财务分析☆ ◇002769 普路通 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1617.42│ 3279.59│ -8457.62│ -10031.76│ -8283.08│ 3670.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8457.62│ -10031.76│ -8286.61│ 3670.45│
│净利润增长率(%) │ -51.46│ 138.78│ 15.69│ -21.06│ -325.67│ -45.78│
│扣非净利润(万) │ 1465.78│ 3397.35│ -9029.84│ -10335.29│ -10337.99│ 1423.91│
│营业总收(未调整:万) │ 7367.46│ 22508.46│ 62211.57│ 61643.79│ 150032.41│ 257225.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 62211.57│ 61643.79│ 150032.41│ 257225.45│
│总营收同比增长率(%) │ -81.01│ -63.82│ 0.92│ -58.91│ -41.67│ -20.98│
│加权净资产收益率(%) │ 1.36│ 2.82│ -7.02│ -7.56│ -5.82│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 45.16│ 60.08│ 87.66│ 79.29│ 80.45│ 61.26│
│净利润现金含量(%) │ -1118.58│ 639.71│ 261.14│ -241.18│ -595.53│ -1103.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0900│ -0.2300│ -0.2700│ -0.2200│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.0900│ -0.2400│ -0.2800│ -0.2769│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0433│ 0.0878│ -0.2266│ -0.2687│ -0.2219│ 0.0983│
│每股资本公积金(元) │ 0.6514│ 0.6778│ 0.6778│ 0.6854│ 0.6833│ 0.6831│
│每股未分配利润(元) │ 1.3992│ 1.3716│ 1.2943│ 1.5209│ 1.7887│ 2.0305│
│每股净资产(元) │ 3.1734│ 3.1629│ 3.0692│ 3.4256│ 3.6811│ 3.9457│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4846│ 0.5620│ -0.5916│ 0.6481│ 1.3214│ -1.0846│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1617.42│ 372.93│ 3279.59│ 3599.21│ 3332.43│ 3081.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3332.43│ 3081.70│
│净利润增长率(%) │ -51.46│ -87.90│ 138.78│ 180.87│ 165.39│ 240.26│
│扣非净利润(万) │ 1465.78│ 373.82│ 3397.35│ 4520.38│ 3088.38│ 2793.39│
│营业总收(未调整:万) │ 7367.46│ 6321.17│ 22508.46│ 50541.27│ 38800.39│ 21067.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38800.39│ 21067.96│
│总营收同比增长率(%) │ -81.01│ -70.00│ -63.82│ 14.13│ 39.77│ 64.18│
│加权净资产收益率(%) │ 1.36│ 0.32│ 2.82│ 3.00│ 2.87│ 2.66│
│资产负债比率(%) │ 45.16│ 55.49│ 60.08│ 64.85│ 71.12│ 76.61│
│净利润现金含量(%) │ -1118.58│ -149.07│ 639.71│ 634.95│ 477.94│ 969.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0100│ 0.0900│ 0.1000│ 0.0900│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.0100│ 0.0900│ 0.1211│ 0.0800│ 0.0748│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0433│ 0.0100│ 0.0878│ 0.0964│ 0.0893│ 0.0825│
│每股资本公积金(元) │ 0.6514│ 0.6514│ 0.6778│ 0.6778│ 0.6778│ 0.6778│
│每股未分配利润(元) │ 1.3992│ 1.3816│ 1.3716│ 1.3907│ 1.3836│ 1.3769│
│每股净资产(元) │ 3.1734│ 3.1497│ 3.1629│ 3.1690│ 3.1603│ 3.1539│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4846│ -0.0149│ 0.5620│ 0.6122│ 0.4266│ 0.8000│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.64│ 1.29│ 1.08│ 1.17│ 1.19│ 1.51│
│速动比率 │ 1.63│ 1.28│ 1.07│ 1.15│ 1.18│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 45.16│ 60.08│ 87.66│ 79.29│ 80.45│ 61.26│
│产权比率 │ 0.79│ 1.44│ 6.84│ 3.80│ 4.13│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ 0.13│ -0.03│ 0.05│ 0.09│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.64│ 1.35│ 1.29│ 1.24│ 1.19│ 1.16│
│速动比率 │ 1.63│ 1.34│ 1.28│ 1.23│ 1.18│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 45.16│ 55.49│ 60.08│ 64.85│ 71.12│ 76.61│
│产权比率 │ 0.79│ 1.19│ 1.44│ 1.77│ 2.36│ 3.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ 0.00│ 0.13│ 0.11│ 0.06│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 1.88│ 3.76│ 2.36│ 3.02│ 3.50│
│存货周转率 │ 2.73│ 4.38│ 4.41│ 7.29│ 12.91│ 17.18│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.04│ 0.09│ 0.10│ 0.29│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 0.17│ 0.67│ 3.25│ 8.02│ 131.12│ 300.76│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.04│ 0.08│ 0.09│ 0.28│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 0.69│ 1.88│ 3.28│ 2.46│ 1.36│
│存货周转率 │ 2.73│ 4.72│ 4.38│ 7.34│ 5.43│ 1.69│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.04│ 0.09│ 0.07│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 0.17│ 0.15│ 0.67│ 1.53│ 1.21│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.04│ 0.08│ 0.06│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.37│ 2.78│ -7.38│ -7.84│ -6.03│ 2.49│
│销售毛利率 │ 62.53│ 34.95│ 47.39│ 20.99│ 19.42│ 14.32│
│营业利润率 │ 29.80│ 18.14│ -18.40│ -19.60│ -7.38│ 1.91│
│销售净利率 │ 17.35│ 10.35│ -19.43│ -19.90│ -5.64│ 1.43│
│总资产净利率 │ 0.52│ 0.40│ -1.60│ -1.86│ -1.56│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.37│ 0.32│ 2.78│ 3.04│ 2.82│ 2.62│
│销售毛利率 │ 62.53│ 24.29│ 34.95│ 43.49│ 45.39│ 54.64│
│营业利润率 │ 29.80│ 14.24│ 18.14│ 11.01│ 12.62│ 20.33│
│销售净利率 │ 17.35│ 2.95│ 10.35│ 6.06│ 7.13│ 13.10│
│总资产净利率 │ 0.52│ 0.07│ 0.40│ 0.50│ 0.43│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -81.01│ -63.82│ 0.92│ -58.91│ -41.67│ -20.98│
│营业利润增长率 │ -55.16│ 135.68│ 5.25│ -9.15│ -325.83│ -44.68│
│净利润增长率 │ -51.46│ 138.78│ 15.69│ -21.06│ -325.67│ -45.78│
│净资产增长率 │ 0.33│ 3.05│ -10.40│ -6.96│ -6.71│ 1.65│
│总资产增长率 │ -26.96│ -68.45│ 45.91│ -13.13│ 85.27│ -37.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -81.01│ -70.00│ -63.82│ 14.13│ 39.77│ 64.18│
│营业利润增长率 │ -55.16│ -78.98│ 135.68│ 183.10│ 186.07│ 345.96│
│净利润增长率 │ -51.46│ -87.90│ 138.78│ 180.87│ 165.39│ 240.26│
│净资产增长率 │ 0.33│ -0.42│ 3.05│ 3.25│ 2.97│ 2.76│
│总资产增长率 │ -26.96│ -10.58│ -68.45│ -63.97│ -56.28│ -46.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20446.01│ 40045.60│ -48.94│
│应收款项 │--- │ 7839.15│ 8521.18│ -8.00│
│合同资产 │--- │ 506.63│ 585.83│ -13.52│
│存货 │--- │ 1017.55│ 1008.70│ 0.88│
│固定资产 │--- │ 45685.58│ 42430.94│ 7.67│
│在建工程 │--- │ 3150.31│ 3345.41│ -5.83│
│使用权资产 │--- │ 1725.52│ 2029.66│ -14.98│
│短期借款 │--- │ 22750.83│ 19442.09│ 17.02│
│合同负债 │--- │ 2364.68│ 2724.99│ -13.22│
│长期借款 │--- │ 4715.15│ 4619.75│ 2.07│
│租赁负债 │--- │ 1420.30│ 1534.94│ -7.47│
│营业收入 │受公司业务结构调│ 7367.46│ 38800.39│ -81.01│
│ │整，及基于谨慎性│ │ │ │
│ │原则将部分业务调│ │ │ │
│ │整为净额法核算影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业成本 │受公司业务结构调│ 2760.76│ 21188.13│ -86.97│
│ │整，及基于谨慎性│ │ │ │
│ │原则将部分业务调│ │ │ │
│ │整为净额法核算影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 284.74│ 382.35│ -25.53│
│管理费用 │--- │ 4581.52│ 4179.83│ 9.61│
│财务费用 │已停止业务涉及的│ 1094.67│ 12663.11│ -91.36│
│ │结算款项从营业收│ │ │ │
│ │入重分类至财务费│ │ │ │
│ │用核算及汇率波动│ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 841.35│ 1621.39│ -48.11│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │研发人员减少 │ 191.87│ 299.99│ -36.04│
│经营活动产生│公司营运资金投入│ -18092.19│ 15926.99│ -213.59│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司固定资产投入│ -5851.91│ -16499.25│ 64.53│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得借款增加│ 10203.02│ -65.62│ 15648.41│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司营运资金投入│ -12707.55│ -662.45│ -1818.26│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司销售业务核算│ 6321.17│ 21067.96│ -70.00│
│ │方法发生变化 │ │ │ │
│营业成本 │公司销售业务核算│ 4785.71│ 9557.03│ -49.92│
│ │方法发生变化 │ │ │ │
│税金及附加 │本期已缴增值税减│ 11.56│ 44.89│ -74.25│
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员减少 │ 99.98│ 147.06│ -32.01│
│财务费用 │汇率波动 │ 380.96│ 9619.55│ -96.04│
│其他收益 │公司收到政府补助│ 5.06│ 100.97│ -94.99│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司组合售汇业务│ 2746.37│ 125.53│ 2087.90│
│收益 │产品增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提 │ -1164.13│ 4141.95│ -128.11│
│资产减值损失│本期合同资产减值│ 1.90│ 48.39│ -96.07│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ -4.55│ 55.29│ -108.23│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 5.05│ 3.13│ 61.41│
│营业外支出 │本期支付违约金减│ 0.40│ 9.17│ -95.59│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 718.23│ 1516.55│ -52.64│
│ │少 │ │ │ │
│交易性金融资│公司组合售汇业务│ 2830.42│ 160.37│ 1664.97│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 656.58│ 443.01│ 48.21│
│一年内到期的│一年内到期长期应│ 167.07│ 289.65│ -42.32│
│非流动资产 │收减少 │ │ │ │
│短期借款 │公司借款增加 │ 25797.05│ 19442.09│ 32.69│
│交易性金融负│公司组合售汇业务│ 0.00│ 99.10│ -100.00│
│债 │产品到期 │ │ │ │
│应付职工薪酬│去年年底计提奖金│ 556.49│ 850.67│ -34.58│
│ │本期发放 │ │ │ │
│其他流动负债│本期应收票据未到│ 782.58│ 232.74│ 236.24│
│ │期贴现 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 693.62│ 99.91│ 594.26│
│债 │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 20446.01│ 40045.60│ 33872.58│ 263387.13│ 373601.16│ 84448.37│
│存货 │ 1017.55│ 1008.70│ 5684.58│ 9149.42│ 4213.19│ 14509.73│
│应收票据及应收账款 │ 8341.18│ 8964.19│ 17270.03│ 18393.38│ 38214.96│ 66772.45│
│合同资产 │ 506.63│ 585.83│ 247.90│ 1391.97│ 2304.90│ 3534.21│
│预付款项 │ 288.60│ 398.85│ 688.31│ 6272.54│ 7539.84│ 8556.41│
│其他应收款 │ 91469.86│ 148217.02│ 767117.30│ 257447.02│ 234263.56│ 166814.44│
│流动资产合计 │ 131532.24│ 210055.15│ 836321.09│ 562096.40│ 668741.77│ 352427.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 45685.58│ 42430.94│ 24389.51│ 13864.89│ 1502.10│ 786.30│
│在建工程 │ 3150.31│ 3345.41│ 4864.07│ 5036.05│ 774.47│ ---│
│无形资产 │ 79.92│ 96.27│ 63.96│ 101.91│ 131.53│ 198.63│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 74562.67│ 72117.15│ 58103.42│ 50918.27│ 36532.96│ 28238.96│
│资产总计 │ 206094.91│ 282172.29│ 894424.52│ 613014.67│ 705274.73│ 380666.48│
│应付票据及应付账款 │ 6458.24│ 7802.20│ 11522.70│ 14064.49│ 8539.61│ 16749.46│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 43.59│
│合同负债 │ 2364.68│ 2724.99│ 6447.25│ 1968.02│ 4439.41│ 6320.99│
│流动负债 │ 80235.19│ 163280.32│ 777751.08│ 482224.68│ 564342.31│ 232661.85│
│长期借款 │ 4715.15│ 4619.75│ 4073.92│ 1456.68│ 87.86│ ---│
│长期应付款 │ 6186.20│ 0.00│ 94.12│ 155.93│ 223.98│ 361.93│
│非流动负债 │ 12832.16│ 6254.60│ 6317.99│ 3810.18│ 3084.90│ 534.68│
│负债合计 │ 93067.35│ 169534.92│ 784069.07│ 486034.87│ 567427.22│ 233196.52│
│实收资本 │ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│
│资本公积金 │ 24317.29│ 25304.48│ 25304.48│ 25586.85│ 25507.74│ 25503.05│
│盈余公积 │ 8788.07│ 8788.07│ 8392.09│ 8392.09│ 8392.09│ 8392.09│
│未分配利润 │ 52234.47│ 51203.43│ 48319.82│ 56777.44│ 66773.75│ 75803.46│
│少数股东权益 │ -5442.18│ -5440.08│ -4224.32│ -905.02│ 426.96│ 170.78│
│归属母公司权益 │ 118469.73│ 118077.45│ 114579.77│ 127884.83│ 137420.56│ 147299.18│
│股东权益合计 │ 113027.56│ 112637.37│ 110355.45│ 126979.81│ 137847.52│ 147469.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20446.01│ 37677.77│ 40045.60│ 30975.58│ 17346.57│ 48559.52│
│存货 │ 1017.55│ 1017.46│ 1008.70│ 2098.63│ 2116.58│ 5659.22│
│应收票据及应收账款 │ 8341.18│ 10540.80│ 8964.19│ 15539.42│ 16414.24│ 17033.58│
│合同资产 │ 506.63│ 541.47│ 585.83│ 146.71│ 172.25│ 196.18│
│预付款项 │ 288.60│ 281.34│ 398.85│ 296.15│ 1105.41│ 9795.21│
│其他应收款 │ 91469.86│ 115825.04│ 148217.02│ 192570.85│ 272946.90│ 330993.45│
│流动资产合计 │ 131532.24│ 179232.63│ 210055.15│ 250840.84│ 322970.01│ 421190.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 45685.58│ 43277.39│ 42430.94│ 41536.98│ 39629.61│ 30028.80│
│在建工程 │ 3150.31│ 3755.30│ 3345.41│ 3122.12│ 1032.15│ 2840.32│
│无形资产 │ 79.92│ 88.09│ 96.27│ 141.43│ 78.50│ 44.63│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 74562.67│ 73082.01│ 72117.15│ 71393.32│ 68080.90│ 61548.76│
│资产总计 │ 206094.91│ 252314.63│ 282172.29│ 322234.16│ 391050.92│ 482739.59│
│应付票据及应付账款 │ 6458.24│ 5917.34│ 7802.20│ 11980.81│ 15553.84│ 13748.02│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 2364.68│ 2425.08│ 2724.99│ 3625.12│ 3280.84│ 6794.69│
│流动负债 │ 80235.19│ 132591.92│ 163280.32│ 201940.28│ 271623.00│ 363125.99│
│长期借款 │ 4715.15│ 5064.65│ 4619.75│ 4619.81│ 4543.26│ 5015.46│
│长期应付款 │ 6186.20│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 49.93│ 64.95│
│非流动负债 │ 12832.16│ 7426.72│ 6254.60│ 7019.81│ 6504.57│ 6687.26│
│负债合计 │ 93067.35│ 140018.63│ 169534.92│ 208960.09│ 278127.57│ 369813.25│
│实收资本 │ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│
│资本公积金 │ 24317.29│ 24317.29│ 25304.48│ 25304.48│ 25304.48│ 25304.48│
│盈余公积 │ 8788.07│ 8788.07│ 8788.07│ 8392.09│ 8392.09│ 8392.09│
│未分配利润 │ 52234.47│ 51576.36│ 51203.43│ 51919.03│ 51652.25│ 51401.52│
│少数股东权益 │ -5442.18│ -5289.48│ -5440.08│ -5030.26│ -5057.54│ -4814.85│
│归属母公司权益 │ 118469.73│ 117585.49│ 118077.45│ 118304.33│ 117980.88│ 117741.19│
│股东权益合计 │ 113027.56│ 112296.00│ 112637.37│ 113274.07│ 112923.35│ 112926.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7367.46│ 22508.46│ 62211.57│ 61643.79│ 150032.41│ 257225.45│
│营业总成本 │ 8994.81│ 20139.42│ 68265.71│ 82789.98│ 158945.82│ 251165.15│
│营业税金及附加 │ 81.25│ 1206.81│ 211.45│ 197.08│ 531.11│ 241.46│
│销售费用 │ 284.74│ 786.54│ 1178.92│ 8269.82│ 18593.55│ 18930.39│
│财务费用 │ 1094.67│ -7406.80│ 23167.79│ 15075.59│ 9846.80│ 1247.21│
│管理费用 │ 4581.52│ 10680.09│ 10146.97│ 8482.61│ 7723.91│ 8867.51│
│资产减值损失 │ 6.57│ -292.81│ -3718.74│ -1257.78│ -299.52│ -10.91│
│公允价值变动净收益 │ 1959.53│ 4.59│ 772.50│ 232.75│ -292.29│ -133.23│
│投资收益 │ 1629.56│ 893.22│ 5974.95│ 10374.65│ 686.73│ -223.67│
│营业利润 │ 2195.33│ 4083.91│ -11447.35│ -12081.67│ -11069.24│ 4901.60│
│营业外收入 │ 24.82│ 1080.15│ 47.33│ 34.81│ 100.60│ 52.11│
│营业外支出 │ 100.68│ 772.08│ 103.20│ 199.38│ 59.63│ 90.97│
│利润总额 │ 2119.47│ 4391.98│ -11503.22│ -12246.23│ -11028.27│ 4862.74│
│所得税 │ 841.35│ 2062.04│ 587.33│ 20.01│ -2566.05│ 1185.99│
│净利润 │ 1278.12│ 2329.94│ -12090.55│ -12266.24│ -8462.22│ 3676.75│
│归属母公司净利润 │ 1617.42│ 3279.59│ -8457.62│ -10031.76│ -8283.08│ 3670.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7367.46│ 6321.17│ 22508.46│ 50541.27│ 38800.39│ 21067.96│
│营业总成本 │ 8994.81│ 7196.46│ 20139.42│ 50962.77│ 39371.58│ 21469.08│
│营业税金及附加 │ 81.25│ 11.56│ 1206.81│ 824.68│ 658.16│ 44.89│
│销售费用 │ 284.74│ 127.94│ 786.54│ 622.89│ 382.35│ 139.37│
│财务费用 │ 1094.67│ 380.96│ -7406.80│ 13931.65│ 12663.11│ 9619.55│
│管理费用 │ 4581.52│ 1790.31│ 10680.09│ 6584.09│ 4179.83│ 1961.18│
│资产减值损失 │ 6.57│ 1.90│ -292.81│ 73.85│ 46.93│ 48.39│
│公允价值变动净收益 │ 1959.53│ 2746.37│ 4.59│ 1039.52│ 0.00│ 125.53│
│投资收益 │ 1629.56│ 190.53│ 893.22│ 880.67│ 551.20│ 211.05│
│营业利润 │ 2195.33│ 899.90│ 4083.91│ 5566.01│ 4895.46│ 4282.07│
│营业外收入 │ 24.82│ 5.05│ 1080.15│ 54.15│ 53.81│ 3.13│
│营业外支出 │ 100.68│ 0.40│ 772.08│ 623.17│ 560.36│ 9.17│
│利润总额 │ 2119.47│ 904.55│ 4391.98│ 4997.00│ 4388.91│ 4276.03│
│所得税 │ 841.35│ 718.23│ 2062.04│ 1935.42│ 1621.39│ 1516.55│
│净利润 │ 1278.12│ 186.32│ 2329.94│ 3061.57│ 2767.52│ 2759.48│
│归属母公司净利润 │ 1617.42│ 372.93│ 3279.59│ 3599.21│ 3332.43│ 3081.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 240121.24│ 1019146.41│ 1889332.03│ 1319482.54│ 5239476.30│ 7913673.41│
│经营活动现金流出 │ 258213.43│ 998166.44│ 1911417.92│ 1295287.48│ 5190147.72│ 7954163.53│
│经营活动现金流量净额│ -18092.19│ 20979.97│ -22085.89│ 24195.06│ 49328.58│ -40490.12│
│投资活动现金流入 │ 29.30│ 13171.73│ 442.27│ 301.83│ 352.07│ 453.08│
│投资活动现金流出 │ 5881.21│ 32460.42│ 14602.33│ 14959.97│ 3854.50│ 454.80│
│投资活动现金流量净额│ -5851.91│ -19288.68│ -14160.06│ -14658.13│ -3502.43│ -1.72│
│筹资活动现金流入 │ 34548.97│ 24793.32│ 49919.05│ 246098.03│ 448506.62│ 237666.81│
│筹资活动现金流出 │ 24345.95│ 10124.49│ 51015.68│ 257056.40│ 479634.40│ 234581.32│
│筹资活动现金流量净额│ 10203.02│ 14668.83│ -1096.64│ -10958.37│ -31127.78│ 3085.49│
│汇率变动对现金的影响│ 1033.52│ -141.48│ 17.94│ 98.96│ 614.99│ -468.58│
│现金及等价物净增加额│ -12707.55│ 16218.64│ -37324.65│ -1322.49│ 15313.36│ -37874.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 240121.24│ 117213.81│ 1019146.41│ 870799.63│ 702572.45│ 530423.19│
│经营活动现金流出 │ 258213.43│ 117769.74│ 998166.44│ 847946.62│ 686645.46│ 500559.59│
│经营活动现金流量净额│ -18092.19│ -555.93│ 20979.97│ 22853.01│ 15926.99│ 29863.60│
│投资活动现金流入 │ 29.30│ 623.99│ 13171.73│ 14102.47│ 7583.30│ 173.99│
│投资活动现金流出 │ 5881.21│ 3033.03│ 32460.42│ 31266.12│ 24082.55│ 10349.85│
│投资活动现金流量净额│ -5851.91│ -2409.05│ -19288.68│ -17163.65│ -16499.25│ -10175.87│
│筹资活动现金流入 │ 34548.97│ 19138.50│ 24793.32│ 9745.86│ 4223.43│ 3883.33│
│筹资活动现金流出 │ 24345.95│ 12237.51│ 10124.49│ 9436.91│ 4289.05│ 937.71│
│筹资活动现金流量净额│ 10203.02│ 6901.00│ 14668.83│ 308.95│ -65.62│ 2945.62│
│汇率变动对现金的影响│ 1033.52│ -161.40│ -141.48│ -82.02│ -24.58│ -9.01│
│现金及等价物净增加额│ -12707.55│ 3774.62│ 16218.64│ 5916.29│ -662.45│ 22624.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21067.96│ 93.60│ 3081.70│ 93.97│
│二季报 │ 17732.43│ 78.78│ 250.73│ 7.65│
│三季报 │ 11740.88│ 52.16│ 266.78│ 8.13│
│四季报 │ -28032.81│ -124.54│ -319.61│ -9.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12832.19│ 20.63│ -2197.20│ 25.98│
│二季报 │ 14927.64│ 23.99│ -2899.05│ 34.28│
│三季报 │ 16523.17│ 26.56│ 645.84│ -7.64│
│四季报 │ 17928.57│ 28.82│ -4007.20│ 47.38│
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