财务分析☆ ◇002769 普路通 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1163.20│ 3279.59│ -8457.62│ -10031.76│ -8283.08│ 3670.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8457.62│ -10031.76│ -8286.61│ 3670.45│
│净利润增长率(%) │ -67.68│ 138.78│ 15.69│ -21.06│ -325.67│ -45.78│
│扣非净利润(万) │ 687.16│ 3397.35│ -9029.84│ -10335.29│ -10337.99│ 1423.91│
│营业总收(未调整:万) │ 15471.36│ 22508.46│ 62211.57│ 61643.79│ 150032.41│ 257225.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 62211.57│ 61643.79│ 150032.41│ 257225.45│
│总营收同比增长率(%) │ -69.39│ -63.82│ 0.92│ -58.91│ -41.67│ -20.98│
│加权净资产收益率(%) │ 0.98│ 2.82│ -7.02│ -7.56│ -5.82│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 61.73│ 60.08│ 87.66│ 79.29│ 80.45│ 61.26│
│净利润现金含量(%) │ -3483.43│ 639.71│ 261.14│ -241.18│ -595.53│ -1103.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0900│ -0.2300│ -0.2700│ -0.2200│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0184│ 0.0900│ -0.2400│ -0.2800│ -0.2769│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0312│ 0.0878│ -0.2266│ -0.2687│ -0.2219│ 0.0983│
│每股资本公积金(元) │ 0.6514│ 0.6778│ 0.6778│ 0.6854│ 0.6833│ 0.6831│
│每股未分配利润(元) │ 1.3870│ 1.3716│ 1.2943│ 1.5209│ 1.7887│ 2.0305│
│每股净资产(元) │ 3.1637│ 3.1629│ 3.0692│ 3.4256│ 3.6811│ 3.9457│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0854│ 0.5620│ -0.5916│ 0.6481│ 1.3214│ -1.0846│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1163.20│ 1617.42│ 372.93│ 3279.59│ 3599.21│ 3332.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3599.21│ 3332.43│
│净利润增长率(%) │ -67.68│ -51.46│ -87.90│ 138.78│ 180.87│ 165.39│
│扣非净利润(万) │ 687.16│ 1465.78│ 373.82│ 3397.35│ 4520.38│ 3088.38│
│营业总收(未调整:万) │ 15471.36│ 7367.46│ 6321.17│ 22508.46│ 50541.27│ 38800.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50541.27│ 38800.39│
│总营收同比增长率(%) │ -69.39│ -81.01│ -70.00│ -63.82│ 14.13│ 39.77│
│加权净资产收益率(%) │ 0.98│ 1.36│ 0.32│ 2.82│ 3.00│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 61.73│ 45.16│ 55.49│ 60.08│ 64.85│ 71.12│
│净利润现金含量(%) │ -3483.43│ -1118.58│ -149.07│ 639.71│ 634.95│ 477.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0400│ 0.0100│ 0.0900│ 0.1000│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0184│ 0.0400│ 0.0100│ 0.0900│ 0.1211│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0312│ 0.0433│ 0.0100│ 0.0878│ 0.0964│ 0.0893│
│每股资本公积金(元) │ 0.6514│ 0.6514│ 0.6514│ 0.6778│ 0.6778│ 0.6778│
│每股未分配利润(元) │ 1.3870│ 1.3992│ 1.3816│ 1.3716│ 1.3907│ 1.3836│
│每股净资产(元) │ 3.1637│ 3.1734│ 3.1497│ 3.1629│ 3.1690│ 3.1603│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0854│ -0.4846│ -0.0149│ 0.5620│ 0.6122│ 0.4266│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.29│ 1.08│ 1.17│ 1.19│ 1.51│
│速动比率 │ 1.28│ 1.28│ 1.07│ 1.15│ 1.18│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 61.73│ 60.08│ 87.66│ 79.29│ 80.45│ 61.26│
│产权比率 │ 1.54│ 1.44│ 6.84│ 3.80│ 4.13│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.13│ -0.03│ 0.05│ 0.09│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.64│ 1.35│ 1.29│ 1.24│ 1.19│
│速动比率 │ 1.28│ 1.63│ 1.34│ 1.28│ 1.23│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 61.73│ 45.16│ 55.49│ 60.08│ 64.85│ 71.12│
│产权比率 │ 1.54│ 0.79│ 1.19│ 1.44│ 1.77│ 2.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ -0.23│ 0.00│ 0.13│ 0.11│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.71│ 1.88│ 3.76│ 2.36│ 3.02│ 3.50│
│存货周转率 │ 4.01│ 4.38│ 4.41│ 7.29│ 12.91│ 17.18│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.04│ 0.09│ 0.10│ 0.29│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 0.35│ 0.67│ 3.25│ 8.02│ 131.12│ 300.76│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.04│ 0.08│ 0.09│ 0.28│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.71│ 0.90│ 0.69│ 1.88│ 3.28│ 2.46│
│存货周转率 │ 4.01│ 2.73│ 4.72│ 4.38│ 7.34│ 5.43│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.04│ 0.03│ 0.04│ 0.09│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 0.35│ 0.17│ 0.15│ 0.67│ 1.53│ 1.21│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.04│ 0.08│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.98│ 2.78│ -7.38│ -7.84│ -6.03│ 2.49│
│销售毛利率 │ 48.16│ 34.95│ 47.39│ 20.99│ 19.42│ 14.32│
│营业利润率 │ 8.55│ 18.14│ -18.40│ -19.60│ -7.38│ 1.91│
│销售净利率 │ 4.48│ 10.35│ -19.43│ -19.90│ -5.64│ 1.43│
│总资产净利率 │ 0.24│ 0.40│ -1.60│ -1.86│ -1.56│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.98│ 1.37│ 0.32│ 2.78│ 3.04│ 2.82│
│销售毛利率 │ 48.16│ 62.53│ 24.29│ 34.95│ 43.49│ 45.39│
│营业利润率 │ 8.55│ 29.80│ 14.24│ 18.14│ 11.01│ 12.62│
│销售净利率 │ 4.48│ 17.35│ 2.95│ 10.35│ 6.06│ 7.13│
│总资产净利率 │ 0.24│ 0.52│ 0.07│ 0.40│ 0.50│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -69.39│ -63.82│ 0.92│ -58.91│ -41.67│ -20.98│
│营业利润增长率 │ -76.23│ 135.68│ 5.25│ -9.15│ -325.83│ -44.68│
│净利润增长率 │ -67.68│ 138.78│ 15.69│ -21.06│ -325.67│ -45.78│
│净资产增长率 │ 0.02│ 3.05│ -10.40│ -6.96│ -6.71│ 1.65│
│总资产增长率 │ 4.22│ -68.45│ 45.91│ -13.13│ 85.27│ -37.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -69.39│ -81.01│ -70.00│ -63.82│ 14.13│ 39.77│
│营业利润增长率 │ -76.23│ -55.16│ -78.98│ 135.68│ 183.10│ 186.07│
│净利润增长率 │ -67.68│ -51.46│ -87.90│ 138.78│ 180.87│ 165.39│
│净资产增长率 │ 0.02│ 0.33│ -0.42│ 3.05│ 3.25│ 2.97│
│总资产增长率 │ 4.22│ -26.96│ -10.58│ -68.45│ -63.97│ -56.28│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受公司业务结构调│ 15471.36│ 50541.27│ -69.39│
│ │整，及基于谨慎性│ │ │ │
│ │原则将部分业务调│ │ │ │
│ │整为净额法核算影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业成本 │受公司业务结构调│ 8020.53│ 28562.37│ -71.92│
│ │整，及基于谨慎性│ │ │ │
│ │原则将部分业务调│ │ │ │
│ │整为净额法核算影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│税金及附加 │本期缴纳增值税附│ 145.54│ 824.68│ -82.35│
│ │加税费减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员减少 │ 288.57│ 437.09│ -33.98│
│财务费用 │已停止业务涉及的│ 1694.30│ 13931.65│ -87.84│
│ │结算款项从营业收│ │ │ │
│ │入重分类至财务费│ │ │ │
│ │用核算及汇率波动│ │ │ │
│其他收益 │上期返还政府补助│ 5.07│ -1393.67│ 100.36│
│投资收益 │公司组合售汇产品│ 2310.93│ 880.67│ 162.41│
│ │到期交割 │ │ │ │
│信用减值损失│上期收回款项冲回│ -778.16│ 5292.60│ -114.70│
│ │坏账 │ │ │ │
│资产减值损失│上期收回合同资产│ -11.90│ 73.85│ -116.12│
│ │冲回坏账 │ │ │ │
│资产处置收益│--- │ -10.63│ 94.54│ -111.25│
│营业外收入 │本期增加保险赔偿│ 299.01│ 54.15│ 452.20│
│ │款 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付违约金及│ 122.38│ 623.17│ -80.36│
│ │固定资产报废减少│ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 805.74│ 1935.42│ -58.37│
│ │少 │ │ │ │
│交易性金融资│公司组合售汇产品│ 1074.82│ 160.37│ 570.23│
│产 │未到期 │ │ │ │
│应收票据 │应收票据到期 │ 0.00│ 443.01│ -100.00│
│预付款项 │公司预付款项增加│ 6300.81│ 398.85│ 1479.73│
│存货 │公司存货增加 │ 2994.62│ 1008.70│ 196.88│
│一年内到期的│一年内到期长期应│ 0.00│ 289.65│ -100.00│
│非流动资产 │收减少 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 5185.20│ 3345.41│ 54.99│
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 153.31│ 222.84│ -31.20│
│短期借款 │公司借款增加 │ 49650.71│ 19442.09│ 155.38│
│交易性金融负│公司组合售汇产品│ 0.00│ 99.10│ -100.00│
│债 │到期 │ │ │ │
│应付职工薪酬│去年年底计提奖金│ 403.61│ 850.67│ -52.55│
│ │及辞退福利本期发│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│应交税费 │应交税费中增值税│ 6387.40│ 10442.91│ -38.84│
│ │已缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │公司代付货款减少│ 72560.11│ 119861.20│ -39.46│
│其他流动负债│国际信用证贴现业│ 22387.65│ 232.74│ 9518.97│
│ │务增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司借款增加 │ 6992.51│ 4619.75│ 51.36│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 265.34│ 99.91│ 165.58│
│债 │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20446.01│ 40045.60│ -48.94│
│应收款项 │--- │ 7839.15│ 8521.18│ -8.00│
│合同资产 │--- │ 506.63│ 585.83│ -13.52│
│存货 │--- │ 1017.55│ 1008.70│ 0.88│
│固定资产 │--- │ 45685.58│ 42430.94│ 7.67│
│在建工程 │--- │ 3150.31│ 3345.41│ -5.83│
│使用权资产 │--- │ 1725.52│ 2029.66│ -14.98│
│短期借款 │--- │ 22750.83│ 19442.09│ 17.02│
│合同负债 │--- │ 2364.68│ 2724.99│ -13.22│
│长期借款 │--- │ 4715.15│ 4619.75│ 2.07│
│租赁负债 │--- │ 1420.30│ 1534.94│ -7.47│
│营业收入 │受公司业务结构调│ 7367.46│ 38800.39│ -81.01│
│ │整，及基于谨慎性│ │ │ │
│ │原则将部分业务调│ │ │ │
│ │整为净额法核算影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业成本 │受公司业务结构调│ 2760.76│ 21188.13│ -86.97│
│ │整，及基于谨慎性│ │ │ │
│ │原则将部分业务调│ │ │ │
│ │整为净额法核算影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 284.74│ 382.35│ -25.53│
│管理费用 │--- │ 4581.52│ 4179.83│ 9.61│
│财务费用 │已停止业务涉及的│ 1094.67│ 12663.11│ -91.36│
│ │结算款项从营业收│ │ │ │
│ │入重分类至财务费│ │ │ │
│ │用核算及汇率波动│ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 841.35│ 1621.39│ -48.11│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │研发人员减少 │ 191.87│ 299.99│ -36.04│
│经营活动产生│公司营运资金投入│ -18092.19│ 15926.99│ -213.59│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司固定资产投入│ -5851.91│ -16499.25│ 64.53│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得借款增加│ 10203.02│ -65.62│ 15648.41│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司营运资金投入│ -12707.55│ -662.45│ -1818.26│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47626.76│ 40045.60│ 33872.58│ 263387.13│ 373601.16│ 84448.37│
│存货 │ 2994.62│ 1008.70│ 5684.58│ 9149.42│ 4213.19│ 14509.73│
│应收票据及应收账款 │ 9545.34│ 8964.19│ 17270.03│ 18393.38│ 38214.96│ 66772.45│
│合同资产 │ 479.98│ 585.83│ 247.90│ 1391.97│ 2304.90│ 3534.21│
│预付款项 │ 6300.81│ 398.85│ 688.31│ 6272.54│ 7539.84│ 8556.41│
│其他应收款 │ 141306.08│ 148217.02│ 767117.30│ 257447.02│ 234263.56│ 166814.44│
│流动资产合计 │ 216809.81│ 210055.15│ 836321.09│ 562096.40│ 668741.77│ 352427.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 46539.14│ 42430.94│ 24389.51│ 13864.89│ 1502.10│ 786.30│
│在建工程 │ 5185.20│ 3345.41│ 4864.07│ 5036.05│ 774.47│ ---│
│无形资产 │ 71.74│ 96.27│ 63.96│ 101.91│ 131.53│ 198.63│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 77275.09│ 72117.15│ 58103.42│ 50918.27│ 36532.96│ 28238.96│
│资产总计 │ 294084.90│ 282172.29│ 894424.52│ 613014.67│ 705274.73│ 380666.48│
│应付票据及应付账款 │ 11318.57│ 7802.20│ 11522.70│ 14064.49│ 8539.61│ 16749.46│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 43.59│
│合同负债 │ 2537.87│ 2724.99│ 6447.25│ 1968.02│ 4439.41│ 6320.99│
│流动负债 │ 167574.50│ 163280.32│ 777751.08│ 482224.68│ 564342.31│ 232661.85│
│长期借款 │ 6992.51│ 4619.75│ 4073.92│ 1456.68│ 87.86│ ---│
│长期应付款 │ 5288.66│ 0.00│ 94.12│ 155.93│ 223.98│ 361.93│
│非流动负债 │ 13976.82│ 6254.60│ 6317.99│ 3810.18│ 3084.90│ 534.68│
│负债合计 │ 181551.32│ 169534.92│ 784069.07│ 486034.87│ 567427.22│ 233196.52│
│实收资本 │ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│
│资本公积金 │ 24317.29│ 25304.48│ 25304.48│ 25586.85│ 25507.74│ 25503.05│
│盈余公积 │ 8788.07│ 8788.07│ 8392.09│ 8392.09│ 8392.09│ 8392.09│
│未分配利润 │ 51780.24│ 51203.43│ 48319.82│ 56777.44│ 66773.75│ 75803.46│
│少数股东权益 │ -5572.22│ -5440.08│ -4224.32│ -905.02│ 426.96│ 170.78│
│归属母公司权益 │ 118105.80│ 118077.45│ 114579.77│ 127884.83│ 137420.56│ 147299.18│
│股东权益合计 │ 112533.58│ 112637.37│ 110355.45│ 126979.81│ 137847.52│ 147469.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47626.76│ 20446.01│ 37677.77│ 40045.60│ 30975.58│ 17346.57│
│存货 │ 2994.62│ 1017.55│ 1017.46│ 1008.70│ 2098.63│ 2116.58│
│应收票据及应收账款 │ 9545.34│ 8341.18│ 10540.80│ 8964.19│ 15539.42│ 16414.24│
│合同资产 │ 479.98│ 506.63│ 541.47│ 585.83│ 146.71│ 172.25│
│预付款项 │ 6300.81│ 288.60│ 281.34│ 398.85│ 296.15│ 1105.41│
│其他应收款 │ 141306.08│ 91469.86│ 115825.04│ 148217.02│ 192570.85│ 272946.90│
│流动资产合计 │ 216809.81│ 131532.24│ 179232.63│ 210055.15│ 250840.84│ 322970.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 46539.14│ 45685.58│ 43277.39│ 42430.94│ 41536.98│ 39629.61│
│在建工程 │ 5185.20│ 3150.31│ 3755.30│ 3345.41│ 3122.12│ 1032.15│
│无形资产 │ 71.74│ 79.92│ 88.09│ 96.27│ 141.43│ 78.50│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 77275.09│ 74562.67│ 73082.01│ 72117.15│ 71393.32│ 68080.90│
│资产总计 │ 294084.90│ 206094.91│ 252314.63│ 282172.29│ 322234.16│ 391050.92│
│应付票据及应付账款 │ 11318.57│ 6458.24│ 5917.34│ 7802.20│ 11980.81│ 15553.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 2537.87│ 2364.68│ 2425.08│ 2724.99│ 3625.12│ 3280.84│
│流动负债 │ 167574.50│ 80235.19│ 132591.92│ 163280.32│ 201940.28│ 271623.00│
│长期借款 │ 6992.51│ 4715.15│ 5064.65│ 4619.75│ 4619.81│ 4543.26│
│长期应付款 │ 5288.66│ 6186.20│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 49.93│
│非流动负债 │ 13976.82│ 12832.16│ 7426.72│ 6254.60│ 7019.81│ 6504.57│
│负债合计 │ 181551.32│ 93067.35│ 140018.63│ 169534.92│ 208960.09│ 278127.57│
│实收资本 │ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│ 37331.81│
│资本公积金 │ 24317.29│ 24317.29│ 24317.29│ 25304.48│ 25304.48│ 25304.48│
│盈余公积 │ 8788.07│ 8788.07│ 8788.07│ 8788.07│ 8392.09│ 8392.09│
│未分配利润 │ 51780.24│ 52234.47│ 51576.36│ 51203.43│ 51919.03│ 51652.25│
│少数股东权益 │ -5572.22│ -5442.18│ -5289.48│ -5440.08│ -5030.26│ -5057.54│
│归属母公司权益 │ 118105.80│ 118469.73│ 117585.49│ 118077.45│ 118304.33│ 117980.88│
│股东权益合计 │ 112533.58│ 113027.56│ 112296.00│ 112637.37│ 113274.07│ 112923.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15471.36│ 22508.46│ 62211.57│ 61643.79│ 150032.41│ 257225.45│
│营业总成本 │ 16836.41│ 20139.42│ 68265.71│ 82789.98│ 158945.82│ 251165.15│
│营业税金及附加 │ 145.54│ 1206.81│ 211.45│ 197.08│ 531.11│ 241.46│
│销售费用 │ 508.78│ 786.54│ 1178.92│ 8269.82│ 18593.55│ 18930.39│
│财务费用 │ 1694.30│ -7406.80│ 23167.79│ 15075.59│ 9846.80│ 1247.21│
│管理费用 │ 6178.69│ 10680.09│ 10146.97│ 8482.61│ 7723.91│ 8867.51│
│资产减值损失 │ -11.90│ -292.81│ -3718.74│ -1257.78│ -299.52│ -10.91│
│公允价值变动净收益 │ 1172.73│ 4.59│ 772.50│ 232.75│ -292.29│ -133.23│
│投资收益 │ 2310.93│ 893.22│ 5974.95│ 10374.65│ 686.73│ -223.67│
│营业利润 │ 1322.97│ 4083.91│ -11447.35│ -12081.67│ -11069.24│ 4901.60│
│营业外收入 │ 299.01│ 1080.15│ 47.33│ 34.81│ 100.60│ 52.11│
│营业外支出 │ 122.38│ 772.08│ 103.20│ 199.38│ 59.63│ 90.97│
│利润总额 │ 1499.60│ 4391.98│ -11503.22│ -12246.23│ -11028.27│ 4862.74│
│所得税 │ 805.74│ 2062.04│ 587.33│ 20.01│ -2566.05│ 1185.99│
│净利润 │ 693.86│ 2329.94│ -12090.55│ -12266.24│ -8462.22│ 3676.75│
│归属母公司净利润 │ 1163.20│ 3279.59│ -8457.62│ -10031.76│ -8283.08│ 3670.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15471.36│ 7367.46│ 6321.17│ 22508.46│ 50541.27│ 38800.39│
│营业总成本 │ 16836.41│ 8994.81│ 7196.46│ 20139.42│ 50962.77│ 39371.58│
│营业税金及附加 │ 145.54│ 81.25│ 11.56│ 1206.81│ 824.68│ 658.16│
│销售费用 │ 508.78│ 284.74│ 127.94│ 786.54│ 622.89│ 382.35│
│财务费用 │ 1694.30│ 1094.67│ 380.96│ -7406.80│ 13931.65│ 12663.11│
│管理费用 │ 6178.69│ 4581.52│ 1790.31│ 10680.09│ 6584.09│ 4179.83│
│资产减值损失 │ -11.90│ 6.57│ 1.90│ -292.81│ 73.85│ 46.93│
│公允价值变动净收益 │ 1172.73│ 1959.53│ 2746.37│ 4.59│ 1039.52│ 0.00│
│投资收益 │ 2310.93│ 1629.56│ 190.53│ 893.22│ 880.67│ 551.20│
│营业利润 │ 1322.97│ 2195.33│ 899.90│ 4083.91│ 5566.01│ 4895.46│
│营业外收入 │ 299.01│ 24.82│ 5.05│ 1080.15│ 54.15│ 53.81│
│营业外支出 │ 122.38│ 100.68│ 0.40│ 772.08│ 623.17│ 560.36│
│利润总额 │ 1499.60│ 2119.47│ 904.55│ 4391.98│ 4997.00│ 4388.91│
│所得税 │ 805.74│ 841.35│ 718.23│ 2062.04│ 1935.42│ 1621.39│
│净利润 │ 693.86│ 1278.12│ 186.32│ 2329.94│ 3061.57│ 2767.52│
│归属母公司净利润 │ 1163.20│ 1617.42│ 372.93│ 3279.59│ 3599.21│ 3332.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 432068.57│ 1019146.41│ 1889332.03│ 1319482.54│ 5239476.30│ 7913673.41│
│经营活动现金流出 │ 472587.75│ 998166.44│ 1911417.92│ 1295287.48│ 5190147.72│ 7954163.53│
│经营活动现金流量净额│ -40519.18│ 20979.97│ -22085.89│ 24195.06│ 49328.58│ -40490.12│
│投资活动现金流入 │ 616.19│ 13171.73│ 442.27│ 301.83│ 352.07│ 453.08│
│投资活动现金流出 │ 10059.06│ 32460.42│ 14602.33│ 14959.97│ 3854.50│ 454.80│
│投资活动现金流量净额│ -9442.87│ -19288.68│ -14160.06│ -14658.13│ -3502.43│ -1.72│
│筹资活动现金流入 │ 90923.91│ 24793.32│ 49919.05│ 246098.03│ 448506.62│ 237666.81│
│筹资活动现金流出 │ 29580.28│ 10124.49│ 51015.68│ 257056.40│ 479634.40│ 234581.32│
│筹资活动现金流量净额│ 61343.63│ 14668.83│ -1096.64│ -10958.37│ -31127.78│ 3085.49│
│汇率变动对现金的影响│ -181.72│ -141.48│ 17.94│ 98.96│ 614.99│ -468.58│
│现金及等价物净增加额│ 11199.87│ 16218.64│ -37324.65│ -1322.49│ 15313.36│ -37874.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 432068.57│ 240121.24│ 117213.81│ 1019146.41│ 870799.63│ 702572.45│
│经营活动现金流出 │ 472587.75│ 258213.43│ 117769.74│ 998166.44│ 847946.62│ 686645.46│
│经营活动现金流量净额│ -40519.18│ -18092.19│ -555.93│ 20979.97│ 22853.01│ 15926.99│
│投资活动现金流入 │ 616.19│ 29.30│ 623.99│ 13171.73│ 14102.47│ 7583.30│
│投资活动现金流出 │ 10059.06│ 5881.21│ 3033.03│ 32460.42│ 31266.12│ 24082.55│
│投资活动现金流量净额│ -9442.87│ -5851.91│ -2409.05│ -19288.68│ -17163.65│ -16499.25│
│筹资活动现金流入 │ 90923.91│ 34548.97│ 19138.50│ 24793.32│ 9745.86│ 4223.43│
│筹资活动现金流出 │ 29580.28│ 24345.95│ 12237.51│ 10124.49│ 9436.91│ 4289.05│
│筹资活动现金流量净额│ 61343.63│ 10203.02│ 6901.00│ 14668.83│ 308.95│ -65.62│
│汇率变动对现金的影响│ -181.72│ 1033.52│ -161.40│ -141.48│ -82.02│ -24.58│
│现金及等价物净增加额│ 11199.87│ -12707.55│ 3774.62│ 16218.64│ 5916.29│ -662.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21067.96│ 93.60│ 3081.70│ 93.97│
│二季报 │ 17732.43│ 78.78│ 250.73│ 7.65│
│三季报 │ 11740.88│ 52.16│ 266.78│ 8.13│
│四季报 │ -28032.81│ -124.54│ -319.61│ -9.75│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12832.19│ 20.63│ -2197.20│ 25.98│
│二季报 │ 14927.64│ 23.99│ -2899.05│ 34.28│
│三季报 │ 16523.17│ 26.56│ 645.84│ -7.64│
│四季报 │ 17928.57│ 28.82│ -4007.20│ 47.38│
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