 5.58│ 6.30│ 6.56│ 4.70│
│速动比率 │ 1.74│ 2.56│ 4.37│ 4.44│ 4.78│ 2.94│
│资产负债比率(%) │ 13.31│ 12.81│ 8.55│ 6.50│ 7.06│ 8.08│
│产权比率 │ 0.15│ 0.15│ 0.09│ 0.07│ 0.08│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.36│ -0.46│ -0.08│ 0.36│ 0.45│ 0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.39│ 4.48│ 4.24│ 3.86│ 3.20│ 3.96│
│速动比率 │ 1.74│ 2.76│ 2.79│ 2.56│ 2.41│ 3.20│
│资产负债比率(%) │ 13.31│ 11.13│ 11.96│ 12.81│ 15.92│ 11.86│
│产权比率 │ 0.15│ 0.13│ 0.14│ 0.15│ 0.19│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.36│ -0.30│ -0.08│ -0.46│ -0.12│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.48│ 13.41│ 11.52│ 15.89│ 15.78│ 16.26│
│存货周转率 │ 1.28│ 2.40│ 1.17│ 0.86│ 0.87│ 0.90│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 1.03│ 0.58│ 0.53│ 0.59│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 1.80│ 2.14│ 1.01│ 0.85│ 1.21│ 1.84│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.45│ 0.24│ 0.22│ 0.24│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.48│ 5.39│ 2.70│ 13.41│ 8.91│ 6.20│
│存货周转率 │ 1.28│ 0.94│ 0.50│ 2.40│ 1.71│ 1.14│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 0.58│ 0.28│ 1.03│ 0.62│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 1.80│ 1.20│ 0.58│ 2.14│ 1.28│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.24│ 0.12│ 0.45│ 0.28│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.29│ -27.97│ 6.01│ -2.82│ -10.08│ 1.43│
│销售毛利率 │ 41.38│ 38.03│ 49.02│ 54.16│ 52.39│ 54.80│
│营业利润率 │ -3.11│ -51.09│ 31.83│ -8.94│ -36.34│ 2.68│
│销售净利率 │ -2.56│ -48.84│ 22.11│ -11.54│ -36.07│ 4.62│
│总资产净利率 │ -0.91│ -21.91│ 5.38│ -2.57│ -8.79│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.29│ 0.13│ 0.02│ -27.97│ -10.23│ -2.15│
│销售毛利率 │ 41.38│ 41.57│ 39.71│ 38.03│ 36.26│ 36.49│
│营业利润率 │ -3.11│ 1.70│ 0.92│ -51.09│ -32.04│ -12.13│
│销售净利率 │ -2.56│ 1.04│ 0.62│ -48.84│ -29.76│ -10.37│
│总资产净利率 │ -0.91│ 0.25│ 0.07│ -21.91│ -8.36│ -1.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.34│ 71.86│ 10.05│ -16.79│ -18.03│ -4.41│
│营业利润增长率 │ 90.17│ -375.83│ 491.95│ 79.54│ -1212.54│ -78.72│
│净利润增长率 │ 89.62│ -458.50│ 321.97│ 73.35│ -729.99│ -57.04│
│净资产增长率 │ -4.87│ -23.03│ 4.14│ -4.71│ -10.80│ -0.73│
│总资产增长率 │ -5.10│ -19.85│ 7.15│ -5.47│ -11.79│ -3.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.34│ 12.69│ 15.65│ 71.86│ 89.91│ 101.99│
│营业利润增长率 │ 90.17│ 115.83│ 127.98│ -375.83│ -821.25│ -668.99│
│净利润增长率 │ 89.62│ 104.74│ 105.45│ -458.50│ -693.46│ -550.84│
│净资产增长率 │ -4.87│ -2.52│ 0.02│ -23.03│ -11.13│ -4.10│
│总资产增长率 │ -5.10│ -4.22│ -0.88│ -19.85│ -3.92│ -0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期分配股利及履│ 3045.65│ 11064.76│ -72.47│
│ │行担保责任代韩妃│ │ │ │
│ │投资偿还银行贷款│ │ │ │
│预付款项 │本期预付新品采购│ 936.87│ 601.74│ 55.69│
│ │款 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付资产款 │ 12.30│ 0.56│ 2096.43│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │本期采购入库增加│ 3681.72│ 2632.94│ 39.83│
│应付职工薪酬│上年年末含计提的│ 529.25│ 813.65│ -34.95│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上期税费│ 389.71│ 719.57│ -45.84│
│其他流动负债│增加销项税 │ 181.20│ 86.95│ 108.39│
│未分配利润 │本期分配股利 │ 4371.32│ 6961.17│ -37.20│
│少数股东权益│本期珠海韩妃和中│ -570.64│ -55.17│ -934.42│
│ │山韩妃成为全资子│ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ 64.14│ 6.89│ 831.43│
│投资收益 │上期权益法核算韩│ -343.80│ -962.10│ 64.27│
│ │妃投资，确认投资│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│公允价值变动│上期确认交易性金│ 0.00│ -2350.12│ 100.00│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提信用减值│ -0.33│ -110.74│ 99.70│
│ │损失较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│上期确认长期股权│ -235.41│ -4094.08│ 94.25│
│ │投资减值准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产 │ 16.09│ 0.00│ ---│
│营业利润 │上期权益法核算韩│ -829.10│ -8431.32│ 90.17│
│ │妃投资，确认投资│ │ │ │
│ │损失以及确认长期│ │ │ │
│ │股权投资减值准备│ │ │ │
│营业外收入 │上期营业外收入较│ 8.95│ 13.68│ -34.56│
│ │多 │ │ │ │
│营业外支出 │上期营业外支出较│ 8.90│ 30.44│ -70.76│
│ │多 │ │ │ │
│利润总额 │上期权益法核算韩│ -829.05│ -8448.08│ 90.19│
│ │妃投资，确认投资│ │ │ │
│ │损失以及确认长期│ │ │ │
│ │股权投资减值准备│ │ │ │
│所得税费用 │上期调整因公允价│ -146.53│ -616.18│ 76.22│
│ │值变动的递延所得│ │ │ │
│ │税资产 │ │ │ │
│净利润 │上期权益法核算韩│ -682.52│ -7831.89│ 91.29│
│ │妃投资，确认投资│ │ │ │
│ │损失以及确认长期│ │ │ │
│ │股权投资减值准备│ │ │ │
│归属于母公司│上期权益法核算韩│ -819.72│ -7896.91│ 89.62│
│股东的净利润│妃投资，确认投资│ │ │ │
│ │损失以及确认长期│ │ │ │
│ │股权投资减值准备│ │ │ │
│少数股东损益│本期非全资控股子│ 137.20│ 65.02│ 111.01│
│ │公司盈利增加 │ │ │ │
│归属于母公司│上期权益法核算韩│ -819.72│ -7896.91│ 89.62│
│股东的综合收│妃投资，确认投资│ │ │ │
│益总额 │损失以及确认长期│ │ │ │
│ │股权投资减值准备│ │ │ │
│归属于少数股│本期非全资控股子│ 137.20│ 65.02│ 111.01│
│东的综合收益│公司盈利增加 │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│上期权益法核算韩│ -841.33│ -5977.06│ 85.92│
│司股东的扣除│妃投资，确认投资│ │ │ │
│非经常性损益│损失以及确认长期│ │ │ │
│的净利润 │股权投资减值准备│ │ │ │
│收到的税费返│上期收到税费返还│ 0.00│ 0.95│ -100.00│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期活期利息减少│ 40.20│ 64.22│ -37.40│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本期营销推广费增│ 4719.79│ 3485.00│ 35.43│
│营活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期营销推广费增│ -2960.62│ -1522.43│ -94.47│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期按期收回的理│ 9000.00│ 20421.00│ -55.93│
│的现金 │财产品较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│取得投资收益│本期理财产品收益│ 11.51│ 103.63│ -88.89│
│收到的现金 │较上年同期减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置资产 │ 115.84│ 0.00│ ---│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期购置固定资产│ 293.62│ 541.32│ -45.76│
│、无形资产和│、装修门店较上年│ │ │ │
│其他长期资产│同期减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 9000.00│ 23432.00│ -61.59│
│金 │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -166.27│ -3448.69│ 95.18│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│上年同期借入短期│ 0.00│ 3000.00│ -100.00│
│的现金 │借款 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期履行担保责任│ 3115.86│ 662.66│ 370.21│
│资活动有关的│代韩妃投资偿还银│ │ │ │
│现金 │行贷款 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期履行担保责任│ 4885.98│ 2445.78│ 99.77│
│流出小计 │代韩妃投资偿还银│ │ │ │
│ │行贷款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期履行担保责任│ -4885.98│ 554.22│ -981.60│
│的现金流量净│代韩妃投资偿还银│ │ │ │
│额 │行贷款 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变化 │ -6.24│ -1.70│ -266.74│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期分配股利及履│ -8019.11│ -4418.61│ -81.49│
│价物净增加额│行担保责任代韩妃│ │ │ │
│ │投资偿还银行贷款│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期分派股利以及│ 6885.94│ 11064.76│ -37.77│
│ │加大市场推广力度│ │ │ │
│ │、广告宣传费等经│ │ │ │
│ │营性现金支出相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 3487.89│ 3116.40│ 11.92│
│存货 │--- │ 11385.85│ 10671.50│ 6.69│
│投资性房地产│--- │ 6844.86│ 6985.69│ -2.02│
│长期股权投资│--- │ 8230.47│ 8172.94│ 0.70│
│固定资产 │--- │ 14519.01│ 15210.53│ -4.55│
│在建工程 │--- │ 747.12│ 747.12│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 1900.30│ 2056.97│ -7.62│
│合同负债 │--- │ 2175.54│ 2617.00│ -16.87│
│租赁负债 │--- │ 1559.40│ 1588.72│ -1.85│
│预付款项 │--- │ 1402.75│ 601.74│ 133.11│
│交易性金融资│--- │ 4868.07│ 4868.07│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 4262.69│ 4414.68│ -3.44│
│商誉 │--- │ 4329.35│ 4329.35│ 0.00│
│营业收入 │--- │ 17813.56│ 15807.40│ 12.69│
│营业成本 │--- │ 10409.29│ 10039.80│ 3.68│
│销售费用 │--- │ 4853.33│ 3778.54│ 28.44│
│管理费用 │--- │ 1621.96│ 2019.37│ -19.68│
│财务费用 │本期活期利息同比│ 42.28│ -24.19│ 274.78│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期盈利确认所得│ 115.96│ -296.54│ 139.10│
│ │税费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 367.16│ 407.79│ -9.96│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -1992.85│ -412.14│ -383.54│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品较上│ 26.59│ -6423.78│ 100.41│
│的现金流量净│年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期取得短期借款│ -2207.92│ 788.25│ -380.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期购买理财│ -4178.82│ -6048.25│ 30.91│
│价物净增加额│产品较多 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3045.65│ 11064.76│ 16002.46│ 22376.19│ 15337.20│ 18549.52│
│存货 │ 13721.81│ 10671.50│ 9306.54│ 10205.60│ 11650.80│ 15061.73│
│应收票据及应收账款 │ 4010.30│ 3116.40│ 2642.33│ 1259.99│ 1309.47│ 1799.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 936.87│ 601.74│ 999.22│ 232.59│ 221.61│ 679.85│
│其他应收款 │ 639.80│ 627.79│ 2837.62│ 445.51│ 4310.49│ 658.75│
│流动资产合计 │ 28083.41│ 31725.34│ 43002.61│ 34639.18│ 42944.55│ 40275.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9009.65│ 8172.94│ 17006.81│ 21504.95│ 17122.15│ 24819.32│
│固定资产净额 │ 14361.38│ 15210.53│ 20795.71│ 23580.07│ 24494.01│ 15969.76│
│在建工程 │ 747.12│ 747.12│ 770.82│ 737.94│ 410.30│ 8322.53│
│无形资产 │ 4134.53│ 4262.69│ 4414.68│ 4575.76│ 5104.47│ 5302.48│
│商誉 │ 4329.35│ 4329.35│ 4329.35│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 44603.17│ 44866.43│ 52553.92│ 54540.00│ 51418.38│ 66694.86│
│资产总计 │ 72686.58│ 76591.77│ 95556.53│ 89179.18│ 94362.93│ 106970.52│
│应付票据及应付账款 │ 3681.72│ 2632.94│ 1845.87│ 2503.41│ 2562.82│ 4375.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2329.10│ 2617.00│ 2875.52│ 1082.35│ 1386.26│ 1615.85│
│流动负债 │ 8276.94│ 8220.18│ 7712.32│ 5498.79│ 6542.53│ 8577.33│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1400.40│ 1588.72│ 461.33│ 296.29│ 119.59│ 69.44│
│负债合计 │ 9677.35│ 9808.90│ 8173.65│ 5795.08│ 6662.12│ 8646.77│
│实收资本 │ 35402.50│ 35402.50│ 35402.50│ 35402.50│ 35402.50│ 35402.50│
│资本公积金 │ 15749.38│ 16417.69│ 15955.54│ 15950.01│ 15950.01│ 15953.43│
│盈余公积 │ 8056.68│ 8056.68│ 8056.68│ 7479.55│ 7482.51│ 7482.51│
│未分配利润 │ 4371.32│ 6961.17│ 27427.23│ 24559.43│ 28697.34│ 39291.39│
│少数股东权益 │ -570.64│ -55.17│ 540.93│ -7.38│ 168.46│ 193.93│
│归属母公司权益 │ 63579.88│ 66838.04│ 86841.95│ 83391.48│ 87532.36│ 98129.83│
│股东权益合计 │ 63009.24│ 66782.87│ 87382.88│ 83384.10│ 87700.81│ 98323.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3045.65│ 6885.94│ 10300.48│ 11064.76│ 11573.85│ 9944.21│
│存货 │ 13721.81│ 11385.85│ 10673.52│ 10671.50│ 10270.35│ 8309.81│
│应收票据及应收账款 │ 4010.30│ 3487.89│ 3411.93│ 3116.40│ 3262.77│ 2460.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 936.87│ 1402.75│ 567.37│ 601.74│ 2369.73│ 2313.36│
│其他应收款 │ 639.80│ 744.01│ 669.26│ 627.79│ 2337.33│ 2822.57│
│流动资产合计 │ 28083.41│ 29588.13│ 31317.41│ 31725.34│ 41776.16│ 43345.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9009.65│ 8230.47│ 8157.26│ 8172.94│ 13223.66│ 16826.82│
│固定资产净额 │ 14361.38│ 14519.01│ 15034.49│ 15210.53│ 20201.85│ 20436.42│
│在建工程 │ 747.12│ 747.12│ 747.12│ 747.12│ 849.37│ 771.90│
│无形资产 │ 4134.53│ 4178.18│ 4223.54│ 4262.69│ 4281.81│ 4325.86│
│商誉 │ 4329.35│ 4329.35│ 4329.35│ 4329.35│ 4329.35│ 4329.35│
│非流动资产合计 │ 44603.17│ 43774.73│ 44602.54│ 44866.43│ 50035.87│ 51923.72│
│资产总计 │ 72686.58│ 73362.86│ 75919.95│ 76591.77│ 91812.03│ 95269.65│
│应付票据及应付账款 │ 3681.72│ 2202.59│ 2204.01│ 2632.94│ 4606.73│ 3071.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2329.10│ 2175.54│ 2594.64│ 2617.00│ 2837.23│ 2608.05│
│流动负债 │ 8276.94│ 6605.26│ 7389.52│ 8220.18│ 13064.65│ 10949.01│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1400.40│ 1559.40│ 1693.39│ 1588.72│ 1554.52│ 346.96│
│负债合计 │ 9677.35│ 8164.66│ 9082.91│ 9808.90│ 14619.17│ 11295.96│
│实收资本 │ 35402.50│ 35402.50│ 35402.50│ 35402.50│ 35402.50│ 35402.50│
│资本公积金 │ 15749.38│ 16417.69│ 16417.69│ 16417.69│ 15955.54│ 15955.54│
│盈余公积 │ 8056.68│ 8056.68│ 8056.68│ 8056.68│ 8056.68│ 8056.68│
│未分配利润 │ 4371.32│ 5276.03│ 6973.02│ 6961.17│ 17760.19│ 23864.78│
│少数股东权益 │ -570.64│ 45.30│ -12.85│ -55.17│ 17.95│ 694.20│
│归属母公司权益 │ 63579.88│ 65152.90│ 66849.89│ 66838.04│ 77174.91│ 83279.49│
│股东权益合计 │ 63009.24│ 65198.20│ 66837.04│ 66782.87│ 77192.86│ 83973.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26670.25│ 38615.65│ 22468.85│ 20417.45│ 24536.48│ 29931.99│
│营业总成本 │ 26941.55│ 40301.87│ 22670.63│ 20273.60│ 23763.72│ 26030.60│
│营业税金及附加 │ 102.24│ 338.83│ 422.67│ 400.29│ 343.84│ 379.03│
│销售费用 │ 7912.96│ 10652.01│ 5793.04│ 5409.31│ 6580.86│ 7246.50│
│财务费用 │ 64.14│ 13.31│ -31.79│ -282.45│ -102.44│ -218.21│
│管理费用 │ 2648.72│ 4527.87│ 3954.79│ 4366.39│ 3927.60│ 3671.99│
│资产减值损失 │ -235.41│ -7755.62│ -1551.06│ -1729.37│ -7856.57│ -2140.17│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ -6496.52│ 11185.93│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -343.80│ -3141.93│ -1803.01│ -383.70│ -1352.63│ -1016.23│
│营业利润 │ -829.10│ -19730.23│ 7152.93│ -1824.94│ -8917.62│ 801.55│
│营业外收入 │ 8.95│ 20.44│ 66.69│ 19.95│ 10.82│ 13.26│
│营业外支出 │ 8.90│ 62.94│ 142.69│ 269.68│ 39.33│ 13.58│
│利润总额 │ -829.05│ -19772.73│ 7076.93│ -2074.67│ -8946.13│ 801.23│
│所得税 │ -146.53│ -914.73│ 2108.26│ 280.90│ -96.73│ -580.61│
│净利润 │ -682.52│ -18858.00│ 4968.67│ -2355.57│ -8849.40│ 1381.84│
│归属母公司净利润 │ -819.72│ -18695.94│ 5215.06│ -2349.48│ -8823.93│ 1400.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26670.25│ 17813.56│ 8796.91│ 38615.65│ 26316.77│ 15807.40│
│营业总成本 │ 26941.55│ 17364.87│ 8711.70│ 40301.87│ 27236.62│ 16303.58│
│营业税金及附加 │ 102.24│ 70.85│ 35.66│ 338.83│ 84.70│ 82.27│
│销售费用 │ 7912.96│ 4853.33│ 2310.92│ 10652.01│ 6693.98│ 3778.54│
│财务费用 │ 64.14│ 42.28│ 22.13│ 13.31│ 6.89│ -24.19│
│管理费用 │ 2648.72│ 1621.96│ 883.54│ 4527.87│ 3048.43│ 2019.37│
│资产减值损失 │ -235.41│ -235.41│ 0.00│ -7755.62│ -4094.08│ -1329.92│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -6496.52│ -2350.12│ 29.22│
│投资收益 │ -343.80│ 69.04│ -8.25│ -3141.93│ -962.10│ -118.97│
│营业利润 │ -829.10│ 303.54│ 81.17│ -19730.23│ -8431.32│ -1917.80│
│营业外收入 │ 8.95│ 2.64│ 2.16│ 20.44│ 13.68│ 2.81│
│营业外支出 │ 8.90│ 4.77│ 1.86│ 62.94│ 30.44│ 20.61│
│利润总额 │ -829.05│ 301.42│ 81.47│ -19772.73│ -8448.08│ -1935.61│
│所得税 │ -146.53│ 115.96│ 27.30│ -914.73│ -616.18│ -296.54│
│净利润 │ -682.52│ 185.46│ 54.17│ -18858.00│ -7831.89│ -1639.07│
│归属母公司净利润 │ -819.72│ 84.99│ 11.85│ -18695.94│ -7896.91│ -1792.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29137.08│ 40274.58│ 23956.30│ 22480.50│ 27128.45│ 32698.33│
│经营活动现金流出 │ 32097.71│ 44016.40│ 24605.94│ 20489.39│ 24172.76│ 28868.97│
│经营活动现金流量净额│ -2960.62│ -3741.82│ -649.64│ 1991.10│ 2955.69│ 3829.36│
│投资活动现金流入 │ 9127.35│ 26774.11│ 58461.32│ 85603.53│ 35879.21│ 55667.18│
│投资活动现金流出 │ 9293.62│ 27415.65│ 61717.58│ 77585.08│ 39727.45│ 53621.11│
│投资活动现金流量净额│ -166.27│ -641.54│ -3256.27│ 8018.45│ -3848.24│ 2046.07│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 5175.00│ 135.79│ 61.05│ 146.72│ 174.73│
│筹资活动现金流出 │ 4885.98│ 5716.00│ 2560.14│ 2124.50│ 2325.41│ 4999.24│
│筹资活动现金流量净额│ -4885.98│ -541.00│ -2424.35│ -2063.45│ -2178.69│ -4824.51│
│汇率变动对现金的影响│ -6.24│ -3.33│ 1.72│ 100.96│ -110.91│ -0.51│
│现金及等价物净增加额│ -8019.11│ -4927.69│ -6328.53│ 8047.07│ -3182.15│ 1050.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29137.08│ 19639.08│ 9577.81│ 40274.58│ 28111.26│ 17559.43│
│经营活动现金流出 │ 32097.71│ 21631.93│ 10132.47│ 44016.40│ 29633.69│ 17971.57│
│经营活动现金流量净额│ -2960.62│ -1992.85│ -554.66│ -3741.82│ -1522.43│ -412.14│
│投资活动现金流入 │ 9127.35│ 9126.45│ 5507.60│ 26774.11│ 20524.63│ 13282.02│
│投资活动现金流出 │ 9293.62│ 9099.86│ 5538.44│ 27415.65│ 23973.32│ 19705.80│
│投资活动现金流量净额│ -166.27│ 26.59│ -30.84│ -641.54│ -3448.69│ -6423.78│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 5175.00│ 3000.00│ 3000.00│
│筹资活动现金流出 │ 4885.98│ 2207.92│ 176.45│ 5716.00│ 2445.78│ 2211.75│
│筹资活动现金流量净额│ -4885.98│ -2207.92│ -176.45│ -541.00│ 554.22│ 788.25│
│汇率变动对现金的影响│ -6.24│ -4.64│ -2.34│ -3.33│ -1.70│ -0.58│
│现金及等价物净增加额│ -8019.11│ -4178.82│ -764.28│ -4927.69│ -4418.61│ -6048.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7606.33│ 19.70│ -217.42│ 1.16│
│二季报 │ 8201.07│ 21.24│ -1574.91│ 8.42│
│三季报 │ 10509.38│ 27.22│ -6104.59│ 32.65│
│四季报 │ 12298.87│ 31.85│ -10799.02│ 57.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4350.25│ 19.36│ 48.75│ 0.93│
│二季报 │ 3475.69│ 15.47│ -324.14│ -6.22│
│三季报 │ 6031.22│ 26.84│ -719.86│ -13.80│
│四季报 │ 8611.70│ 38.33│ 6210.31│ 119.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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