财务分析☆ ◇002766 索菱股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5522.25│ -5506.49│ 6006.76│ 3259.98│ 882.59│ -67020.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6006.76│ 3259.98│ 879.57│ -67020.76│
│净利润增长率(%) │ -35590.70│ -191.67│ 84.26│ 270.64│ 101.32│ 48.66│
│扣非净利润(万) │ -6480.66│ -6614.50│ 4989.22│ 3350.72│ 104.67│ -163261.42│
│营业总收(未调整:万) │ 31767.81│ 73554.39│ 139783.58│ 125988.15│ 82818.59│ 76195.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 139783.58│ 125988.15│ 82818.59│ 76195.76│
│总营收同比增长率(%) │ -49.20│ -47.38│ 10.95│ 52.13│ 8.69│ -25.77│
│加权净资产收益率(%) │ -5.18│ -5.78│ 8.10│ 4.79│ 1.35│ ---│
│资产负债比率(%) │ 22.16│ 18.41│ 30.35│ 45.07│ 43.04│ 53.26│
│净利润现金含量(%) │ 190.90│ 61.30│ 29.32│ 598.69│ 270.27│ 4.97│
│基本每股收益(元) │ -0.0643│ -0.0645│ 0.0708│ 0.0386│ 0.0105│ -0.7945│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0754│ -0.0774│ 0.0588│ 0.0397│ 0.0012│ -1.9355│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0642│ -0.0638│ 0.0697│ 0.0380│ 0.0104│ -0.7945│
│每股资本公积金(元) │ 0.8281│ 3.4238│ 3.0568│ 3.0304│ 3.0364│ 3.0320│
│每股未分配利润(元) │ -0.5845│ -3.1554│ -3.0988│ -3.1840│ -3.2583│ -3.2831│
│每股净资产(元) │ 1.1953│ 1.2650│ 0.9411│ 0.8223│ 0.7775│ 0.7648│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1226│ -0.0391│ 0.0204│ 0.2276│ 0.0282│ -0.0395│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5522.25│ -4110.75│ -1817.39│ -5506.49│ 15.56│ 578.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15.56│ 578.41│
│净利润增长率(%) │ -35590.70│ -810.70│ -1800.56│ -191.67│ -99.65│ -74.07│
│扣非净利润(万) │ -6480.66│ -4902.43│ -2339.16│ -6614.50│ -448.26│ 143.50│
│营业总收(未调整:万) │ 31767.81│ 20240.00│ 9554.28│ 73554.39│ 62534.59│ 44393.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 62534.59│ 44393.33│
│总营收同比增长率(%) │ -49.20│ -54.41│ -55.21│ -47.38│ -39.43│ -31.22│
│加权净资产收益率(%) │ -5.18│ -3.86│ -1.68│ -5.78│ 0.02│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 22.16│ 17.22│ 15.01│ 18.41│ 15.60│ 20.66│
│净利润现金含量(%) │ 190.90│ 234.10│ 321.60│ 61.30│ -42527.02│ -953.29│
│基本每股收益(元) │ -0.0643│ -0.0478│ -0.0212│ -0.0645│ 0.0002│ 0.0068│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0754│ -0.0571│ -0.0271│ -0.0774│ -0.0052│ 0.0017│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0642│ -0.0478│ -0.0210│ -0.0638│ 0.0002│ 0.0067│
│每股资本公积金(元) │ 0.8281│ 3.4332│ 3.4252│ 3.4238│ 3.4335│ 3.4306│
│每股未分配利润(元) │ -0.5845│ -3.2175│ -3.1766│ -3.1554│ -3.0984│ -3.0919│
│每股净资产(元) │ 1.1953│ 1.2105│ 1.2350│ 1.2650│ 1.3361│ 1.3195│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1226│ -0.1119│ -0.0677│ -0.0391│ -0.0768│ -0.0640│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.79│ 4.61│ 2.29│ 1.65│ 1.67│ 1.41│
│速动比率 │ 2.82│ 4.22│ 1.83│ 1.29│ 1.18│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 22.16│ 18.41│ 30.35│ 45.07│ 43.04│ 53.26│
│产权比率 │ 0.28│ 0.22│ 0.43│ 0.82│ 0.76│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.43│ -0.17│ 0.06│ 0.35│ 0.05│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.79│ 5.01│ 5.99│ 4.61│ 5.29│ 3.88│
│速动比率 │ 2.82│ 4.06│ 5.24│ 4.22│ 4.94│ 3.48│
│资产负债比率(%) │ 22.16│ 17.22│ 15.01│ 18.41│ 15.60│ 20.66│
│产权比率 │ 0.28│ 0.21│ 0.18│ 0.22│ 0.18│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.43│ -0.56│ -0.41│ -0.17│ -0.40│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 6.50│ 9.00│ 6.61│ 4.19│ 2.32│
│存货周转率 │ 1.54│ 5.12│ 6.47│ 4.49│ 3.05│ 2.55│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.92│ 1.73│ 1.46│ 0.91│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 2.22│ 4.92│ 9.31│ 8.31│ 5.22│ 3.08│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.59│ 1.15│ 1.03│ 0.65│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 1.99│ 1.01│ 6.50│ 4.99│ 3.52│
│存货周转率 │ 1.54│ 1.30│ 0.79│ 5.12│ 4.78│ 2.83│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.11│ 0.92│ 0.79│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 2.22│ 1.40│ 0.65│ 4.92│ 4.12│ 2.92│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.07│ 0.59│ 0.50│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.37│ -5.04│ 7.41│ 4.62│ 1.34│ -103.89│
│销售毛利率 │ 24.23│ 24.92│ 21.75│ 22.65│ 22.57│ 4.07│
│营业利润率 │ -19.42│ -6.53│ 5.23│ 2.74│ 0.49│ -37.05│
│销售净利率 │ -17.72│ -7.78│ 4.22│ 2.52│ 1.00│ -88.45│
│总资产净利率 │ -4.25│ -4.60│ 4.83│ 2.60│ 0.65│ -38.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.37│ -3.95│ -1.70│ -5.04│ 0.01│ 0.51│
│销售毛利率 │ 24.23│ 23.24│ 24.92│ 24.92│ 24.98│ 24.46│
│营业利润率 │ -19.42│ -23.53│ -19.46│ -6.53│ -0.34│ 0.68│
│销售净利率 │ -17.72│ -20.65│ -19.51│ -7.78│ -0.17│ 1.13│
│总资产净利率 │ -4.25│ -3.23│ -1.44│ -4.60│ -0.08│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -49.20│ -47.38│ 10.95│ 52.13│ 8.69│ -25.77│
│营业利润增长率 │ -2768.79│ -165.69│ 111.83│ 759.34│ 101.42│ 81.14│
│净利润增长率 │ -35590.70│ -191.67│ 84.26│ 270.64│ 101.32│ 48.66│
│净资产增长率 │ -5.93│ 34.72│ 15.00│ 7.06│ 2.11│ 184.58│
│总资产增长率 │ -1.24│ 15.03│ -9.60│ 10.84│ -16.16│ -35.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -49.20│ -54.41│ -55.21│ -47.38│ -39.43│ -31.22│
│营业利润增长率 │ -2768.79│ -1686.81│ -1504.05│ -165.69│ -104.77│ -87.86│
│净利润增长率 │ -35590.70│ -810.70│ -1800.56│ -191.67│ -99.65│ -74.07│
│净资产增长率 │ -5.93│ -4.74│ -2.37│ 34.72│ 41.99│ 40.22│
│总资产增长率 │ -1.24│ -5.93│ -6.07│ 15.03│ 17.23│ 23.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │原材料备料等 │ 20651.08│ 36064.09│ -42.74│
│应收票据 │票据背书转让 │ 286.73│ 507.74│ -43.53│
│应收款项融资│票据背书转让 │ 217.20│ 433.84│ -49.93│
│预付款项 │预付款到货 │ 576.25│ 1017.37│ -43.36│
│存货 │原材料备料 │ 23537.89│ 7671.66│ 206.82│
│其他流动资产│增值税留抵增加 │ 3224.44│ 1988.81│ 62.13│
│在建工程 │达到可使用状态转│ 32.86│ 1354.00│ -97.57│
│ │资产 │ │ │ │
│开发支出 │资本化项目减少 │ 534.16│ 2140.52│ -75.05│
│短期借款 │偿还银行贷款 │ 1000.00│ 3102.54│ -67.77│
│应付账款 │原材料备料 │ 12535.94│ 8914.14│ 40.63│
│合同负债 │预收货款 │ 7989.35│ 1649.40│ 384.38│
│应付职工薪酬│上年末绩效及人员│ 1034.82│ 1924.42│ -46.23│
│ │变动 │ │ │ │
│应交税费 │收入下降 │ 419.48│ 619.09│ -32.24│
│其他应付款 │限制性股票回购义│ 568.99│ 2363.95│ -75.93│
│ │务减少等 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期信用│ 298.09│ 568.65│ -47.58│
│ │等级较低票据到期│ │ │ │
│递延收益 │收到政府资金 │ 1337.50│ 890.00│ 50.28│
│资本公积 │弥补亏损 │ 71202.98│ 295721.87│ -75.92│
│其他综合收益│股权公允价值变动│ -4151.24│ -2831.14│ -46.63│
│ │等 │ │ │ │
│未分配利润 │弥补亏损及报告期│ -50261.99│ -272542.33│ 81.56│
│ │亏损 │ │ │ │
│营业总收入 │大项目结束，新旧│ 31767.81│ 62534.59│ -49.20│
│ │项目周期 │ │ │ │
│营业收入 │大项目结束，新旧│ 31767.81│ 62534.59│ -49.20│
│ │项目周期 │ │ │ │
│营业总成本 │大项目结束，新旧│ 38727.79│ 63166.79│ -38.69│
│ │项目周期 │ │ │ │
│营业成本 │大项目结束，新旧│ 24070.32│ 46911.23│ -48.69│
│ │项目周期 │ │ │ │
│税金及附加 │收入下降 │ 143.11│ 415.96│ -65.60│
│销售费用 │费用控制 │ 1717.21│ 2748.76│ -37.53│
│管理费用 │--- │ 5032.24│ 5793.23│ -13.14│
│研发费用 │--- │ 7650.89│ 7683.25│ -0.42│
│财务费用 │汇率变动 │ 114.01│ -385.63│ 129.57│
│其他收益 │政府补助 │ 39.23│ 234.37│ -83.26│
│投资收益 │理财及股权投资收│ 1152.84│ 435.05│ 164.99│
│ │益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ -41.86│ ---│ ---│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│收回长期应收款项│ -29.43│ -65.91│ 55.35│
│ │等 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备增加│ -372.96│ -207.43│ -79.80│
│资产处置收益│资产处置 │ 43.31│ 21.09│ 105.36│
│营业利润 │收入下降 │ -6168.84│ -215.03│ -2768.79│
│营业外收入 │--- │ 80.56│ 133.85│ -39.81│
│营业外支出 │--- │ 165.92│ 260.70│ -36.35│
│利润总额 │收入下降 │ -6254.20│ -341.88│ -1729.35│
│所得税费用 │确认递延所得税资│ -625.86│ -235.77│ -165.45│
│ │产等 │ │ │ │
│净利润 │收入下降 │ -5628.34│ -106.11│ -5204.41│
│经营活动产生│支付货款增加 │ -10542.11│ -6617.08│ -59.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财申购赎回 │ -1208.22│ 9537.04│ -112.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│回购限制性股票及│ -3034.44│ 2688.34│ -212.87│
│的现金流量净│偿还贷款等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 24363.18│ 36064.09│ -32.44│
│应收款项 │--- │ 10395.11│ 9971.86│ 4.24│
│存货 │--- │ 16197.36│ 7671.66│ 111.13│
│长期股权投资│--- │ 123.34│ 123.34│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 14078.05│ 14758.33│ -4.61│
│在建工程 │--- │ 33.36│ 1354.00│ -97.54│
│使用权资产 │--- │ 2922.64│ 3259.67│ -10.34│
│短期借款 │--- │ 10.00│ 3102.54│ -99.68│
│合同负债 │--- │ 2580.81│ 1649.40│ 56.47│
│租赁负债 │--- │ 2478.39│ 2765.70│ -10.39│
│交易性金融资│--- │ 29252.63│ 31611.41│ -7.46│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 11524.22│ 8914.14│ 29.28│
│营业收入 │大项目结束，新旧│ 20240.00│ 44393.33│ -54.41│
│ │项目周期影响 │ │ │ │
│营业成本 │大项目结束，新旧│ 15537.24│ 33534.82│ -53.67│
│ │项目周期影响 │ │ │ │
│销售费用 │收入下降，费用控│ 1082.63│ 1876.83│ -42.32│
│ │制 │ │ │ │
│管理费用 │收入下降，费用控│ 3467.88│ 4042.87│ -14.22│
│ │制 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动等 │ 155.22│ -383.41│ 140.48│
│所得税费用 │亏损引起的递延所│ -620.40│ -154.07│ -302.68│
│ │得税资产增加 │ │ │ │
│研发投入 │费用控制 │ 5432.92│ 6264.68│ -13.28│
│经营活动产生│收入下降影响 │ -9623.15│ -5513.95│ -74.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期收到业绩│ 2290.30│ 18168.81│ -87.39│
│的现金流量净│补偿款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还贷款及回购股│ -3889.70│ 4397.42│ -188.45│
│的现金流量净│份等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -11718.00│ 17054.00│ -168.71│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20651.08│ 36064.09│ 26251.38│ 39090.92│ 21569.42│ 51336.23│
│存货 │ 23537.89│ 7671.66│ 13888.53│ 19932.52│ 23458.10│ 18593.95│
│应收票据及应收账款 │ 10056.82│ 10479.61│ 13107.08│ 21026.18│ 23380.41│ 20914.33│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 576.25│ 1017.37│ 438.67│ 1300.01│ 1117.57│ 3892.13│
│其他应收款 │ 1047.41│ 1337.13│ 484.58│ 391.16│ 254.15│ 545.96│
│流动资产合计 │ 92107.18│ 90603.92│ 69660.54│ 91612.92│ 80774.00│ 101100.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 123.34│ 123.34│ 123.89│ 128.30│ 127.87│ 471.85│
│固定资产净额 │ 13820.55│ 14758.33│ 15163.59│ 14871.76│ 15446.27│ 16272.96│
│在建工程 │ 32.86│ 1354.00│ 1538.78│ 1880.03│ 134.14│ 7.08│
│无形资产 │ 9611.30│ 8341.27│ 10511.53│ 6488.19│ 5707.66│ 6677.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39489.02│ 42648.65│ 46180.08│ 36527.03│ 34780.53│ 36726.84│
│资产总计 │ 131596.20│ 133252.58│ 115840.62│ 128139.95│ 115554.53│ 137827.15│
│应付票据及应付账款 │ 12535.94│ 8914.14│ 14114.81│ 25836.64│ 17429.58│ 17057.70│
│预收款项 │ 0.40│ ---│ 9.52│ ---│ 1.22│ 70.00│
│合同负债 │ 7989.35│ 1649.40│ 1246.70│ 11905.07│ 17266.04│ 12196.45│
│流动负债 │ 24318.28│ 19638.94│ 30409.96│ 55662.92│ 48375.81│ 71698.40│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4848.61│ 4894.61│ 4743.45│ 2091.79│ 1355.06│ 1709.43│
│负债合计 │ 29166.89│ 24533.54│ 35153.42│ 57754.71│ 49730.87│ 73407.83│
│实收资本 │ 85984.58│ 86372.56│ 86174.04│ 85753.99│ 84720.80│ 84350.80│
│资本公积金 │ 71202.98│ 295721.87│ 263412.84│ 259869.06│ 257249.30│ 255751.08│
│盈余公积 │ 0.00│ 3807.59│ 3807.59│ 3807.59│ 3807.59│ 3807.59│
│未分配利润 │ -50261.99│ -272542.33│ -267035.84│ -273042.60│ -276049.56│ -276932.15│
│少数股东权益 │ -345.03│ -538.79│ -411.78│ -133.71│ -45.05│ -89.16│
│归属母公司权益 │ 102774.34│ 109257.82│ 81098.99│ 70518.95│ 65868.71│ 64508.48│
│股东权益合计 │ 102429.31│ 108719.03│ 80687.21│ 70385.23│ 65823.66│ 64419.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20651.08│ 24363.18│ 14130.91│ 36064.09│ 31621.96│ 43199.27│
│存货 │ 23537.89│ 16197.36│ 10519.54│ 7671.66│ 5720.23│ 9815.91│
│应收票据及应收账款 │ 10056.82│ 10747.07│ 9114.86│ 10479.61│ 12553.26│ 13022.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 576.25│ 590.72│ 1033.38│ 1017.37│ 289.97│ 579.99│
│其他应收款 │ 1047.41│ 1181.02│ 1336.17│ 1337.13│ 1014.78│ 1083.22│
│流动资产合计 │ 92107.18│ 85325.33│ 84428.81│ 90603.92│ 88221.48│ 96136.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 123.34│ 123.34│ 123.34│ 123.34│ 123.89│ 123.89│
│固定资产净额 │ 13820.55│ 14078.05│ 14453.05│ 14758.33│ 15157.39│ 15276.31│
│在建工程 │ 32.86│ 33.36│ 1357.53│ 1354.00│ 1350.53│ 2025.17│
│无形资产 │ 9611.30│ 10288.78│ 7579.90│ 8341.27│ 10956.83│ 9019.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39489.02│ 40031.48│ 40741.29│ 42648.65│ 47575.71│ 46581.38│
│资产总计 │ 131596.20│ 125356.81│ 125170.10│ 133252.58│ 135797.19│ 142718.13│
│应付票据及应付账款 │ 12535.94│ 11524.22│ 7354.93│ 8914.14│ 7197.66│ 10256.00│
│预收款项 │ 0.40│ 4.76│ ---│ ---│ 8.24│ 4.87│
│合同负债 │ 7989.35│ 2580.81│ 1420.30│ 1649.40│ 977.70│ 1073.45│
│流动负债 │ 24318.28│ 17038.60│ 14099.40│ 19638.94│ 16688.80│ 24808.78│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4848.61│ 4544.52│ 4692.04│ 4894.61│ 4492.57│ 4682.65│
│负债合计 │ 29166.89│ 21583.11│ 18791.44│ 24533.54│ 21181.37│ 29491.43│
│实收资本 │ 85984.58│ 85984.58│ 86398.02│ 86372.56│ 86330.06│ 86179.98│
│资本公积金 │ 71202.98│ 295197.98│ 295831.36│ 295721.87│ 295894.66│ 295645.15│
│盈余公积 │ 0.00│ 3807.59│ 3807.59│ 3807.59│ 3807.59│ 3807.59│
│未分配利润 │ -50261.99│ -276653.08│ -274359.72│ -272542.33│ -267020.28│ -266457.43│
│少数股东权益 │ -345.03│ -308.40│ -285.13│ -538.79│ -533.31│ -488.61│
│归属母公司权益 │ 102774.34│ 104082.10│ 106663.79│ 109257.82│ 115149.13│ 113715.30│
│股东权益合计 │ 102429.31│ 103773.70│ 106378.66│ 108719.03│ 114615.82│ 113226.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31767.81│ 73554.39│ 139783.58│ 125988.15│ 82818.59│ 76195.76│
│营业总成本 │ 38727.79│ 77824.06│ 134495.74│ 121312.11│ 82400.67│ 164592.73│
│营业税金及附加 │ 143.11│ 492.70│ 519.21│ 335.02│ 328.35│ 215.59│
│销售费用 │ 1717.21│ 3566.33│ 4719.80│ 4563.50│ 3086.77│ 4210.66│
│财务费用 │ 114.01│ -274.71│ -1674.77│ -541.75│ 999.91│ 37227.14│
│管理费用 │ 5032.24│ 8390.18│ 12624.82│ 11953.40│ 8834.57│ 37549.39│
│资产减值损失 │ -372.96│ -1824.71│ -110.21│ -790.57│ -1439.22│ -36375.09│
│公允价值变动净收益 │ -41.86│ 151.47│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1152.84│ 714.24│ 972.42│ -362.25│ 283.41│ 108519.44│
│营业利润 │ -6168.84│ -4804.59│ 7314.29│ 3452.93│ 401.81│ -28230.58│
│营业外收入 │ 80.56│ 289.88│ 2012.27│ 401.71│ 322.05│ 587.60│
│营业外支出 │ 165.92│ 623.12│ 2905.16│ 476.10│ 80.99│ 13057.43│
│利润总额 │ -6254.20│ -5137.83│ 6421.40│ 3378.55│ 642.87│ -40700.42│
│所得税 │ -625.86│ 585.81│ 525.70│ 207.09│ -186.79│ 26696.40│
│净利润 │ -5628.34│ -5723.63│ 5895.70│ 3171.46│ 829.66│ -67396.81│
│归属母公司净利润 │ -5522.25│ -5506.49│ 6006.76│ 3259.98│ 882.59│ -67020.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31767.81│ 20240.00│ 9554.28│ 73554.39│ 62534.59│ 44393.33│
│营业总成本 │ 38727.79│ 25342.65│ 12024.63│ 77824.06│ 63166.79│ 44384.41│
│营业税金及附加 │ 143.11│ 78.50│ 35.05│ 492.70│ 415.96│ 267.14│
│销售费用 │ 1717.21│ 1082.63│ 563.87│ 3566.33│ 2748.76│ 1876.83│
│财务费用 │ 114.01│ 155.22│ 133.78│ -274.71│ -385.63│ -383.41│
│管理费用 │ 5032.24│ 3467.88│ 1574.41│ 8390.18│ 5793.23│ 4042.87│
│资产减值损失 │ -372.96│ -450.67│ ---│ -1824.71│ -207.43│ -82.19│
│公允价值变动净收益 │ -41.86│ 53.56│ -28.48│ 151.47│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1152.84│ 838.96│ 600.61│ 714.24│ 435.05│ 277.81│
│营业利润 │ -6168.84│ -4762.74│ -1859.55│ -4804.59│ -215.03│ 300.14│
│营业外收入 │ 80.56│ 44.99│ 13.44│ 289.88│ 133.85│ 104.47│
│营业外支出 │ 165.92│ 82.83│ 26.41│ 623.12│ 260.70│ 57.07│
│利润总额 │ -6254.20│ -4800.58│ -1872.51│ -5137.83│ -341.88│ 347.54│
│所得税 │ -625.86│ -620.40│ -8.91│ 585.81│ -235.77│ -154.07│
│净利润 │ -5628.34│ -4180.18│ -1863.60│ -5723.63│ -106.11│ 501.61│
│归属母公司净利润 │ -5522.25│ -4110.75│ -1817.39│ -5506.49│ 15.56│ 578.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46619.33│ 91800.47│ 165129.01│ 146663.80│ 91300.20│ 103634.20│
│经营活动现金流出 │ 57161.44│ 95176.03│ 163367.72│ 127146.52│ 88914.82│ 106967.19│
│经营活动现金流量净额│ -10542.11│ -3375.55│ 1761.29│ 19517.28│ 2385.38│ -3332.99│
│投资活动现金流入 │ 190190.37│ 210877.11│ 162510.16│ 73361.56│ 11493.56│ 383.16│
│投资活动现金流出 │ 191398.59│ 232513.46│ 175591.01│ 76852.60│ 21032.99│ 491.39│
│投资活动现金流量净额│ -1208.22│ -21636.34│ -13080.85│ -3491.04│ -9539.43│ -108.23│
│筹资活动现金流入 │ 1573.15│ 41218.55│ 1482.95│ 3171.28│ 38867.25│ 49210.00│
│筹资活动现金流出 │ 4607.58│ 5951.58│ 451.69│ 257.51│ 23431.68│ 45193.63│
│筹资活动现金流量净额│ -3034.44│ 35266.97│ 1031.26│ 2913.76│ 15435.56│ 4016.37│
│汇率变动对现金的影响│ -605.64│ -359.08│ 782.34│ 14.37│ 1241.49│ -59.46│
│现金及等价物净增加额│ -15390.42│ 9895.99│ -9505.96│ 18954.37│ 9523.00│ 515.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46619.33│ 22433.42│ 11827.82│ 91800.47│ 69258.78│ 47690.76│
│经营活动现金流出 │ 57161.44│ 32056.57│ 17672.59│ 95176.03│ 75875.85│ 53204.71│
│经营活动现金流量净额│ -10542.11│ -9623.15│ -5844.77│ -3375.55│ -6617.08│ -5513.95│
│投资活动现金流入 │ 190190.37│ 118484.45│ 49979.02│ 210877.11│ 179107.90│ 125076.58│
│投资活动现金流出 │ 191398.59│ 116194.15│ 63978.18│ 232513.46│ 169570.85│ 106907.77│
│投资活动现金流量净额│ -1208.22│ 2290.30│ -13999.16│ -21636.34│ 9537.04│ 18168.81│
│筹资活动现金流入 │ 1573.15│ 558.70│ 467.71│ 41218.55│ 8459.63│ 6553.75│
│筹资活动现金流出 │ 4607.58│ 4448.40│ 2217.75│ 5951.58│ 5771.28│ 2156.33│
│筹资活动现金流量净额│ -3034.44│ -3889.70│ -1750.04│ 35266.97│ 2688.34│ 4397.42│
│汇率变动对现金的影响│ -605.64│ -495.45│ -321.12│ -359.08│ -131.64│ 1.72│
│现金及等价物净增加额│ -15390.42│ -11718.00│ -21915.10│ 9895.99│ 5476.67│ 17054.00│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21329.86│ 29.00│ 106.87│ -1.94│
│二季报 │ 23063.47│ 31.36│ 471.54│ -8.56│
│三季报 │ 18141.26│ 24.66│ -562.85│ 10.22│
│四季报 │ 11019.80│ 14.98│ -5522.05│ 100.28│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 31229.72│ 22.34│ 967.05│ 16.10│
│二季报 │ 33310.56│ 23.83│ 1263.64│ 21.04│
│三季报 │ 38695.86│ 27.68│ 2175.90│ 36.22│
│四季报 │ 36547.44│ 26.15│ 1600.18│ 26.64│
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